2018财务管理公式汇总

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2018年中级财管公式汇总大全(重要可打印)

2018年中级财管公式汇总大全(重要可打印)D四、总成本模型总成本＝固定成本总额＋变动成本总额＝固定成本总额＋（单位变动成本×业务量）1).高低点法 b=最低点业务量最高点业务量最低点业务量成本最高点业务量成本--=xy ∆∆ a=最高点业务量成本-b ×最高点业务量或：=最低点业务量成本-b ×最低点业务量2). 回归分析法 a=∑∑∑∑∑∑--222）（x x n xy x y x b=∑∑∑∑∑--22x n x xy n y x ）（第三章预算管理一.现金预算可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入可供使用现金－现金支出＝现金余缺现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额二.生产预算预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货－预计期初存货三.直接材料预算1.某种直接材料预计生产需要量=某产品耗用该材料的消耗定额×该产品预计产量2.某种直接材料预计采购量=某种直接材料预计生产需要量+该材料预计的期末库存量-该材料预计的期初库存量3.购买材料支付的现金=本期含税采购金额×本期付现率+前期含税采购金额×本期付现率4.期末应付账款余额=期初应付账款余额+本期预计含税采购金额-本期全部采购现金支出（包括支付前期的采购支出）四.直接人工预算1.某种产品直接人工总工时＝单位产品定额工时×该产品预计生产量2.某种产品直接人工总成本＝单位工时工资率×该种产品直接人工总工时五.制造费用预算1.变动制造费用预算＝变动制造费用分配率×业务量预算总数2.制造费用预计现金支出＝制造费用预算总额－折旧费用六、单位生产成本预算1．单位产品预计生产成本＝单位产品预计直接材料成本＋单位产品预计直接人工成本＋单位产品预计制造费用2．期末结存产品成本＝期初结存产品成本＋本期生产成本－本期销售成本七.销售及管理费用预算销售及管理费用预计现金支出＝销售及管理费用预算总额－折旧及摊销费用第四章筹资管理（上）融资租赁租金的计算：（按等额年金法）（1）、租金在期末支付租金=【设备原价-残值*（P/F,i,n)】/(P/A,i,n)(2)、租金在期初支付租金=【设备原价-残值*（P/F,i,n)】/【(P/A,i,n-1)+1】【提示】这两个公式都是在假定预计残值归出租人所有的情况下得出的。

2018年注册会计师《财务成本管理》必备公式一

2018年注册会计师《财务成本管理》必备公式一大家做好准备迎接2018年注册会计师考试了吗?诚意整理“2018年注册会计师《财务成本管理》必备公式一”，只要付出了辛勤的劳动，总会有丰硕的收获!欢迎广大考生前来学习。

2018年注册会计师《财务成本管理》必备公式一1、流动比率=流动资产/流动负债2、速动比率=速动资产/流动负债保守速动=现金+短期证券+应收账款净额/流动负债3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数4、存货周转率(次数)=销售成本/平均存货其中：平均存货=(存货年初数+存货年末数)/2存货周转天数=360/存货周转率=(平均存货*360)/主营业务成本5、应收账款周转率(次)=销售收入/平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数=360/应收账款周转率=(平均应收账款*360)/主营业务收入净额6、流动资产周转率(次数)=销售收入/平均流动资产7、总资产周转率=销售收入/平均资产总额8、资产负债率=负债总额/资产总额9、产权比率=负债总额/所有者权益10、有形净值债务率=负债总额/(股东权益+无形资产净值)11、已获利息倍数=息税前利润/利息支出12、销售净利率=净利/销售收入*100%13、销售毛利=(销售收入-销售成本)/销售收入*100%14、资产净利率=净利/平均资产总额15、净资产收益率=净利/平均净资产(或年末净资产)*100% 或销售净利*资产转率*权益乘数16、权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1/(1-资产负债率)17、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/1218、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数)19、市盈率=普通股每市价/每股收益20、每股股利=股利总额/年末普通股总数21、股票获利率=每股股利/每股市价22、市净率=每股市价/每股净资产23、股利支付率=每股股利/每股净收益*100% 股利保障倍数=股利支付率的倒数24、留存盈利比率=(净利润-全部股利)/净利润*100%25、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)/年末普通股数26、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务现金流动负债比=经营现金流量/流动负债现金债务总额比=经营现金流入/债务总额27、销售现金比率=经营现金流量/销售额每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100%28、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利29、净收益营运指数=经营净收益/净收益=(净收益-非经营收益)/净收益。

注会-财管公式2018版

注会——财务成本管理公式汇总（2018版）第二章财务报表分析和财务预测1.连环替代法的应用设F=a×b×c基数（过去、计划、标准）:F0= a0×b0×c0实际数：F1= a1×b1×c1实际与基数的差异：F1 - F02.简化的差额分析法a因素的影响：（a1-a0）×b0×c0b因素的影响：a1×（b1-b0）×c0c因素的影响：a1×b1×（c1-c0）一、短期偿债能力比率绝对数：营运资本=流动资产-流动负债相对数：分子比率指标流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债现金比率=货币资金/流动负债现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债XXXX/流动负债二、长期偿债能力比率三、营运能力比率指标及计算驱动因素分析营业净利率=净利润÷营业收入×100% 销售利润率的变动，是由利润表的各个项目金额变动引起的。

金额变动分析、结构变动分析资产净利率=净利润÷总资产×100%杜邦分析体系权益净利率=净利润÷股东权益×100%杜邦分析体系五、市价比率（2012年单选题）股数市价净收益每股收益=普通股东净利润÷流通在外普通股加权平均股数市盈率=每股市价/每股收益净资产每股净资产（每股账面价值）=普通股股东权益÷流通在外普通股数市净率（市账率）=每股市价/每股净资产营业收入每股营业收入=营业收入÷流通在外普通股加权平均股数市销率=每股市价÷每股营业收入杜邦体系的核心公式权益净利率=资产净利率×权益乘数资产净利率=营业净利率×资产周转率权益净利率=营业净利率×资产周转率×权益乘数（二）杜邦分析体系的基本框架2.管理用资产负债表基本等式：净经营资产=净金融负债+股东权益净经营资产=经营资产-经营负债净金融负债=金融负债-金融资产3.管理用利润表（1）区分经营损益和金融损益金融损益是指金融负债利息与金融资产收益的差额，经营损益是指除金融损益以外的当期损益。

2018财务成本管理公式

1.营运资本=流动资产–流动负债=长期资本–长期资产2.流动比率=流动资产/流动负债3.速动比率=速动资产/流动负债4.现金比率=货币资金/流动负债5.现金流量比率=6.资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%7.长期资本负债率=非流动负债÷(非流动负债+股东权益)8.产权比率=负债总额÷所有者权益×100%9.权益乘数==1+产权比率=10.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用11.12.资产周转次数(周转率)=营业收入÷平均资产13.资产收入比=平均资产÷营业收入14.应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款15.存货周转率=营业收入(营业成本)÷平均存货16.流动资产周转率=营业收入÷平均流动资产17.营运资本周转率=营业收入÷平均营运资本18.非流动资产周转率=营业收入÷平均非流动资产19总资产周转率=营业收入÷平均总资产20.营业净利率=净利润÷营业收入×100%21.总资产净利率=净利润÷总资产×100%22.权益净利率=净利润÷股东权益×100%股利支付率＝股东权益÷净利润23.每股收益=普通股东净利润÷流通在外普通股加权平均股数24.市盈率=每股市价/每股收益25.每股净资产(每股账面价值)=普通股股东权益÷流通在外普通股股数26.权益净利率=总资产净利率×权益乘数27.总资产净利率=营业净利率×总资产周转率28.权益净利率=营业净利率×总资产周转率×权益乘数29.融资总需求=净经营资产的增加=预计净经营资产-基期净经营资产30.融资总需求=净经营资产的增加=增加的经营资产-增加的经营负债31.外部融资额=增加的营业收入×经营资产销售百分比-增加的营业收入×经营负债销售百分比-可动用金融资产-预计营业收入×预计税后经营净利率×(1-预计股利支付率)32.外部融资销售增长比=经营资产销售百分比-经营负债销售百分比- [(1+销售增长率)÷销售增长率]×预计税后经营净利率×(1-预计股利支付率)33.内含增长率=【(税后经营净利润÷净经营资产)×利润留存率】/【1-【(税后经营净利润÷净经营资产)×利润留存率】34.可持续增长率=股东权益增长率==营业净利率×期末总资产周转率×期末总资产期初权益乘数×本期利润留存率35.可持续增长率==(营业净利率×期末总资产周转率×期末权益乘数×本期利润留存率)/(1-营业净利率×期末总资产周转率×期末权益乘数×本期利润留存率)=(期末权益净利率×本期利润留存率)/(1-期末权益净利率×本期利润留存率)36.外部融资额=外部融资额占销售增长百分比×销售增长额精选37.销售增长率=(1+通货膨胀率)×(1+销量增长率)-11.计息期利率=报价利率/年内复利次数=r/m2.有效年利率(i)=[1+(r/m)]m-13.总期望报酬率=Q×(风险组合的期望报酬率)+(1﹣Q)×(无风险利率)4.总标准差=Q×风险组合的标准差σ组合其中：Q代表投资者自有资本总额中投资于风险组合的比例；(1﹣Q)代表投资于无风险资产的比例。

2018中级会计财务管理公式汇总

2018年中级会计师考试《财务管理》教材公式汇总说明：1. 根据公式的重要程度，前面标注★★★；★★；★2. 标注页码的依据是2018版中级财管教材；3. 对于该类公式的复习说明，请参阅教材进行把握。

第二章财务管理基础货币时间价值★P23：复利终值： F =P X★★★ P24:复利现值puFx(l+i) ■ n★★★P25:普通年金现值：P= A X (P/A, i , n),逆运算：年资本回收额，A= P ( F/A, i , n)★★ P26：预付年金现值：P= A X( P/A, i , n)x( 1 + i )★★★ P27：递延年金现值：P=A X( P/A , i , n)x( P/F , i , m★★ P29:永续年金现值：P= A/i★P30：普通年金终值：F=A X (F/A, i , n),逆运算：偿债基金，A= F/ (F/A, i , n)★P31:预付年金终值：F= A X( F/A, i , n)x( 1 + i )【提示】1.永续年金没有终值；2.递延年金终值的计算和普通年金类似，不过需要注意确定期数n (也就是年金的个数)。

【要求】1.判断是一次支付还是年金；2.注意期数问题，列岀正确表达式；3.对于系数，考试会予以告诉，不必记系数的计算公式，但是其表达式必须要掌握； 4.在具体运用中，现值比终止更重要，前者需要理解并灵活运用，后者可以作一般性地了解。

【运用】1. 年资本回收额的计算思路，可以运用于年金净流量(P149)，年金成本(P161)中；2. 递延年金现值的计算，可以运用在股票价值计算中，阶段性增长模式下，求正常增长阶段股利现值和(P173)；3. 普通年金现值的计算，可以运用在净现值的计算(P148)，内含报酬率的列式(P151)，债券价值计算(P168) 等地方。

★★★ P34:插值法解决下面的问题：当折现率为12%时，净现值为-50 ;当折现率为10%时，净现值为150，求内含报酬率为几何？(12%-10%”(12%-IRR)=(-50-150)/(-50-0) 。

2018年-中级会计职称-财务管理-公式注解(修正版).pdf

设非知利率 i 为 x
B − ��1 ��2 − ��1
=
x i2
− ��1 − i1
⇒
x
=
i1
+
B − ��1 ��2 − ��1
×
(i2
−
i1)
同向变动：
实际利率 = 最小比 + (中－小) × (最大比 − 最小比）) (大 − 小)
反向变动：
预付年金现值
1 − (1 + i)−n
PA = A ×
��
× (1 + i) = A × (P/A, i, n) × (1 + i) = A × [(P/A, i, n − 1) + 1]
预付年金现值系数=普通年金现值系数的期数减 1，系数加 1
预付年金现值=普通年金现值×(1+i)=年金×预付年金现值系数
1＋名义利率＝ (1＋实际利率) × (1＋通货膨胀率) ⇒ 实际利率 =
−1
1 + 通货膨胀率
实际率收益
预期收益率（期望值）
资产价值 (价格) 的增值
单项资产的收益率 =
= 利息 (股息) 收益＋
资本利得
期初资产价值 (价格)
期初资产价值 (价格)
= 利息（股息）收益率＋资本利得收益率
��
风险收益率方差
风险收益率=必要报酬率-无风险收益率
(风险收益率的大小取决于两个因素：风险的大小；投资者对风险的偏好)
��
��2 = ∑(�� − ��̅��)2 × ��

2018财务管理公式汇总

（一）1.资金的时间价值资金时间价值=社会平均资金利润率-通货膨胀率2.复利终值与复利现值F=P ×(1+i)n 或F=P ×(F/P，i，n)P=F/(1+i)n 或P=F ×(P/F，i，n)3.年金终值与终值普通年金终值：F=A×(F/A ,i, n)普通年金现值：P=A×(P/A, i, n)预付年金终值：F=A×[(F/A，i，n+1)-1]预付年金现值：P=A×[(P/A，i，n-1)+1]递延年金终值：F=A×(F/A, i, n)(n代表A的个数，m代表递延年限)递延年金现值：P=A×【(P/A, i, m+n)-(P/A, i, m)】永续年金终值：无永续年金现值：P=A/i4.系统风险单项资产：βa=ρam*ɑa/ɑm资产组合：βp =∑Wi×βi(i=1,2……n)5.收益率实际收益率=名义收益率-通货膨胀率实际利率=名义利率/(1-补偿性余额比例)6.无风险收益率=纯利率+通货膨胀补偿率7.必要收益率=无风险收益率+风险收益率R=Rf+β*(Rm-Rf)Rf：无风险收益率Rm：市场组合收益率、股票价格指数平均收益率、所有股票平均收益率(Rm-Rf)：市场平均风险报酬、市场风险溢价8.资金需要量资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1±预测期销售增减率)×(1±预测期资金周转速度变动率)资金需要量与预期销售成正比，与预期资金周转速度成反比。

9.资本成本个别：资本成本=年占资费用/(筹资总额-筹资费用)=年占资费用/[筹资总额x(1-筹资费用率)]10.现金净流量现金净流量(NCF)=现金流入量-现金流出量11.营业现金净流量营业现金净流量=年营业收入-年付现成本-所得税营业现金净流量=年营业收入-(年总成本-年非付现成本)-所得税=税后净利润+折旧(非付现成本)12.净现值净现值(NPV)=未来现金净流量现值-原始投资额现值决策原则：净现值为正数：方案可行，实际报酬率>预期最低投资报酬率净现值为负数：方案不可行，实际报酬率<预期最低投资报酬率净现值为零：方案可行，实际报酬率=预期最低投资报酬率13.年金净流量年金净流量=现金流量总现值/年金现值系数=现金流量总终值/年金终值系数年金净流量=净现值/年金现值系数14.现值指数(PVI)现值指数(PVI)=未来现金净流量现值/原始投资额现值决策原则：若现值指数大于1，方案可行。

2018年注会财务成本管理公式汇总

2018年注册会计师考试《财务成本管理》教材重要公式汇总说明：1.特别提示：财管学习中，思路比公式更为重要，公式仅仅是思路的外在体现；2.不必记忆公式的字母表示，重在其运用，考试的时候直接带入数字列式即可；3.以下的公式总结，仅仅列出重要公式，以供大家参考；由于时间有限，不妥之处，还望谅解！第二章财务报表分析和财务预测【学习要求】1. 熟练掌握财务评价指标的计算公式；2. 理解管理用财务报表各项目之间的逻辑联系；3. 掌握内含增长率和可持续增长率的计算；4. 理解外部筹资额的计算步骤。

一、财务评价指标（一）短期偿债能力比率1. 营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产2. 流动比率=流动资产毓动负债；3.速动比率=速动资产就动负债4.现金比率=货币资金毓动负债5.现金流量比率=经营活动现金流量净额毓动负债【记忆】短期偿债能力的比率指标，其分母均为流动负债，区别在分子，分子的记忆可以通过其指标名称得出。

（二）长期偿债能力比率1. 资产负债率=总负债母总资产；2.产权比率=总负债t股东权益；3.权益乘数=总资产H殳东权益【思考】资产负债率为60% ,请计算权益乘数和产权比率。

4. 长期资本负债率=非流动负债+（非流动负债+股东权益）5. 利息保障倍数=息税前利润环U息费用【提示1】息税前利润=利润总额+利息费用=净利润+所得税费用+利息费用；【提示2】分子中的利息费用仅仅指利润表中费用化”部分，分母的利息费用不仅包括计入利润表的费用化利息，还包括计入资产负债表的资本化利息，即全部利息”。

6. 现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额坪U息费用【提示】此处分母的利息费用，和利息保障倍数的分母相同，即全部利息”。

7. 现金流量与负债比率=经营活动现金流量净额颈债总额（三）营运能力比率1. 应收账款周转率（次）=营业收入司收账款【注意】营业收入为扣除折扣与折让后的净额；包括资产负债表中应收账款项目、应收票据项目，需要把坏账准备加回来（即用未扣除坏账准备的金额）。

[实用参考]2018财务管理及公式汇总

财管注意事项求股权现金流量的四种方法推导实体现金流量的过程营业收入→减营业成本(含折旧摊销)→减销售，管理费(含折旧摊销)→税前营业利润→增加）股权现金流量＝净利润—净经营资产净投资×（1—负债率）注：前提是按照固定的负债率（即）筹集资本流动资产+长期资产=流动负债+长期负债+所有者权益权益乘数＝1＋产权比率＝权益净利率=的净利润，如果有优先股股利，值营运能力比注：一般情某资产周转天数=况下，使用年末数。

特殊情况可使某资产与收入比=权益净利率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数财管公式总结（二）：六项周转率20PP注会财管公式总结（三）：管理用报表五大公式利润表负债＝金融负平均所得税率＝营业现金毛流量＝税后经营＋股份回购）20PP注会财管公式总结（四）：现金流量四项基本等式关系实体现金流量＝融资现金流量20PP注会财管公式总结（五）：九项改进的财务管理公式主要财务比率权益净利率=税后经营净利率=净经营资产周转次数=净经营资产净利率=税后利息率=注意：净财务杠杆==净经营资产净利率+杠杆贡献率20PP注会财管公式总结（六）：五项权益净利率的计算公式权益净利率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数权益净利率=权益净利率=销售净利率×净经营资产周转率×净经营资产权益乘数权益净利率=20PP注会财管公式总结（七）：长期计划与财务预测七类公式设外部融资销售增长比=0，则：所有者权益增加额=净利润×利润留存率本年实际增长率＝本年股东权益增长率＝本年的可持续增长率20PP注会财管公式总结（八）：货币时间价值九大公式。

2018年注册会计师CPA考试《财务成本管理》110个公式最新整理

注册会计师财务管理的110个公式1、流动比率＝流动资产÷流动负债2、速动比率＝速动资产÷流动负债保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率）9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率）10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）]×100%11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷1218、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数）19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价22、市净率＝每股市价÷每股净资产23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%股利保障倍数＝股利支付率的倒数24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用）财务预测与计划30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－132、新增销售额＝销售增长率×基期销售额33、外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率×[（1＋增长率）÷增长率]×（1－股利支付率）34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数或＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）财务估价（P－现值 i－利率 I－利息 S－终值 n—时间 r—名义利率 m －每年复利次数）35、复利终值复利现值36、普通年金终值：或37、年偿债基金：或A＝S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数）38、普通年金现值：或 P＝A（P/A，i，n）39、投资回收额：或 A＝P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）40、即付年金的终值：或 S＝A[（S/A，i，n＋1）－1]41、即付年金的现值：或 P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：45、债券价值：分期付息，到期还本：PV＝利息年金现值＋本金复利现值纯贴现债券价值PV＝面值÷（1＋必要报酬率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付）平息债券PV＝I/M×（P/A，i/M，M×N）＋本金（P/S，i/M，M×N）（M为年付息次数，N为年数）永久债券46、债券到期收益率＝或（V－股票价值 P－市价 g－增长率 D－股利 R－预期报酬率Rs－必要报酬率t－第几年股利）47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或49、期望值：50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值51、证券组合的预期报酬率＝Σ（某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重）即：m－证券种类 Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差－j种与k种报酬率之间的预期相关系数 Q－某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望报酬率＝Q×风险组合期望报酬率＋（1－Q）×无风险利率总标准差＝Q×风险组合的标准差53、资本资产定价模型：① COV为协方差，其它同上②直线回归法③直接计算法54、证券市场线：个股要求收益率投资管理55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量会计收益率＝（年均净收益÷原始投资额）×100%57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时间价值）或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值）59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（根据定义）＝税后净利润＋折旧（根据年末营业成果）＝（收入－付现成本）×（1－所得税率）＋折旧×税率（根据所得税对收入和折旧的影响）60、调整现金流量法：（α－肯定当量）61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）（β—贝他系数）项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资63、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益）流动资金管理64、现金返回线 H＝3R－2L（上限＝3×现金返回线－2×下限）65、收益增加＝销量增加×单位边际贡献66、应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成本率67、折扣成本增加＝（新销售水平×新折扣率－旧销售水平×旧折扣率）×享受折扣的顾客比例68、订货成本＝订货固定成本＋年需要量/每次进货量×订货变动成本取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本 TC＝TCa＋TCc＋TCs（K－每次订货成本D－总需量 Kc－单位储存成本 N－订货次数U－单价 p－日送货量 d－日耗用量）69、经济订货量总成本最佳订货次数经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本经济订货量占用资金＝70、再订货点（R）＝交货时间（L）×平均日需求量（d）＋保险储备（B） R＝L×d＋B（Ku－单位缺货成本；S－一次订货缺货量； N－年订货次数； Kc－单位存货成本）保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本×缺货量×年订货次数＋保险储备×单位存货成本即：TC（S、B）＝Ku × S × N ＋ B × Kc筹资管理72、实际利率（短期借款）＝名义利率/（1－补偿性余额比率）或＝利息/实际可用借款额73、可转换债券转换比例＝债券面值÷转换价格股利分配74、发放股票股利后的每股收益（市价）＝发放前每股收益（市价）÷（1＋股票股利发放率）资本成本和资本结构通用模式：资本成本＝资金占用费/筹资金额×（1－筹集费率）75、银行借款成本：（K1－银行借款成本；I－年利息；L－筹资总额；T－所得税税率；R1－借款利率；F1－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－本金）税后成本（K1）：（K1）＝K×（1－T）76、债券成本：（Kb－债券成本；I－年利息；T－所得税率；Rb–债券利率；B－筹资额（按发行价格）；Fb－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－面值）税后成本（Kb）（Kb）＝K×（1－T）77、留存收益成本：第一种方法：股利增长模型：第二种方法：资本资产定价模型：第三种方法：风险溢价法：（Kb－债务成本；RPc －风险溢价）78、普通股成本：（式中：D1—第1年股利；P0—市价；g—年增长率）优先股成本＝年股息率/（1－筹资费率）79、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重80、加权平均资金成本：（Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本）81、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重82、（p－单价 V－单位变动成本 F－总固定成本 S－销售额 VC －总变动成本 Q－销售量 N－普通股数）经营杠杆：公式一：公式二：财务杠杆：或（D—优先股息；T—所得税率）总杠杆：DTL＝DOL×DFL 或83、（EPS－每股收益； SF－偿债基金；D－优先股息；VEPS－每股自由收益）每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点：当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股筹资有利。

2018年-中级财务管理公式总结

中级财务管理公式大全1.复利模式下的终值和现值复利终值：F＝P（1＋i）n复利现值：P＝F/（1＋i）n【结论】复利终值复利现值复利终值和复利现值互为逆运算；2.年金的终值和现值（一）普通年金现值P＝A（P/A，i，n）（二）预付年金现值P＝A（P/A，i，n）（1＋i）（三）递延年金现值方法一：PA=A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）方法二：PA=A×[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）]（四）永续年金现值P＝A/i（五）普通年金终值 F＝A×（F/A，i，n）（六）即付年金终值F＝A（F/A，i，n）（1＋i）（七）递延年金终值F＝A（F/A，i，n）（八）年偿债基金额和年资本回收额,求年金A1、年偿债基金：已知普通年金终值FA,求年金A2、年资本回收额：已知普通年金现值PA3. 名义利率与实际利率名义利率（r）周期利率=名义利率/年内计息次数=r/m实际利率 i＝（1＋r/m）m－1【结论】当每年计息一次时：实际利率=名义利率当每年计息多次时：实际利率>名义利率通货膨胀情况下的名义利率与实际利率1+名义利率=（1+实际利率）×（1+通货膨胀率）实际利率=（1+名义利率）/（1+通货膨胀率）-14.必要收益率（投资者对某资产合理要求的最低收益率）必要收益率=无风险收益率+风险收益率无风险收益率=纯粹利率（资金时间价值）+通货膨胀补偿率5.风险的衡量6. 资本资产定价模型的基本原理资产组合的必要收益率＝无风险收益率＋资产组合的β×（市场组合的平均收益率－无风险收益率）【提示】R m 表示市场组合收益率，还可以称为平均风险的必要收益率、市场组合的必要收益率等。

（R m －R f ）称为市场风险溢酬，也可以称为市场组合的风险收益率或股票市场的风险收益率、平均风险的风险收益率等。

7. 混合成本的分解方法-高低点法第三章：1. 弹性预算的编制（1）公式法 Y=a+bX2.滚动预算3.业务预算的编制（一）销售预算的编制（二）生产预算（三）直接材料预算（四）现金预算第四章：1.融资租赁的租金计算（1）计算方法租金的计算大多采用等额年金法。

2018年注册会计师《财务成本管理》必备公式九

2018年注册会计师《财务成本管理》必备公式九
考友们都准备好2018年注册会计师考试了吗?本文“2018年注册会计师《财务成本管理》必备公式九”，跟着来了解一下吧。

要相信只要自己有足够的实力，无论考什么都不会害怕!
2018年注册会计师《财务成本管理》必备公式九
1、成本—数量—利润分析
2、基本方程式：
利润=单价×销量-单位变动成本×销量-固定成本或
=边际贡献-固定成本=销售收入×边际贡献率-固定成本=安全边际×边际贡献率
3、边际贡献方程式：
利润=销量×单位边际贡献-固定成本
利润=销售收入×边际贡献率-固定成本
边际贡献=销售收入-变动成本=单位边际贡献×销量
单位边际贡献=单价-单位变动成本
变动成本率+边际贡献率=1
盈亏点作业率+安全边际率=1
资金安全率+资产负债率=资产变现率
4、加权平均边际贡献率=各产品边际贡献之和/各产品销售收入之和×100%
或=Σ(各产品边际贡献率×各产品占总销售额的比重)
5、直接人工成本差异=工资率差异+人工效率差异
工资率差异=实际工时×(实际工资率-标准工资率)
人工效率差异=(实际工时-标准工时)×标准工资率。

2018财务管理公式整理

一、资金需要预测：1、因素分析法：资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额）X（1+预测期销售增长率）x（1-预测期资金周转速度增长率）2、销售百分百法：需要增加的资金＝增加的敏感性资.－增加的敏感性负债外部融资需求量=增加的敏感性资.－增加的敏感性负债-留存收益增加3、资金习性预测法：Y=a+bx4、高低点法二、资本成本必要报酬率=无风险收益率+风险收益率计算模式：1、一般模式资本成本率=年资金占用费/筹资总额X（1-筹资费率）2、贴现模式实际筹资金额X（1-筹资费率）=筹资总额x筹资利率x（1-所得税税率）x （P/A,I,N）+筹资总额x（P/F,I,N）3、优先股优先股资本成本率K=年固定股息/发行价格x（1-筹资费用率）4、普通股（普通股资本成本只能按贴现模式计算）股利增长模型法：普通股资本成本率K=股利*（1+股利增长率）/股价*（1-筹资费用率）注：普通股股利备注有预计、下年的，分子直接用股利原值计算，不再乘以（1+增长率）资本资产定价模型法普通股资本成本率=无风险报酬率+βx（市场平均报酬率-无风险报酬率）三、杠杆效应1、息税前利润（EBIT）=销售量x（单价-单位变动成本）-固定成本息税前利润=边际贡献总额-固定成本2、经济杠杆（固定经营成本、业务量、息税前利润有关）DOL=息税前利润变动率/产销售变动率DOL=基期边际贡献/基期息税前利润=EBIT+F（固定成本）/EBIT3、财务杠杆（固定利息费用、息税前利润、净利润有关）DFL=每股收益变动率/息税前利润变动率DFL=基期息税前利润/基期息税前利润-基期利息=EBIT/EBIT-利率4、总杠杆（固定经营成本、固定资本成本、业务量、普通股每股收益有关）DTL=DOLxDFL四、资本结构1、每股收益分析法EPS=（EBIT-利息）x（1-所得税率）-股利/K（普通股股数）2、公司价值分析法（债务资本价值与权益资本价值）债务资本价值：假设债务市场价值等于面值权益资本价值：假设公司割弃的EBIT不变S=（EBIT-利息）x（1-所得税率）/资本资产定价模型（K）五、营业现金流量直接法：营业收入-付现成本-所得税间接法：税后营业利润（营业收入-阜新成本-非付现成本-所得税）+非付现成本分算法：营业现金流量（NCF）=收入*（1-所得税税率）-付现成本*（1-所得税税率）+非付现成本*所得税税率2、净现值（NPV）=未来现金净流量现值-原始投资额现值3、年金净流量（ANCF）=净现值/年金现值系数4、现值指数（PVI）=未来现金净流量现值/原始投资额现值。

2018财务成本管理公式

1.营运资本=流动资产–流动负债=长期资本–长期资产2.流动比率=流动资产/流动负债3.速动比率=速动资产/流动负债4.现金比率=货币资金/流动负债5.现金流量比率=6.资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%7.长期资本负债率=非流动负债÷(非流动负债+股东权益)8.产权比率=负债总额÷所有者权益×100%9.权益乘数==1+产权比率=10.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用11.12.资产周转次数(周转率)=营业收入÷平均资产13.资产收入比=平均资产÷营业收入14.应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款15.存货周转率=营业收入(营业成本)÷平均存货16.流动资产周转率=营业收入÷平均流动资产17.营运资本周转率=营业收入÷平均营运资本18.非流动资产周转率=营业收入÷平均非流动资产19总资产周转率=营业收入÷平均总资产20.营业净利率=净利润÷营业收入×100%21.总资产净利率=净利润÷总资产×100%22.权益净利率=净利润÷股东权益×100%股利支付率＝股东权益÷净利润23.每股收益=普通股东净利润÷流通在外普通股加权平均股数24.市盈率=每股市价/每股收益25.每股净资产(每股账面价值)=普通股股东权益÷流通在外普通股股数26.权益净利率=总资产净利率×权益乘数27.总资产净利率=营业净利率×总资产周转率28.权益净利率=营业净利率×总资产周转率×权益乘数29.融资总需求=净经营资产的增加=预计净经营资产-基期净经营资产30.融资总需求=净经营资产的增加=增加的经营资产-增加的经营负债31.外部融资额=增加的营业收入×经营资产销售百分比-增加的营业收入×经营负债销售百分比-可动用金融资产-预计营业收入×预计税后经营净利率×(1-预计股利支付率)32.外部融资销售增长比=经营资产销售百分比-经营负债销售百分比- [(1+销售增长率)÷销售增长率]×预计税后经营净利率×(1-预计股利支付率)33.内含增长率=【(税后经营净利润÷净经营资产)×利润留存率】/【1-【(税后经营净利润÷净经营资产)×利润留存率】34.可持续增长率=股东权益增长率==营业净利率×期末总资产周转率×期末总资产期初权益乘数×本期利润留存率35.可持续增长率==(营业净利率×期末总资产周转率×期末权益乘数×本期利润留存率)/(1-营业净利率×期末总资产周转率×期末权益乘数×本期利润留存率)=(期末权益净利率×本期利润留存率)/(1-期末权益净利率×本期利润留存率)36.外部融资额=外部融资额占销售增长百分比×销售增长额37.销售增长率=(1+通货膨胀率)×(1+销量增长率)-1.1.计息期利率=报价利率/年内复利次数=r/m2.有效年利率(i)=[1+(r/m)]m-13.总期望报酬率=Q×(风险组合的期望报酬率)+(1﹣Q)×(无风险利率)4.总标准差=Q×风险组合的标准差σ组合其中：Q代表投资者自有资本总额中投资于风险组合的比例；(1﹣Q)代表投资于无风险资产的比例。

财务管理必背公式

《财务管理》必背的115个公式
1、单利：I=P＊i*n
2、单利终值：F=P(1+i*n)
3、单利现值:P=F/(1+i*n)
4、复利终值：F=P(1+i)n或：P(F/P，i，n)
5、复利现值：P=F＊(1+i)-n或:F(P/F，i，n)
6、普通年金终值：F=A[(1+i)n—1]/i或：A(F/A，i，n)
84、环比动态比率=分析期数值/前期数值
85、流动比率=流动资产/流动负债
86、速动比率=速动资产/流动负债速动资产=货币资金+短期投资+应收账款+应收票据=流动资产—存货—预付账款
—待摊费用—待处理流动资产损失
87、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债＊100％
88、资产负债率=负债总额/资产总额
重;Kj为第j种资金的成本
33、筹资总额分界点:BPi=TFi/Wi式中：BPi为筹资总额分界点;TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi
为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例
34、边际贡献：M=(p—b)x=m＊x
式中：M为边际贡献；p为销售单价;b为单位变动成本；m为单位边际贡献;x为产销量35、息税前利润：EBIT=
每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利;当EBIT小于每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利。40、公司的市场总价值=股票的总价值+债券的价值股票市场价格=(息税前利润-利息)＊(1-所得税税率)/普
通股成本式中：普通股成本Kc=RF+β(Rm—RF)41、投资组合的期望收益率：RP=∑WjRj
42、协方差：Cov(R1，R2)=1/n∑(R1i-R1)(R2i—R2)43、相关系数：ρ12=Cov(R1,R2)/(σ1σ2)

2018中级会计财务管理公式汇总

2018中级会计财务管理公式汇总2018 年中级会计师考试《财务管理》教材公式汇总说明： 1.根据公式的重要程度，前面标注★★★；★★；★2.标注页码的依据是 2018 版中级财管教材；3.对于该类公式的复习说明，请参阅教材进行把握。

第二章财务管理基础货币时间价值★P23：复利终值： ★★★P24：复利现值★★★P 25：普通年金现值：P ＝A ×（P /A ，i ，n ），逆运算：年资本回收额，A = P /（P /A ，i ，n ） ★★P26：预付年金现值：P ＝A ×（P/A ，i ，n ）×（1＋i ）★★★P27：递延年金现值：P ＝A ×（P/A ，i ，n ）×（P/F ，i ，m ） ★★P29：永续年金现值：P ＝A/i★P 30：普通年金终值：F =A ×（F /A ，i ，n ），逆运算：偿债基金，A = F /（F /A ，i ，n ） ★P31：预付年金终值：F ＝A ×（F/A ，i ，n ）×（1＋i ）【提示】1.永续年金没有【要求】1.判断是一次支付还是年金；2.注意期数问题，列出正确表达式；3.对于系数，考试会予以告诉，不必记系数的计算公式，但是其表达式必须要掌握；4.在具体运用中，现值比终止更重要，前者需要理解并灵活运用，后者可以作一般性地了解。

【运用】 1.年资本回收额的计算思路，可以运用于年金净流量(P149)，年金成本(P161)中； 2.递延年金现值的计算，可以运用在股票价值计算中，阶段性增长模式下，求正常增长阶段股利现值和（P 173）； 3.普通年金现值的计算，可以运用在净现值的计算(P148)，内含报酬率的列式(P151)，债券价值计算(P168) 等地方。

★★★P34：插值法解决下面的问题：当折现率为 12%时，净现值为-50；当折现率为 10%时，净现值为 150，求内含报酬率为几何？(12%-10%)/(12%-IRR)=(-50-150)/(-50-0)。