基于DEA模型我国商业银行效率分析

基于DEA模型我国商业银⾏效率分析
基于DEA⽅法下的我国商业银⾏效率研究分析1
The research of our commercial bank efficiency based on
DEA method
摘要：银⾏效率是银⾏对资源的有效配置，效率问题成为中国商业银⾏⾯临的⼀个深层次的问题。

运⽤DEA模型，选取投⼊指标：总资产、员⼯⼈数、利息⽀出、⾮利息⽀出和所有者权益；产出指标：利息收⼊和⾮利息收⼊，实证分析我国商业银⾏的效率。

Abstract：Bank efficiency is the resources of bank effectively configuration, efficiency problem is becoming a commercial Banks’ deep problem. Using DEA model, input index: the total assets, number of employees, interest expenses and non-interest expenditure and ownership interest; Output index: interest income and non-interest income, the empirical analysis of Chinese commercial Banks efficiency.
关键词：DEA 技术效率纯技术效率规模效率
Keyword：DEA technical efficiency Pure technical efficiency Scale efficiency
1、引⾔
从2006年底开始，我国已经逐步取消了对在华外资银⾏的⼀些⾏政限制，享受同等的国民待遇，同时⾦融市场的进⼀步改⾰，使得具有强⼤综合实⼒的外资银⾏进⼊到中国市场。

截⽌到2008年底，在华外资银⾏的营业机构数达到558家，资产达到13448亿，外资银
1作者简介：姓名：王珊珊学历：新疆财经⼤学研究⽣出⽣⽇期：1984年11⽉研究⽅向：⾦融⼯程籍贯：新疆⾃治区乌鲁⽊齐市北京中路4 49号
⾏资产占银⾏业⾦融机构总资产的⽐率从2004年的1.84%到2007年的2.38%。

这对中国的商业银⾏来说是个巨⼤的挑战。

银⾏效率是银⾏对资源的有效配置，是衡量经营业绩的重要指标，是银⾏综合竞争⼒的体现。

在我国商业银⾏竞争过程中，只是⽚⾯的强调市场占有率⽽忽视了效率。

根据英国《银⾏家》杂志对2001年度1000家⼤银⾏进⾏的排名中，四⼤国有商业银⾏的平均资本利润率处于25%左右，⽽国际活跃银⾏的这⼀数值均能达到30%以上，盈利能⼒具有相当明显的差距。

因此，效率问题成为中国商业银⾏⾯临的⼀个深层次的问题。

2、DEA模型介绍
关于测量商业银⾏效率的⽅法很多，⽽且也取得了许多重要的研究成果。

⼀般⽽⾔商业银⾏的绩效评价分为财务绩效评价和⾮财务绩效评价。

⾮财务绩效评价主要有参数法和⾮参数法。

参数法分别是随即前沿⽅法(stochastic frontier approach——SFA)、⾃由分布⽅法(distribution-free approach——DFA)以及厚前沿⽅法(thick frontier approach——TFA)
本⽂采⽤的的是DEA⽅法(Data Envelopment Analysis)即数据包络分析法，它是⼀种线性规划技术。

最初由
Charnes，Cooper 和Rhodes(CCR,1978)在要素规模报酬不变的前提条件下，提出了规模报酬不变模型——CRS模型（CCR 模型），对DMU（决策单位）的技术效率进⾏分析。

此后，Banker，Charnes 和Cooper（1984）放松了CRS模型的假设条件提出了规模报酬可变模型——VRS模型（BCC
模型），认为技术效率可以分为纯技术效率和规模效率。

Sherman 和Gold 在1985年第⼀次将DEA 技术运⽤于银⾏业。

Andersen 和Petersen(1993)建⽴了超效率(Super-Efficiency)的DEA 模型将有效的DMU 分离出来。

Coelli (1996)提出规模报酬⾮增模型(NIRS)并提出“两阶段法”(Two-Stage Method)。

DEA 的模型分为投⼊导向型和产出导向型。

投⼊导向模型是指产出固定的情况下，使得投⼊最⼩化的线性规划问题；产出导向模型是在投⼊固定的情况下，使得产出最⼤化的线性规划问题。

我们主要是从成本投⼊最⼩化的⾓度进⾏分析，⼀般设计5种效率指数：综合效率（OE ）、技术效率（TE ）、配置效率（AE ）、规模效率（SE ）、纯技术效率（PTE ）。

图 2.1描述的是在规模报酬不变（CRTS ）的情况下，⼀家企业⽤两种投⼊X 1，X 2⽣产⼀种产出Y 。

SS '是该企业的等成本曲线（预算约束线）。

AA '是该企业的等产量线，
描述了在当前的技术条件下，⽣产等量的Y ，所需要的X 1和X 2的投资组合。

在AA '上的所有点的技术都是有效的。

只有在预算约束线上
X
2
图2.1 综合、技术与配置效率
图2.2 纯技术与规模效率
X
⽣产才能实现配置有效，点Q'的技术和配置均是有效的。

从图中看Q 点的技术是有效的，但是配置是⽆效的。

对于点P⽽⾔，技术和配置都是⽆效的，点P的TE=OQ；AE=OR OQ；OE=OR OP由此可以看出综合效率=技术效率×配置效率。

图2.2描述的是在规模报酬可变的情况下，把技术效率分为纯技术效率和规模效率。

PTE=MB MA，是银⾏当前的⽣产点与规模报酬变化的⽣产前沿的之间技术⽔平运⽤的差距；SE=MC MB，是规模报酬变化的⽣产前沿和规模报酬不变的⽣产前沿的距离。

TE=MC MA；由此可见TE=SE PTE。

3、DEA模型
⼀、指标的选取和数据的来源
对于DEA模型指标的选取，历来的研究都存在着很多的争议，⼀般⽽⾔投⼊和产出的指标的选择主要有⽣产法、资产法、中介法、⽤户成本法、价值附加值法。

不同的学者选⽤的不同的指标来衡量⾃⼰研究的出成果，得出的结论是有偏差的，甚⾄会出现相反的结果。

曹昌军和李宗植（2007）对研究国内外商业银⾏投⼊产出指标的有关⽂献总结分析，发现员⼯⼈数和固定资产净值是两个重要的投⼊要素。

本⽂所选取的投⼊指标是总资产、员⼯⼈数、利息⽀出、⾮利息⽀出和所有者权益。

很多研究⽅法直接把贷款额作为银⾏的产出，并没有考虑到贷款质量的差异。

事实上银⾏是⾮常谨慎的，只有在满⾜⼀定条件下才会贷款。

关于贷款额作为产出存在很多的争议，我们避开这些争议，将银⾏的收⼊定义为利息收⼊和⾮利息收⼊。

⽤利息
97576
49
数据来源：《中国⾦融年鉴》数据整理得到收⼊来反映贷款的质量。

本⽂采⽤的产出指标是利息收⼊和⾮利息收⼊（投资收
益、营业外收⼊、汇兑收益、⼿续费收⼊和其他收⼊）。

受资料的限制，很难找到投⼊要素价格的相关数据，就没有办法计算银⾏的综合效率和配置效率。

⽂章主要是分析银⾏的技术效率，规模效率和纯技术效率。

研究的样本主要是四⼤国有商业银⾏和股份制商业银⾏即：交通银⾏、光⼤银⾏、浦东发展银⾏、深圳发展银⾏、华夏银⾏、招商银⾏等。

⽂章的数据主要来源于《中国⾦融年鉴》（2009）中各家银⾏年末的损益表和资产负债表。

⼆、实证分析
⽂章选择了中国银⾏、农业银⾏、⼯商银⾏、建设银⾏、交通银⾏、光⼤银⾏、浦东发展银⾏、深圳发展银⾏、华夏银⾏、招商银⾏
等商业银⾏2008年的数据为样本，并选取利息收⼊和⾮利息收⼊为产出指标，总资产、员⼯⼈数、利息⽀出、⾮利息⽀出和所有者权益为投⼊指标，进⾏实证分析
（⼀）通过DEA软件，可以测算出银⾏2008年的技术效率、纯技术效率和规模效率，结果如表2。

从表2可以看出我国商业银⾏的效率有了明显的提⾼，2004年四⼤国有商业银⾏的效率分别为0.308、0.307、0.547、0.298。

上升到现在的0.974、0.918、1、0.966。

其原因主要是因为四⼤国有银⾏都进⾏了股份制改⾰，⽽且现在都已经成功上市。

总体上看，我国商业银⾏的规模效率平均值达到0.982还是⽐较⾼的。

民⽣银⾏、华夏银⾏、光⼤银⾏、招商银⾏、⼴东发展这⼏家银⾏相对其他银⾏来说技术效率偏低，纯技术效率明显低于规模效率，这表明这⼏家银⾏规
模的扩⼤对技术效率的提⾼作⽤不是很明显，可以通过减少投⼊要素，加强经营管理，来提⾼⾃⾝的效率。

（⼆）分别⽤利息收⼊和⾮利息收⼊这两个产出变量对16家银⾏进⾏CCR分析，可以各银⾏产出变量的相对效率，结果如表3。

注：相对效率为1视为有效，⼩于1为⽆效。

从表中可以看出，利息收⼊的相对效率明显⾼于⾮利息收⼊的相对效率，⾮利息收⼊包括中间业务收⼊等。

这表明我国商业银⾏还是以传统的存贷款的利息为主要收⼊，中间业务和表外业务开展起步⽐较晚。

浙江商业银⾏、招商银⾏、光⼤银⾏、农业银⾏、和⼴东发展银⾏的⾮利息收⼊的相对效率⽐较低，这些银⾏可以通过积极开展中间业务，拓展新的业务、加强经营管理来提⾼⾃⾝效率。

4、结论
本⽂利⽤DEA⽅法对2008年的商业银⾏的技术效率、纯技术效
率和规模效率进⾏了测度和初步分析，得出以下结果：
a)我国商业银⾏技术效率的差距⽐较明显。

各⼤商业银⾏应该扬长避短，⼤⼒推进⽹络银⾏，减少⽀⾏和营业⽹点的设置。

缩⼩各银⾏间效率的差距，有利于我国银⾏业的长期稳定。

b)尽管我国商业银⾏的效率提⾼很快，但是利息收⼊的相对效率明显⾼于⾮利息收⼊，银⾏的重要收⼊还是依靠存贷利息收⼊。

中间业务的发展相对滞后。

我国商业银⾏应该努⼒拓展⾃⼰的中间业务，以便与国际⾦融接轨。

增加对外资银⾏的竞争⼒。

c)股份制改⾰后，我国商业银⾏效率已经有了明显的提⾼。

尤其是纯技术效率的提⾼很明显。

这表明股份制改⾰不仅减轻了银⾏的负担，⽽且提⾼了银⾏的效率。

提⾼商业银⾏的核⼼竞争⼒优势和银⾏的收益率⽔平，主要的是在技术上强化商业银⾏的专业经营⽔平。

参考⽂献
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