银行员工测试题-基金证券投资100题及答案15

银行员工测试题-基金证券投资100题
及答案15
考号姓名分数
一、单选题(每题1分,共100分)
1、下列（）关于有效前沿的说法是错误的。

A．如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，或者在所有预期收益率相同的投资组合中具有最小的风险，那么这个投资组合就是有效的
B.如果一个投资组合是有效的，那么投资者就无法找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合
C.随着投资者指定的预期收益率的改变，最优投资组合在有效前沿上移动
D.有效前沿是由部分有效投资组合构成的集合
答案为D
2、关于压力测试，下列说法错误的是（）。

A、压力测试无法体现那些将来可能发生但没有在历史数据中体现的情景
B、对于异常的但是无法彻底排除的、可能发生的巨大损失事件，压力测试可以测量其对投资组合的冲击
C、压力测试的关键是选择压力情景
D、压力测试促使投资管理人考虑被风险价值和预期损失所忽略的但可能会发生的极端场景
答案为A
【解析】本题考查压力测试。

选项A错误,风险价值与预期损失无法体现那些将来可能发生但没有在历史数据中体现的情景。

对于异常的但是无法彻底排除的、可能发生的巨大损失事件,压力测试可以测量其对投资组合的冲击。

3、下面属于货币时间价值的应用的是（）
A.不要为撒掉的牛奶哭泣
B.谷贱伤农
C.卖的比买的精
D.早收晚付
答案：D
4、债券通常又称固定收益证券，能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流，以下（）条款不可以嵌入债券。

A．延期条款
B.结构化条款
C．可回售条款
D．可赎回条款
答案为A
5、外资商业银行境内分行在境内持续经营（）年以上的，可以申请成为QFII基金托管人，其实收资本数额条件按其境外总行的计算。

A、1
B、3
C、5
D、10
答案为B
【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。

外资商业银行境内分行在境内持续经营3年以上的,可以申请成为QFII基金托管人,其实收资本数额条件按其境外总行的计算。

6、个人投资者从基金分配中获得的股票股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存蓄利息收入需缴纳（）的个人所得税。

A.20%
B.15%
C.10%
D.25%
答案：A
解析：考察个人投资者买卖基金所得税的征收管理。

7、证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高于证券交易的（）。

A.3%
B.3‰
C.5%
D.5‰
答案：B
解析：证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高于证券交易的3‰。

8、关于保本金交易，下列说法错误的是（）。

A、在我国，现货交易被称为融资融券
B、保证金除以证券总价值的比率称为保证金率
C、融券即投资者借入证券卖出，也称卖空交易
D、融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易
答案为A
【解析】本题考查保证金交易。

选项A错误,在我国,保证金交易被称为“融资融券”。

9、沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，极大地活跃了人民币资本市场，其重要意义不包括（）。

A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量
B.推动人民币跨境资本流动
C.促进经济的发展
D.构建良好的人民币回流机制
答案：C
解析：沪港通的开展,在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，极大地活跃了人民币资本市场。

其重要意义表现为以下四个方面：刺激人民币资产需求，加大人民币交投量、推动人民币跨境资本流动、构造良好的人民币回流机制、完善国内资本市场。

10、如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，遵循全球投资业标准（GIPS）要求，下列做法中正确的是（）。

Ⅰ.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分Ⅱ.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支
Ⅲ.在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分
Ⅳ.×
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
答案：A
11、若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，也就是说位于证券市场线的上方，则（）将更偏好于该资产或资产组合，市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归
A．无风险投资者
B．风险投资者
C．非理性投资者
D．理性投资者
答案为D
12、根据有关规定，基金收益分配默认的方式是（）。

A.分红再投资
B.现金分红
C.直接分配基金份额
D.固定红利
答案：B
解析：根据有关规定，基金收益分配默认为采用现金分红。

开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金利润，转为基金份额，即选择分红再投资。

基金份额持有人事先没有做出选择的，基金管理人应当支付现金。

13、（）是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。

A.远期合约
B.期货合约
C.期权合约
D.互换合约
答案：A
解析：远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量
的某种合约标的资产的合约。

14、（）是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。

A.永久性
B.流动性
C.收益性
D.风险性
答案：C；
解析：收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。

15、按照实物商品种类的不同，商品期货不包括（）。

A.能源期货
B.农产品期货
C.金属期货
D.化工期货
答案：D
解析：按照实物商品的种类不同，商品期货可分为：
①农产品期货；
②金属期货；
③能源期货。

16、下列关于风险测度的表述正确的是（）。

Ⅰ.风险的测度是风险管理的基础
Ⅱ.选择合适的风险度量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础，也是建立一个有效风险管理体系的前提
Ⅲ.事前风险测度是在风险发生前，衡量投资组合在将来的表现和风险情况
Ⅳ.事后风险测度是在风险发生后的分析，主要目的是研究投资组合在历史上的表现和风险情况，常用来衡量风险调整后的收益情况
Ⅴ.风险指标是对风险的抽象描述，单一的风险指标能够反映投资组合的全部风险特征
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
答案为C
【解析】本题考查投资风险的测度。

Ⅴ错误,风险指标是对风险的抽象描述,没有一个单一的风险指标能够反映投资组合的全部风险特征。

17、特雷纳比率与夏普比率的区别在于特雷纳比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量。

这种说法（）。

A．错误
B．正确
C．部分正确
D．部分错误
答案为B
18、机构投资者采用内部管理还是外部管理往往取决于（）。

A.机构的性质
B.机构的规模
C.法人的判断
D.实力的雄厚
答案：B
解析：机构投资者采用内部管理还是外部管理往往取决于机构的规模
19、以下条件不属于境外资产托管人资格的是（）。

A、托管资产规模不少于1000亿美元或者等值货币
B、最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币
C、最近3年没有受到监管机构的重大处罚
D、境外托管机构的高级管理人员有5年以上从业经验
答案为D
【解析】本题考查基金公司进行境外证券投资的交易与结算。

托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务：（1）在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管；（2）最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币；（3）有足够的熟悉境外托管业务的专职人员；（4）具备安全保管资产的条件；（5）具备安全、高效的清算、交割能力；（6）最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

20、以下关于正态分布的说法正确的是（）。

A.正态分布是最重要的一类离散型随机变量分布，当一个随机变量的取值受到大量不同因素作用的共同影响，并且单个因素的影响都微不足道的时候，这个随机变量就服从或近似服从正态分布
B.在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从正态分布
C.正态分布密度函数的显著特点是中间低两边高，由中间（X=p）向两边递增，并且分布左右对称，是一条光滑的“钟形曲线”
D.正态分布距离均值越近的地方数值越分散，而在离均值较远的地方数值则很密集；这意味着正态分布出现极端值的概率很低，而出现均值附近的数值的概率非常大
答案为B
21、在Brinson业绩归隐模型中，分析资产配置带来的超额贡献不需要用到下面的哪项数据（）。

A.实际组合中各类资产的收益率
B.实际组合中各类产权重分布
C.业绩比较基准中各指数及其他组成的实际收益率
D.业绩比较基准中各直属及其他组成的权重分布
答案：C
22、在期货市场中，出于规避风险目的而进行交易的是（）。

A.投机者
B．经纪商
C．套期保值者
D．期货交易所
答案为C
23、基金管理人应当履行受托人义务，承担（）约定的受托责任。

Ⅰ.基金合同
Ⅱ.公司章程Ⅲ.合伙协议
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案：D
24、指数基金的风险指标主要是（）。

A、跟踪误差
B、基金组合久期
C、融资回购比例
D、基金行业集中度
答案为A
【解析】本题考查指数基金。

指数基金的风险指标主要是跟踪误差。

25、目前，我国托管资产的场内资金清算主要采用（）。

A、托管人结算模式和券商结算模式
B、货银对付模式和全额交收模式
C、净额交收模式和全额交收模式
D、共同对手方结算模式和逐笔清算模式
答案为A
【解析】本题考查资金结算。

目前,托管资产的场内资金清算主要采用两种模式,包括托管人结算模式和券商结算模式。

26、关于债券收益率曲线的特点，下列说法错误的是（）。

A、上升收益率曲线，其期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低
B、水平收益曲线，其期限结构特征是长短期债券收益率基本相等
C、拱形收益率曲线，其期限结构特征是期限相对较短的债券，利率与期限成正向关系，而期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系
D、收益率曲线还可能出现M型等更加复杂的形态
答案为A
【解析】本题考查收益率曲线。

反转收益率曲线,其期限结构特征是短期债券收益率较高,而长期债券收益率较低。

27、从投资类型来看，我国QDII基金多数为（）。

A.债券型
B.主题型
C.股票型
D.混合型
答案：C
解析：从投资类型来看，我国QDII基金多数为股票型。

28、下列各项中关于基金估值原则的说法错误的是（）。

A、对于存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，现有估值原则不能客观反映投资品种公允价值时，由中国证券投资基金业协会决定估值结果
B、对于存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，估值日无报价且最近交易未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值
C、对于存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价
D、对不存在活跃市场的投资品种，采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值答案为A
【解析】本题考查基金资产估值的原则。

对于存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种,有充足理由表明现有估值原则不能客观反映投资品种公允价值的,应对报价进行调整,确定公允价值。

29、某投资组合在持有期为1周、置信水平为95%的情况下，若所计算的风险价值为﹣0.82%，则下列表述正确的是（）。

A、该资产组合在1周中的最大损失为0.82%
B、该资产组合在1周中的损失有5%的可能性不超过﹣0.82%
C、该资产组合在1周中的损失有95%的可能性超过0.82%
D、该资产组合在1周中的损失有95%的可能性不超过﹣0.82%
答案为D
【解析】本题考查风险价值。

某投资组合在持有期为1周、置信水平为95%的情况下，若所计算的风险价值为﹣0.82%，则表明该资产组合在1周中的损失有95%的可能性不会超过﹣0.82%。

30、以下选项中关于终值和现值的说法不正确的是（）。

A．1/（1+i）^n称为复利现值系数或l元的复利现值，用符号（PV，i，n）表示
B．（1+i）^n称为复利终值系数或1元的复利终值，用（FV，i，n）表示。

例（FV，6%，3）表示利率为6%，3期复利终值系数
C．复利终值的计算公式为FV=PV×（1+i）^n
D．单利是指每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息的方法
答案为D
31、下列关于全额结算说法错误的是（）。

A.买卖双方是——对应
B.由于逐笔全额进行结算，有利于保持交易的稳定和结算的及时性
C.对频繁交易的做市商有较低的资金要求
D.降低结算本金风险
答案：C
解析：全额结算的优点在于：由于买卖双方是一一对应的，每个市场参与者都可监控自己参与的每一笔交易结算进展情况，从而评估自身对不同对手方的风险暴露；而且由于逐笔全额进行结算有利于保持交易的稳定和结算的及时性降低结算本金风险。

其缺点在于会对频繁交易的做市商有较高的资金要求，其资金负担较大，结算成本较高。

32、远期合约和互换合约通常在(),采用非标准形式进行。

A.场内交易
B.场外交易
C.柜台交易
D.分散交易
答案：B；
解析：远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行。

33、极端情况下A类份额无法取得约定收益或损失本金的风险，例如，不具备下折条款的分级基金A类份额可能面临无法取得约定收益乃至遭受投资本金损失的风险。

这种说法（）。

A．错误
B．正确
C．部分正确
D．部分错误
答案为B
34、下列关于常见衍生工具的说法，错误的是（）。

A、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约是四种最常见的衍生工具
B、一般而言，远期合约和互换合约通常用实物进行交割
C、远期合约与互换合约的杠杆效应应与合约规定的交易方式无关
D、期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是它的损益的不对称性
答案为C
【解析】本题考查远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别。

远期合约与互换合约的杠杆效应应与合约规定的交易方式有关。

35、（）是一种交易双方建立在相互了解和信任基础上的一种结算方式，也是国外发达市场常
用的一种结算方式。

A、纯券过户
B、见券付款
C、见款付券
D、券款对付
答案为A
【解析】本题考查纯券过户。

纯券过户是一种交易双方建立在相互了解和信任基础上的一种结算方式,也是国外发达市场常用的一种结算方式。

36、对于基金管理费，下列说法错误的是（）。

A.大部分股票基金按1.5%计取
B.债券基金的管理费率一般低于1%
C.为基金提供托管服务而向基金收取的费用
D.管理基金资产而向基金收取的费用
答案：C
解析：为基金提供服务而向基金收取的费用指的是基金托管费。

37、若名义利率不变，当物价上升时，实际利率（）。

A.下降
B.上升
C.不确定
D.不变
答案：A
38、当两种证券投资收益率之间完全正相关时，两种证券之间的相关系数为（）。

A.-1
B.0
C.1
D.大于1
答案：C
解析：完全正相关时，两种证券之间的相关系数为1。

39、下列属于投资组合管理规划阶段的是（）。

Ⅰ.确定并量化投资者的投资目标和投资限制
Ⅱ.形成资本市场预期
Ⅲ.建立战略资产配置
Ⅳ.制定投资政策说明书
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案为D
【解析】本题考查投资组合管理的基本步骤。

规划阶段的内容主要包括：确定并量化投资者的投资目标和投资限制；制定投资政策说明书；形成资本市场预期；建立战略资产配置。

40、以下不属于现金流量表基本内容的是（）。

A.外汇变动产生的现金流量
B.投资活动产生的现金流量
C.经营活动产生的现金流量
D.筹资活动产生的现金流量
答案：A
41、计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础是（）。

A、基金总份额
B、基金资产总值
C、基金资产净值
D、基金份额净值
答案为D
【解析】本题考查基金估值的概念。

基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础,也是评价基金投资业绩的基础指标之一。

42、下列关于普通股和优先股的说法错误的是（）。

A.优先股没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，相当于永久年金（没有到期期限）的债券，但其股息一般比债券利息要高一些
B.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。

但分配多少股利取决于股东大会的决议
C.普通股股东可以选出董事，组成董事会以代表他们监督公司的日常运行；董事会选聘公司的经理，由经理负责公司日常的经营管理
D.优先股一般情况下不享有表决权。

优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余贝才产的优先分配权
答案：B
解析：普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。

但分配多少股利取决于公司的经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法。

43、（）是债券交易实现的关键环节。

A.债券发行
B.债券流通
C.债券询价
D.债券结算
答案：D；解析债券结算是债券交易实现的关键环节
44、在上海证券交易所，A股的过户费为成交金额的（）‰，起点为1元。

A.1
B.2
C.3
D.5
答案：A；
解析：在上海证券交易所，A股的过户费为成交金额的1‰，起点为1元。

45、在报价驱动市场中，市场流动性的主要提供者和维持者是（）。

A、经纪人
B、做市商
C、投资咨询人
D、投资管理者
答案为B
【解析】本题考查做市商与经纪人。

在报价驱动市场中,做市商是市场流动性的主要提供者和维持者。

46、关于期货合约的表述，错误的是（）。

A、期货合约是标准化合约
B、期货合约在交易所中交易，一般用现金进行结算
C、期货合约中的交割价格是确定不变的
D、期货合约的违约风险很低
答案为C
【解析】本题考查期货合约。

期货合约随着价格变化而修改合约中的交割价格。

每天交易所的清算机构将所有较早合约的交割价格都调整到最新的市场价格。

47、为了防范证券结算风险，我国设立了证券结算风险基金。

下列各项所造成的登记结算机构的损失中可以用证券结算风险基金垫付或弥补的包括（）。

Ⅰ.违约交收Ⅱ.技术故障Ⅲ.操作失误Ⅳ.不可抗力
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：D
48、涨跌停板的确定，主要取决于标的资产（）价格波动的频繁程度和波幅的大小。

A、现货市场
B、期货市场
C、利率市场
D、金融市场
答案为A
【解析】本题考查每日价格最大波动限制。

涨跌停板的确定,主要取决于标的资产现货市场价格波动的频繁程度和波幅的大小。

49、以下不属于债券按嵌入的条款分类的是（）。

A.可赎回债券
B.通货膨胀联接债券
C.浮动利率债券
D.结构化债券
答案：C
解析：按嵌入的条款分类，债券可分为：
①可赎回债券；
②可回售债券；
③可转换债券；
④通货膨胀联结债券；
⑤结构化债券等。

50、下列关于最大回撤和下行标准差的表述错误的是（）。

Ⅰ.最大回撤可以在任何历史区间做测度，用于衡量投资管理人对下行风险的控制能力
Ⅱ.某些投资者将控制下行风险作为投资的重要目标，目的是将损失控制在相对于其投资期间最大财富的一个固定比例
Ⅲ.下行标准差的缺点是只能衡量损失的大小，而不能衡量损失发生的可能频率
Ⅳ.最大回撤的局限性在于，其计算需要获取足够多的收益低于目标的数据
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案为B
【解析】本题考查风险指标。

Ⅲ、Ⅳ错误,最大回撤的缺点是只能衡量损失的大小,而不能衡量损失发生的可能频率。

下行标准差的局限性在于,其计算需要获取足够多的收益低于目标的数据。

51、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票换手率等于期间股票交易量的一半除以期间基金平均（）；如果一只股票基金的年周转率为l00%，意味着该基金持有股票的平均时间为l年。

A.份额净值
B.资产净值
C.股票交易量
D.份额总数
答案：B
解析：基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策；基金股票换手率等于期间股票交易量的一半除以期间基金平均资产净值；如果一只股票基金的年周转率为l00%，意味着该基金持有股票的平均时间为l年。

52、某投资人赎回某基金1万份基金份额,持有时间为8个月，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.0500元，则其可得到的赎回金额为（）。

A.10000
B.11447.5
C.14825.5
D.10447.5
答案：D；解析10000*1.0500*(1-0.5%)=10447.5
53、上海证券交易所固定收益平台的交易时间为（）。

A、9:15-11:30、13:00-15:30
B、9:30-11:30、13:00-14:00
C、9:30-11:30、13:00-15:00
D、9:30-11:30、13:00-15:30
答案为B
【解析】本题考查固定收益证券综合电子平台。

上海证券交易所固定收益平台，自2007年7月25日起开始试行。

固定收益平台的交易时间为9:30-11:30、13:00-14:00。

54、股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的（）。

A.非系统性风险
B.系统性风险
C.市场风险
D.价格风险
答案：A；
解析：股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的非系统性风险。

55、下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是（）。

A．泰国证券交易所
B．吉隆坡证券交易所
C．河内证券交易所
D．新加坡证券交易所
答案为D
56、系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响，这些因素常常被称为系统性因素，它往往不受证券发行主体及投资主体的控制。

系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力因素。

系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。

上述说法（）。

A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确
答案：C
解析：考察系统性风险知识点。

57、按照我国现行规定，在证券交易所上市交易的下列证券中，投资者买卖证券须缴纳证券交易印花税的有（）。

A、A股
B、基金
C、可转化债券
D、企业债现货
答案为A
【解析】本题考查印花税。

印花税是根据《中华人民共和国印花税暂行条例》规定,在A股和B 股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。

58、投资债券的风险中，被称为违约风险的是（）。

A、信用风险
B、利率风险
C、通胀风险
D、流动性风险
答案为A
【解析】本题考查投资债券的风险。

债券的信用风险又叫违约风险,是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息,给债券投资者带来损失的可能性。

59、以下关于UCITS一号指令对UCITS基金投资政策的规定的表述正确的是（）。

A、基金不可以投资于规定以外的可转让证券
B、基金投资于可转让的并可确定价值的债券的比例不得高于20％
C、基金投资于规定以外的可转让证券与可转让的并可确定价值的债券，两者之和的比例不高于20％
D、基金可获得为开展业务所需的动产和不动产
答案为D。