贵人鸟2018年财务分析详细报告-智泽华

贵人鸟2018年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

贵人鸟2018年资产总额为475,302.64万元，其中流动资产为

245,999.17万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的60.09%、20.43%和6%。非流动资产为229,303.47万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的35.92%、

23.12%。

资产构成表

2.流动资产构成特点

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的62.73%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表

3.资产的增减变化

2018年总资产为475,302.64万元，与2017年的758,256.22万元相比有

较大幅度下降，下降37.32%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：无形资产增加11,919.71万元，在建工程增加3,559.84万元，存货增加1,034.05万元，共计增加16,513.6万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收利息减少50.82万元，其他非流动资产减少3,589.02万元，递延所得税资产减少5,671.11万元，预付款项减少7,033.91万元，长期待摊费用减少11,131.57万元，其他应收款减少

13,029.29万元，应收账款减少20,653.42万元，固定资产减少27,570.31

万元，商誉减少35,393.17万元，应收票据减少36,049.82万元，其他流动资产减少46,515.26万元，长期投资减少50,877.56万元，货币资金减少

59,907.93万元，共计减少317,473.19万元。增加项与减少项相抵，使资产总额下降300,959.59万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例较高。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。2018年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。

6.资产结构的变动情况

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2017年相比，资产结构趋于改善。

主要资产项目变动情况表

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

贵人鸟2018年负债总额为322,302.19万元，资本金为62,860.21万元，所有者权益为153,000.44万元，资产负债率为67.81%。在负债总额中，流动负债为318,806.4万元，占负债和权益总额的67.07%；短期借款为69,880

万元，非流动负债为3,495.79万元，金融性负债占资金来源总额的15.44%。

负债及权益构成表

2.流动负债构成情况

企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的29.38%，表明企业的偿债压力较大。企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负

债的20.27%。

3.负债的增减变化情况

2018年负债总额为322,302.19万元，与2017年的495,588.98万元相比有较大幅度下降，下降34.97%。2018年企业负债规模有较大幅度的减少，负债压力有较大幅度的下降。

负债变动情况表

4.负债的增减变化原因

以下项目的变动使负债总额增加：一年内到期的非流动负债增加113,699.44万元，应付票据增加16,900万元，其他应付款增加13,394.12

万元，应付账款增加5,642.61万元，应付职工薪酬增加1,102.08万元，预收款项增加1,024.45万元，共计增加151,762.71万元；以下项目的变动使负债总额减少：递延所得税负债减少380万元，应付利息减少2,696.67万元，应交税费减少6,463.44万元，长期借款减少28,150.74万元，短期借款减少53,365.64万元，应付债券减少114,189.97万元，其他流动负债减少

119,805.97万元，共计减少325,052.44万元。增加项与减少项相抵，使负债总额下降173,289.74万元。

5.权益的增减变化情况

2018年所有者权益为153,000.44万元，与2017年的262,667.24万元相比有较大幅度下降，下降41.75%。

所有者权益变动表

6.权益的增减变化原因

以下项目的变动使所有者权益减少：其他综合收益减少392.77万元，未分配利润减少79,356.72万元，共计减少79,749.48万元。

三、实现利润分析

1.利润总额

2018年实现利润为负62,837.71万元，与2017年的26,316.24万元相比，2018年出现较大幅度亏损，亏损62,837.71万元。企业亏损的主要原因是

内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

2.营业利润

2018年营业利润为负62,746.28万元，与2017年的25,502.33万元相比，2018年出现较大幅度亏损，亏损62,746.28万元。以下项目的变动使营业利润增加：营业成本减少12,510.55万元，管理费用减少2,974.89万元，营业税金及附加减少595.95万元，共计增加16,081.39万元；以下项目的变动使营业利润减少：财务费用增加513.66万元，资产减值损失增加9,576.46万元，销售费用增加31,217.42万元，营业收入减少43,961.51万元，共计减少85,269.05万元。增加项与减少项相抵，使营业利润下降69,187.66万元。

3.投资收益

2018年投资收益为负5,562.12万元，与2017年的2,365.58万元相比，2018年出现较大幅度亏损，亏损5,562.12万元。

4.营业外利润

2018年营业外利润为负91.43万元，与2017年的813.9万元相比，2018年出现亏损，亏损91.43万元。

5.经营业务的盈利能力

从营业收入和成本的变化情况来看，2018年的营业收入为281,246.05万元，比2017年的325,207.56万元下降13.52%，营业成本为200,655.92万元，比2017年的213,166.47万元下降5.87%，营业收入和营业成本同时下降，但营业收入下降幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力下降。

实现利润增减变化表