300902国安达2023年三季度财务分析结论报告

国安达2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2022年三季度利润总额亏损1,224.54万元，2023年三季度扭亏为盈，盈利4,054.76万元。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入迅速扩大的同时，企业在扭亏的基础上实现了较大幅度的利润增长，企业经营状况明显改善。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为5,803.23万元，与2022年三季度的2,048.75万元相比成倍增长，增长1.83倍。

2023年三季度销售费用为1,722.51万元，与2022年三季度的683.7万元相比成倍增长，增长1.52倍。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度销售费用增长的同时营业收入也有较大幅度的增长，并且收入增长明显快于销售费用增长，企业销售活动取得了非常理想的市场效果。

2023年三季度管理费用为1,287.78万元，与2022年三季度的1,472.22万元相比有较大幅度下降，下降12.53%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为10.39%，与2022年三季度的46.16%相比有较大幅度的降低，降低35.77个百分点。

本期财务费用为
-51.86万元。

三、资产结构分析
2023年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款占营业收入的比例下降。

预付货款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

与2022年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，国安达2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为37,577.16万元。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析
国安达2023年三季度的营业利润率为32.74%，总资产报酬率为15.89%，净资产收益率为15.28%，成本费用利润率为44.09%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为84,404.35万元，经营资产的收益率为19.23%，而对外投资的收益率为6.52%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，但二者的收益水平均大于企业负债资金成本，表明企业的盈利能力是可以接受的。

但相对来看，对外投资的盈利水平偏低。

尽管对外投资收益有较大幅度的下降，但对外投资总额也以相近比例下降，对外投资业务的盈利能力变化不大。

六、营运能力分析
国安达2023年三季度总资产周转次数为0.49次，比2022年三季度周转速度加快，周转天数从2625.50天缩短到731.79天。

企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。

国安达2023年三季度固定资产周转天数为195.30天，2022年三季度为643.05天，2023年三季度比2022年三季度缩短447.75天。

国安达2023年三季度存货周转天数为187.37天，2022年三季度为288.15天，2023年三季度比2022年三季度缩短100.78天。

国安达2023年三季度应收账款周转天数为113.08天，2022年三季度为508.21天，2023年三季度比2022年三季度缩短395.13天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供56,380.94万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供18,803.78万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金
保证的。

八、发展能力分析
2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为3,382.04万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由477.54天缩短为447.83天，由此而节约资金4,091.12万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
国安达2023年三季度盈亏平衡点为5,591.22万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

十、现金流量分析
企业的主要现金来源项目是收回投资所收到的现金，占企业当期现金流入总额的57.98%。

而企业经营活动目前还能够实现现金收支平衡，表明企业正在进行大的结构性调整。

销售商品、提供劳务收到的现金为
16,739.15万元，约占企业当期现金流入总额的41.59%。

企业经营活动所需要的现金支出小于现金收入，经营活动为企业带来了现金净增加。

2023年三季度国安达投资活动收回资金872.02万元；经营活动创造资金
7,357.58万元。

2023年三季度国安达筹资活动需要净支付资金8.2万元，经营活动和投资活动所提供的资金满足了投融资活动对资金的需要。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。