理财规划师培训课件

定期定额（平均成本法） 定期定额（平均成本法） 适用于大多数普通投资者 养成家庭良好习惯 积少成多，提前做好教育、退休计划 减少或消化市场波动和充分享受资本市场 的增长机会 与长期投资结合起来，威力无穷
我们该做什么？
拟定个人和家庭理财计划 培养良好的开支管理习惯 尽早投资，积少成多 建立长期稳妥的投资计划 可以从开放式基金投资开始
CFP的资格要求 CFP的资格要求
要求“ 要求“四E”标准 Education &continuing education教育及后续 education教育及后续 教育 Examination考试 Examination考试 Experience工作经验（3 Experience工作经验（3年以上） Ethic职业道德 Ethic职业道德 国际共有6 国际共有6门考，每或两年应该继续教育， 统考1天到2 统考1天到2天，选择题和案例题。
债务管理（和现金收支密切相关） 意外，生命保险（照顾自己与亲人） 退休安排（年龄、退休后生活水平、寿命、现有存款、通 货膨胀等因素） 子女教育（到大学不含留学，低端13万，中等28万，高档 子女教育（到大学不含留学，低端13万，中等28万，高档 40万，留学再加40万，平均每年的增长率7%以上） 40万，留学再加40万，平均每年的增长率7%以上） 财产的继承与转让（可能会有遗产税，遗嘱的问题） 税务处理（死亡和税收是人生无法逃避的两个东西）
理财规划师培训课件
第1章理财规划师概论
为什么要理财？ 为什么要理财？ 理什么财？ 理什么财？ 如何理财？ 如何理财？
首先还是先说说我们为什么要理财？
我们理财的基础： 我们理财的基础： 1、国民经济的发展、财富积累与理财需求； 2、4000万到5000万的中产阶级（10万年收入，50－70万家 4000万到5000万的中产阶级（10万年收入，50－70万家 庭资产）； 3、亚洲170万人流动可投资资金在100万美金以上； 、亚洲170万人流动可投资资金在100万美金以上； 4、中国GDP已经超过1000美元； 、中国GDP已经超过1000美元； 5、人均银行存款超过1000美元； 、人均银行存款超过1000美元； 6、10%的人占据45%的财富。 10%的人占据45%的财富。 普通理财的需求，因为制度的变迁，主要产生了几种基本 的理财需求如住房（私有化），医疗（保险），养老，教 育等。 主要的投资产品（股票，基金，债券，期货，信贷，黄金， 房地产等），特别关注开放式基金。
巴菲特：不要投资不了解的股票 巴菲特：不要投资不了解的股票 看重未来5 10年后所选公司还是否能够盈利 看重未来5年10年后所选公司还是否能够盈利 长期尽早投资――72法则 长期尽早投资――72法则 彼得林奇 目的明确（确定目标和风险偏好） 了解市场，熟悉公司（业务） 坚持长期投资（优质，长期） 李嘉诚 三十岁以后重理财 足够的耐心 先难后易
CFP在全球的分布 CFP在全球的分布 美国加拿大 日本 澳大利亚 南非香港其他合 计4050915492 10037 51982551996741182194
中国个人理财业务的引进CFP的背景 中国个人理财业务的引进CFP的背景
国民经济和国民财富的增长 制度的变迁 金融产品服务渠道或品种的增加 国民投资理财观念的薄弱 中国CFP市场需求巨大 中国CFP市场需求巨大 需求之一：银行业。 以中国工商银行为例：个人客户约1亿。按照2 原则预测，将有2000 以中国工商银行为例：个人客户约1亿。按照2：8原则预测，将有2000 万个高端客户需要全面的理财服务。以每个理财顾问服务500个客户 万个高端客户需要全面的理财服务。以每个理财顾问服务500个客户 推算，工商银行共需要4万名理财顾问。工商银行的市场份额约占1/4， 推算，工商银行共需要4万名理财顾问。工商银行的市场份额约占1/4， 因此，整个银行业大概就需要16万名以上的理财顾问。 因此，整个银行业大概就需要16万名以上的理财顾问。 需求之二：证券业。 目前，中国股市投资者开户数量约6850万户。假定其中的50%的投资 目前，中国股市投资者开户数量约6850万户。假定其中的50%的投资 者需要理财顾问，就有3400万客户。以每个理财顾问服务200个客户推 者需要理财顾问，就有3400万客户。以每个理财顾问服务200个客户推 算，证券业共需要17万名理财顾问。 算，证券业共需要17万名理财顾问。 需求之三：保险业。 目前，中国有保险业务员120万人。由于保险业务员进入门槛较低， 目前，中国有保险业务员120万人。由于保险业务员进入门槛较低， 假定10%的业务 假定10%的业务 员可以成长为专业的理财顾问，就有12万名理财顾问。 员可以成长为专业的理财顾问，就有12万名理财顾问。
美国市场投资品种回报情况：
决定投资回报率的相关研究
投资风险的定义：投资收益的不确定性；系统性风险和非 系统性风险；通货膨胀风险。 系统风险：不可预计不可控制（利率，政治等风险） 通货膨胀风险（1978－2002年平均通货膨胀增长率5.3%） 通货膨胀风险（1978－2002年平均通货膨胀增长率5.3%） 理财规划需考虑不同人群的风险偏好。（有风险测试课堂 练习） 优质投资 投资不等于投机 投机＝赌博，投资＝生意投资 所有权（股票）投资让你赚钱，优质投资可以保值！ 投资于国计民生、行业龙头、长期盈利的企业！
中国股市前景
中国股票流通市值只占GDP的21%，远低于国际水平（美国大约是 中国股票流通市值只占GDP的21%，远低于国际水平（美国大约是 150%－200%左右，香港是200%-250%左右），所以从宏观看股市很有 150%－200%左右，香港是200%-250%左右），所以从宏观看股市很有 前景。 发达国家 股指% = GDP% * 2 股指% 国家提出中国国民生产总值二十年翻两番，则约为GDP7.2%/年，股 国家提出中国国民生产总值二十年翻两番，则约为GDP7.2%/年，股 指应该每年预期增长14.4%。如果到2020比值为100%，股市规模是现 指应该每年预期增长14.4%。如果到2020比值为100%，股市规模是现 在7－8倍。 现在中国银行存款13万亿，如果25%流入股市（开放式基金，企业年 现在中国银行存款13万亿，如果25%流入股市（开放式基金，企业年 金，养老金，保险等方式），将再造2 金，养老金，保险等方式），将再造2－3个中国股市规模。（流通市 值计算） 目前理财产品单一（只要有稍微高一点的理财产品，居民就哄抢。） 目前理财产品单一（只要有稍微高一点的理财产品，居民就哄抢。） 最重要的提示：中产成就最多百万富翁，也是成就最多的破产者。
美国CFP资格基本要求 美国CFP资格基本要求 通过CFP专业课程（6 通过CFP专业课程（6门考试） 参加为期2天，共计10个小时考试 参加为期2天，共计10个小时考试 具有3 具有3年以上的从业经验 遵守职业道德标准 每2年更换证书 每2年参加30小时的进修学习 年参加30小时的进修学习 公开职业诚信/ 公开职业诚信/犯罪调查结果
理财的定义：在理解个人、家庭情况和需求的基 理财的定义：在理解个人、家庭情况和需求的基 础上，综合管理个人、家庭资产和债务，实现财 务自由，独立和人生目标。 经济目标：个人理财的主要内容 现金收支管理（净资产的规模和增长速度），现 金流分析，净资产表。（开支流水帐，有误区。 大家比估计的比实际少，还有想不到的开支。理 财和收入水平没有直接关系，和开支有重要的直 接关系。1、记帐2、不要用信用卡3、减少举债4 接关系。1、记帐2、不要用信用卡3、减少举债4、 强迫性投资5、双十，每月存10%，每年保证净资 强迫性投资5、双十，每月存10%，每年保证净资 产增长10%） 产增长10%）
总结：个人理财是一项系统工程 总结：个人理财是一项系统工程
如何投资理财？
选择不同的理财产品
※收入不等同与净资产 三类不同的投资产品：懒散的投资（储蓄，货币 基金）；信贷投资（债券）；所有权投资（股票， 房地产等） 个人投资决策：投资或理财的目的；风险偏好； 资产配置 个人投资的基本方法：分散投资；优质投资；长 期投资，尽早投资（72法则）；定期定额投资； 期投资，尽早投资（72法则）；定期定额投资； 分散投资（资产配置：增加回报；减少风险）。 股市成长的原因（开放式基金）：社会发展，经 济增长；通货膨胀；风险回报。
资产管理、财富管理与个人理财 资产管理、 资产管理针对金融、流动资产 财富管理与个人理财区别？ 个人理财是财富管理的主要方法，科学化， 量化就是财富管理。财富还包括家庭，健 康等方面。
美国注册金融理财师标准委员会 个人理财师就是确定是否可以，以及如何通过对财务资源 进行良好的管理从而实现个人生活目标的过程。 个人理财的定义 CFP发展历史 CFP发展历史 1969年：美国金融策划联合会成立。 1969年：美国金融策划联合会成立。 1973年：美国首届CFP毕业班学员毕业，42 人获得资CFP 1973年：美国首届CFP毕业班学员毕业，42 人获得资CFP 职业资格证书。 1985年：美国CFP标准委员会成立。 1985年：美国CFP标准委员会成立。 1990年：美国CFP标准委员会授权澳大利亚在当地颁发 1990年：美国CFP标准委员会授权澳大利亚在当地颁发 CFP证书—CFP国际化开始 CFP证书—CFP国际化开始 1992年：日本加入，并成立国际CFP理事会。 1992年：日本加入，并成立国际CFP理事会。 2004年：CFP人数达8.2万人。共有18个成员; 2004年：CFP人数达8.2万人。共有18个成员; 正在申请的成 员国（主要是亚欧和南美的）10个。 员国（主要是亚欧和南美的）10个。 财富到一定程度，寿命延长，生活质量预期提高，对于不 确定性的担忧。（经济不增长，通货膨胀高等）
基金的优越性 专家投资 分散投资（资产配置） 分散投资（经济和证券市场的成长 解决了证券市场投资买什么，何时买和分 散投资的问题！
第2章 理财师行业的发展及其职 业道德
CFP注册金融理财师 CFP注册金融理财师
CFP是 CFP是certified financial planner 的简称，中 文名称：注册金融理财师。 CFP是国际上金融领域最权威和最流行的一 CFP是国际上金融领域最权威和最流行的一 种个人理财职业资格。 主要职责：为个人（家庭）提供全方位的 专业理财建议，保证人们财务独立和金融 安全。
理财师的种类 按薪酬分 佣金（独立的理财师，证券、保险经纪） 佣金和费用（独立理财师，证券经纪等） 仅收费用（做计划，或按管理资产规模) 仅收费用（做计划，或按管理资产规模) 工资（银行）
CFP的年薪比较 单位：万美圆） CFP的年薪比较 （单位：万美圆）
职业操守
注册金融理财师技能要求（5Cs） 注册金融理财师技能要求（5Cs） Client了解客户、顾客利益第一 Client了解客户、顾客利益第一 Communication沟通、交流能力 Communication沟通、交流能力 Coordination协调能力 Coordination协调能力 Competence专业、经验 Competence专业、经验 Commitment to Ethics坚持职业道德 Ethics坚持职业道德 理财计划目标 S safety 安全、保险 E education 教育 C cash 现金管理 U ultimate disposition 遗嘱、遗产处理 R retirement planning 退休计划 I investment 投资计划 T tax planning 税务计划 Y yearning for financial independence planning 谋求经济独立与自由
第二个问题是理什么财？
理财投资赚钱是为什么？（最简单，最重 要） 手段/方法经济目标人生价值赚钱有100万 手段/方法经济目标人生价值赚钱有100万 退休安全投资还清债务自由保险旅游娱乐 股票子女教育家庭债券瘦身健康财务计划 创业权利 礼拜、行善精神
人生价值更长远，难以改变，不可用钱衡量，同时每个人 的快乐不同，人生价值可以遗传（美国研究） 经济目标非常具体，可以用钱计算、衡量。 女性更注重人生价值，男性更注重经济目标（家庭地位不 同） 北美50%的老人生活在贫困线之上，北美的股票基金年收 北美50%的老人生活在贫困线之上，北美的股票基金年收 益率12%-15%（长期看）。 益率12%-15%（长期看）。 随着年龄的增加人会由经济目标向人生价值转移 目标是潜在的，我们往往忽视最重要的目标 （案例，基金的持续营销）了解需求，有效方法。 金融产品――股票、债券、如赚钱一样本身不是我们追求 金融产品――股票、债券、如赚钱一样本身不是我们追求 的目标