陕西省2015年下半年期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用考试试卷

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陕西省201x年下半年期货从业资格：期货结算机构考试试卷

陕西省2015年下半年期货从业资格：期货结算机构考试试卷一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、内幕交易等重大期货违法行为时，经国务院期货监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的期货交易，但限制的时间最多为（）个交易日。

A．5B．10C．20D．302、中国期货业协会是（）。

A．事业单位B．企业法人C．社会团体法人D．从事期货经营的机构3、在我国，有1/3以上的会员联名提议时，期货交易所应该召开临时（）。

A．理事会B．董事会C．会员大会D．职工代表大会4、自然人投资者甲向期货公司会员乙申请开立股指期货交易编码，乙对甲进行了审查，发现甲有若干地方不太符合标准，于是期货公司会员乙适当调整了一下对投资者的适当性标准，给甲开立了股指期货交易编码。

[根据上述资料，请回答以下问题。

]有权对投资者的适当性标准进行调整的机关是__。

A．期货公司会员B．期货业协会C．期货交易所D．证监会5、丁某在某期货公司营业部开立账户，从事期货投资。

某日，丁某发出以每手1000元价格卖出白糖合约10手，但由于该营业部场内交易员小王操作不慎，将丁某卖出指令敲成“买入”，从而导致丁某保证金不足，小王向营业部经理汇报后，给丁某透支了营业部其他客户保证金3000元。

次日，该白糖合约价格下跌至600元，交易员小王自作主张卖出5手白糖合约，将透支的3000元归还。

当日，丁某发现这一事件，即提出索赔。

如果丁某要提起诉讼，应当以（）为被告。

A．期货公司B．期货公司营业部C．小王D．期货公司和小王6、（）对期货市场实行集中统一的监督管理。

A．中国期货业协会B．中国证监会C．中国证券业协会D．国务院期货监督管理机构7、在我国，会员制期货交易所的注册资本出资人是（）。

A．企业法人B．自然人C．会员D．国有企业8、期货公司的交易保证金不足，期货交易所未按规定通知期货公司追加保证金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致期货公司透支发生的扩大损失，期货交易所应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的（）。

期货从业资格考试样卷及答案

期货从业资格考试样卷及答案一、选择题1. 期货市场是一种________市场。

A. 现货B. 期货C. 银行D. 证券答案：B. 期货2. 以下哪个不属于期货市场的参与主体？A. 投资者B. 期货公司C. 证券公司D. 期货交易所答案：C. 证券公司3. 期货合约是一种________。

A. 固定收益产品B. 保值工具C. 杠杆交易工具D. 长期投资工具答案：C. 杠杆交易工具4. 以下哪个不是期货市场的功能？A. 价格发现B. 风险管理C. 投机交易D. 银行放贷答案：D. 银行放贷5. ETF是什么的英文缩写？A. Exchange Traded FundB. Electronic Trading FundC. Exchange Transfer FundD. Exchange Trade Facility答案：A. Exchange Traded Fund二、判断题1. 期货市场是高风险投资市场，不适合普通投资者参与。

A. 对B. 错答案：B. 错2. 期货交易没有规模，主要由个人投资者进行交易。

A. 对B. 错答案：B. 错三、简答题1. 请简要介绍一下期货市场的特点。

答案：期货市场具有杠杆效应强、交易方便灵活、风险管理效果好等特点。

2. 请简要说明一个投资者在进行期货交易前需要做哪些准备工作。

答案：投资者在进行期货交易前需要做好风险评估、制定交易计划、选择合适的交易品种等准备工作。

以上是本次期货从业资格考试样卷及答案，希望对您的备考有所帮助。

祝您顺利通过考试！。

山西省2015年上半年期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用考试试卷

山西省2015年上半年期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用考试试卷一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、赵某是某期货公司从业人员，在从业过程中，赵某为了发展业务，对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱，现在欠了很多赌债，千万不要把自己的期货交易委托给他管理。

根据以上信息，回答下列问题：根据《期货从业人员执业行为准则》的规定，赵某受到暂停营业处分后，应当（）。

A．在处分期间不得从事任何与期货相关的活动B．参加协会组织的专项后续职业培训C．自我反省，公开道歉D．向期货业协会递交保证书，承诺不再从事违法行为2、在我国，有1/3以上的会员联名提议时，期货交易所应该召开临时（）。

A．理事会B．董事会C．会员大会D．职工代表大会3、下列关于中国期货业协会的说法，不正确的是（）。

A．中国期货业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会B．中国期货业协会的章程由理事会制定C．中国期货业协会的章程要报国务院期货监督管理机构备案D．中国期货业协会理事会成员通过选举产生4、某企业委托期货公司为其办理期货交易。

该企业在某交易日后保证金不足，且未在期货公司规定的时间内及时追加保证金，也没有自行平仓。

期货公司在未征求该企业意见的情况下将其合约强行平仓，发生费用为X，同时产生损失Y，则下列说法正确的是（）。

A．企业承担损失Y，期货公司承担费用XB．期货公司承担费用X和损失YC．企业承担费用X，期货公司承担损失YD．企业承担费用X和损失Y5、自然人投资者甲向期货公司会员乙申请开立股指期货交易编码，乙对甲进行了审查，发现甲有若干地方不太符合标准，于是期货公司会员乙适当调整了一下对投资者的适当性标准，给甲开立了股指期货交易编码。

[根据上述资料，请回答以下问题。

]有权对投资者的适当性标准进行调整的机关是__。

A．期货公司会员B．期货业协会C．期货交易所D．证监会6、客户对交易结算报告的内容有异议的，应当在（）内向期货公司提出书面异议。

期货从业考试试题

期货从业考试试题
一、选择题
1. 以下属于期货市场的特点的是：
A. 低风险、低收益
B. 高风险、高收益
C. 低风险、高收益
D. 高风险、低收益
2. 期货合约的买方称为：
A. 多方
B. 空方
C. 期货经纪人
D. 交易所
3. 以下属于期货合约标的物的是：
A. 股票
B. 期货公司
C. 券商
D. 融资产品
4. 期货市场的主要功能不包括：
A. 风险管理
B. 投机
C. 价格发现
D. 生产经营
5. 期货保证金是指买方和卖方向期货公司存入的：
A. 佣金
B. 保证金
C. 交易费用
D. 投资款项
二、判断题
1. 期货交易比股票交易更为稳健。

【】
2. 期货市场的价格是由市场供求关系决定的。

【】
3. 期货合约是一种标准化合约。

【】
4. 期货交易可以通过杠杆放大投资收益。

【】
5. 期货交易的最大风险是无限制的。

【】
三、简答题
1. 请简要解释什么是期货市场？
2. 期货合约的买方和卖方各有什么权利和义务？
3. 请说明期货交易中的保证金是如何作用的？
4. 期货交易的风险主要有哪些因素？
5. 请解释期货交易中的杠杆效应。

四、论述题
请阐述一下你对期货市场的看法，并说明你对期货从业的态度和理念。

以上为期货从业考试试题，请认真仔细作答，祝你考试顺利！。

期货从业资格考试题及答案

期货从业资格考试题及答案一、期货市场基础知识1.什么是期货合约？期货合约是在期货交易所交易的具有标准化合约规格的衍生品合约，约定了买卖双方在未来某个特定时间、特定价格交割一定数量标的物的权利和义务。

2.期货市场参与者主要有哪些？主要的期货市场参与者包括投资者、期货公司、期货交易所、交易所交易结算机构等。

3.期货合约的交割方式有哪些？常见的期货合约交割方式有现货交割和现金交割两种方式。

4.什么是多头和空头？多头是指在期货市场上购买合约，希望合约价格上涨以获取利润的投资者；空头是指在期货市场上卖出合约，希望合约价格下跌以获取利润的投资者。

5.期货保证金是什么意思？期货保证金是投资者在期货交易中按照一定比例交纳的资金，用于履行合约义务或者抵押给期货公司作为交易保证。

二、期货市场监管与风险管理1.什么是期货市场监管？期货市场监管是指相关机构对期货市场交易活动进行监督检查、规范和管理，以维护市场秩序、保护投资者权益和维护金融市场稳定。

2.期货交易风险有哪些？期货交易风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。

3.期货市场交易的风险管理措施有哪些？风险管理措施包括设置风险预警线和强制平仓线、制定风险控制规则、建立风险准备金制度等。

4.期货公司的风险管理工具有哪些？期货公司的风险管理工具包括保证金制度、强制平仓制度、风险准备金制度、风险控制指标等。

5.期货市场的自律机制是什么？期货市场的自律机制是由期货交易所和期货公司自主组织的行业组织，负责监督会员及从业人员的行为，维护期货市场的正常运行和交易秩序。

三、期货交易策略与分析方法1.什么是技术分析？技术分析是指通过研究历史价格和成交量等市场数据，运用各种技术工具和指标，预测市场未来走势和趋势的方法。

2.什么是基本面分析？基本面分析是指通过研究相关的经济、政治、供需等基本因素，分析市场的供求关系和价格走势的方法。

3.期货交易中的套利策略有哪些？套利策略主要包括正向套利、反向套利、跨市场套利等多种形式，旨在通过利用不同市场、不同合约间的价格差异获取利润。

2015年上半年陕西省期货从业资格：期货行情解读考试题

2015年上半年陕西省期货从业资格：期货行情解读考试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、丁某在某期货公司营业部开立账户，从事期货投资。

次日，该白糖合约价格下跌至600元，交易员小王自作主张卖出5手白糖合约，将透支的3000元归还。

当日，丁某发现这一事件，即提出索赔。

如果丁某要提起诉讼，应当以（）为被告。

A．期货公司B．期货公司营业部C．小王D．期货公司和小王2、美元较欧元贬值，此时最佳策略为__。

A．卖出美元期货，同时卖出欧元期货B．买入欧元期货，同时买入美元期货C．卖出美元期货，同时买入欧元期货D．买入美元期货，同时卖出欧元期货3、下列关于期货公司业务的说法，正确的是（）。

A．只能经营期货经纪业务B．可以同时经营期货经纪业务和期货自营业务C．同时经营期货经纪业务和其他期货业务的，应当执行业务分离制度D．同时经营期货经纪业务和其他期货业务的，可以执行混合操作制度4、下列可以从事期货交易的是（）。

A．国家机关和事业单位B．某集团下属公司C．期货交易所的工作人员D．中国期货业协会的工作人员5、套期保值的基本原理是__。

A．建立风险预防机制B．建立对冲组合C．转移风险D．保留潜在的收益的情况下降低损失的风险6、当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为__。

A．实值期权B．虚值期权C．平值期权D．市场期权7、中国期货业协会是（）。

A．事业单位B．企业法人C．社会团体法人D．从事期货经营的机构8、与单边的多头或空头投机交易相比，套利交易的主要吸引力在于__。

A．风险较低B．成本较低C．收益较高D．保证金要求较低9、手续费等费用)A．2010元/吨B．2015元/吨C．2020元/吨D．2025元/吨10、赵某是某期货公司从业人员，在从业过程中，赵某为了发展业务，对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱，现在欠了很多赌债，千万不要把自己的期货交易委托给他管理。

山西省2015年上半年期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用模拟试题

山西省2015年上半年期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用模拟试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、分立的说法，不正确的是（）。

A．期货交易所采取吸收合并的，合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继B．期货交易所采取新设合并的，合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继C．期货交易所采取吸收合并的，合并各方的债务免除D．期货交易所分立的，其债权、债务由分立后的期货交易所承继2、自然人投资者甲向期货公司会员乙申请开立股指期货交易编码，乙对甲进行了审查，发现甲有若干地方不太符合标准，于是期货公司会员乙适当调整了一下对投资者的适当性标准，给甲开立了股指期货交易编码。

[根据上述资料，请回答以下问题。

]有权对投资者的适当性标准进行调整的机关是__。

A．期货公司会员B．期货业协会C．期货交易所D．证监会3、下列不属于全面结算会员期货公司应当定期向中国证监会派出机构报告事项的是（）。

A．非结算会员名单及其变化情况B．金融期货结算业务所涉及的内部控制制度的执行情况C．非结算会员期货交易涉及的交易方及交易明细D．金融期货结算业务所涉及的风险管理制度的执行情况4、某投资者在5月份以4.5美元/盎司的权利金买入一张执行价格为400美元/盎司的6月份黄金看跌期权，结果最后交割日的价格上涨为450美元/盎司，则该投资者损失__。

A．45.5美元/盎司B．54.5美元/盎司C．50美元/盎司D．4.5美元/盎司5、某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手建仓，成交价为4790元/吨，当日结算价为4770元/吨，当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元/吨，交易保证金比例为8%，则该投资者当日交易保证金为__。

A．76320元B．76480元C．152640元D．152960元6、期货经纪公司客户的开户资料应至少保留（）年。

A．3B．5C．10D．207、期货经纪公司在经营过程中应坚持的首要原则是（）。

2015年7月期货从业资格考试《期货基础知识》真题及详解【圣才出品】

2015年7月期货从业资格考试《期货基础知识》真题及详解一、单项选择题（共60题，每小题0.5分，共30分）以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

1．看涨期权的损益平衡点（不计交易费用）等于（）。

A．权利金B．执行价格－权利金C．执行价格D．执行价格＋权利金【答案】D【解析】看涨期权多头和空头的损益平衡点均为执行价格＋权利金；看跌期权多头和空头的损益平衡点均为执行价格－权利金。

2．江恩理论中，投资者可以用（）预测价格的支撑位和阻挡位。

A．江恩轮中轮B．角度线C．方形图D．圆形图【答案】B【解析】江恩理论包括江恩时间法则、江恩价格法则和江恩线等诸多内容。

投资者可通过构造圆形图预测价格运行的时间周期，用方形图预测具体的价格点位，用角度线预测价格的支撑位和阻挡位，而江恩轮中轮则将时间和价位相结合进行预测。

3．外汇看涨期权的多头可以通过（）的方式平仓。

A．卖出同一外汇看涨期权B．买入同一外汇看涨期权C．买入同一外汇看跌期权D．卖出同一外汇看跌期权【答案】A【解析】期权多头可以通过对冲平仓、行权等方式将期权头寸了结，也可以持有期权至合约到期。

对冲平仓是指卖出手中的期权，外汇看涨期权的多头需卖出同一外汇看涨期权。

4．基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，基差交易能够（）。

A．降低基差风险B．降低持仓费C．使期货头寸盈利D．减少期货头寸持仓量【答案】A【解析】基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，由于是点价交易与套期保值操作相结合，套期保值头寸了结的时候，对应的基差基本上等于点价交易时确立的升贴水。

这就保证了在套期保值建仓时，就已经知道了平仓时的基差，从而减少了基差变动的不确定性，降低了基差风险。

5．在国债基差交易策略中，适宜采用做空基差的情形是（）。

A．预期基差波幅收窄B．预期基差会变小C．预期基差波幅扩大D．预期基差会变大【答案】B【解析】做空国债基差，即投资者认为基差会下跌，国债现货价格的上涨（下跌）幅度会低于（高于）期货价格乘以转换因子上涨（下跌）的幅度，则卖出国债现货，买入国债期货，待基差下跌后分别获利。

陕西证券从业资格考试：金融衍生工具概述试题

陕西省证券从业资格考试：金融衍生工具概述试题一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）1、__反映消费者为购买消费品而付出的价格的变动情况。

A.零售物价指数B.生产者物价指数C.国民生产总值物价平减指数D.国内生产总值物价指数2、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于__亿元人民币。

A．1B．2C．3D．53、从__形态看，国内生产总值是所有常住居民在一定时期内生产的全部货物和服务价值超过同期中间投入的全部非固定资产货物和服务价值的差额。

A.价值B.产品C.收入D.实物4、中国证券市场实行（）制度。

A.公开交易B.中央登记C.中央管辖D .政府管辖5、下列关于机构投资者的说法，不正确的是__。

A.在我国证券市场上，资金量超过100万元的投资者被称为机构投资者B.机构投资者包括基金公司、证券公司、保险公司、QFII,还包括投资公司和企业法人C.机构投资者具有资金与人才实力雄厚、投资理念成熟、抗风险能力强等特征D.在成熟的证券市场上，机构投资者的发育程度被视为评价市场稳定性的重要指标6、利用货币乘数的作用，达到控制商业银行信贷规模的目的需要调节__。

A.再贴现率B.直接信用控制C.法定存款准备金率D.公开市场业务7、金融期权与金融期货的不同点不包括__。

A.标的物不同，且一般而言，金融期权的标的物多于金融期货的标的物B.投资者权利与义务的对称性不同，金融期货交易的双方权利与义务对称，而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性C.履约保证不同，金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金，而金融期权交易中，只有期权出售者才需开立保证金账户D.从保值角度来说，金融期权通常比金融期货更为有效8、__市场是相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大的市场份额，从而控制了这个行业供给的市场结构。

2015期货从业资格考试期货基础知识真题库多选题

2015期货从业资格考试期货基础知识真题库多选题1 沪深300股指期货的合约月份包括（）。

A. 当月B. 下月C. 当月和下月之后的两个季月D. 3、6、9、10月参考答案：ABC2 跨期套利可分为（）。

A. 牛市套利B. 熊市套利C. 蝶式套利D. 期现套利参考答案：ABC3 影响股指期货无套利区间上下界幅宽的因素有（）。

A. 借贷利率差成本B. 交易费用C. 市场冲击成本D. 运输费用参考答案：ABC4 关于点价交易，描述正确的有（）。

A. 以某月份的期货价格为计价基础B. 升贴水是由双方协商确定C. 实质上是一种买卖现货商品的交易方式D. 是以现货价格决定期货价格参考答案：ABC5 下列关于期货交易的描述，正确的是（）。

A. 期货交易的对象是标准化的期货合约B. 期货交易以公开竞价的方式集中进行C. 期货交易实行当日无负债结算制度D. 期货交易的双方必须缴纳一定数额的保证金参考答案：ABCD6 期货合约标准化体现在（）等的标准化。

A. 交割月份B. 交割日期C. 交割品级D. 交割地点参考答案：ABCD7 关于期货持仓量的说法，正确的有（）。

A. 持仓量是指没有对冲了结的合约量B. 多头未平仓合约数等于空头未平仓合约数C. 通过分析持仓量的变化，可以知道资金是流入市场还是流出市场D. 多头换手或者空头换手，持仓量不变参考答案：ABCD8 期货公司与控股股东之间应在（）等方面严格分开、独立经营、独立核算。

B. 人员C. 财务D. 场所参考答案：ABCD9 以下影响市场利率变化的因素包括（）等。

A. 投资者对经济形势的预期B. 消费者收入水平C. 通货膨胀率D. 经济增长率参考答案：ABCD10 期货交易所可通过设立（）等指标建立完善风险异常监控系统。

A. 市场资金总量变动率B. 市场资金集中度C. 某合约持仓集中度D. 会员持仓总量变动率参考答案：ABCD11 关于期货套利的说法，正确的是（）。

重庆省2015年下半年期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用试题

重庆省2015年下半年期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、下列选项中，不属于期货公司申请设立营业部时，应向拟设立营业部所在地的中国证监会派出机构提交的材料的是（）。

A．拟设立营业部的决议文件B．申请日前6个月月末的风险监管报表C．营业部的管理制度文本D．拟任用从业人员名册、期货从业人员资格证书复印件2、《期货从业人员执业行为准则（修订）》是（）对期货从业人员进行纪律处分的依据。

A．中国期货业协会B．中国证监会派出机构C．中国证监会期货部D．期货交易所3、中国期货业协会是（）。

A．事业单位B．企业法人C．社会团体法人D．从事期货经营的机构4、下列关于期货交易所理事长的说法，不正确的是（）。

A．理事长的任免，由理事会提名，会员大会通过B．理事长不得兼任总经理C．主持会员大会、理事会会议是理事长的职权D．理事长因故临时不能履行职权的，由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权5、下列可以从事期货交易的是（）。

A．国家机关和事业单位B．某集团下属公司C．期货交易所的工作人员D．中国期货业协会的工作人员6、内幕交易等重大期货违法行为时，经国务院期货监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的期货交易，但限制的时间最多为（）个交易日。

A．5B．10C．20D．307、动用保障基金对期货投资者的保证金损失进行补偿后，（）依法取得相应的受偿权，可以依法参与期货公司清算。

A．中国证监会B．财政部C．期货投资者保障基金管理机构D．期货投资者8、某期货交易所副总经理欲到该所会员单位的期货公司兼任高级顾问，其向期货交易所总经理报告并申请批准，该总经理（）。

A．不准许该副总经理兼职B．可以批准该副总经理兼职C．无权批准该副总经理兼职D．可以助其以调用的形式进行兼职9、下列选项中，不是申请设立期货公司必须具备的条件的是（）。

A．有合格的经营场所和业务设施B．有健全的风险管理和内部控制制度C．公司实际控制人具有持续盈利能力D．实缴资本全部为货币出资10、某一特定商品或资产在某一特定地点的现货价格与其期货价格之间的差额称为__。

2015年9月期货从业资格考试《期货基础知识》真题及详解(附答案)

2015年9月期货从业资格考试《期货基础知识》真题及详解（附答案）一、单项选择题（共60题，每小题0.5分，共30分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

1.关于利率上限期权的描述，正确的是（）。

A．如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方不需承担任何支付义务B．为保证履约，买卖双方需要支付保证金C.如果市场参考利率低于协定利率上限，则买方向卖方支付市场利率低于协定利率上限的差额D.如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额【答案】D【解析】ACD三项，利率上限期权中，如果市场参考利率高于协定的利率上限水平，卖方向买方支付市场利率高于利率上限的差额部分；如果市场参考利率低于或等于协定的利率上限水平，则卖方无须承担任何支付义务。

B项，利率上限期权作为期权的一种，其买方的最大风险仅限于已经支付的期权费，所以无需缴纳保证金；而卖方可能损失巨大，所以必须缴纳保证金作为履约担保。

2.下图为看涨期权多头到期日损益结构图的是（）。

A．B．C．D．【答案】C【解析】A项为看涨期权空头的到期日损益结构图；B项为看跌期权空头的到期日损益结构图；D项为看跌期权多头的到期日损益结构图。

3．K线图中，当（）低于开盘价时，形成阴线。

A．结算价B．收盘价C．最低价D．最高价【答案】B【解析】在K线图中，当收盘价低于开盘价，K线为阴线，中部的实体一般用绿色或黑色表示。

其中，上影线的长度表示最高价和开盘价之间的价差，实体的长短代表开盘价与收盘价之间的价差，下影线的长度则代表收盘价和最低价之间的差距。

4.对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。

（不计手续费等费用）A.基差从－10元/吨变为20元/吨B.基差从30元/吨变为10元/吨C.基差从10元/吨变为－20元/吨D.基差从－10元/吨变为－30元/吨【答案】A【解析】进行卖出套期保值时，如果基差走强，两个市场盈亏相抵后存在净盈利。

期货从业资格考试试题及答案

期货从业资格考试试题及答案一、单选题1. 期货市场的基本功能不包括以下哪一项？A. 价格发现B. 风险管理C. 投机D. 直接投资答案：D2. 在期货交易中，以下哪个不是交易所的主要职能？A. 制定交易规则B. 监管市场C. 提供交易场所D. 为交易双方提供信用担保答案：D3. 下列关于期货合约的陈述，哪一项是不正确的？A. 期货合约是标准化的合约B. 期货合约可以转让给第三方C. 期货合约的买卖双方必须在合约到期时进行实物交割D. 期货合约是在期货交易所进行交易的合约答案：C二、多选题4. 期货交易的主要风险包括哪些？A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 法律风险答案：A, B, C, D5. 以下哪些属于期货交易所的监管措施？A. 实施保证金制度B. 限制持仓量C. 强制平仓D. 交易量限制答案：A, B, C三、判断题6. 期货交易中的杠杆效应可以放大投资者的盈利，但不会放大亏损。

答案：错误7. 期货交易中的“多头”指的是投资者预期价格上涨，因此买入期货合约的行为。

答案：正确8. 期货市场的参与者只有投机者和套期保值者。

答案：错误四、简答题9. 请简述期货交易与现货交易的主要区别。

答案：期货交易与现货交易的主要区别在于交易的对象、交易方式、交易目的和交易结算方式。

期货交易的对象是期货合约，而现货交易的对象是实物商品。

期货交易在期货交易所内进行，而现货交易则在场外市场进行。

期货交易的目的是投资和风险管理，现货交易的目的是商品的实际交割。

期货交易采用保证金制度和逐日盯市制度进行结算，而现货交易通常是一次性全额结算。

10. 什么是套期保值？请举例说明。

答案：套期保值是一种风险管理策略，它通过在期货市场上持有与现货市场相反的头寸来对冲价格波动的风险。

例如，一个农场主担心未来小麦价格下跌，可能会通过卖出小麦期货合约来锁定当前的价格，这样即使未来小麦价格真的下跌，期货市场的盈利可以抵消现货市场的损失，从而实现风险管理。

陕西省2015年下半年期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用考试题

陕西省2015年下半年期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用考试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、沪深300股指期货合约的交易代码是__。

A．CUB．ALC．FUD．IF2、大地期货公司按照规定每季都向保障基金管理机构缴纳后续保障基金，后由于该期货公司工作人员擅自代替客户进行期货交易，给客户造成了15万元的损失，客户向期货公司提出赔偿请求。

根据规定，大地期货公司应当补偿客户（）。

A．10万元B．14万元C．15万元D．12万元3、某期货交易所会员现有可流通的国债200万元，该会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金为60万元，则该会员有价证券冲抵保证金的金额不得高于（）万元。

A．200B．50C．160D．2404、会员制期货交易所要在6月25日召开会员大会，则应当在（）前通知所有会员。

A．6月15日B．6月18日C．6月20日D．6月22日5、某投资者以267美分/蒲式耳的权利金买入执行价格为450美分/蒲式耳的看涨期权，当标的物期货合约价格上涨为470美分/蒲式耳时，则该看涨期权的时间价值为__。

A．6.375美分/蒲式耳B．20美分/蒲式耳C．0美分/蒲式耳D．6.875美分/蒲式耳6、甲期货公司共有l0家营业部，现有净资产5000万元，资产调整值为100万元，负债调整值为200万元，有两家客户需要追加保证金，但经催告后仍然未足额追加，未足额追加的保证金数额达到1000万元，该期货公司客户权益总额为10亿元。

根据以上数据，回答下列问题：甲期货公司的净资本是（）。

A．4100万元B．5000万元C．3900万元D．4000万元7、下列选项中，不是申请设立期货公司必须具备的条件的是（）。

A．有合格的经营场所和业务设施B．有健全的风险管理和内部控制制度C．公司实际控制人具有持续盈利能力D．实缴资本全部为货币出资8、下列关于期货公司业务的说法，正确的是（）。

期货从业试题及答案

期货从业试题及答案一、单选题1. 期货合约的买卖双方约定在未来某一特定的时间和地点，按照约定的价格买卖一定数量的某种特定商品的协议，这种交易方式被称为：A. 现货交易B. 期货交易C. 期权交易D. 远期交易答案：B2. 以下哪个不是期货交易所的主要功能？A. 提供交易场所B. 制定交易规则C. 进行期货交易D. 进行结算和交割答案：C3. 期货交易中，投资者为了对冲价格波动风险而进行的交易被称为：A. 套期保值B. 投机交易C. 套利交易D. 风险管理答案：A4. 期货合约的保证金可以分为初始保证金和维持保证金，其中维持保证金是：A. 交易开始时必须缴纳的保证金B. 交易过程中必须保持的最低保证金C. 交易结束时必须缴纳的保证金D. 交易过程中可以随时调整的保证金答案：B5. 期货市场中，当某一合约的交易量突然增加，价格波动加大时，可能发生了：A. 套期保值B. 投机交易C. 套利交易D. 市场操纵答案：B二、多选题1. 以下哪些属于期货交易的风险管理工具？A. 期货合约B. 期权合约C. 远期合约D. 掉期合约答案：A, B, D2. 期货交易所的监管机构可能包括：A. 国家证券监督管理委员会B. 国家发展和改革委员会C. 期货交易所自律机构D. 期货保证金监控中心答案：A, C, D3. 以下哪些属于期货交易的基本功能？A. 价格发现B. 风险转移C. 资本增值D. 信息传递答案：A, B, D三、判断题1. 期货交易是一种零和游戏，即一方的盈利必然是另一方的亏损。

（对/错）答案：对2. 期货交易中，所有交易者都必须缴纳保证金。

（对/错）答案：对3. 期货交易的结算方式只能是现金结算。

（对/错）答案：错四、简答题1. 请简述期货交易与现货交易的区别。

答案：期货交易是一种标准化合约的交易，交易双方约定在未来某一时间以约定价格买卖一定数量的商品。

而现货交易是即时交割的交易，交易双方在交易时即完成商品的交割。

贵州2015年下半年期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用模拟试题

贵州2015年下半年期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用模拟试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、现货市场行情发生重大变化或者客户可能出现风险时，证券公司可以（）。

A．为客户从事期货交易提供融资或者担保B．代客户下达交易指令C．协助期货公司向客户提示风险D．利用客户的期货结算账户进行期货交易2、执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为12500点的同一指数看跌期权。

从理论上讲，该投机者的最大亏损为__。

A．80点B．100点C．180点D．280点3、直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的，必须是（）。

A．自然人B．国有企业C．投机客户D．期货交易所会员4、我国期货交易所会员必须是（）。

A．自然人B．事业单位C．境内企业法人D．境外企业法人5、1月1日，上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元/吨，5月份铜合约的价格是63000元/吨。

某投资者采用熊市套利(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投资者获利最大的是__。

A．3月份铜期货合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了50元/吨B．3月份铜期货合约的价格下跌了70元/吨，5月份铜合约的价格保持不变C．3月份铜期货合约的价格下跌了250元/吨，5月份铜合约的价格下跌了170元/吨D．3月份铜期货合约的价格下跌了170元/吨，5月份铜合约的价格下跌了250元/吨6、下列关于期货公司的说法，不正确的是（）。

A．期货公司的股东有虚假出资行为的，国务院期货监督管理机构可责令其转让所持期货公司股权，但不得限制其股东权利B．国务院期货监督管理机构有权责令违法经营的期货公司停业整顿C．期货公司出现重大风险、严重危害期货市场秩序的，国务院期货监督管理机构可以对其进行接管D．期货公司出现严重危及稳健运行、损害客户合法权益的行为的，国务院期货监督管理机构可以责令调整有关部门负责人员7、大豆提高套利的做法是__。

湖南省2015年期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用考试题

湖南省2015年期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用考试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的（）。

A．15%B．20%C．30%D．50%2、国际上期货交易的指令有很多种，其中，同时买入和卖出两种或两种以上期货合约的指令是指__。

A．双向指令B．止损指令C．套利指令D．市价指令3、某投资者在5月份以4.5美元/盎司的权利金买入一张执行价格为400美元/盎司的6月份黄金看跌期权，结果最后交割日的价格上涨为450美元/盎司，则该投资者损失__。

A．45.5美元/盎司B．54.5美元/盎司C．50美元/盎司D．4.5美元/盎司4、（）对期货市场实行集中统一的监督管理。

A．中国期货业协会B．中国证监会C．中国证券业协会D．国务院期货监督管理机构5、《期货从业人员执业行为准则》自（）施行。

A．2003年7月1日B．2003年7月10日C．2003年6月30日D．2003年7月31日6、期货交易所中层管理人员的任免应报（）备案。

A．中国期货业协会B．本交易所会员大会C．本交易所理事会D．中国证监会7、期货经纪公司客户的开户资料应至少保留（）年。

A．3B．5C．10D．208、期货公司缴纳的期货投资者保障基金在其（）中列示。

A．资产B．营业成本C．资本金D．负债9、申请设立期货公司，以期货公司经营必需的非货币财产出资的，非货币财产出资占注册资本的比例（）。

A．不得低于85%B．不得高于85%C．不得低于15%D．不得高于15%10、客户保证金未足额追加的，期货公司（）。

A．应当按照公司标准计算保证金B．可以只在报表附注中说明C．应当按照分类和流动性进行风险调整D．应当相应调减净资本11、下列关于期货公司的说法，不正确的是（）。

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省2015年下半年期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用考试试卷一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、__的计算方法就是求连续若干天市场价格(通常采用收盘价)的算术平均。

A．移动平均线B．几何平均线C．支撑线D．压力线2、会员制期货交易所要在6月25日召开会员大会，则应当在（）前通知所有会员。

A．6月15日B．6月18日C．6月20日D．6月22日3、某是某期货公司从业人员，在从业过程中，某为了发展业务，对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱，现在欠了很多赌债，千万不要把自己的期货交易委托给他管理。

根据以上信息，回答下列问题：某的行为属于不正当竞争行为，违反了（）规定。

A．采用虚假或容易引起误解的宣传方式进行自我夸大或者损害其他同业者的名誉B．贬低或诋毁其他期货经营机构、期货从业人员C．采用明示或暗示与有关组织具有特殊关系的手段招徕投资者，或利用与有关组织的有关系进行业务垄断D．中国证监会或协会认定的其他不正当竞争行为4、某投资者在2月份以500点的权利金买进一执行价格为l3000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一执行价格为l3000点的5月恒指看跌期权。

当恒指跌破__或恒指上涨__时该投资者可以赢利。

A．12800点，13200点B．12700点，13500点C．12200点，13800点D．12500点，13300点5、直接进入期货交易所交易大厅进行期货交易的，必须是（）。

A．自然人B．国有企业C．投机客户D．期货交易所会员6、中国期货业协会是（）。

A．事业单位B．企业法人C．社会团体法人D．从事期货经营的机构7、在我国，有1/3以上的会员联名提议时，期货交易所应该召开临时（）。

A．理事会C．会员大会D．职工代表大会8、（）对期货市场实行集中统一的监督管理。

A．中国期货业协会B．中国证监会C．中国证券业协会D．国务院期货监督管理机构9、幕交易等重大期货行为时，经国务院期货监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的期货交易，但限制的时间最多为（）个交易日。

A．5B．10C．20D．3010、期货交易所任免中层管理人员，应当在决定之日起（）日向中国证监会报告。

A．2B．7C．10D．1511、自然人投资者甲向期货公司会员乙申请开立股指期货交易编码，乙对甲进行了审查，发现甲有若干地方不太符合标准，于是期货公司会员乙适当调整了一下对投资者的适当性标准，给甲开立了股指期货交易编码。

[根据上述资料，请回答以下问题。

]甲申请股指期货交易编码应当具备的条件是__。

A．净资产不低于人民币100万元B．申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元C．不存在不良诚信记录D．具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近3年具有15笔以上的商品期货交易成交记录12、分立的说法，不正确的是（）。

A．期货交易所采取吸收合并的，合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继B．期货交易所采取新设合并的，合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继C．期货交易所采取吸收合并的，合并各方的债务免除D．期货交易所分立的，其债权、债务由分立后的期货交易所承继13、某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，某已经获得了期货从业人员资格。

2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。

根据以上情况，回答下列问题：题，如果期货公司经审查确定丁作为本公司的副总经理，根据规定，甲的任职资格还要经过（）的批准。

A．中国证监会B．期货业协会C．中国证监会派出机构D．期货交易所14、期货公司缴纳的期货投资者保障基金在其（）中列示。

B．营业成本C．资本金D．负债15、丁某在某期货公司营业部开立账户，从事期货投资。

某日，丁某发出以每手1000元价格卖出白糖合约10手，但由于该营业部场交易员小王操作不慎，将丁某卖出指令敲成“买入”，从而导致丁某保证金不足，小王向营业部经理汇报后，给丁某透支了营业部其他客户保证金3000元。

次日，该白糖合约价格下跌至600元，交易员小王自作主卖出5手白糖合约，将透支的3000元归还。

当日，丁某发现这一事件，即提出索赔。

丁某的损失应当由（）承担。

A．丁某B．小王C．期货公司D．期货公司和丁某16、执行价格为14900点的恒指看跌期权。

当恒指为__时，可以获得最大赢利。

A．14800点B．14900点C．15000点D．15250点17、与单边的多头或空头投机交易相比，套利交易的主要吸引力在于__。

A．风险较低B．成本较低C．收益较高D．保证金要求较低18、沪深300股指期货合约的交易代码是__。

A．CUB．ALC．FUD．IF19、维护期货业和从业人员的职业声誉，保证期货市场稳健运行。

A．期货交易各方B．中国期货业协会C．中国证监会D．所在期货经营机构20、期货从业人员不得以排挤竞争对手为目的，低于（）收取手续费。

A．交易所规定标准B．经营成本或行业自律标准C．证监会规定的标准D．期货公司规定的标准21、客户保证金未足额追加的，期货公司（）。

A．应当按照公司标准计算保证金B．可以只在报表附注中说明C．应当按照分类和流动性进行风险调整D．应当相应调减净资本22、期货投资者保障基金产生的利息以及运用所产生的各种收益等孳息归属（）。

A．期货交易所B．中国证监会C．期货投资者保障基金D．风险准备金23、林某是甲期货公司的期货从业人员，在从业过程中，林某为了获得更多客户，在为客户提供服务过程中，多次向客户谎称其竞争对手——乙期货公司信誉低下，经常欺骗客户等，致使乙期货公司业务大幅度下滑。

对于林某的行为，期货业协会有权根据具体情况给予（）的惩戒。

A．训诫B．公开谴责C．撤销其从业资格D．行政处罚24、我国期货交易所会员必须是（）。

A．自然人B．事业单位C．境企业法人D．境外企业法人25、某企业委托期货公司为其办理期货交易。

该企业在某交易日后保证金不足，且未在期货公司规定的时间及时追加保证金，也没有自行平仓。

期货公司在未征求该企业意见的情况下将其合约强行平仓，发生费用为X，同时产生损失Y，则下列说确的是（）。

A．企业承担损失Y，期货公司承担费用XB．期货公司承担费用X和损失YC．企业承担费用X，期货公司承担损失YD．企业承担费用X和损失Y二、多项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，有多个符合题意）1、某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，某已经获得了期货从业人员资格。

2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。

根据以上情况，回答下列问题：如果期货公司在经营过程中，由于业务发展需要，要招聘一个副总经理，下列几位人员前来应聘，其中可能被招聘的是（）。

A．甲取得学士学位，曾经在某期货公司从事期货业务达3年B．乙取得博士学位，曾经在银行工作5年，准备参见期货从业人员资格考试C．丙大专毕业，曾经在某公司担任10年的会计D．丁本科毕业，此前从事了6年的律师工作，现已具有期货从业人员资格2、期货从业人员违反《期货从业人员执业行为准则（修订）》，（），予以公开谴责。

A．情节严重B．情节较轻C．造成严重后果D．未造成严重后果3、期货从业人员不得从事或协同从事（）等行为。

A．编造并传播有关期货交易的虚假信息B．欺诈客户C．幕交易D．操纵期货交易价格4、以下说法错误的有（）。

A．不得获取利益是期货从业人员在执业过程中应当遵守的原则B．期货从业人员在执业过程中获取利益的应当退还C．期货从业人员在执业过程中获取不正当利益的应当退还D．期货从业人员在执业过程中应严格自律5、期货交易所会员享有的权利包括（）。

A．参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权B．按照期货交易所章程和交易规则行使申诉权C．联名提议召开会员大会D．按照规定转让会员资格6、可由期货公司住所地的中国证监会派出机构依法核准任职资格的人员有（）。

A．财务负责人B．期货公司董事长C．期货公司监事会主席D．除期货公司监事会主席以外的监事7、关于中国证监会对期货交易所的监管描述正确的有（）。

A．中国证监会认为期货市场出现异常情况的，可以决定采取延迟开市、暂停交易、提前闭市等必要的风险处置措施B．中国证监会认为有必要的，可以对期货交易所高级管理人员实施提示C．中国证监会可以向期货交易所派驻督察员D．中国证监会对期货交易所的市场监管是行政义务，中国证监会不得向交易所收取任何费用8、套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货商品或资产品种__的期货合约，从而在期货和现货两个市场之间建立盈亏冲抵机制，以规避价格波动风险的一种交易方式。

A．品种相同或相关B．数量相等或相当C．方向相同D．月份相同或相近9、在我国，期货公司应当保证期货（）资料的完整和安全。

A．交易B．结算C．交割D．价格10、甲期货公司共有l0家营业部，现有净资产5000万元，资产调整值为100万元，负债调整值为200万元，有两家客户需要追加保证金，但经催告后仍然未足额追加，未足额追加的保证金数额达到1000万元，该期货公司客户权益总额为10亿元。

根据以上数据，回答下列问题：甲期货公司的情况符合下列（）风险监管指标。

A．净资本最低限额B．净资本占客户权益总额的比例C．净资本与净资产的比例D．净资本按照营业部数量平均结算额11、股票指数期货交易的特点有__。

A．以现金交收和结算B．以小博大C．套期保值D．投机12、期货公司的期货从业人员不得进行的行为有（）。

A．代理客户从事期货交易B．进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易C．收付、存取或划转期货保证金D．挪用客户的期货保证金13、关于侵权行为责任的正确描述有（）。

A．期货交易所、期货公司故意提供虚假信息误导客户下单的，客户由此造成的经济损失由期货交易所、期货公司承担B．期货公司私下对冲、与客户对赌等不将客户指令入市交易的行为，应当认定为无效，期货公司赔偿由此给客户造成的经济损失C．期货公司擅自以客户的名义进行交易，客户对交易结果不予追认的，所造成的损失由期货公司最多承担80%D．期货公司挪用客户保证金，或者违反有关规定划转客户保证金造成客户损失的，应当承担赔偿责任14、下列策略中，权利执行后转换为期货多头部位的是__。

A．买进看涨期权B．买进看跌期权C．卖出看涨期权D．卖出看跌期权15、金融期货的特点包括__。

A．金融期货的交割具有极大的便利性B．金融期货的交割价格盲区大大缩小C．金融期货中期现套利交易更容易进行D．金融期货中逼仓行情难以发生16、某为某期货公司期货从业人员，一日，某母亲病重，急需钱用，但是某手头拮据，无力支付手术费用，无奈之下，某将其代理的客户的保证金代缴手术费。