交易的艺术

交易的艺术
1、不下输不起的赌注
交易员若想获得长期的成功,一项重要因素是持续力,也就是能在市场上屹立不摇,不被淘汰出局的能力。

这点与赌徒所需具备的要素一样。

你必须坚持,直到情势反转为对你有利为止。

这种持续力由以下三要素组成：
心理资本：不要被突如其来的损失吓到,也不要被乍然涌进的获利激起贪念,导致你无法贯彻既定的交易策略。

身体资本：任何赌徒都无法二十四小时待在赌桌上,同样的,交易员也需要休息。

你必须妥善安排自己的饮食、睡眠、以及运动,让身体随时保持最佳状态。

金钱资本：无论是赢或输,你都要坚持原订的理财计划。

造成错误判断最主要的因素,往往是因为投入超出能力范围的资金。

如果过度投资,亏损时间又过长,你可能会在情势逆转为对你有利之前,就被迫出场。

2、掌握主流脉动
如果你连续亏损,应该考虑降低手上的持股数目，并且重新评估策略。

最起码在亏钱的时候绝对不要再加码,摊平成本通常会愈摊愈平,理财主要原则之一就是善设停损。

我再次强调,当价格滑落时,切莫沿路向下摊平。

此时,你可能想要向下加码,在价格持续下滑时买进愈来愈多,你打的如意算盘是有朝一日反弹上扬时,就可以大赚一笔。

你或许会成功,但是如果价格不断破底,所有辛苦钱将全部赔在这一笔交易上了。

而价格持续上升时,放空操作是很危险的。

如果你放空,而价格却向上攀升,你可能决定再加码放空口数,希望价格在你被迫回补空单之前反转向下,让你有机会解套。

善设停损又能让获利达到满意点是交易的不二法则。

当然,要学会辨认情况何时反转,并非一蹴可几,你必须仔细观察市场主流脉动。

经验告诉我,如果一件事必须费九牛二虎之力才能达到目标,通常这件事最后是无法达成的,无论是人际关系、生意往来、或交易,都是如此。

此外,我
们不可能天天获利,就好像打高尔夫球,有时怎么打都不顺手。

当交易为你赚进一大笔钞票时,这绝不是放自己一个月假或去钓鱼的时机。

当交易进行得非常顺利,加上你个人生活或事业上的干扰亦减至最低时,你仍需遵循既定的交易分析系统继续交易。

3、专心执行正确的游戏规则,钞票自然入袋
优秀的赌徒会忘记他们赌博的目的是为了赚钱,他们只是专心一致的发挥赌技,赚钱不过是步骤正确所衍生的副产品。

优秀的赌徒会仔细分析输赢的机率,然后下注,他们专注于当下面临的赌局。

赌徒若一直注意赌桌上的钱,会使自己分心而无法发挥赌技。

交易时若太在意钱也会降低成功机率。

执行正确的交易规则,钞票自然滚滚而来。

将注意力由你押在市场上的钱转移到下列几处：市场本身──睁大眼睛寻找交易机会；自己采用的交易分析系统；其它有益的信息。

如果你把心思都放在你投入交易的钱上面,而不去注意游戏规则正确，那么无论你现在是赢是输,你的交易决策能力都会被削弱。

赌博与交易都需要专心一致,如果注意力集中在金钱上,将无法有效的维持专心度。

优秀的赌徒根据赢钱的机率来决定是否值得下注,交易员也得先算出每一笔交易的潜在获利,再决定是否值得冒此风险。

职业赌徒和专业交易员既不会受投入金额多寡的影响,也不会因为出乎预料的短期大量输赢而手软或缩手。

记住：投入交易的是自己的钱
这点和前一点并不冲突,两者看似相反,其实是一体两面。

一旦赌徒或交易员接连尝到赢钱的甜头,尔后在执行交易时会变得懒散,因为他们觉得这些赚来的钱像是从天而降、不需要成本的,好像是交易所或赌场的钱,而不是自己的。

他们忘了当初所投入的是自己辛苦挣来的血汗钱。

当交易员犯了这个错误,会开始脱离现实面,陷入交易的游戏当中。

粗心大意是交易员的致命伤。

太容易获利或一连串的获利往往使交易员变得轻率躁进,进而想尝试更高风险的交易。

避免这项错误的要诀在于严格遵守交易分析和理财规划系统。

当你执行交易决策时,必须忘记金钱本身,而专注于运用正确的交易技巧,自然会赚到钱。

换句话说,面对获利或亏损时,要记住这是自己的钱、真实可见的钱。

珍惜自己的钱,坚持你的交易策略,就可以抗拒冒过度风险的
诱惑,也不至于把资金当成市场的钱而掉以轻心。

4、赢钱时更要采取积极攻势
你看过足球或篮球比赛时领先的球队,立刻松懈下来,坐等胜利来临吗？常见的情况是,如果领先的球队开始变得保守、并且规避风险,结果往往会被后来居上。

倒不是说领先的球队就一定会懒散下来,主要原因是他们变得患得患失、保守、失去攻击焦点、无法再集中火力。

之前,之所以可以领先对方,是因为他们攻势凌厉、冒险犯难、努力不懈、而且英勇过人。

如果领先的球队变得保守而消极,原先落后的球队会急起直追,拉近比数。

但如果暂时领先的球队能持续先前的攻势,并且继续贯彻先前的策略,就可以一路领先到底。

交易也是一样。

交易员或许会决定将部分交易先获利了结,暂不管获利的多寡。

就像前面所说的,这些交易员只在意金钱本身,而不注重交易方法是否正确。

他们深信幸运之神不会老是眷顾自己。

他们对于市场自我运作的机制没有信心,害怕市场会反转,侵蚀先前的获利。

换言之,这些交易员感情用事,缺乏系统性的分析。

无论你身处连续五次亏损、或前一个晚上因酒醉而神智不清、或者你正计划去钓鱼,如果交易分析系统分析此刻是进场交易的好时机,你应该要立刻进场。

胆小、生性安逸、或反复无常的交易员会错过交易系统所选中的交易时点,使自己的交易策略失去一致性。

积极的人生观能让你名利双收。

你应该积极寻找符合自己标准的交易机会。

胆小的人注定失败。

如果你违反机率准则,错失投资良机,将损失大笔钱财。

就如同手气很顺的赌徒,当你占主流上风时,应该要积极的交易。

搭上主流的顺风车会使你的资产,也就是金钱资本,大幅增加。

优秀的赌徒或交易员绝不能被失败感淹没,否则真的会成为失败者。

赌徒或交易员不能任凭一时的亏损导致连锁性的亏损,也不能因一时的疏忽造成无法弥补的错误。

赌徒和交易员,想要尽速挽回亏损局面的心态,无异于开启了一扇通往失败陷阱之门。

当你输钱时,或许觉得市场或赌场吞了你的钱,必须把钱还给你。

你愈想把钱赢回来,与市场的关系愈像一场血脉贲张的仇杀。

事实上,赌场上输赢的机率全然是客观的、机械式的。

你所面对的交易状况并不掺杂任何情绪因素。

不管输或赢,市
场依旧存在。

倘若你将情绪强加于一无所感的环境上,就好比整夜站立在海中央,试图阻止浪潮涌入一般,徒劳无功。

你或许会生气、会反击,感觉市场亏欠你,实事上市场并不欠你。

你或许会交易过量,或对经纪人大发雷霆。

而这整个过程都与你当初精心规划的交易策略背道而驰。

你所应该做的,是面对亏损的事实,并且加以评估,由错误中学习,如果必要的话也可以调整你的交易规划,然后决定下一步该怎么走。

5、交易前先掌握全盘状况
职业赌徒初到一个陌生的地方,通常会先去摸清赌场的底细及规则,估计胜算,并观察其它赌客的技巧,然后才会坐上赌桌,开始下注。

你也应该在从事交易之前,耐心的以你自己的专业素养,全方位的施展自己的交易策略。

你在投入资金之前,应该要根据不同交易所、不同类型的交易、不同市场状况先在纸上演练一番。

就像你一旦选中一间服装店,就要试穿不同的衣服,然后才决定买哪一套。

在花钱购买之前,一定会想要确定哪一套衣服感觉最好、最适合你。

我刚开始从事交易时,专门注意超短线的当冲操作,一天之内进出市场十到二十次。

我发现自己并不喜欢这种方式,因为过程太紧张,使我情绪紧绷,也迫使我只能将注意力集中在少数的市场上。

但我也不喜欢采用长期移动平均线的方法,虽然我知道它是追随主流的最佳方法之一。

使用移动平均线时,如果你判断错误,可能一投入资金就遭受巨额损失。

对我而言,最有效的方法是：先观察数个市场的状况,得到一个整体的概念,然后再找出这些市场中风险报酬率介于一．五到三倍之间的商品。

这是一种迂回的策略,在我做第一口交易前,已经在纸上模拟操演了六个月。

一旦你了解情势,在面对市场波动时,就可以保持冷静、镇定、并且意志力集中。

这将有助于提高长期获利的机率,无论是在股票、债券、期货、金属、或货币市场,皆是如此。

但会不会说比做容易呢？事实上,你并不需要刻意压抑或扭曲自己的人格,只需要找到一套适合你的交易系统。

你必须做功课,才能对于交易标的、投资环境、市场状况、以及其它交易员的状况,培养敏锐的观察力。

当然这并非一蹴可几,你必须投入相当多的时间,才能逐渐感应市场运作规则何在、主流何在。

交易的经验会改变你对于不同状况的反应,你会由情绪化的反应变成更有原则,日后面对高度压力的环境时,将不再恐慌。

躁进的赌徒或交易员往往在冷静评估投资环境之前,即贸然投入市场,最后通常会赔钱。

长期下来,主观情绪并不能为你赚钱,只有勤作功课才能做到。

6、凭直觉而非冲动做交易
容易冲动的赌徒和交易员通常会赔钱。

凭冲动做交易的人通常不了解交易的原则,他们容易兴奋、情绪化,并且常常分析错误,且常因贪婪或恐惧而失去理智。

这和长期研究市场的交易员形成强烈对比。

如果你勤作功课,会对市场产生一种直觉,这种直觉是建立在长时间的研究、努力之上的,由经验之中,缜密的研究、反省,逐渐建立观念、想法,并且在不断和市场角力之间,自然涌出。

这种情形就好比闭着眼睛随手乱指一套衣服,与仔细观察数种不同的设计,包括线条、剪裁以及品牌,然后试穿在走廊来回走动,才决定要买哪一件,两者是截然不同的。

7、规律的作息
长期不休息的从事交易常会导致决策错误。

赌场从不打烊,而今日的金融市场也是全天候的,很多市场都是一天二十四小时,日复一日、年复一年的进行交易。

人类的极限尚不足以承受这种严酷的考验,你必须休息,才不会精疲力竭,甚至崩溃。

否则,你的心智、情绪、心理、以及身体都将提出抗议。

你必须暂时离开市场去充电、补足能量、用功、学习新的交易技巧、观察市场、并认识新朋友。