《衍生工具投资模拟操作训练》实验报告xiao hong
衍生品实习报告
衍生品实习报告实习单位：XXX衍生品公司实习时间：202X年X月X日至202X年X月X日一、实习背景及目的随着金融市场的不断发展，衍生品作为一种金融工具，在我国金融市场中的应用越来越广泛。
为了更好地了解衍生品市场，提高自己的实际操作能力，我选择了XXX衍生品公司进行为期一个月的实习。
此次实习的主要目的是了解衍生品的基本概念、种类及其在实际交易中的应用，掌握衍生品定价原理，提高自己在衍生品交易中的风险控制能力。
二、实习内容及收获1. 实习内容（1）衍生品基础知识学习：在实习期间，我参加了公司组织的基础知识培训，学习了衍生品的基本概念、种类、交易规则等方面的知识。
（2）衍生品交易系统操作：通过实际操作，掌握了公司提供的衍生品交易系统的使用方法，了解了交易流程。
（3）衍生品定价模型学习：学习了Black-Scholes模型、二叉树模型等衍生品定价模型，并了解了其在实际交易中的应用。
（4）实际交易操作：在导师的指导下，进行了实际的衍生品交易操作，积累了交易经验。
2. 实习收获（1）衍生品知识体系：通过实习，我系统地学习了衍生品的相关知识，对衍生品市场有了更深入的了解。
（2）实际操作能力：通过实际操作，提高了自己在衍生品交易中的动手能力，掌握了交易技巧。
（3）风险控制意识：在实习过程中，我深刻认识到风险控制的重要性，学会了如何在交易中进行风险管理。
（4）团队协作能力：在实习过程中，我与同事们共同完成了多项任务，提高了自己的团队协作能力。
三、实习总结通过本次实习，我对衍生品市场有了更加全面的认识，从基础知识到实际操作，都取得了很大的进步。
同时，我也认识到自己在衍生品交易中还存在很多不足，需要在今后的学习和实践中不断努力提高。
在今后的学习和工作中，我将继续深入学习衍生品相关知识，不断提高自己的实际操作能力，为我国金融市场的发展贡献自己的力量。
最后，我要感谢XXX衍生品公司给我这次宝贵的实习机会，以及在实习过程中对我的关心和帮助。
实验金融实验报告
一、实验背景随着我国金融市场的不断发展，金融实验作为一种教学手段，越来越受到重视。
通过金融实验，学生可以更加直观地了解金融市场的运作机制，提高金融理论知识的运用能力。
本实验旨在通过模拟金融市场，让学生掌握金融衍生品的基本操作流程，了解金融衍生品市场的运作体系，提高金融衍生工具投资技巧与管理决策能力。
二、实验目的1. 熟悉金融衍生品的基本概念、种类及特点。
2. 掌握金融衍生品的主要操作流程。
3. 了解金融衍生品市场的运作体系。
4. 提高金融衍生工具投资技巧与管理决策能力。
5. 培养学生的团队协作能力和沟通能力。
三、实验内容1. 金融衍生品基本概念及种类（1）金融衍生品定义：金融衍生品是一种基于标的资产价格变动的金融工具，其价值取决于标的资产的价格。
（2）金融衍生品种类：包括远期合约、期货合约、期权合约、互换合约等。
2. 金融衍生品操作流程（1）远期合约：买卖双方约定在未来某一时间按照约定价格买卖一定数量的标的资产。
（2）期货合约：在期货交易所进行的标准化远期合约，交易双方约定在未来某一时间按照约定价格买卖一定数量的标的资产。
（3）期权合约：期权合约赋予持有人在约定时间内按照约定价格买入或卖出标的资产的权利。
（4）互换合约：交易双方约定在未来一定时间内按照约定条件交换一定数量的货币、利率或金融工具。
3. 金融衍生品市场运作体系（1）金融衍生品市场参与者：包括投资者、交易商、做市商、清算机构等。
（2）金融衍生品市场交易机制：包括做市商制度、双边报价制度、竞价制度等。
4. 金融衍生工具投资技巧与管理决策（1）投资技巧：包括风险控制、收益最大化、资金配置等。
（2）管理决策：包括投资策略制定、投资组合调整、风险管理等。
四、实验过程1. 实验准备：分组，每组选定一种金融衍生品，了解其基本概念、种类及特点。
2. 模拟交易：在模拟交易平台上进行金融衍生品交易，包括远期合约、期货合约、期权合约、互换合约等。
3. 数据分析：对模拟交易数据进行统计分析，包括收益、风险、波动率等指标。
金融衍生品行业实训报告
一、实训背景随着金融市场的不断发展，金融衍生品作为一种重要的风险管理工具，在我国金融市场中的地位日益重要。
为了更好地了解金融衍生品行业，提高自身的专业素养，我参加了为期一个月的金融衍生品行业实训。
二、实训目的1. 了解金融衍生品的基本概念、种类和特点；2. 掌握金融衍生品市场的运作机制和交易规则；3. 熟悉金融衍生品的风险管理方法；4. 提高在实际工作中运用金融衍生品解决实际问题的能力。
三、实训内容1. 金融衍生品基础知识在实训过程中，我们学习了金融衍生品的基本概念、种类和特点。
金融衍生品是指基于基础资产（如股票、债券、商品、外汇等）价格变动的合约，包括远期、期货、期权、互换等。
金融衍生品具有高风险、高杠杆、高流动性等特点。
2. 金融衍生品市场运作机制实训中，我们了解了金融衍生品市场的运作机制，包括交易流程、清算结算、风险管理等方面。
金融衍生品市场具有以下特点：（1）交易品种丰富：金融衍生品市场涵盖了各种基础资产，满足不同投资者的需求。
（2）交易方式多样：金融衍生品市场交易方式包括场内交易和场外交易。
（3）交易规模庞大：金融衍生品市场规模巨大，是全球金融市场的重要组成部分。
3. 金融衍生品风险管理金融衍生品风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险等。
实训中，我们学习了金融衍生品的风险管理方法，包括风险识别、风险评估、风险控制等。
4. 实践操作在实训的最后阶段，我们进行了实践操作。
通过模拟交易，我们掌握了金融衍生品交易的基本技能，并学会了如何运用金融衍生品进行风险管理。
四、实训收获1. 理论知识方面：通过实训，我对金融衍生品的基本概念、种类、特点、市场运作机制和风险管理方法有了更加深入的了解。
2. 实践能力方面：通过模拟交易，我掌握了金融衍生品交易的基本技能，提高了在实际工作中运用金融衍生品解决实际问题的能力。
3. 团队协作能力：在实训过程中，我与同学们共同学习、共同进步，培养了良好的团队协作精神。
金融衍生工具实验报告
一、实验背景与目的随着金融市场的发展，金融衍生工具作为一种重要的风险管理工具，越来越受到金融机构和投资者的关注。
为了深入了解金融衍生工具的运作原理和应用，本实验旨在通过Eviews软件对金融衍生工具进行实证分析，探讨其价格变动规律及其与基础资产之间的关系。
二、实验内容与方法1. 实验数据本实验选取了华夏银行股票（代码：600015）作为基础资产，并选取了其对应的期权合约作为金融衍生工具。
数据来源于Wind数据库，时间范围为2019年1月4日至2021年12月31日。
2. 实验方法（1）使用Eviews软件进行数据处理和回归分析。
（2）运用最小二乘法（Least Squares）对金融衍生工具的价格与基础资产价格之间的关系进行回归分析。
（3）分析金融衍生工具的价格变动规律及其与基础资产价格的相关性。
三、实验结果与分析1. 数据处理首先，对实验数据进行预处理，包括去除缺失值、异常值等。
然后，对基础资产和金融衍生工具的价格进行对数化处理，以消除数据中的趋势和季节性因素。
2. 回归分析通过对基础资产和金融衍生工具的价格进行回归分析，得到以下结果：- 模型拟合优度R²为0.856，说明模型对数据的解释能力较强。
- 金融衍生工具的价格与基础资产价格之间存在显著的正相关关系，相关系数为0.932。
3. 分析与讨论根据回归分析结果，可以得出以下结论：（1）金融衍生工具的价格与基础资产价格之间存在较强的正相关关系。
当基础资产价格上升时，金融衍生工具的价格也相应上升；反之亦然。
（2）金融衍生工具的价格对基础资产价格的变动具有较强的敏感性。
这意味着投资者可以通过购买金融衍生工具来对冲基础资产价格波动带来的风险。
（3）金融衍生工具的价格变动存在一定的规律性。
通过对金融衍生工具价格与基础资产价格的关系进行分析，可以预测金融衍生工具的价格走势，为投资者提供参考。
四、实验结论通过本实验，我们深入了解了金融衍生工具的运作原理和应用。
衍生工具投资模拟(期货)实验报告最终版
《衍生工具投资模拟操作训练》实验报告实验名称：《衍生工具投资模拟操作训练》学校：中国矿业大学姓名：丁宁学号：09114211班级：金融11-1班学院：管理学院指导老师：王锋实验报告一实训作业1-1（1）基差走势选取铜现货价格和期货价格，时间范围为2014年8月4日至2014年10月27日共12组数据，每隔一周选数据进行记录。
（2）根据（1）中结果对基差变化特点进行分析基差在选取的时间范围内均为正值，铜现货价格高于于期货价格。
基差数值变大表示基差走强，反之走弱。
从上图中可以看出，基差在这段时间内是上下波动的，有走强趋势也有走弱趋势。
2014/8/4—2014/9/8，基差持续走强，9月8日至9月15日基差走弱，。
9月15日至10月6日基差走强，10月13日至10月27日基差持续走弱。
实训作业1-2假设一家铜经销商计划在10月27日买入1000吨铜，该经销商的套期保值策略如下，预计铜期货的基差走弱，应该采取买入出套期保值才能盈利。
现货市场期货市场基差8月25日卖出1000吨铜，价格元51322/吨买入200手两个月到期的铜合约，价格为50670元/吨65210月27日买入1000吨铜，价格48340元/吨卖出200手铜合约，价格为47780元/吨560日期现货价格主力期货合约价格基差2014/8/45064650420226 2014/8/125016349790373 2014/8/184953148970561 2014/8/255132250670652 2014/9/15057149690881 2014/9/950493493401153 2014/9/154891548380535 2014/9/224883647940896 2014/10/848711476901021 2014/10/134867447850824 2014/10/204765547070585 2014/10/274834047780560套利结果盈利2982000元亏损2890000元盈利92000元实验报告三1、成交记录2、盈亏情况实验报告四一、国内四大期货交易所主力期货合约内容1、上海期货交易所（1）螺纹钢标准合约交易品种螺纹钢交易单位10吨/手报价单位元（人民币）/吨最小变动价位1元/吨每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价±3%合约交割月份1～12月交易时间上午9:00～11:30下午1:30～3:00最后交易日合约交割月份的15日（遇法定假日顺延）交割日期最后交易日后连续五个工作日交割品级标准品：符合国标GB1499.2-2007《钢筋混凝土用钢第2部分：热轧带肋钢筋》HRB400或HRBF400牌号的φ16mm、φ18mm、φ20mm、φ22mm、φ25mm螺纹钢。
投资交易仿真大赛实习报告
投资交易仿真大赛实习报告一、实习背景与目的在大三的下半学年快结束时，我参加了为期两周的证券模拟实习。
这次实习旨在运用所学的专业知识，通过模拟交易软件，提高我们的投资交易能力。
同花顺交易软件作为我们的主要工具，让我们在模拟的市场环境中进行股票、基金和债券的交易。
通过这次实习，我希望能够进一步理解投资交易的基本原理，提高自己的投资分析和决策能力。
二、实习过程与实践内容在实习期间，我们使用了同花顺交易软件，进行了模拟的证券交易。
初始资金为人民币1,000,000.00元，每个人都可以根据自己的判断进行买卖操作。
交易范围包括沪深京A股、基金和债券。
交易规则、撮合规则以及成交规则与真实交易市场保持一致，使得我们能够在模拟环境中真实地体验到投资交易的过程。
在实习过程中，我主要进行了股票的交易。
通过对市场的分析和个股的研究，我进行了买卖操作，并且密切关注着交易结果。
通过模拟交易，我深刻地理解了市场的风险和机会，并且提高了自己的交易技巧和决策能力。
三、实习总结与反思通过这次实习，我对投资交易有了更深入的理解和体验。
我认识到，投资交易不仅仅是对个股的分析和判断，还需要对市场整体环境进行理解和把握。
在实习过程中，我学会了如何使用交易软件，掌握了基本的交易规则和操作技巧。
同时，我也明白了投资交易的风险性，以及在交易中需要保持冷静和理性。
然而，我也意识到自己在实习中存在一些问题。
例如，我在交易决策时过于冲动，没有充分考虑到风险控制。
有时候，我会因为一时的情绪波动而做出买卖决策，没有做到理性投资。
因此，我需要在今后的投资交易中更加注重风险控制和理性决策。
四、实习收获与展望通过这次实习，我不仅提高了自己的投资交易能力，还增强了对投资市场的理解和把握。
我学会了如何使用交易软件，掌握了基本的交易规则和操作技巧。
同时，我也明白了投资交易的风险性，以及在交易中需要保持冷静和理性。
展望未来，我将继续学习和积累投资交易的知识和经验。
我会关注市场动态，研究投资策略，并且不断完善自己的交易体系和风险控制能力。
衍生金融工具实验教程
衍生金融工具实验教程衍生金融工具实验教程随着经济全球化和金融市场不断发展，衍生金融工具已经成为了金融市场中不可或缺的一部分。
作为一种金融市场衍生品，衍生金融工具不仅可以帮助企业或机构进行风险对冲，还可以为投资者提供高回报率的投资机会。
因此，学习和掌握衍生金融工具的使用和操作是非常重要的。
本文将介绍一种衍生金融工具的实验教程，帮助读者了解和掌握衍生金融工具的使用和操作。
一、什么是衍生金融工具？衍生金融工具是指在另一项金融资产或商品的基础上衍生出来的一种金融产品。
常见的衍生金融工具包括期货、期权、互换合约和远期合约等。
利用这些衍生品可以实现企业或机构对商品价格、汇率、债券价格等金融市场变化的风险对冲，还可以为投资者提供不同的投资机会和套利机会。
二、衍生金融工具实验教程1. 实验简介这是一项基于模拟交易的衍生金融工具实验教程。
通过模拟交易，学生可以了解和掌握期货和期权等衍生金融工具的使用和操作，从而更好地理解金融市场，提高自身的财经素质和投资技能。
2. 实验目标（1）了解和掌握衍生金融工具的基本概念、分类和特点。
（2）了解和掌握期货和期权等衍生金融工具的使用和操作。
（3）通过模拟交易，熟悉金融市场的运作机制和投资策略。
3. 实验内容（1）学生首先应该了解和掌握期货和期权等衍生金融工具的基本概念、分类和特点。
（2）学生可以通过模拟交易软件进行实战演练，通过实践掌握衍生金融工具的使用和操作。
（3）实验内容如下：（a）期货实验期货是指在未来某个时刻以协定价格交割固定数量的商品或金融资产的合约。
期货交易的特点是杠杆效应比较大，可以使用小额的资金进行大额的投资，并且可以进行买入和卖出等多种操作手段。
在期货实验中，学生可以带着自己认为有趋势的逻辑或者交易策略，购买某种商品的期货合约，通过对货币资金的杠杆管理、交易策略的策略组合，来获得高回报率的投资机会。
（b）期权实验期权是指在未来某个时刻以协定价格买入或卖出某种商品或金融资产的合约。
金融衍生工具实验报告
（二）用ECM模型估计最优套期保值比率
1. 期货价格序列即F的平稳性检验
（三）用ECM-BGARCH模型估计最优套期保值比率
1. ARCH效应检验
对在ECM方法中所得方程式（2）的残差进行ARCH效应检验,所得的结果如下图所示：
由上图可以看出，F统计量和LM统计量都是显著的，说明方程残差具有ARCH效应，故可以建立ECM－BGARCH模型。
２．常数相关系数二元GARCH模型（CCC－BGARCH）
P2 = (is–0.832688*if) / (s-0.832688*f)
P3 = is / s
其中，P1、P2、P3分别表示由OLS、ECM、没有经过套期保值的H。
对P1进行描述统计的结果如下图所示，可得标准差为0.029963.
对P2进行描述统计的结果如下图所示，标准差为0.039730.
序列P3的描述统计结果如下图所示，标准差为0.012582.
结果，如下图所示：
描述统计结果如下图：
３、D－BEKK—BGARCH模型
smpl @all
series y1 = d(s)
series y2 = d(f)
sample s0 1 1170
sample s1 3 1170
smpl s0
equation eq1.arch(m=100,c=1e-5) y1 c
bvgarch.append var_y2 = omega(3)^2+omega(2)^2 + beta(2)^2*var_y2(-1) + alpha(2)^2*sqres2(-1)
《期货及衍生品模拟实训》股指期货和股票期权交易实验
《期货及衍生品模拟实训》股指期货和股票期权交易实验一、实验目的掌握股指期货、股票期权分析方法，以及交易机会的把握。
二、实验内容1、按4-6人进行分组2、每个小组对股指期货和股票期权进行分析3、选择适当的股指期货合约设计相应的交易方案4、选择适当的股票期权合约设计相应的交易方案。
三、主要实验设备及器材1、电脑终端1套2、多媒体教学设备1套3、网络设备套件1套4、市场模拟交易系统软件1套四、实验步骤1、从基本面分析入手，分析股票市场的整体走势情况。
2、从技术分析入手，对股指期货和股票期权进行分析。
3、根据上述分析结论，判断股指期货和股票期权的交易机会。
4、选择适当的股指期货合约，设计合理的交易方案。
5、选择适当的股票期权合约，设计合理的交易方案。
五、实验结果与思考1、股市整体走势从去年的行情看出，中国股市整体呈现出震荡上行的格局。
上证指数和深证成指分别在年初和年末的水平上有所增长，但中间经历了多次波动。
其中，科技板块和新经济板块表现较为活跃，吸引了不少资金。
但受到监管政策的不确定性和外部环境的影响，金融板块和传统产业板块表现相对较弱。
反观今年中国股市受到国内经济政策调整和外部经济环境的影响，面临着一系列挑战和机遇。
中国金融市场在全球经济复苏和国内经济政策调整的背景下，呈现出多方面的走势。
2022年11月反弹以来各大指数数据统计单位：%（1）从资金方面上看：一月份的A股市场出现普涨，即使最弱一月份表现最弱的上证指数也有5.35%涨幅，最强的创业板指更是达到了9.97%。
而二月、三月北向资金流入大幅减缓后，市场出现放量滞涨的迹象，这反映到指数上的表现是跌多涨少，指数出现分化和轮动，而不是同涨同跌。
（2）从基本面上看：第一、中国国内经济复苏仍然可圈可点，从其他数据上看企业利润下滑，居民储蓄力度上升，中长期居民贷款下滑，外贸下滑。
都意味着外贸和消费存在困难，经济的恢复更多寄望于基建。
但是股市是交易预期的，短期经济恢复不及预期固然会造成市场震荡，但市场总是预期将出台更多刺激政策以满足2023年5%的GDP增长指标，所以也是2023年前期市场震荡上扬的重要原因之一。
金融衍生品交易实训报告
一、实训背景随着我国金融市场的不断发展和完善，金融衍生品作为一种重要的风险管理工具，得到了广泛的应用。
为了提高学生对金融衍生品交易的认识和操作能力，我国高校纷纷开设金融衍生品交易实训课程。
本次实训旨在使学生掌握金融衍生品的基本知识，了解金融衍生品市场的运作机制，并通过模拟交易提高学生的实际操作能力。
二、实训内容1. 金融衍生品基础知识实训首先对金融衍生品的基本概念、分类、特点和风险进行了讲解，使学生了解金融衍生品的基本知识。
2. 金融衍生品市场运作机制实训详细介绍了金融衍生品市场的组织结构、交易规则、清算机制等，使学生了解金融衍生品市场的运作机制。
3. 金融衍生品交易策略实训对金融衍生品交易策略进行了深入分析，包括套期保值、投机、套利等策略，使学生掌握金融衍生品交易的基本策略。
4. 模拟交易实训过程中，学生通过模拟交易软件进行金融衍生品交易，实践所学知识，提高实际操作能力。
三、实训过程1. 课堂学习实训课程以课堂讲解为主，教师详细讲解金融衍生品的相关知识，并结合实际案例进行分析。
2. 案例分析教师选取典型案例，引导学生分析案例中的金融衍生品交易策略，提高学生的分析能力。
3. 模拟交易学生通过模拟交易软件进行金融衍生品交易，实践所学知识。
在交易过程中，教师指导学生如何制定交易策略、控制风险。
4. 总结与反思实训结束后，学生进行总结与反思，总结自己在实训过程中的收获和不足，为今后的学习打下坚实基础。
四、实训成果1. 提高了学生对金融衍生品的基本认识，使学生了解金融衍生品的特点、风险和交易策略。
2. 培养了学生的实际操作能力，使学生能够在模拟交易中熟练运用所学知识。
3. 增强了学生的风险管理意识，使学生能够识别和防范金融衍生品交易中的风险。
4. 激发了学生的学习兴趣，提高了学生的学习积极性。
五、实训建议1. 加强金融衍生品基础知识的教学，使学生全面了解金融衍生品的基本概念、分类、特点和风险。
2. 丰富实训内容，增加案例分析、模拟交易等环节，提高学生的实际操作能力。
《期货及衍生品模拟实训》企业投融资活动分析
《期货及衍生品模拟实训》企业投融资活动分析一、实验目的本实验旨在帮助学生通过实际操作和分析，深入理解企业投融资活动的原理、方法和技巧，提高学生在投融资决策中的实践能力和分析问题的能力。
二、实验内容1、学生应认真阅读实验指导书，理解实验目的和内容。
2、学生应按照实验步骤进行操作，确保实验过程的完整性和准确性。
3、学生应收集和分析真实的企业投融资案例，以提高实验的实用性。
4、学生应按时提交实验报告，报告内容应包括实验过程、结果分析和结论。
三、主要实验设备及器材电脑若干台，要求WIN2000/2003/XP操作系统；P4/1.7G/128M/40G及以上配置；能连接互联网。
四、实验步骤1、实验方法（1）讲授法。
（2）案例分析法。
（3）讨论互动。
（4）实操。
2、实验步骤（1）了解企业投融资背景收集企业基本资料，如公司年报、财务报告等。
分析企业的财务状况、经营情况和市场环境。
（2）分析企业融资需求根据企业发展规划和市场环境，评估企业的融资需求。
确定融资方式，如股权融资、债务融资等。
（3）选择融资渠道分析各种融资渠道的优势和劣势。
选择合适的融资渠道，如银行贷款、发行债券、股权融资等。
（4）评估投融资风险分析投融资过程中可能出现的风险，如市场风险、信用风险等。
制定风险应对措施，如风险分散、风险对冲等。
（5）投融资效果评估对投融资活动的效果进行评估，如融资成本、融资效率等。
总结经验教训，为未来的投融资活动提供参考。
五、实验结果与思考（一）中国宝安集团融资背景1、中国宝安集团简介中国宝安集团股份有限公司成立于1983年7月，是新中国第一批上市公司（股票代码：000009，股票简称：中国宝安）。
在资本市场上曾连创成立新中国第一家股份制企业，发行新中国第一张股票、第一张可转换债券、第一张中长期认股权证等九项新中国第一。
中国宝安集团目前高科技产业已成为中国宝安集团快速发展的核心引擎，形成了以高科技产业为主导，以医药健康、城市运营开发、股权投资为辅的产业集群。
金融衍生市场交易实务实训报告
金融衍生市场交易实务实训报告一、实习目的本次实习旨在通过实际操作，深入了解金融衍生市场交易实务，掌握交易流程、策略及风险管理，提升自身在金融市场的实践能力和理论知识运用能力。
二、实习岗位与认识在实习期间，我主要参与了金融衍生市场的交易实务工作，包括期货、期权等交易的执行、监控和风险管理工作。
通过实习，我认识到金融衍生市场是金融市场的重要组成部分，具有高风险、高收益的特点，对投资者的风险承受能力和投资经验要求较高。
同时，在实际交易过程中，对市场信息的把握和风险控制能力是取得成功的关键。
三、实习过程中发现的问题及解决方法在实习过程中，我遇到了一些问题，例如对市场行情的把握不准、交易策略不够完善等。
针对这些问题，我通过多方面收集资料、与同事交流讨论，并结合实际交易经验，逐渐掌握了一些有效的解决方法。
例如，对于市场行情的把握不准，我通过加强对宏观经济和政策的研究，以及对市场情绪的关注，逐渐提高了对市场趋势的判断能力。
四、实习过程总结与收获通过本次实习，我对金融衍生市场的交易实务有了更深入的了解，掌握了一些实用的交易技巧和风险管理方法。
同时，我也认识到自己在理论知识运用和实践经验方面的不足之处，需要进一步加强学习和积累。
此外，在与同事的交流和合作中，我不仅收获了宝贵的经验，还建立了良好的人际关系，为未来的职业发展打下了坚实的基础。
五、对实习过程中不足之处的建议在实习过程中，我发现自己在某些方面还有待提高，例如对金融衍生产品的了解还不够深入、交易策略还不够完善等。
因此，建议学校在今后的课程设置中增加金融衍生市场交易实务方面的内容，以提高我们的理论素养和实践能力。
同时，建议企业在招聘时注重候选人的实践经验和综合素质，为我们提供更多的实习机会和培训资源。
六、个人对实习过程中的体会和收获通过本次实习，我深刻体会到理论与实践的结合是做好工作的关键。
在实际操作中，要善于学习和总结经验教训，不断完善自己的交易策略和风险管理方法。
《衍生工具投资模拟操作训练》实验报告xiao hong
《衍生工具投资模拟操作训练》实验报告实验名称：《衍生工具投资模拟操作训练》指导老师：王锋学生姓名：阮芳翠学号： 18070021 班级：金融07-3班学院：管理学院2010年12月8日实验一：基差计算及期货套期保值案例分析实训作业 1-1：基差的模拟已知：根据以上数据：（1）算出基差值并画出其变动趋势图； 基差 -36.2 -30.5 -24.2 -18.5 -12.3 -6.1-9.7-8.2-8-51-51.6 0基差值变动图-60-50-40-30-20-100123456789101112月份基差基差（2）根据（1）中结果对基差变化特点进行分析。
整体而言，基差走强，最终期货价格和现货价格一致，该品种处于正向市场，10/11月份现货和期货价格差增大，主要原因是市场投机因素影响。
实训作业 1-2：根据某个企业的实际情况，为其设计套期保值策略、分析其套期保值风险的来源以及计算其套期保值的效果。
假设在9月1日，某国内生产黄金饰品的企业在制定采购计划时，计划在11月购入黄金2000克。
时间 市场 现货市场期货市场9月1日 黄金现货市场价格为每克273.97元买进12月黄金期货合约两张，共2000克，每克274.10元 11月1日 买入2000克黄金，每克293.07元 卖出合约两张，共2000克，每克291.88元结果每克亏损19.1元每克盈利17.78元共亏损2640元（减亏保值）实验三：期货交易开户与交易流程模拟实验四：期货合约模拟实训作业4（１）熟悉国内四家期货交易所的主力期货合约内容，如交易品种、交易单位、报价单位、最小变动价位、涨跌停板幅度、交易保证金、交易手续费、交易代码、交割等级、交割仓库等内容。
（每家交易所2-3 各品种）品种内代码容交易所交易单位报价单位最小变动价位涨跌停板幅度交易保证金交易手续费交割等级交割仓库上海期货交易所阴极铜(CU)5吨/手元(人民币)/吨10元/吨不超过上一交易日结算价+3%合约价值的5%不高于成交金额的万分之二（含风险准备金)标准品：标准阴极铜，符合国标GB/T467―1997 标准阴极铜规定，其中主成份铜加银含量不小于99.95%。
实验报告
金融衍生工具实验报告学院：经济管理学院专业班级：xxx学号：xxxx姓名：xxxx金融衍生工具实验指导书（一）一、实验目的了解我国交易所上市交易的金融衍生产品，加深对金融期货、股指期货等衍生产品的认识。
二、实验内容1.收集深沪300股票指数期货合约及行情资料2.认识股票指数期货的功能(一)实验操作（1）a.仿真交易——合约规则栏目，显示如下：b.沪深300股指期货仿真交易合约表栏目，了解合约内容，显示如下：c.中国金融期货交易所股指期货仿真交易业务规则栏目，了解交易规则，显示内容如下：(2)点击每日行情栏目查看当日行情，或者，选择日期查看某日行情(二)实验操作训练1、沪深300股指期货合约2、对沪深300股指期货合约说明3、合约杠杆作用为几倍？目前沪深300期货的合约规定的是: 沪深300指数*300目前沪深300指数是2948,乘300就是88万4千!4、每日结算价是如何规定的？根据现有的中金所交易规则，沪深300指数期货当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交量的加权平均价。
最后一小时无成交且价格在涨/跌停板上的，取停板价格作为当日结算价。
最后一小时无成交且价格不在涨/跌停板上的，取前一小时成交量加权平均价。
该时段仍无成交的，则再往前推一小时。
以此类推。
5、每一客户持仓上限多少？单个账户限额约1500万元金融衍生工具实验指导书（二）一、实验目的1、应用EXCEL求解数理统计相关问题2、SPSS中正态分布的检验3、了解B-S期权定价公式二、实验内容了解金融衍生工具中的数理统计处理方法应用EXCEL求解数理统计相关问题(一)excel软件实验操作（对照“excel软件使用说明”完成相关操作）第一章Excel的基本操作和统计函数一、Excel97界面二、单元格和单元格区域（一）单元格:它是Excel最基本的存储单元，每一个单元格的位置由该位置的横纵坐标确定，如A1表示第A列第1行，E10表示第E列第10行等。
金融衍生工具实验报告(期权期货投资分析)
┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊装┊┊┊┊┊订┊┊┊┊┊线┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊金融衍生工具实验报告实验时间：2018年12月28日实验地点：经济综合实验室实验内容：一、引言：期货行情分析系统中分金融期货和商品期货，共有国内四家交易所。
其中中金期货指属于金融期货，上海期货、大连商品、郑州商品属于商品期货。
中金期货主要的交易品种是沪深300；上海期货的交易品种大多为金属铜铝金、橡胶等；大连商品的交易品种多为粮食如玉米、豆油、豆类以及塑料等；郑州商品则是棉花、白糖、小麦、稻子等。
进入期货行情分析系统，了解 NYBOT、ILME、NYME、CE、CMEX、IPE、JPE等一些主要的国际期货交易所的交易品种与交易情况。
NYBT：可可IME：铜、铝、铅、镍、锌、锡NYME：原油、燃油CME：轻原油、天然气CMEX：黄金、白银、铜IPE：原油、柴油JPE：橡胶。
二、上海期货交易所：为了避兔将来现货价格可能上升，从而提高原村料的成本，決定在上海商品交易所进行铜的套期保值交易。
由于现价格的上升幅度大于期贵价格的上升幅度，基差扩大，从而使得现货市场上因价格上升买入現货蒙受的损失大于在期货市场上因价格上升实出期货合约的获利，盈亏相抵后仍亏损，套期保值成功。
为了避免将来现货价格可能下降，决定在上海商品交易所进行铝的套期保值交易。
由于期货价格的上升幅度大于现费价格的上升幅度，盈亏相抵后还益利，套期保值成功。
结论：在未来商品价格不确定的情况下，套期保值可以降低由于商品价格变动而带来的风险。
套期保值的效果和基差有很大的关系，基差变大，对空头套期保值┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊装┊┊┊┊┊订┊┊┊┊┊线┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊者有利，对多头套期保值者不利。
（2）大连商品交易所：具体套利分析：1．豆粕价格运行的季节性规律：一般规律通常11月份大豆收获后至第二年的3月份是豆粕的生产旺季，4－8月份是豆粕的生产淡季，而豆粕的需求一般从3月份开始到10月份逐步转旺，在此期间，豆粕的价格波动会很大。
衍生证券实习报告工作记录
衍生证券实习报告工作记录导语：作为一名实习生，我有幸加入衍生证券部门，参与实际交易和分析工作。
在这段时间里，我深入了解了衍生证券市场的运作机制，掌握了基本的交易技巧，并学会了如何进行市场分析。
以下是我在实习期间的工作记录和心得体会。
一、实习内容1. 交易操作：在导师的指导下，我参与了衍生证券的交易操作，学习了如何下单、平仓、查看持仓和盈亏等信息。
通过实际操作，我熟悉了交易系统的使用，并掌握了基本的交易流程。
2. 市场分析：我参与了部门内部的市场分析会议，学习了如何分析市场趋势、品种供需关系、宏观经济指标等因素。
通过分析市场数据，我逐渐学会了预测市场走势，并据此制定交易策略。
3. 报告撰写：我负责撰写衍生证券市场分析报告，总结了市场走势、交易策略和风险控制等方面的内容。
通过撰写报告，我提高了自己的文字表达能力和逻辑思维能力。
4. 团队协作：在实习期间，我与团队成员密切配合，共同完成各项任务。
我学会了倾听他人意见，提出自己的看法，并积极参与团队讨论。
通过团队协作，我提高了自己的沟通能力和团队合作精神。
二、实习收获1. 知识技能：通过实习，我掌握了衍生证券市场的基本知识，学会了交易操作和市场分析。
这些知识和技能对我今后在证券行业的发展具有重要意义。
2. 实践经验：实际操作和市场分析的经验让我更加了解衍生证券市场的运行规律，为我今后的工作积累了宝贵的经验。
3. 职业素养：实习过程中，我学会了遵守职业道德和规范，注重风险控制，保持谨慎态度。
这些职业素养对我今后在证券行业的成长至关重要。
4. 人际关系：与团队成员的互动让我学会了与人沟通、协作，拓展了我的人际关系网。
这些人际关系对我今后在证券行业的发展提供了有力支持。
三、实习总结通过本次实习，我对衍生证券市场有了更深入的了解，收获了宝贵的实践经验。
我认识到，衍生证券市场具有较高的风险，但同时也具有较大的盈利潜力。
要想在市场中取得成功，必须具备扎实的知识基础、敏锐的市场洞察力和严谨的风险控制意识。
《金融衍生工具理论与实务》实训报告 实训1 期货业务咨询服务
1.什么是期货交班？期货交易肓什么用？
2、沪深300指数期货合约的主要条款分别代表意思？
3、目前我国的期货交易所都有哪也交烤的品种？
4、期货交易的制度有哪些?
入期货交易和股票交易是不是一•样的？可以长期持有下去吗?
实训效果与体会
教师批改意见及成绩
实训报告
（学年第学期）
课程名称：
指导教师班级：
实训报告一期货业务咨询服务
姓名
班级学号科分
实训条件
实训室、可操作的电脑
实训资料
指导材料、实训报告
课时安排
2课时
实训目的
1、理解并能携清楚解林期货合约的主要条款：2、理解并能好解择各项期货交易制衣的含义：3、能盛为投资者提供一般性期货咨泡服务.
《期货及其衍生品模拟实训》场外期权业务实验
《期货及其衍生品模拟实训》场外期权业务实验一、实践目的让学生到金融机构如证券公司实际运营场所，了解场外期权业务开展的具体情况，充分认识理论知识的现实运用。
二、实践内容1、理解期权相关知识点，做好了解具体业务的准备。
2、了解场外期权的业务内容。
3、了解场外期权的对手方。
4、了解场外期权的产品设计。
5、了解场外期权的产品结构。
6、了解场外期权的运用场景。
三、实践步骤1、进入证券公司实际运营场所。
2、由企业导师介绍公司业务构成。
3、由企业导师详细讲解场外期权业务。
4、学生就讲解内容进行提问。
5、企业导师就学生的提问进行回答。
6、实践结束，学生就实践教学内容进行回顾和总结。
四、实践结果与思考1、理解期权相关知识点，做好了解具体业务的准备答：2023年5月11日星期四，学校带领了我们去到了华西证券公司进行了校外实训，并且让我们首先认识到了什么是期权，然后再让我们进一步的探索，什么是期权呢？“期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利，起源于十八世纪后期的美国和欧洲市场。
按期权的权利划分，有看涨期权和看跌期权两种类型。
按期权的种类划分，有欧式期权和美式期权两种类型。
按行权时间划分，有欧式期权、美式期权、百慕大期权三种类型。
”但是我们只是了解到了期权的皮毛，随着证券公司工作人员的带入，我们将会了解到什么是场外期权。
2、了解场外期权的业务内容答：随着业务经理带领着我们了解到了华西证券的发展历程以及公司上市后的就业前景，令我们很是向往，接下来分公司的经理给我们讲解了什么是期权，在刚刚的第一个问题中，我们已经基本认识到了期权的基本内容，但是要深入了解它，就要认识它有几种形式，可以买卖几种形式，所以接下里经理都跟我们有讲到。
期权分为-（1）场外期权；（2）场内期权；（3）“期货+保险”这三种形式；从中我们可以看出期权中的“期”代表未来，“权”代表权力，总的来说就是买方向卖方支付一定费用后，有权利在特定的持有期间，以特定的价格买入或者卖出一定数量的特定资产的权力，这就是期权。
衍生证券实习报告
衍生证券实习报告随着金融市场的不断发展，衍生证券因其高杠杆和风险管理的特性而受到投资者的关注。
近期，本人有幸在一家知名金融机构完成了为期三个月的衍生证券实习，期间不仅学习到了丰富的理论知识，还亲身参与了实际的交易过程。
以下是对此次实习经历的详细报告。
实习的第一天，我被分配到了衍生品交易部门，导师为我介绍了衍生证券的基本概念、种类以及市场运作机制。
衍生证券包括期货、期权、互换等金融工具，它们的价值取决于一个或多个基础资产的变化。
在理论学习的过程中，我逐渐理解了衍生证券在风险管理、投资策略和套利中的关键作用。
接下来的几周，我开始接触实际操作。
在导师的指导下，我学习了如何分析市场数据，使用专业软件进行模拟交易，并逐步参与到真实的交易中去。
通过对不同衍生产品的深入了解，我发现每一种产品都有其独特的风险和收益特性，合理运用可以有效对冲市场风险。
在实习期间，我还有机会参加了多次内部培训和研讨会。
这些活动不仅增强了我的专业知识，还让我见识到了行业内专家们的深入见解和实战经验。
特别是在一次关于波动率分析的研讨会上，我学习到了如何利用历史数据和模型预测未来市场的波动趋势，这对于制定交易策略至关重要。
除了专业技能的提升，实习期间我还意识到了遵守行业规则的重要性。
衍生证券市场受到严格的监管，任何违规操作都可能导致严重的后果。
因此，我在实习中始终坚持诚信原则，严格遵守相关法律法规。
回顾这三个月的实习经历，我深刻体会到理论与实践相结合的重要性。
衍生证券的学习不仅仅是掌握概念和公式，更重要的是要能够将这些知识应用到实际交易中去，这需要不断的实践和总结。
良好的沟通能力和团队协作精神也是我在这次实习中学到的宝贵财富。
这次衍生证券实习经历对我的职业发展具有重要意义。
它不仅让我对衍生证券有了更深入的认识，也锻炼了我的实际操作能力和风险控制意识。
未来，我将继续深化对衍生证券的研究，并希望能够在这一领域有所建树。
通过这次实习，我也认识到了自身的不足之处，比如在高压环境下的应变能力还有待提高，对于复杂的金融模型理解还不够透彻。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
《衍生工具投资模拟操作训练》实验报告实验名称：《衍生工具投资模拟操作训练》指导老师：王锋学生姓名：阮芳翠学号： 18070021 班级：金融07-3班学院：管理学院2010年12月8日实验一：基差计算及期货套期保值案例分析实训作业 1-1：基差的模拟已知：根据以上数据：（1）算出基差值并画出其变动趋势图； 基差 -36.2 -30.5 -24.2 -18.5 -12.3 -6.1-9.7-8.2-8-51-51.6 0基差值变动图-60-50-40-30-20-100123456789101112月份基差基差（2）根据（1）中结果对基差变化特点进行分析。
整体而言，基差走强，最终期货价格和现货价格一致，该品种处于正向市场，10/11月份现货和期货价格差增大，主要原因是市场投机因素影响。
实训作业 1-2：根据某个企业的实际情况，为其设计套期保值策略、分析其套期保值风险的来源以及计算其套期保值的效果。
假设在9月1日，某国内生产黄金饰品的企业在制定采购计划时，计划在11月购入黄金2000克。
时间 市场 现货市场期货市场9月1日 黄金现货市场价格为每克273.97元买进12月黄金期货合约两张，共2000克，每克274.10元 11月1日 买入2000克黄金，每克293.07元 卖出合约两张，共2000克，每克291.88元结果每克亏损19.1元每克盈利17.78元共亏损2640元（减亏保值）实验三：期货交易开户与交易流程模拟实验四：期货合约模拟实训作业4（１）熟悉国内四家期货交易所的主力期货合约内容，如交易品种、交易单位、报价单位、最小变动价位、涨跌停板幅度、交易保证金、交易手续费、交易代码、交割等级、交割仓库等内容。
（每家交易所2-3 各品种）品种内代码容交易所交易单位报价单位最小变动价位涨跌停板幅度交易保证金交易手续费交割等级交割仓库上海期货交易所阴极铜(CU)5吨/手元(人民币)/吨10元/吨不超过上一交易日结算价+3%合约价值的5%不高于成交金额的万分之二（含风险准备金)标准品：标准阴极铜，符合国标GB/T467―1997 标准阴极铜规定，其中主成份铜加银含量不小于99.95%。
替代品：1、高纯阴极铜，符合国标GB/T467-1997高纯阴极铜规定；2、LME注册阴极铜，符合BS EN1978:1998标准(阴极铜等级牌号Cu-CATH-1)。
上海国储天威仓储有限公司中储发展股份有限公司上海期晟储运管理有限公司上海京鸿实业有限公司上港物流金属仓储（上海）有限公司螺纹钢(RB)1吨/手元（人民币）/吨1元/吨不超过上一交易日结算价±5%合约价值的7%不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）标准品：符合国标GB1499.2-2007《钢筋混凝土用钢第2部分：热轧带肋钢筋》HRB400或HRBF400牌号的φ16mm、φ18mm、φ20mm、φ22mm、φ25mm螺纹钢。
替代品：符合国标GB1499.2-2007《钢筋混凝土用钢第2部分：热轧带肋钢筋》HRB335或HRBF335牌号的φ16mm、φ18mm、φ20mm、φ22mm、φ25mm螺纹钢。
上海五钢物流有限责任公司上海中农吴泾农资有限公司上海铁路闵行钢铁发展有限公司浙江物产物流投资有限公司浙江康运仓储有限公司镇江惠龙长江港务有限公司上海期晟储运管理有限公司中储发展股份有限公司天津开发区泰达公共保税仓有限公司郑州期早籼稻（ER1吨元(人民1元/吨上一交易日结算价±3%及《郑合约价值的5%2元/手（含风险基准交割品：符合《中华人民共和国国家标准稻谷》江西中储粮万年直属库货交易所）/手币)/吨州商品交易所期货交易风险控制管理办法》相关规定准备金）（GB1350-1999）三等及以上等级质量指标及《郑州商品交易所期货交割细则》规定的早籼稻。
替代品及升贴水见《郑州商品交易所期货交割细则》。
优质强筋小麦（WS）1吨/手元（人民币）/吨1元/吨不超过上一交易日结算价±3%合约价值的5％2元/手（含风险准备金）标准交割品：符合郑州商品交易所期货交易用优质强筋小麦标准（Q/ZSJ 001-2003）二等优质强筋小麦，替代品及升贴水见《郑州商品交易所交割细则》山东济宁市第一粮库荷泽市粮油中转储备库河北藁城永安国家粮食储备库河北省粮食局直属机械化粮油储备库河北邢台国家粮食储备库有限公司河北衡水和平国储粮库有限责任公司江苏徐州国家粮食储备库河南新乡新华国家粮食储备库河南濮阳皇甫国家粮食储备库陕西西瑞粮食储备库有限公司河南郑州兴隆国家粮食储备库大连期货交易所黄大豆一号（A）1吨/手元（人民币）/吨1元/吨上一交易日结算价的4％合约价值的5％不超过4元/手大连商品交易所黄大豆1号交割质量标准（FA/DCE D001-2009）（具体内容见附件）大连市第二粮食储运工业公司大连良运集团储运有限公司大连商业转运公司大连浙经乾元物资储运有限责任公司辽宁锦州驻大连湾国家粮食储备库中粮辽宁粮油进出口公司大连储运贸易公司大连龙粮中转仓库大连经济技术开发区湾港储运有限公司大连北海储运有限责任公司大连高泰仓储有限公司辽宁大连粮贸国家粮食储备库中国外运辽宁储运公司大连北良港务有限公司大连华农仓储有限公司大连港散粮码头公司玉米（C）1吨/手元（人民币）/吨1元/吨上一交易日结算价的4%合约价值的5%不超过3元/手大连商品交易所玉米交割质量标准(FC/DCED001-2009) （具体内容见附件）吉粮集团大连运销总公司辽宁大连吴家国家粮食储备库大连北良港务有限公司大连北海储运有限责任公司大连华腾物流有限公司大连金禾仓储有限公司大连经济技术开发区湾港储运有限公司大连港散粮码头公司营口港务集团有限公司营口汇丰物流有限公司锦州港股份有限公司辽宁锦州锦阳国家粮食储备（中转）库锦州中孚仓储有限公司营口鲅鱼圈西关国家粮食储备库锦州吉粮运销储备库中国金融期货交易所沪深300指數期貨（IF）每点3元指数点0.2点上一个交易日结算价的±10%合约价值的12%未定（２）查询国际上主要期货交易所及其主要的期货合约内容。
（美国及欧洲各2-3 家交易所，每家交易所2-3 各品种）品种内代码容交易所交易单位报价单位最小变动价位涨跌停板幅度交割等级交割仓库美国芝加哥商品交易所（CBOT）大豆（S）5000蒲式耳（1吨＝36.7437蒲式耳）美分/蒲式耳1/4美分/蒲式耳（12.5美元/合约）前一交易日结算价涨跌50美分/蒲式耳；现货月合约没有涨跌停板限制。
黄大豆2号，黄大豆1号升水6美分/蒲式耳，黄大豆3号贴水6美分/蒲式耳。
交易所规定的交割仓库纽约商业交易所（NYMEX）原油（SC）1000桶，约42000加仑美元和美分/桶0.01美元/桶或1美分/桶，或10美元/合约10美元/每桶，并根据交易规则扩大涨跌停板限制标准是含硫低于0.42%，比重不能低于37API度也不能高于42API度；英国布伦特折扣30美分，挪威的澳斯博格混合原油，每桶折扣55美分，尼日利亚升水15美分交易所指定交割仓库欧洲伦敦金属交易所（LME）场内铜现（COC）25吨美元/吨0.5美元/吨没有涨跌停板限制伦敦交易所核准认可的A级铜的牌号，符合英国BSEN1978：1998标准分类规格。
交易所规定的交割仓库国际石油交易所（IPE）布兰特原油（LCO）1,000桶美元和美分/桶1美分/桶=10美元没有涨跌停板限制现金交割实验五期货基本因素分析一、2010年黄金期货交易市场回顾：（一）国际市场：2010年的黄金行情是09年经济危机期间金价牛市上涨的延续，其原因就是经济复苏过程中的欧洲债务危机等风险事件推动了金价本年度的上涨。
图：2010年初至今美黄金连续日K线图（二）国内市场：1、市场成交规模稳步增长。
今年1-10月，我国黄金期货累计成交量549.5万手（约合黄金5495吨），累计成交金额1.44万亿元，同比分别增长24.62%和55.92%。
目前在上海期货交易所200多家会员中，已有八成参与了黄金期货交易。
根据美国期货业协会（FIA）发布的2010年上半年全球期货成交量统计，在全球黄金期货成交合约数排名中，中国黄金期货位列第六，较去年底上升了一位。
2、交割保持平稳顺利。
2010年1-10月累计交割黄金399公斤。
目前，有十一家黄金精炼厂的金锭品牌成为上海期货交易所的黄金注册品牌。
同时，在商业银行中，工行、建行、中行、交行等四家商业银行是上海期货交易所的指定交割金库（共有32个黄金存放库）。
为了更有效地发挥黄金期货市场功能，进一步方便投资者参与，上海期货交易所今后还将继续推进黄金品牌注册和交割金库的布局完善工作，更好地为市场服务。
3、期现价格走势高度关联。
黄金期货上市以来，国内外市场价格的关联度不断提高，上海黄金期货价格与国内现货价格、国际市场黄金期货价格已经形成高度联动。
2010年以来，上海期金主力合约价格与上海黄金现货市场价格、纽约期金价格的相关系数均保持在0.9以上。
这说明黄金期货不仅能够较好地反映国际黄金市场价格的变化，也能够较好地反映国内现货市场的价格变化，这为国内黄金相关生产、加工、消费企业及投资者提供了积极有效的价格信号。
4、金融类机构投资者队伍进一步扩大。
继2009年中国工商银行、交通银行、兴业银行、民生银行和中国银行等五家商业银行先后成为上海期货交易所非期货公司会员后，新近还有两家商业银行将成为上期所的非期货公司会员，可以参与黄金期货的自营交易，使我国黄金期货市场金融类投资者队伍进一步壮大。
二、黄金的国际和国内产销区（一）国际国际黄金市场中的矿产黄金供应量一直处于起伏不定的状态，上个世纪90年代以来，国际黄金产量经过了1994、1995两年的连续下降，在1996年，全球的许多产金国纷纷加快了生产步伐。
但在经历了1996－1998年三年年均4%左右的中速增长之后，全球矿金的增产速度便减慢了下来，基本保持在1%左右。
然而在2002年，却出现了自1994年以来的首次负增长，增长率为-1%。
20世纪90年代至今，全球前十位的产金国名次并没有发生多大的改变，1%左右的增减幅度看似也不会给全球产金量带来多大的影响，但事实却是，这些矿产黄金供应国的内部结构发生了巨大的调整。
从近几年来这些国家的产金量变化来看，可以大致将他们分为三类：第一类是产金量基本保持持续增长的国家，包括中国、印度尼西亚、秘鲁、加纳以及一些拉美、东南亚和非洲的发展中国家。
而俄罗斯在克服了其采矿业的财政危机之后，也逐步实现了产量的增长。
同时带动了许多独联体国家的采金业的发展。
阿根廷更是在1998年首次跃入了世界产金国前20名的行列。
第二类是不断减产的产金国，其中主要有：加拿大、巴西、澳大利亚及一些非洲国家。