证券基础知识

四、有价证券的特征
第一， 证券的产权性。拥有证券就意味着财 产的占有、使用、收益和处置的权利。 第二， 证券的收益性。证券的收益性是指持 有证券本身可以获得一定数额的收益，这是 投资者转让资本使用权的回报。 第三， 证券的流通性。又称变现性。证券的 流通是通过承兑、贴现、交易实现的。 第四， 证券的风险性。是指证券持有者面临 着预期投资收益不能实现，甚至使本金也受 到损失的可能。
二十、公债的定义和性质 二十、
公债是指国家为了筹措资金而向投资者出具的、承 诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。 公债的性质主要可以从两个方面来考虑： 第一、从形式上看，公债也是一种有价证券，公债 是债券的一种，它具有债券的一般性质。 第二、从功能上看，公债最初仅仅是政府弥补赤字 的手段，但在现代商品经济条件下，公债也成为政 府筹集资金、扩大公共事业开支的重要手段，并且 随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用 工具的智能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏 观调控的工具。
十九、债券与股票的比较
相同点 1、两者都是有价证券 2、两者都是筹措资金的手段 3、两者的收益率相互影响。
债券与股票的比较
区别
1、 两者的权利不同。债券是债权凭证，债券持有者与债券发行 人之间是债权债务关系，债券持有者按期获息及收回本金，无权 参与的经营决策。股票是所有权凭证，股票所有者是发行股票公 司的股东，股东一般拥有投票权，可以通过选举董事行使对公司 的经营决策权和监督权。 2、 两者的目的不同。发行债券是公司追加资金的需要，它属于 公司的负债，不是资本金。发行股票则是股份公司为创办企业和 增加资本的需要，筹集的资金列入公司资本。 3、 两者的期限不同。债券一般有规定的偿还期，是一种有期投 资。股票通常是不能偿还的，一旦投资入股，股东便不能从股份 公司抽回本金，因此，股票是一种无期投资，或称永久投资。 4、 两者的收益不同。债券有规定的利率，可获得固定的利息； 而股票的股息红利不固定，一般视公司的经营情况而定。 5、 两者的风险不同。股票风险较大，债券风险相对较小。
二十一、公债的特性
1、安全性高 2、流通性强 3、收益稳定 4、免税待遇
二十二、投资基金的概念
投资基金是指一种利益共存、风险共担的集 合证券投资方式，即通过发行基金单位，集 中投资者的资金，由基金托管人托管，有基 金管理人管理和运用资金，从事股票、债券 等金融工具投资，并将投资收益按基金投资 者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。
十一、 十一、股票的性质
股票是一种有价证券。 股票是一种要式证券，股票应记载一定的事项，其内容 应全面真实，这些事项往往通过法律形式加以规定。 股票是一种证权证券，证权证券是指证券是权利的一种 物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。 股票是一种资本证券，股份公司发行股票是一种吸引认 购者投资以筹措公司自有资本手段，对于认购股票的人 来说，购买股票就是一种投资行为。 股票是一种综合权利证券，股票持有者作为股份公司的 股东享有独立的股东权利。股东权是一种综合权利，包 括出席股东大会、投票表决、分配股息和红利等。
十八、债券分类
按发行主体分类 1、 政府债券 2、金融债券 3、公司债券
债券分类
按计息方式分类 1、 单利债券 2、复利债券 3、贴现债券 4、累进利率债券
债券分类按利率是否Fra bibliotek定分类 1、 固定利率债券 2、浮动利率债券
债券分类
按债券形态分类 1、 实物债券。是一种具有标准格式实物券面的债券。在我国 现阶段的国债种类中，无记名国债就属于这种实物债券，它以 实物券的形式记录债权、面值等，不记名，不挂失，可上市流 通。 2、 凭证式债券。是一种债权人认购债券的收款凭证，而不是 债券发行人制定的标准格式的债券。我国近年通过银行系统发 行的凭证式国债，券面上不印制票面金额（而是根据认购者的 认购额填写实际的缴款金额），是一种国家储蓄斋，可记名、 挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通， 从购买之日起计息。 3、 记帐式债券。是没有实物形态的票券，而是在电脑帐户中 作记录。我国近来通过沪、深交易所的交易系统发行和交易的 记帐式国债就是这方面的实例。
二、证券的票面要素
第一、持有人，即证券为谁所有； 第二、证券的标的物，即证券票面上所载明 的特定的具体内容，它表明持有人权利所指 向的特定对象； 第三，标的物的价值，即证券所载明的标的 物的价值大小； 第四，权利，即持有人持有该证券所拥有的 权利。
三、证券的特征
一是法律特征，即它反映的是某种法律行为 的结果，本身必须具有合法性。 二是书面特征，即必须采取书面形式或与书 面形式有同等效力的形式，并且必须按照特 定的格式进行书写或制作，载明有关法规规 定的全部必要事项。
五、有价证券的基本功能
第一，筹资功能，即为经济的发展筹措资本。 第二， 配置资本的功能，即通过有价证券 的发行与交易，按利润最大化的要求对资本 进行分配。
六、证券市场的特征
第一，证券市场是价值直接交换的场所。 第二，证券市场是财产权利直接交换的场所。 第三，证券市场是风险直接交换的场所。
七、证券市场的结构
九、证券市场的基本功能
筹资功能，是指证券市场为资金需求者筹集 资金的功能。 资本定价：证券是资本的存在形式，所以， 证券的价格实际上是证券所代表的资本的价 格。 资本配置：是指通过证券价格引导资本的流 动而实现资本的合理配置的功能。
十、股票的定义及基本要素
股票是有价证券的一种主要形式，是指股份 有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。 股票有三个基本要素：发行主体、股份、持 有人。
十三、 十三、我国现行的股票类型
我国现行的股票按投资主体不同，可以划分 为国家股、法人股、公众股和外资股等不同 类型。
十四、 十四、债券的含义
其一，发行人是借入资金的经济主体； 其二，投资者是出借资金的经济主体； 其三，发行人需要一定时期还本付息； 其四，反映了发行者和投资者之间的债权债 务关系，而且是这一关系的法律凭证。
二十五、证券投资基金的特点
1、集合理财，专家管理 2、组合投资，分散风险 3、利益共享，风险共担 4、严格监管，信息透明 5、独立托管、保障安全
二十六、证券投资基金的费用 二十六、
（一） 管理费：是指支付给实际运用基金资产、为基金提供专 业化服务的基金管理分的费用，也就是管理和操作基金而收取 的费用。该费用通常按照每个估值日基金净资产的一定比例 （年率），逐日计算，按月支付。费率的大小通常与基金规模 成反比，与风险成正比。 （二） 托管费：是指基金托管人为基金提供服务而向基金收取 的费用。 （三） 运作费：包括支付注册会计师费、律师费、召开年会费 用、中期和年度报告的印刷制作费以及买卖有价证券的手续费 等。 （四） 宣传费用：是指基金支付广告费、宣传品支出、公开说 明书和年报中报的印刷制作费、销售人员佣金、股票经纪人及 财务顾问的佣金等营销费用。
十二、股票的特征： 十二、
收益性，收益性是股票是最基本的特征，它是指持 有股票可以为持有人带来收益的特性。 风险性，风险性是指股票可能产生经济利益损失的 特性。持有股票要承担一定的风险。 流动性，是指股票可以自由地进行交易。 永久性，是指股票所载有权利的有效性是始终不变 的，因为它是一种无期限的法律凭证。 参与性，是指股票持有人有权参与公司重大决策的 特性。 波动性，是指股票交易价格经常性变化，或者说与 股票票面价值经常不一致。
二十八、我国主要的股票价格指数
1、 上证综合指数：随着上市股票品种逐渐增加，上海 证券交易所在综合指数的基础上，从1992年2月起分 别公布A股指数和B股指数；从1993年5月3日起分别 公布工业、商业、地产业、公用事业和综合五大类分类 股价指数。 2、 深证综合指数：深圳证券交易所综合指数包括深证 综合指数、深证A股指数和深证B股指数。 3、 上证30指数：由上海证券交易所编制，以在上海 证券交易所上市的所有A股股票中选取最具有市场代表 性的30种样本股票为计算对象的加权综合股价指数。 4、 深怔成份股指数：是由深圳证券交易所编制，通过 对所有在深圳证券交易所上市的公司进行考察，按一定 标准选出40家有代表性的上市公司作为成份股编制的 指数。
证券投资基金与股票、 二十三、证券投资基金与股票、债券 的区别
1、 它们所反映的关系不同。股票反映的是所有权关系，债券 反映的是债权、债务关系，而基金放映的则是基金投资者和基 金管理人之间的一种委托代理关系。 2、 它们所筹资金的投向不同。股票和债券是融资工具筹集的 资金主要是投向实业，而基金主要是投向其他有价证券等金融 工具。 3、 它们的风险水平不同。股票的直接收益取决于发行公司的 经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险。债券的直 接收益取决于债券利率，而债券利率一般是事先确定的，投资 风险较小。投资基金主要投资于有价证券，而且其投资选择相 当灵活多样，从而使基金的收益有可能高于债券，投资风险又 可能小于股票。
证券基础知识
长江证券深南中路营业部莲塘服务部
一、证券的定义
从一般意义上来说，证券是指用以证明或设 定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有 人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益， 或证明其曾经发生过的行为。证券按其性质 不同，可分为凭证证券和有价证券。凭证证 券又称无价证券，是指本身不能使持有人或 第三者取得一定收入的证券。
二十七、证券投资基金当事人
一、 基金持有人：是指持有基金单位和基金股份 的自然人和法人，也就是基金的投资者。 二、 基金管理人：是负责基金的具体投资操作和 日常管理的机构。在我国，基金管理人由基金管理 公司担任。 三、 基金托管人：是依据基金运行中“管理与保 管分开”的原则对基金惯例人进行监督和保管基金 资产的机构，是基金持有人权益的代表，通常由有 实力的商业银行或信托投资公司担任。
纵向结构关系：这是一种按证券进入市场的 顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划 分，证券市场的构成可分为发行市场和交易 市场,也就是通常说的一级市场和二级市场。 横向结构关系：这是依有价证券的品种而形 成的结构关系。这种结构关系的构成主要有 股票市场、债券市场、基金市场等。
八、证券交易所的职责
提供交易场所与设施； 制定交易规则； 监管在该交易所上市的证券以及会员交易行 为的合规性、合法性，确保市场的公开、公 平、公正。
十五、 十五、债券的基本性质
债券属于有价证券。 债券是一种虚拟资本。因为债券的本质是证 明债权债务关系的证书，在债权债务关系建 立时所投入的资金已被债务人占用，因此， 债券是实际运用的真实资本的证书。 债券是债权的表现。这种权利不是直接支配 财产，也不以资产所有权表示，而是一种债 权。
十六、 十六、债券的票面要素
二十九、证券投资风险
证券投资是一种风险投资。一般而言，风险是指对投资者预期 收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。与证券投资相关 的所有风险称为总风险。总风险可分为系统风险和非系统风险 两大类。 1、 系统风险：是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收 益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生 影响。系统风险包括政策风险、经纪周期性波动风险、利率风 险和购买力风险。 2、 非系统风险：是指只对某个行业或个别公司的证券产生影 响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场 的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收 益产生影响。非系统风险可以抵消或回避，因此，又称为可分 散风险或可回避风险。非系统风险包括信用风险、经营风险和 财务风险等。
二十四、证券投资基金的功能： 证券投资基金的功能
1、 投资基金为中小投资者拓宽了投资渠道。 2、 投资基金通过把储蓄转化为投资，有力地促进 了产业发展和经济增长。 3、 投资基金对证券市场的法则具有重要意义。第 一、投资基金的发展有利于证券市场的稳定。第二、 投资基金是一种主要投资于证券的金融工具，它的 发展和出现增加了证券市场的投资品种，扩大了证 券市场交易规模，丰富和活跃了证券市场。 4、 投资基金促进了证券市场的国际化。
1、票面价值 2、偿还期限 3、利率 4、债券发行者名称
十七、债券的特性
偿还性。是指债券有规定的偿还期限，债务人必须 按期向债权人支付利息和偿还本金。 流动性。是指债券持有人可按自己的需要和市场的 实际状况，转出债券收回本息的灵活性，它主要取 决于市场对转让所提供的便利程度。 安全性。是指债券持有人的收益相对固定，不随发 行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。 收益性。是指债券能为投资者带来一定的收入。