A股史上最霸道的“K线”定律，字字珠玑，值得散户珍藏！

A股史上最霸道的“K线”定律，字字珠玑，值得散户珍藏！
K线，最早起源于日本，是大阪米商用来记录大米一天价格、一周价格，或一月价格的涨跌行情，后来被引入股市，成为股市中不可缺少的一个重要元素。

通过对K线的解析，我们能够更直观地寻找出庄家的踪迹，从而进行一系列的判断，并由此决定自己对一只股票买卖点的把握。

K线的组合种类繁多，如何运用、如何准确地判断，需要系统地学习和领悟。

K线图中的成交量
成交量是股市的元气与动力。

成交量的变动，直接表现股市交易是否活跃，人气是否旺盛，同时体现市场运作过程中供给与需求间的动态情况。

没有成交量的发生，市场价格就不可能变动，也就无股价趋势可言，成交量的增加或萎缩都可以反映出一定的股价趋势。

任何的技术分析和技术指标都必须结合成交量这一重要的因素进行综合研判。

成交量为股票走势的判断和分析主力行为提供了重要的依据。

由于在后面K线内容中涉及成交量的一些基本概念，所以本节将花费一定的篇幅对成交量做一个简要的介绍。

（一）成交量的表现方式
成交量是指一个时间单位内已经成交的股数或总手数。

它是一种供求关系的表现，当供不应求时，人们争先恐后，竞相购买，成交量自然放大；反之，供过于求，市场交易清淡，买者寥寥，成交量必然萎缩。

一般情况下，成交量大且价格上涨的股票，趋势向好；在熊市或股票整理阶段，成交量一般持续低迷则显示了市场交投的清淡。

成交量最大的特点是将供求关系以数值来表现。

广义的成交量包括成交股数、成交金额、换手率；狭义的也是最常用的成交量是仅指成交股数而言。

1. 成交股数（VOL）
股票的成交股数就是指通常我们所称的成交量，如图1-8所示。

K 线图中的成交量由横坐标和纵坐标组成，横坐标代表单位时间，纵坐
标代表的是对应单位时间成交的具体数量，曲线为均量线。

图1-8 成交股数
成交股数将单位时间内的成交量用条形实体直观的表现出来，如图1-9所示。

如果单位时间内股价的收盘价高于开盘价的成交量柱实体为红色；如果收盘价低于开盘价的成交量柱实体为蓝色。

图1-9 成交量柱
成交股数非常适合于对成交量做纵向的对比，即观察历史上成交量变化的情况。

但它的缺点在于忽略了个股流通量大小的差别，难以精确表示成交活跃的程度，不便于对不同的个股做横向的比较，也不利于掌握主力的进出情况。

虽然如此，该指标还是目前最常用的研判成交量的工具。

本书中所提到的成交量指的都是成交股数。

2. 成交金额（AMOUNT）
成交金额指的是一个时间单位内已经成交的总金额数，它也是一个衡量成交情况的常用指标，如图1-10所示。

K线图的成交金额由横坐标和纵坐标组成，横坐标代表单位时间，纵坐标代表的是对应单位时间成交的具体金额数值。

成交金额将单位时间内的成交金额用条形实体直观地表现出来。

如果单位时间内股价的收盘价高于开盘价的成交额柱实体为红色；如果收盘价低于开盘价的成交额柱实体为蓝色。

图1-10 浦发银行K线图
成交金额直接反映了参与市场的资金量的多少，常用于大盘分析，因为它排除了大盘中各种股票价格高低不同的干扰，通过成交金额使大盘成交量的研判具有纵向的可比性。

通常所说的两市大盘多少亿的成交量就是指成交金额。

对应个股分析来说，如果股价变动幅度很大，用成交股数和换手率就难以反映出庄家资金的进出情况，而用成交金额就比较明朗。

如图1-10所示的是浦发银行（600001）构筑头部时的K线图，用成交股数VOL指标来看，高位放量并不明显，主力似乎没有出货的现象。

但是用成交金额AMOUNT指标来看，实际上已有一个高位放量、主力出货的过程。

所以在股价高位判断头部时，要结合成交股数和成交金额一起研判，才能得出正确的结果。

（二）成交量的表现形态
虽然每个股票每天或历史上的成交量大小都不会相同，但是其成交量的变化还是有一定的规律可循的，目前公认的成交量常见的形态有四种：缩量、放量、堆量和量不规则性放大和缩小。

1. 缩量
缩量是指市场成交极为清淡，造成的交易量能的大幅萎缩，如图1-13所示。

其形成的原因是大部分投资者对市场后期走势高度认同，意见十分一致。

这里面又会分为两种情况：
图1-13 缩量
第一种：投资者都看空后市，造成只有人卖，却没有人买，所以急剧缩量。

第二种：投资者对后市都十分看好，只有人买，却没有人卖，所以也会急剧缩量。

缩量一般发生在趋势的中期，大家都对后市走势十分认同。

下跌缩量时，可以先观望，等量缩到一定程度，开始放量上攻时再买入。

同样，上涨缩量时，可以买进，持股待涨，等股价上冲乏力，有巨量放出的时候再卖出。

2. 放量
放量是指市场成交极为活跃，造成交易量能大幅增加，如图1-14
所示。

放量分相对放量和持续放量：相对放量是今天的量与昨天的量相比或本周的量与上周的量相比放大；持续放量是最近几天和前一段时间的量相比持续放大。

图1-14 放量
放量一般发生在市场趋势发生转折的地方，此时各种投资者对后市分歧逐渐加大，在一部分投资者坚决看空后市的同时，另一部分投资者却对后市坚决看好。

看空者急于抛出所有股票，看多者却在不顾成本地买进。

但是放量相对于缩量来说，有很大的虚假成分，可以人为造假。

如控盘主力可以利用手中的筹码大手笔对敲放出天量，以吸引散户跟风，自己却在高位悄然出货。

所以对放量的情况可根据放量出现的位置、K线等进行综合研判。

3. 堆量
堆量是指当主力在低位想拉升股价时，经过几天或几周的成交量缓慢放大，股价被慢慢推高，成交量在近期的K线图上形成了一个像土堆一样的形态，土堆的样子越漂亮，就越可能产生大的拉升行情，如图1-15所示。

相反，如果在高位形成堆量的成交量，很有可能表明主力已经在大举出货了。

图1-15 堆量
4. 量不规则性放大缩小
量不规则性放大缩小是指在没有突发利好消息或者大盘基本稳定的前提下，有某些实力不强的庄家为吸引市场关注，以便吸引散户买入或者高位出货所形成的成交情况，如图1-16所示。

在成交量上表现
为前期成交量的变动都非常正常，突然莫名其妙地放出历史巨量，随后又回归于平静。

图1-16 量不规则性放大
K线的位置和量能决定K线的性质
K线的位置决定K线的性质和灵魂，离开K线的位置这一重要参照物来单一判断K线的性质没有任何意义！基于此，有几个原则需要大家特别注意。

原则1 纠正众多介绍K线的书籍里不考虑位置就对单一K线“定性”的错误思想，这是正确认识K线的第一步。

王者喜欢股市最主要的原因就是它变化多，就如同王者喜欢围棋和周易一样，王者都是因为它们具有丰富的变化，其中的阴阳变化是最令王者痴迷的地方。

所谓一阴一阳即为道，阴阳在随时运动转化过程中。

单一的阴线和阳线放在一张图中没有丝毫的意义，只有在一个范围内观察才有它的实际意义，而且要严格区分是上升空间还是下跌空间，更重要的是观察上升了多久或者下跌了多久，只有长期上涨或者下跌后的标志性K线形态才具有见顶或者见底的指引含义。

标志性K线的形态在高低点都是一样的形态，但却有不一样的名称和内涵，怎么样去区别是顶底还是普通意义的K线？这就要观察这根K线在哪一个大的区域内，是长期上涨后还是长期下跌后，也就是王者常讲的“位置”。

在王者的炒股畅销书《猎杀黑马》里有这样一句话：K线的位置决定K线的灵魂。

离开了K线的位置单一判断K线的性质没有丝毫的意义。

很多书里这样归纳单一K线的性质：“小阳线代表上升乏力”、“大阳线代表后市看涨”、“大阴线代表主力出货坚决”、“上影线
代表上攻受阻”、“下影线代表底部支撑”等，这些都是荒谬的、照本宣科的错误解读。

如前所述，看这种书对你的实战不会有丝毫的帮助，甚至会对你产生误导。

如前所述，“K线的位置决定K线的灵魂”，我们只有在一个较大的范围内判断这根K线的位置，并且结合量能大小才能对这根K线的性质做出相对正确的判断。

本章的目的就是要树立大家对K线性质的正确认识观，帮助大家从实战角度理解、认识并读懂K线，摆脱市面上一些K线书籍对股民朋友长期的误导。

原则2 上升过程中的股票无论走出什么样的上影线，只要位置不高、不放量就不是顶！
由于篇幅所限，对于一般形态的K线，如小阴、小阳、小十字星等就不一一解读了，仅对在顶部或者底部经常遇到的长上影线、长下影线以及长阴墓碑（大阴线）的情况进行分析，即通过它们所处的位置判断出它们的性质和内涵。

先看几个图。

如图1-36所示，这两种长上影线在实战中是比较重要的标志性K 线形态，然而很多K线书籍都给予了片面的、甚至错误的解读，这些书籍中的普遍错误观点是“这种长上影线代表多头在上攻的时候受阻，股价即将回落……”。

不过从实战中观察，比如我们抽样几百只股票寻求概率性的结果，得出的答案A是：一波主升行情在上攻过程中绝大部分的上影线都是看涨，上影线就是主力向上试盘准备继续进攻的过程，只要出现这种K线形态时没有“大幅放量”，而且整体涨幅离前期低点不高，这里就不是顶部，后市看涨，我们称之为仙人指路；得出的答案B是：一波行情经过了长期的大涨，股价上涨50%以上甚至翻倍，这时候出现的任何“放量的长上影线”形态，我们一般视为头部形态，称之为射击之星。

综上所述，我们完全是根据K线的位置和量能来判断K线的性质的，绝不会孤立地给任何K线定义，哪怕是比较重要的标志性形态也是如此。

下面我们用实战图谱来验证我们论断的正确性。

图1-36 长上影线
如图1-37所示，国民技术在一波上攻行情中在红圈处走出一个长上影线，但我们结合位置看到，这绝不是主力出货区间，而且下方量能并不大，这就是前面所说的仙人指路，预示后市看涨，实际走势也验证了这一点。

图1-37 国民技术仙人指路
如图1-38所示，和晶科技在一波上攻行情中在四个红圈处都走出了长上影线的形态，由于整体涨幅不大，均线形态良好，又没有怪异巨量的出现，我们坚信这就是上升过程中的试盘，后市看涨，这4个长上影线都是仙人指路，后市果然继续上涨。

图1-38 和晶科技上升过程中的上影线都看涨
有些主力活跃的股票就经常拉出上、下影线，图1-39是再生资源概念股华宏科技在一波行情中的走势图，在多个红圈处都拉出来上影线，那是主力震荡试盘吸筹的明显特点，实际上直到16.88元后的长阴墓碑之前，所有的上影线都是仙人指路。

图1-39 华宏科技多处仙人指路
如图1-40所示，华平股份在一波上攻过程中的两个红圈处都走出了长上影线，但结合位置和量能这都不是见顶标志，而是仙人指路，后市继续看涨。

如图1-41所示，珈伟股份在一波上攻过程中的4个红圈处都走出了长上影线，但均线系统完好，而且没有怪异巨量，这都属于仙人指路，后市看涨。

只有当股价探出10.86元高点时，收出的长上影线下边伴随着巨大的长阴墓碑量能，我们才确认那里是顶部的射击之星。

图1-40 华平股份的仙人指路
原则3 连续大涨后的股票，只要放量走出长上影线就是顶！
目前我国特别重视环保，倡导绿色经济和可持续性发展，这给环保股带来了好机会，环保概念股也反复活跃。

在图1-42中，中电环保在一波主升行情中快速翻倍，在第一个红圈处走出了长上影线，但那是刚刚摆脱底部，量价配合，必然是仙人指路，后市看涨。

但在第二个红圈处的长上影线处于股价已经暴涨翻倍后，短期获利盘巨大，而且下方量能区间伴随着巨大的长阴墓碑，因此断定这个K线属于射击之星，属于短期头部，后市看跌！之后的走势也验证了这一点！
图1-41 珈伟股份的仙人指路
如图1-43所示，短线受到利好影响的暴涨股票一般属于游资的短期拉升的股票，有快进快出的特点，这时出现标志性的K线很容易是短线头部。

图中拓邦股份受到朦胧消息的影响主力快速连续地拉升，但由于短线获利盘巨大，企业经营也并没有实质性的变化，在图中3个红圈处出现了长上影线的震荡，这时候做出判断有些困难，就看接下来的走势能否突破平台阻力，在第4个红圈处走出了巨量长阴墓碑，证明了主力出货的行为，可在长阴墓碑击破20天线的时候果断出局。

出现了长阴墓碑的走势就验证了前期的长上影线属于射击之星的见顶形态！
图1-42 中电环保巨量射击之星见顶
随着石油的日渐枯竭，新能源的研发必然是各国重点发展的方向，介入新能源风能概念的金山股份质地优良，股价长期低估，未来必然是潜在的大牛股。

在图1-44中，金山股份在一波新能源概念的炒作中快速拉升中间没有停歇，在图中红圈处走出标志性的长上影线，由于在连续的上涨后获利盘巨大，而且下方伴随着巨量，必然是射击之星的见顶形态，当日便要空仓出局！
图1-43 拓邦股份射击之星见顶
图1-44 金山股份的射击之星
原则4 上升途中的长下影线只要位置不高、不放量就不是上吊线，就不是顶！
图1-45所示的是在顶、底都很常见的标志性K线，带有长长的下影线，这也被大多数K线书籍错误解读为“上吊线：长长的下影线，代表主力已经试图出局，尾盘刻意拉高的见顶形态，后市即将下跌……”这明显是缺乏实战验证的盲目解读，这种K线如果出现在长期下跌后就是明显的见底形态，在王者的《猎杀黑马》中称之为定海神针，而在一般的上涨或者下跌过程中则没有特殊的意义，只有在长期的上涨后出现，并且伴随着巨量，我们才能认为是见顶形态，才称之为上吊线。

所以我们依旧要认为K线的位置决定K线的性质和灵魂。

同一形态的K线要辩证地分析，位置是判断的重点，离开位置这个参照物单一地研究K线的性质没有任何意义。

下面我们用实战图谱来说明。

图1-45 上吊线或者定海神针
如图1-46所示，还是新能源概念金山股份的一段上攻走势图。

在图中，见底后的第二天走出王者的《猎杀黑马》一书中所说的“马跃檀溪”走势，刚刚上涨，反而是好的买点，谈何是“上吊线”？所以照本宣科是很难写出好书、炒好股票的。

这里的K线就是上涨中继形态，没有任何实际意义。

图1-46 金山股份上升途中的下影线
如图1-47所示，活跃股南方轴承在一波升势中的红圈处走出了长下影线，这种形态一般属于主力洗盘或者发红包给“关系户”，刚刚上涨的初期不可能是主力出货区间，所以不可能是上吊线，这就是上涨中继形态，没有任何实际意义。

如图1-48所示，活跃股旋极信息在经历了一波洗盘后主力开始运作行情，在刚刚突破“坑沿”的时候即图中红圈处走出了长下影线，如前所述，初涨期不可能是顶部，所以不会是上吊线，而是上涨中继形态，后市看涨！
图1-47 南方轴承上升途中的下影线
原则5 下跌过程中的下影线只要跌幅不大、不严重缩量就不是底，后市继续看跌！
前面解读了上涨过程中出现的一些标志性K线，图文并茂，相信会对大家认识K线形态的含义具有重要的帮助。

大家从中能够深刻体会趋势和位置对于K线的重要性，一般来说在上涨初期出现的任何标志性K线形态都不会是头部，而是上涨中继形态，本身没有特殊的含义。

下面对在下跌过程出现的K线形态进行解读。

图1-48 旋极信息上升途中的下影线
在一波下跌过程中，一般来说下跌初期出现的任何形态的K线都没有任何实际意义，即便是标志性的K线也如此。

除非在经历了长期的下跌后出现的标志性K线形态才具有明显的见底作用。

但和头部放量见顶不同，底部的形态一般都伴随着缩量，代表交投清淡，主力不可能出货了，跌无可跌的时候只有做见底解读。

关于底部对于量能要求的解读详见王者的《猎杀黑马》、《过顶擒龙》两本书里关于“死亡成交量”的内容。

对于下影线，大多数书中“下影线就是空头遇到多头的狙击，无法继续下跌，后市看涨……”的论述是完全荒谬且经不起实战检验的。

按照王者在长期实战中对下影线的研究和总结，在一波主跌行情中，任何下影线都是主力向下试盘准备继续出货，后市看跌！只有在长期
下跌后的长下影线并伴随着缩量才有底部的含义，而在平衡市里一般来说上、下影线没有特别的含义，前面也反复举例说明了。

下面用实战图谱来解读下跌途中的下影线与见底下影线的不同内涵！
在这几年大熊市中，王者坚持指导和讯语音课学员在创业板、中小板的成长股票里淘金，取得了长期跑赢大盘的战绩。

可就在3000多的头部区间，管理层的人士通过多种渠道让股民买大盘股、权重股“长期投资”，最后的结果大家看到了，这一阶段权重股在股指期货空头操纵下反复暴跌，如果听信他们的话将倾家荡产！道理很简单，大熊市资金匮乏，交投清淡，就好比小河沟无法行驶航空母舰一样，大盘股如何能涨？美国20世纪的股神江恩说得好：“永远要在小盘股做多、在大盘股做空！”，这实为股市的至理名言！
图1-49所示的宝钢股份就是曾经被吹捧过的大盘蓝筹的“典范”，虽为所谓“国家支柱企业”，在经济下滑、钢铁产能过剩的背景下股价长期下跌，给持有者带来覆灭性的损失！图中为宝钢股份的一段主跌期，在几个红圈处都出现了下影线，然而丝毫不是什么“多头抵抗、后市看涨”，而是在主跌趋势之下所有的下影线都看跌，下影线之后继续看跌！
图1-49 宝钢股份在下跌途中的下影线看跌
目前，我国的钢铁、建材在盲目的扩张下产能过剩，相关股票业绩大幅下滑，政府不得不用各种政策应对这种状况。

玻璃行业就是其中的受害者之一，图1-50所示为福耀玻璃的一段主跌期，在图中多个红圈处都走出了下影线的走势，然而在主跌趋势之下谈不上任何“多头抵抗”，而是下影线之后继续下跌！
银行股是曾经被誉为“五朵金花”的所谓蓝筹股的典范，然而随着市场经济的深化、民间资本的放开以及外资银行的介入，中国几大国有银行的风光不再！在图1-51中建设银行在下跌初期红圈处走出了长下影线，但由于位置不低，这绝不是《猎杀黑马》一书中所说的“定海神针”，而是下跌中继形态，后市继续看跌！实际走势也验证了这一点。

图1-50 福耀玻璃下影线继续跌
周期性行业的化工板块在中国经济下滑的阶段无疑成为重灾区，由于供大于求，化工企业的业绩大幅下滑，很多企业从曾经的白天鹅变成丑小鸭。

图1-52所示的是江山化工的一段主跌期，在多个红圈处走出下影线，然而在主跌趋势下这绝不是底，下影线之后继续下跌！
图1-51 建设银行的下影线不是底
图1-53中是中国联通的一段主跌期，几个红圈处都出现了下影线，然而主跌趋势之下只有选择继续下跌一条路。

单K线的“加油”形态
单K线在行情运行趋势中的一些重要关口上，有时能够起到画龙点睛的作用；在关键点上，单K线能够起到对行情运行趋势助涨或助跌的“加油”作用。

一、单K线的助涨作用
1．底部助涨
如图2-23中A点所示，经过一波跌势之后，股价报收一根大阳线
并一举穿越上方的多条均线，收复多个交易日的失地；A点的这根大阳线就是底部助涨的单K线形式，与其说是助涨，不如说是这根单K 线将升势彻底激发出来。

图2-23 单K线底部助涨
在实战中对于底部助涨的阳线，其穿越的均线越多越好，收复的股价失地越多越彰显强势。

2．过顶助涨
如图2-24中A点所示，当天报收的阳线实体并不大，只是一个小阳线，但是这根小阳线所凸显的技术意义却并不一般：首先，A点的小阳线已经完全超越之前七个交易日盘整的高点，突破了盘整区域的顶部；其次，A点小阳线的成交量也同时超越盘整期间所有单日成交的最大量值。

图2-24 单K线过顶助涨
单K线的量价同时突破盘整区域的顶部高点，其所带来的激发市场做多信心的作用极其显著。

这也是投资者选择顺势操作的较佳介入点。

3．确立升势
如图2-25中A段所示，A的第一根K线是一根带长下影的类似于十字线的阴线，这根K线的成交量较大，显示当天交易非常活跃，但是收盘时股价并未能有明确的运行方向提示；第二根K线是一个大阳线，这根大阳线所显示出的方向性非常明确。

A中第二根大阳线对于上涨势头发出明确的提示，具有确立升势的意义。

图2-25 单K线确立升势
二、单K线的助跌作用
1．顶部助跌
如图2-26中A点所示，A点的阴线承接前一交易日大阴线的势头，一举击破多条均线的支撑，这种K线形式对于下跌趋势的形成和持续发展具有助长和明确趋势的作用。

通常来说，单K线对于下方支撑的突破（本书中股价向上和向下攻击重要技术关口成功，都被称为突破）存在真伪之辨，但是顶部助跌的单K线，只要次日不能收复失地、重获支撑，那么随着顶部助涨单K线的成立，下跌趋势由此形成的可能性远远大于重回升势。

这种K线形式也是投资者判断行情可能发生转折的条件之一。

图2-26 单K线顶部助跌
2．破平台助跌
如图2-27所示，A点的大阴线跌破了之前五个交易日形成的股价重心横向盘整的平台并向下突破多条均线的支撑，这种单K线的形式就如同开启了向下泄洪的闸门，下跌趋势由此形成的概率在实战中非常大。