金成兴龙公司应收账款质押融资风险控制分析

中国地质大学长城学院
本科毕业论文
题目金成兴龙公司应收账款质押融资危险控制分析
院别经济学院
专业会计学
学生姓名刘玥莹
学号 013130238
指导教师韩春丽
职称讲师
2017 年 4 月 30 日
本科毕业生毕业论文（设计）诚信承诺书
中国地质大学长城学院毕业论文任务书
课题信息：
课题性质：设计□论文√
课题来源：教学√科研□生产□其它□发出任务书日期：
指导教师签名：
年月日
中国地质大学长城学院毕业论文开题报告
中国地质大学长城学院
本科毕业论文文献综述
院别：经济学院
专业：会计学
姓名：刘玥莹
学号：013130238
2017 年 4 月 30 日
Summers and Wilson通过对英国企业调查数据分析证明，在英国使用应收账款质押融资主要是出于企业的融资需求，并且其也证明企业使用应用账款进行质押也与企业所生产的商品特征以及与企业客户信用水平存在着一定的联络。

另外，该文章还指出企业所处行业对应收账款质押融资服务的认知与接受程度也会影响到该企业是否使用应收账款质押融资，如果行业认知度接受程度越高，就越能满足企业的要求，企业就越会采纳应收账款质押融资服务。

对于中小企业，房毓芳提出所谓中小企业并没有统一的标准，但可以从规模的肯定量和功能性两方面界定。

我国对中小企业界定采取定量的方法，及运用从业人员、销售额与资产总额三个数量标准阵，通过对山东、甘肃、四川的全国性商业银行和地方性金融机构办理应收账款质押融资业务的情况调查中发觉，只有少数的商业银行等金融机构办理为数不多的应收账款质押融业务。

对于应收账款，《应收账款质押登记方法》第四条规定：“应收账款是指权利人因提供一定的货物、服务或设施而获得的要求业务人付款的权利，包括现有的和未来的金钱债权以及产生的收益，但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款恳求权”，是“基于真实的合同而形成的、以金钱给付为内容、具有商业稳定性期望利益的债权”。

姚金楼等学者通过采取向企业发放调查问卷，并通过数据分析，发觉如下结论：商业银行对应收账款质押融资的贷款条件与传统流动资金贷款无基本差异，但银行在办理该项业务时非常慎重，注重对企业偿债能力、盈利能力的考察，对抵押品的要求也较高。

肖敏在《应收账款可担保融资》中提出，我国商业银行等金融机构开展此项业务的主要问题就是怎样正确估量企业应收账款的危险和对其回收的约束制度。

房友军在《应收账款质押融资在我国的进展研巧》中从国家经济金融制度和法制环境等方面分析了该项业务的进展前景，并对此列式了规避危险的系列措施。

毕晓光在《应收账款质押－银行信贷利润增长点》中认为，我国商业银行等金融机构可通过开展此项业务来提高银行的利润，同时还可缓解中小企业融资难的问题。

李勇在《大力进展应收账款质押顯资应是破解中小企业融资难题的一项战略措施》中指出，我国中小企业可｛＾运用应收账款质押誕资来解决其缺乏不动产融资的特点，同时，在该项业务
进展尚未成熟的时期，可通完善法律法规、国家政策扶持及提高机构信贷担保技术等方式来推动应收账款质押誠资业务的进展。

黎亚东在《应收账款质押贷款业务探析及对策》中认为，此项业务虽然在理论上可解决中小企业離资难的问题，但在实际操作中，除了经济发达地区外的大多数地区都没没有开展起来，这就是广大学者需要解决的问题。

马婧在《应收账款质押融资－中小企业敲资新方式》中认为，该项业务的开展虽然有利于解决中小企业的融资难问题，但商业银行等金融机构如何规避因此而带来的危险还尚不清楚，有些中小企业的信用等级较低，也是该项业务不能顺利进展的原因之一。

姚金楼在《中小企业应收账款质押敲资的实证研究》中运用了我国中小企业应收账款质押融资危险问题硏究分析方法，从诚信等角度剖析了应收账款质押融资存在的危险及影响其进展的原因，并列式了相关机构信息共享和失信惩戒的解决途径。

姚金楼提出，一要建立信用信息共享和失信惩戒制度，保证应收账款质押融资的合法、真实与有效；二要健全国内贸易融资核心企业认定机制，利用贸易融资核心企业对上、下游企业的辐射优势，进展供应链金融，推动应收账款质押融资的进展；三是完善应收账款质押相关法律规定，保证应收账款收款人的权利债权。

结合上述观点，我认为国外学者要远远早于我国学者。

但在我国，中小企业应收账款质押融资业务才刚刚起步，其融资的比例还比较低，各项制度、法律约束、业务流程还不尽完善，格外是应收账款质押融资作为一种新的融资方式还存在着许多问题尚未解决，危险因素较多，对于应收账款质押顧资相关危险的形成和规避，目前的研究还不够全面和深入。

要想将此项业务全面巧展，切实做到在中小企业中能普遍应收账款来抵押融资，还是需要做出很多努力的，它需要国家的扶持和社会各方面的支持。

金成兴龙公司应收账款质押融资危险控制分析
摘要
申请人向金融机构申请融资时将自身的应收账款作为质押，以猎取贷款，这个过程就是质押融资的过程。

针对中小企业资金短缺，公司运转滞缓等问题，质押融资是解决短期融资的有效方式之一。

质押融资是将企业的应收账款用于质押，在不影响企业正常经营的情况下做到资金周转，应收账款直接还款，从这两个方面来看，质押融资的进展和传统的抵押贷款相比有很大不同。

本文从危险的评估、应对以及控制等三个方面，运用审计学、会计学等有关内容，通过理论与实际案例相结合的方法，对金成兴龙公司应收账款质押融资问题进行分析。

通过分析该问题，提出建议和完善措施，降低企业质押融资危险，促进企业向上进展。

并有利于我国应收账款质押融资业务的完善。

关键词：金成兴龙公司；质押融资；危险控制
ABSTRACT
Accounts receivable pledge financing refers to the financing of the applicant to the bank and other financial institutions to provide pledge, To act as a pledge and to obtain a loan in the form of a receivable that is free or a third person has the right to dispose of, Accounts receivable pledge financing is one of the important ways of short-term financing, mainly to deal with small and medium enterprises for the shortage of funds to meet the needs of small and medium enterprises normal production and management. Accounts receivable pledge financing The difference between a traditional mortgage is that accounts receivable as collateral, as long as the funds flowing into the enterprise is receivable, you can directly repay the loan, the receivables pledge financing risk Should not be underestimated. This paper analyzes the problem of financing pledge of accounts receivable in Jinshengxinglong Company from the aspects of risk assessment, risk control, and so on, which is based on the combination of auditing, accounting and
other relevant contents, theory and case. The status quo, as well as the problems, Put forward a series of suggestions and improve the improvement measures to reduce the risk of enterprises on the issue, and promote the development of enterprises, and vigorously improve China's small and medium enterprises receivables pledge financing business.
Key words：Jinchengxinglong company; Pledge financing; Risk control
目录
1前言 (1)
2应收账款质押融资的相关理论 (1)
2.1应收账款的涵义 (1)
2.2应收账款质押融资的内容 (1)
2.3应收账款质押融资的目的 (2)
3金成兴龙公司概况及应收账款质押融资的现状 (2)
3.1金成兴龙公司概况 (2)
3.2公司应收账款质押融资的现状 (2)
4金成兴龙公司质押融资风险产生的原因 (3)
4.1内部原因 (3)
4.1.1信息不对称 (3)
4.1.2风险意识低 (3)
4.1.3对逾期应收账款的处理工作不到位 (3)
4.2外部原因 (4)
4.2.1企业管理不规范 (4)
4.2.2企业信用观念低 (5)
4.2.3应收账款质押融资业务发展不完善 (5)
5金成兴龙公司应收账款质押融资风险的防范对策 (5)
5.1内部建议 (5)
5.1.1严密应收账款质押业务的操作流程 (5)
5.1.2提高风险意识加强风险防范 (6)
5.1.3完善对逾期应收账款的催收工作 (6)
5.2外部建议 (6)
5.2.1加强和完善自身管理 (6)
5.2.2完善自身信用建设 (7)
5.2.3改善应收账款质押融资环境 (7)
6降低我国中小企业应收账款质押融资风险的建议 (8)
6.1 银行加强风险防范建设 (8)
6.2 中小企业加强自身建设 (8)
7结论 (9)
参考文献 (10)
致谢 (11)
1前言
在我们研究应收账款的融资与质押的过程中，应进行对应收账款的充分理解，细致分析，该种质押可定义为以自由或第三方有权之分的应收账款，整个质押过程总的来说就是三个部分，申请、发生、收款。

这三个环节环环相扣，缺一不可。

所以，由于这三个环节利害关系紧密，由此导致的危险问题也一定是我们加以重视，不容忽视。

我们针对这些情况，一定采取措施，对预期可能产生的危险进行全局把控，以便企业能更好地进行经营运作，使中小企业的资金能够灵活周转，发挥作用。

金成兴龙公司成立于2008年6月，注册资本3000万元，主要的经营运作是生产木材等建筑材料并进行与之相关的配套销售服务。

对该企业的财务报表进行分析，可以得出以下信息：2014年11月底，公司资产总额已达到3.7亿元，其中固定资产0.57亿元，流动资产2.89亿元，净资产2.69亿元，负债总额1.02亿元，资产负债率30.26%.2014年时，由于现金流动困难，企业向银行申请保理业务。

借款人在后期经营中遇到问题之后还款能力下降，企业自身的融资金额和外部担保金额较大。

企业失去信念，企图躲避银行业务。

大量的资产转让，使绝大多数企业资产都不在法定代表人的名下。

所以通过对中小企业质押融资案例的分析和研究，提出防范危险的建议和举措，由此完善我国在质押融资业务方面的不足。

2应收账款质押融资的相关理论
2.1应收账款的涵义
对于应收账款的解释大致有两种，他们分别体现在会计学和《应收账款质押登记方法》中。

在会计学中，应收账款解释为在企业完成销售或提供劳务后向购货人或劳务接受人收取的款项。

应收账款是企业资产负债表中的资产科目之一，是伴随着企业的销售行为发生的。

在《应收账款质押登记方法》中的定义为，应收账款为现有和未来的金钱债权及收益，但是如果存在因为票据或是有价证券而发生的付款恳求权时的这种情况，不包括在其中。

企业发生销售行为产生的债权大致分为以下几种：与购货方发生交易行为说所发生的债权、使用不属于企业本身的知识产权或使用其他企业所供应的水电等、使用诸如公路等不动产等行为。

通过上述论述，我们可以了解到应收账款再质押登记法中表现与会计学中略有不同，它包括未来产生的款项，还包括不动产的收费权，这是与会计学中对应收账款的表述不同的地方。

不难看出，从领域范围来看，质押登记方法所定义的应收账款比会计学中的定义更具广泛性。

2.2应收账款质押融资的内容
应收账款质押融资的过程由三部分，首先是申请人将申请的应收账款款项质押给金融机构，之后是债务人向银行等机构提出要进行对该笔应收账款的担保，最终经银行或金融机构的同意获得该笔应收账款。

对于任何一家企业来说，首先的必要偿还的资产就是应收账款。

在质押登记方法中将发放贷款的融资机构界定为应收账款质押融资业务的开展人。

质押融资业务中的拥有应收账款的企业，就是以借款人的身份向金融机构提供相应担保品，而我们所说的债务人，则是与该企业发生业务往来但由于某些原因不能准时交付款项而欠下债务的个人或企业。

债务人往往是作为供应商在企业资金链条中占有重要一环。

2.3应收账款质押融资的目的
现阶段，我国中小企业的融资环境不容乐观，融资难成为阻碍他们前行得一大障碍，这应引起我国政府和相关部门的重视。

中小企业得资产包括库存，设备和固定资产，进展企业需求的资金由融资满足，而应收款是最好的抵押品，因为房地产不足以融资和动产融资。

可以说质押融资不仅仅是缓解了企业融资难的问题，它在促进市场经济进展方面也具有推动作用，它为市场经济体制注入了活力因子，使市场调节更具灵活性，推动我国市场经济朝着更好的方向进展。

3金成兴龙公司概况及应收账款质押融资的现状
3.1金成兴龙公司概况
金成兴龙公司与A、B、C三家公司有应收账款关系，A公司在2008年成立，注册资本60万，总资产3100万，没有不良信用记录也没有银行未结清信贷业务。

B公司是在2007年以300万元的资本注册，B公司没有信用不良的记录在案，经营模式较好，在2005年曾获得信用评级好评的称号，目前B公司只是有还没有结清的银行账款1500万元。

C公司是在2011年以600万元的资本注册成功。

在银行有欠息不良记录并有未结清贷款150万元。

三家公司都是经营钢材或者材料制品的公司，与金成兴龙公司进行正常的业务往来。

3.2公司应收账款质押融资的现状
2014年10月18日，由于多方原因，导致金成兴龙公司出现财务资金周转不利，由此向莱芜建设银行提出申请，期望能办理质押融资也解决公司目前逆境，质押融资金额为846万元，经计算，A公司应支付532.7万元交付给金成兴龙公司、B公司支付金额为478万元、
C公司应出资429万元以做抵押。

质押融资业务是新兴业务，是经济进展的产物，具有多方面优势，例如该业务是建立在真实业务发生和灵活物流周转的基础之上的，危险低，回报大，且不存在不良记录。

经银行专注比对金成兴龙公司与三家公司的业务往来账单信息，确定三家公司均具备相关条件可以进行质押融资，经协商决定，定在2015年6月18日，三家公司一定将账款全额交付给银行，并确定三家公司应履行的相关权利义务，如有经营问题，A公司要承担连带责任，银行人
员审批业务之后签订合同。

审批业务需要银行人员进行专注批阅之后签字。

在质押融资业务办理之前要工作人员会信息公示，以确保三家公司的应收账款的的安全。

确认资金安全存在后经过工作人员的核对再进行登记，被登录的信息包括质权人和出质人的基本信息。

之后进行相关登记证明得打印、这时银行才可对公司发放贷款，期限为八个月。

金成兴龙公司在没有资金保障的情况下为其他公司做担保，在2015年被担保公司资金短缺，金成兴龙公司被要求承担连带责任，由于代偿巨款又无力赔偿，最终被起诉，陷入2100万元的责任案件中，造成资金链的断裂，被银行记录在不良记录中，所以导致该公司的该笔质押融资没能收回。

4金成兴龙公司质押融资危险产生的原因
4.1内部原因
4.1.1信息不对称
信息对称性在应收账款质押融资的业务过程中有着很高的地位。

在业务办理之前，银行或者金融机构要对借款人和债务人以及两者之间的业务来往进行全面考察。

在经营过程中，银行跟踪企业的业务，以便准时掌握企业财务信息。

金成兴龙公司作为物资企业，企业进展良好，规模不断扩大，自2014年资金短缺申请贷款。

建设银行收到申请后对金成兴龙公司以及对与金成兴龙公司有经济来往的公司进行基本考察，对各个公司的基本情况有了了解之后进行审批。

在办理了质押融资业务之后，金成兴龙公司在一段时间后发生改变，经营状况变差，资金周转困难，公司为其他公司进行担保，代偿巨款。

但是公司将资金转移很长一段时间，银行也不知情。

在融资业务到期之前，本应该由银行收回的资金却被金成兴龙公司的法定代表人拿到，该公司向其他三家质权人收回资金。

但是公司并没有将这笔资金用于质押融资业务的还款。

当银行没有了收款来源，就意味着这笔款项消逝，同时公司便有了不良信用记录在案。

这些建设银行工作人员也不知情。

还关乎到债权人和债务人的私人交流，划走资金的问题，银行也不知道。

因此，信息进展对账务的影响非常大，银行应收账款本身不能准时更新全面信息，信息不对称，导致危险。

4.1.2危险意识低
金成兴龙公司办理的业务未能还上贷款，被银行起诉。

法院在接收到案子后对案件进行审查，从合同的签署到相关的法律规定，还有具体的流程仪式，通过调查发觉，业务办理的签订合同和贷款合同都是正确办理并且真实有效，虽然都是符合法律规定，但是因为我国质押登记的制度进展不完全，因为在合同签订前的初始登记中，查询报告都是文本格式，以至于不能作为业务的充分证据，没有人民银行的公章是不能在案件调查中得到有利支持的
因为登记制度进展不完善，登记机构只负责流程上的审查，对具体内容并不做多过问，质押
融资业务的审理时，由于制度缺失，如果出现登记错误或者登记遗漏的情况，这些错误的后果都需要质权人自己承担，所以登记过程中的具体操作是很重要的。

因为在签订登记协议之后，登记基本信息是要求质权人和托付代理人来办理。

虽然当登记的内容出现错误的时候，是可以修改和变更的，但是因为审查时只有征信中心进行个流程，所以这种形式审查会带来很大的危险。

忽略协议和合同的审查，就会造成危险从开始时存在所以登记的过程中一旦出现错误就会对质权的实现带来影响。

这就要求金融机构在登记过程中严格操作，不要忽略这一过程，从源头处防范危险。

4.1.3对逾期应收账款的处理工作不到位
当金成兴龙公司进行私下操作时，建设银行并不知情，在企业被其他多家银行起诉时，银行才发觉问题。

企业与三家公司进行私下操作把应收账款收回，银行对这一情况也并不知情，导致款项无法收回。

一般用来质押的应收账款不能逾期，期限应该在九十天之内，以保证款项安全收到。

案例中的金成兴龙公司与债务人私下协商，更改了收款账户。

金融机构应该增加合同条款，加强对应收账款的严格质押，关于出质人私自把收款账户信息改掉这一严峻的问题，质权人应该在条款中做出严格规定。

也应当就取得回执这一问题做出明确规定，尤其是当出质人已经质押应收账款时，应当准时并主动告诉债务人款项的收款账户和其他相关规定。

对于应收账款的催收，明确各相关部门的催收工作，准时根据客户的信用改变和款项账龄调整催收措施，才能够幸免当应收账款逾期后带来的危险。

4.2外部原因
4.2.1企业治理不规范
因为金成兴龙公司在没有资金保障的情况下为其他公司做担保，在2015年被担保公司资金短缺，金成兴龙公司被要求承担连带责任，但是公司本身资金短缺，对于责任案件的应赔巨款更是无力赔偿，尤其是公司被连带起诉之后要求赔偿2100万元的责任，更是造成公司无法运营，公司运转已经完全停滞。

再加上资金链中断，之前办理的应收账款业务无法完成，危险越来越大，应收账款的质押业务在法律上已经不可能出现。

治理不规范导致无法运转整个公司都出现问题，自身状况差，质押融资的业务没方法实现。

中小企业一般缺乏经营理念，信用意识淡薄，经营者的目标是短期利润，当银行与企业自身的利益发生冲突，为了使得利益最大化企业可能会做出不利于银行的行为，应收账款不能准时结算，质押融资的进行缺少合法凭据，导致质押业务不能完成，金成兴龙公司承担巨额担保，进展停滞，不能完成质押业务，严峻损害了银行的利益。

4.2.2企业信用观念低
金成兴龙公司信用观念低，在债务人可以向银行指定账户交出应收账款时，企业与三家公司串通，私下猎取应收账款资金，导致建设银行的权益受到损害，企业法人甚至将资产转移。

银行债权没能实现。

质押融资是以未来的应收账款作为质押的，如果双方签订的合同被其中一方解除，或者被双方解除，就会造成业务办理失败，应收账款将不会存在。

如果质押的应收账款被转让，当事人无论是否办理了转让手续，质权人的权利都会受到严峻影响，会阻碍质权人实现权利。

在还款环节如果出现意外，或者出现债务人反悔还款，那样债权人就没有方法控制应收账款，银行也不能顺利收回款项，或者当债务人和出质人私下勾结，都会使得金融机构的合法权益受到损害。

4.2.3应收账款质押融资业务进展不完善
法律规定登记系统的登记中心就是中国人民银行的内部建立，虽然是统一建立的信贷机构，在进行业务操作时相关的手续也还算完整，但是相关法律法规的研究制定还不完善。

虽然我国从登记方法上对质押融资进行了法律上的完善，但是因为登记方法尚属部门规章，在操作时仍然有限制。

业务开展也需要其他相关法律的支持，但是我国法律在该方面并未完善。

登记的系统以及制度也存在不完善危险。

征信中心作为唯一的质押融资业务相关的登记机关，可以全面记录企业和个人的征信行为，根据准确的行为记录对相关单位进行评估。

只有信用良好以及信用评级较高的单位，才能比较顺利的进行质押融资业务。

人民银行征信中心不能够得当的发挥自身作用，又因为征信平台建设水平不高，信息更新不准时，数据库更新换代慢。

影响征信的质量，所以银行顾虑到企业的财务信息虚假，以及各种问题，考虑过多的危险，导致其进展质押融资业务不积极。

5金成兴龙公司应收账款质押融资危险的防范对策
5.1内部建议
5.1.1严密应收账款质押业务的操作流程
金成兴龙公司在经营过程中出现各种的状况，由于治理不善公司的经营有很大的不确定性，为了防止出现意外的状况，建设银行应该时刻关注公司经营的变动和应收账款的改变，动态跟踪，用严格的方式对相关款项加强治理要定期或者不定期的推出债务人的资产改变、产品质量、销售等情况，紧密关注，防范危险。

严密业务的操作流程，降低危险，在金成兴龙公司恶意转移资金财产时能够准时发觉。

信贷业务一个新的领域，所以银行一定在操作过程中小心，危险控制在一定范围内。

为了幸。