2019年最新-财务预测-精选文档

要点：资产为企业资金占用，而负债和所有者权益是资金的来 源。
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预计资产＞预计负债+预计所有者权益， 表明企业资金占用多于资金来源，因此 企业需要从外部追加资金。
需追加的资金=预计的资产-预计负债-预 计的所有者权益。
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或者从增量的角度考虑：
外界资金需要量=增加的资产-增加的负债-增 加的留存收益
率;E为收益留存比率 ;
A/S1为单位销售额所需的资产数量，即变动资产占 基期销售额的百分比 ;
B/S1为单位销售额所产生的自然负债数量，即变动 负债占基期销售额的百分比。
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参照教材例题
[例] 计算变动性项目的销售百分率=基期变动性资产（或负债） /基期销售收入 ,计算需追加的外部筹资额。
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假定基础: （1）企业的部分资产和负债与销售额同比例变化；存在着稳
定的百分比关系。 （2）企业各项资产、负债与所有者权益结构已达到最优。 销售百分比法的基本原理：
某项资产（或负债）预测值=预测销售收入×资产（负债） 占销售收入百分比 销售百分比法应用的依据：是会计恒等式,即资产=负债+所有 者权益
? （三）定性财务预测和定量财务预测
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四、财务预测的原则
? （一）连续性原则 ? （二）关键因素原则 ? （三）客观性原则 ? （四）科学性原则 ? （五）经济型原则
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五、财务预测的程序
（一）明确预测对象和目标。 ? （二）制定预测计划。 ? （三）收集整理资料。 ? （四）确定预测方法。 ? （五）进行实际预测。 ? （六）评价与修正预测结果。
公式: 外界资金需要量=增加的资产-增加的负债-增加的留存收益 增加的资产=增量收入×基期变动资产占基期销售额的百分比 增加的负债=增量收入×基期变动负债占基期销售额的百分比 增加的留存收益=预计销售收入×销售净利率×收益留存率 对于增加的留存收益，应该采用预计销售收入计算，并且《公 司法》规定企业应当按照当期实现的税后利润的10%计提法 定公积金，5%计提法定公益金，所以销售留存率不会小于 15%。
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主要内容
第一节 财务预测概述 第二节 资金需要量预测 第三节 利润预测
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第一节 财务预测概述
? 一、财务预测的意义和目的 ? 财务预测是指财务工作者根据企业过去一段时间
财务活动的资料，结合企业现在面临和即将面临 的各种变化因素，运用数理统计方法，以及结合 主观判断，对企业未来财务活动的发展变动趋势 及其财务成果做出科学的预计和判断。 ? 财务预测的目的，是为了体现财务管理的事先性， 即帮助财务人员认识和控制未来的不确定性，使 对未来的无知降到最低限度，使财务计划的预期 目标同可能变化的周围环境和经济条件保持一致， 并对财务计划的实施效果做到心中有数。
(一)销售百分比法（Percentage of Sale
Method ）是指根据资金各个项目与销售规模之间 的依存关系，并假定这些关系在未来时期将保持 不变，然后，根据计划期销售规模的增长情况来 预测资金需要相应追加多少资金的一种方法。 ? 分析步骤 ： （1）分析销售规模与资产负债表上各项目的关系， 区分受销售规模影响的敏感项目和不受销售规模 影响的非敏感项目。 （2）确定筹资敏感项目与销售收入的百分比 （3）确定企业外部融资金额
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第二节 资金需要量预测
资金需要量预测主要是对未来一定时期内 进行生产经营活动所需资金，以及扩展业务追 加所需资金进行预计和推测。 资金需要量预测主要包含两方面的内容： 一是对日常生产经营资金需求的预测； 二是对扩展业务追加资金的预测，即投资额的
预测
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一、生产经营资金需求的预测
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计算资金需要量先要对有关项目：区 分变动性项目和非变动性项目。
通常变动性项目（随销售收入变动而变动）有：货币资
金、应收账款、存货等流动性资产 ;应付费用、应付账款
等流动负债 .
非变动性项目有：固定资产、对外投资等固定性资产 ;长 期负债、所有者权益。
即：大部分流动资产是变动资产，固定资产等长期资产 视不同情况而定，当生产能力有剩余时，销售收入增
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二、财务预测的作用
? （一）财务预测是进行经营决策的重要 依据
? （二）财务预测是公司合理安排收支， 提高资金使用效益的基础。
? （三）财务预测是提高公司管理水平的 重要手段。
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三、财务预测的种类
? （一）长期财务预测、中期财务预测和 短期财务预测
? （二）资金需要量预测、销售预测、成 本费用预测和利润预测
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[例]顺意公司2019年实现销售收入 1200万元，预计2019年实现销售
收入1500万元，根据股利政策 2019年股利支付率为60%
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项目 一、主营业务收入 减：主营业务成本
主营业务税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 三、利润总额 减：所得税 四、2净019/利4/21润
加不需要增加固定资产；当生产能力饱和时，销售收 入增加需要增加固定资产，但不一定按比例增加。
部分流动负债是变动负债。
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公式：
对外筹资需要量＝
A ?
S1
?S?
B S1
?
?S
?
P
?
E?
S2
式中：A为随销售变化的资产（变动资产） ;B为随销
售变化的负债（变动负债） ;S1为基期销售额 ;S2 为预测期销售额 ;为销售的变动额 ;P为销售净利
本年金额
1200
804
54
96
148.8
第九章 财务预测
学习目的 : 通过本章的学习 ,了解企业财务预测的意义、
内容、原则和程序；掌握企业日常生产经营资金 需要量的预测方法，重点掌握销售比率预测法的 步骤以及计算；了解资金习性预测法中高低点法 和回归直线法的计算方法；理解投资额预测的意 义以及内部投资额预测的几种基本方法，对外投 资额预测的几种情况；掌握利润预测最常用的量 本利分析方法、相关比例法和因素测算法。 重点和难点：量本利分析方法