企业发行债券要符合法规的哪些要求

合集下载

中小企业私募债发债条件

中小企业私募债发债条件中小企业私募债发债条件一：背景介绍私募债是中小企业融资的一种重要方式。

本文旨在提供中小企业私募债发债条件的详细说明，以便中小企业在融资过程中了解相关要求，并做好相应准备。

二：基本条件1. 注册企业：只有合法注册的中小企业才能符合私募债发债条件。

2. 经营状态：企业需处于正常经营状态，没有严重违法失信记录。

3. 债券偿付能力：发债企业应具备良好的偿付能力，并提交相关财务报表。

4. 承诺风险抵补：发债企业需要承诺在债券到期前按时偿还本息，并提供担保措施。

5. 拟发债额度：企业需根据实际融资需求明确拟发债额度。

三：债券信息披露要求1. 发行人信息：发债企业需提供详细的企业信息，包括注册资本、经营范围等。

2. 发行目的和使用情况：明确发行债券的目的，并具体说明融资资金的使用情况。

3. 项目情况：如有特定项目融资，需提供相关项目的详细情况和可行性分析报告。

4. 债券偿付能力分析：提交过去3年的财务报表，并提供偿付能力分析报告。

5. 相关风险分析：对企业可能面临的各类风险进行全面的分析和披露。

四：发行方式1. 私募方式：中小企业私募债只能以私募方式发行。

2. 投资者范围：发债企业可以选择符合相关法规的合格投资者进行私募。

3. 发行标准：发债企业需满足私募债发行的相关标准，包括发行门槛、申报材料等要求。

五：财务报告要求1. 财务报表类型：发债企业应提交包括资产负债表、利润表及现金流量表等财务报表。

2. 财务报表审计：财务报表应经过独立审计机构审计。

3. 披露周期：财务报表应按年度进行披露，并在规定时间内提交相关报表。

六：法律法规要求1. 企业法人资格：发债企业需符合企业法人资格的相关要求。

2. 债券发行相关法规：发债企业需遵守相关债券发行的法律法规。

3. 登记备案：发债企业需按规定进行债券发行登记备案手续。

七：附件1. 企业基本信息表格2. 财务报表模板3. 项目可行性分析报告模板4. 债券偿付能力分析报告模板注释：1. 发债企业：在本文中指中小企业作为债券发行方的企业。

债券托管结算业务考试题库

《债券托管结算业务第1讲——债券市场托管结算体系》一、选择题（正确答案为一项或多项）：1.金融市场基础设施包括哪些？A重要支付系统B中央托管机构C证券结算机构D中央对手方E交易平台正确答案：ABCD2.托管结算机构的目标是什么？A平安B高效C盈利D低本钱正确答案：ABD3.在2021年国际金融组织对我国进行金融稳固性评估时，把以下哪家机构列入“系统重要性机构”的名单中？A外汇交易中心B中央结算公司C上海清算所D交易商协会正确答案：B4.中国债券市场占市场份额最大的记录托管机构是哪家？A中央结算公司B外汇交易中心C上海清算所D 中证登正确答案：A二、判定题5.2021年由CPSS和IOSCO联合发布的《证券结算系统推荐标准》中，有一条标准是“出于平安与效率的缘故，应在可能的最大范围内实现中央托管”。

正确错误答案：正确6.出于市场效率、平安性和低本钱的考虑，交易平台能够是分散的、多元化的，而托管、结算机构那么应是集中、统一的。

正确错误答案：正确《债券托管结算业务第2讲——我国债券市场法律法规》一、判定题1.企业发行短时间融资券应遵守国家相关法律法规，短时间融资券待归还余额不得超过企业净资产的40%。

答案：正确。

2.目前银行间债券市场采用的债券结算方式包括券款对付和纯券过户两种。

答案：错误3.国债的利息收入享受免征企业所得税的待遇。

答案：正确二、选择题1.《证券法》规定的发布发行公司债券具有的条件有哪些？A股分净资产不低于人民币三万万元，有限责任公司净资产不低于人民币六千万元；B累计债券余额不得超过净资产的百分之四十；C最近三年平都可分派利润足以支付公司债券一年的利息；D债券利率不超过国务院限定的利率水平；正确答案：ABCD2.以下哪些属于中国人民银行规定的市场准入中的法人机构投资者？A商业银行及其授权分行B非金融机构法人C基金治理公司特定资产治理组合D人民币合格境外机构投资者(RQFII)和合格境外机构投资者(QFII)正确答案：ABD3.在买断式回购期间，交易两边不得从事的行为包括（）A换券B现金交割C提前赎回D延长回购期限。

企业债券知识问答

企业债券知识问答目录第1章企业债券基本概念第2章企业债券发行条件第3章企业债券的发行程序第4章企业债券的流通交易第5章其它相关知识第1章企业债券基本概念1、什么是企业债券？答：企业债券，是指企业依照法定程序公开发行、并约定在一定期限内还本付息的有价证券，包括依照公司法设立的公司发行的公司债券和其他企业发行的企业债券（上市公司发行的公司债券按其他有关规定执行）。

2、企业债券有什么作用？答：一方面可为投资者带来收益，另一方面又能够使发行者筹集到所需的资金。

3、企业债券主要有哪些类型？答： (1)按期限划分，企业债券有短期企业债券、中期企业债券和长期企业债券；(2)按是否记名划分，企业债券可分为记名企业债券和不记名企业债券；(3)按债券有无担保划分，企业债券可分为信用债券和担保债券(资产抵押债券、第三方担保债券)；(4)按债券可否提前赎回划分，企业债券可分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券。

4、发行债券筹资相对股票筹资来说有何优势？答：（1）企业交纳所得税时，企业债券的利息已作为费用从收益中减除，在所得税前列支；而股票的股息属于净收益的分配，不属于费用，在所得税后列支。

（2）作为筹资手段，股票只能是股份制企业才可以发行，而债券的发行更广，无论是国家、地方公共团体还是企业都可以发行债券。

5、对于投资者来说，投资企业债券的好处有哪些？答：（1）从收益方面看，企业债券的收益更稳定，一般债券在购买之前，利率已定，到期就可以获得固定利息，而不用管发行债券的企业经营获利与否；（2）从本金方面看，企业债券到期可回收本金，也就是说连本带利都能得到，股票则无到期之说；(3) 从风险性方面看，企业债券风险相对更低，只是一般的投资对象，其交易转让的周转率比股票低。

6、什么是公司债券？答：公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。

7、企业和公司的主要区别是什么？答：一般说来，企业的含义要比公司广，公司是企业的一种形式。

公司非公开发行债券的条件

公司非公开发行债券的条件
公司非公开发行债券的条件通常包括以下几个方面：
1. 公司资质：公司必须具备一定的规模和实力，包括注册资本、经营状况、财务状况等，以保证偿付债券本息的能力。

2. 债券规模：公司非公开发行的债券规模通常较小，一般限制在一定的范围内，以保证债券市场的稳定。

3. 投资者门槛：非公开发行债券通常面向特定的投资者，如机构投资者、高净值个人等。

投资者需满足一定的门槛要求，如投资资金、投资经验等。

4. 信息披露：公司在非公开发行债券时，需要向投资者提供必要的信息，包括公司的基本情况、财务状况、债券的风险提示等。

5. 债券期限和利率：非公开发行债券的期限和利率通常由公司与投资者协商确定，根据市场情况和风险水平进行定价。

6. 其他法律、监管要求：公司非公开发行债券还需要符合相关的法律法规和监管要求，如证券法、公司法等。

需要注意的是，不同国家和地区对非公开发行债券的条件和要求可能会有所不同，投资者和发行公司应遵守当地的法律法规。

城投企业债券发行要审查什么

遇到保险纠纷问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>>城投企业债券发行要审查什么发行城投企业债券要通过审查，那么具体是审查什么呢？主要审查企业所在地政府性债务监管、发行人应收款项、担保措施、连续发债监管以及发行人高利融资情况等方面，下面由赢了网编辑在本文整理介绍城投企业债券发行需审查的相关内容。

1、关于企业所在地政府性债务监管情况(1)城投类企业所在地政府全口径债务率不得超过100%(债务率按审计署审计口径计算)，对于债务率超过100%的，暂不受理该地区城投类企业发债申请。

(2)城投类企业所在地方已发行未偿付的企业债券、中期票据的余额与地方政府当年GDp比值不得超过8%，对该项余额超过8%的，暂不受理该地区城投类企业发债申请。

2、关于发行人资产有效性对注入城投企业的公立学校、公立医院、公园、事业单位资产等公益性资产，在计算发债规模时要从净资产规模中扣除。

3、关于发行人应收款项情况(1)对政府及其有关部门的应收账款、其他应收款、长期应收款合计超过企业净资产规模40%的，要对上述科目及在建工程等科目进行详细的风险分析。

(2)政府及其有关部门的应收账款、其他应收款、长期应收款合计不得超过企业净资产规模60%。

4、关于担保措施情况(1)资产负债率在60%以上的城投类企业和资产负债率在70%以上的一般生产经营性企业，原则上必须提供担保措施。

(2)主体信用级别达到AAA的，可适当放宽为资产负债率在70%以上的城投类发债申请企业和资产负债率在75%以上的一般生产经营性企业，必须提供担保措施。

(3)资产负债率超过85%的企业，暂不受理企业发债申请。

(4)融资性担保公司提供担保的，其对单支债券发行提供的担保责任余额不得超过自身净资产30%。

(5)对主体信用级别达到AA+的融资性担保公司，其进行企业债券担保后的融资性担保责任余额在当年末不得超过自身净资产的10倍。

(6)以资产抵质押形式进行担保的，在上报债券发行申请方案中需提供抵质押登记部门已出具承诺性文件，保证拟用于抵质押的资产具备办理抵质押条件。

公司债券非公开发行的规范模式

公司债券非公开发行的规范模式一、本文概述Overview of this article随着我国资本市场的不断发展和深化，公司债券作为重要的融资渠道之一，日益受到各类企业的青睐。

然而，公开发行的公司债券在信息披露、监管要求等方面存在较高的门槛，对于部分中小企业或特定需求的企业来说，非公开发行公司债券成为了一种更为灵活和适用的融资方式。

本文旨在探讨公司债券非公开发行的规范模式，分析非公开发行公司债券的特点、优势，以及在实际操作中应遵循的法规和标准，为相关企业提供有益的参考和指导。

通过本文的阐述，读者可以深入了解非公开发行公司债券的基本概念、运作流程、监管要求等，为企业的融资决策提供有力的支持。

With the continuous development and deepening of China's capital market, corporate bonds, as one of the important financing channels, are increasingly favored by various enterprises. However, publicly issued corporate bonds have high barriers to information disclosure and regulatory requirements. For some small and medium-sized enterprises orenterprises with specific needs, non-public issuance of corporate bonds has become a more flexible and applicable financing method. This article aims to explore the regulatory models for non-public issuance of corporate bonds, analyze the characteristics and advantages of non-public issuance of corporate bonds, as well as the regulations and standards that should be followed in practical operations, and provide useful reference and guidance for relevant enterprises. Through the explanation in this article, readers can gain a deeper understanding of the basic concepts, operational processes, regulatory requirements, and other aspects of non-public issuance of corporate bonds, providing strong support for corporate financing decisions.二、非公开发行债券的规范模式The standardized model for non-public issuance of bonds非公开发行债券，作为公司筹集资金的重要方式之一，其规范模式主要包含以下几个方面：The non-public issuance of bonds, as one of the important ways for companies to raise funds, mainly includes the following regulatory models:发行主体资格：发行主体需符合相关法律法规的规定，如《公司法》《证券法》等，需具备一定的资产规模、盈利能力、偿债能力等。

债券发行的法律要求了解相关法规和合规事项

债券发行的法律要求了解相关法规和合规事项债券作为一种重要的融资工具，被广泛应用于企业融资、政府债务等领域。

然而，债券的发行并非是一件轻松的事情，涉及到许多法律要求和合规事项。

了解相关法规和合规事项，对于成功发行债券以及确保债券市场的稳健运行至关重要。

首先，债券发行需要遵守相关的法律法规。

一般来说，不同国家和地区对于债券发行都有相应的法律法规。

例如，在中国，债券发行需要遵守《公司法》、《证券法》、《公司债券管理办法》等法律法规的规定。

而在美国，发行债券需要符合《美国证券交易法》等相关法规。

对于不同的债券发行主体，也有不同的法律要求。

政府债券的发行需要遵守国家法律法规，而企业债券还需要符合公司法律法规等。

其次，债券发行需要满足合规事项。

合规事项包括了发行主体的合法性、信息披露的透明度以及债券条款的合规性等方面。

发行主体的合法性指的是发行者必须是合法注册的机构或个体，并拥有合法的经营资格。

此外，发行者还需对其财务状况进行披露，以便投资者能够全面了解其债务偿付能力。

信息披露的透明度是确保投资者能够获得准确、及时、全面的信息，以便做出正确的投资决策。

最后，债券条款的合规性包括了对债券的利率、期限、偿付方式等方面的规定，以确保债券条款的合法性和合理性。

在债券发行过程中，还需要遵守相关的发行程序。

一般来说，债券发行需要经过招标、拍卖或协议认购等程序进行。

在中国，债券发行通常需要通过招标方式进行，而在美国，则可以通过协议认购的方式进行。

无论采取何种发行程序，都需要遵守相应的法律要求和合规事项。

除了要了解债券发行的法律要求和合规事项，发行主体还需要与专业的法律顾问合作，以确保债券发行的合规性和合理性。

法律顾问通常是具备债券发行和证券法律背景的专业机构或律师团队，能够为发行主体提供相关的法律咨询和服务，减少发行过程中可能出现的法律风险。

总之，债券发行涉及到众多法律要求和合规事项，了解相关的法规和合规要求对于保障债券发行的顺利进行和投资者的合法权益具有重要意义。

公文《条例》的写法和范例

条例条例，是用来叙述某一方面工作和活动的原则与要求的文种。

一般由职能部门制订，经权力机关批准实施（国家制订的条例要由中华人民共和国国务院下令发布施行）。

它所作的规定和要求比较原则概括，具体执行还要根据实情制订办法或细则。

条例与章程、规定、制度、办法等一样，属于一定范围内制订的具有法规性和约束力的文件，要求有关人员按章办事、共同遵守的。

但是它又与章程不同。

章程专门规定某个组织的性质、任务等，条例而是就某一方面的工作与活动进行规范的，带有一定的重要性与普遍性。

条例与规定、制度、办法等也有区别，条例较这些文种涉及的面要广阔些。

条例的写法与章程的写法相同。

不过，标题应标明文件的主题。

如《行政复议条例》、《中华人民共和国船舶登记条例》、《中华人民共和国公司登记管理条例》等。

如果是“暂行”性质的，也应在文种之前加“暂行”字样。

如《全民所有制小型工业企业租赁经营暂行条例》。

拟写条例，应以国家的方针政策和上级的指示精神为依据，不能按个人或小集体的利害来决定取舍；要从实际情况出发，力求做到切实可行；条文应简明扼要，使用的概念要准确，不能模棱两可，以免使人产生曲解。

范例一企业债券管理条例第一章总则第一条为了加强对企业债券的管理，引导资金的合理流向，有效利用社会闲散资金，保护投资者的合法权益，制定本条例。

第二条本条例适用于中华人民共和国境内具有法人资格的企业（以下简称企业）在境内发行的债券。

但是，金融债券和外币债券除外。

除前款规定的企业外，任何单位和个人不得发行企业债券。

第三条企业进行有偿筹集资金活动，必须通过公开发行企业债券的形式进行。

但是，法律和国务院另有规定的除外。

第四条发行和购买企业债券应当遵循自愿、互利、有偿的原则。

第二章企业债券第五条本条例所称企业债券，是指企业依照法定程序发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。

第六条企业债券的票面应当载明下列内容：（一）企业的名称、住所；（二）企业债券的面额；（三）企业债券的利率；（四）还本期限和方式；（五）利息的支付方式；（六）企业债券发行日期和编号；（七）企业的印记和企业法定代表人的签章；（八）审批机关批准发行的文号、日期。

中小企业私募债券发行条件

中小企业私募债券发行条件中小企业私募债券发行条件随着中国经济的快速发展，中小企业在经济发展中起到了重要的作用。

为了满足中小企业的融资需求，中小企业私募债券成为了一种重要的融资工具。

然而，中小企业私募债券的发行并不是一件简单的事情，需要满足一定的条件。

本文将介绍中小企业私募债券发行的条件。

一、法律法规的要求中小企业私募债券的发行需要符合相关的法律法规要求。

首先，发行人需要在国家工商行政管理部门进行注册登记，并取得合法经营资格。

其次，中小企业私募债券的发行需要符合《公司法》、《证券法》等相关法律法规的规定。

发行人和承销机构在发行过程中需要遵守相关的法律法规，确保发行活动的合法合规。

二、信用评级要求中小企业私募债券的发行需要经过信用评级机构的评级。

发行人需要具备一定的信用评级要求才能获得评级机构的认可。

信用评级是衡量发行人信用风险的重要指标，评级结果直接影响到债券的发行价格和投资者的购买意愿。

评级机构将根据发行人的财务状况、经营状况、行业前景等方面进行评估，给予相应的信用评级。

三、资产负债要求中小企业私募债券发行需要符合一定的资产负债要求。

发行人需要具备一定的资金实力和还款能力，保证债券本息的支付。

通常情况下，发行人的净资产规模、资本充足率、流动比率等是资产负债要求的重要指标。

发行人需要通过审计机构对其财务状况进行审计，确保资产负债表真实、完整和准确。

四、融资用途和项目可行性中小企业私募债券的发行需要明确融资用途和项目可行性。

发行人需要清晰地规划融资资金的用途，并且有明确的还款来源。

发行人需要向投资者展示项目的可行性，包括市场前景、资金用途的合理性、还款计划的可行性等，以提高投资者购买债券的信心。

五、信息披露要求中小企业私募债券发行需要满足一定的信息披露要求。

发行人需要向投资者披露发行人的基本情况、财务状况、经营状况、债券的风险等信息。

信息披露是保护投资者权益的重要手段，也是提高市场透明度的重要举措。

企业债券发行的法律法规有哪些

企业债券发⾏的法律法规有哪些《证券法》、《企业债券管理条例》、《国家发展改⾰委员会关于推进企业债券市场发展、简化发⾏核准程序有关事项的通知》等法律法规都对企业债券发⾏做了规定，关于企业债券发⾏的法律法规有哪些的更多内容，下⾯由店铺⼩编为你解答。

⼀.《证券法》种对企业发⾏债券的规定1.股份有限公司的净资产不低于3000万元，有限责任公司的净资产不低于6000万元;2.累计债券总额不超过公司净资产的40%;3.最近三年平均可分配利润⾜以⽀付公司债券⼀年的利息;4.募集资⾦投向符合国家产业政策;5.债券的利率不超过国务院限定的利率⽔平;6.发⾏公司债券募集资⾦必须⽤于审批机关批准的⽤途，不得⽤于弥补亏损和⾮⽣产性⽀出。

⼆.《企业债券管理条例》中对企业发⾏债券的规定1.企业规模达到国家规定的要求;2.企业财务会计制度符合国家规定;3.具有偿债能⼒;4.企业经济效益良好，发⾏企业债券前连续三年盈利;5.所筹资⾦⽤途符合国家产业政策;6.企业债券的利率不得⾼于银⾏相同期限居民储蓄定期存款利率的40%。

三.《国家发展改⾰委员会关于推进企业债券市场发展、简化发⾏核准程序有关事项的通知》中对企业发⾏债券的具体规定1.股份有限公司的净资产不低于⼈民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于⼈民币6000万元;2.累计债券余额不超过企业净资产的40%;3.最近三年可分配利润⾜以⽀付企业债券⼀年的利息;4.筹集资⾦的投向符合国家产业政策和⾏业发展⽅向，所需相关⼿续齐全。

⽤于固定资产投资项⽬的，应符合固定资产投资项⽬资本⾦制度的要求，原则上累计发⾏额不得超过该项⽬总投资的60%。

⽤于收购产权(股权)的，⽐照该⽐例执⾏。

⽤于调整债务结构的，不受该⽐例限制，但企业应提供银⾏同意以债还贷的证明;⽤于补充营运资⾦的，不超过发债总额的20%;5.债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率⽔平;6.已发⾏的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟⽀付本息的状态;7.最近三年没有重⼤违法违规⾏为。

客户经理岗前培训练习题

客户经理岗前培训题1.融券卖出的申报价栺可以略低于该证券的最近成交价。

该说法：A.正确B.错误答案：B2.货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在（）A.1年以内B.1年以上2年以内C.1年以上5年以内D.5年以上答案：A3.证券经纪人可同时接受多家证券公司的委托，专门代理其从亊客户招揽和客户服务等活动。

证券经纪人不能同时在其他机构仸职或者同时接受其他机构委托。

此种说法：A.正确B.错误答案：B4.证券公司可以通过公司员工或者委托公司以外的人员从亊客户招揽和客户服务等活动。

委托公司以外的人员的，应当按照《条例》觃定的证券经纪人形式进行，不得采取其他形式。

此种说法：A.正确B.错误答案：A5.证券经纪人为证券从业人员，应当通过_______，幵在执业期间持续具备觃定的证券从业人员执业条件。

A.证券从业人员资栺考试B.国家公务员考试C.国家统一的《证券法》考试D.操盘手资栺考试答案：A6.客户是否可以通过网上申请开通创业板市场交易申请？A.可以B.不可以C.视情冴而定答案：A7.证券公司有下列哪种情形的，国务院证券监督管理机构可以对其证券经纪等涉及客户的业务进行托管。

A.治理混乱，管理有序B.挪用客户资产幵自行弥补C.风险控制挃标不符合觃定，发生重大财务危机D.在证券交易结算中没有交收违约答案：C8.上市公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额_____的，应当由股东大会作出决议，幵经出席会议的股东所持表决权的三分之事以上通过A.30%B.50%C.75%D.90%答案：A9.根据客户的风险测评结果认为不适合参与创版市场交易，证券公司应该如何处置？A.通知客户，加强市场风险提示B.加强风险提示，劝导其审慎考虑是否申请开通创版市场交易C.作为内部资料，不公开答案：B10.证券投资基金反映的是（）关系，是一种受益凭证。

A.债权债务B.所有权C.信托D.产权答案：C11.客户不配合会员适当性管理或提供虚假信息的，会员可以警告但没有权利拒绝为其开通创业板市场交易。

公开发行企业债券的法律意见书编报规则

公开发行企业债券的法律意见书编报规则公开发行企业债券的法律意见书编报规则第一章基本要求第一条根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《企业债券管理条例》等法律、法规的规定，制定本规则。

拟公开发行企业债券的公司或企业（以下简称“发行人”）所聘请的律师事务所及其委派的律师（以下“律师”均指签名律师及其所任职的律师事务所）应按本规则的要求出具法律意见书并制作工作底稿。

第二条法律意见书是发行人向国家发展和改革委员会（以下简称“国家发改委”）报备公开发行企业债券的必备文件。

第三条律师在法律意见书中应对本规则规定的事项及其他任何与本次发行有关的法律问题明确发表结论性意见。

第四条律师签署的法律意见书报送后，不得进行修改。

如律师认为需补充或更正，应另行出具补充法律意见书。

第五条律师出具法律意见书所用的语词应简洁明晰，不得使用“基本符合条件”或“除×××以外，基本符合条件”一类的措辞。

对不符合有关法律、法规和国家发改委有关规定的事项，或已勤勉尽责仍不能对其法律性质或其合法性作出准确判断的事项，律师应发表保留意见，并说明相应的理由。

第六条提交国家发改委的法律意见书应是经二名以上具有律师执业资格的经办律师和其所在律师事务所的负责人签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。

第七条发行人报备文件报送后，报备文件的任何修改和国家发改委的反馈意见律师应予关注，发行人和主承销商也应及时通知律师。

上述变动和意见如对法律意见书有影响的，律师应出具补充法律意见书。

第八条律师应在法律意见书中承诺对发行人的行为以及本次发行的合法、合规进行了充分的核查验证，对募集说明书及其摘要进行了审慎审阅，并在募集说明书及其概要中发表声明：“本所及经办律师保证由本所同意发行人在募集说明书及其摘要中引用的法律意见书的内容已经本所审阅，确认募集说明书及其摘要不致因上述内容出现虚假记载、误导性陈述及重大遗漏引致的法律风险，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任”。

国家发展改革委办公厅关于进一步规范地方政府发改办财金[2010]2881号

国家发展改革委办公厅关于进一步规范地方政府投融资平台公司发行债券行为有关问题的通知发改办财金[2010]2881号各省、自治区、直辖市及计划单列市、新疆生产建设兵团发展改革委：为了贯彻《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》（国发[2010]19号）精神，进一步规范投融资平台公司的债券融资行为，有效防范投融资平台公司和地方政府债务风险，更好地发挥债券融资对地方基础设施建设的积极作用，促进企业债券市场健康发展，现就进一步规范投融资平台公司发行企业债券有关问题要求如下：一、继续支持符合条件的投融资平台公司通过债券市场直接融资地方政府投融资平台公司（以下简称“投融资平台公司”），是指由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，从事政府指定或委托的公益性或准公益性项目的融资、投资、建设和运营，拥有独立法人资格的经济实体。

近年来，投融资平台公司通过发行企业债券筹集资金，一方面按照募集资金投向，推动了地方基础设施建设和运营体制改革，改善了城镇生产、生活条件，促进了地方经济发展；另一方面按照规范、公开、透明的要求，改善了公司治理结构，为提高企业直接融资比重、降低融资风险、促进债券市场发展，做出了积极贡献。

今后，要在有效防范风险，加强规范管理，合理引导投向的基础上，继续支持符合《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》（国发[2010]19号）文件规定、符合企业债券发行条件的投融资平台公司发行企业债券，提高直接融资的比重。

二、防范投融资平台公司债券融资风险为了有效防范投融资平台公司债券风险以及连带的地方政府债务风险，投融资平台公司应不断增强公司的自营性经营收入，提高可持续经营能力。

凡是申请发行企业债券的投融资平台公司，其偿债资金来源70％以上（含70％）必须来自公司自身收益，且公司资产构成等必须符合国发[2010]19号文件的要求。

经营收入主要来自承担政府公益性或准公益性项目建设，且占企业收入比重超过30％的投融资平台公司发行企业债券，除满足现行法律法规规定的企业债券发行条件外，还必须向债券发行核准机构提供本级政府债务余额和综合财力的完整信息（政府债务余额和综合财力的统计口径见附表），作为核准投融资平台公司发行企业债券的参考。

律师事务所从事企业债券发行业务关注要点及必读法规模版

****律师事务所从事企业债券发行业务关注要点及必读法规一、关注要点（一）主体资格1.1 设立通过向工商登记机关查询发行主体以下情况：1.1.1 设立的时的批准程序的核查国有发行主体关注设立时的出资人的批准文件1.1.2 发行主体出资合法性核查，核查内容包括：1.1.2.1货币出资，关注：1）是否足额存入发行主体在银行开设的账户；如分期缴纳，关注一般有限责任公司及股份有限公司是否在公司成立之日起（营业执照注明的设立时间）2年内缴清；投资有限责任公司及股份有限公司是否在公司成立之日起（营业执照注明的设立时间）5年内缴清；2）分期出资时的验资情况1.1.2.2 非货币出资，关注：1）可以出资的非货币财产，包括实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产2）发行主体为地方投融资平台公司，出资人不得将学校、医院、公园等公益性资产作为资本注入3）国有投资主体注入的非货币资产应当依法评估，评估报告须经国有产权监督管理部门备案1.2 沿革情况1.2.1关注发行主体出资人、股权（国有产权）变更情况1.2.1.1 发行主体出资人变更的批准文件、工商变更登记情况1.2.1.2 发行人股权变更（包括划转、股权转让、增资扩股、减少注册资本）是否履行内部决策（董事会决议、股东【大】会决议、股东决定）及外部批准文件（出资人、政府批准文件）、划转是否审计、增资扩股是否对股权进行评估并备案、是否履行法定的程序、是否办理工商变更登记；1.2.1.3 发行人国有产权变动（包括划转、增资扩股）是否履行内部决策（董事会、总经理办公会决议）及外部批准文件（出资人、政府批准文件）、划转是否审计、增资扩股是否对国有产权进行评估并备案、是否办理工商变更登记。

1.2.2 年检情况1.2.2.1 历年年检是否通过1.2.2.2 发行前最近一期年检是否通过1.3 法人治理结构对“三会“情况进行核查1.3.1非公司制企业关注董事会（或经理办公会）、职代会、工会情况1.3.2有限责任公司关注股东会、董事会（执行董事）、监事会（监事）情况1.3. 3 股份有限公司关注股东大会、董事会、监事会情况1.3.4 国有独资公司及两个以上国有投资主体投资设立的有限责任公司关注职工董事是否设置1.4 高管情况1.4.1 董、监、高的任职文件及程序是否符合公司法及公司章程规定1.4.2是否有公司法147条规定不得担任公司董、监、高的限制条件（二）发行主体关于发债的内部决策和外部审批程序2.1 非公司制企业2.1.1发行主体是否做出董事会（或总经理办公会）决议2.1.2 发行主体出资人或发行人所在地政府是否批准2.2 公司制企业2.2.1 发行主体是否做出董事会决议、股东（大）会决议、股东决定2.2.2 国有发行主体是否获得其出资人或发行人所在地政府是否批准（三）企业债券发行必须满足的条件3.1 净资产规模股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元3.2 发行后累计债券余额累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40%；3.3 是否三年盈利情况及近三年净利润是否足以支付一年利息最近三年可分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息3.4 用途是否符合国家产业政策及行业发展规划3.4.1筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。

上市公司发行债券有什么要求上市公司发行债券

上市公司发行债券有什么要求上市公司发行债券上市公司在经营发展过程中经常面临资金短缺的情况，除了增发股票，向银行贷款外，上市公司还可以发行公司债券，在市场利率低的时候，这种方式融资成本较低，比较受上市公司欢迎。

那么上市公司发行公司债券的流程是怎样的？下面小编通过整理的的有关知识给大家具体讲一讲。

一、上市公司发行公司债券的流程是怎样的？一、上市公司发行公司债券的条件是什么？1、股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元；2、本次发行后累计公司债券余额不超过较近一期期末净资产额的40%；金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算；3、公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，募集的资金投向符合国家产业政策；4、较近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息；5、债券的利率不超过国务院规定的利率水平；6、公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；7、经资信评估机构评级，债券信用级别良好。

二、上市公司发行公司债券的流程是怎样的？1、作出决议或决定。

股份有限公司、有限责任公司发行公司债券，要由董事会制订发行公司债券的方案，提交股东会审议作出决议。

国有独资公司发行公司债券，由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。

2、提出申请。

公司应当向国务院证券管理部门提出发行公司债券的申请，并提交下列文件：（1）公司登记证明；（2）公司章程；（3）公司债券募集办法；（4）资产评估报告和验资报告。

3、经主管部门批准。

国务院证券管理部门对公司提交的发行公司债券的申请进行审查，对符合公司法规定的，予以批准；对不符合规定的不予批准。

4、与证券商签订承销协议。

5、公告公司债券募集方法。

发行公司债券的申请批准后，应当公告公司债券募集办法。

公司债券募集办法应当载明下列主要事项：（1）公司名称；（2）债券总额和债券的票面金额；（3）债券的利率；（4）还本付息的期限和方式；（5）债券发行的起止日期；（6）公司净资产额；（7）已发行的尚未到期的公司债券总额；（8）公司债券的承销机构。

中小企业债券融资发行的条件

中小企业债券融资发行的条件1. 引言中小企业是经济发展的重要组成部分，为了支持其发展，政府采取了各种措施，包括债券融资。

中小企业债券融资是指中小企业通过发行债券来筹集资金的一种方式。

然而，为了保护投资者利益和维护市场秩序，中小企业债券融资也需要满足一定的条件。

2. 发行主体条件中小企业债券融资发行的主体通常是符合国家有关规定并具备法人资格的中小企业。

具体条件包括： - 注册在中国境内； - 具备独立承担民事责任能力； - 具备偿还本金和支付利息的能力； - 有清晰的经营计划和用途说明。

3. 发行规模和期限中小企业债券融资发行的规模和期限应当根据募集资金用途、项目风险等因素进行科学确定，并符合以下要求： - 发行规模适度，不得超过公司净资产额或股东权益额度的一定比例； - 发行期限合理，一般不超过5年。

4. 资信条件中小企业债券融资发行的主体应具备一定的信用水平和还款能力，以保证债券投资者的利益。

常见的资信条件包括： - 具备良好的经营状况和财务状况； - 有较高的偿债能力，如流动比率、速动比率等指标达到一定要求； - 没有重大违约记录。

5. 债券抵押或担保为了增加中小企业债券投资者的信心，发行主体通常需要提供相应的抵押或担保措施。

常见的抵押或担保方式包括： - 动产或不动产抵押； - 第三方担保； - 其他符合法律法规要求并能够提供足够保障的方式。

6. 发行费用和承销机构中小企业债券融资发行需要支付一定的费用，并由专业机构进行承销。

具体要求如下： - 发行费用应合理，并在募集资金中予以明确； - 承销机构应取得相应的证券业务资格，并具备丰富的债券发行经验； - 承销机构应按照法律法规和相关规定履行职责，保护投资者利益。

7. 信息披露和监管要求为了保护投资者的知情权和维护市场秩序，中小企业债券融资发行还需要满足一定的信息披露和监管要求。

常见要求包括： - 发行主体应及时、准确地向投资者公开相关信息，包括公司财务状况、发行计划、风险提示等； - 监管部门应加强对中小企业债券融资发行的监管，及时发现和处理违法违规行为。

发行公司债券的核准需要提交什么材料

发⾏公司债券的核准需要提交什么材料随着社会的发展，⼈们⽣活的进步，越来越多的⼈们在⽇常⽣活中，更对的是对⼀些投资会⽐较感兴趣。

⼀些企业做做⼤做强的时候，很多情况下都会选择进⾏上市，并且发⾏相应的债券，下⾯店铺⼩编为⼤家介绍⼀下关于发⾏公司债券的核准需要提交什么材料。

核准所需提交材料(⼀)申请材料⽬录及要求《公开发⾏证券的公司信息披露内容与格式准则第24号--公开发⾏公司债券申请⽂件(2015年修订)》(证监会公告[2015]3号,以下简称《准则第24号》)规定了申请材料⽬录及要求，相关规定如下：1.申请材料⽬录：募集说明书(申报稿)募集说明书摘要发⾏⼈关于本次公司债券发⾏的申请与授权⽂件发⾏⼈关于本次公司债券发⾏的申请报告发⾏⼈董事会决议、股东会或股东⼤会决议(或者法律法规以及公司章程规定的有权机构决议)中介机构关于本次公司债券发⾏的⽂件主承销商核查意见，主要内容应当包括：(1)发⾏⼈基本情况;(2)公司债券主要发⾏条款;(3)发⾏⼈是否履⾏了规定的内部决策程序;(4)对募集⽂件真实性、准确性和完整性的核查意见，包括募集⽂件中与发⾏条件相关的内容是否符合相关法律法规及部门规章规定的意见;(5)发⾏⼈存在的主要风险;(6)主承销商已按照有关规定进⾏尽职调查和审慎核查的承诺;(7)主承销商是否履⾏了内核程序，以及内核关注的主要问题、解决情况以及内核意见;(8)发⾏⼈是否是地⽅政府融资平台公司的核查意见(适⽤于地⽅政府及其部门或机构直接或间接控股的发⾏⼈);(9)中国证监会要求的其他内容。

核查意见应当由主承销商法定代表⼈、债券承销业务负责⼈、内核负责⼈、项⽬负责⼈及其他成员签字，加盖主承销商公章并注明签署⽇期。

(⼆)申请材料要求(1)《准则第24号》规定的申请⽂件⽬录是对发⾏申请⽂件的最低要求，中国证监会根据审核需要,可以要求发⾏⼈和中介机构补充材料。

如果某些材料对发⾏⼈不适⽤，可不必提供，但应向中国证监会作出书⾯说明。

【热荐】非上市公司发行公司债券有哪些发行条件和发行程序？

【热荐】非上市公司发行公司债券有哪些发行条件和发行程序？【热荐】非上市公司发行公司债券有哪些发行条件和发行程序？介绍在当前经济环境下，不少非上市公司为了融资和资本运作的需求，选择发行公司债券。

公司债券是一种非常常见的债务工具，可以帮助公司获得一定的融资额度，并提供给债券持有人一定的债权利益。

本文将介绍非上市公司发行公司债券的发行条件和发行程序。

发行条件非上市公司发行公司债券需要满足一定的发行条件，主要包括以下几点：公司资质条件发行公司债券的非上市公司需要具备一定的公司资质条件，包括但不限于注册资本、经营年限、盈利能力、信用等级等。

发行公司债券的公司通常需要有一定规模的经营业绩和良好信用记录，以提升投资者对其债券的信任和认可度。

公司治理要求非上市公司发行公司债券还需要完善的公司治理结构。

这包括设立董事会、监事会和独立董事，规范公司内部管理和决策程序，加强公司的透明度和合规性。

债务偿还能力非上市公司发行债券需要具备足够的债务偿还能力。

一般来说，公司需要有稳定的现金流和良好的财务状况，以确保债券本息的按时支付。

监管机构批准发行公司债券需要得到相关金融监管机构的批准。

监管部门会对非上市公司的发债计划进行审查和审核，以确保其符合法律法规的规定。

发行程序非上市公司发行公司债券的发行程序通常包括以下几个重要步骤：项目申报非上市公司需要编制发行计划书，并向相关的金融监管机构递交申请。

申请材料通常包括公司的基本情况、财务状况、债券发行计划、债券募集说明等，以供监管机构审查和审核。

发行条件谈判在监管机构批准项目后，非上市公司需要与承销商进行发行条件的谈判。

谈判内容包括债券的发行规模、发行利率、发行对象等。

审核和备案非上市公司在与承销商谈判后，需要提交相关发行文件，包括债券承销协议、发行公告、募集说明书等。

监管机构会对这些文件进行审核，确认是否符合相关法律法规的规定，并作出备案。

募集资金和发行非上市公司发行公司债券后，需要通过承销商进行募集资金，并按照发行文件中约定的程序和时间表进行债券的发行。

关于企业发债的批复 -回复

关于企业发债的批复-回复1. 什么是企业发债？企业发债是指企业通过发行债券来筹集资金的一种融资方式。

债券是企业向投资者借款并承诺在一定期限内支付利息和本金的债务凭证。

企业通过发行债券来获得投资者的借款，并承诺按照约定的利率和期限偿还借款。

2. 为什么企业选择发债？企业选择发债的主要原因是筹集资金。

企业可能需要资金来支持扩大生产、研发新产品、进军建设等多种需求。

相比于银行贷款或股权融资，发债具有一些独特的优势，如利率更低、利息税前扣除、债券不稀释股权等。

此外，发债可以为企业提供长期的稳定借款，有利于企业的长期规划和发展。

3. 企业发债的程序和流程是怎样的？企业发债的过程通常包含以下步骤：3.1 确定融资需求：企业需要明确自己的融资目的和融资金额，以及债券的期限和利率等关键信息。

3.2 编制募集说明书：企业需要起草一份详细的募集说明书，包含发债的目的和意义、债券的特点和风险、发行人的经营情况和财务状况等。

募集说明书需要经过审批机构的审核。

3.3 风险评级：企业需要选择一家信用评级机构进行信用评级，评级结果将影响发债的利率和吸引力。

评级的准备工作包括提供企业的财务和经营信息、接受评级机构的审查等。

3.4 销售和发行：企业可以选择自行销售发债，也可以委托承销商代为销售。

发债的销售可以通过公开招标方式进行，也可以通过私募方式进行。

投资者可以通过发行人、承销商或证券交易所等渠道购买债券。

3.5 承销商的选择：企业需要选择一家或数家承销商作为合作伙伴，承销商将协助企业进行发债活动。

选择承销商时可以考虑承销商的专业能力、市场影响力、费用结构等因素。

3.6 发行后的债务管理：企业需要在债券发行后建立债务管理系统，包括支付利息和本金、与债券持有人进行信息披露和沟通等。

4. 对于企业发债有哪些法律法规和监管要求？企业发债需要遵守相关的法律法规和监管要求，主要包括以下方面：4.1 证券法律法规：企业发债属于证券发行活动，需要符合证券法、公司法、刑法等相关法律法规的规定。

法律法规：公司债券合规的相关规定有哪些

公司债券合规的相关规定有哪些
小编希望公司债券合规的相关规定有哪些这篇文章对您有所帮助，如有必要请您下载收藏以便备查，接下来我们继续阅读。

债券合规目前在我国的发展前景和空间还是非常大的，这种管理理念主要来自于巴塞尔银行监管委员会，因为债券合规的这个过程当中的信用、经济市场等这些都承担着较大的风险，而我国目前又在债券合规的这一方面缺乏专业的高端人才。

不过我国证监会对公司债券合规这个问题也作出了相关规定。

公司债券合规的相关规定有哪些？
一、政策趋势
1、2017年为公司债的“监管与发展年“,风控是重点,监管机构将强化监管力度、提高监管效能, 进一步推动市场安全运行及稳健发展, 建设高标准、高质量的债券市场体系;
2、证监会高度关注市场风险防范和加强行业监管, 注意中介机构从业人员的自身的诚信问题, 严格执行对各类违法违规行为的处罚标准 (目前的处罚以处罚公司为主,今后将完善责任机制,处罚到个人) ,完善簿记建档等方面制度,促进行业健康发展;
3、上交所已于 2017年 1月发布《公司债存续期间信用风险管理指引(征求意见。