互联网技术_互联网金融与中小企业贷款技术创新_以阿里小贷为例_赵洪江_陈林_全理
基于电子商务平台的小额信贷发展研究——以阿里小贷为例
（ 一） 阿里小贷简介
今 已进 入成 熟阶段 ， 一 些 大型 电商企 业 已经 掌握 了全 面、 丰 富 的商 业 数 据和 先进 的技 术 。在 此 背景 下 ， 以阿 里 巴 巴 为代 表 的 电子 商 务 企
业进 军金融领 域 ， 建 立 了阿里 巴巴小额 贷公 司 ， 开 创 了 电子 商务 与 小
面向淘宝 、 天猫平 台上小微 企业 、 个人 创业者 的淘宝贷 款业务 群 体， 并 已经推 出淘宝 （ 天猫 ） 信 用贷款 、 淘宝 （ 天猫） 订单贷 款 、 阿
大贡献 。研 究 阿里小贷 的发展 模 式和政 策监 管方 式有重 大意 义。
【 关键词 、 额信贷； 电子商务； 阿里小贷
判断 。
电子商务企业 掌握着 多年来 积累 的平 台合作 商家 的具 体信 息， 信用评级系统相对完善 ， 这些 优势为其 发展小 额信贷业 务提
供 了基础 。由此 ， 基于电子商务平台的小额信贷行业逐渐发展起 来， 并在社会中产生 了一 定影 响力 。其 中， 以阿里 巴巴为代 表 的 电子商务企业发展尤 为迅速 。本 文将 以阿里小贷 为例探讨 基于 电子商务平 台的小额信贷产业 的发展状况 。
一
、
国外互联网平台小额借贷的发展现状
国外互联 网平 台小 额借 贷 业务 发展 较好 的有 美 国 的 ｐ ｍｓ —
ｐ ｅ ｒ 、 日本的乐天等 。 美 国的 ｐ ｏｓ ｒ ｐ ｅ ｒ 。Ｐ ｒ ｏ ｓ ｐ ｅ ｒ 与２ ０ ０ ６年 ２月正式 上线 ， 是美 国 的
家Ｐ ２ Ｐ 在线借贷平 台 ， 该 网站的运 营模式类 似于拍卖 ， 资 金需 求者可 以在 网上公 布资金需求量及期望利率 ， 资金供应者则通过 竟价 的方式争取贷 款资格 。这种 贷款方式 的好处 是可 以充分集 合 民众 的小额 闲散 资金 ， 为投资者提供新型小额投资方式 。银行 往往更注重 与向企业或 少数个人 提供 大额贷款 ， 而该 网站 的目的 是 向普通 民众 或小型企业 提供额 度较 小的资金 。 日本乐 天。乐 天是 日本第一 大 电子商务 平 台 ， 自成 立 以来 ， 已收 购了证券公 司 、 信用卡公 司、 银行 等多家金融机构 ， 是世界范 围内金融业务领先 的电子商务企业 。２ Ｏ Ｏ ９年 ４月 ， 乐天 银行推 出
互联网金融与金融科技创新案例
互联网金融与金融科技创新案例随着互联网的快速发展，互联网金融和金融科技创新成为当今金融行业的热门话题。
互联网金融以数字化、智能化和便利性为特点，通过互联网技术和创新的金融模式，改变了传统金融业务的运作方式。
金融科技创新则是指利用科技手段，如大数据、人工智能、区块链等，来提升金融业务的效率和安全性。
本文将介绍一些互联网金融和金融科技创新的典型案例，以展示其对金融行业的重要影响。
一、互联网金融案例1. 支付宝支付宝是中国最大的第三方支付平台，由阿里巴巴集团创办。
通过支付宝，用户可以实现手机支付、转账、缴纳水电费等多种金融服务。
支付宝的成功在于其便捷的支付方式和安全的交易环境，为用户提供了更加便利和高效的支付体验。
2. 微众银行微众银行是中国首家互联网银行，由腾讯、百度等公司共同创办。
微众银行通过互联网技术和大数据分析，为个人和小微企业提供贷款、存款、理财等金融服务。
其创新的风控模型和高效的运营方式，使得传统银行无法覆盖的客户群体也能够获得金融支持。
二、金融科技创新案例1. 区块链技术区块链技术是一种去中心化的分布式账本技术，可以实现信息的安全传输和存储。
在金融领域，区块链技术可以应用于跨境支付、供应链金融、数字资产交易等领域。
例如，区块链技术可以提高跨境支付的效率和安全性，降低交易成本，同时也可以增加供应链金融的透明度和可信度。
2. 人工智能风控人工智能在金融风控方面的应用越来越广泛。
通过大数据分析和机器学习算法，人工智能可以实现对金融风险的预测和控制。
例如，人工智能可以通过分析用户的消费行为和信用记录，评估其信用风险，从而为金融机构提供更准确的风险评估和信贷决策。
三、互联网金融与金融科技创新的影响互联网金融和金融科技创新对金融行业产生了深远的影响。
首先，它们提高了金融服务的普及率和便利性。
通过互联网金融平台，用户可以随时随地进行金融交易和查询，无需前往实体银行网点。
其次，互联网金融和金融科技创新改变了传统金融机构的商业模式。
电商金融发展分析--以阿里小贷为例
一、什么是电商金融随着经济和金融的发展,当支付业务在金融机构积累到一定阶段的时候,金融机构可以利用其信息的优势进行信贷创造,亚当斯密在《国富论》里面就探讨了商业贷款理论。
电商金融是电子商务和金融相结合的产物。
这种方兴未艾的新金融模式凭借其电子商务历史交易信息和其他外部数据所形成的大数据,利用云计算等先进技术,在风险可控的条件下,当消费者、供应商资金不足且有融资需求时,由电商平台提供担保,将资金提供给需求方。
其以信用为前提,以法律为保障,以资金需求方继续使用电商平台类服务和法律为执行的基础。
因为电商平台能够实现商流、物流、信息流、资金流的合一,所以能够更好地评估和控制风险。
例如若资金需求方不能按时还款,其在电商平台上的活动将会受限制,资金方会面临店铺被关闭的风险。
二、阿里小贷的发展历程2010年,阿里金融通过互联网数据化运营模式,率先推出小额信用贷款业务。
通过集团自有资金、小贷公司融资、担保公司担保及资产证券化等多重手段实现贷款。
该业务以其申请流程便捷、无抵押无担保等特点,受到小微企业、个人创业者青睐,业务规模迅速增长。
截至2013 年2 季度末,阿里小贷已经为超过32 万家小微企业、个人创业者提供融资服务,累计投放贷款超过一千亿。
阿里体系内搭建金融的成本是远低于银行成本的,属于闭环业务内的操作成本分摊的概念。
从某个意义上,阿里金融也是一个崭新的金融业态,在体系内他可以较低成本来对抗金融机构,从而也是在蚕食金融机构的市场份额。
据《阿里巴巴1-10 号专项资产管理计划》说明书,截至2013年4月30日,阿里小贷按金额计算的不良率为1.23%,体现出了电商数据的优势。
借助“诚信通”、“诚信通指数”等服务建立的商家“网上征信系统”是阿里金融得以顺利运行的基础和根本。
阿里巴巴的信贷业务主要是通过浙江和重庆两家小贷公司进行的,两家公司的注册资本金共计16亿元人民币,由于政策规定可向银行借贷不超过其注册资本金50%的资金用以放贷,因此阿里金融两家小贷公司可供放贷的资金最多为24亿元人民币。
互联网金融对小微企业融资模式的创新研究——以阿里小贷为例
2.1 传统融资模式的比较................................................................................................................9 2.1.1 融资现状............................................................................................................................. 9 2.1.2 传统融资模式 .....................................................................................................................9
1.4 研究新意及不足........................................................................................................................8 1.4.1 研究新意............................................................................................................................8 1.4.2 研究不足.............................................................................................................................8
中国互联网金融发展研究——以阿里巴巴集团为例
中国互联网金融发展研究——以阿里巴巴集团为例中国互联网金融发展研究——以阿里巴巴集团为例引言：互联网的迅速发展和普及为金融领域带来了一系列的变革，互联网金融概念的兴起成为研究热点之一。
中国作为全球最大的互联网市场之一，也在互联网金融领域迎来了快速的发展。
阿里巴巴集团作为中国互联网金融领域的翘楚，具有一定的代表性。
本文旨在通过对阿里巴巴集团互联网金融发展的研究，探讨中国互联网金融发展的现状和趋势。
第一章：互联网金融发展背景1.1 互联网金融的概念和特点互联网金融指的是利用互联网技术和平台，开展金融服务和业务的模式。
相较于传统金融，互联网金融具有便捷、高效、低成本等特点，获得了广泛的关注和认可。
1.2 中国互联网金融发展的现状中国互联网金融发展始于2006年，经过十几年的发展，已经成为全球领先的互联网金融市场之一。
中国互联网金融市场规模逐年扩大，产品和服务也日益丰富多样。
第二章：阿里巴巴集团的发展历程2.1 阿里巴巴集团的成立和发展阿里巴巴集团成立于1999年，由马云创立，起初是一个B2B电子商务平台。
经过多年的发展，阿里巴巴集团逐渐发展成为中国最大的电子商务和互联网金融公司之一。
2.2 阿里巴巴集团在互联网金融领域的布局阿里巴巴集团通过旗下的支付宝推动互联网金融的发展，并在多个领域进行布局。
从P2P借贷到基金销售，从保险中介到小微贷款，阿里巴巴集团在互联网金融领域的发展经历了一系列的探索和创新。
第三章：阿里巴巴集团的互联网金融产品与服务3.1 支付宝支付宝作为阿里巴巴集团旗下的互联网支付平台，成为中国最大的第三方支付平台之一。
通过支付宝，用户可以简便地进行在线支付、转账、理财等操作。
3.2 蚂蚁金服蚂蚁金服是阿里巴巴集团旗下的金融科技公司，旗下产品包括余额宝、花呗、借呗等。
蚂蚁金服致力于以科技手段助力金融服务的普惠化和便捷化。
第四章：阿里巴巴集团互联网金融发展的影响与挑战4.1 对传统金融业的打击阿里巴巴集团的互联网金融业务的发展已经对传统金融业产生了巨大的影响。
互联网金融发展历程研究——以阿里巴巴为例
互联网金融发展历程研究——以阿里巴巴为例互联网金融的兴起，为金融行业带来了革命性的变革。
作为中国最著名的互联网公司之一，阿里巴巴以其创新的业务模式和卓越的成就，成为互联网金融发展历程中一个非常典型的例子。
本文将以阿里巴巴为研究对象，探讨互联网金融发展的脉络和重要里程碑。
阿里巴巴公司由马云于1999年创立，最初是一个B2B电子商务平台。
随着互联网技术的不断发展，阿里巴巴逐渐拓展业务领域，涉及到C2C、B2C和O2O等多个领域。
2003年，阿里巴巴推出支付宝，这是其进入互联网金融领域的第一步。
支付宝的推出打破了传统金融机构对支付领域的垄断，为用户提供了快捷、安全、便利的支付方式。
借助支付宝，用户可以进行在线购物、转账汇款、缴纳水电费等操作。
支付宝的成功使得阿里巴巴逐渐崭露头角，引起了金融界的广泛关注。
随着阿里巴巴的不断发展壮大，公司开始布局更多的业务。
2007年，阿里巴巴推出余额宝，这是一款基金理财产品，为用户提供了灵活的理财方式。
余额宝的推出进一步拓宽了阿里巴巴在互联网金融领域的影响力，也让更多的人开始关注和接触互联网金融。
互联网金融的飞速发展，引起了监管部门的关注。
为了规范互联网金融市场，2013年，中国国务院颁布了《关于支持互联网金融健康发展的指导意见》，明确了互联网金融的定位和发展方向。
阿里巴巴积极响应国家政策，加强与监管部门的沟通，在合规的前提下，持续推动互联网金融业务的发展。
2014年，阿里巴巴在纽约证券交易所上市，成为当时最大的全球首次公开募股（IPO）项目。
阿里巴巴的上市将互联网金融的潜力和价值展示给了全世界，也标志着互联网金融进入了一个新的阶段。
除了支付宝和余额宝之外，阿里巴巴还在互联网金融领域开展了众多业务。
例如，阿里巴巴创办了蚂蚁金服，该公司旗下拥有微贷、花呗等多个互联网金融产品。
蚂蚁金服致力于打造一个普惠金融的生态系统，为大众提供更多的金融服务。
随着互联网金融市场的不断发展，阿里巴巴也在积极拓展海外市场。
论电商金融的互联网模式--以“阿里小贷”为例
融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品。2014 年全国人大李克强总理指出：促进互联网金融健康发 展等。政府加大金融改革力度为电商金融的发展提 供了良好的契机。
而作为电商金融的代表，“阿里小贷”以其独特 的信贷优势，开启了我国金融变革。本文首先对“阿 里小贷”模式加以介绍，重点分析“阿里小贷”有别于 传统金融机构的独特优势，最后对电商金融的未来发 展提出几点自身建议。
第7期
投资与创业
论电商金融的互联网模式
——以“阿里小贷”为例
李 菲
摘 要：本文以互联网金融的一种模式 --- 电商金融中当下最典型的“阿里小贷”为研究对象，展开论述 就电商的重点问题进行解析。对比传统电商的特点着重分析了“阿里小贷”的优势以及不足，以“阿里小贷” 独特的竞争优势为重点，对电商金融进行深入研究。
大数据时代的到来，云计算技术的出现，社交网 络的普及等等先进的技术为电商金融的发展奠定了 基础。据《中国互联网络发展状况统计报告》显示， 截至 2013 年 12 月，中国网民规模达 6.18 亿，互联网 普及率为 45.8%。
（四）政府加大金融改革力度 2013 年中共十八届三中全会强调，发展普惠金
（2）阿里小贷公司建立了多层次微贷风险预警 和管理体系，实现了贷款前、中、后三个环节的紧密 结合，有效规避和防范了贷款风险。
贷前：阿里巴巴通过分析企业线上与线下行为评 级客户信用，并引用视频调查，将线下资信调查手段 引入信贷工厂，实现线上与线下的结合。
贷中：在贷款使用期间，通过支付宝及阿里云平 台，及时收集用户的信息，实时监控其贷款资金的使 用情况及其企业的交易状况和现金流，为风险预警提 供信息输入。
近年来，我国民间财富迅速积累，大量的资金 流入“民间资本”，形成短期逐利的“热钱”，而我国 金融投资市场容纳程度有限及实体部门生产效率下 降、边际资本收益率增长乏力，使得大量资金极度期 望新的“蓝海”，而电商金融的发展，为众多“饥渴” 的资金提供了投资渠道。
互联网金融下小微企业融资模式研究—以浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司为例
目录摘要及关键词 (I)1 相关理论概述 (1)1.1 小微企业的界定 (1)1.2 小微企业融资的重要意义 (1)1.3 互联网金融背景下小微企业融资的优势 (2)2 互联网金融下小微企业融资模式的现状 (3)2.1 融资现状 (3)2.2 融资难 (3)2.3 融资贵 (3)3 互联网金融下小微企业融资模式存在的问题及原因分析—以浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司为例 (4)3.1 浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司在互联网金融下融资模式的简介 (4)3.2 浙江阿里巴巴融资模式存在的问题 (4)3.2.1 浙江阿里巴巴公司融资风险大 (4)3.2.2 浙江阿里巴巴公司融资规模小 (5)3.2.3 浙江阿里巴巴公司社会信息体系不健全 (5)3.2.4 浙江阿里巴巴公司金融监管体系不完善 (5)3.3 浙江阿里巴巴融资模式的原因分析 (6)3.3.1 信息不对称现象加大信贷风险 (6)3.3.2 市场经济体制发展不健全 (6)3.3.3 金融机构体系存在缺陷 (6)3.3.4 信用担保体系不够完善 (6)4 针对浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司融资模式存在问题提出建议 (6)4.1 改善企业自身信用状况 (6)4.2 建立统一的信用体系 (7)4.2.1 完善信息体系 (7)4.2.2 加强失信惩罚 (7)4.3 加强对互联网金融的支持和监管 (7)4.3.1 支持互联网金融的发展 (7)4.3.2 加强对互联网金融的监管 (8)4.4 加强互联网金融的自律管理 (8)5 结论 (9)参考文献： (9)互联网金融下小微企业融资模式研究—以浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司为例摘要：小微企业融资问题是世界经济的一大难题，随着互联网技术的兴起，人们开始注意到互联网融资这一方式，并且就目前形式来看利用互联网技术来解决小微企业的融资问题是一种非常可为的形式，互联网企业具备高效率、低成本等的特点，一定程度上为小微企业融资开创新局面，以下内容就以阿里金融为例，讨论以当前经济形势，如何解决小微企业融资问题，详细分析了阿里巴巴小额贷款公司融资模式存在的问题，并对问题产生的原因和对策经行了针对性的剖析，这些小微企业普遍遇到的难题本文将逐一展开论述，最后文章针对阿里巴巴小额贷款股份有限公司提出了加强监管，强化自身建设等几条建议。
金融创新促进中小企业融资某互联网金融平台的案例
金融创新促进中小企业融资某互联网金融平台的案例在当今经济环境中，中小企业融资一直是一个备受关注的问题。
传统金融机构对中小企业的融资需求常常存在着高门槛、高成本等问题，这对于中小企业的发展造成了很大的困扰。
然而，随着互联网金融的快速发展，一些互联网金融平台开始利用创新的金融模式来解决中小企业融资难题，并取得了显著的成效。
本文将以某互联网金融平台为例，探讨金融创新是如何促进中小企业融资的。
某互联网金融平台通过创新的方式，提供了更加便捷、高效的融资渠道，为中小企业融资提供了新的解决方案。
首先，该平台利用互联网技术，建立了一个庞大的社交网络。
中小企业可以通过平台与投资者、创业者以及其他相关方进行联系和交流，获取到更多的融资机会和资源。
其次，该平台打破了传统金融机构的地域限制，使得中小企业可以获得全国范围内的融资支持。
这种去中心化的模式，使得中小企业不再受制于地域和机构限制，极大地拓宽了融资渠道。
除了提供融资渠道，某互联网金融平台还创新地推出了一系列金融产品，以满足中小企业不同层次的融资需求。
首先，该平台推出了“小微贷款”产品，针对刚刚起步的中小企业，提供低门槛、低利率的贷款服务。
这对于创业企业来说，是一种很好的支持和帮助。
其次，平台还推出了“股权融资”产品，允许中小企业通过发行股权来融资，帮助企业扩大规模和提升竞争力。
另外，平台还提供了“应收账款融资”、“供应链金融”等多种融资产品，提供了更加全面的金融服务。
这些创新的金融产品，满足了中小企业不同阶段的融资需求，帮助他们获得了更好的发展机会。
在某互联网金融平台的帮助下，中小企业融资环境发生了很大的改变。
首先，融资门槛大大降低，中小企业只需要提供简单的材料和信息就能够申请到融资，不再受到繁杂复杂的审批流程所阻碍。
其次，融资成本也大大降低，平台提供的金融产品一般都比传统金融机构的利率要低，这降低了中小企业的还款负担，提高了其发展的可持续性。
此外，互联网金融平台还提供了更加灵活的融资期限和还款方式，符合中小企业的经营特点。
中小微企业网络融资模式实验以“阿里小贷”为例
中小微企业网络融资模式实验以“阿里小贷”为例一、本文概述随着信息技术的飞速发展，互联网金融作为一种新兴的金融业态，逐渐崭露头角并在全球范围内引起广泛关注。
中小微企业作为国民经济的重要组成部分，其融资问题一直是困扰其发展的难题。
传统的融资模式由于种种限制，难以满足中小微企业快速、便捷、低成本的融资需求。
探索适合中小微企业的网络融资模式显得尤为重要。
本文以“阿里小贷”为例，深入剖析了中小微企业网络融资模式的运作机制、特点及其优势。
阿里小贷作为阿里巴巴集团旗下的互联网金融平台，凭借其强大的互联网技术和数据分析能力，为中小微企业提供了高效、便捷的融资服务，成为行业内颇具影响力的典范。
本文首先对中小微企业的融资困境进行了梳理，指出了传统融资模式的局限性和网络融资模式的出现背景。
接着，详细介绍了阿里小贷的发展历程、运营模式及其在中小微企业融资方面的创新实践。
通过案例分析，本文深入探讨了网络融资模式在中小微企业融资中的应用效果及其面临的挑战。
本文提出了完善中小微企业网络融资模式的对策建议，以期为我国中小微企业的融资问题提供有益的参考和启示。
本文的研究不仅有助于深化对中小微企业网络融资模式的理解，也为金融机构和政策制定者提供了有益的借鉴和参考，对于推动中小微企业的健康发展具有重要意义。
二、中小微企业网络融资模式概述在当前的经济环境下，中小微企业的发展对于推动经济增长、促进就业和创新具有重要意义。
这些企业在成长过程中常常面临资金短缺的问题，传统的融资渠道往往难以满足它们的需求。
网络融资作为一种新兴的融资方式，为中小微企业提供了新的解决方案。
网络融资模式主要依托于互联网技术，通过在线平台连接资金的供需双方，实现资金的快速流动和有效配置。
这种模式具有操作便捷、成本低、覆盖面广等优点。
对于中小微企业而言，网络融资不仅能够提供更为灵活的融资选择，还能够根据企业的实际情况，提供定制化的金融产品和服务。
以“阿里小贷”为例，它作为阿里巴巴集团旗下的一项网络融资服务，专门为中小微企业提供小额贷款。
互联网金融产业的商业创新模式研究——以阿里金融为例
互联网金融产业的商业创新模式研究——以阿里金融为例夏诗园【摘要】2015年，我国政府多次提出解决民营中小企业融资困难的重要性和必要性，究其原因是因为民营中小企业的健康发展对我国的经济战略转型至关重要，但民营中小企业长期面临的融资难、融资贵等困境严重制约其成长。
目前，虽然我国政府已颁布了一系列措施来解决中小企业融资困难的问题，但效果并不明显。
此外，近年来我国互联网金融模式发展迅速，得到了社会各界的巨大关注，而阿里金融可称作是互联网金融产业发展最为成功的案例。
本文首先使用博弈论的方法对我国小微企业和金融机构之间的信贷作用机制进行简要说明；其次，介绍了阿里金融信贷业务的现状；接着以阿里金融为例着重探讨其商业创新模式，并指出阿里金融目前现存的一些问题；最后，在我国现行互联网发展现状的基础上，提出提高我国互联网金融产业发展的相关建议。
【期刊名称】《工业经济论坛》【年(卷),期】2016(003)004【总页数】8页(P404-411)【关键词】互联网金融;商业创新;阿里金融;建议【作者】夏诗园【作者单位】[1]首都经济贸易大学,北京100070【正文语种】中文【中图分类】F832小微企业的数额在我国企业总数中占据绝对地位，比例大约为97%，为我国经济的发展、社会的稳定及就业水平的提高作出了不可磨灭的巨大贡献，但是它长期以来却一直面临着融资困难的问题，究其原因是小微企业自身的信用等级低下及我国信贷市场存在的信息不对称问题。
2004年阿里金融正式建立，起初它只是传统金融机构业务中的一个分支。
而2013年以后，余额宝的推出更使其一跃成为全国最大规模的货币基金，对传统金融商业模式造成了巨大的冲击，极大地深化了人们对金融机构和金融业务的认识。
数据显示，截止到2014年，阿里金融的累积投放贷款金额已超过2100亿元，累计客户数量高达80万家［1］。
这一目标的实现主要得益于阿里金融“诚心通信用数据库”和网络交易平台的建立，使阿里巴巴成功地解决了商户的信用问题［2］。
《2024年互联网金融发展研究——以阿里巴巴集团为例》范文
《互联网金融发展研究——以阿里巴巴集团为例》篇一一、引言随着科技的快速发展和互联网的普及，互联网金融应运而生，它通过结合传统金融业务和现代信息技术，为用户提供便捷、高效、灵活的金融服务。
在这一变革中，阿里巴巴集团凭借其卓越的技术创新能力和对市场的深刻理解，成为互联网金融领域的重要参与者。
本文将深入研究互联网金融的发展现状，并以阿里巴巴集团为例，探讨其成功因素和发展趋势。
二、互联网金融概述互联网金融是指借助互联网技术和信息通信技术实现资金融通的新型金融业务模式。
它具有低成本、高效率、服务广泛等特点，极大地改变了传统金融行业的运作模式。
互联网金融的兴起，为中小企业和个人提供了更多元化的金融服务，推动了金融行业的创新发展。
三、阿里巴巴集团在互联网金融中的发展阿里巴巴集团作为中国乃至全球的电商巨头，其在互联网金融领域的发展可谓独树一帜。
阿里巴巴通过旗下支付宝、余额宝、蚂蚁金服等平台，为用户提供支付、理财、融资、保险等一站式金融服务。
首先，支付宝作为阿里巴巴的支付平台，凭借其便捷的操作和丰富的功能，成为用户日常生活中不可或缺的支付工具。
支付宝不仅提供支付服务，还通过与各类金融机构的合作，为用户提供理财、保险等金融产品。
其次，余额宝是支付宝推出的一款货币基金产品，以其高收益、低风险的特点吸引了大量用户。
余额宝的成功，不仅为阿里巴巴带来了可观的收益，也推动了互联网金融的发展。
最后，蚂蚁金服作为阿里巴巴旗下的金融服务平台，为中小企业和个人提供融资、保险等金融服务。
蚂蚁金服凭借其先进的技术和严格的风控体系，为用户提供安全、便捷的金融服务。
四、阿里巴巴成功因素分析阿里巴巴在互联网金融领域的成功，离不开其以下几点因素：1. 技术创新：阿里巴巴凭借其强大的技术实力，不断推动金融产品的创新和升级。
通过大数据、人工智能等技术手段，为用户提供更便捷、更安全的金融服务。
2. 用户至上：阿里巴巴始终坚持以用户为中心的理念，不断优化产品和服务，满足用户的多元化需求。
基于大数据平台的互联网金融与小微企业融资——以阿里小贷为例(下)
基于大数据平台的互联网金融与小微企业融资基于大数据平台的互联网金融与小微企业融资 ————以阿里小贷为例以阿里小贷为例以阿里小贷为例（（下）2016年05月27日三、基于大数据平台的互联网金融与小微企业融资基于大数据平台的互联网金融与小微企业融资——————以阿里小贷为例以阿里小贷为例以阿里小贷为例 阿里巴巴小额贷款公司（以下简称阿里小贷）是阿里巴巴集团联合复星集团、银泰集团和万向集团成立的小额贷款公司。
相比于传统金融机构对大中型企业趋之若鹜之势，阿里小贷扎根于小微企业，利用其旗下的电商大数据平台向小微企业提供了在传统金融模式下无法享受的信贷金融服务，为破解小微企业的融资开创了新的解决路径。
（一）阿里小贷大数据平台。
大数据平台是阿里巴巴快速进入金融业并取得迅猛发展的“利器”。
阿里巴巴通过旗下电子商务平台建立起全国最为丰富的小微企业数据库和信用记录，为其发展小微企业金融服务带来了传统金融机构无与伦比的信息优势。
阿里巴巴海量数据主要来源于三个方面：一是电商平台数据。
依托三大电子商务平台即阿里巴巴、淘宝网以及支付宝每一次交易活动产生的各种数据，如交易情况、物流情况、店铺与商品评价情况和投诉纠纷解决情况等相关数据，这些电商交易数据成为阿里数据平台的最主要的数据。
二是贷款申请数据，申请贷款时，小微企业需要提交包括企业经营业务、资产负债相关情况和个人家庭情况、配偶信息、学历收入和住房贷款等系列配套相关信息。
三是外部数据，主要指来源于社交网络平台数据、搜索引擎数据和对外网络平台采集和整合的数据。
通过将上述来源数据反复进行大数据模型的推演和验证，阿里小贷建立了一套针对小微企业无须抵押和担保的“征信体系”和贷款风险控制机制，利用信息追踪技术和阿里微贷技术可实时获得和监控小微企业经营轨迹和贷款使用状况，这不仅降低了小微企业的融资成本和融资风险，还最大程度地消除了小微企业与阿里小贷信息不对称程度，从根本上杜绝了逆向选择与道德风险问题，解决了传统金融机构的信贷配给问题。
阿里小贷的互联网金融创新及风险控制
阿里小贷的互联网金融创新及风险控制阿里小贷的互联网金融创新及风险控制摘要：阿里小贷模式是传统小额贷款模式与互联网金融相结合的产物。
它是阿里巴巴集团运用大数据金融技术，以阿里巴巴平台内的电子商务的行为数据为信用依据，为中小网商提供小额网络信用贷款服务而建立的一种网上微型金融模式。
本文旨在探讨这种模式的主要特点、产生背景、与传统金融的比较优势、主要风险及风险控制措施，产品功能完善对策建议。
关键词：阿里小贷模式；大数据金融；中小网商；风险控制一．阿里小贷产生的背景及主要特点阿里巴巴集团旗下的浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司（以下简称阿里小贷）的成立有着其特殊的背景，这主要是由两个因素决定的：1、中国中小民营企业融资难问题。
从改革开放至今，由于中国金融业长期将放贷重心放在国有大中型企业，所以导致我国大量的中小企业在发展过程中普遍面临贷款融资难的问题。
2、阿里巴巴平台的建立，平台内中小网商随着业务的发展也逐渐面临着融资难题。
阿里巴巴平台的建立是阿里小贷产生的直接推动力。
该平台是由马云在1999年一手创立企业对企业的网上贸易市场平台，到目前为止，该平台内已经入驻了超过一千万家中小网商。
这些网商在日常交易中产生了大量电子商务数据，阿里小贷通过特定的模型将这些数据加以整合分析，从而建立了一个巨大的数据库。
当某个网商需要短期贷款时，阿里小贷只需通过提取数据库内信用评估报告再加上一些其他的评估手段就可以判断是否应该贷款给该网商。
阿里小贷从本质上来说是属于一般的小额贷款公司，但我们仍然将其归类为互联网金融创新产品，这是基于这样的考虑：大数据金融。
何为大数据金融，即集合海量非结构化数据，通过对其进行实时分析，准确预测客户风险状况和资金需求的信用分析技术。
通过大数据金融技术，阿里小贷解决了传统小额贷款公司对贷款对象信用风险信息评估不足的问题。
同时由于中国国有银行（即传统金融）长期以来只注重和国有企业和大型民企发生信贷关系，所以在对中小民企的信贷融资业务方面与阿里小贷相比并没有什么优势。
互联网金融对传统金融的改变与不变_赵洪江.
移动互联网对金融业的意义在于：移动互联网 不仅为人们购物、投资提供了移动交易平台，同时 也为金融机构移动支付、金融理财等金融服务提供 了技术条件。随着人们移动交易规模的增加，金融 机构将不得不更加重视基于移动网络的支付结算、 金融理财服务。此外，由于移动网络的广泛覆盖性 和群众性，以及信息收集、传输、处理成本的降低， 使得金融机构可以提供面向大众而不是少数社会精 英的金融服务，即普惠金融。比如余额宝投资金额， 最低可至1元，最高则达100万元。
（三）社交网络
互联网为人们提供了一对一、一对多和多对多 的通信技术和社交网络平台（social network）。社交 网络标志性案例是2004年2月扎克伯格在哈佛大学 创建的Facebook网站，目前其活跃用户已突破10亿， 为全球第一大社交网站。其次还有2006年6月创建的 主要提供微博服务的Twitter。
一、文献综述
关于互联网金融的特征，谢平和邹传伟[2~4]认为 以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、 云计算、社交网络和搜索引擎，将对人类金融模式 产生根本影响，从而产生既不同于商业银行间接融 资、也不同于资本市场直接融资的互联网金融模式。
张玉明和王洪生应用复杂适应系统（CAS）理 论分析了互联网金融所具有的多主体性、环境复杂 性、主动适应性、非线性和涌现等特征，进而揭示 了互联网金融的微观学习机制、组织协调机制、利 益导向机制、信用保障机制以及互动反馈机制[5]。 王曙光从经济学、社会学和哲学等交叉学科的角度, 提出互联网金融的十大哲学,即开放、共享、合作、 整合、信任、共同体、云、普惠、解构、创新[6]。
互联网小额贷款系统剖析——以阿里金融为例
互联网小额贷款系统剖析互联网小额贷款系统剖析 ————以阿里金融为例以阿里金融为例以阿里金融为例2015年10月23日互联网小额贷款为贷款需求者提供便利的同时，其贷款系统的风险也随之而来。
随着互联网技术的发展，公众对互联网功能的要求也越来越广泛，互联网金融业也应运而生。
人们在享受互联网小额贷款给予自身便利的同时，也要注意这一贷款系统的缺陷和风险。
互联网小额贷款系统的技术支持互联网小额贷款系统的技术支持 1.支付方式的实现随着电子商务在人们日常消费生活中的普及，网上支付方式的发展和完善也成为制约电子商务发展速度的重要因素之一，只有高效、安全、便捷的支付方式才能支撑电子商务的普及、运营、发展，否则消费者会因为对于支付漏洞等不安全因素而排斥互联网商务。
我国的支付方式发展至今大致有三种形态：第一种是依靠传统支付体系完成的传统支付方式；第二种是依靠互联网技术实现的网络终端支付方式；第三种则更加轻便，可利用移动终端进行结算。
这三种支付方式总体呈现一种发展创新的上升走势，后两种支付方式相比于第一种而言更加信息化和现代化，是蕴含着更深厚技术因素的电子资金转移支付方式，因此也被称为“电子支付”。
2.信息处理的发展在互联网金融系统中，信息处理由三个重要的环节构成：第一步是搜集、整合社交网络所生成传递的信息，将网络所产生的庞大的信息集成到信息库中；第二步是对搜集到的信息进行筛选、分类、整理，将繁杂的信息系统化，根据不同的信息内容分门别类，满足不同信息需求，提高信息检索速度；第三步是提高云计算技术和运算速率，保障在高速处理大数据时不会使系统面临瘫痪，更好地维持使用信息的质量和效率。
3.资源配置的完善P2P(peer to peer)是互联网时代技术的代表性突破之一，它使得用户之间的信息打破单行道的壁垒，真正实现了数据共享，而这也是引起数据资源“J”型增长的重要原因。
这一模式可有效地帮助资金供求双方略过银行或资本市场等中间机构，令资金直接流转于供求两端，使直接交易成为可能。
浅析阿里金融小额贷款模式存在的问题及对策 金融学专业
浅析阿里金融小额贷款模式存在的问题及对策摘要近十年来，我国的电子商务发展迅速，以阿里巴巴为代表的平台大大地改变了商业模式。
阿里小贷大多数客户都是运营之中的小微企业，故而阿里小贷面临至关重要的问题就是：融资困难、风险难以把控。
目前针对该方面的研究还较为缺乏，因此本文以阿里小贷为例，对新型电子商务业务形式的问题及对策开展研究。
在该背景之下，本文通过阐明这种新型的互联网金融创新模式，指出模式所存在的问题，并提出了相关的政策建议。
本文将阿里小贷作为研究的案例，通过对阿里小贷模式及其存在的相关问题展开探究。
本文分五个部分：首先是引言，叙述了本文的选题背景、意义及其他作者所做的相关研究；第二部分阐述了阿里金融小额贷款模式的发展现状、贷款模式以及目前的几大类贷款产品；第三部分分析了提出了该模式所存在的问题主要包括融资困难、风险把控困难、违约风险不可控三方面；第四部分为解决此类问题的对策；第五部分为总结，对全文进行总结。
关键词：阿里金融小额贷款模式资金来源风险控制ABSTRACTIn the past ten years, e-commerce in China has developed rapidly, and the platform represented by Alibaba has greatly changed the business model. Most of Aliundefineds customers are small and micro enterprises in operation, so the key problem is that the financing is difficult and the risk is difficult to control. At present, there is still a lack of research on this aspect, so this paper takes Ali small loan as an example to study the problems and countermeasures of the new e-commerce business form. Under this background, this paper clarifies this new Internet financial innovation model, points out the problems existing in the model, and puts forward some relevant policy suggestions. Through the Ali small loan model and its existence of related problems to explore.This paper is divided into five parts: first of all, the introduction describes the background, significance and related research done by other authors; The second part describes the current situation of the development of Ali financial microfinance model, loan model and the current several types of loan products; The third part analyzes the existing problems of this model, including financing difficulties, risk control difficulties, default risk can not be controlled in three aspects; the fourth part is the solution to such problems; the fifth part is a summary of the full text.Key words : Ali finance Microfinance model Source of funds Risk management浅析阿里金融小额贷款模式存在的问题及对策目录1引言 (1)1.1选题背景及意义 (1)1.2文献综述 (1)2阿里金融小额贷款现状及其贷款模式 (2)2.1阿里小贷发展现状 (2)2.2阿里金融小额贷款模式 (3)2.2.1阿里小贷的运作模式 (3)2.2.2阿里小贷的目标客户 (5)2.2.3阿里小贷的产品分类 (5)2.2.4阿里小贷的资金来源 (6)2.2.5风险控制管理 (6)3阿里金融小额贷款模式存在的问题 (7)3.1有效资金来源不足 (7)3.2贷后风险控制能力弱 (7)3.3违约风险较高 (8)4阿里金融小额贷款模式发展对策 (8)4.1扩大有效资金来源 (8)4.1.1加强金融机构合作 (8)4.1.2加强业务创新力度 (8)4.1.3开发资产证券化产品 (9)4.2提高风险控制能力 (9)4.2.1构建风险评估体系 (9)4.2.2实施贷后动态监控 (9)4.2.3接入央行征信体系 (10)4.3应用大数据分析，降低违约风险 (10)5总结 (10)参考文献 (11)致谢 (12)1引言1.1选题背景及意义在我国，小微企业在解决就业和促进经济增长中发挥了非常重要的作用。
电商小贷的发展对我国中小企业融资的影响——以阿里小贷为例
一
互联 网金 融是依 托于社交网络 、 云计算 、 搜索引擎 以及数据挖掘 等 互联 网技术 ， 实现资金融通 的一种新型金融模 式 。随着互联 网的不 断 普及 ， 体 现着“ 开放 、 平等 、 协作 、 分享” 的互联 网精神不断 向传统 金融业 渗透 。互联 网技 术的进步 为互 联网金融提供 了技术 支撑 ， 互联 网金 融 的 出现弥补 了传 统金 融业 的缺 陷 ， 覆盖 了传统 金融 无法覆 盖 到 的领 域。随着互 联网金融 的多方面发展 ， 目前 已涌现 出众 多的互联 网金 融
险规避体系 的商业银行就会 因为信 息的缺乏而拒绝向中小企业贷款或 者是要求高利率来弥补 自己的不确定性。 二、 电商小贷有效解决了部分中小企业融资难的问题
（ 一） 基 于 以 电商 平 台 为核 心 的互 联 网金 融
中小企业是 中型 、 小型与微ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ企业 的统称 ， 它是 与所处行业的大企 业相 比在 人员规模 、 资产规模与经 营规模都 比较小 的经济单位 。对于 中小企业 的划分 ， 目前我 国是按 照 ２ ０ １ １ 年工信部等 四部 门联 合发布的 《 中小企业划 型标准规 定》 ， 该 规定 是结合 了行业特点 ， 并根据企业从业 人员 规模 、 营业 收入规模 、 资产总额 三个指标制 定的 。截止 ２ ０ １ ３ 年１ ０ 月底 ， 据相关 数据显 示 ， 中国中小企业 数量 占全 国企业 总数 的９ ９ ． ７ ％， 中小 企业创造 的ＧＤ Ｐ占到全国 Ｇ ＤＰ的６ ０ ％， 上缴利税 占到全国财政税 收 总额的 ５ ０ ％， 提供 了 ８ ０ ％的城镇就业 岗位。由此可见 ， 中小企业是市 场经 济的主体 ， 是促进我国 国民经济持续稳定增长 的重要力量 。另外 ， 中小企业在解决 就业方 面有 重要的作用 ， 是 社会稳定 的重要基础 。然 而， 与中小企业所发挥的重要作用相 比， 其所获得 的资金支 持占全 部贷 款 总额的比例不超 过 ２ ０ ％。 我国中小企业融资难的现状及原 因分析 （ 一） 我 国中小企 业融资现状 近年来 ， 伴随着 中小企业 的经济转型 ， 中小企业 融资难的问题依旧 十分突 出， 根据 国务 院发展研究 中心的研 究 ， 中小 企业从 市场获得资金 的可获得性很低 ， 且融资成本很高 ， 平均成本 大约在 １ ０ ％～ １ ５ ％之间 ， 并 且融资手续繁琐 ， 时间成本 比较高。 目前 ， 中小企业获得 资金的方式分 为两种 ， 内源融资和外 源融资 。 由于 中小企业进入 门槛 比较低 ， 在创业初期其 少量的创业 资金 可 以得 到解决 ， 但是 随着 中小企业 的进 一步发展 ， 其呈现出 内源性资金不足 的 状况， 所 以中小企 业一般 会将外 源融 资作 为其 获得资金 的主要 方式 。 外 源融 资又可分 为直接融资 和间接融资两种方 式 ， 由于 我国资本市场 的限制 比较严苛 ， 中小企业想 通过直接融 资的方式在资本 市场获得 资 金 的可行 性是十分低的 ， 所 以， 目前我 国中小企业大 多数都 是通过 以商 业银行 为主体 的中介金融机构来实现融资 。
互联网金融创新案例分析
互联网金融创新案例分析随着互联网的迅猛发展，互联网金融创新成为了金融行业的热点话题。
本文将通过分析几个互联网金融创新案例，探讨其对金融行业的影响与启示。
1. 科技金融——小额贷款创新互联网金融的创新使得小额贷款业务得以快速发展。
以某互联网金融平台为例，该平台将借贷风险评估交由算法来完成，通过大数据分析，能够准确评估借款人的信用风险，降低了贷款操作成本，实现了小微企业快速获得贷款的目的。
这一创新让更多的创业者获得了融资支持，促进了创新创业的发展。
2. 虚拟货币创新——比特币的兴起比特币是一种基于互联网的虚拟货币，其核心技术是区块链。
比特币的出现改变了传统金融体系的运作方式，去中心化的特性让全球范围内的交易变得更加简单便捷，降低了交易成本。
此外，比特币的匿名性还带来了隐私保护的优势。
然而，比特币也存在着波动性大、监管难题等问题，需要金融监管部门进行进一步的规范。
3. 众筹平台创新——改变融资方式众筹平台的兴起为创业者提供了新的融资方式。
通过发布项目信息，创业者可以向广大投资者募集资金。
这一创新在一定程度上缓解了中小企业融资难的问题。
同时，众筹平台还可以提供项目评估和风险管理等服务，进一步保障投资者的权益。
4. 移动支付创新——方便快捷的支付方式移动支付的普及为人们的生活带来了极大的便利。
通过手机等移动设备，只需几步操作即可完成支付，不再需要携带大量的现金或银行卡。
移动支付的创新使得线上线下消费更加便捷，推动了消费升级，同时也促进了电子商务的发展。
5. 云计算技术创新——扩大金融服务的覆盖面云计算技术的应用使得金融服务的覆盖面更加扩大。
通过云计算平台，用户可以随时随地获取金融信息，进行投资、理财等操作。
云计算的创新提高了金融服务的效率和便利性，使得更多的人能够享受到金融服务带来的益处。
6. 大数据应用创新——提升金融风控水平大数据技术的应用在金融行业中发挥着重要作用。
通过海量数据的分析和挖掘，可以快速准确地评估风险，提高金融机构的风控水平。
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电子科技大学学报（社科版）
2014年（第17卷）
第1期
互联网金融
Journal of UESTC （Social Sciences Edition） Feb.2015,Vol.17,No.1
么机制或途径来促进中小企业融资，目前研究尚不 多见。综上所述，尽管互联网金融在促进中小企业 融资方面发挥了积极作用，但不能与传统理论相对 接，互联网金融与传统中小企业融资理论“两张皮” 现象突出。 本文创新主要在于：以阿里小贷为代表的网络 贷款为主要研究对象，在Berger & Udell模型分析框 架内，从信息环境角度研究了互联网技术对金融机 构信息环境、进而对金融机构贷款技术创新路径与 机制的影响，从而将互联网技术、互联网金融与中 小企业融资理论联系起来。由于互联网技术因素的 引入，使得Berger & Udell模型得到进一步丰富和完 善。本文主要观点是：互联网技术改变了金融机构 的信息环境，而信息环境的改善又催生出新的贷款 技术，新的贷款技术最终便利了中小企业融资。因 而，互联网金融既是互联网技术在金融领域的技术 应用结果，同时也符合经济学的框架逻辑。 势，因而金融机构结构从贷款技术的可行性和盈利 性方面影响了贷款技术的种类。
二、 基于互联网信息环境下的中小企业贷 款技术创新
从Berger & Udell 模型可以看出， 信息环境对贷 款技术的创新是非常重要的。互联网由 1969年美国
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电子科技大学学报（社科版）
2015年（第17卷）
第1期
互联网金融
Journal of UESTC （Social Sciences Edition） Feb.2015,Vol.17,No.1
[摘 要] 在Berger & Udell模型框架内，从信息环境角度，研究了互联网技术对金融机构信息环境 的影响及对中小企业贷款技术创新的途径与机制。 具体观点是： 互联网技术改变了金融机构的信息环境， 信息环境的改善导致中小企业贷款技术创新。 本文创新在于： （1） 通过互联网技术对信息环境及贷款技 术影响的分析，发展了Berger & Udell 模型； （2）对我国阿里小贷模式从信息环境及贷款技术创新角度 进行了理论分析。 [关键词] Berger & Udell模型；阿里小贷模式；互联网技术；互联网金融；贷款技术 [中图分类号]F224.0 [文献标识码]A [DOI]10.14071/j.1008-8105(2015)01-0039-06 近年来以P2P、众筹融资、网络贷款等为代表的 互联网金融快速发展，对传统金融格局产生较大影 响，其中一个重要方面是互联网金融对中小企业现 有融资渠道和融资环境的改善作用。这种作用主要 体现在两个方面：一是为中小企业提供了新的融资 渠道。二是互联网金融带来了有别于传统金融的新 模式和新机制。 以网络贷款模式中的阿里小贷为例， 截至 2014 年上半年，阿里小贷累计发放贷款突破 2000亿元。不仅如此，阿里小贷还具有不同于传统 商业银行贷款的特点： （1）单笔贷款额度较小，户 均贷款余额不足4万元，户均授信约13万元； （2） 无 需抵押或担保； （3）放贷时间短，最短放贷时间仅3 ① 分钟； （4）不良贷款率低，控制在1%以下 。对此， 我们需要思考：怎样解释阿里小贷现象？或者阿里 小贷产生的原因和内在运行机制是什么？更深层次 的问题是：互联网金融究竟是什么？仅仅是互联网 在金融领域的应用成果和纯技术现象，抑或具有经 济学上的意义？ 在互联网技术对金融市场的影响方面， Malone 等认为IT技术（比如互联网）减少了卖者和买者之 间的协调成本和搜索成本，从而导致以市场直接交 Granados 易而非间接交易为主流的经济活动方式[1]。 等阐释了IT技术在市场影响、透明度和市场结构方 面的作用，在他们的模型中，透明的电子市场提供 Economides认为 了无偏、 完整和精确的市场信息[2]。 互联网对金融市场的影响是多方面的和深远的[3]。首 先，互联网便利了信息的流动；其次，互联网便利 了经济主体之间的互动；再次，互联网便利了更多 的经济主体直接进入市场。韩敏等认为互联网对金 融业的意义不仅仅在于提供了一种技术支撑，更在 于推动了金融管理思想的网络化改造 [4] 。谢平和邹 传伟认为以互联网为代表的现代信息科技，特别是 移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎，将对人 类金融模式产生根本影响，从而产生既不同于商业 银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的互联 网金融模式[5,6]。 从上述文献可以看出，互联网技术对金融市场 的影响不仅是纯技术层面的，也具有经济学上的作 用。但对于互联网技术怎样促进金融机构贷款和贷 款技术的创新，目前研究并不充分。在中小企业融 资方面，尽管人们意识到互联网金融对于中小企业 融资具有积极作用，但对于互联网金融究竟通过什
中小企业信贷可得性
贷款技术
影响贷款技术的 可行性和盈利性
影响贷款技术的 合法性和盈利性
金融机构结构
贷款基础设施
信息环境 法制环境 社会环境 税收环境 规制环境
政府政策
图1
Berger & Udell模型
一、Berger & Udell模型
中小企业融资领域的文献十分丰富，研究焦点 主要集中在中小企业与外部融资者之间因为信息不 对称所导致的交易摩擦方面，涉及软信息、关系借 贷、中小金融机构等多个研究问题。在众多文献中 较为重要和综合性的文献是 Berger和Udell基于中小 企业融资信贷可得性提出的一个中小企业融资的概 念框架模型[7]。 Berger＆Udell模型的最大创新在于提 出了贷款技术以及借贷基础设施的概念（见图 1） 。 在Berger和Udell看来，所谓贷款技术是指在信息不 对称环境下，金融机构基于基础信息来源、甄别和 承销政策/程序、 贷款合同结构和监察战略/机制的独 特组合。具体地，他们总结出财务报表、信用积分、 资产支持、固定资产抵押、保理、关系借贷、租赁、 商业信用等八种贷款技术。很明显，贷款技术种类 越多，意味着中小企业获得金融机构融资的渠道和 方式也就越多，中小企业融资难的问题也容易得到 改善。那么，贷款技术的发展又受到哪些因素的制 约呢？Berger和Udell认为贷款技术主要受到金融机 构结构及贷款基础设施的影响。所谓金融机构结构 是指不同类型金融机构的市场份额及竞争关系，比 如大型金融机构与小型金融机构、国有金融机构与 私有金融机构、国内金融机构与国外金融机构的关 系等。金融机构结构对贷款技术的影响途径在于： 不同金融机构对同一贷款技术具有不同的比较优
[收稿日期] 2014 12 01 [基金项目] 四川省社会科学规划基金（SC13JR01） ；成都市科技局项目（13RKYB100ZF-041）. [作者简介] 赵洪江（1970 ）男，博士，电子科技大学经管学院副教授；陈林（1973 ）男，博士，电子科技大学经管学院副教授；全理科（1983 ）男，三菱东京日联银行成都分行信贷科主管，电子科技大学工商管理硕士.
图2
在互联网条件下， 信息的传递速度变得非常快， 这主要基于以下原因： （1）很多信息都被电子化和数据化了。在这些 数据中，大部分为数字形式的数据，模拟数据占比 不到10%。 （2）计算机数据处理能力的增强。据舍恩伯格 和库克耶估计，人类存储信息量的增长速度比世界 经济增长速度快4倍， 而计算机数据处理能力则比世 界增长速度快9倍。 从以上分析可以看出，互联网极大地改变了现 代经济的信息环境，这种信息环境的改变必然改变 现代经济运行方式，并催生出新的商业模式和商业 形态。在金融市场方面，则可能带来新的金融交易 模式和新的交易技术。 （二）互联网信息环境与中小贷款技术创新 互联网信息环境将对金融机构基础信息来源、 甄别和承销政策 /程序、贷款合同结构和监控战略 / 机制分别产生不同程度的作用，进而产生出不同的 贷款技术（图2） 。
39.
电子科技大学学报（社科版）网金融
Journal of UESTC （Social Sciences Edition） Feb.2015,Vol.17,No.1
互联网技术、互联网金融与中小企业 贷款技术创新 ——以阿里小贷为例
□赵洪江 陈 林 全理科 [电子科技大学 成都 611731]
所谓借贷基础设施是指影响贷款机构贷款能力 的规则和条件，具体包括信息环境、法律环境、社 会环境、税收及规制环境。在 Berger和Udell看来， 有两个重要的信息环境要素：一是会计基础设施， 二是信息分享机制。信息环境对贷款技术的影响机 制在于： 1. 由于会计系统提供了标准化的企业财务信 息，因而良好的会计标准和大量独立可信的会计中 介的存在将鼓励金融机构采取基于财务报表的贷款 技术。 2． 信息分享机制是指关于企业的信息能够被外 界所获取的技术手段和制度。很明显，良好的信息 分享有助于金融机构获取企业更多的信息，从而有 助于其信用评估模型的建立。 最后政府政策通过影响金融机构结构和借贷基 础设施，从而可以间接地影响中小企业的信贷可得 性。 至此， Berger & Udell 模型围绕中小企业信贷可 得性问题，通过对贷款技术影响的研究，研究了金 融机构结构、贷款基础设施与中小企业信贷可得性 之间的逻辑关系。从该框架模型可以看出，影响中 小企业融资的因素是多方面的，其中一个重要的方 面是信息环境的影响。随着近年来互联网技术对经 济、社会生活的渗透，互联网极大地改善了信息环 境，因此有必要就互联网对金融机构的贷款技术做 进一步研究。
国防部高级研究计划项目 ARPA-NET网络发展和演 化而来，具有准公共品属性[8]。那么，互联网技术究 竟怎样促进金融机构信息环境的改变，进而促进中 小企业贷款技术的创新？ （一）互联网对信息环境的改善 1．互联网使人们史无前例地相互连接 自上世纪80年代以来，由于互联网在美国的迅 速发展和巨大成功，世界各工业化国家乃至一些发 展中国家纷纷调整自己的发展战略，发展互联网产 业，从而使互联网成为全球性的国际网络。据中国 互联网络信息中心（CNNIC）统计，截至2013年12 月， 中国网民规模达6.18亿， 互联网普及率为45.8%。 截至2013年12月，中国手机网民规模达5亿，网民中 使用手机上网的人群占比提升至81.0%。 网民中通过 台式电脑上网和笔记本电脑上网的比例分别为 69.7%和44.1%。 我国域名总数为1844万个， 其中.CN 域名总数较去年同期增长44.2%，达到1083万，在中 国域名总数中占比达58.7%。截至2013年12月，中国 网站总数为320万， 全年增长52万个， 增长率为19.4%②。 在互联网支撑下，随着QQ、微信等软件的诞生， 人 们通过PC、iPad、手机等终端几乎可以保持实时通 讯状态。个人与个人之间、个人与企业之间的普遍 连接意味着人与人之间、人与企业之间非常容易找 到自己的客户和交易对象。 2．互联网提供了丰富的信息源 由于互联网的无界限、全民化的特征，加之自 媒体和物联网的出现， 互联网提供了丰富的信息源。 比如谷歌公司每天要处理24PB字节的数据，该数据 量是美国国家图书馆所有纸质出版物所含数据量的 千倍；对于 Twitter ，一天新增 2亿条微博， 7个TB ， 50亿个单词， 几乎是60年来纽约时报单词量的两倍； 对于Facebook ，一天更新的图片量超过2.5亿张，相 当于300个TB。谷歌子公司 YouTube每月接待8亿多 访客，平均每一秒钟就会有一段一小时以上的视频 上传，估计到2015年以后，大概一个人要花5年时间 才能看完在互联网上一秒钟所上传的视频。 在中国， 淘宝网站一天交易数达千万笔，数据量是20个TB。 全世界互联网上一天的信息量如果装在 DVD 光盘 上，要装 1.68亿张光盘，大概是 80万个硬盘，约占 800EB③。由此可见，互联网条件下的信息量已经呈 现出大数据的特征，通过对大数据的挖掘，人们可 以提取对自己有用的信息。 邬贺铨估计， 利用大数据 管理，企业可以提高40%～60%的管理性能[9]。 3．互联网使人们快捷有效地利用信息