永安行2019年一季度财务分析结论报告

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永安行2019年经营成果报告

永安行2019年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2019年实现利润为65,671.66万元，与2018年的15,225.37万元相比成倍增长，增长3.31倍。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润3、投资收益2019年投资收益为434.46万元，与2018年的613.4万元相比有较大幅度下降，下降29.17%。

4、营业外利润2019年营业外利润为负90.84万元，与2018年的4.74万元相比，2019年出现较大幅度亏损，亏损90.84万元。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2019年的营业收入为93,555.44万元，比2018年的84,499.29万元增长10.72%，营业成本为66,801.21万元，比2018年的59,359.16万元增加12.54%，营业收入和营业成本同时增长，但营业成本增长幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力下降。

实现利润增减变化表项目名称2019年2018年2017年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入93,555.44 10.72 84,499.29 -19.87 105,453.14 0 实现利润65,671.66 331.33 15,225.37 -77.74 68,393.55 0 营业利润65,762.5 332.06 15,220.63 -77.63 68,030.85 0 投资收益434.46 -29.17 613.4 -98.82 51,859.03 0营业外利润-90.84 -2,015.96 4.74 -98.69 362.71 0二、成本费用分析1、成本构成情况2019年永安行成本费用总额为73,018.67万元，其中：营业成本为66,801.21万元，占成本总额的91.49%；销售费用为1,637.37万元，占成本总额的2.24%；管理费用为3,138.78万元，占成本总额的4.3%；财务费用为1,081.75万元，占成本总额的1.48%；营业税金及附加为359.57万元，占成本总额的0.49%。

永安行2020年一季度经营风险报告

永安行2020年一季度经营风险报告内部资料，妥善保管第 1 页共 4 页永安行2020年一季度经营风险报告一、经营风险分析 1、经营风险永安行2020年一季度盈亏平衡点的营业收入为3,646.85万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为79.03%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过13,747.34万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险从资本结构和资金成本来看，永安行2020年一季度的付息负债为66,051.35万元，实际借款利率水平为0.34%，企业的财务风险系数为1.16。

经营风险指标表项目名称2020年一季度 2019年一季度 2018年一季度数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)盈亏平衡点 3,646.85-27.86 5,054.96-25.32 6,768.940 营业安全率 0.79 8.07 0.73 17.15 0.62 0 经营风险系数 1.21 -10.68 1.35 -12.54 1.55 0 财务风险系数1.161.431.1515.041二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供249,043.04万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表项目名称2020年一季度 2019年一季度 2018年一季度数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营运资本 249,043.04 14.47 217,554.71 0 0 0 所有者权益 273,588.31 14.17 239,635.11 0 0 0 非流动负债55,921.4918.44 47,216.43。

永安行2019年上半年财务分析结论报告

永安行2019年上半年财务分析综合报告永安行2019年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年上半年实现利润为8,216.75万元，与2018年上半年的8,407.93万元相比有所下降，下降2.27%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额扩大的情况下，营业利润却有所下降，应注意增收减利所隐藏的经营风险。

二、成本费用分析2019年上半年营业成本为30,893.08万元，与2018年上半年的29,942.12万元相比有所增长，增长3.18%。

2019年上半年销售费用为663.01万元，与2018年上半年的1,173.74万元相比有较大幅度下降，下降43.51%。

2019年上半年在销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长，表明企业采取了较为成功的销售战略，销售业务的管理水平显著提高。

2019年上半年管理费用为1,452.32万元，与2018年上半年的2,743.89万元相比有较大幅度下降，下降47.07%。

2019年上半年管理费用占营业收入的比例为3.4%，与2018年上半年的6.48%相比有较大幅度的降低，降低3.09个百分点。

营业利润也有所下降，管理费用控制的效果并不理想，要关注其他成本费用支出水平的压缩。

2019年上半年财务费用为536.83万元，与2018年上半年的0.48万元相比成倍增长，增长1,128.74倍。

三、资产结构分析2019年上半年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

四、偿债能力分析从支付能力来看，永安行2019年上半年是有现金支付能力的。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析永安行2019年上半年的营业利润率为19.29%，总资产报酬率为内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

永安期货2019年财务分析结论报告

永安期货2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为130,622.25万元，与2018年的120,479.85万元相比有所增长，增长8.42%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也有所增长，企业扩大市场销售的战略是成功的，经营业务开展良好。

二、成本费用分析2019年管理费用为109,788.54万元，与2018年的84,778.84万元相比有较大增长，增长29.5%。

2019年管理费用占营业收入的比例为4.79%，与2018年的5.33%相比有所降低，降低0.54个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。

因此与2018年相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，永安期货2019年是有现金支付能力的。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析永安期货2019年的营业利润率为5.38%，总资产报酬率为3.87%，净资产收益率为15.01%，成本费用利润率为118.06%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为3,301,670.5万元，经营资产的收益率为3.74%，而对外投资的收益率为143.60%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。

对外投资业务的盈利能力明显下降。

六、营运能力分析内部资料，妥善保管第页共1 页。

永安行2019年一季度经营成果报告

永安行2019年一季度经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2019年一季度实现利润为3,196.79万元，与2018年一季度的3,572.57万元相比有较大幅度下降，下降10.52%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润2019年一季度营业利润为3,178.86万元，与2018年一季度的3,560.61万元相比有较大幅度下降，下降10.72%。

以下项目的变动使营业利润增加：营业收入增加799.59万元，管理费用减少772.77万元，资产减值损失减少18.71万元，共计增加1,591.06万元；以下项目的变动使营业利润减少：营业税金及附加增加5.85万元，销售费用增加33.35万元，财务费用增加245.44万元，营业成本增加554.7万元，共计减少839.34万元。

增加项与减少项相抵，使营业利润下降751.73万元。

3、投资收益2019年一季度投资收益为71.92万元，与2018年一季度的18.61万元相比成倍增长，增长2.86倍。

4、营业外利润2019年一季度营业外利润为17.92万元，与2018年一季度的11.96万元相比有较大增长，增长49.87%。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2019年一季度的营业收入为18,814.57万元，比2018年一季度的18,014.99万元增长4.44%，营业成本为13,293.37万元，比2018年一季度的12,738.68万元增加4.35%，营业收入和营业成本同时增长，但营业收入增长幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力提高。

实现利润增减变化表项目名称2019年一季度2018年一季度2017年一季度数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入18,814.57 4.44 18,014.99 0 0 0 实现利润3,196.79 -10.52 3,572.57 0 0 0 营业利润3,178.86 -10.72 3,560.61 0 0 0 投资收益71.92 286.5 18.61 0 0 0 营业外利润17.92 49.87 11.96 0 0 0二、成本费用分析1、成本构成情况2019年一季度永安行成本费用总额为14,889.95万元，其中：营业成本为13,293.37万元，占成本总额的89.28%；销售费用为325.05万元，占成本总额的2.18%；管理费用为887.59万元，占成本总额的5.96%；财务费用为252.32万元，占成本总额的1.69%；营业税金及附加为68.59万元，占成本总额的0.46%。

永安行公司的资本盈利能力分析

永安行公司的资本盈利能力分析作者：闫瑞霞史江亚来源：《今日财富》2021年第22期本文依据永安行2015-2019年的财务报表，采用水平分析法和趋势分析法分析影响公司资本盈利能力的项目，运用杜邦分析法对净资产收益率进行因素分析。

分析结果发现：公司在2017年上市之前，营业收入、净利润和资本盈利能力在持续上升;上市后，净资产收益率下降，明显低于上市前三年的比率;2015年-2019年总资产周转率持续下降，资产管理效率下滑。

一、引言共享经济是互联网时代的新经济模式，是对资源配置的进一步优化。

这种新经济模式已逐渐融入我们的日常生活，例如城市中布满的共享单车，饭店、商场设置的共享充电宝和共享雨伞。

目前共享经济已广泛地应用于诸多领域。

近年来，中国共享出行行业飞速发展，根据《中国共享经济发展报告（2020）》显示，2019年中国共享出行市场规模在2 700亿元左右，预计2020年市场规模将超过3 000亿元。

共享单车行业就是共享经济快速发展的新行业，颠覆了传统的租赁经营模式。

2017年8月7日，永安行在上交所成功挂牌上市，成为第一家上市的共享单车企业。

从其招股说明书来看，该公司业务稳健、盈利可观、经营优势突出，发展前景良好。

该公司在共享单车行业中可谓是一匹黑马。

但是，随着众多共享单车公司的倒闭，市场格局和行业竞争态势发生了根本的转变，共享出行正从盲目追求规模和速度的粗放模式向更加注重效率的精细化运营模式加速转型。

那么以永安行现行的经营模式，其盈利能力是否达到了预期效应？二、案例介绍（一）公司发展“永安行”全称永安行科技股份有限公司，成立于2010年，2010-2018年主营公共自行车系统项目。

2014-2016年公司经营能力良好，盈利状况稳步上升，并于2017年8月7日在上海证券交易所成功上市。

根据永安行官方公布数据，截至2018年永安行已累计承接275个城市和地区公共自行车项目。

该公司以成为全球绿色共享出行的引领者为愿景，通过物联网技术和大数据平台创建低碳交易平台，并便于全民参与，引导人们养成“绿色出行，低碳环保”的良好生活习惯。

永安行2019年一季度财务风险分析详细报告

永安行2019年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为56,600.13万元，2019年一季度已经取得的银行短期借款为10,000万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供170,338.28万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕113,738.15万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为174,554.58万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是185,740.67万元，实际已经取得的短期贷款金额为10,000万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为180,147.62万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为182,944.15万元，在5年之内偿还的贷款总规模为188,537.19万元，当前实际的长短期借款合计为24,579.37万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。

该
内部资料，妥善保管第页共1 页。

永安行2019年财务风险分析详细报告

永安行2019年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为30,642.32万元，2019年已经取得的银行短期借款为11,014.62万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供189,998.96万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕159,356.64万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为226,638.98万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是276,617.44万元，实际已经取得的短期贷款金额为11,014.62万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为326,595.9万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为376,574.36万元，在5年之内偿还的贷款总规模为476,531.28万元，当前实际的长短期借款合计为21,810.56万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。

该
内部资料，妥善保管第页共1 页。

永安行2020年上半年财务指标报告

0.00 536.83
1.26 263.02
0.65
0
-
0
-
0
-
二、盈利能力分析
项目名称营业毛利率营业利润率成本费用利润率总资产报酬率净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2018年上半年 28.76
2019年上半年 27.41
19.84
19.29
24.67
24.39
0
5.7
0
6.44
2020年上半年 28.26 22.73 29.46 4.79 5.17
-4.81
8,407.93
- 8,216.75
-2.27 9,229.3
12.32
8,397.98
- 8,247.17
-1.8 9,251.13
12.17
254.79
- 218.56
-14.22
150.19
-31.29
9.95
-
-30.41 -405.53
-21.83
28.23
2020年上半年利润总额为9,229.3万元，与2019年上半年的8,216.75 万元相比有较大增长，增长12.32%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
永安行2020年上半年财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
营业收入利润总额营业利润投资收益营业外利润
实现利润增减变化表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
2020年上半年
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
42,334.19
- 42,760
1.01 40,702.57

永安行2020年一季度财务状况报告

永安行2020年一季度财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况永安行2020年一季度资产总额为388,095.82万元，其中流动资产为307,629.06万元，主要分布在交易性金融资产、货币资金、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的58.71%、14.56%和7.05%。

非流动资产为80,466.77万元，主要分布在固定资产和长期待摊费用，分别占企业非流动资产的51.13%、28.94%。

资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产388,095.82 100.00 350,858.87 100.00 0 0.00 流动资产307,629.06 79.27 281,562.04 80.25 0 0.00 长期投资2,458.87 0.63 772.78 0.22 0 0.00 固定资产41,146.56 10.60 21,282.19 6.07 0 0.00 其他36,861.34 9.50 47,241.86 13.46 0 0.002、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的73.27%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产307,629.06 100.00 281,562.04 100.00 0 0.00 存货6,444.55 2.09 7,065.34 2.51 0 0.00 应收账款21,678.95 7.05 61,544.84 21.86 0 0.00 其他应收款0 0.00 0 0.00 0 0.00 交易性金融资产180,616.96 58.71 143,075.68 50.81 0 0.00 应收票据0 0.00 89.44 0.03 0 0.00 货币资金44,777.84 14.56 31,389.46 11.15 0 0.00 其他54,110.77 17.59 38,397.27 13.64 0 0.003、资产的增减变化2020年一季度总资产为388,095.82万元，与2019年一季度的350,858.87万元相比有较大增长，增长10.61%。