商业银行信贷资产证券化风险问题探析_张宇
我国信贷资产证券化风险问题研究
作者： 张敬[1];孙宇[2]
作者机构： [1]南京理工大学法律系 [2]江苏省农村信用社联合社
出版物刊名： 现代金融
页码： 39-41页
年卷期： 2016年 第4期
主题词： 信贷资产证券化 银监会 现金流 破产风险 贷款担保 抵押贷款 风险隔离 借款人 提前偿还 信息披露
摘要：从银监会的《信贷资产证券化试点管理办法》到证监会的《证券公司资产证券化业务管理规定》,从国开行500亿元铁路贷款证券化到贷款证券化的蠢蠢欲动,资产证券化的春天即将到来。
本文引用了监管机构对资产证券化的定义,介绍了资产证券化各种模式及具体案例,重点探讨信贷资产证券化潜在风险,并提出了风险应对方法。
商业银行信贷资产证券化风险问题探讨
商业银行信贷资产证券化风险问题探讨1.资产证券化的概念资产证券化就是指将一组流动性较差的金融资产进行重新的组合，使金融资产有较强的流动性，能够赚取更多的现金收益。
同时，这种现金收益比较稳定，金融资产在与相关的信用担保进行结合，就能转变为可以在市场上进行流通，信用等级较高的债券型证券。
在1970年，美国首次出现以抵押贷款为基础，进行重新组合，转化为抵押支持证券，完成了资产证券化的交易，随着这次交易的成功，逐渐被商家作为金融创新工具，得到了迅猛的发展。
资产证券化目前在全球范围内，已经有了很广阔的市场和应用，同时也出现了很多衍生产品，如风险证券化等。
资产证券化充分地将流动性差的资产进行转化，转换为能够在金融市场自由买卖的证券，方便了交易双方，时期具有一定的流动性。
2.资产证券化的特点资产证券化交易的主要形式就是通过发行债券或者是收益凭证进行，这种资产证券化和一般的债券融资不同，资产证券化主要是在交易的过程中，融资者会将一少部分明确地作为金融资产进行出售或者抵押，而不是将全部资产作为信用担保。
因此，这种资产证券化能够保证融资者的基本权益，安全性较高。
与普通的抵押贷款相比，资产证券化具有信用分离的特点，具体就是指资产证券化能够让融资者信用和资产信用相分离，这样一来，资产证券化的投资者就有了优先权益，无论融资者的信用如何，都和资产本身的信用无关，发行的资产证券的信用等级和融资者的信用等级无关。
同时，利用金融资产证券化能够提高金融机构的资本充足率，还可以增加资产本身的流动性，间接改变了银行资产和负债资产之间的关系，使其结构相对平衡。
另一方面，银行也可以通过资产证券化的方式，使筹资成本下降，融资者能减少经济压力。
如果将资产证券化做好，能够充分地改变融资者经济现状，因为资产证券化的产品收益状况良好，并且会处于一个稳定的态势。
3.资产证券化的基本功能资产证券化自从1970年开始以来，在全球范围内得到了充分的开发和应用，很多上市公司已经开始了解资产证券化的重要性，但是在不同的经济时期，对融资者来说，资产证券化都有着不同的意义，所以在每一个时期的资产证券化的基本功能都不尽相同。
商业银行信贷资产证券化信用风险分析
商业银行信贷资产证券化信用风险分析商业银行信贷资产证券化（Commercial Bank Credit Asset Securitization,简称ABS）是指商业银行将其贷款资产通过发行证券的方式进行资产转移，以达到优化风险分散和提高流动性的目的。
ABS的信用风险分析是指对ABS产品的信用风险进行评估和分析，以确定其偿付能力和违约概率。
商业银行进行信贷资产证券化一般分为五个主要步骤：资产筛选、资产转移、证券发行、证券承销和交易市场流通。
信用风险是ABS发行过程中最重要的风险，因为它直接关系到投资者的回报和本金安全。
在进行信用风险分析时，需要对信贷资产进行评估和定价。
需要对ABS发行的资产池进行评估，包括评估贷款的种类、金额、还款期限、利率以及是否存在担保等。
然后，根据评估结果确定每个贷款的信用质量，并对资产池进行评级，以确定不同等级的证券。
需要对发行ABS证券的违约概率进行估计。
这需要考虑到借款人的历史还款记录、收入水平、负债比例以及借款人所在行业的经济情况等因素。
还需要考虑到宏观经济因素和行业发展趋势对借款还款能力的影响。
需要对信贷资产证券化结构进行评估。
这包括评估不同等级证券之间的优先顺序和违约时的损失分配机制。
通过对不同证券的违约概率和损失分配机制进行综合评估，可以确定每个等级证券的违约风险。
需要对信用增益保证（Credit Enhancement）进行评估。
信用增益保证是商业银行在发行ABS产品时提供的一种形式的信用担保，用于提高证券的信用质量和投资者的信心。
通过对信用增益保证的评估，可以确定不同等级证券的信用增益水平。
商业银行信贷资产证券化的信用风险分析涉及众多因素和数据，需要综合运用统计分析、经济学模型和风险管理工具对其进行评估。
随着ABS市场的不断发展和创新，信用风险分析也在不断进步和完善，以适应市场的需求和风险管理的要求。
商业银行信贷资产证券化业务风险分析
商业银行信贷资产证券化业务风险分析随着经济的发展和市场的成熟，商业银行信贷资产证券化业务（以下简称ABS）在金融市场中不断升温。
ABS是将商业银行的信贷资产打包转让给投资者，以获取资金，从而减少银行的资金压力。
ABS作为一种风险转移工具，已经成为金融市场中的重要组成部分。
但是，ABS在获得高收益的同时也存在着一定的风险。
本文将重点分析商业银行ABS业务的风险。
一、信用风险ABS作为一种复杂的金融产品，还是具有一定的信用风险。
首先，商业银行在卖出ABS时需要将信贷资产打包起来出售给投资者。
虽然打包的信贷资产种类广泛，但其中也包括了低级别债务，比如高风险贷款或有违约风险的贷款。
如果这些债务出现违约或者延期偿还，将会对所有的ABS投资者造成损失。
其次，商业银行在进行ABS业务时通常需要进行资产证明，但这个过程可能出现错误。
比如，在估价资产时可以存在失误，最终导致了ABS的总体评级过高或过低。
这些错误会直接影响ABS产品的质量，降低ABS市场的信用水平，加剧市场的不安，甚至可能引发金融危机。
二、流动性风险ABS市场的流动性风险也是商业银行在进行ABS业务时常常面临的问题。
首先，ABS市场是一个相对较小的二级市场，流动性并不是很高，投资者出售ABS可能需要一段时间才能获得相对较理想的回报。
其次，可能出现市场情绪的影响，从而导致市场需求下降，就可能面临到流动性变差的局面。
三、利率风险市场利率风险是指ABS的市值会随着市场利率波动而发生变化的风险。
当市场利率上升时，ABS的价格将下降，投资者可能面临亏损；反之，当市场利率下降时，ABS的价格将上升，但持有者对其收益的预期也会上升，持有者面临着风险自救的问题，需要考虑是否将ABS出售等问题。
四、监管风险监管风险是指在ABS市场中，监管机构的管理和监控出现问题的情况。
监管机构可能在监管的过程中出现失误和疏漏，或者监管机构对ABS市场的法规、规范和政策进行修改和调整，这将会给ABS投资者带来很大的风险。
商业银行信贷资产证券化信用风险分析
商业银行信贷资产证券化信用风险分析信贷资产证券化（Credit Asset Securitization）是指商业银行将其信贷资产通过特殊的机构（专门的公司或特殊目的机构）打包并转让给投资者的过程。
通过证券化，商业银行可以将信贷风险集中程度降低，提高资金利用效率，减少风险集中度，使客户信贷风险和银行信贷资产的风险分担更加均衡。
信贷资产证券化也存在一定的信用风险，需要进行风险分析和管理。
信贷资产证券化存在的信用风险主要包括商业银行信贷风险、特殊机构信用风险和投资者信用风险。
商业银行将信贷资产证券化转移给特殊机构后，商业银行仍然需要承担一定的信贷风险。
特殊机构作为信贷资产证券化的中介，对债务人还款能力的判断和准确性也会对证券化产品的信用风险产生影响。
投资者在购买信贷资产证券化产品时，需要评估特殊机构的信用风险，并根据不同的产品性质和投资标的来确定投资风险。
信贷资产证券化的信用风险分析主要包括担保品分析、债务人信用风险分析、特殊机构信用风险分析和投资者信用风险分析等。
担保品分析主要关注抵押资产的质量和流动性，以及担保品是否能够充分覆盖证券化产品的本息偿还。
债务人信用风险分析主要关注债务人的还款能力和信用记录，以评估证券化产品的违约风险。
特殊机构信用风险分析主要关注特殊机构的财务状况、管理能力和风险控制能力等。
投资者信用风险分析主要考察投资者的信用评级、偿债能力和投资能力等。
商业银行在进行信贷资产证券化时，需要加强风险管理和控制措施。
商业银行应根据证券化产品的性质和风险特征，制定相应的风险管理政策，并建立完善的风险管理体系。
商业银行也应加强对特殊机构的监管和监督，确保特殊机构具备充足的信用风险管理能力。
投资者在购买信贷资产证券化产品时，也应充分了解产品的风险特征和发行机构的信用评级，做出合理的投资决策。
商业银行信贷资产证券化信用风险分析
商业银行信贷资产证券化信用风险分析商业银行信贷资产证券化是指商业银行通过将信贷资产打包成证券并出售给投资者来获取资金的一种金融手段。
这种金融工具在提高流动性、降低资本成本和分散风险等方面具有明显的优势，因而在金融市场中得到了广泛应用。
信贷资产证券化也存在一定的信用风险，尤其是在金融市场波动较大、宏观经济环境不稳定的情况下，投资者和商业银行都可能面临信用风险的挑战。
本文将从商业银行和投资者两个方面分析信贷资产证券化的信用风险，并探讨如何规避这些风险。
1. 贷款资产质量不良商业银行将贷款资产打包成证券并出售给投资者，如果贷款资产的质量不佳，可能会导致证券化产品的信用风险。
贷款资产质量不良的主要原因包括贷款人信用记录不佳、企业经营状况不佳、担保物价值下降等。
在证券化过程中，商业银行需要对贷款资产进行充分的风险评估，避免将不良贷款资产纳入证券化产品，从而保障投资者的利益和信誉。
2. 收益不确定性在信贷资产证券化中，商业银行通过出售贷款资产获取资金，而投资者则通过购买证券化产品获取收益。
由于贷款本金和利息的回收存在不确定性，可能导致证券化产品的收益也存在不确定性，从而增加投资者的信用风险。
商业银行需要在证券化产品的设计和销售过程中充分披露贷款资产的回收情况和收益分配方式，提高投资者的风险意识，降低投资者的信用风险。
3. 信用增级不足为了降低证券化产品的信用风险，商业银行通常会引入信用增级机制，即通过保险公司或其他金融机构对证券化产品进行增级，提高产品的信用评级和流动性。
如果信用增级不足或者增级机构信用评级不高，可能导致证券化产品的信用风险升高。
商业银行需要选择信用评级高、资金实力雄厚的增级机构，并制定合理的增级机制，确保证券化产品的信用风险得到有效控制。
二、投资者在信贷资产证券化中面临的信用风险投资者在购买信贷资产证券化产品时，通常会依据产品的信用评级进行投资决策。
由于信用评级机构的评级不准确性，可能导致投资者的信用风险增加。
商业银行信贷资产证券化信用风险分析
商业银行信贷资产证券化信用风险分析商业银行信贷资产证券化是指商业银行将其信贷资产打包成证券，然后将这些证券出售给投资者的一种金融业务模式。
这种模式能够帮助商业银行获得更多的资金，同时也可以将信贷风险分散到更多的投资者当中。
信贷资产证券化也伴随着一定的信用风险，因此需要对其进行分析和评估，以便商业银行能够更好地管理这些风险。
一、信贷资产证券化的基本原理商业银行的核心业务之一就是放贷。
当商业银行放贷给借款人时，将形成大量的信贷资产。
这些信贷资产会占用大量的资金，降低商业银行的流动性。
为了释放这些资金，商业银行可以将这些信贷资产打包成证券，然后出售给投资者。
这就是信贷资产证券化的基本原理。
通过信贷资产证券化，商业银行可以获得大量的资金，提高其流动性。
与此商业银行还可以将信贷风险分散到更多的投资者当中，降低自身的信贷风险。
商业银行还可以通过证券化的方式获得更多的放贷机会，从而获得更多的利润。
信贷资产证券化也伴随着一定的信用风险。
证券化的信贷资产可能会受到信用评级的影响，如果相关的信用评级机构将证券化的信贷资产评级下调，将导致投资者的损失。
证券化的信贷资产也可能受到经济周期的影响，一旦经济不景气，证券化的信贷资产的价值就会下降，投资者也将面临损失。
1. 信用评级商业银行在进行信贷资产证券化时，需要将其信贷资产提交给信用评级机构进行评级。
这需要商业银行提供信贷资产的相关信息和数据，以便评级机构对其进行评级。
评级机构会根据信贷资产的信用质量、偿债能力等因素进行评级，然后根据评级结果为证券化的信贷资产定价。
2. 经济环境分析商业银行在进行信贷资产证券化时，还需要对经济环境进行分析。
一方面，商业银行需要分析宏观经济环境，以及相关行业的发展前景，以便判断证券化的信贷资产的价值。
商业银行还需要对特定借款人的信用状况进行分析，以避免将坏账率高的信贷资产证券化。
3. 风险控制商业银行在进行信贷资产证券化时，需要采取一系列的风险控制措施。
商业银行信贷资产证券化信用风险分析
商业银行信贷资产证券化信用风险分析商业银行信贷资产证券化是指银行将其信贷资产转化为证券，并通过公开市场发行与交易。
这种形式的信贷资产证券化在提高商业银行资金利用率的也带来了一定的信用风险。
信贷资产证券化信用风险分析主要从以下几个方面展开：发行机构信用风险、债权人信用风险和资产基础信用风险。
发行机构信用风险是指商业银行作为发行机构，在信贷资产证券化过程中面临的信用风险。
商业银行在进行信贷资产证券化时需要将自身信用状况及资产质量向投资者进行披露，如果发行机构信用评级低，投资者会怀疑其还款能力，导致证券发行难度增大。
商业银行还需要承担约定的一系列信保措施，如超额质押、信用担保等，这些措施都会增加商业银行的信用风险。
债权人信用风险是指购买信贷资产证券的投资者面临的信用风险。
购买信贷资产证券的投资者在进行投资决策时需要评估商业银行的信用状况、风险控制能力和债权收购价格是否合理等因素。
如果商业银行信用评级低或者债权价值不确定，投资者可能面临资金损失风险。
债权人还需要评估商业银行提供的信用增级措施是否足够有效，以减少信用风险。
资产基础信用风险是指构成信贷资产证券的债权资产本身所存在的信用风险。
商业银行在进行信贷资产证券化时，会选择一定规模和质量的信贷资产作为原始资产，然后将这些资产打包组成信贷资产证券。
如果原始信贷资产质量不好，如违约风险高、抵押物质押率低等，那么形成的信贷资产证券也会存在较高的信用风险。
在发行时，商业银行通常会对这些信贷资产进行评级，并根据评级结果决定不同信用等级的证券发行。
投资者根据评级结果购买相应信用等级的证券，以分散信用风险。
为了降低商业银行信贷资产证券化信用风险，商业银行可以采取一系列风险管理措施。
商业银行应加强内部风险管理能力，建立科学的信用评价和风险控制系统，及时监测和评估信贷资产的质量。
商业银行应加强资产负债管理，控制信贷资产证券化对银行风险敞口的影响。
商业银行还可以通过引入担保机构等信用增级措施，提高证券的信用等级，降低债权人信用风险。
商业银行信贷资产证券化业务风险分析
商业银行信贷资产证券化业务风险分析信贷资产证券是指将流动性但有未来现金流的信贷产经过重组形成资产池，并以此作为基础发行证券。
从广义上讲，信贷资产证券化是指以信贷资产作为基础资产的证券化，所谓的资产证券化，是将能够具有稳定流动现金其中的一部分资产，经整理后建立一个资产池，并将能产生的现金收益作为资产发行的证券。
信贷资产证券化，就是以信贷资产作为基础资产。
本文对商业银行信贷资产证券化的风险分析，针对存在的风险因素，提出相应的解决措施。
1商业银行信贷资产证券化的风险分析（1）信用风险信用风险是指贷款人在不能达到商业银行信贷资产的相关要求，导致商业银行在正常运转过程中产生巨大的损失，此类现象与参与者的各方主体间的关系较为密切，任何一方参与或者任何一方违约都可能导致在交易过程中带来预想不到的风险。
此类风险不仅影响这贷款人的自身信誉，同时会为商业银行带来巨大的损失，因此在商业银行信贷的过程中普遍存在信用风险。
（2）法律风险由于我国正处于信贷资产证券发展时期，在发展过程中仍然存在各种问题，以此同时我国相关法律还处在较为薄弱时期。
相关的法律条文不明确，部分法律条款存在一定漏洞，导致信贷资产证券化的过程中存在较大风险。
商业银行在整合、组改飞速发展的同时，面对信贷资产证券化存在的主体众多，关系错中复杂，有必要建立完整的法律法规来明确相应的关系。
（3）信息风险在商业信贷过程中，信息风险尤为重要。
首先在商业信贷前期贷款人应向相关部分提交相关证件，此证件在审核过程中具有一定的信息风险。
部分贷款人在提交证件过程中，提交虚假信息，此类现象将严重影响商业信贷的真实性。
其次在信贷使用过程中，少数人存在不按时还款现象，不仅影响贷款人的信用记录，通过将严重影响我国商业银行的发展。
2信贷资产证券化的作用与影响从资产证券化在美国的发展历史来看，值得借鉴的是：第一，资产证券化帮助美国盘活存量，解决了房地产融资问题。
通过资产证券化将长期贷款盘活变现，解决了资金矛盾问题。
商业银行信贷资产证券化信用风险分析
商业银行信贷资产证券化信用风险分析商业银行信贷资产证券化（Credit Asset Securitization）是指商业银行将其信贷资产转化为证券，通过公开市场进行发行和交易的操作。
这种操作的主要目的是将大量的信贷风险从银行的资产负债表中分散出去，降低资产负债表的风险敞口，提高银行的流动性和盈利能力。
商业银行信贷资产证券化过程中也存在着一定的信用风险。
信用风险是指商业银行债权人面临的由于借款人违约或无法按时偿还本金和利息所造成的损失风险。
商业银行在信贷资产证券化中面临着违约风险。
在证券化过程中，商业银行将信贷资产转让给特殊目的实体（Special Purpose Vehicle），由该实体进行信贷资产证券的发行。
发行的信贷资产证券可能存在违约风险，即债券发行人无法按时支付债券本金和利息。
这可能是因为借款人违约，也可能是因为经济衰退或其他不可控因素。
商业银行在证券化过程中必须对违约风险进行充分的风险评估，并采取相应的风险管理措施，如制定违约风险准备金。
商业银行在信贷资产证券化中还面临着流动性风险。
流动性风险是指商业银行无法及时获得足够的流动资金，以满足日常的运营和偿债需要。
在信贷资产证券化过程中，商业银行将一部分信贷资产转让给特殊目的实体，从而减少了银行的流动性和偿债能力。
如果市场对商业银行的信贷资产证券持有者产生了过度担忧，导致其无法及时获得流动资金，商业银行就可能面临流动性风险。
商业银行在信贷资产证券化过程中必须对流动性风险进行充分的风险评估，并采取相应的风险管理措施，如建立紧急流动性支持机制。
商业银行在信贷资产证券化过程中面临着违约风险、回购风险和流动性风险等信用风险。
商业银行应该对这些风险进行充分的风险评估，并采取相应的风险管理措施，以降低信用风险带来的损失。
商业银行信贷资产证券化信用风险分析
商业银行信贷资产证券化信用风险分析【摘要】商业银行信贷资产证券化信用风险分析是为了揭示商业银行在进行信贷资产证券化过程中所面临的信用风险及其管理对策。
本文首先介绍了信贷资产证券化的定义与特点，然后分析了商业银行进行信贷资产证券化的目的与意义，并深入探讨了主要风险因素及信用风险的影响因素。
随后提出了商业银行信贷资产证券化信用风险管理对策，包括建立有效的风险评估体系和加强资产质量管理。
总结了商业银行信贷资产证券化信用风险分析的重要性，并展望了未来的趋势。
这些内容有助于商业银行更好地理解和管理信贷资产证券化过程中的信用风险，提升风险管理水平，确保银行业的稳定和健康发展。
【关键词】商业银行、信贷资产证券化、信用风险、风险分析、风险管理、影响因素、重要性、趋势、结论、特点、目的、意义、对策。
1. 引言1.1 商业银行信贷资产证券化信用风险分析商业银行信贷资产证券化信用风险分析是指对商业银行进行信贷资产证券化过程中可能面临的信用风险进行分析和评估，以便为商业银行提供更好的风险管理对策。
信贷资产证券化是指商业银行将其信贷资产转化为证券发行并流通的过程，通过证券化可以获得更多的融资渠道和降低风险的目的。
商业银行信贷资产证券化的目的与意义在于优化资产负债结构、提高银行的资本利用效率、降低风险集中度、拓宽融资渠道等方面具有重要意义。
商业银行信贷资产证券化也存在一定的风险，主要包括信用风险、市场风险、操作风险、法律风险等因素。
信用风险是商业银行信贷资产证券化中最为关键和常见的风险。
商业银行信贷资产证券化信用风险的影响因素主要包括信贷质量、借款人偿还能力、宏观经济环境、信用评级等因素。
针对这些影响因素，商业银行需要采取一系列有效的风险管理对策，包括建立完善的信用评级体系、强化资产质量管理、加强对借款人的监控等措施。
商业银行信贷资产证券化信用风险分析对提升风险管理水平、保障资金安全具有重要意义。
未来，随着市场竞争的加剧和监管要求的提高，商业银行信贷资产证券化信用风险的趋势可能会更加趋向于规范化和透明化。
商业银行参与信贷资产证券化业务应关注风险自留问题
流动性风险
缺乏流动性
信贷资产证券化产品的流动性通常较差， 如果投资者在需要资金时无法及时卖出或 抵押资产证券化产品，将面临流动性风险 。
VS
资金池不足
信贷资产证券化的资金池是支持其运作的 重要基础，如果资金池不足或资金池质量 下降，将导致投资者面临流动性风险。
法律风险
法律变更
信贷资产证券化涉及的法律关系复杂，相 关法律法规的变更可能对投资者带来法律 风险。
研究目的
本文旨在探讨商业银行参与信贷资产证券化业务时，如何合理评估风险自留规模和结构，制定科学的风险管理 策略，以保障业务稳健发展。
研究方法
本文采用文献研究、案例分析和实证研究等方法，通过对国内外相关文献的梳理和分析，总结商业银行参与信 贷资产证券化业务时面临的风险自留问题及其解决方案。同时，结合具体案例和数据，对不同风险自留策略的 优劣进行分析和比较。
建立风险预警机制
商业银行应建立有效的风险预警机制，及时发现和应对潜在风险 ，防止风险扩大。
提高风险评估能力
加强风险评估人员的培训
商业银行应加强对风险评估人员的培训，提高其风险 识别、评估和监控能力。
完善风险评估模型
商业银行应不断完善风险评估模型，引入先进的风险 管理技术和方法，提高评估的准确性和可靠性。
02 信贷资产证券化业务概述
信贷资产证券化定义
信贷资产证券化是指将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的信贷资产（ 如企业贷款、个人住房抵押贷款等），通过特殊目的机构（SPV）进行结构性重 组，转变为在金融市场上可以出售和流通的证券。
信贷资产证券化的主要目的是提高资产的流动性，优化资产负债表结构，提高资 本利用率。
有价值的参考信息。
THANKS
商业银行信贷资产证券化信用风险分析
商业银行信贷资产证券化信用风险分析商业银行信贷资产证券化是指商业银行将自身信贷资产转化为证券，并通过发行证券的方式筹集资金。
这种信贷资产证券化的方式可以帮助商业银行优化资产负债表结构，降低风险，提高资金利用效率，扩大信贷业务规模，提高盈利能力。
在信贷资产证券化过程中，银行面临着诸多信用风险，需要进行全面的风险分析和管理，以保障投资者权益和银行自身的利益。
一、信贷资产证券化的信用风险类型1. 违约风险：商业银行在信贷资产证券化过程中，原始信贷资产的借款人可能存在违约行为，导致证券投资者无法获得应有的偿付款项。
这种违约风险是信贷资产证券化中最主要的信用风险之一。
2. 早偿风险：借款人在未来某个时间点提前偿还贷款，使得证券投资者无法获得原有的收益。
商业银行需要评估并控制早偿风险，以保证证券投资者的利益。
3. 流动性风险：如果证券化产品缺乏市场流动性，投资者将面临着无法按时兑付或无法收回本金的风险，这也是商业银行在信贷资产证券化中需要重点关注和管理的风险之一。
1. 历史数据分析法：商业银行可以通过对历史信贷资产违约率、早偿率、风险分散效果等数据的分析，来评估未来信贷资产证券化产品的风险水平。
这种方法可以帮助银行更好地了解信贷资产的风险特征和趋势，从而制定相应的风险管理策略。
2. 统计模型分析法：商业银行可以利用统计模型对信贷资产证券化产品的风险进行定量分析和测算，例如利用违约概率模型、早偿预测模型等来评估信贷资产证券化产品的风险水平，为风险定价和风险管理提供依据。
3. 应激测试分析法：商业银行可以通过制定多种不同的应激测试方案，模拟不同的经济环境和市场波动对信贷资产证券化产品的影响，以评估产品在不同压力下的风险承受能力，为风险管理提供参考。
1. 信贷资产的筛选和评估：商业银行应当建立完善的信贷资产筛选和评估机制，对借款人的信用状况、还款能力、资产状况等进行全面评估和审查，确保原始信贷资产的质量。
2. 多元化投资组合：商业银行在进行信贷资产证券化时，应当采取多元化投资组合策略，将不同类型、不同期限、不同行业的信贷资产进行组合，降低投资组合的整体风险。
商业银行信贷资产证券化信用风险分析
商业银行信贷资产证券化信用风险分析信贷资产证券化（Credit Asset Securitization）是指商业银行将自身信贷资产转化为可交易的证券品，并通过证券化市场分散信贷风险。
信用风险是信贷资产证券化中需要重点关注的风险之一。
信用风险是指借款人无法按照协议履行偿还义务的风险，也是商业银行面临的最主要的风险之一。
在信贷资产证券化中，信用风险主要体现在资产转让、信用增级和信用保证等环节上。
资产转让环节是信贷资产证券化中信用风险的关键环节。
在这个环节中，商业银行将自身信贷资产转让给证券化专业机构或特殊目的实体。
信用风险主要体现在商业银行对借款人的信用评估上。
商业银行需要对借款人的还款能力、还款意愿以及还款承诺进行评估，并将评估结果作为决定是否将借款转让的依据。
如果商业银行的信用评估存在不准确或偏差，就有可能将信用状况较差的借款人的借款转让给其他投资者，从而增加了信用违约的风险。
信贷资产证券化中的信用增级环节也是一个重要的风险点。
信用增级是指通过在证券化产品中设立不同优先级的债券来分散信贷风险。
信用风险主要体现在信用增级的操作上。
商业银行需要根据不同借款人的风险状况，将债权分为不同优先级的债券，并将高风险债券留在自身或转让给其他投资者。
如果商业银行在信用增级过程中没有正确评估债权的风险，将高风险债券错误地分配给低风险债券持有人，就会导致信用违约的风险。
信贷资产证券化的信用保证环节也是需要关注的风险点。
商业银行可以通过提供信用保证或第三方提供信用增级服务来增加证券化产品的信用等级。
如果商业银行提供的信用保证或第三方提供的信用增级服务存在问题，可能会使得信用风险无法得到有效的分散。
商业银行需要仔细评估信用保证方或信用增级服务机构的信用状况，确保其能够履行相应的责任和义务。
商业银行在进行信贷资产证券化时，需要充分关注信用风险。
通过加强信用评估、合理设置信用增级和选择可靠的信用保证方或信用增级服务机构，商业银行可以降低信贷资产证券化过程中的信用风险，从而更好地分散风险、提高流动性，促进金融市场的发展。
商业银行信贷资产证券化信用风险分析
商业银行信贷资产证券化信用风险分析商业银行信贷资产证券化是指商业银行将信贷资产打包成资产支持证券，通过证券市场进行融资。
这种方式可以帮助银行转移信贷风险、优化资产负债结构、降低融资成本，同时也提供了一种多样化的投资选择。
信用风险是信贷资产证券化面临的主要风险之一。
信用风险是指借款人或发行人违约或不能按时偿还本息的风险。
在信贷资产证券化中，投资者的回报依赖于债务人履约能力，信用风险直接影响到资产支持证券的价值和投资者的收益。
在进行信用风险分析时，可以从以下几个方面进行考虑：1. 借款人的资信状况：借款人的资信状况是评估信用风险的关键因素之一。
评估借款人的资信状况包括评估借款人的还款能力、还款意愿、还款纪律等方面。
可以通过查看借款人的信用报告、还款记录、还款来源等来评估借款人的资信状况。
2. 抵押品的价值和质量：在一些资产支持证券化交易中，债务人的债务被抵押品所担保。
抵押品的价值和质量直接影响着投资者的回报。
评估抵押品的价值和质量是评估信用风险的重要一环。
可以通过评估抵押品的市场价值、物业状况等来评估抵押品的价值和质量。
3. 信贷资产池的多样性：信贷资产池的多样性是降低信用风险的一种重要手段。
多样化的信贷资产池可以减少单个债务人违约的风险，提高整体的债务偿付能力。
在进行信用风险分析时，需要评估信贷资产池的多样性。
可以通过分析不同类型借款人的分布、不同地区借款人的分布等来评估信贷资产池的多样性。
4. 抵押品质量保证措施：为了降低信用风险，商业银行通常会采取一些措施来保证抵押品的质量。
商业银行可以要求借款人提供担保物，签订合同约定还款义务等。
在进行信用风险分析时，需要评估这些措施的有效性和可行性，以及商业银行对这些措施的监督和执行情况。
5. 宏观经济环境：宏观经济环境对信用风险有直接影响。
经济增长、通货膨胀、利率变动等因素都会影响借款人的还款能力和意愿。
在进行信用风险分析时，需要考虑宏观经济因素。
可以通过分析经济增长、通货膨胀、利率等指标来评估宏观经济环境的影响。
商业银行信贷资产证券化风险探讨
商业银行信贷资产证券化风险探讨商业银行信贷资产证券化是一种金融衍生品，它将原有的信贷资产进行打包、转让，通过发行相应的证券使得银行能够获得更多的资金。
这种金融操作使得银行能够快速地扩大其业务规模，同时也面临着一定的风险。
商业银行的信贷资产证券化的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险。
首先，市场风险是商业银行在信贷资产证券化过程中面临的主要风险之一。
市场风险指的是证券投资者对市场情况的变化所产生的风险。
在商业银行信贷资产证券化的过程中，由于证券投资者对发行机构的信誉、税收和监管等方面有着敏感的反应，因此当市场情况发生变化时，投资者就会开始售卖这些证券，从而导致其价格快速下跌，商业银行由此面临较大的市场风险。
另外，信用风险是商业银行信贷资产证券化过程中存在的另一种重要风险。
信用风险指的是信贷资产证券化过程中，商业银行如果不能保证借款人的借款能够还款，则有可能产生大量的损失。
在这种情况下，商业银行的债券和其他证券持有者可能会遭受重大的损失，这将会削弱商业银行的信誉和市场地位。
流动性风险是商业银行信贷资产证券化所面临的另一个重要的风险。
流动性风险在市场资金紧张时会暴露得更为明显。
由于商业银行的信贷资产证券化持有人往往需要将其销售以提供资金，当市场出现流动性紧缩时，这种证券变成了实现流动性的无效资产。
这种情况下，商业银行的资产规模将受到波动，商业银行将面临较大的流动性风险。
最后，操作风险是商业银行信贷资产证券化所面临的另一种重要的风险。
操作风险指的是由于操作失误所带来的风险。
在商业银行进行信贷资产证券化的时候，投资者要求商业银行提供精准、及时的信息，商业银行自身的信息不准确或者泄露出去，就会引起投资人的质疑。
这会导致商业银行的声誉受损，从而产生较大的操作风险。
总之，商业银行信贷资产证券化存在较多的风险，这些风险来自于市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险。
因此，商业银行在进行信贷资产证券化的时候必须注意这些风险的存在，并采取相应的管理措施，以降低风险的发生概率，提高商业银行信贷资产证券化的效益。
商业银行信贷资产证券化信用风险分析
商业银行信贷资产证券化信用风险分析信用风险是商业银行在信贷业务中面临的主要风险之一。
为了规避信贷风险和提高流动性，商业银行不断采用新的融资方式和金融工具，其中证券化是一个重要的手段。
证券化是指一种资产再包装方式，将不动产、贷款、债券等传统资产转换成流动性更强、同时降低风险的证券品，以便让资本市场为之融资。
商业银行信贷资产证券化是指商业银行将信贷资产转移到特殊目的实体（SPV）中，由SPV再将其进行证券化，以此达到通过发行债券等金融工具达到融资和规避信贷风险的目的。
商业银行信贷资产证券化的风险主要分为信用风险和市场风险。
其中，信用风险是指证券化过程中涉及的各方(如债券持有人、信用保险公司、第三方保证人等)可能无法履行其义务或者违约引起的风险。
市场风险则包括流动性风险、利率风险和汇率风险等。
在商业银行信贷资产证券化中，信用风险具有重要意义。
首先，债券发行人(AAA、AA+等)采用信用等级评级，评级等级越高，意味着违约概率越低，债券的风险越小，但评级并不能完全代表其信用质量，投资者需要自主判断。
其次，信用保险是降低商业银行在信贷资产证券化过程中的信用风险的重要手段。
商业银行可通过购买信用保险，将信用风险转移给保险公司。
然而，信用保险并非万无一失，投资者需注意信用保险公司的信用风险及其保险责任。
最后，信贷资产证券化中，第三方保证人是降低企业违约风险的重要保障，但保证人的财务状况及其信用评级同样需要投资者考虑。
在商业银行信贷资产证券化的信用风险分析中，投资者需要关注发行人和债券发行所处行业、发行人过往信用记录、债券发行人的债务水平、担保方式以及发行人对债券发行资金的用途等因素。
此外，投资者需综合考虑信用风险、流动性风险、利率风险等因素，以确定是否进行投资。
商业银行信贷资产证券化风险探讨
商业银行信贷资产证券化风险探讨信贷资产证券化交易的主体是商业银行、特设机构和投资者。
在交易过程中，这些因素相互联系、相互制约，某一因素的变化将会引起整个交易系统的连锁反应。
所以，信贷资产证券化在带来可观效益的同时，也不可避免地存在着诸多风险。
其中较为常见的风险类型有信用风险、操作风险、市场风险和环境风险。
信用风险信用风险是指在信贷资产证券化的交易过程中，证券化系统参与者的任何一方存在违约、隐瞒、欺诈等违法行为，而导致其他参与者遭受经济损失的可能性。
因为在资产证券化过程的参与者主要有发起人、债务人和第三方，所以信用风险也主要在这三者之间，三者中任何一方的违约行为均可对整个系统造成损失。
例如，在金融市场上，发起人信用风险主要体现在资产证券化的各个环节中可能存在的欺诈行为。
例如在融资活动中，作为发起人的商业银行隐瞒对自身不利的信息，而造成投资人的经济损失。
所以，发起人的信用风险也是扩大信贷资产证券化风险的因素之一。
操作风险商业银行信贷资产证券化的业务比较繁杂，为了保证信贷资产证券化业务的顺利完成，在实际操作过程中，商业银行需要使用大量的金融风险控制技术。
操作风险主要包括产品定价风险、破产隔离风险和资产重组风险。
其中，在信贷资产证券化过程中产品的定价水平扮演着非常重要的角色，证券定价的合理与否将直接决定证券是否能够成功发行。
而破产隔离和资产充足则指的是当企业出现变动时，其相关资产的市值如何去体现，也就是在商业银行信贷资产证券化过程中，需要对各个参与者的资产进行合理、客观的评估，任何一方不得隐瞒，虚报数据。
市场风险市场风险主要是由某些市场因素的变化而引起金融市场的波动，进而导致资产证券化可能存在损失的风险。
市场风险主要包括：利率风险、汇率风险、流动性风险等。
其中，利率风险和汇率风险主要是指资本市场的利率变化而引起的资产证券化发起人与债务人之间的收支不平衡问题。
由于国际汇率的波动，国内外消费需求会随之受到影响，进而影响贷款人的还款行为和还款额度。
商业银行信贷资产证券化信用风险分析
商业银行信贷资产证券化信用风险分析信用风险是指银行在贷款和信贷资产证券化过程中遭受的不良资产损失风险，包括违约风险和信用质量下降风险。
信用风险对商业银行的偿债能力和盈利能力都有重大影响，因此对于商业银行来说，对信贷资产证券化信用风险进行有效的分析和控制非常重要。
商业银行经营过程中可能面临的信用风险主要有以下几个方面：1. 资产违约风险：商业银行的信贷资产包括贷款和债券等，借款人或债券发行人违约将导致商业银行无法按时收回本金和利息。
在进行信贷资产证券化前，必须对借款人或债券发行人的信用质量进行评估，以确定其违约概率和违约损失水平。
2. 信用质量下降风险：商业银行的信贷资产质量可能会随着时间的推移而下降。
借款人或债券发行人的还款能力可能会受到经济周期、行业发展、政策变化等因素的影响，导致商业银行的信贷资产价值减少。
在信贷资产证券化过程中，需要对借款人或债券发行人的风险敞口进行定期监测和评估，及时采取措施进行风险管理。
3. 证券化结构风险：信贷资产证券化涉及多个参与方，包括发起机构、承销商、投资者等。
不同参与方之间的利益冲突和信息不对称可能导致证券化结构风险。
发起机构可能过度包装信贷资产，使其风险被低估，从而误导投资者。
为了减少证券化结构风险，商业银行应该采用透明的证券化结构，确保各方共享信息，并建立良好的监管机制。
为了有效管理和控制信用风险，商业银行可以采取以下几种措施：1. 建立有效的信用评估体系：商业银行应该建立科学合理的信用评估体系，通过评估借款人或债券发行人的信用质量，确定其违约概率和违约损失水平，为信贷资产证券化提供可靠的风险信息。
2. 多样化信贷资产组合：商业银行应该通过多样化信贷资产组合来分散信用风险。
不同地区、行业和借款人的信用风险可能不同，通过选择不同类型的信贷资产，可以降低整体信用风险。
3. 建立风险管理机制：商业银行应该建立完善的风险管理机制，包括风险识别、风险测量、风险监测和风险控制等环节。
商业银行信贷资产证券化信用风险分析
商业银行信贷资产证券化信用风险分析商业银行信贷资产证券化是将商业银行持有的优质信贷资产，通过发行证券的方式对外融资，并转移信用风险的一种金融工具。
在商业银行信贷资产证券化过程中，信用风险是不可避免的。
因此，在进行商业银行信贷资产证券化时必须对其信用风险进行科学分析，以保证投资者能够充分了解风险，并帮助商业银行更好地控制风险。
商业银行信贷资产证券化信用风险主要包括发行人信用风险和信贷资产池信用风险两部分。
发行人信用风险是指发行人可能无法履行债务的风险。
发行人信用风险分析需要考虑以下因素：发行人的信誉度、财务状况、经营风险、宏观经济环境等。
对于发行人信贷资产证券化，投资者应该全面了解发行人的基本情况、历史业绩、财务报告、管理团队以及公司治理结构等，以便评估其信用风险。
信贷资产池信用风险是指在资产池中的信贷资产可能无法按时、按量偿还本息的风险。
信贷资产池信用风险分析需要从资产质量、资产多样化、抵押物质量、信贷政策等方面进行综合评估。
首先，评估资产池的质量，包括贷款条件、授信领域、质量测量方法等。
其次，评估资产池的多样化程度，以及有关资产池内贷款的风险分布和分布度等。
再次，评估抵押物质量，包括分析抵押物的流动性、处置风险以及价值等。
最后，评估信贷政策，主要包括制定贷款计划、审批程序、担保要求等方面。
对于这两种不同的信用风险，商业银行需要掌握一些相应的风险管理技巧。
首先，商业银行应该严格遵守法律法规规定，对发行人和资产池的质量等方面进行充分的尽职调查。
其次，商业银行应该建立完善的风险管理体系，包括风险识别、测量、监控和控制等环节。
例如，应建立完善的风险管理制度、评估方法，进行风险监控，制定并执行风险防范措施等。
总之，商业银行信贷资产证券化信用风险分析是商业银行提高金融风险管理水平的重要举措。
在商业银行信贷资产证券化中，商业银行应该维护良好的业务风险管理和财务控制，加强风险监控，避免严重的信用风险事件的发生，并为助力社会和经济发展发挥积极作用。
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4中 2016年 第11期（总第529期）【财税金融】 The Fiscal and Taxation Financial通过对我国宏观经济状况进行合理分析，可以看出，我国的GDP虽然保持多年的高速增长，但是其固定资产投资的速率减缓，所以资产证券化能够合理有效地解决这方面的问题。
本文主要阐述商业银行信贷资产证券化风险问题探究和有关分析，不仅说明了目前我国在资产证券化问题上存在的问题，同时也提出几点合理化建议，推动我国商业银行未来资产证券化的发展。
一、资产证券化的概念及特点1.资产证券化的概念资产证券化就是指将一组流动性较差的金融资产进行重新的组合，使金融资产有较强的流动性，能够赚取更多的现金收益。
同时，这种现金收益比较稳定，金融资产在与相关的信用担保进行结合，就能转变为可以在市场上进行流通，信用等级较高的债券型证券。
在1970年，美国首次出现以抵押贷款为基础，进行重新组合，转化为抵押支持证券，完成了资产证券化的交易，随着这次交易的成功，逐渐被商家作为金融创新工具，得到了迅猛的发展。
资产证券化目前在全球范围内，已经有了很广阔的市场和应用，同时也出现了很多衍生产品，如风险证券化等。
资产证券化充分地将流动性差的资产进行转化，转换为能够在金融市场自由买卖的证券，方便了交易双方，时期具有一定的流动性。
2.资产证券化的特点资产证券化交易的主要形式就是通过发行债券或者是收益凭证进行，这种资产证券化和一般的债券融资不同，资产证券化主要是在交易的过程中，融资者会将一少部分明确地作为金融资产进行出售或者抵押，而不是将全部资产作为信用担保。
因此，这种资产证券化能够保证融资者的基本权益，安全性较高。
与普通的抵押贷款相比，资产证券化具有信用分离的特点，具体就是指资产证券化能够让融资者信用和资产信用相分离，这样一来，资产证券化的投资者就有了优先权益，无论融资者的信用如何，都和资产本身的信用无关，发行的资产证券的信用等级和融资者的信用等级无关。
同时，利用金融资产证券化能够提高金融机构的资本充足率，还可以增加资产本身的流动性，间接改变了银行资产和负债资产之间的关系，使其结构相对平衡。
另一方面，银行也可以通过资产证券化的方式，使筹资成本下降，融资者能减少经济压力。
如果将资产证券化做好，能够充分地改变融资者经济现状，因为资产证券化的产品收益状况良好，并且会处于一个稳定的态势。
3.资产证券化的基本功能资产证券化自从1970年开始以来，在全球范围内得到了充分的开发和应用，很多上市公司已经开始了解资产证券化的重要性，但是在不同的经济时期，对融资者来说，资产证券化都有着不同的意义，所以在每一个时期的资产证券化的基本功能都不尽相同。
但是，总体来说，基本功能主要有几点。
其一就是通过资产证券化的方式出售部分资产，以便有资金对所欠负债进行偿还，所以资产证券化能够有效的缓解融资者的部分经济压力，能够通过资产证券化的形式提高权益资本的比率，对今后的筹资或融资产生有利影响。
其二就是资产证券化本身就是让流动性较差的资产进行有效地转化，使资产能够通过证券的方式进行交易，方便了融资和投资的效率。
投资者为了能够获取更多利益，需要不断地出售风险较高的资产，进而买进风险系数较低的资产，从中以获取最大利润，资产证券化能够最大程度化的满足投资者的要求。
其三资产证券化是一种全新的融资方式，较之以前的融资方式而言，这种融资方式的成本会更低，资产证券化通过近几年的广泛应用，已经有了比较完善的融资体系，也是银行的一项新业务，使银行的利润得到了提高。
二、商业银行信贷资产证券化风险分析1.信用风险信用风险主要体现的就是融资者和投资者双方的信任风险，主要存在于证券化交易的双方，每一名参与者都有道德责任。
资产证券化将流动性差的资产进行完全转化时，会涉及到投资者，发行者，甚至还会涉及到投资银行，证券公司等多方面，这些当事人都对资产证券化负有一定的责任，因此当有任何一方当事人出现违法欺诈行为，都会对其资产证券化的结构构成一定的风险。
如果融资者选择资产证券化的形式缓解资金压力，或是进行资产交易活动，从中都存在一定的信任风险，每位融资者和投资者及涉及到的当事人都应对此有相当的了解，才能从中获取经济利益。
如果证券化资产想顺利发行和正常交易，就需要进行信用增级，通过信用增级能够使发行者以较低的成本进行资产转化、交易，获得大量资金。
但是，从中就存在一定的信用风险，资产转化所商业银行信贷资产证券化风险问题探析张 宇（渤海大学管理学院，辽宁锦州 121000）摘 要：随着社会的快速发展，商业银行在我国的地位已经无法取代，极大程度的促进了我国社会主义市场经济的发展。
近年来，我国的宏观经济得到了快速的发展，自从改革开放后，我国的市场开放度越来越高，为我国的商业银行的发展提供了便利的条件。
但是，商业银行之间的竞争也在逐年加剧，所以管理水平和基础要求需要不断的提高，才能保证其发展速度。
资产证券化的出现，推动商业银行的进一步发展，也要求商业银行需要不断创新，进而从各个方面全面完善其管理制度，提高其金融技术水平。
关键词：商业银行；信贷；资产证券化；风险中图分类号：F832.33 文献标志码：A 文章编号：1000-8772（2016）11-0044-03收稿日期：2016-04-04作者简介：张宇（1994-），女，辽宁沈阳人，本科。
研究方向：财务管理。
CHINESE & FOREIGN ENTREPRENEURS444中 2016年 第11期（总第529期）CHINESE & FOREIGN ENTREPRENEURS45The Fiscal and Taxation Financial 【财税金融】形成的信用担保机构能否有能力进行信用增级，能否按照国家的规章制度进行责任承担，这些都是资产转化造成的信用风险。
如果一旦在资产转化过程中出现信用风险，就有极大可能引起相关支持证券信用等级的下降。
2.定价风险所谓的定价风险就是指在证券化资产的选择及资产在转化时的组合技术和支持证券的定价方面存在一定的风险。
如果资产证券化后定价较高，就会使投资者成本上升，因此定价对于融资者来说，十分重要。
将流动性较差的资产进行转化后，证券化资产具有流动性和稳定性。
想要保持这种特性，就需要选择资产，对资产池中的单项资产进行打包处理，但是这种标准化的处理方式很难实现，因为标准化技术要求较高，一般统一标准很难保证。
因此，无论是选择资产，还是打包处理，都存在相当大的风险。
同时，对证券化资产价格的设定，同样也有一定风险。
在整个交易的过程中，定价总共有两次，第一次是在资产出售给SPV 机构，第二次定价是指发行ABS 的价格，这次定价基本会受到基础资产和信用等级的影响。
只有将这两次定价合理进行分析，了解经济市场的具体变化，才能准确地把握定价范围。
定价过低会造成市场淘汰，因为定价低无法对市场产生吸引力，若定价过高，就会造成风险过高，风险过高可以融资企业面临过多的财务风险，有可能造成经济损失，甚至还会引起企业倒闭。
3.市场风险市场风险的原因主要就是资产证券化后能有充足的市场进行投资或买卖，虽然资产证券化可以增加资产的流动性，但是并不代表能够有吸引力，是否能被投资者所接受，因此证券化资产存在一定的市场风险。
在我国，资产证券化还是在刚刚起步的阶段，因此还有很长的一段路要走，需要不断地完善证券化体系，才能使我国的证券化市场越来越好。
目前，我国的证券化市场与传统债券相比，市场规模相对较小，投资主体有限，但是市场潜力较大，所以资产证券化在我国有很大的发展空间。
所以，资产证券化需要在我国急需被大众熟知，这样才能有更好的发展，如果投资者选择在二级市场进行出售，就会很大程度上出现流动性不足的状况，进而导致证券价格下跌，造成经济损失，因此需要不断开拓市场，吸引投资者。
4.再投资风险债务人如果在提前还款的条件下，资产管理者的账户就会有暂时性存放的流动资金，如果债务人没有进行提前还款，资产管理者的账户同样有可能有暂时性的资金存在，因此资金的充足是与资产收益和支付投资者相关，只有合理地处理好两者之间的关系，才能将账户上的多余资金进行其他领域的投资，但是如何投资都会存在一定的风险，所以不仅要保证证券化资产收益定期收回，还要在再投资时选择流动性强、稳定性高、潜力较大的市场。
三、商业银行信贷资产证券化风险存在的问题1.风险监管体系还不够完善目前，我国的风险监管体系还不够完善，这就导致我国在实际的风险监管方面存在很多的问题，资产证券化虽然能够提高资产的流动性，使得交易更加的方便，但是在交易的过程中，还有很多的风险存在，很多投资者在选择资产进行投资时，由于国家的风险监管机制不完善，导致投资者等各方面参与者的权益没有保障。
2.中介机构的服务质量不高当资产进行证券化时，需要通过中介机构进行出售和交易，所以中介机构的服务质量是证券化资产是否能成功交易的关键。
但是，由于我国的资产证券化的发展时间较短，所以很多的相关机构都没有很多的发展起来，所以今后发展的重点就应该是提高中介机构的服务质量，以保证资产证券化的顺利交易。
通过提高信用等级的方式降低信息成本，进而提高企业价值。
但是这都取决于中介机构能够对资产进行信用等级的评估。
但是，目前我国的资产评估机构还无法完成这项任务。
资产评估行业的成立时间较短，还没有完整的评估制度，同时大众对资产评估机构还没有很深的了解，所以国内评级机构还有很多方面的欠缺，这就极大程度上的降低了信用评级的可靠性。
再有就是目前我国的资产评估还没有一个统一的标准，业内处于混乱，没有管理的状态，所以这就很难得到投资者的认可。
3.证券化信息披露不规范证券化资产的信息披露质量能够保证市场的标准化定价，ABS 投资在某种意义上就是一种投资者的买断行为，很大程度上会面临各种风险，所以在投资前需要进行全面的了解真实情况，这样能够保证投资者的基本权益。
但是，近几年我国的证券化资产的信息披露还存在很多的问题，投资者需要亲自到有关机构进行资料查询，大大增加了交易成本。
所以，资产证券化需要保证信息披露的质量，方便投资者查询，才能促进交易的顺利进行。
四、预防商业银行信贷资产证券化风险的措施1.建立国家支持的资产证券化市场想要预防商业银行信贷资产证券化风险，需要建立起国家支持的资产证券化市场，这样才能将每一名参与者和机构有效的结合起来，促进证券化市场的建立，并且也要要求其参与者遵守相应的法律法规，整合市场内的混乱局面，改变其现有的市场形式。
不仅需要逐步的扩大发起机构的范围，同时还要扩大投资者的范围，这样才能推动证券化市场规模的发展。
2.完善法律和金融监管体系随着社会的发展，我国市场经济在飞速的增长，所以需要建立完善相关的法律制度，这样才能保证资产证券化的顺利运行。