货币银行学 第三章 信用与利息

结论：不可能从根本上改变社会资金和 资源的配置和布局；不可能成为现代 市场经济信用的中心和主导。
二、银行信用（Banker’s Credit) 含义：是银行及其他金融机构以货币 形式，通过存款、贷款等业务活动提供 的信用，标志着一个国家信用制度的发 展与完善。 特点：以货币形式提供的；能够降低信 用风险；是一种中介信用。
第一节 信用的产生和发展
前期授予
A
B
授予价值
偿还价值
后期偿还
第一节 信用的产生和发展
(三)信用的构成要素 1. 信用的主体 即经济活动中的赤字部门和盈余部门，它们 具体包括企业、机构、政府、个人以及在信 用活动中起媒介作用的金融中介，包括银行 和非银行金融机构。 2. 信用关系 即信用主体通过直接或间接的方式进行资金 和实物的融通形成的债权和债务关系。提供 信用者为债权方，接受信用者为债务方。
(二)前资本主义社会的信用：高利贷信用 (usurious loan) • 高利贷信用是指通过贷放货币或实物以获取 高额利息为特征的借贷活动。它是最初的信 用形式，是最古老的生息资本形式，也是前 资本主义社会信用的基本形式。 • 高利贷信用特点：1. 利息率极高 2. 非生产性
第一节 信用的产生和发展
第一节 信用的产生和发展
3. 信用条件 主要指期限和利率。期限是信用关系开始到 其终结的时间。利息是债权人因让渡实物和 货币使用权所得到的报酬。 4. 信用标的 即信用关系的对象。它可以是实物形式，主 要表现为商业信用；也可以是货币形式，主 要表现为银行信用。 5. 信用载体 即信用工具，它是载明债权债务关系的合法 凭证。
银行放贷政策收紧 民间借贷活跃

2008年2月27日，一位市民从郑州街头的一个民间借贷 广告前走过。6次加息、10次提高存款准备金率，2007 年以来持续从紧的货币政策效果开始显现，贷款越来越 难，民间金融生态也随之发生巨变，一些地方的民间借 贷开始活跃。

四、信用在现代经济中的作用

（一）、调剂资源余缺，从而实现资源优化 配置 （二）、调剂资源具有广泛性 （三）、提供和创造信用流通工具
湖南邵阳民间借贷硝烟再起

银行存款利率低，储户转资民间，湖南省邵阳县一些受信贷规 模限制的农户求资心切，以高出银行一至十倍的利息向个体工 商户借贷。虽然借贷能缓解生产燃眉之急，但由于借贷双方缺 乏法律意识，大都以口头协议为凭。借贷既无公证担保人和财 产抵押；又无法律合同，赖账赖息的矛盾纠纷时有发生。图为 农民郭东生近日以百分之十的月息借贷1200元，沾沾自喜。
第三章
信用与利率
本章主要内容 信用的产生和作用； 信用形式； 信用工具； 利率种类和作用
第一节 信用的产生和发展
一、信用是现代金融的基石
• 现代市场经济是信用高度发达的市场经 济，即信用经济。信用是现代市场经济 的基础、纽带和灵魂。 • 在一个发达的商品交换社会中，一切经 济活动的开展都离不开信用。信用已成 为现代市场经济的一个基本构成要素。
金融机构贷款基准利率表第一来自 与基准利 信用的产生和发 率相比， 郎某因“斗地主” 展 高利贷的 农民冉某向一退休人员借款130元
项 目 月利率 （‰） 一、短期贷款 六个月以下 （含六个 月） 六个月至一 年（含一 年）
利
率
年利率（%）
（一种赌博万式）输 利息太高 用于儿子婚事，约期2个月，月利 5.04 4.2 光了钱，便向同学占！ 了 率20％。冉无力履约还债，利息 东（化名）借了5元 4.425 5.31 由开初的每月26元滚到100元、 钱，并出具了按日利 二、中长期贷款 一年至三年 率66％计算利息的借 130元并计算复利。在两年多的时 5.49 （含三年） 4.575 条一张。3个月后， 三年至五年 间里，冉节衣缩食归还了近2 000 （含五年） 4.65 5.58 郎某竟要支付利息 五年以上 4.8 5.76 元，而债务却由130元滚至6 000 在再贴现利率基础上,按不 300元，是本金的60 超过同期贷款利率（含浮 多元，成了还不清的“阎王债”。 倍，高出银行贷款利 动）加点 三、贴现 四、罚息 率3 000多倍。
收大于支——盈余；收不抵支——赤字。
2. 任一经济行为主体的货币收支盈余，都同时意味 着对应经济行为主体的负债； 任一经济行为主体的货币收支赤字，都同时 意味着对应经济行为主体的资产。
部门的划分及其一般的盈余/赤字规律
将具有相同经济活动性质的经济行为主体 分别归类，划为部门；一般划为 5 部门： ⑴ 个人部门； ⑵ 企业部门； ⑶ 政府部门； ⑷ 国外部门； ⑸ 金融部门。
改革以来中国的政府信用规模概况
20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0
19079 16740.33 13020 15618
3300.3 237.21 890.34 19962000 2001 2002
1981-85 1986-90 1991-95
第一节 信用的产生和发展
二、信用的含义及构成要素 (一)信用在日常生活中的含义 • 在日常生活中，人们常使用“信用”的 含义通常包含着信托、恪守诺言、实践 成约等内容。
思考： 给学生提 供的无息 助学贷款 属不属于 (二)信用的经济学定义 信用？ 所谓信用，是指以偿本付 息为前提条件的价值单方面 的让渡或转移。 信用具有以下本质特征： 信用不是一般的借贷行为， 而是有条件的借贷行为，即 以偿还和支付利息为先决条 件。 信用是价值运动的特殊形 式。它是以偿还为条件的价 值单方面的转移或运动。 信用反映一定的生产关系。
《货币战争》热销带来的思考。 货币体系本身带来了风险，然后我们来管理风险，众多 衍生品在管理风险的同时又在大量制造风险。 价格、利率、汇率的剧烈波动本身可能更多地与货币体 系的缺陷有关。
第三章 信 用
第二节 信用活动的基础
债权债务关系覆盖整个经济生活
1. 在商品货币关系下，经济行为主体的经济活动都 时时伴随着货币的收收支支：
140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0
1985 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
我国1995-2002年融资结构简图
120 100 80 60 40 20 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000
结论：主要形式，将商业信用纳入银行信用轨 道，商业信用的发展日益依赖于银行信用。 而商业票据贴现和抵押贷款，则是银行发展 过程中首先扩展的主要业务。
1985-2002年中国银行信用规模图
172624 180000
160000
125555 117241 105844 94420 78681 66410 53333.8 40810.1 6271.7
第一节 信用的产生和发展
三、信用的历史演变 (一)信用产生的原因 • 首先，信用产生的前提是私有制的出现。 • 其次，信用产生的客观经济基础是商品货 币关系的存在，换言之，信用产生于货币 作为支付手段的职能，即商品买卖中的延 期支付。 • 最后，信用产生的现实根源在于商品或货 币占有的不均衡。
第一节 信用的产生和发展
曾经相互独立的货币范畴和信用范畴。
现代银行出现后，货币和信用你中有我，我中有 你，不可分割——任何货币的运动都以信用为基 础（难以设想独立于信用的货币制度），任何信 用活动也都以货币为载体，意味着货币的运动。 金融范畴所描述的就是这种货币与信用相统一、 密不可分的状态。 金融的通俗含义是资金的融通，这本身包含了货 币和信用的统一。
信用与货币关系经历了三个发展阶段:
▲最初彼此独立发展的阶段.
▲彼此联系,相互促进阶段:货币借贷扩展了 信用的范围和规模;信用的发展促进了货币 形式和货币流通的发展. ▲相互融合阶段:现代经济中几乎没有不含货 币因素的信用,也几乎没有不含信用因素的 货币,二者融为一体时就是金融.
金融范畴：货币与信用的统一
第一节 信用的产生和发展
信用——古老的范畴
中国的货币和信用起源很早。早在夏代（公 元前2100年—公元前1600年），贝就成为交换的 媒介。相传西周（公元前11世纪—公元前771年） 就已出现了信用行为。春秋战国时期（公元前770 年—公元前221年），货币经济得到了长足的发展， 在使用金、银、铜等秤量货币的同时，还形成了 不同类型的铜铸币，有布币、刀币、圈钱等。
典型的商业信用，是作为卖主的企业以赊销 方式对作为买主的企业所提供的信用。在 商业信用中包括两个同时发生的经济行为： 买卖行为和借贷行为。

商业信用的特点: ▲以商品买卖为基础; ▲双方都是商品生产者或经营者,是企业间 的直接信用;
局限性： 商业信用在授信规模、授信方向、 管理和调节上有一定的局限性。
信用关系中的个人
1. 把所有的个人作为一个整体，几乎在任何国家中， 通常是大多数年份盈余，从而是货币的主要贷出 者。
2. 个人货币收入与个人可支配货币收入。
信用关系中的其他经济行为主体
1. 信用关系中的企业：资金融入者；
2. 信用关系中的政府：一般是货币资金的需求者；
3. 国外部门——盈余赤字互见； 4.信用关系中的金融机构：作为媒介的，它们有自身 的经营收支，或盈余、或赤字。但作为金融媒介， 它们还有资金聚集和运用的债权债务对比；这是调 剂资金功能的反映。
发行额
期末余额
四、消费信用 (Consumption Credit) 定义：企业、银行和其他金融机构向消费者 个人提供的、用于生活消费目的的信用。
• 高利贷信用存在的基础： (1)简单商品经济。前资本主义社会商品经济是简单 商品经济，是一种小生产、自耕农、小手工业占 优势的社会生产方式。 (2)金属货币制度。前资本主义社会的货币制度是金 属货币制度，货币的数量是有限的，面对比较强 大的货币需求，货币的供给必然严重不足，从而 高利贷在我国特 也导致了高利贷利率的高水平。 别是农村地区仍 (3)信用不发达。由于商品经济不发达，货币获得较 然广泛存在，原 为困难。与简单商品经济相适应的是单一的信用 因何在呢？ 形式，在高利贷以外没有其他的信用形式和融资 方式。同时，农民和小生产者在面临生计和简单 再生产不能维持的时候，也没有非信用方式可以 寻求，从而只能借高利贷。