房地产金融论文

房地产金融论文房地产，是一种稀缺的资源、重要的生产要素和生活必需品，是人们最重视、最珍惜的财产形式。

随着经济发展、社会进步、人口增加，对其需求日益增长。

在市场经济中，房地产还是一种商品，成为人们投资置业的良好对对象。

由房地产的投资开发、咨询、估价、经纪、物业管理等组成的房地产业，是国民经济中的一个重要产业。

金融，则是指货币资金的通融，包括与货币流通和信用有关的一切经济活动。

金融的基本职能是为经济的运行筹集资金与分配资金，它是通过金融市场或者金融中介直接或者间接地将资金从供给方转移到需求方。

房地产与金融的结合，便是房地产金融，它是金融的重要组成部分，其基本理论、运行原理、经营管理、产品设计、风险管理等方面均以一般金融理论为基础，并与其他金融具有许多共同之处；另一方面，由于房地产金融在金融市场上占有较大的份额，而且具有较强的特殊性，因此，房地产金融往往被作为一门独立的学科进行研究。

这一段时间，我们在老师的带领下学习了这门课程，老师主要向我们介绍了有关房地产投资的开发、估价、营销、物业管理、金融、会计等方面的知识。

并且结合课本，深入地讲解了房地产金融方面的基础知识、基本原理，以及房地产金融的基本业务种类、操作方法进行了系统地分析、论述，并结合国内外的典型做法进行了分析、比较。

使我们掌握了房地产金融概论、房地产金融基础知识、住房抵押货款原理、住房抵押贷款种类、住房公积金制度、房地产企业贷款、住房抵押贷款证券化原理和种类等方面的知识。

一、学习内容概括：第一章房地产金融概论：在这一章中，我们首先学习房地产金融的基本原理，了解了房地产金融的基本含义。

认识了金融市场结构、房地产金融市场结构以及房地产贷款的种类，并且掌握了房地产金融的特点有：（一）房地产金融是有担保的信用（二）房地产金融以抵押权为基础（三）房地产金融一般要实行证券化（四）房地产金融具有较强的政治性（五）房地产金融业务成本较高收益较好；作用有：（一）增加房地产资金投入，促进房地产业的发展（二）提高居民购房支付能力，支持居民住房消费（三）调整银行信贷资产结构，改善资产质量（四）执行国家房地产业政策，有效调节房地产业发展其次学习了房地产金融的运营模式，了解了房地产金融的立法体制，监管制度。

深入地认识了房地产金融机构，如公营地产机构、互助合作性质的房地产金融机构、私营金融机构等。

房地产金融基本模式分为：直接融资模式、契约融资模式、存款融资模式。

之后了解了国外房地产金融的特点，分别了解了发展中国家和欧美发达国家房地产金融的特点，并且进一步地学习了我国房地产金融的历史及发展。

第二章房地产金融基础知识货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值，也称为资金时间价值。

它的产生主要因为货币时间价值是资源稀缺性的体现、货币时间价值是信用制度下，流通中货币的固有特征、货币时间价值是人们认知心理的反映。

它主要有单利的计算、复利的计算、平利率和有效利率的计算、年金的计算。

而影响利率的计算也是多种多样的。

之后学习了金融的风险管理，金融风险管理和风险控制是金融业也是房地产业的核心工作之一。

银行风险分为环境风险、管理风险、交付风险、金融风险。

金融风险的管理和控制主要有信贷风险的管理、流动性风险管理、利率风险管理、资本风险管理。

房地产金融的风险主要有房地产信贷风险、流动性风险、利率风险、经济风险。

第三章住房抵押贷款的原理房地产贷款总体上包括企业贷款和个人贷款两类，个人贷款则主要是指向个人的住房抵押贷款。

住房抵押贷款是房地产贷款中最重要的形式，这一章主要学习了住房抵押贷款一级市场上的一些重要问题，包括住房抵押贷款的概念、程序、资信评估、保险以及贷款种类。

住房抵押贷款原意是“呆滞的抵押物”，其含义是说抵押财产在贷款抵押期间是不能流动的。

它的主要作用是住房抵押贷款是金融机构最重要的信贷资产，也是质量最好的财产之一。

住房抵押贷款对消费者、开发企业以及房地查产业都有十分重要的意义。

住房抵押贷款主要由贷款机构、担保和保险机构、中介服务机构参与。

住房抵押贷款主要经过贷款申请及受理、贷款审查与资信评估、协商贷款条件、签订贷款合同、贷后管理和不良资产处置等程序组成。

它的自信评估方法有CAMPARI分析法、自信评估运作过程等方法。

为了分散住房抵押贷款业务中的有关风险，通过财产保险、人寿保险等方式提供的一系列制度性安排叫房地产保险。

它主要氛围财产损失保险、信用保险、保证保险、人寿和人身意外伤害保险。

房地产保险是住房抵押贷款市场风险管理重要手段，它是以住房抵押贷款风险为标的而设置的，它的作用主要是提高了房地产金融机构的抗风险能力、促进了住房抵押贷款业务和保险业务的发展、提高了居民购房的支付能力、为抵押二级市场的发展提供了坚实的基础。

第四章住房抵押贷款的种类在这一章的学习中，了解了住房抵押贷款的主要种类，并详细分析了固定利率抵押贷款和可调利率抵押贷款的不同贷款品种。

住房抵押贷款业务必须创新，因为金融机构防范风险需要创新，金融市场竞争需要创新，政府住房政策和金融监管的要求需要创新，住房市场发展要求需要创新。

住房抵押贷款分类主要是按照利率是否变化、贷款期限长短、贷款金额大小、是否有政府优惠、贷款用途不同等方式进行分类。

固定利率抵押贷款是历史最悠久的住房抵押贷款，也是最基本的贷款方式，各种丰富多彩的住宅抵押贷款工具都是在它的基础上发展起来的。

它主要有等额还款抵押贷款、等本金还款抵押贷款分级还款抵押贷款。

为了防范和化解风险，金融市场出现了可调利率的抵押贷款它产生的背景主要是由于防范通货膨胀的需要、防范短存长贷引起的利率风险、防范短存长贷的资金风险。

在学习它的同时还了解了随价调整抵押贷款、可变利率抵押贷款、可变利率抵押贷款与固定利率抵押贷款的比较。

第五章住房公积金制度公积金制度在一些国家被实践证明是一种成功的社会综合保障制度，我国的住房公积金是指在职职工及职工所在单位按照比例缴存的长期住房储金，它是保障性和互助性的职工个人住房基金，归职工个人所有。

职工住房公积金按月缴存，缴存额为职工本人上一年度月平均工资乘以职工住房公积金缴存比例；单位为职工缴存的住房公积金的月缴存额为职工本人上一年度月平均工资乘以单位住房公积金缴存比例，而职工在特定的提取和使用条件下，可以提取使用住房公积金。

住房公积金贷款是指政府部门所属的住房资金管理中心运用公积金，委托银行向购买自住住房的住房公积金缴存人和离退休职工发放的优惠贷款。

经过借款申请、审批借款、办理借款手续，贷款使用及偿还等步骤，使用住房供给贷款。

新加坡是最早建立公积金制度的国家。

其中央公积金制度为解决居民住房问题提供了无可取代的支持，取得了举世公认的成就。

第六章房地产企业贷款房地产企业贷款是房地产贷款中相对于个人贷款的业务种类，在运作原理上与一般工商企业贷款没有本质区别。

在这一章里，以商业银行一般企业贷款原理为基础，认识了房地产企业贷款基本原理，同时了解了房地产企业贷款业务中企业财务分析、企业资信评估两个重要环节，最后了解了国内房地产企业贷款项目评估的知识。

房地产企业贷款主要遵循贷款企业信用分析“5C”原则、贷款协议、贷款保证措施等原则。

它的发放与管理主要包括业务开拓、信用分析、贷款决策和实施、贷后检查、有问题贷款的处置几个步骤。

通过了解这些步骤，学习了商业银行贷款程序的基本规定，同时学习了各个程序中房地产贷款的具体要求。

银行信贷业务的基本目标就是在尽可能小的风险状况下取得尽可能大的收益，防范信贷风险是信贷业务的核心工作之一。

资信评估最早产生美国，又称为信用评级，是指银行或社会中介机构，通过对企业信用记录、经营水平、财务状况、所处外部环境等因素进行分析，综合评价企业偿还债务的能力和可信程度。

它是对企业偿还债务风险度的评价。

财务分析的目的是将财务报表数据转换成对特定决策有用的信息，以减少决策不确定性。

商业银行对贷款企业的财务分析主要包括财务比例分析，现金流量分析和财务预测。

在财务分析的同时，也要对房地产企业贷款项目进行评估，主要包括项目评估应具备的条件、借款人评价、开发项目评价、偿债能力评估。

第七章住房抵押贷款证券化原理住房抵押贷款证券化是房地产金融的重要内容之一，在房地产金融市场发达的国家，证券化已成为房地产金融发展的必然趋势，它是房地产金融二级市场的核心，也是资本市场的重要组成部分。

所谓证券化是指金融市场上不断出现创新的、可转让证券产品的趋势。

从这个意义讲，资产证券化就是将资产收益权以证券的形式在资本市场上发行并流通的过程。

根据这个定义，住房抵押贷款证券化应包括住房产权的证券化和住房债券即抵押贷款的证券化。

它主要改善了银行贷款资产的流动性、促进了金融产品和金融行业的深化、降低了融资的资本、提高资本的利用率、改善了资产负债结构、扩大了银行的经营范围，提高了其经营效益，促进了资金的流动，使利率趋于一致。

信用升级是为投资者提供信用保护，减少违约风险的一种重要手段，它主要提升抵押贷款证券的信用级别、为投资者提供决策参考吸引更多投资者，降低发行人融资资本、为发行人提供不公开财务信息可能。

信用评级是由专业的信用评级机构通过一整套方案和程序，对证券发行人及其证券的信用风险进行评估，从而作主客观而独立的评价，它主要为投资者提供决策参考，扩大投资范围；为投资者提供信用风险投资的底线，可作为投资者确定风险补偿的因素，吸引更多投资者和资金，节约融资资本等作用。

第八章住房抵押贷款证券化的种类住房抵押证券化主要有转手抵押证券、剥离式抵押支持证券、担保抵押贷款证券。

转手证券是抵押贷款证券最基本的品种之一。

它主要有吉利美转手证券、弗雷迪转手证券、房利美转手证券、私人转手证券。

之后了解了转手证券的现金流，转手证券的提前偿付风险，与转手证券有关的提前偿付风险，提前偿付行为的预测方法，转手证券的投资周期。

剥离式抵押支持证券作为衍生抵押证券的一种，它是将本金和利息的分配抵押支持证券。

担保抵押证券是以抵押贷款组合、转手抵押贷款证券、剥离式抵押支持证券等组成的集合以为现金流量为基础，发行具有多个债券级别的抵押贷款证券。

以上便是对这一段时间所学到的主要内容的概括。

通过老师的讲解和自我的学习，对《房地产金融》这一门课程也有许多自己的认识。

下面论述一下自己的总结与认识感受。

二、学习后的总结与认识：房地产业作为一个资金密集型行业，对金融有很强的依赖性。

与房地产相联系的房地产金融是指在房地产开发、建设、经营、流通和消费过程中，通过货币流通和信用渠道所进行的筹资、融资及相关金融服务的一系列金融活动的总称。

房地产金融有广义和狭义之分，广义的房地产金融，是与房地产活动有关的一切金融活动。

狭义的房地产金融表现为一些具体的金融形式，如对房地产银行发行债券，成立住房储蓄机构，安排房地产企业和基金上市，成立按揭类的证券公司，抵押贷款证券化等等。