中国预算余额的多维测度——基于跨年度平衡视角的考察

沈昱池 （ １ ９ ８ ９ 一 ） ，男 ，江苏 响水人 ，博 士研究生 ，主要从事财政理论研究 。Ｅ － ｍ ａ ｉ ｌ ： ｓ ｙ ｃ ６ ０ ０ ８ ＠１ ２ ６ ． ｃ ｏ ｍ
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财 经 问题 研 究
２ ０ １ ７年 第 ３期
总第 ４ ０ ０期
来 ．既 有助 于保 证财 政运 行 的可持 续性 和稳 健性 ，同时也 有助 于发 挥 自动稳 定器 对周 期性 波动 的抑 制
度预算 平 衡机 制 的构 建 与 中期财政 规划 的实 施 ，会起 到 积极 的借 鉴作用 。
科学 、合理地测算政府预算余额 ，是准确把握 国家财政态势 （ Ｆ ｉ ｓ ｃ ａ ｌ Ｓ ｔ ａ ｎ ｃ ｅ ） 的重要前提。围绕
预算余 额 测算 的 内在机 理 、方 法选 择及 关 联 性 等 问题 ，国 内外 同行 进行 了大 量 的理 论 分 析 和实 践 探 索 。在 国外 的研 究 中 ，关 于 预 算 余 额 的 成分 ，Ｂ ｌ ｉ ｎ ｄ ｅ ｒ和 Ｓ ｏ ｌ ｏ ｗｌ １ 提 出结 构 性 预 算 余 额 ， ② Ｍｕ ｌ ｌ ｅ ｒ和
算 改革和发展 中面 临的 重要挑 战。作 为体现 财政收入 和 支 出间差 异水平 的预算 余额 ．既 包含 着
政 府相 机抉择 预算政策 对收 支关 系所产 生的影响 ，又融合 了因经济 内生波动而 产生 的结果。在 构 建跨 年度预算平衡机制 的过程 中，厘 清预算余 额 中的周期性 成分 和结构性 成分是 不可或 缺的 环 节 ，亦是 执行和调整 中期 财政 规划 的重要指 标。本 文在 系统梳理预 算余额 测算 方法及 实践模 式 的基础 上 ，结合 中国财税体制 特点 并基 于跨 年度平衡 的视 角 ，考察 中国 自九五计 划至 十二 五 规 划间的周期性预算余额和 结构性预 算余 额 ，为 中长期 预 算政策 的制定和 实施提供 参考 ，以期
和 中长期 （ 即结 构性 ）这 两个 重 要 因素 。理 顺 这 两个 要 素 之 间 的关 系 ，进 而 揭示 预 算 在 经 济运 行 环 境 中所 处 的位 置 ．是 中期预 算框 架下 制定 预算 政 策 的重要 环节 。为 了避 免 因简单 、直 观地 考察财 政 收
支平衡所可能产生的误导性影响，笔者试 图通过对预算余额进行测度 ，区分其周期性成分和结构性成 分。由于周期性成分反映了短期经济波动对预算余额 的影响 ，且结构性成分体现着政府预算行为的效 果 ，因此 ，预算余额的测算便是对 经济波动背景下财政盈余 、赤字或平衡状态 的基本判断。这样一
①
简单意义上 的预算余额是指 政府 名义收入与名义支出之间的差额 。当预算余额 为正时，即存在预算盈余 ；当预算余额为负时 ，即 存在预算赤字 。
收 稿 日期 ：２ ０ ｌ ６ ． １ ２ ． １ ０ 基金项 目：国家社会科学基金重大项 目 “ 中国的政府 间事权与支 出责任划分研究 ”（ １ ６ Ｚ Ｄ Ａ ０ ６ ６） 作者简介 ：孙 开 （ １ ９ ６ ２ 一 ） ，男 ，山东泗水人 ，教授 ，博士生导 师，主要从事财政理论研究 。Ｅ — ｍａ ｉ ｌ ：ｓ ｕ ｎ ｋ ａ ｉ ＠ｄ ｕ ｆ ｅ ． ｅ ｄ ｕ ． １ ３ １ ２
功能。智利作为采用 中期财政规划和跨年度预算平衡机制 的典型国家 ，自２ ０ ０ １ 年实施结构性预算平 衡规则 （ Ｓ ｔ ｒ ｕ ｃ ｔ ｕ ｒ ａ ｌ Ｂ ａ ｌ ａ ｎ ｃ ｅ Ｒ ｕ ｌ ｅ ） ① 以来 ，实现了相 当程度的财政盈余 ，并且在 中期预算框架 内熨平 了周期 因素的影响 。取得 了令人瞩 目的预算绩效 ，使该国财政 的可持续性和稳健性得到显著提高。在 跨年度平衡视角下考察中国的周期性预算余额 （ Ｃ ｙ ｃ ｌ ｉ ｃ ａ ｌ ｌ ｙ Ｂ ｕ ｄ ｇ ｅ ｔ Ｂ ａ ｌ ａ ｎ ｃ ｅ ， Ｃ Ｂ Ｂ ）与结构性 预算余额 （ Ｓ ｔ ｒ ｕ ｃ ｔ ｕ ｒ ａ ｌ Ｂ ｕ ｄ ｇ ｅ ｔ Ｂ ａ ｌ ａ ｎ ｃ ｅ ， Ｓ Ｂ Ｂ ） 的过 程 中 ，分析 和 比较相关 典 型 国家 的有 益经 验 和 做法 ，对 于跨 年
第３期 （ 总第 ４ ０ ０ 期） ２ ０ １ ７ 年３ 月
财 经 问 题 研 究
Ｒｅ ｓ ｅ ａ ｒ ｃ ｈ Ｏ ｉ ｌ Ｆ ｉ ｎ ａ ｎ ｃ ｉ ａ ｌ ａ ｎ ｄ Ｅｃ ｏ ｎ ｏ ｍｉ ｃ Ｉ ｓ ｓ ｕ ｅ ｓ
Ｎ ｕ ｍ ｂ ｅ ｒ ３（ Ｇ ｅ ｎ ｅ ｒ ａ ／ Ｓ ｅ ｒ ｉ ａ ｌ Ｎ ｏ ． ４ ０ ０ ）
一
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研 究 的切入 点 及 文献 回顾
预算 平衡 准则 由年 度平 衡延 伸 至跨年 度平 衡 ，是 构建 现代 财政 制度 的 自然逻 辑和 内在要 求 。在经
济周期波动客观现况与政府预算平衡 主观诉求 的双重背景下 ，财政平衡状态 （ 盈余或赤字 ）的变化 既可能缘于经济波动所导致的实际产 出偏离均衡增长路径 ，抑或受政府预算政策的作用而引至收入总 量 的缩减 或 支 出规模 的扩大 。需 要 说 明 的是 ，名义 上 的预 算 余 额 （ Ｂ ｕ ｄ ｇ ｅ ｔ Ｂ ａ ｌ ａ ｎ ｃ ｅ ） ① 包 含 了 临 时性
Ｍａ ｒ ｃ ｈ ，２ ０ １ ７
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财 政 与税 收 ・
中 国 预 算 余 额 的 多 维 测 度
基 于 跨 年度 平 衡 视 角 的考 察
孙 开 ．沈 昱 池
（ 东北财经大学 财政税 务学院 ，辽宁
大连
１ １ ６ ０ ２ ５ ）
摘
要 ：政 府财政的可持续性 问题 ，与预 算体 系及其运 转模 式 密切 相关 ，同时也是 中国政 府预
对跨年度预 算平衡的理论研 究与机 制构 建有所裨 益 ，从 而有效 增强 多年度视 野下政 府预 算决策
的稳 健 性 ，推 进 中 国财 政 的 可持 续发 展 。
关键词 ：预 算余额 ；跨年度平衡 ；结构性 成分 ；周期性成分 中图分 类号 ：１ ７ ８ １ ０ ． ３ 文献标识码 ：Ａ 文章 编号 ：１ ０ ０ ０ ． １ ７ ６ Ｘ（ ２ ０ １ ７ ） ０ ３ ４ ３ ０ ６ ７ － ０ ９