外汇与外汇管理(1)
03汇率制度与外汇管理
4、有效利用外Pr汇odu资ct金B ，推动重点产业优先发展
5、增强本国产品国际竞争能力
Product A
Product C
（二）外汇管理的弊端
1．不利于国际贸易发展和资本国际化的进程 2．扭曲汇率，不利于资源的合理配置 3．出现外汇黑市，外汇官价和黑市并存可能带来权钱交易 4．容易遭到国际贸易对手国的报复，增加国际间矛盾
2、对经济的不利影响
（1）浮动汇率的频繁波动不利于国际贸易和国际投资。 （2）汇率波动助长了投机，加剧了动荡。 （3）浮动汇率易导致通货膨胀倾向。 （4）浮动汇率为竞争性货币贬值提供了借口。 （5）在浮动汇率制度下，国际协调更为困难，对发展中国家不利。
Product A
第二节 外汇管理
一பைடு நூலகம்外汇管理概述
Product C
间接管理汇率是指政府有关部门利用外汇市场买卖外汇，以影响外 汇供求关系，控制汇率变动的方法。
四、外汇管理的作用和弊端
（一）外汇管理的积极作用
1、促进国际收支平衡或改善国际收支状况
2、稳定本币汇率，减少涉外经济活动中的外汇风险
3、限制资本外逃和大规模的投机性资本流动，维护本国
金融市场的稳定
对黄金、现钞输出输入的管理
（黄金）一般不准私自输出输入黄金，而由中央银行独家办理。 （现钞）对携带本国货币出境规定限额和用途。
对汇率的管理
直接管理汇率是Pr指od一uc国t B政府指定某一部门制定、调整和公布汇率， 这一官方汇率对整个外汇交易起着决定性的作Pr用od，uc各t A项外汇收支都 须以此汇率为基础。
外汇管理的对象 业和对国别5个层次。
Product A
Product C
二、外汇管理方法
国际贸易模块一外汇与外汇汇率1
• 条件：
• 第一，外汇是以 外币表示的资产； • 第二，可以自由 兑换为其他外汇 资产或支付手段。
观看流程图，互动分析：
进 口 商 出 口 商
1.签订合同 外汇的动态概念是指把 一国货币兑换成另一国货币 从而完成国际间债权、债务 结算的一种活动。动态的概 念主要强调的是货币的兑换 过程。 3.支付指示 5.已付借记通知
analysis of cases 案例分析
分析：
案例1—3—4 纽约外汇市场美元兑瑞 士法郎汇率是1美元 =1．4051—1．4078瑞士 法郎，如果三个月期汇点 数是：80—100; 求： (1)三 个 月 远 期 汇 率 是多少?(2)远期汇率是升 水还是贴水，为什么?
(1)在远期点数报价中，因为计算规律 是：前小后大用加法，前大后小用减 法。案例中，80点小于100点，所以， 计算远期汇率应该用加法。计算如下： 则，三个月远期汇率为：1美元 =1．4131—1．4178瑞士法郎。 (2)由于纽约外汇市场美元兑瑞士法郎 的标价属于间接标价法，间接标价法 下，当计算远期汇率用加法时，说明 远期汇率下降，汇率的升降与标价数 呈反方向变化。所以，远期汇率是贴 水。
1.外汇汇率的 升降和外币标 价数的增减呈 反方向变化。
2.单位货币是 本国货币，
又称基准货币。
美元标价法
新加坡－元
阿根廷－比索
韩国－元
瑞士法郎.
泰国－铢
柬埔寨—利尔斯
哈萨克斯坦－里路
An li fen xi 案例分析
案例1-2-1
已知：某外汇市场采用直接标价法， 美元兑加元的汇率是： 1美元=1．4985—1．4993加元， 次日汇率变化为： 1美元=1．4987—1．4995加元， 请解释该两日报价有何含义?
外汇管理规定介绍
外汇管理规定介绍
外汇管理规定是指各国政府制定的管理和监管外汇交易的法律、法规和政策。
这些规定旨在维护国家经济稳定、保护货币价值、防范外汇风险、促进国际收支平衡和贸易发展。
外汇管理规定在不同国家和地区可能会有所不同，但通常涵盖以下内容：
1. 外汇市场准入：规定了谁有资格参与外汇市场，包括金融机构、企业和个人等。
2. 外汇交易规则：规定了外汇交易的方式、时间、地点和条件等，例如交易所的开市时间、最小交易量、报价机制和交易费用等。
3. 外汇市场监管：指定了监管机构和监管制度，监督外汇市场的运行，防范市场操纵、欺诈和非法交易等。
4. 资本流动管理：规定了资本的跨境流动方式和限制，以控制资本流动风险和维护金融稳定。
5. 外汇储备管理：确定了国家的外汇储备政策和管理机制，包括外汇储备的配置、投资和使用等。
6. 外汇管理措施：针对特定的外汇市场情况和经济状况，制定临时的外汇管理措施，例如限制汇率波动、管制资本外流和干预市场等。
外汇管理规定在国际间的差异较大，有些国家实行严格的外汇管制，限制外汇交易和资本流动，而有些国家则放宽了外汇管
理规定，允许市场自由运作。
外汇交易者和投资者需遵守所在国家或地区的相关法律法规，合法合规地开展外汇交易活动。
第2讲 外汇与汇率(1) 外汇及其分类
司20.67美元提高到35美元。贬值后的美元不能兑现，仅 外国中央银行可按官价向美国兑换黄金 1946年1 2月18日，IMF正式公布美元含金量为0.88867克 1971年8月15日，美国宣布美元完全停止按官价自由兑换， 美元含金量贬为0.818513克，对“特别提款权”比价由原 来的1:1贬至1.08571美元等于1“特别提款权” 1973年2月12日，美元再次贬值，含金量减为0.73662克， 对特别提款权比价贬至1.20635美元等于1 “特别提款权”。 美元汇价走向浮动。
五、外汇的作用
1、方便国际结算，利于国际贸易
外汇——结算支付手段——加速商品 流通 2、有助于平衡国际收支 顺差——外汇储备增加——提高国际 清偿力——吸引外资、扩大外贸 逆差——动用外汇储备弥补差额
附录：一些主要外币
英镑 美元 欧元 日元 德国马克 法国法郎
简介
如一国国际收支持续出现逆差，外汇供给
不断减少，外汇储备相应减少，本国货币 对外国货币的比价随之降低，本币的国际 地位日益削弱，则成为国际市场上的软货 币。
（5）现汇和现钞
现汇
指由国外汇入或从国外携入的外币票 据，通过转账的形式，入到个人在银行 的账户中。 现钞 是具体的、实在的外国纸币、硬币 。
（2）自由外汇与记账外汇
自由外汇
又称现汇，指不需经货币当局批准可以
自由兑换成任何一种外国货币或用于第 三国支付的外国货币及其支付手段 一般来说，国际上可自由兑换的货币都 是自由外汇。
记帐外汇
又称协议外汇，是指未经货币当局批
准不能自由兑换成其他货币或用于第 三国支付的外汇
是签有清算协定的国家之间，在进行
符号
A$ Sch BF Can$ DKr FM FF DM
外汇及其管理
外汇及其管理
一、 外汇及其内容 （一）外汇的概念及内容 所谓外汇是指外币和以外币表示的用于国际结算的支付手段，是国
际汇兑的简称。根据我国外汇管理条例的有关规定，外汇的主要内 容包括： 1.外国货币或非人民币货币，包括钞票和铸币； 2.外币有价证券，包括以外币表示的政府公债、国库券、公司债券、 股票、息票等； 3.外币支付凭证，包括外币票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等； 4.其他外汇资金，如记账外汇、特别提款权等。
2、记账外汇。记账外汇又称双边外汇，是 指不经货币发行国批准，不能自由兑换成 其他货币或对第三国进行支付的外汇。
(二)按外汇的使用范围或收付的性质划分 1、贸易外汇 贸易外汇是指专门用于国际贸易结算的 外汇。如 出口贸易外汇、进口贸易外汇、贸易经营管理外汇（或 称贸易从属费用外汇，如广告费、样品费、出国推销费、 商标注册费等）等。
外贸企业的外汇业务概括起来有以下几种： 1、外币现金及银行存款的收付。 2、以外币表示结算的各种应收应付等往来业务。 3、不同货币之间的兑换业务，如人民币与外币之间的 兑换，结售汇、购汇业务，外币与外币之间的兑换业务。 4、以外币进行的计价业务，如外币资本投入的计价业 务、外币性账户的期末余额调整业务等。 5、汇兑损益处理业务。
外贸会计
事先签订的合同所约定的数量、汇价进行交割 的，即为远期外汇。
三、 外汇管理基本要求 （一） 外汇账户的开立 （二）外汇账户的管理 （三）结汇制 (四) 售汇制
四、外汇业务及其内容 ㈠ 外汇业务的概念
外汇业务是指企业以记账本位币以外的其他货币进 行款项收付、往来核算以及计价的经济业务。 ㈡ 外汇业务的内容
(二) 外汇的特点 外汇具有以下几个特点：
外汇管理及汇率管理知识分析含义
2．非贸易外汇的管制方式
非贸易外汇收支是指贸易外汇收支 和资本输出入外汇收支以外的各项 外汇收支。包括运费、保险费、佣 金、利息、股息、专利费、许可证 费、版税、稿费、技术使用费、劳 务费、奖学金、驻外机构经费、旅 费、医疗费、留学生费用等等
3．资本输出入的管制方式
发展中国家由于外汇资金短缺，通 常把资本输入作为发展本国经济的 一个外汇资金来源，因而采取一系 列措施鼓励吸引外资流入
交易期限和展期次数 扩大交易范围，放开全部经常项目交
易，增加部分资本与金融项目交易 允许银行对客户办理不涉及利率互换
的人民币与外币掉期业务
第五，引入做市商制度
所谓做市商制度(Market Maker Rule) 是不同于竞价交易方式的一种 证券交易制度，一般为柜台交易市场 所采用。
2005年11月24日，国家外汇管理局 发布《银行间外汇市场做市商指引(暂 行)》，在银行间外汇市场引入做市商 制度
（1）第一阶段，新中国成立初期 到私营工商业社会主义改造完成 （1949年－1956年）
（2）第二阶段，私营工商业社会 主义改造完成到党的十一届三中全 会（1956—1978年）
（3）第三阶段，党的十一届三中 全会至1993年12月31日（1979 －1993年）
（4）第四阶段，1994年1月的外 汇管理体系改革到2005年7月。
主要采取：对进出口贸易的管制、 对资本输出入的管制、对黄金和现 钞输出入的管制、对汇率的间接管 制等等
1．贸易外汇的管制
（l） 出口外汇的管制。对出口实 行外汇管制的国家，通常采用颁发 出口许可证的方法，加强对出口外 汇的控制
（2） 进口外汇的管制。对进口实 行外汇管制的国家，通常采用进口 许可证制度、进口配额制度、进口 保证金预存制、征税制度等方法。
国际金融学：汇率制度与外汇管理 习题与答案
一、单选题1、香港的发钞银行不包括（）。
A.汇丰银行B.花旗银行C.渣打银行D.中银集团正确答案：B2、外汇管理部门以外汇基金作为缓冲体，通过直接干预外汇市场来稳定或达到某个预期的汇率水平，属于外汇管理中的（）。
A.数量管制B.配给管制C.直接管制Dj间接管制正确答案：D3、2010年实行完全美元化的国家有（）。
A.巴拿马B.厄瓜多尔C.哥斯达黎加口.津巴布韦正确答案：D4、IMF对各成员国的汇率制度进行事实分类是从（）开始的。
A.1998年B.1999年C.2008年D.2009年正确答案：B5、政府当局以立法形式明确规定，承诺本币与某一确定的外国货币（该货币通常被称为“锚货币”）之间可以一固定比率进行无限制兑换，并要求货币发行当局确保这一兑换义务的实现的汇率制度类型是（）。
A.无独立法定货币的汇率安排B.传统的钉住制度C.货币局制度D.水平区间钉住正确答案：C6、目前（2016年），IMF把我国事实上的汇率制度划分为（）类型。
A.无独立法定货币的汇率安排B.货币局制度C.爬行钉住D.类似爬行制度正确答案：D7、根据IMF的最新分类，将汇率制度划分为4大类，10小类。
其中，截至2014年4月30日的统计，（）占比最大。
A.无独立法定货币的汇率安排B.传统的钉住制度C.爬行钉住D.类似爬行制度正确答案：B8、所谓“宏观经济的三难选择”或者“不可能三角”是指货币政策的独立性、（）以及资本自由流动三个目标不可能同时实现，当局只能在三个目标中选择两个。
A.自由浮动B.管理浮动C.固定汇率制D.浮动汇率制正确答案：C9、最早的货币局制度是在（）设立的。
A.阿根廷B.香港C.爱沙尼亚D.毛里求斯正确答案：D10、我国现行的《中华人民共和国外汇管理条例》是（）修订通过的。
A.1994年B.1996年C.2008年D.2009年正确答案：C二、多选题1、汇率制度具体包括的内容有（）。
A.法定货币B/匚率的确定C.无限法偿D/匚率的调整正确答案：B、D2、IMF2009年汇率制度的4大类,10小类当中名实相符类型有（）。
第十一章外汇管理法律制度
第十一章外汇管理法律制度第一节外汇管理和外汇管理法基本理论一、《外汇管理条例》的适用范围（P384）1．《外汇管理条例》对适用范围的规定采取了属人主义与属地主义相结合的原则。
2．境内机构和境内个人的外汇收支或者外汇经营活动，不论其发生在境内或者境外，均适用该条例。
3．境外机构和境外个人，仅在中国境内的外汇收支和外汇经营活动适用该条例。
【解释】境内机构，是指在我国境内的国家机关、企业、事业单位、社会团体、部队等，外国驻华外交领事机构和国际组织驻华代表机构除外。
境内个人，是指我国公民和在我国境内连续居住满1年的外国人，外国驻华外交人员和国际组织驻华代表除外。
二、外汇管理的基本原则（P385～P386）1．经常项目与资本项目区别管理在外汇管理制度上，我国处在“经常项目可兑换、资本项目部分管制”的过渡期，国家对经常性国际支付和转移不予限制，即人民币经常项目可兑换。
2．对外汇资金流出、流进实施均衡监管《外汇管理条例》放松了对外汇境外存放的管制，不再强制要求外汇收入必须调回境内，而是规定原则上境内机构、境内个人的外汇收入可以调回境内或者存放境外。
3．加强国际收支统计监测，建立国际收支应急保障制度（1）凡是中国居民与非中国居民之间发生的一切经济交易，都应当向国家外汇管理机关进行申报。
（2）经营外汇业务的金融机构应当按照规定为客户开立外汇账户，并通过外汇账户办理外汇业务。
（3）对于有零星外汇收支的客户，银行可以不为其开立外汇账户，但应通过银行以自身名义开立的“银行零星代客结售汇”账户为其办理外汇收支业务。
（2009年新制度单选题）4．维护人民币主权货币地位（2010年多选题）（1）保税监管区内与境内保税监管区域外之间货物贸易项下交易，可以人民币计价结算，也可以外币计价结算。
（2）保税监管区内机构之间的交易，可以人民币计价结算，也可以外币计价结算。
【例题·多选题】根据外汇管理法律制度的规定，下列发生在中国境内的经济往来中，可以外币结算的有（）。
汇率制度与外汇管理
（一）赞成固定汇率制的理由 1. 固定汇率制有利于促进贸易和投资； 2. 固定汇率制为一国宏观经济政策提供自律； 3. 固定汇率制有助于促进国际经济合作； 4. 浮动汇率制下的投机活动可能是非稳定的。
放弃独立法定货币（含欧元区 12国）、 固定 钉住制、管理浮动制、 独立浮动制， 施行这 四类制度的国家（ 地区） 总数占全部 185 个 成员的近 90%。
汇率制度的选择是一个非常复杂的问题，是一 国政府的政策行为。它首先建立在一国所具有 的特殊的经济特征的基础之上；并且在不同的 时期，由于政府所追求的政策目的不同，政府 所选择的汇率制度也不同；在世界经济一体化 的趋势下，一国汇率制度的选择还受其对外经 济贸易关系的影响，受国际经济和金融大环境 的制约。
（二）赞成浮动汇率制的理由 1. 浮动汇率制能确保国际收支的持续均衡； 2. 浮动汇率制能确保货币政策的自主性； 3. 浮动汇率制能隔离外来经济冲击的影响； 4. 浮动汇率制有助于促进经济稳定； 5. 浮动汇率制下的私人投机是稳定的。
1999年1月国际货币基金组织将各成员国的汇率制度划分为八大 类：
影响一国汇率制度选择的因素
1．一国经济的结构性特征是汇率制度选择的基础。 小国比较适宜于实行固定汇率制度，因为它一般与少 数几个国家的贸易依存度较高，汇率的浮动会给它的 对外贸易带来不利影响；此外，小国经济内部的结构 调整成本较低。相反，大国由于对外贸易的商品构成 多样化及贸易的地区分布的多元化，就很难选择一种 货币作为参照货币实行固定汇率，加之大国经济内部 的结构调整的成本较高，并且往往倾向于追求独立的 经济政策。因此，大国一般比较适宜于实行浮动汇率 制度。
外汇管理 外汇管理条例以及其含义
外汇管理外汇管理条例以及其含义外汇管理法又称外汇管制，一般是指一个国家为了维持国际收支平衡和汇价水平的稳定，对外汇买卖和国际结算实行限制性的政策。
外汇管理法是调整外管理过程中产生的社会关系的法律规范的总称。
对于外汇，肯定有很多疑问，那么今天小编就给大家收集整理一些相关资料，供大家参考吧啊!什么叫外汇外汇的概念，外汇具有动态和静态两方面的含义。
动态意义的外汇是国际汇兑的简称，即将一国货币换成另一国货币，以便清偿国际间的债权债务的活动;静态意义的外汇是指以外币表示的用于国际结算的支付手段。
国际货币基金组织对外汇的概念作了静态解释：外汇是货币行政当局(中央银行、货币机构、外汇平准基金及财政部)以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式所保有的、在国际收支逆差时可以使用的债权。
我国《外汇管理条例》也是从静态意义来界定外汇的，其第3条规定，外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：(1)外国货币，包括纸币、铸币;(2)外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等;(3)外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等;(4)特别提款权、欧洲货币单位;(5)其他外汇资产。
目前，世界各国都实行外汇管理，但在管理的程度上有所不同，约可分为三种类型：一种是实行比较全面的外汇管理，即对经常项目和资本项目都实行管制，这类国家通常经济比较落后，外汇资金短缺，市场机制不发达，希望通过集中分配和使用外汇来达到促进经济的目的;第二种是实行部分外汇管制，。
即对经常项目的外汇交易不实行或基本不实行外汇管制，但对资本项目的外汇交易则进行一定的限制;第三种是基本不实行外汇管制，即对经常项目和资本项目的外汇交易不实行普遍和经常性的限制。
我国目前的外汇管理体制基本上属于部分外汇管制。
表现为：(1)对经常项目实行可兑换，对资本项目实行比较严格的管制;(2)对金融机构的外汇业务实行监督管理;(3)禁止外币在境内计价流通;(4)对保税区和边境地区实行有区别的外汇管理。
第六章： 外汇市场与外汇管制
如果英镑和美元的铸币平价为4.8665,而运送一英镑黄金的费用 是0.03，那么这两种货币的汇率就在 ￡1=$4.86650.03~$4.8665+0.03之间波动 1、如果￡1>4.8965,美国进口商会选择直接送黄金给英国清偿债务而 不在市场上买英镑外汇，这样一来，英镑的需求由原来的D跌到D’,汇 率又回到了区间之内,此为美国向英国的黄金输出点. s
（二）通货膨胀率的差异
若一国发生通货膨胀，而外国物价水平不变，则该国货币购买力 下降，其货币对外汇率就趋于下降；反之，则上涨。当两国均出现通 货膨胀时，若国内的通货膨胀率高于国外的，则本币汇率趋于下降； 反之，本币汇率则趋于上升（尽管本国也发生了通货膨胀）。因此， 两国间通货膨胀的相对水平较绝对水平对汇率的影响更大。
（五）外汇干预
政府对经济干预的方式很多，其中政府对汇率的短期干预具有更直接 的效用。例如，中央银行直接在外汇市场上买进或卖出外汇，发表直接 左右公众心理预期的声明，实行提高或降低利率水平的货币政策等，从 而使汇率变动趋于缓和，并使其稳定在某个区域内。
（六）宏观经济政策 各国宏观经济政策对汇率的影响主要反映在各国财政政策和货币政策 松与紧的搭配上。例如，一国因经常项目收支逆差而引致本币汇率下跌 时，政府可实行紧的财政政策（如削减财政开支、增加税收等）以改善 经常项目收支，并辅之以紧的货币政策（如提高利率等），吸引外资流 入以改进资本项目，从而阻止本币汇率的跌势。
（三）利率差异
一国利率水平提高，可增加资本流入，抑制资本外流，使该国货币的 汇率上升，反之亦然。同通货膨胀率对汇率的影响一样，利率的相对水 平对汇率影响甚大。20世纪80年代上半期，美元坚挺的重要原因之一就 是美国的实际利率大大高于其他西方国家的利率水平。
注会考试《经济法》知识点外汇管理制度
注会考试《经济法》知识点：外汇管理制度知识点：外汇管理制度一、外汇及外汇管理的概念（一）外汇的概念1.根据我国《外汇管理条例》的规定，外汇包括外币现钞、外币支付凭证或者支付工具、外币有价证券、特别提款权及其他外汇资产。
2.我国的人民币目前属于有限度自由兑换货币。
（二）外汇管理的概念外汇管理又称外汇管制，是指一国为保持本国的国际收支平衡，对外汇的买卖、借贷、转让、收支、国际清偿、汇率和市场实行一定限制措施的管理制度。
二、《外汇管理条例》的适用范围和基本原则1.境内机构和境内个人的外汇收支或者外汇经营活动，不论其发生在境内或境外，均适用该条例。
对于境外机构和境外个人而言，仅在中国境内的外汇收支和外汇经营活动适用该条例。
2.所谓境内机构，是指中华人民共和国境内的国家机关、企业、事业单位、社会团体、部队等，外国驻华外交领事机构和国际组织驻华代表机构除外。
所谓境内个人，是指中国公民和在中华人民共和国境内连续居住满1年的外国人，外国驻华外交人员和国际组织驻华代表除外。
三、经常项目外汇管理制度（一）经常项目及经常项目外汇的概念经常项目，通常是指一个国家或地区对外交往中经常发生的交易项目，包括贸易收支、服务收支、收益和经常转移，其中，贸易及服务收支是最主要内容。
在经常项目下发生的外汇，即经常项目外汇。
1.贸易收支又称货物贸易收支，是一国出口货物所得外汇收入和进口货物的外汇支出的总称。
2.服务收支又称服务贸易收支，是一国对外提供各类服务所得外汇收入和接受服务发生的外汇支出的总称，包括国际运输、旅游等项下外汇收支。
3.收益包括职工报酬和投资收益两部分，其中，职工报酬主要为工资、薪金和其他福利，投资收益主要是利息、红利等。
4.经常转移也称单方面转移，是资金或货物在国际间的单向转移，不产生归还或偿还问题。
经常转移具体包括个人转移和政府转移，前者指个人之间的无偿赠与或赔偿等，后者是指政府间的军事及经济援助、赔款、赠与等。
3第三讲 外汇与汇率(1)
第二节 汇率与汇率制度
一、汇率的概念和标价方法
1．汇率的概念 汇率也称汇价、外汇牌价或外汇行市，是指两种不同货币之间
一种外币成为外汇有三个前提条件（ 国际商务硕士]
A．国际性、自由兑换性、普遍接受性 B．自由兑换性、普遍接受性、可偿性 C．普遍接受性、国际性、可偿性 D．自由兑换性、国际性、可偿性 【答案】B
）。[暨南大学2011
二、，我国实现了人民币经常项目可兑换。至于资本项目 的可兑换，虽尚无确定的时间表，但总体思路是明确的：
c．国际收支说没有形成完整的理论体系，它只是揭示汇 率与其他经济变量存在的联系。
d．国际收支说核心基础是要求国际收支平衡，但实际经 济中，经常是处于国际收支不均衡的状态，因而该理论的适用 性受到限制。
即期汇率（JPY/USD）：97.3 90 天远期汇率（JPY/USD）：95.2 90 天美元利率：5% 90 天日元利率：2% （1）假如你现有1000美元，比较两种投资方式的收益率： Ⅰ：用美元直接投资：Ⅱ：用日元间接投资，最后将日元换回 美元。（假设一年有360天） （2）简述利率平价理论。目前的情况是否符合利率平价理 论？为什么？ （3）目前存在套利机会吗？如果有，应如何操作？当远期 汇率为多少时，才不存在套利机会？[清华大学2011金融硕士]
c．尽管国际收支说不能称之为完整的汇率决定理论，但 是它在进行更深入的分析时是可以利用的一种工具。
②理论缺陷
a．国际收支说对各变量如何影响汇率的分析是在其他变 量不变的条件下进行的，而实际这些变量之间存在着复杂的关 系，从而它们对汇率的影响是难以简单确定的。
第一章外汇管理总论-欢迎访问国家外汇管理局网站
第一章外汇管理总论-欢迎访问国家外汇管理局网站第一章外汇管理总论外汇管理是指一国政府授权货币当局或其他机构，对外汇的收支、买卖、借贷、转移以及国际间结算、外汇汇率和外汇市场等实行的管制行为。
《中华人民共和国外汇管理条例》所称外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：（一）外币现钞，包括纸币、铸币；（二）外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证、银行卡等；（三）外币有价证券，包括债券、股票等；（四）特别提款权；（五）其他外汇资产。
第一节我国外汇管理体制沿革改革开放前，我国实行严格外汇集中计划管理，国家对外贸和外汇实行统一经营，外汇收支实行指令性计划管理。
所有外汇收入必须售给国家，用汇实行计划分配；对外基本不举借外债，不接受外国来华投资；人民币汇率仅作为核算工具。
改革开放后，我国对外经济迅猛发展，外汇管理体制也随之经历多次改革，大致分为如下三个阶段。
第一阶段（1978-1993年），适应经济发展的需要，加快外汇体制改革。
逐步改变外汇的统收统支，允许出口企业有一定的外汇自主权。
从1979年开始实行企业外汇留成制度，并允许企业间调剂外汇余缺。
人民币外汇调剂市场汇率与官方汇率并行。
1980年12月国务院发布的《中华人民共和国外汇管理暂行条例》是这一阶段基本的外汇管理法规。
这一阶段，配置外汇资源的市场机制不断发育，对于促进吸引外资、鼓励出口创汇、支持国民经济建设发挥了积极作用。
第二阶段（1994-2000年），初步建立起适应社会主义市场经济体制的外汇管理体制框架。
1994年，国家对外汇管理体制进行重大改革，取消外汇留成制度，实行银行结售汇制度，人民币官方汇率与市场汇率并轨，实行以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度，建立全国统一规范的外汇市场。
1996年1月《中华人民共和国外汇管理条例》颁布实施，外汇管理改革成果以法规形式得以进一步确立。
同年12月，宣布接受国际货币基金组织第八条款，实现人民币经常项目可兑换。
汇率制度与外汇管理制度
外汇储备管理效率低下可能导致资源浪费和效益低下，需要加强管 理和监督。
跨境资本流动问题
1 2
跨境资本流动的规模和速度
跨境资本流动规模过大或速度过快可能导致金融 市场波动和不稳定，增加金融风险。
跨境资本流动的结构和方向
跨境资本流动的结构和方向可能影响国家的经济 结构和经济发展，需要加强监管和引导。
3
跨境资本流动的合规性和透明度
跨境资本流动的合规性和透明度可能影响金融市 场的公平、公正和透明，需要加强监管和规范。
国际经济政策协调问题
国际经济政策协调的难度
01
由于各国经济状况和发展水平不同，国际经济政策协调的难度
较大，需要加强沟通和合作。
国际经济政策协调的效率和效果
02
国际经济政策协调的效率和效果可能受到多种因素的影响，如
各国应建立健全的外汇市场监管体系，加强对跨境资本流动、汇率操纵等行为 的监管，以维护市场秩序。同时，应建立完善的风险防范机制，包括预警系统 、应急预案等，以应对可能出现的市场风险。
推进国际经济政策协调与合作
总结词
在全球经济一体化的背景下，国际经 济政策协调与合作对于维护全球经济 稳定至关重要。
详细描述
各国应加强宏观经济政策协调，包括 财政政策、货币政策等，以应对全球 经济波动。此外，还应加强贸易政策 、产业政策等的协调，以促进国际贸 易和投资自由化便利化。
提高跨境资本流动的透明度与管理效率
总结词
提高跨境资本流动的透明度与管理效率 有助于降低金融风险和维护金融稳定。
VS
详细描述
各国应加强信息披露和报告制度建设，要 求金融机构和相关企业及时报告跨境资本 流动情况。同时，应加强跨境资本流动监 测和分析，及时发现和应对潜在风险。此 外，还应提高跨境资本流动管理的效率， 优化审批流程和监管手段。
物流企业会计 第三章外币业务和国际结算
２ 收妥款项 ５月１６日 银行收妥款项 送来现汇收账 １６日 当日美元汇率中间价为6.82元 通知 当日美元汇率中间价为6.82元 作分录如下 借： 银行存款 ——美元户 ——美元户 791120 791120 791120 贷 ：应收账款 ——美元户 ——美元户
３ 办理结汇 ５月２０日 今将５００００美元向银行 ２０日 今将５００００ ５００００美元向银行 当日汇率买入价为6.81元 办理结汇 当日汇率买入价为6.81元 作分录如下 借 ：银行存款 ——人民币存款 340500 ——人民币存款 财务费用——汇兑损失 财务费用——汇兑损失 ５００ 贷 ：银行存款 ——美元户341000 ——美元户 美元户
外币折算差额是指企业各外币账户 外币折算差额是指企业各外币账户 的记账本位币由于折算的时间 时间不同 的记账本位币由于折算的时间不同 ， 采用的折算汇率不同而产生的差额。 折算汇率不同而产生的差额 采用的折算汇率不同而产生的差额。
1.外币货币性项目 1.外币货币性项目 2.外币非货币性项目 2.外币非货币性项目 3.外币投入资本 3.外币投入资本
（三 ）外汇汇率
汇率 （汇价）， 是指一种货币折算 汇价） 为另一种货币的比率 。 用某一种货币表示的另一种货币的价 或外汇市场买卖外汇的价格， 格， 或外汇市场买卖外汇的价格， 外汇 汇率为物流企业在国际贸易中的外汇结 算提供了依据。 算提供了依据。
１ 外汇汇率的标价方法
（１） 直接标价法 它是指以一定单位的外国货币作为标准来 折算本国货币的标价方法 大多数国家实行直接标价法 例如 １美元＝８.２７元人民币 美元＝ ２７元人民币 外汇汇率的升降与本国货币数额增减变动 的方向是一致的
（二 ）外币付出的核算 例 ：飞鸥物流公司收到纽约船务代理公司转 来的发票等单据开列港务费 、船舶吨税 、引 水费、 海关检验费等各种港口费计6000美元， 6000美元 水费、 海关检验费等各种港口费计6000美元， 当即以美元户存款账户款项支付 。美元户的 记账汇率和当日市场汇率中间价均为6.82 6.82元 记账汇率和当日市场汇率中间价均为6.82元， 作分录如下： 作分录如下： 借 ：主营业务成本 40920 贷 ：银行存款—— 美元户 40920 银行存款——
第二章汇率制度与外汇管理
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二、浮动汇率制度
(一)浮动汇率制度的概念 (二) 浮动汇率制度的类型
1、 按政府是否干预来划分：自由浮动、管
理浮动
2、 以汇率浮动的方式来划分，可分为： ---单独浮动 ---联合浮动 单一货币 ---钉住浮动 复合货币 一套指标体系
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（三）浮动汇率制度的作用
1. 浮动汇率制度对经济的有利影响
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四．香港联系汇率制度 （一）香港联系汇率制的内容 （二）香港联系汇率制的自我调节机制 1.美元流动均衡机制 2.套利机制 （三）香港联系汇率制的利弊
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金融管理局 外汇基金
＄ 1=HK7.8
汇丰 渣打 中银
外
汇
＄1=HK7.9
市
场
存在两个内在 的自动调节机 制：
1、套利和竞 争机制
2、国际收支 自动调节机制
实上取消了结算价
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5.官方与市场汇率并存(1985-1993)
1979年，实行外汇留成;1986年起开办调剂 业务;1988年先后设立调剂中心，形成调剂 价格 这一时期，官方汇率经历了几次较大幅度的 贬值。外汇调剂价在贬值趋势中时高时低， 最低 5.5元，最高突破10元。1993年为本 1：8.7
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7、不事先宣布汇率轨迹的管理浮动汇 率制度（Managed floating with no
preannounced path for exchange rate） 一国货币当局在外汇市场进行积极干预以
影响汇率，但不事先承诺或宣布汇率的轨迹。
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8、独立浮动汇率制度
（Independent floating） 本国货币汇率由市场决定。货币当局偶尔进
（4）国际协调困难。