财务报表分析期末复习

一、单项选择题
1，企业当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，资产周转率为3，则总资产收益率为（D）
A4.21 B12.63 C25.26 D37.89
2;下列项目中属于长期债权的是（B）
A短期贷款 B融资租赁 C商业信用 D短期债劵
3，酸性测试比率，实际上就是（D）
A流动比率 B现金比率 C保守速动比率 D速动比率
4，减少企业流动资产变现能力的因数是（B）
A取得商业承兑汇票 B未决诉讼、仲裁形成的或有负债
C有可动用的银行贷款指标 D长期投资到期回收
二、判断题
1，当流动资产小于流动负债，说明部分长期资产是以流动负债作为资金来源的。

对
2，企业负债比率高，财务杠杆系数大，财务风险越小。

错
3，市净率是指普通股每股市价与普通股每股收益的比率。

错
4，营运资金是一个相对指标，有利于不同企业之间的比较。

错
三、简答题
1，财务报表分析的作用及其对象是什么?
1)有助于正确的了解企业的过去的经营成果，财务状况及其变动情况
2)有利于评价分析企业经营业绩，管理效率，获现能力
3)有利于评价企业的风险，和抵御风险的能力
4)有利于预测企业的未来发展前景
（作用：评价企业的经营性质；判断企业的偿债能力；评价企业的财务实力；评价企业的管理效率；评价企业的风险和前景；）
财务报表分析的对象是企业的基本活动，包括筹资活动、投资活动和经营活动。

分析报表的的对象是指报表的使用者。

2，何谓会计政策，其作用及主要内容是什么（列举四项）？
会计政策是指企业在会计确认、计量和报告中所采用的原则、基础和会计处理方法。

作用：会计政策的作用是指导会计核算，提供依据，监督企业的会计核算，就是为了保证所编制的财务报表能符合“财务信息提供的一般原则”
主要内容：a发出存货成本的计量b长期股权投资的后续计量c固定资产的后续计量d无形资产的确认
3，如何理解实质重于形式原则，试举一例说明。

要求企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不仅仅以交易或事项的法律形式为依据。

举例：以融资租赁方式租入的资产，在法律形式上来讲企业不拥有起所有权，但是由于租赁期长，接近于寿命，在租期満时承租方有优先购买权，并在租赁期内承租方有权支配资产并从中受益等。

因此，从经济实质看，企业在会计确认，计量和报告应当将其视为企业的资产，列入资产负债表。

4，简述营运能力分析的意义及其主要指标。

1）有利于衡量企业在资产投资水平上的合理性，以促进资产的合理配置。

2）有助于判断企业的盈利能力，评估企业价值。

3）有助于评价企业的偿债能力和支付能力，反映企业财务的安全性
4）有利于评价企业资产利用的效率。

5）有利于提高企业资产的使用效率。

主要指标：应收账款周转率（天数），存货周转率（天数），流动资产周转率（天数）固定资产周转率（天数），总资产周转率（天数），营业周期
5，什么是市场价值，其评价指标有哪些？
市场价值分为经济价值和会计价值，经济价值是指一项资产的公平市场价值，通常用该资产未来产生的现金流量的现值计量，而会计价值是指资产，负债和所有者权益的账面价值。

主要指标：每股净资产，每股收益，市盈率，市净率，股利支付率
6，简述财务报表综合分析方法的目的及类型。

目的：将偿债能力，盈利能力，营运能力等各项指标联合起来作为一个整体，全面、系统、综合、准确、客观的对企业的财务状况和经营成果，现金流情况进行剖析评价。

类型：沃尔评分法，杜邦分析法，国有资本金效绩评价体系
四．计算题
1，中远公司2008年度的营业净收益为9000万，包括在营业费用中的折旧费为1000万，出售设备收益为500万，应收账款余额增加6000万，存货余额增加3000万，应付账款余额增加2000万，出售设备收现金4000万，支付银行到期利息300万，偿还到期债券1200万，发行普通股2000万。

要求：计算该公司2008年度现金净流量？
解:经营活动=9000+1000+500-6000-3000+2000=3500万
投资筹资活动=4000-1200-300+2000=4500万
2008年度现金净流量：8000万
2. 东方公司资产负债表
解：
营业利润率=利润总额/销售收入=4400/15000=29.33%
成本费用率=净利润/成本费用总额=2200/8500+500+840+60+40=22.13%
3，（财务杠杆系数）
已知A、B、C三个公司的资本总额相等，均为20000000元，息税前利润也相等，
解：各公司的财务杠杆系数计算如下：
A公司财务杠杆系数=2500000÷（2500000-0）=1
B公司财务杠杆系数=2500000÷（2500000-5000000×8%）=1.19
C公司财务杠杆系数=2500000÷（2500000-10000000×8%）=1.47
由于
A公司的税后净收益=（2500000-0）×（1-33%）=1675000元
B公司的税后净收益=（2500000-5000000×8%）×（1-33%）
=1407000元
C公司的税后净收益=（2500000-10000000×8%）×（1-33%）
=1139000元
所以
A公司的每股收益=1675000÷2000000=0.838（元）
B公司的每股收益=1407000÷1500000=0.939（元）
C公司的每股收益=1139000÷1000000=1.139（元）
4，Ex6-1 本期销售商品、提供劳务收到的现金计算
甲企业本期销售一批商品，开出的增值税专用发票上注明的销售价款为2800000元，增值税销项税额为476000元，以银行存款收讫；应收票据期初余额为270000元，期末余额为60000元；应收账款期初余额为1000000元，期末余额为400000元；年度内核销的坏账损失为20000元。

另外，本期因商品质量问题发生退货，支付银行存款30000元，货款已通过银行转账支付。

解：
本期销售商品收到的现金3276000
加：本期收到前期的应收票据270000-60000= 210000
本期收到前期的应收账款1000000-400000-20000=580000 减：本期因销售退回支付的现金30000
因此：本期销售商品、提供劳务收到的现金4036000
5，Ex12-3
大江公司2008年和2009年有关资料如下表：（金额单位：万元）
要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率用其增减变动原因分析。

解：2008年：
资产总额=258+392=650
负债总额=175+270=445
净资产总额=650-445=205
净资产收益率=62.98÷205=30.72%
净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数=（62.98÷500）×（500÷650）×[1÷（1-445÷650）] =0.3072 0.3153 2009年：
•资产总额=272+488=760
•负债总额=156+320=476
•净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数
•净资产总额=760-476=284
•净资产收益率=62.98÷205=30.72%
=（125.96÷540）×（540÷760）
×[1÷（1-476÷760）]=0.443
2009年净资产收益率比2008年有所提高，主要原因是2009年销售净利率提高较大，提高了近11个百分点；
但2009年总资产增加，资产周转率有所下降，负债率也有所下降。

这些原因综合作用导致2009年的净资产收益率提高。

6. 东方公司资产负债表
计算该公司的流动资产，速动资产，流动比率速动比率，并对其短期偿债能力进行横纵向比较分析，。