第四章 股票的技术分析
股市技术分析经典
七，MACD柱线的作用 柱状线的长短有BAR的值决定，是DIFF与
DEA差值的2倍，将DIFF与DEA线的分离聚合 情况立体化，形象化。它的市场含义极其 丰富。 1，短期多空力量对比 2，短期多空力量消耗情况 3，衡量买卖盘的进出速度
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快慢线值及线位置分析： ＊处快于慢多线头大行于情0，，且可都买向入上或移持动股时，表示市场 ＊快慢线均处于0轴线下，且向下移动，表明
注指标与0轴之间的位置关系，关注指标的 运行形态。 上升趋势出现后，短期均线会运行于长期 均线上方，DIFF值文件地运行于0轴上方， 下跌趋势则相反。
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002223走势图可以看出MACD中的DIFF与 DEA线稳健地运行于零轴上方，我们可以很 好地把握升势的出现。
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五，MACD的交叉与支撑 金叉与死叉形态是技术分析中极为重要的
一，技术分析的意义 二，MACD技术详解 三，MACD实战图解
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1，技术分析是制胜之道 所有预测股价的方法都可以归入技术分析
或者是基本面分析。 技术分析方法以市场行为为依据，利用市
场行为在盘面上留下的各种数据来分析把 我多空力量的转变，进而预测价格。
2
基本面分析是以证券的内在价值为依据， 着重于对影响证券价格及其走势的各项因 素的分析，以此决定投资购买何种证券及 何时购买。基本分析主要适用于周期相对 比较长的证券价格预测、相对成熟的证券 市场以及预测精确度要求不高的领域。
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第三，历史会重演 技术分析理论与人类群体心理学有着较为
密切的联系，技术分析实际也是行为金融 学的具体应用。由于相似的价格形态往往 就是人们对市场看好或者看淡的心里的直 观体现，因而，相似的价格形态往往都能 演变出相同的后期走势。因此，打开未来 之门的钥匙隐藏在历史里面，或者将来是 过去的翻版。它是以人类的心理为依据， 是对人类心理共通性的一种揭示和运用。
4章-股票投资的基本分析
经营管理分析
1、经营者的素质 3、经营管理活动 2、经营形态 4、经营管理效率
竞争地位及发展前景分析
1、竞争地位 2、发展前景
行业的生命周期
1、初创期 3、稳定期
（以彩电为例） 2、成长期 4、衰退期
行业变动的影响因素
1、政策法规 （限制和鼓励） 2、相关行业的变动
第四节
财务报表
股票投资的企业分析
财务摘要 （见大同煤业财务摘要） 利润及利润分配表 （见大同煤业利润及利润分配表） 资产负债表 （此略）
财务分析
财务比率分析（流动性比率、债务结构比率、获利性比率、周转性比率） 财务对比分析 （纵向对比分析、横向对比分析）
第四章 股票投资的基本分析
第一节
股票投资概述 股票投资概述
股票投资的含义和特点 股票投资的含义和特点
股票投资：指个人或集体为了获得未来的预期收益而进 行的对股票的购买、持有及出售行为。 股票投资具有两大特点： 一是投资收益高，二是投资风险大。
股票投资的基本分析和技术分析
1、基本分析法 股票投资的基本分析法是一种通过分析影响股票质量和 股票供求关系的基本因素，来判断股票的投资价值及价格变 动态势的投资分析方法。
2、财政政策 财政政策是指政府运用自己的财政收支来调控经济运行的措 施，包括财政支出政策和税收政策。 a.财政支出政策 b.税收政策
第三节
股票投资的行业分析
行业的市场类型
1、完全竞争 2、垄断竞争 3、寡头垄断 4、完全垄断
（仅存在于理论上） （服装、农副产品） （钢铁、汽车）（中移动、中联通、中电信） （电力、煤气、自来水）
基本分析法主要包括：宏观分析、行业分析和企业分析。
2、技术分析法 股票投资的技术分析法是通过观察股票价格和股票交 易量的变化来研判股票价格波动方向及强度的方法。
股票的技术分析方法
股票的技术分析方法
股票的技术分析是一种通过研究股票的历史价格和交易量数据，以及应用各种技术工具和指标来预测股价走势的方法。
以下是一些常见的技术分析方法：
1. 趋势分析：通过分析股票价格的趋势来预测未来走势。
常用的趋势线包括支撑线和阻力线，可以帮助确定价格的上升或下降趋势。
2. 图表分析：使用各种图表形式（如K线图、点图、线图等）来呈现股票价格和交易量的数据，并借此来发现股票价格的规律性。
例如，通过观察图表中的形态、指标和价格变动等来判断市场情况。
3. 动能指标：动量指标通过测量股票价格变动的速度和力度来判断股票市场的买卖压力，常用的动能指标有相对强弱指数（RSI）、移动平均线等。
4. 成交量分析：通过观察成交量的变化来预测价格的走势，高成交量通常意味着市场活跃性的增加，低成交量则可能为价格波动的警示。
5. 形态分析：根据股票价格图表中的特定形态和形状，如头肩形态、双顶、双底等，来预测股价的未来走势。
6. 移动平均线：通过计算不同时间段内股票价格的平均值，可以平滑价格波动并确定价格的长期和短期趋势。
7. 相对强弱指数（RSI）：RSI是一种测量买卖压力的指标，通过比较一段时间内上涨和下跌的平均收盘价来预测股票的超买和超卖状态。
这些技术分析方法并不是绝对准确的预测工具，但它们可以帮助投资者更好地了解股票市场，并辅助投资决策。
在使用这些方法时，投资者应综合考虑其他因素，并借助基本分析等方法来做出更全面的投资决策。
股票市场中的技术分析及交易策略
股票市场中的技术分析及交易策略一、技术分析概述技术分析是一种基于历史数据对证券价格进行预测的方法，通常使用的技术工具包括趋势线，移动平均线，技术指标和图表模式等。
技术分析师认为市场趋势和价格可以在价格图表中反映出来，并且价格走势具有一定的可预测性。
技术分析是股票交易中的重要工具，可以帮助投资者制定交易策略。
二、技术分析中的基本形态1.趋势线：趋势线用于显示证券价格的支撑和阻力水平。
趋势线可以通过连接价格极值点来识别，一般固定为斜角度。
2.移动平均线：移动平均线用于平滑股价波动的变化趋势，常用的有5、10、20、50、60、100、120、200日等不同长度的均线。
这些移动平均线可用于股票价格的短期和长期趋势预测。
3.技术指标：技术指标是股票价格变化的计算结果，是股票内部变化的提取和预测工具。
常用的技术指标包括MACD指标、RSI指标和随机指标等。
4.图表模式：图表模式用于确定股票价格的未来变化趋势。
常用的图表模式包括头肩底、倒形状、三角形等。
三、技术分析的交易策略1.趋势交易策略：趋势交易策略是基于股价趋势线的方向进行交易的策略。
在上涨趋势中，投资者可以买入股票，而在下降趋势中，则应该卖出。
2.移动平均交易策略：选择一条合适的移动平均线，当股价上穿均线时，可以买入；当股价下穿均线时，则应该卖出。
3.技术指标交易策略：技术指标如RSI、MACD等在超买和超卖时具有很好的交易信号。
投资者可以根据技术指标的变化情况来调整仓位。
4.图表模式交易策略：图表模式如头肩底、三角形等形态都可以发出交易信号，如头肩底形态突破颈线时，可以买进股票。
四、技术分析的优缺点优点：1.技术分析可以基于历史数据预测未来价格变化趋势；2.技术分析是量化交易的重要组成部分；3.技术分析可以提供交易决策的参考。
缺点：1.技术分析没有考虑市场的基本面因素；2.技术分析是概率性的，而非确定性的；3.技术分析存在滞后性和死板性。
总之，技术分析是股票交易中非常重要的一部分，但不能忽略市场基本面的因素。
什么是股票技术分析
什么是股票技术分析股市投资是一种高风险高收益的投资方式，无数人都被它吸引，也有很多人因为缺乏正确的分析方法而遭遇到巨额亏损。
而股票技术分析则是一种非常流行的股市分析方法，也是股市分析中非常重要的一种方法。
那么，什么是股票技术分析，需要怎样进行技术分析呢？一、股票技术分析的概念股票技术分析是指投资者通过对股票价格、成交量、走势图以及其他相关数据的观察和运用技术指标，对股票走势进行预测的过程。
股票技术分析是一种非常独特的分析方式，主要是依靠股市走势图和其他技术指标进行预测和判断。
这种分析方法在股市中被广泛应用，不仅能够帮助投资者把握股市动向，还可以帮助他们选择合适的入市时机。
二、股票技术分析的原理股票技术分析的原理是基于市场价格和成交量数据来进行均线、趋势线、K线、成交量等多个不同的技术指标的衡量和计算，通过这些技术指标的走势来描绘市场的情况。
例如，当股票价格上涨时，成交量也会增加，这种情况通常被认为是股票市场的买盘强势状态，因此投资者可能会进行建仓操作；而当股票价格下跌时，成交量也会下跌，这种情况通常被认为是股票市场的卖盘强势状态，因此投资者可能会进行空仓或离市操作。
三、股票技术分析的基本应用技术分析中有各种不同的技术指标，例如长周期均线、短周期均线、MACD、KDJ等，每个指标的使用场景和意义也不相同。
基本上来说，技术分析的方法是综合使用这些指标，以达到更准确的结果。
以下是股票技术分析的一些基本应用：1. 股票价格的移动平均线：移动平均线是指在一个特定的时间段内的股票平均价格，一些投资者用它来判断是否是买进或卖出的机会，其计算的原理就是用在一段时间内的买卖情况的平均值。
2. 趋势线：趋势线是指连接多个点或峰值线，用来确定股价发展的方向性，以及股票价格的高点和低点，根据这个趋势线来解析走势变化，投资者可以判断该股票已经在下降或上升的状态下。
3. K线图：K线图通过综合考虑开盘价、收盘价、最高价、最低价以及成交量等信息，以视觉化的方式呈现出股票的走势变化，这是一种非常常用的技术分析方式，投资者可以根据K线图来决定自己的投资策略。
股票技术分析的方法
股票技术分析的方法股票技术分析是通过研究股票价格以及相关的交易量和其他市场信息，来预测股票的未来走势的一种分析方法。
它的基本原理是股票价格不是无序的波动，而是具有一定的规律性和可预测性。
技术分析家们相信，通过观察股票价格的走势和形态以及相关的技术指标，可以揭示出股票市场背后的规律，并作出未来市场走势的预测。
技术分析有许多方法和工具，下面我将介绍其中一些常用的方法。
1.图表分析图表分析是技术分析中最常用的方法之一，它通过绘制股票价格的图表来观察价格的走势和形态。
常用的图表包括K线图、线图和柱状图等。
K线图是一种特殊的图表，它能够反映出一段时间内的股票开盘价、收盘价、最高价和最低价，通过观察K线图的形态和走势，可以推测出未来的市场走势。
2.移动平均线移动平均线是一种常用的技术指标，它通过计算一段时间内的平均价格来平滑价格曲线，减少市场的噪声。
常用的移动平均线有简单移动平均线(SMA)和指数移动平均线(EMA)。
当股票价格穿过移动平均线时，往往会发生价格的反转或者延续，因此移动平均线常被用来确定买入和卖出的时机。
3.相对强弱指标(RSI)相对强弱指标是一种反映市场买卖压力的技术指标，它通过计算一段时间内股票上涨和下跌的比率，来判断市场的超买和超卖状态。
当RSI指标超过70时，表示市场已经超买，股票价格可能面临调整；当RSI指标低于30时，表示市场已经超卖，股票价格可能面临反弹。
4.相对强弱指数(RSI)相对强弱指数是一种通过比较股票和市场指数的价格表现来判断股票相对强势或弱势的技术指标。
当股票的相对强弱指数高于市场指数时，表示股票相对强势，可能获得更好的表现；当股票的相对强弱指数低于市场指数时，表示股票相对弱势，可能表现不佳。
5.布林带布林带是一种通过计算股票价格的标准差来衡量价格波动的技术指标，它由一个中轨和两条上下轨组成。
当股票价格位于布林带的上轨时，表示价格处于高位，可能会出现回调；当股票价格位于布林带的下轨时，表示价格处于低位，可能会出现反弹。
了解股票技术分析的基本原理
了解股票技术分析的基本原理股票技术分析是研究股票市场中价格走势的一种方法。
通过对历史价格数据的分析和图表表示，股票技术分析试图预测未来股票价格的走势。
本文将介绍股票技术分析的基本原理，包括趋势分析、形态分析与技术指标。
1. 趋势分析趋势是股票价格长期变动的方向，分为上升、下降和横盘三种趋势。
趋势分析的核心是找到股票价格走势的方向，并利用趋势进行预测。
趋势分析主要通过观察价格的高点和低点来判断趋势的变化。
上升趋势通常由一系列上升的高点和低点组成，下降趋势则由一系列下降的高点和低点组成。
横盘趋势则是在一定范围内价格震荡。
2. 形态分析形态分析是通过研究股票价格走势图形的形态和结构来预测价格走势的方法。
形态分析认为人们在市场中的行为模式会反映在股票价格图形上，从而形成一定的价格形态。
常见的形态包括头肩顶、头肩底、双底、双顶等。
这些形态的出现通常意味着价格即将反转或继续走势。
形态分析通过观察形态的形成和破位情况来判断价格的走势。
3. 技术指标技术指标是根据价格和交易量的历史数据计算得出的统计指标。
技术指标可以提供一些股票价格走势的信息，以辅助投资者判断价格的走势。
常见的技术指标包括移动平均线、相对强弱指标（RSI）、动量指标（MOM）、MACD指标等。
这些指标可以通过计算和绘制相应的图表来展示价格的变动情况，帮助投资者做出决策。
4. 实例分析以下是一个实例分析，展示了股票技术分析的基本原理。
假设我们选择了一只股票进行技术分析，首先观察股票价格图形，发现股票价格走势呈现上升趋势，形成了一段时间的高点和低点。
根据形态分析，我们认为这可能是一个头肩底形态。
接下来我们计算移动平均线，并绘制出股票价格和移动平均线的图表。
观察移动平均线的走势，我们发现股票价格已经突破了移动平均线，这可能意味着价格将继续上涨。
同时，我们对相对强弱指标进行计算，并观察其走势。
如果相对强弱指标的数值超过70，说明股票已经超买，价格可能会回调；而如果指标的数值低于30，则说明股票已经超卖，价格可能会反弹。
股票市场中的技术分析与基本分析
股票市场中的技术分析与基本分析在股票市场中，投资者常常会采用技术分析和基本分析两种方法来预测股市的走势。
技术分析主要依赖于股票价格和交易量等历史数据，通过图表和指标等工具来分析市场走势；而基本分析则着眼于公司的财务和经营情况，以及宏观经济环境等因素，通过评估公司的内在价值来判断股票的投资价值。
一、技术分析技术分析是通过研究股票的历史价格和交易量，利用各类技术工具和指标来预测股价的走势。
技术分析的理论基础是市场上的一切信息都能通过股票价格来体现。
投资者进行技术分析时，通常会关注以下几个方面：1.图表分析：图表分析是技术分析的核心方法之一。
通过绘制股价走势图、K线图等图表，投资者可以直观地观察到价格的趋势、支撑位和阻力位等重要关键点。
2.技术指标：技术指标是根据股价和成交量等数据计算得出的参考指标。
常用的技术指标包括移动平均线、相对强弱指标（RSI）、随机指标等。
这些指标可以帮助投资者判断股票的超买超卖情况和趋势的延续潜力。
3.股价形态：股价形态也是技术分析的重要内容之一。
投资者会根据一些特定形态如头肩顶、反转形态等来预判股价的走势，以辅助投资决策。
二、基本分析基本分析是研究公司的财务状况、经营情况和宏观经济环境等因素，通过评估公司的内在价值来判断股票的投资价值。
基本分析的核心观点是股票的价格会趋向于其内在价值。
1.财务分析：财务报表是基本分析的重要数据来源之一。
投资者可以通过分析公司的资产负债表、利润表和现金流量表等财务指标，评估公司的盈利能力、资金状况和偿债能力。
2.行业分析：行业分析可以帮助投资者了解所投资公司所在的行业竞争环境和前景。
对于某一特定行业的了解程度越深入，投资者就越能判断公司在这个行业中的竞争力和发展前景。
3.宏观经济分析：宏观经济因素对股票市场的影响也是基本分析需要考虑的重要因素之一。
经济政策、通货膨胀率、利率水平等宏观经济指标都可能对股票市场产生重要影响。
三、技术分析与基本分析的比较技术分析和基本分析各有其优缺点，投资者可以根据个人的投资风格和偏好来选择使用哪种方法。
股票的技术分析方法
P
起阻力作用
起支撑作用
股票的技术分析方法
T
3、支撑线和压力线的有效突破原则__3％原
则。 今收价 – 昨收价
×100％ ＞ 3％
昨收价 时间：3--5天以上 向上突破压力线必须要有成交量的配合。
下降趋势线
上升趋势线
股票的技术分析方法
轨道线的画法：
（1）、上升通道的画法： 画出上升趋势线Ｌ1； 过第一个波峰的高点Ｃ，作Ｌ2∥Ｌ1。
0.618 0.5
0.382
股票的技术分析方法
0.382 0.5
0.618
股票的技术分析方法
以下几个数字最重要： 0.382、0.500、0.618、 0.809 1.382 、 1.682、2.00、2.618。 ………….. 4.236、6.854
例1：某股票长期下跌，10元见底后，开始反弹。
数学基础。
股票的技术分析方法
股票的技术分析方法
• K线理论
（1）、从形态上可分为阳线、阴线和同价线 三种类型。
（2）、从时间上分：日、周、月、年、5分 钟、15分钟、30分钟、60分钟等K线。
股票的技术分析方法
收盘价
开盘价
开盘价 收盘价 股票的技术分析方法
见顶的K线组合
连续跳 空三阳线
三条大 阳线
技术分析的手段结果是：
交叉信号、数值信号、背离信号、形态信号、 转折信号和特殊信号.
技术分析的四大要素：价、量、时、空。四 大要素是分析市场行为的重点。
技术分析的特点：
简单、直观、方便。技术分析观注的是市场 的短期行为。
股票的技术分析方法
• 技术分析的理论基础: 技术分析的理论基础主要是三大假设。
股票投资的技术分析方法
股票投资的技术分析方法股票投资作为一种常见的投资方式，是许多投资者追求资本增值和财富积累的途径之一。
在股票投资中，技术分析方法是投资者常用的一种分析手段。
通过对股票市场中的价格和交易量等数据进行分析，投资者可以预测未来的股票价格走势，以此做出相应的投资决策。
技术分析的基本概念是以股票的历史价格和交易量为依据，通过分析图表和各种技术指标来预测股票的未来走势。
技术分析方法主要包括以下几个方面：1. 图表分析图表分析是技术分析的基础和核心。
投资者通过绘制股票价格和交易量的线状图、柱状图等图表形式，观察价格和交易量的走势，以及图表上的形态和模式，从而对未来的价格走势进行预测。
常见的图表形态包括头肩顶、反转形态和震荡形态等。
2. 趋势分析趋势分析是技术分析中的重要方法之一。
投资者通过观察股票价格的上升趋势、下降趋势和震荡趋势等，判断当前的市场走势，并预测未来的价格走势。
常用的趋势分析指标包括移动平均线、趋势线和相对强弱指数等。
3. 动量分析动量分析是技术分析中考察价格变化速度的方法。
投资者通过观察价格的变化速度和交易量的变化情况，判断价格的动能，从而作出相应的投资决策。
常见的动量分析指标包括相对强弱指数、随机指标和移动平均收敛/发散指标等。
4. 支撑与阻力分析支撑与阻力分析是技术分析中考察股票价格波动范围的方法。
投资者通过观察股票价格在历史上的支撑位和阻力位的情况，判断价格在未来可能出现的支撑和压力水平，从而做出买入或卖出的决策。
常见的支撑与阻力分析方法包括水平线、趋势线和斐波那契回调等。
5. 成交量分析成交量分析是技术分析中考察交易量变化的方法。
投资者通过观察股票的交易量情况，判断市场的参与程度和交易活跃度，从而对市场的走势进行预测。
常见的成交量分析指标包括成交量移动平均线、成交量比率和成交量变异指标等。
以上是股票投资中常见的技术分析方法。
在实际的投资过程中，投资者可以根据不同的股票和市场情况，结合多种技术分析方法进行综合分析和判断。
股票的技术分析方法
股票的技术分析方法股票的技术分析方法所谓技术分析法，就是应用金融市场最简单的供求关系变化规律，寻找、摸索出一套分析市场走势、预测市场未来趋势的金融市场分析方法。
是分析金融市场波动规律的方法，其所依据的根本是市场的供求关系变化。
技术分析法是通过市场行为本身的分析来预测市场价格的变化方向，即主要是对期货市场的日常交易状态，包括价格变动、交易量与持仓量的变化等资料，按照时间顺序绘制成图形或图表，或形成一定的指标系统，然后针对这些图形、图表或指标系统进行分析研究，以预测期货价格走势的方法。
股票的技术分析方法三大假设一是市场行为反映一切，这是技术分析的基础。
技术分析者认为，市场的投资者在决定交易行为时，已经充分考虑了影响市场价格的各项因素。
因此，只要研究市场交易行为就能了解市场状况，而无需关心背后的影响因素。
二是价格呈趋势变动，这是进行技术分析最根本、最核心的因素。
“趋势”概念是技术分析上的核心。
根据物理学上的动力法则，趋势的运行将会继续，直到有反转的现象产生为止。
事实上价格虽然上下波动，但终究是朝一定的方向前进的，这当然也是1/ 3牛顿惯性定律的应用，因此技术分析法希望利用图形或指标分析，尽早确定价格趋势及发现反转的信号，以掌握时机进行交易获利。
三是历史会重演，这是从人的心理因素方面考虑的。
期货投资无非是一个追求的行为，不论是昨天、今天或明天，这个动机都不会改变。
因此，在这种心理状态下，人类的交易将趋于一定的模式，而导致历史重演。
所以，过去价格的变动方式，在未来可能不断发生，值得投资者研究，并且利用统计分析的方法，从中发现一些有规律的图形，整理一套有效的操作原则。
股票的技术分析方法特点一是量化指标特性：技术分析提供的量化指标，可以指示出行情转折之所在。
二是驱使追逐特性：由技术分析得出的结果告诉人们如何去追逐趋势，并非是创造趋势或引导趋势。
三是技术分析直观现实：技术分析所提供的图表，是轨迹的纪录，无虚假与臆断的弊端。
股票交易的技术分析方法
股票交易的技术分析方法股票交易是投资者在证券市场中进行股票买卖的过程。
对于股票交易，投资者可以采用基本分析或者技术分析的方法进行分析。
而技术分析方法是股票交易中的一种重要的分析方法。
这种方法主要是基于图表分析的原理，通过对股票市场的趋势进行分析，预测出股票未来的走势，并以此来做出投资决策。
一、K线图分析股票技术分析方法最常用的分析工具之一就是K线图。
K线图是一种常见的股票价格走势图表，分为日线、周线、月线和年线等不同的类型。
股票价格的变化会在K线图上体现出来，通过对K线图上的形态、颜色、形状等特征进行分析，投资者可以分析出股票市场的走势。
例如，当K线图上的实体部分比较长，表示股票价格经历了一段时间的明显涨跌，代表短期内的强势/弱势买卖趋势，而当K线图上实体较短时，代表股票价格波动较为平缓，股票短期内的走势比较稳定。
还有一些形似吸管、锤子等的特殊形态，分别代表股票市场的特殊走势，需要有经验丰富的投资者进行研究分析。
二、均线分析另外一种常见的股票技术分析方法是均线分析。
均线是以股票历史价格的平均值为基准，通过将股票历史价格与一定时期内的平均值进行比较，来推测未来股票价格趋势的方法。
通常来说，常用的均线分析策略有5日均线、20日均线、50日均线等，不同的均线期数代表的是分析的时间跨度长短的区别。
当股票价格在某一均线附近波动时，可以看作是一个支撑或者阻力位，将这些支撑或者阻力位连起来，就形成了均线在K线图上的形态。
投资者通过观察均线在K线图上的走势，分析出均线的趋势，来预测未来股票价格走势。
三、成交量分析成交量也是股票技术分析中不可或缺的一部分。
当股票价格上涨或下跌时，成交量的波动也会比较明显。
在K线图中，成交量通常是以柱图的形式展现出来，柱子的高度对应着成交量的大小。
不同的颜色代表着不同时期的成交量，红色代表买入成交量，绿色代表卖出成交量。
通过对成交量的观察和分析，投资者可以找出市场的强势/弱势行情，制定相应的投资策略。
股票技术分析
股票技术分析股票技术分析是一种常用的投资分析方法，主要是利用股票价格走势的图表和指标来分析股票未来的走势。
技术分析与基本分析相辅相成，通过对技术分析和基本分析的综合研究，可以更加准确地预测股票的未来走势，为投资决策提供参考依据。
一、技术分析的基本原理技术分析主要是用图表和指标的方法来分析股票价格走势。
股票价格的变化主要取决于供求关系，供大于求时价格下跌，供小于求时价格上涨。
技术分析认为股票价格反映了买卖双方在市场上的力量变化，通过分析不同时间段内股票价格的高低点、成交量等指标，可以了解买卖双方的力量对比情况，从而预测股票未来的走势。
技术分析主要包括以下几个方面的内容：1.股票价格走势分析价格走势分析是技术分析的核心内容，通过分析股票历史价格走势，可以了解股票的趋势、支撑位、阻力位等关键点。
价格走势主要分为上涨趋势、下跌趋势和横盘整理三种情况，不同的趋势需要采用不同的分析方法。
2.成交量分析成交量是衡量市场交易活跃度的指标，成交量的变化可以反映市场情绪和力量变化。
增加的成交量通常意味着市场力量的增强，价格将继续向上或向下走；成交量上升但价格下跌，则可能是市场情绪的转变，需要引起投资者的注意。
3.均线分析均线是一种常用的技术分析工具，可以平滑价格变化，以便更好地识别趋势。
常用的均线包括5日均线、10日均线、20日均线、50日均线等，不同的时间段均线代表不同的价格变化周期。
当价格在均线上方时，表明市场处于上涨趋势，价格在均线下方时，表明市场处于下跌趋势。
4.形态分析形态分析是基于价格走势形态所做的分析方法，常用的形态包括头肩顶、底部反转等。
形态分析更侧重于对市场的整体趋势和转折点的预测，属于长期投资的重要参考。
二、技术分析的应用技术分析可用于选股、买卖、止损和风险控制等方面，是股票投资中不可或缺的分析方法。
1.选股股票技术分析可以为投资者筛选出具有较好股价走势的股票。
常见的选股方法包括寻找价格走势良好的股票、成交量增长的股票、均线穿越股票、形态分析等方法。
股票投资的技术分析与基本面分析
股票投资的技术分析与基本面分析股票投资是一种复杂而又具有风险的投资方式。
投资者通过分析市场和公司的信息来做出投资决策，其中技术分析和基本面分析是两种常见的分析方法。
本文将介绍什么是技术分析和基本面分析，以及它们在股票投资中的应用。
一、技术分析的概述与应用技术分析是根据股票价格和成交量数据，通过统计学和图表分析方法，预测股票价格的走势。
技术分析认为市场的变动已经通过股票价格和成交量反映出来，通过对历史数据的研究，可以预测未来的价格趋势。
1. 图表分析图表分析是技术分析的核心方法之一。
投资者可以使用各种图表，如K线图、趋势线图和移动平均线图等，来观察股票价格的变化趋势。
通过分析图表形态和价格走势，投资者可以判断股票的买入和卖出时机。
2. 技术指标分析技术指标是技术分析的重要工具。
通过计算股票价格和成交量的统计数据，可以得到一系列指标，如MACD（移动平均线收敛/发散指标）、RSI（相对强弱指标）和KDJ（随机指标）等，用于判断股票的超买超卖状态和价格反转的可能性。
二、基本面分析的概述与应用基本面分析是通过研究公司的财务状况、行业竞争力和宏观经济因素等，来评估股票的价值和投资潜力。
基本面分析认为公司的经营状况和未来发展前景是影响股票价格的主要因素。
1. 财务分析财务分析是基本面分析的核心内容之一。
通过研究公司的财务报表，如利润表、资产负债表和现金流量表等，可以评估公司的盈利能力、偿债能力和经营稳定性。
投资者可以通过比较不同公司的财务指标，选择具有潜力的股票。
2. 行业分析行业分析是基本面分析的重要环节。
投资者需要了解所投资公司所在行业的竞争态势、市场规模和发展前景等因素。
通过分析行业的供求关系和市场趋势，可以选择具备竞争力和发展潜力的股票。
三、技术分析与基本面分析的结合应用技术分析和基本面分析在股票投资中并不是相互独立的，而是可以结合使用，互为补充。
1. 股票选择与筛选技术分析可以帮助投资者在大盘行情不明朗时，筛选出走势较好的个股。
股市技术分析
股市技术分析股市技术分析是一种通过研究股票市场的历史走势、价格和交易量等数据，来预测未来股票价格走势的方法。
它是投资者常用的一种分析工具，可以帮助他们制定买入或卖出股票的决策。
本文将介绍股市技术分析的基本概念、主要工具和应用方法。
一、基本概念股市技术分析基于以下几个基本概念：市场行为的重复性、历史数据的可利用性和价格走势的趋势性。
首先，该理论认为市场行为会重复出现。
人类的心理和行为倾向在市场中产生某种模式，通过研究历史数据，可以发现这些模式并进行预测。
其次，技术分析认为历史股票数据对于预测未来走势是有用的。
它假设股票价格的变化是有规律可循的，并可以通过图表和趋势分析等方法进行研究。
最后，技术分析认为股票价格走势具有趋势性，即价格会呈现出一定的方向性和持续性。
二、主要工具股市技术分析主要依赖于以下几种工具：趋势线、图表形态、技术指标和交易系统。
趋势线是技术分析中最常用的工具之一，它可以帮助投资者判断价格走势的方向和支撑位/阻力位的位置。
图表形态指的是特定的价格图形模式，例如头肩顶、双底形态等，它们经常出现在市场中，投资者可以根据这些形态作出预测。
技术指标是根据股票价格和交易量等数据计算出来的数值，可以作为辅助工具帮助分析股票走势，常用的技术指标有移动平均线、相对强弱指数等。
交易系统是基于技术分析的一种交易策略，它通过设定入场、止损和退出条件等来进行股票交易。
三、应用方法在进行股市技术分析时，投资者可以采用一种或多种工具进行分析和决策。
首先，可以通过绘制趋势线分析价格走势的方向，以确定股票的上涨或下跌趋势。
同时，也可以通过观察图表形态来寻找市场中的买入或卖出信号。
其次，投资者可以使用技术指标来确认价格走势。
例如，移动平均线可以帮助投资者判断价格的长期趋势，相对强弱指数可以判断股票的超买或超卖情况。
最后，对于那些希望系统化操作的投资者，可以通过设定交易系统来进行股票交易。
交易系统可以提供具体的进出场规则，帮助投资者避免情绪化交易和盲目决策。
股票技术分析
股票技术分析股票技术分析一股票技术分析是通过对股票价格、成交量等市场数据的分析，结合技术指标和图表等工具，预测股票价格未来的走势。
其基本假设是市场已经对所有相关信息做了充分的反应，因此技术分析主要研究市场走势和交易量等技术指标，而不关心股票公司的基本面情况。
股票技术分析工具主要有价格趋势线、移动平均线、K线图、MACD指标、RSI指标等。
其中，价格趋势线可以帮助分析市场的价格趋势，移动平均线可以衡量价格向上或向下的趋势，K线图可以描述市场情况、价格波动和成交量，MACD指标可以帮助提前判断价格走势，RSI指标可以帮助衡量市场价格的超买和超卖程度。
在使用这些工具进行技术分析时，需要注意市场情况和个股特性的变化，掌握市场价值变化、市场走势和风险情况等信息，以及需要注意技术分析不能完全代替基本分析，应仅作为基本分析的辅助。
总之，股票技术分析是关于价格和市场信息的定量分析，主要通过技术指标和图表等工具来预测股票价格未来的走势。
其准确性受到市场情况和个股特性的影响，需要在技术分析的同时注意基本面的分析和关注市场动态，以准确掌握市场风险和机会。
股票技术分析二股票技术分析是投资者进行短期股票交易的重要方法之一，一般用于较短周期的股票交易，可以帮助投资者减少风险，提高收益。
具体而言，股票技术分析可以帮助投资者识别股票价格的走势，确定交易的时间和买进卖出的点位，降低投资风险。
股票技术分析的核心工具是技术指标和图表。
技术指标包括常用的均线、动量指标、相对强弱指标和成交量指标等，这些指标可以反映市场的趋势、力度、速度和振幅等信息。
图表则包括K线图、趋势线图、均线图、布林带图等，这些图表可以反映市场的主要特征、支撑、阻力和趋势等信息。
在使用这些工具进行技术分析时，需要掌握技术指标和图表的使用方法，灵活地运用它们来判断市场的变化和价格走势。
同时，在选择交易时，需要结合市场的基本面和行业情况来进行决策，以保证投资的收益和风险控制。
股票市场的技术分析方法
股票市场的技术分析方法股票市场是投资者追逐财富增值的重要途径之一，然而在市场波动频繁的情况下，投资者往往需要依靠一些分析方法来预测股票的走势。
技术分析方法作为其中之一，通过对股票价格和交易量等数据进行分析，从而判断未来的走势。
本文将介绍几种常用的股票市场技术分析方法。
一、趋势分析趋势分析是技术分析中最基本的方法之一。
它认为股票价格在一定时期内会形成相对稳定和可预测的趋势，投资者可以通过观察趋势来决策买入或卖出股票。
常见的趋势类型包括上升趋势、下降趋势和横盘整理。
投资者可以通过绘制趋势线或使用移动平均线等工具来识别和确认趋势。
二、图表模式分析图表模式分析是一种基于历史股票价格和交易量数据，通过对图表模式进行研究和分析来预测未来走势的方法。
常用的图表模式包括头肩顶、头肩底、三角形、矩形和红绿柱等。
投资者可以通过辨认这些图表模式，结合其他技术指标来做出投资决策。
三、技术指标分析技术指标是衡量股票价格变动和交易活跃程度的工具。
通过计算和图表显示相关指标，投资者可以分析市场的供需关系，预测未来的走势。
常用的技术指标包括移动平均线、相对强弱指标（RSI）、随机指标（KD值）和MACD等。
投资者可以根据不同的指标和各自特点来选择合适的指标进行分析。
四、支撑与阻力分析支撑和阻力是技术分析中常用的概念。
支撑是指股票价格下跌到一定程度时，市场出现买盘将其推高，形成价格上升的现象。
阻力则是指股票价格上涨到一定程度时，市场出现卖盘将其压低，形成价格下跌的现象。
投资者可以通过寻找支撑和阻力位，结合其他技术指标进行分析，判断股票价格的短期和长期走势。
五、量价分析量价分析综合考虑了股票价格和交易量之间的关系。
投资者可通过观察股票价格和交易量的变化，来判断市场的供需关系和投资者的情绪。
例如，在股票价格上涨时交易量也增加，可能代表市场上的买方力量较强，可以看好股票的走势。
量价分析可以与其他技术分析方法结合使用，对市场走势进行综合分析。
股票市场的技术分析方法及其应用案例
股票市场的技术分析方法及其应用案例股票市场是一个充满变数和风险的地方，投资者们希望能够找到一种方法来预测市场的走势，以便做出更明智的投资决策。
技术分析方法就是一种常用的分析工具，通过研究股票价格的历史走势、交易量和其他相关数据，来预测未来市场的走势。
本文将介绍几种常见的技术分析方法，并通过实际案例来说明其应用。
一、移动平均线移动平均线是技术分析中最基本的工具之一。
它通过计算一段时间内股票价格的平均值，来观察价格的趋势。
常见的移动平均线有简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。
SMA是简单地计算一段时间内的价格平均值，而EMA则更加注重近期的价格变动。
投资者可以根据移动平均线的交叉点和价格的关系，来判断股票的买入和卖出时机。
例如，某只股票的价格一直在10日移动平均线上方运行，但突然下跌并跌破了10日移动平均线，这可能意味着股票价格即将下跌。
投资者可以根据这个信号来决定是否卖出股票。
二、相对强弱指数（RSI）相对强弱指数是一种衡量价格变动力度的指标。
它根据一段时间内的股票上涨和下跌幅度的比例来计算一个0到100的数值，数值越高表示股票的买入力度越大，数值越低表示股票的卖出力度越大。
投资者可以根据RSI指标来判断股票的超买和超卖情况。
例如，某只股票的RSI指标超过70，表示股票处于超买状态，可能会出现回调的机会。
投资者可以根据这个信号来决定是否卖出股票。
三、形态分析形态分析是一种通过观察股票价格图形的形状和走势来预测市场走势的方法。
其中最常见的形态包括头肩顶、头肩底、上升三角形和下降三角形等。
投资者可以通过观察这些形态的出现和演变，来判断股票价格的未来走势。
例如，某只股票的价格图形出现了一个头肩顶形态，这通常被认为是一个下跌趋势的信号。
投资者可以根据这个信号来决定是否卖出股票。
四、量价分析量价分析是一种通过观察股票价格和交易量之间的关系来预测市场走势的方法。
当股票价格上涨并伴随着大量交易量时，通常表示市场买气旺盛，价格可能会继续上涨。
股票技术面分析
股票技术面分析1、技术分析的定义和要点 股票技术分析是指运用图表来描述股市的指数和某个交易品种的运动轨迹， 然后利用统计学 和数学的方法寻找出具有分析统计意义的行为模式，并以此预测未来市场或个股的运动趋 势。
技术分析的理论前提：一、市场行为涵盖一切，二、价格依据趋势移动，三、历史往往 重演。
使用技术分析应注意：股价技术分析是根据统计学原理得来， 因此它得到的是概率情况， 并不是完全正确， 总会有 一定失误。
每种技术指标都是依据不同的特殊原理设计而成， 往往这种指标在某方面有效但在其它方面 无效。
技术分析指标是根据常态情况下统计而成，在非常态下使用往往无效，容易造成大错。
技术指标的种类非常多， 有时候会相互出现矛盾， 投资者在这种情况下可根据多数指标指导 的方向去做。
因此在实践操作中必须有一套严格的止损措施！2、技术分析主要理论（1）道氏理论：道氏理论的六项基本原则。
① 平均指数包容消化一切基本因素② 市场具有三种趋势：基本趋势、次要趋势、小趋势③ 两大趋势均分成三个阶段：基本上升趋势（建仓、跟进买入、派发）发、恐慌阶段、进入熊市末期）④ 两种指数必须相互验证⑤ 交易量必须验证趋势⑥ 一轮趋势结束的标志（ 2）艾略特波浪理论：波浪理论的四个基本特点① 股价指数的上升和下跌将会交替进行② 推动浪和调整浪是价格波动的两个最基本形态。
推动浪可以再分成 一浪、第二浪、第三浪、第四浪、第五浪来表示；调整浪也可以划成 浪、 b浪、 c 浪来表示。
③ 在上述 8 个波浪（ 5 个上升浪和 3 个下跌浪）完毕之后，一个循环即高完成，走势将进 入下一个 8 浪循环。
④ 由于市场将依照其基本形态发展，因此时间的长短不会改变波浪的形态，亦波浪可以拉 长，也可以缩短，但其基本形态永远不变！（3）量价理论：成交量与股价趋势的八种关系① 股价随着成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特征。
② 在一段时期的上涨中， 股价随递增的成交量而上涨， 突破前一段涨势的高峰， 后继续上涨， 然而后来这段涨势中的成交量却没有突破前一段涨势中的成交量， 价涨势随时可能出现反转。
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黄金分割线 5/8百分比线
6/8百分比线 0.5百分比线
百分比线
o K线：RSV的M1日移动平均 o D线：K值的M2日移动平均 o J=3×D－2×K
o o
o
超买超卖区域的判断──Ｋ值在８０以上，Ｄ值在７０以上为超买的 一般标准。Ｋ值在２０以下，Ｄ值在３０以下，为超卖的一般标准。 Ｋ线与Ｄ线交叉突破判断──Ｋ值大于Ｄ值时，表明当前是一种向上 涨升的趋势，因此Ｋ线从下向上突破Ｄ线时，是买进的讯号，反之， 当Ｄ值大于Ｋ值，表明当前的趋势向下跌落，因而Ｋ线从上向下跌破 Ｄ线时，是卖出讯号（Ｋ线与％Ｄ线的交叉突破，在８０以上或２０ 以下较为准确）。 背离判断──当股价走势一峰比一峰高时，随机指数的曲线一峰比一 峰低，或股价走势一底比一底低时，随机指数曲线一底比一底高，这 种现象被称为背离，随机指数与股价走势产生背离时，一般为转势的 讯号，表明中期或短期走势已到顶或见底，此时应选择正确的买卖时 机。
o K线图分析法最早产生于16世纪的日本，用 于分析稻米和约的价格。此后这种分析方法 被引入股市分析，成为世界上应用范围最广 的技术分析方法之一。 o K线图的基本构成要素为开盘价、收盘价、 最高价和最低价。
K线图的画法
运用K线的原则
o 灵活 o 参考 o 组合
第五节 形态理论
头肩顶
头肩顶是重要的头部反转形态，完成的时 间至少要四周以上，形成五次局部的反向运 动，即至少应有三个高点和两个低点，包含“左 肩-头-右肩-跌破-回抽”五个步骤。
上证综指
上升趋势线
上证综指
新的上升趋势线
上证综指
下降趋势线
o 在画出趋势线后，通过第一个高点或低点再画出这 条趋势线的平行线，便可得到轨道线，这二条线组 成了一个轨道，即通常所讲的通道。轨道或通道的 作用就是限制股价的变动范围，股价往往在该轨道 中运行。 o 在上升通道中，上升趋势线为下轨起支撑作用，轨 道线为上轨起压力作用；在下降通道中，下降趋势 线为上轨起压力作用，轨道线为下轨起支撑作用。
（5）当平均线由上升开始转平或逐渐下跌，股价从平均 线上方向下跌破平均线时，是卖出信号。 （6）股价在平均线以下移动，然后向平均线回升，未突 破平均线又立即反转下跌，是卖出信号。 （7）股价向上突破平均线后又立即跌回到平均线以下， 此时平均线仍然继续下跌，是卖出信号。 （8）股价急速上升突破平均线并远离平均线，上涨幅度 相当可观，随时可能反转回跌，是卖出信号。
圆弧顶与圆弧底
圆弧形又称为碟形、圆形、碗形等，将股 价在一段时间内的顶部高点用曲线连起来，得 到类似于圆弧的弧线盖在股价之上，称为圆弧 顶；将每一个局部的低点连在一起也能得到一 条弧线，托在股价之下，称为圆弧底。
湘电股份 三个月
圆弧顶
破位 止损点 下行
反抽
最终止损点
萎缩
上海汽车
圆弧底
成交量<成交量
第二节 股价移动平均线
股价移动平均线是利用股票价格移动平均值 将股价变动曲线化的分析方法，可用于对股价趋 势进行中长期预测。
股价移动平均线的种类
短期线——5日线、10日线 中期线——30日线、60日线 长期线——120日线、250日线
移动平均线的特性
o 追踪趋势 o 滞后性 o 稳定性 o 助涨助跌（支撑性与压力性）
2001年6月上证综合指数就是以头肩顶见顶 的：2218点为左肩、2245点为顶、2237点为右 肩。
左肩
头部
右肩
上证指数 颈头肩底
头肩底是重要反转形态，完成的时间一般 至少要四周以上，包含“左肩—头—右肩—突 破—回抽”五个步骤。
综艺股份
向上动力较弱
（1） 技术分析 只是告诉投资者市场趋势发展方向的最大 可能性，而不表明市场趋势必然这样发展。 （2）发出的买卖信号通常都具有时滞性。 （3）许多技术分析方法存在“盲点”。 （4）技术分析发出的信号尽管是客观的，但不同的技术分 析者也会对同一信号、指标做出不同的解释和预测。 （5） 在特殊的大行情中，任何技术分析工具都可能失效。
第四章 技术分析
第一节 技术分析概述
一、证券投资技术分析的概念
技术分析，指直接对证券市场的市场行为所 作的分析，其特点是应用数学和逻辑的方法从市 场过去和现在的行为中，归纳总结一些典型的规 律，并据此预测证券市场的未来的变化趋势。
二、证券投资技术分析的理论基础（三大假设） o 市场行为包含一切信息 o 价格沿趋势变动 o 历史经常会重演
上升通道
上证综指
黄金分割线与百分比线
黄金分割线与百分比线是常见的切线分析 工具，主要运用黄金分割与百分比率揭示支撑 位或压力位。两者的原理及画法相似，不同之 处在于所引用的比率不同。
黄金分割线是利用黄金分割比率进行的切 线画法。在行情发生转势后，无论是止跌转升 或止升转跌，以近期走势中重要的高点和低点 之间的涨跌额作为计量的基数，将原涨跌幅按 0.191、0.382、0.618、0.809分割为4个黄金点， 股价的走势将可能在这些黄金分割点上遇到暂 时的阻力或支撑。
左肩 头部 成交量萎缩 成交量放大
右肩
双重顶
双重顶是形态学中重要的头部形态之一，形 状类似于英文字母M，又称为M头。
14.17
江铃汽车
M头
M头
逃命点
金杯汽车
双底反转
双重底是形态分析中最重要的底部形态之 一，其形态类似于字母W，因此又称为W底。
长安汽车
跳空突 破颈线 颈线
W底
圆弧底 放量 成交量放大
三、技术分析要素
o 价 o 量 o 时 o 空
四、技术分析方法分类
p Ｋ线法 p 指标法 p 切线法 p 形态法 p 波浪法 p 周期法
五、技术分析的优点
（1）理性分析，结论客观； （2）方法简单，使用方便（借助电脑）； （3）适应面广，灵活性大； （4）可以确定出入市时机。
六、技术分析的缺点
第四节 K线图分析法
K线图分析法又称日式划线法，是指将每天股 票价格或股市指数的开盘价、最高价、最低价和 收盘价的变动情况记录下来，然后按照一定的方 法绘成图形，投资者根据形态分析股票或股市的 变迁与变化的态势、前后关系等，从而决定是否 进行投资决策的一种常见的技术分析方法。
K线图分析法的发展
葛蓝碧（Granville）法则
（1）当移动平均线从下降转为盘局或上升，股价从移动平 均线的下方上移动并突破平均线时，是买入信号。
（2）股价连续上升走在平均线之上或是远离平均线又突然 下跌，但未跌破平均线又再度上升，是买入信号。 （3）股价一时跌破平均线，但又立刻回升到平均线以上， 此时平均线仍然持续上升，是买入信号。 （4）股价在平均线下方运行，突然暴跌，并远离平均线， 如果这时股价开始回升，再趋向平均线，是买入信号。
百 分 比 线 是 利 用 百 分 比 率 进 行的切 线 画 法，以近期走势中重要的高点和低点之间的涨 跌幅作为计量的基数，将原涨跌幅按1/8、2/8、 1/3、3/8、4/8、5/8、2/3、6/8、7/8、8/8的比例 等分,生成百分比线，百分比线可使股价的涨跌 幅度更加直观，往往能形成重要的阻力位与支 撑位。
P
卖 卖 买 卖
买
卖
买 买 0 葛蓝碧法则图示 葛蓝碧 T
第三节 随机指标（KD）
o 随机指标（KD）反映价格走势的强弱势和超买超 卖现象，其原理是用目前股价在近阶段股价分布中 的相对位置来预测可能发生的趋势反转。 o n日RSV＝[(Ｃ－Ｌn)/(Ｈn-Ｌn)] ×１００
n Cn—收盘价、Ln—最低价、Hn—最高价
第六节 切线理论
切线理论主要是提供股价波动可能存在的 支撑线与压力线，其中包括趋势线与轨道线、 黄金分割线与百分比线、江恩角度线等。
一、趋势线与轨道线
o 趋势线就是衡量股价波动方向，其方向可以指 明股价的趋势。在上升趋势中，将两个低点连 成一条直线，该上升趋势线起下档支撑的作 用；在下降趋势中，将两个高点连成一条直 线，该下降趋势线起上档反压的作用。