波浪理论
波浪理论概述
斐波那契数列在波浪理论中具有重要地位，通过观察斐波那契数列中的数字 ，可以发现市场中的重要转折点。
确定时间
观察时间周期
波浪理论认为市场转折点出现的时间往往具有一定的规律性，通过观察时间周期 可以预测市场走势。
分析周期性现象
市场中的某些现象具有一定的周期性，如季节性变化、周度变化等，这些周期性 现象对预测市场走势具有重要参考价值。
共振的判断
共振通常发生在不同时间框架的价格波动中，例 如小时图和日线图的共振。
共振的意义
共振是市场趋势反转的重要信号，也是投资者进 行交易决策的重要参考。
05
如何运用波浪理论进行预测
观察趋势
确定市场趋势
运用波浪理论进行预测，首先需要观察市场整体趋势，以便识别波浪的起点和终 点。
识别主导趋势
在确定大趋势后，应关注主导趋势的表现，如上升浪或下跌浪，以便更准确地预 测市场走势。
通过将波浪理论与企业财务数据相结合，投资者可以更好地了解企业的盈利 能力和未来发展潜力。
波浪理论与宏观经济指标
宏观经济指标是影响股市的重要因素之一，通过结合这两种工具，投资者可 以更好地分析市场趋势和投资机会。
与其他波浪理论的结合
波浪理论与菲波那契数列
菲波那契数列是一种自然规律，通过结合这两种工具，投资者可以更好地把握市 场趋势和转折点。
在波浪理论中，当一个波 浪的时间跨度超过预期时 ，可以认为该波浪已经延 长。
延长的判断
通常，延长浪的判断需要 借助其他技术指标和分析 方法，例如斐波那契回撤 、时间周期等。
延长的意义
延长浪的出现意味着市场 趋势的加速或反转，需要 谨慎应对。
波浪的共振
共振的定义
波浪理论
倾斜三角形每一个子浪都 可细分成三浪。主要出现 在第五浪，很少的时候作 为调整浪A-B-C的 浪C出现。 在任何情况下，他们总能 在大一级模式的终点找到， 标志大一级的波浪运动的 衰竭。 特殊情况下，会出现扩散 的形态，但每一种情况下 随后的价格运动方向都发 生重要变化。
引导倾斜三角形 引导三角形内部的子浪结构通常出现在浪1或者浪A的位置上
（1）、锯齿形调整（5-3-5） 一种简单的三浪下跌模式，其子浪序列为5-3-5
熊市中称为倒锯齿形调整浪
双锯齿形调整浪与三锯齿形调整浪 有时锯齿形调整浪会一连发生两次，或至多三次，尤其是在第一次锯齿形调整浪 没有达到正常目标的时候。在这些情况下，每个锯齿形调整浪会被一个插入的“三浪” 分开，产生所谓双锯齿形调整浪或三锯齿形调整浪。
（2）、平台形调整（3-3-5）
规则平台形： 平台形调整浪与锯齿形调整浪的差别在于它的子浪序列是 3—3—5，既然第一个作用浪， 浪A缺乏足够的向下动力，不能像它在锯齿形调整浪中那样展开一个完整的五浪，那么毫不 奇怪，浪 B 的反作用好像是继承了这种逆势压力的匮乏，并在接近浪 A起点的位置结束。 随之而来的浪 C 通常在略微超过浪 A终点的位置结束，而不像其在锯齿形调整浪中那样在 明显超过浪 A终点的位置结束。 在熊市中，平台形调整浪的模式也是如此，只是倒过来罢了
2.波浪的形态分类
波浪有两种发展方势：驱动方式和调整方式。驱动浪有一个五浪结构，而调整浪有一个 三浪结构或其变体。驱动浪驱动市场前进是顺势的运动，调整浪是逆势的运动。
1、驱动浪 形成规则：
• 1、驱动浪为五浪序列，且与大一浪级的趋势同向运动。 • 2、没有哪个反作用子浪会完全回撤掉先前的作用子浪。 • 3、浪3总会运动的超过浪1的终点。 形成规则确保前进的发生。 此外在驱动浪中，浪3常常是3个作用浪中最长的，而且也永远不是最短的一浪。只要浪 3经历了比浪5更大百分比的运动，这个规则就满足。
波浪理论
x h
ct h
转化为孤立波
孤立波的 波长和波周周期都趋于无这穷大
二、孤立波理论简介
孤立波理论是一种在传播过程中波形保持不变的推移波 理论，它的波面全部在静水面以上
波面方程η(静水面至波面距离)的一阶解
H sech2
3H 4h3
c
ct
c g(h H)
孤立波是一种推移波，水质点只朝波浪传播方向运动而不向 后运动。在波峰到来之前，离波峰x=10h处的水质点实际上尚未开 始运动，几乎处于静止状态。随着波峰到来，水质点作向上和向 前运动，在波峰通过时刻(x=0)，水平质点速度达到最大值，垂直 速度为0。在波峰通过以后，水质点开始下降，水平质点速度逐渐 缓慢下来，最后回复到原水质点深度位置上，但在水平方向水质 点却有一个净向前位移。因此，在波浪前进方向有一水体净输送
有限振幅波波面形状是波峰较陡、波谷较坦的非对称 曲线，这是由于非线性作用所致。
第三节、有限振幅斯托克斯波理论
非线性作用的重要程度取决于取决于3个特征比值； 波陡δ＝H/L 相对波高H/h (相对水深h/H,教材定义 ) 相对水深h/L (相对波长L/h)
在深水中，影响最大的特征比值是波陡δ＝H/L，δ 越大，非线性作用越大；
2
4 L
非线性影响项
斯托克斯2阶波波形与微幅波的比较: 波峰处，波面抬高, 因而变为尖陡； 波谷处，波面抬高，因而变得平坦。波峰波谷不再对称于 静水面。 随着波陡增大，峰谷不对称将加剧。
斯托克斯波不适于浅水情况,因为波面中的 二阶项与一阶项的比值趋于无穷大
H 2
coskx
t
H
8
H L
coshkh.cos2kh
u
x w
什么是波浪理论
什么是波浪理论什么是波浪理论?【核⼼提⽰】波浪理论是技术分析⼤师 R〃E〃艾略特所发明的⼀种价格趋势分析⼯具，它是⼀套完全靠观察⽽得来的规律，可⽤以分析股市指数、价格的⾛势，也是世界股市分析上运⽤最多，⽽⼜最难于了解和精通的分析⼯具。
艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都与⼤⾃然的潮汐、波浪⼀样，⼀浪跟着⼀波，周⽽复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹可循。
因此，投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的⾛势，在买卖策略上实施应⽤。
⼀、波浪理论的四个基本特点1.股价指数的上升和下跌将会交替进⾏。
2.推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，⽽推动浪（即与⼤市⾛向⼀致的波浪）可以再分割成五个⼩浪，⼀般⽤第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪来表⽰，调整浪也可以划分成三个⼩浪，通常⽤Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表⽰。
3.在上述⼋个波浪（五上三落）完毕之后，⼀个循环即告完成，⾛势将进⼊下⼀个⼋波浪循环；4.时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本形态发展。
波浪可以拉长，也可以缩短，但其基本形态永恒不变。
总之，波浪理论可以⽤⼀句话来概括，即“⼋浪循环”。
⼆、波浪理论基本要点1.⼀个完整的循环包括⼋个波浪，五上三落。
2.波浪可合并为⾼⼀级的浪，亦可以再分割为低⼀级的⼩浪。
3.跟随主流⾏⾛的波浪可以分割为低⼀级的五个⼩浪。
4.1、3、5三个推动浪中，第3浪不可以是最短的⼀个波浪。
5.假如三个推动论中的任何⼀个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运⾏时间及幅度会趋⼀致。
6.调整浪通常以三个浪的形态运⾏。
7.神奇数字组合是波浪理论的数据基础。
8.经常遇见的回吐⽐率为0.382、0.5及0.618。
9.第四浪的底不可以低于第⼀浪的顶。
10.波浪理论包括三部分：形态、⽐率及时间，其重要性以排⾏先后为序。
11.波浪理论主要反映群众⼼理。
参与的⼈越多其准确性越⾼。
图1图1为隆平⾼科（000998）盛世赢家软件（可百度免费下载）2007年10⽉31⽇～2008年9⽉16⽇⽇线图，如图中明显标出了波浪理论的⼋浪循环过程。
波浪理论
波浪理论001~波浪理论波浪理论(the wave principle)波浪理论是由Nalph Nelson Eilliott在1938年所提出的，他将市场上的价格趋势型态，归纳出几个不断反复出现的型态，波浪理论也就是研究价格趋势型态种类的最完整研究。
Eilliott归纳整个市场的价格波动型态，发现不论趋势的层级大小，均遵循着一种五波上升三波下降的基本节奏，五波的上升趋势可分为三个推动波(impulsewave)以及二个修正波(corrective wave)，三个推动波分别为第1、3及5波，而修正波则为第2及第4波；在三波下降趋势波则分为、b、c三波。
这上升及下降的八波形成一个八个波动的完整周期，而且这样的周期将不断的反复持续，并且这八个波动的完整周期的现象普遍存在于各种时间刻度，而形成各种大小的波浪，每一个波都可包含了更小规模的波动，并且每一个波也都为另一个更大刻度的波所包含。
意义而在空头市场中，波动的型态亦呈现出同样的型态走势，只是形状上下相反。
由图b的(a)(b)二波，其便是由八个次级波所构成。
波浪理论的原理整体而言，波浪理论的基础是建构在归纳过去的价格行为而产生，而其更根本的哲理在于人类的欲念古今皆然，以致于历史现象将不断的重复，使得波浪理论持续有效。
然而，Eilliott将波浪理论基植于费波纳奇数列的发展。
所谓费波纳奇数列，A1,A2,..., An,...,...，其产生规则为:An=An-2 + An-1 。
所以其数列排列为: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34,55......其中，5+3的数字正是波浪理论的推动波及修正波的波数。
波的型态分类上述之波浪的构成为其最简化之基本理论。
一般而言，在时间刻度较小的观察期中，波浪的型态会依循基本规则进行，但在时间刻度拉大时，波浪会有变异的型态出现。
因此在整个实际的情况中，价格走势的型态远比上述的简单八波还复杂许多。
波浪的变异型态，在推动波与修正波时的状况不同，推动波的变异型态较单纯，而修正波的变异型态则较复杂。
什么是波浪理论？
什么是波浪理论？波浪理论，是在1934年山美国一位已退休的会计师艾昭特所建立的专有关股票价格波动和投资技术的理论。
艾略特经过多年对美国道·琼斯工业平均指数运动的形态、调整比率及时间周期的详尽统计，运用数学原理进行分析，力图客观地描述股价运动的基本规则，从而达到预测股市运动趋势的目的。
波浪理论的基本思想是：股价趋势是大众心理的反映。
虽然人的心理活动千变万化，难以捉摸，但大众群体心理活动的总体效应却呈现出某种规则，这种总体效应反映在市场上，就形成了价格的波动。
通过数学与图表的结合，分析这种规则，把握市场的变化，就能做出正确的投资决策。
由于波浪理论主要反映大众心理，因此参与市场的人愈多，其准确性愈高。
波浪理论的基本内容是。
（1）股市波动的基本形态是由一个上升主波和一个调整波所构成。
一个上升主波又由5个浪所组成、调整波则由3个浪所组成，因此，这8个浪便形成一个完整的艾略特周期。
此外，主波的5个浪还可以分出21个小浪，调整波的3个浪也可以分出13个小浪，再细分下去就出现一个由144个小浪构成的完整的大周期。
由此可见。
艾略特波浪可由一个超级大波一级一级分出无数的细微小泊。
（2）股价的一个运动趋势形成后必有相反运动趋势发生，即上升与下跌交替进行。
（3）市场形态并不随时间改变，波浪时而伸展时而压缩，们其基本形态不变。
作为波根理论中的许多方法和结论是以奇异数字组合为依据，奇异数字组合是由1开睛，直至无限，数学组成如下J，1，2J。
5，8，13，21，34，55，89，144……此数学组成具有下列有趣而又重要的特性：（1）任何一个数都是内前两个数之和构成。
（2）除了最初的四个数（1，1，2，3）之外，任何一个数除以其后的一个数，结果都趋向于0．618（即黄金比率）。
（3）除了最初的四个数之外、任何一个数除以其前的一个数，结果都趋向于1.618。
艾略特认为：将奇异数字组合中0.618及1.618的黄金比率应用于波浪分析。
什么是波浪理论_
一、波浪理论分析外汇价格起起伏伏，我们可以将其看作大海中的波浪在有规律地运行。
为此；美国证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特就利用这种规律研制出一套价格趋势分析判断工具一波浪理论，也可以将其称为艾略特波段理。
简单来说，波浪理论是指外汇价格在不断地重复周期运行，每一个周期都由5个上升浪和3个下跌浪组成。
具体的形态如图：要形成一个波浪理论，如果只看上图的形态是不够的，还需要满足如下7点要求，如果不能满足，则会造成分析结果的偏差。
1.一次完整的波浪循环包括8个波浪,5次上涨与3次下跌；2.波浪可合并为高一级的浪，也可以再分割为低一级的小浪；3.一般来说，跟随主流趋势的波浪可以分割为低一级的5个小浪；4.在浪1、浪3、浪5波浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪。
5.第4浪的底不可以低于第1浪的顶部；6.时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本形态发展；7.8个波浪完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个8次波浪循环中。
波浪理论的优缺点：任何一种理论都有其优劣，波浪理论最大的优势就在于它可以帮助掌握外汇的大势，通过8浪来判断未来的持续与转折。
除此优势之外，我们必须要明确波浪理论的缺陷，这样才能在实战中避免出现预测偏离理论具体的缺陷如图如下：1.确认开始：波浪理论最困难也是目前为止都没有能很好的加以解决的问题，就是无法判断第一浪的位置，我们进入汇市时看到的趋势可能是第一浪也可能是第三浪，稍有偏离就会带来巨大的损失。
2.浪中有浪：波浪理论是浪中有浪，可以无限伸延，在一次上升浪中，可以包含无数的上升小浪与下跌小浪跌浪，持续时间可长几年甚至几十年，同时下跌浪也可以包含无数小浪。
3.难以断顶：波浪理论的持续时间非常长許多时候是无法判断是否岀现顶部或者底部，这就很难预测是否开始了新级的波浪；4.主观性强：波浪理论是一套主观分析工具，毫无客观准则，因此它在变化万千的汇市中会十分危险，出错机会也比较大。
波浪理论
竹马
一种研判中长期投资的分析方法
一、波浪理论的基本思想
1、 波浪的基本形态
波浪理论的主要内容：波的形态、波幅比率、持续 时间波的形态：波有两个基本形态，推动波和调整 波。一个完整的价格循环周期由五个上升浪和三个 下降波浪共八浪组成。
2、基本评价
预测价格趋势
价格在波浪中的位置，通过数浪可预测趋势
Fibonacci Sequence Number
2、由费波纳奇序列数产生黄金数字 、 0.618 (8/13 13/21 21/34------) 0.382 (8/21 13/34 21/55------) 1.618 (13/8 21/13 34/21-----) 2、派生的数字：0.191（0.382/2） 0.809 1 、派生的数字： （ ） 1.191 1.809 2 ….. 3、波浪中的波幅符合黄金分割率 、 4、黄金分割率的运用 、
Hale Waihona Puke 存在的不足 价格波动中的浪数很难确定，因人而异。 只考虑价格，没有成交量的研判。 可借助于黄金分割理论来研判。
二、黄金分割理论
1、费波纳奇序列数 十三世纪意大利数学家费波纳奇发现： 1、1、2、3、5、8、13、21、34---规律性:前两个数字相加等于后一个数。 它的应用在于理解波浪理论和黄金分割 理论
当一段上升行情结束前,股价最高为30元, 股价反转为下降时:
30X(1-19.1%)=24.3 30X(1-38.2%)=18.5 30X(1-61.8%)=11.5 30X(1-80.9%)=5.7 上述数字是0.809 0.618 0.382 0.191
黄金分割率在波幅中的运用 在上升浪中(以0.618为例) 2.618 1.618 1 调整浪中: 1.618
波浪理论
波浪理论整理波浪理论的核心构成为：一个原则、三大铁律、八项指导方针、十五种形态。
一个原则：尽可能的通过逻辑推理去演绎未来的所有浪形，再运用三大铁律、八项指导方针排除其中的不可能性，剩下的都是可能的，然后在剩余的可能性中采用首选、次选、三选的方式列出可能发生的浪形，并一一制定操作对策。
三大铁律：1、浪2永远不会运动得超过浪1的起点；2、浪3永远不会是最短的浪；3、浪4永远不会进入浪1的价格领域。
八项指导方针：1、交替（1）在推动浪中，浪2如果出现锯齿形简单调整，则浪4可能出现平台形复杂调整；（2）在调整浪中，浪A如果出现锯齿形简单调整，则浪B可能出现平台形复杂调整，浪C再为锯齿形简单调整；浪A如果出现平台形复杂调整，则浪B可能出现锯齿形简单调整，浪C再为平台形。
（3）在特殊情况下，当浪2为平台形复杂调整时，浪4可能不会出现锯齿形简单调整，改以三角形调整代替。
2、延长（1）通常情况下，延长浪会出现在浪3，此时浪1和浪5等长；（2）当浪1和浪3等长时，可预期浪5走延长，较第一种情况少见；（3）当浪1出现延长时，则浪3和浪5等长，浪1延长的情况极少见。
3、衰竭（1）衰竭是指5浪未能创新高，或C浪未能创新低。
（2）5浪的衰竭通常是由于4浪产生了向下的锯齿形剧烈调整，此时的5浪容易被误判为B浪反弹，其重要的区别在于两者内部的子浪结构，5浪为5波段结构，而B浪为3波段结构。
（3）在3浪中不会（或极少）出现衰竭，即3－5极少出现衰竭，它只会出现在5浪的末尾，如大级别的第5浪，3－5中的第5－5小子浪。
（4）当调整浪出现顺势平台形调整时，C浪不创新低，也是一种衰竭现象。
4、等同（1）幅度等同：①当3浪延长时，1、5浪等长；②当1、3浪等长时，5浪延长；③当1浪延长时，3、5浪等长；④失败的5浪可能为1浪的0.618倍。
（2）时间等同：①当3浪延长时，1、5浪运行的时间等长或呈费波纳奇数列关系，如1浪运行34天，则5浪可能会走34天，或21、45天。
波浪理论
二、基本思想
• 将一个大的股价波动ห้องสมุดไป่ตู้期，按照时间长 短的不同划分为大的周期、小的周期和更 小的周期。 • 在一些大的周期之中，可以存在一些小 的周期，而一个小的周期，可以再分为更 小的周期。 • 不管大的周期、小的周期还是更小的周 期，其股价运动都是按照同一种模式来展 开的。
波浪理论的三大因素中的时间
间长短。
时间：是指完成一个股价形态所经历的时
在波浪理论中，各个波浪之间在时间上 是相互联系的，费波纳奇数列就是用来 描述这种关系的。
在运用中可以以时间来验证某一波浪形 态是否已经结束，从而使我们能够预测
某个大的趋势是否即将发生。
•
时间之窗：144
从04.4.7 最高1783 到 2004.11.9 144个交易 日
多头市场与空头市场浪不同
• 在空头市场中，第1、第3、第5浪是向下的，称 为下降主浪，亦称推动浪。 而第2、第4浪分别是对第1、第3浪进行的调整， 被成为调整浪。 • 同样，在这5浪完成之后，接着会出现一个3浪的 向上调整，即a浪、b浪和c浪，其中b浪又是对a 浪 所进行的调整。
空头市场是由下降5浪和上升3浪组成的8浪结 构
8个过程
大小周期的共同模式是依次进行的8个 过程： 每个股价运动周期都是由上升的5个过 程和下降的3个过程组成； 只有当这8个过程完成后，才能说这个 周期已经 结 束，将开始下一个新的周期。
上升5浪，下降3浪 过程即波浪
上升5浪 下降3浪
上升5浪 下跌3浪 上升5浪下跌3浪
5 4 3 1
波浪理论的不足
• （１）波浪理论家对现象的看法并不统一。 每一个波浪理论家，包括艾略特本人，很 多时都会受一个问题的困扰，就是一个浪 是否已经完成而开始了另外一个浪呢？有 时甲看是第一浪，乙看是第二浪。差之毫 厘，失之千里。看错的后果却可能十分严 重。一套不能确定的理论用在风险奇高的 股票市场，运作错误足以使人损失惨重。
波浪理论
第五节 各种波浪理论的适用范围
勒· 梅沃特认为线性波理论只适用于U＜＜1的情况. 朗吉特—希金斯认为对研究近岸泥沙运动来说，在波陡 较小时，线性波理论的限制范围可放宽到U＜26。 当U＜26且相对水深h/L处于有限水深和深水范围 内，可采用高阶斯托克斯波理论。一般而言，高阶斯 托克斯波适用于大水深及大波陡(陡波)的情况，阶次 愈高的波理论适用的波陡也愈大，但适用的水深范围 愈窄.
H sinh k z h 3 2 H H sinh 2k z h w sin( kx t ) sin 2( kx t ) 4 z T sinh kh 4 T L sinh kh
速度不对称 正向(向岸)历时变短, 波峰时水平速度增大， 负向(离岸)历时增长, 波谷时水平速度减小.
有限振幅斯托克斯波理论 有限振幅波波面形状是波峰较陡、波谷较坦的非对称 曲线，这是由于非线性作用所致。
第三节、有限振幅斯托克斯波理论 非线性作用的重要程度取决于取决于3个特征比值； 波陡δ＝H/L 相对波高H/h (相对水深h/H,教材定义 ) 相对水深h/L (相对波长L/h)
在深水中，影响最大的特征比值是波陡δ＝H/L，δ 越大，非线性作用越大； 在浅水中最重要的参数是相对波高H/h ，相对波高愈 大，非线性作用愈大
当相对波高H/h接近于破碎界限而相对水深处于较 浅水范围（即h/L＜1/8～1/10＝时），斯托克斯波理论 不再适用了，这时可采用流函数波理论或椭圆余弦波理 论。当相对水深继续减小，或相对波长增大至无穷大时， 椭圆余弦波就趋近于孤立波理论。 勒· 梅沃特认为，U≥26时可用椭圆余弦波理论。
第六节 随机波理论简介
一、椭圆余弦波理论简介
椭圆余弦波1阶近似解的波面方程为
(完整版)波浪理论
波浪理论目前被广泛应用的波浪理论的研究经历了从规则波到随机波的过渡，规则波理论的特点是将海浪运动看成确定的函数形式，通过流体力学分析研究各种情况下波浪的动力学性质和运动规律。
规则波理论的研究始于19世纪，至今为止，经历了由线性理论向非线性理论及湍流理论发展的过程。
其理论主要包括微幅波理论(Airy理论)、Stokes波理论、椭圆余弦波理论、孤立波理论等。
微幅波理论是应用势函数来研究波浪运动的一种线性波浪理论，是波浪理论中最基本、最重要的内容，也是近海工程中应用的最广泛的部分。
1887年英国流体力学家Stokes提出了Stokes波理论，在近海工程计算中，人们常采用高阶Stokes波应用于最大波的计算公式。
Stokes波没有考虑水深变化对结果的影响，只适用于一般水深的情况。
在浅水情况下，用Stokes波理论达不到所要求的精度，如果采用能反映决定波动性质的主要因素的椭圆余弦波理论描述波浪运动，可以获得较满意的结果。
椭圆余弦波理论最早是在1895年由Korteweg等提出的，其后由Keulegan等进一步研究并使之适用于工程实践。
各种波浪理论的比较目前虽有许多人对各种波浪理论的适用范围进行过研究，但由于采用的判据各不相同，得出的结果也差别较大，波浪理论的适用范围依然只能定性分析。
现在只能确定椭圆余弦波一般用于浅水区，孤立波一般适用于近岸浅水区且周期波的波峰能量占全波能量的90%以上的情况，微幅波一般适用于深水区，而对于有限水深区，情况则较为复杂，多种波浪理论的适用范围在此交叉，需要依照实际工况进行分析才能选取合适的波浪理论。
1. 波浪理论的选用目前，常用的波浪理论主要有艾利波(Airy)理论(又称线性波理论或正弦波理论)、斯托克斯(Stokes)高阶波理论、椭圆余弦波理论、孤立波理论。
各波浪理论都是通过假设与简化得到的，基于不同的假设与简化，理论计算结果有别，也各有适用范围。
为了确定各种波浪理论的适用范围，不少研究者进行了理论分析或试验观测。
波浪理论(全)
黄金分割比率在价格幅度模型上的应用
Golden ratio in the price range of model applications
5、0.382：浪4常见的回吐比率、部份浪2的回吐比率、浪B的回吐比率。 6、0.618：大部份浪2的调整幅度、浪5的预期目标、浪B的调整比率、三角 形内浪浪之间比率。 7、0.5：常见是浪B的调整幅度。 8、0.236：浪3或浪4的回吐比率，但不多见。 9、1.236与1.382： 10、1.618：浪3与浪1、浪C与浪A的比率关系。
时间趋势周期模型预测图
Time trend cycle model 根据已知趋势周期预测未来同向或反向趋势终点： 已知趋势A始于点1止于点2运行8个时间周期，则趋势B将运行 8×0.618≈5个时间周期；B×1.618≈C运行的8个时间周期
时间周期与波浪数浪的数学关系
Time period the number of waves and wave the mathematical relationship
黄金分割比率在时间周期 模型上的应用
1、未来市场转折点＝已知时间周期×分割比率 2、已知时间周期有两种： （1）循环周期：最近两个顶之间的运行时间或两个底之间的运行 时间 （2）趋势周期：最近一段升势的运行时间或一段跌势的运行时间 3、一般来讲，用循环周期可以计算出下一个反向趋势的终点，即用 底部循环计算下一个升势的顶，或用顶部循环计算下一个跌势的 底。而用趋势周期可以计算下一个同方向趋势的终点或是下一个 反方向趋势的终点。
凶恶 卖出
4
1
2
最后，当这种缺乏光泽的买进热情熄 灭时，市场已经到了头部，并进入下 一个阶段。
推动浪浪5未能创新高(低),市场将会出现大逆转 Promote wave wave 5 can not high (low), the market will be a great reversal
波浪理论原理
波浪理论原理
波浪理论是一种描述市场波动的技术分析方法，它认为价格的波动并非完全随机，而是有一定的规律可循。
波浪理论的提出者是美国技术分析大师艾略特，他通过对股市长期波动的观察和研究，总结出了波浪理论的基本原理。
波浪理论的核心概念是市场价格的波动是由投资者情绪的波动所驱动的。
艾略
特认为，市场的价格波动呈现出一定的规律性，可以通过波浪理论来进行预测。
波浪理论主要包括了五个基本波动模式，即上升波浪、下降波浪、调整波浪、扩展波浪和三角形波浪。
在波浪理论中，上升波浪和下降波浪是市场价格长期趋势的表现形式，它们分
别代表了市场的牛市和熊市。
而调整波浪则是在上升波浪或下降波浪形成之后，市场价格出现短期回调的现象。
扩展波浪则是指在市场价格出现快速上涨或下跌的情况下，波浪的幅度会超过之前的波浪幅度。
三角形波浪则是指市场价格在形成一定的图表形态后，会出现价格的收敛和波动幅度的缩小。
波浪理论的应用可以帮助投资者更好地把握市场的走势，提高投资的准确性。
通过对市场价格波动的规律性进行分析，投资者可以更好地选择买入和卖出时机，从而获得更好的投资收益。
在实际操作中，投资者可以通过对市场价格波动的观察和分析，结合波浪理论
的基本原理，来制定自己的投资策略。
在进行技术分析时，可以结合波浪理论来进行价格波动的预测，从而更好地把握市场的走势。
总的来说，波浪理论是一种重要的技术分析方法，它通过对市场价格波动的规
律性进行分析，帮助投资者更好地把握市场的走势，提高投资的准确性。
通过对波浪理论的学习和应用，投资者可以更好地进行市场分析，从而获得更好的投资收益。
波浪理论(个人整理版)
波浪理论波浪理论，通过市场事实走势来预判市场，而不是主观凭空想象。
波浪，是站在市场之外俯瞰市场，而不是处在市场之中。
第一章总的概念五浪模式五浪形态三个重点：1 浪2永远不会运动超过浪1的起点；2 浪3永远不是最短的一浪；3浪4 不会进入浪1的价格领地；任何时候，市场都处于更大浪级趋势的5浪模式的某个位置。
波浪发展方式两种波浪发展方式：1 驱动 2 调整驱动浪有一个5浪结构调整浪有一个3浪结构或其变体所有的驱动浪和调整浪都是相对而言的。
完整的循环5浪驱动阶段和3浪调整阶段复合结构基本布局波浪的发展方式不是取决于绝对方向，而是相对方向。
四种特例除外。
在任何浪级的趋势中，与大一浪级同向作用以五浪方式发展，反向的以三浪方式发展。
所有的波浪不仅有分量波浪，而且是分量波浪。
Why 5―3？浪级符号和名称所有波浪都可以按相对规模或浪级来分类。
一个波浪的浪级取决于分量波浪、相邻波浪、环绕波浪的规模和位置。
浪级不是基于特定的价格和时间长度，而是基于形态，形态是价格和时间的作用。
幸运的事，精确的浪级通常与成功预测无关，因为相对浪级才最要紧。
知道一轮大涨即将来临比知道它的精确名称更重要。
后来的各种事件，总能使浪级清晰。
波浪的功能每一浪都具有这两功能：作用或反作用。
波浪的功能取决于其相对方向。
大多数作用浪细分成五浪，少数作用浪以调整方式发展，即三浪或三浪的变体。
要分清作用功能同驱动方式之间的差别，必须掌握波浪模式的结构的细节知识。
每种模式都有可以辨别的必要条件和趋向，从而建立起大量的规则和指导方针。
驱动浪分为推动浪和倾斜三角形推动浪推动浪的指导方针各种波浪的典型特征，而不是必然特征称指导方针。
包括延长浪、衰竭、交替、等同、通道、个性、各种比率关系。
倾斜三角形是驱动浪的一种唯一一种在主要趋势方向上的五浪结构。
分为终结倾斜三角形、引导倾斜三角形。
调整浪作为两种趋势间相互冲突的另一个结果，调整浪的变体比驱动浪的多。
调整浪在展开时，常常因其复杂性和时间跨度，显示为其他浪级的。
波浪理论原理
波浪理论原理
波浪理论是对海洋波浪形成、传播和衰减的原理进行研究的学科。
波浪是由于风的作用而在海洋表面产生的无规则的涨落。
波浪的形成过程主要包括风的作用和海水的相互作用。
首先，风是波浪形成的主要驱动力。
风的吹拂使得海面上的水分子受到扰动，形成一个个起伏的涨落。
当风速增大时，海面上的波浪也会变得更加强烈。
其次，波浪的形成还与海水的密度和深度有关。
在深海区域，波浪会比较大而有规律；而在浅海或者沿海地区，波浪则会变得较小而且更加复杂。
海水的密度差异会导致波浪的传播速度发生改变，同时海底地形的变化也会对波浪形成产生影响。
此外，波浪的衰减和消散也是波浪理论中重要的一部分。
波浪在传播过程中会受到摩擦、消散和干扰等因素的影响而逐渐减弱。
因此，波浪在传播过程中会逐渐失去能量，并最终消散在海洋中。
总的来说，波浪理论通过研究波浪的形成、传播和消散过程，揭示了波浪的物理特性和海洋动力学。
这对于海洋工程、海洋资源开发以及海洋气象等方面具有重要的应用价值。
关于波浪理论
关于波浪理论第一节波浪理论一、基本原理波浪理论的发明人是美国的艾略特先生(1871-1948)。
他将股市的上升、下降的波动趋势形象地表示为如同大海的波浪，一浪推一浪，潮起潮落。
如能把握住股市的波浪起伏，就能够顺应潮流。
我把波浪理论的基本原理根据中国股市的实际情况衍生为如下态势：1.上升态势浪一般由五个浪型组成。
第一浪为启动浪；第二浪为初次调整浪；第三浪为发展浪；第四浪为再次调整浪；第五浪为冲高浪。
2.下跌态势浪一般由三浪组成。
A浪为下跌出货浪；B浪为反弹出货浪；C浪为出货探底浪。
3.从浪型构图观察：全五浪的上升态势浪和全三浪的下跌态势浪完整构成一个股市潮起潮落的态势图。
4.浪型的运作实质和时间观察：第一浪(启动浪)：一般认为是主力发动行情的试探行动，浪型平缓，持续的时间短暂，给人以短线行情的假象。
第二浪(初次调整浪)：通过短线打压，主力目的是要将大部分股民震仓出局，以便轻装上阵。
但由于主力不能丢失大量的廉价筹码(指股票)，所以打压的时间也比较短暂。
一般认为，第二浪的浪底不会跌穿第一浪的浪底，通常在第一浪的38.2%或61.8%区域处止跌。
第三浪(发展浪)：主力在锁定筹码的基础上，利用某些利多因素正式发动行情，以达到充分吸引踏空资金入市和调动人气的目的。
一般认为，第三浪的浪型斜率增大，起码为45度角，而且时间持续最长，比第一浪和第五浪的时间都长。
第三浪的浪顶会突破第一浪的浪顶，其浪型长度为第一浪的1.618倍，甚至2.618倍。
第四浪(再次调整浪)：经过第三浪长时间的运行，主力开始抛出部分筹码，所以股市为此下跌。
一般认为，第四浪的浪底一般不会跌穿第一浪的浪顶，下跌的幅度为第三浪的38.2%或61.8%。
以此体现出第四浪的调整性。
第四浪持续的时间比第二浪长，从而进一步引诱被震仓出局和观望的资金入市。
第五浪(冲高浪)：主力使出全部力量做最后的冲刺，对利空政策视为儿戏。
一般认为，股指在第五浪中连续创新高，其浪顶突破第三浪顶，浪型斜率明显增大，同时主力开始大量抛出筹码，不愿在股市上久留，所以第五浪的猛烈程度大大超过第三浪，但持续时间比第三浪短，股市风险明显增大。
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3.3 波浪的形态-浪二
• 这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未 结束，其调整下跌的幅度相当大，(几乎吃掉第 １浪的升幅）； • 当行情在此浪中跌至接近（但不低于）底部（第 １浪起点）时，市场出现惜售心理，抛售压力逐 渐衰竭，成交量也逐渐缩小时，第２浪调整才会 宣告结束，在此浪中经常出现图表中的转向型态， 如头底、双底等。
Technical Analysis (2)
3.0 波浪理论及其意义 R·E·艾略特（R·E·Elliot）在1934年首次公 开发表波浪理论，指出股市走势有一定的发展 模式，股价的升跌，推动力是来自投资大众心 态的变化，由悲观变成乐观，由乐观变成悲观， 此种变化，周而复始，循环不息，令价格上落 成所形成的升浪及跌浪，有规律地重复出现。 波浪理论是一套分析走势系统，股价走势呈波浪 式循环，即所谓“八波循环”。
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3.5 波浪理论-浪四
• 第４浪是行情大幅劲升后调整浪，通常以较复杂 的型态出现，经常出现”倾斜三角形”的走势； • 第４浪的底点不会低于第１浪的顶点。
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3.5 波浪理论-浪五
• 在股市中第５浪的涨势通常小于第３浪，且经常 出现失败的情况； • 在第５浪中，二，三类股票通常是市场内的主导 力量，其涨幅常常大于一类股（绩优蓝筹股、大 型股），即投资人士常说的”鸡犬升天”，此期 市场情绪表现相当乐观。
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3.2 波浪的形态-浪一
• 几乎半数以上的第１浪，是属于营造底部型态 的第一部分，第１浪是循环的开始，由于这段 行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反 转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖 压，因此，在此类第１浪上升之后出现第２浪 调整回落时，其回档的幅度往往很深； • 另外半数的第１浪，出现在长期盘整完成之后， 在这类第１浪中，其行情上升幅度较大，经验 看来，第１浪的涨幅通常是５浪中最短的行情。
• Ｂ浪表现经常是成交量不大，一般而言是多头的 逃命线； • 由于是一段上升行情，很容易让投资者误以为是 另一波段的涨势，形成”多头陷井”，许多人士 在此期惨遭套牢。
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3.8 波浪理论-浪C
• 是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为强劲，跌 幅大； • 持续的时间较长久，而且出现全面性下跌。
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3.13.3.3 沪市历史回顾
• 99年5月的1047点到01年6月见顶2245点，一共 上涨1198点。这一波的上升趋势线被跌穿以后， 注定需要对这一波的上涨做出调整。 1A0001 （3）.jpg • 从2245点急跌后分别在1514点（对上升段调整 幅度61.02%)!）和1339点(对上升段调整幅度 75.63%)获得过支撑。 • 结论：黄金分割率所显示的神奇作用！
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3.11波浪理论内容的几个基本的要点（2）
• 调整浪通常以三个浪的形态运行。 • 黄金分割率奇异数字组合是波浪理论的数据基 础。 • 经常遇见的回吐比率为０．３８２、０．５及 ０．６１８。 • 第四浪的底不可以低于第一浪的顶。 • 波浪理论包括三部分：型态、比率及时间，其 重要性以排行先后为序。 • 波浪理论主要反映群众心理。越多人参与的市 场，其准确性越高。
3.9 波浪之间的比例
• 波浪理论推测股市的升幅和跌幅采取黄金分割率 和神秘数字去计算。 • 第三上升浪很有可能是第一浪长度的1.618倍、 或者2.618倍，甚至3.618倍。 • 下跌浪也是这样，一般常见的回吐幅度比率有 0.191,0.236 (0.382×０.618），０.382，0.5、 0.618,0.75,0.809等。
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3.1 波浪理论的四个基本特点
• 股价指数的上升和下跌将会交替进行； • 推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动 浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小 浪，一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５ 浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用Ａ 浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。 • 在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即 告完成，走势将进入下一个八波浪循环； • 时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照 其基本型态发展。波浪可以拉长，也可以缩细，但其 基本型态永恒不变。
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3.13 对深沪指数图的实例分析
• 从深沪股市的k线图，我们可以对以上所列举的 技术分析方法进行示范。
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3.13.1 关于深圳成份股指数图
• 形态分析（头肩顶、双顶、v型反转） • 趋势线分析 • 移动平均线
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3.13.2 沪市历史回顾
• 91年5月的95.79点到92年11月385点连成的支撑 线所支持的上升浪在94年4月被跌穿，该上升浪 总升幅共1438点（1533-95）。1A0001（1）.jpg • 支撑线被跌穿了以后，调整幅度为1161点 （1533-372），为上一波升幅的80.74%(黄金分 割率0.809!)
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3.12 波浪理论的评价
• 波浪理论似乎颇为简单和容易运用，实际上， 由于其每一个上升/下跌的完整过程中均包含 有一个八浪循环，大循环中有小循环，小循环 中有更小的循环，即大浪中有小浪，小浪中有 细浪，因此，使数浪变得相当繁杂和难于把握； • 再加上其推劫浪和调整浪经常出现延伸浪等变 化型态和复杂型态，使得对浪的准确划分更加 难以界定，这两点构成了波浪理论实际运用的 最大难点。
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3.4 波浪理论-浪三
• 第３浪的涨势往往是最大，最有爆发力的上升浪， 这段行情持续的时间与幅度，经常是最长的; • 市场投资者信心恢复，成交量大幅上升，常出现 传统图表中的突破讯号，例如裂口跳升等，这段 行情走势非常激烈，一些图形上的关卡，非常轻 易地被穿破，尤其在突破第１浪的高点时，是最 强烈的买进讯号，由于第３浪涨势激烈，经常出 现”延长波浪”的现象。
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3.10 波浪理论内容的几个基本要点（1）
• 一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。 • 波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一 级的小浪。 • 跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小 浪。 • １、３、５三个推浪中，第３浪不可以是最短的 一个波浪(多数是最长的)。 • 假如三个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪，其 余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。
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3.13.3.2 沪市历史回顾
• 99年5月的1047点与99年12月底的1341点形成的 支撑线维持了一个两年的急速上涨的行情,直到 01年6月见顶2245点，一共上涨1198点。 • 该上升趋势线在01年2月成功阻挡了一次下挫， 但在01年7月在连续的大阴线打击之下，被成功 击破。1A0001（3）.jpg • 结论：急速上涨行情后出现的调整常常也是急速 下跌。博取这波行情的“勇者”，必须同样具备 即使“斩仓”的勇气和决断。
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月362点至96年1月的512点连接的支撑线一 直维持着长达8年的上升，在03年9月左右被跌穿。 1A0001（2）.jpg • 结论: 反抽过程是逃命机会！
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3.13.3.1 沪市历史回顾
• 94年7月362点至最高点2245点一共上升了1883 点。维持长达8年的上升行情的这条趋势线被 跌穿，说明开始了对这段行情的调整。 1A0001（2）.jpg • 调整幅度：至05年5月的998点，共调整1247点， 整个升幅的66.22%。我当时所做的预测是，既 然61.8%被跌穿了，下一个目标就是75%，即 833点的位置。 • 参照其他指标，我修改了观点：我认为，股权 分置改革中法人股向流通股东赠送股权，使指 数在一定程度上被扭曲了。
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3.6 波浪理论-浪A
• 在Ａ浪中，市场投资人士大多数认为上升行情 尚未逆转，此时仅为一个暂时的回档现象； • 实际上，Ａ浪的下跌，在第５浪中通常已有警 告讯号，如成交量与价格走势背离或技术指标 上的背离等，但此时市场仍较为乐观； • Ａ浪有时出现平势调整或者”之”字型态运行。
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3.7 波浪理论-浪B