南非电力及可再生能源行业分析.

南非电力及可再生能源行业分析
一、南非整体电力概况及规划
南非是非洲电力大国, 以煤为燃料的火力发电为主, 有 13座火电厂, 发电量占总量的 88%; 此外还有 1座核电站、 2座抽水蓄能电站、 6座水电站、 2座燃油电站。

南非电力行业的政府管理部门是能源部 (DoE 和国家能源管理委员会(NERSA。

能源部是中央政府部门,负责国家能源法规和政策的制定以及与能源相关的政府服务功能。

国家能源管理委员会是政府能源政策的主要执行部门,向能源部汇报工作。

南非的电力生产主要由南非国家电力公司 (Eskom负责,南非 95%以上的电力供应来自该公司。

南非国家电力公司(ESKOM 是世界上第七大电力生产和第九大电力销售企业,总部设在约翰内斯堡,主要经营南非国内的发、输、配电业务,供应南非95%和全非洲 45%的用电量,拥有和运营南非全国的输电网以及约 50%的配电网。

在开普敦附近建有非洲大陆唯一的核电站 --184.4万千瓦的库博格(Koeberg 核电站。

Eskom 是南非政府 100%控股的国有公司,由南非公共企业部代表政府行使所有者的相关权力, 并受政府大力支持,通过贷款、发行债券和销售收入集资。

当前,南非电力公司越来越不能满足国内不断增长的电力需求,公司计划在今后10年内每年增加 1000MW, 其后则每年增加 2000MW 。

由于南非政府近年来疏忽电力维护和发展, 爆发了大规模严重电力危机, 全国性电荒频现, 制造业和矿业被迫经常性停产, 导致第一季产量大幅下滑。

严重的电力短缺成为了制约南非经济发展的瓶颈。

虽然政府紧急出台了扩容计划, 但受金融危机等因素影响,本国电力公司资金短缺,外国公司也在投资方面持观望态度。

2010年底,南非能源部发布《 2011 /12-2015/16能源发展战略规划》,明确能源发展的目标任务和远景规划, 力求通过规范和改造能源部门架构, 促进能源可持续发展, 为经济社会发展提供安全、可持续的能源供应。

IRP2010 将为南非在未来20年 GDP (国内生产总值以年均 4.6%的速度增长提供电力保证。

根据修订后的规
划,在 2030年之前,南非部分发电厂要关停淘汰,由此减少 1090 万千瓦的发电能力;同时要新建 5653 万千瓦的发电能力。

按照 IRP2010 要求,到 2030 年,南非全国发电能力 8953万千瓦,其中煤电占45.9%、可再生能源占 21%、核电占 12.7%、开式循环燃气轮机发电(OCGT 占
8.2%、联合循环燃气轮机发电(CCGT 占 2.6%、水力发电占 5.3%、抽水蓄能发电占 3.3%。

从电源开发布局图来看,煤电仍将集中在南非北部,规划建设 Medupi 、 Kusile 等大型坑口电厂; 在南部沿海规划建设两至三座核电站; 西南沿海发现天然气田, 将规划建设燃气电站; 风电将集中在南部沿海一带, 太阳能集中在广大内陆地区, 并在东部沿海开发甘蔗等生物质能发电项目。

二、南非电价改革
南非曾是世界上电费最低的国家之一, 2008年之前终端用户电价仅为 0.19兰特/kWh,相当于 2.2美分 /kWh。

南非之前一直采取低电价政策来促进经济增长, 由于多年来电力投资不足、生产和管理滞后等原因, 2007年开始出现了全国性电力短缺现象, Eskom 也面临亏损, 融资困难。

为了保证长期稳定的电力供应, 南非政府在推动电力体制改革、放松对发电管制的同时, 也正在改变以往低电价政策。

按照南非能源监管委员会 NERSA 的批准,从 2008年开始电价已经连续上涨,经过每年约 25%左右的涨价后,至 2012/2013年达到 0.60兰特 /kWh,相当于 6.9美分 /kWh或 0.43元人民币。

这一方面是为了合理反映 Eskom 扩建发电和输变电设施的成本, 便于资金的筹措; 另一方面也是为了吸引到足够的私人投资者参与电源投资, 保证电力工业的持续稳定发展。

表 1 近年平均电价调整情况表(兰特 /kWh, %
上表可以看出,从 2008年开始的电价调整,远远超出同期 CPI 的增幅。

截止到目前,平均电价水平为 0.608兰特 /kWh,详见下表。

目前,第二阶段电价调整周期已于 2013年 3月份到期。

表 2 2012/2013年度南非实际销售电价水平
2012年 10月 22日, Eskom 向南非能源监管委员会 NERSA 提交了为期五年(2014年 -2018年的第三阶段电价调整方案 MYPD3(MYPD3 Application 2014-2018。

2013年 2月,南非能源监管委员会 NERSA 对 Eskom 的 MYPD3涨价方案进行了最终裁定,宣布未来 5年的电价涨幅为 8%,大大低于 ESKOM 建议的 16%的涨幅。

根据 NERSA 的官方通报, 南非名义电价将由 2013/14年的 0.6551兰特 /度涨到2018年的 0.8913兰特 /度。

根据 Eskom 对未来 20年电价的预测,按照 Eskom 承担扩建容量的 65%或 2900万千瓦,独立发电商承担 35%或 1600万千瓦进行测算, 电价第三调整阶段年均增幅约 20%, 在随后的五年年均增幅为 9%,到 2030年,名义电价水平将达到 2.50兰特/kWh,或 29.4美分 /kWh,但剔除物价上涨因素后(CPI 按年均 6%测算,电价从第三调整期末开始,将基本维持在 1.0兰特 /kWh,或 11.8美分 /kWh(2010年价格水平。

按照《综合资源规划 2010》(简称 IRP2010的测算分析,南非电价结构中包括Eskom 自身的成本和后续 IPP 新建电源的成本。

由于在今后十年内 Eskom 建设及更新改造的投入较大, Eskom 自身成本将先升后降, 但随着核电和可再生能源的大
量投产, 由于其成本及入网电价较高, 将填补 Eskom 成本下降的空间,所以,从 2015 年开始,电价水平整体上将维持在 1.0 兰特 /kwh的水平。

三、南非电力领域前景
【火力发电】
南非电力主要以火电为主,约占整个电力生产的 90%以上。

在种族隔离时期,南非白人政府依靠大规模工业项目建设拉动经济,包括了大量的火电厂的建设。

1994-2006年之间,南非经济出现几十年来所没有的持续增长, 经济总量翻了一番,
电力需求也因此激增。

但同期南非仅有一个 4100MW 火力电站在 1996年建成投产。

2007年是世界基础物资价格高涨时期, 矿产品市场需求旺盛,价格高启。

南非矿业却因为电力供应不足, 不得不压缩产量,错过了这一轮矿业大国的盛宴,南非也失去了保持了一百年的世界最大黄金生产国地位。

而进入 2008年, 电力危机终于扩展到了普通商业和居民用电——每周至少两天定时停电 4个小时, 最终造成社会质疑政府执政能力的危机。

只是在全球金融危机后, 电力需求相应减少, 危机才在持续几个月后得到缓和。

危机缓解后,政府开始了新规划的制定。

首要目标为解决电荒,其次则是电价调整,以吸引民间和外国资本进入电力市场, 促进电力工程建设, 这需要为投资者设定一定的回报率, 并放弃低电价的政策; 虽然南非政府鼓励清洁能源的发展, 但是为解决电力缺口, 同时成本相对较低的传统火电依然需要扩大产能。

在能源部发布的Integrated Recourse Plan中,力求核能、太阳能、风能等清洁能源和传统火电的平衡,但火电和核电仍将是发电主力, 占总量的 85%以上。

按照这个方案,到 2030年,煤电装机容量占 46%,发电能力仍达到总量的 65%,仍然是供电的主力。

因此,政府在预算不充足的情况下急于吸引在电力领域的私人投资,以投资运营的模式, 新建火电项目。

于此同时,对于现有火电站的修复和重建也是南非政府重点意向。

为满足日益增长的用电需求, Eskom 自 2005年以来启动了资本扩张计划, 估计到 2018-2019年计划完成之时,相关投入将达到约 3400亿兰特,以提高发电产能和输电能力。

在发电环节,将累计新建 1708万千瓦机组(550万千瓦机组已经投运,目前
南非政府正在新建的两座燃煤发电站分别为库斯电站 Kusile (480万千瓦和迈德匹电站 Medupi (476万千瓦将于 2018年全部投产,并将成为世界第三大及第四大燃煤发电厂。

但是上述电站的建设过程并不顺利, 因为管理不善及工人罢工等原因, 电站的建设进度不断被拖延, 发电机组迟迟无法投入运营,建筑成本不断飙升,仅仅电站的建设成本就超出预算 50%。

南非煤炭占其一次能源总消耗的 70%多。

南非可开采的煤炭储量估计为 1155亿吨,其中探明储量有 550亿吨。

南非国内用煤总量的 54%用于发电, 33%用于煤的液化生产, 4.2%用于商业、剩下用于煤气、冶炼等方面。

南非目前正以每年约 1亿吨的速度耗减煤炭资源。

火力发电站项目具有其投产效率高, 运营稳定, 回报周期短等显著特点, 可以在较短时间内缓解南非电力不足的燃眉之急, 因此受到政府的大力支持。

一般此类大型项目均采用公私联营的模式执行。

目前, 南非政府因预算不充足的情况下急于吸引在电力领域的私人投资, 并且 Eskom 在相关行业领域逐步放宽要求, 对于中国资本和技术规范的输入提供了良好的契机。

【核电】
公开资料显示, 南非铀矿储量居世界前列, 是非洲唯一一个拥有核电站的国家, 目前拥有两座核反应堆的 Koeberg 核电站(装机容量约 184.4万千瓦位于开普敦附近,自 1984年开始运营。

而南非核研究活动更是可以追溯到 20世纪 40年代,并且已经有近 50年的研究堆运行经验。

2013年南非核能发电比重为 5.7%。

长期饱受电力短缺之苦的南非为缓解能源缺口, 制定了核电中长期战略开发计划, 根据南非能源部官方资料显示,南非政府计划斥资 1万亿兰特(约合 5700亿元人民币,在 2030年之前建造总装机容量为 960万千瓦的三座核电站,将核发电比例提高到 13.4%。

南非能源部部长表示, 尽管国家可能采取更加灵活的能源发展方式, 但政府将继续坚持推动核电站建设项目, 核电是南非未来能源的主要组成, 并在能源部预算中
安排 8.5亿兰特 (合 8100万美元用于支持核能研发活动。

在核电开发方面,安全发展是首要考虑,除了新建核电站之外, 南非更着眼于开发整个核产业链, 即从铀矿开采到核废料的处理, 最终实现南非自行出口核电技术的能力。

这对于外国核能公司而言将意味着巨大商机。

最近两年,南非正在认真考虑未来具体合作伙伴,并与俄罗斯、中国、法国、美国、日本、加拿大、韩国等进行了接触。

2014年 9月 22日, 南非政府与代表俄罗斯政府的俄罗斯国家原子能公司签署了一份核能战略合作伙伴协议。

10月 14日,南非能源部长彼得森与法国外交部长法比尤斯在巴黎与就核能合作签署框架协议。

11月初, 南非与中国签订了《中南政府间民用核能合作框架协议》。

此外,南非还计划与美国、日本、韩国签署类似协议。

也就是说,手执南非千亿级核电市场入场券的不止中国一家。

【可再生能源 -太阳能及风能】
南非电力需求的增大, 电力供给产业自由化、以及公益企业的资金限制和时间规定, 促进民间区块进入电力产业的情形增加。

预计可再生能源发电将成为南非民间电力公司进入的最大部门。

南部非洲大陆常年阳光灿烂,南非日照每年长达 2500小时,是使用太阳能设备的最佳地区。

南非政府表示,为加快向现代能源转变,确保能源可持续发展, 2025年远景目标是改善能源结构,到 2025年使清洁能源占比达到30%。

因此,南非将大力发展以太阳能、风能为代表的新能源,逐步减少传统能源在消费中的比重,从而调整国家的能源消费结构。

在南非能源部发布的 IRP (Integrated Resourse Plan方案中,能源部加大对太阳能的投入。

这个方案里面,新增煤电 6.3GW ,新增核电 9.6GW ,可再生能源(太阳能等新增装机总量则达到 17.8GW ,占到新增装机容量的 42%。

按照这个方案,到 2030年,煤电装机容量占 46%,发电能力仍达到总量的 65%,仍然是供电的主力;而核电以
13%的装机容量占发电能力的 20%。

而太阳能等清洁能源的装机容量占到了总装机容量的 21%,发电能力占 9%。

2011年 8月,南非能源部启动了可再生能源招标工作,招标总容量为 372.5万千瓦,其中风电项目招标容量为 185万千瓦, 光伏 145万千瓦。

在该计划中, 中资企业龙源电力及保利协鑫分别就风电和太阳能发电取得了项目进展。

保利协鑫联合美国及当地企业, 共同开发两座百万瓦级的太阳能光伏电站。

发电的电力将根据为期20年的电力购买合同,出售给南非电力公司 Eskom 。

南非政府一方面为解决电力缺口, 一方面为实现低碳减排的目的, 将太阳能及风能的开发作为重中之重,因此南非可再生能源项目有着巨大的市场潜力。

四、南非可再生能源项目(REIPPP 招标流程
【招标进展】
按照 IRP2010的有关规定,在 IRP2010-2016年新增可再生新能源发电能力3725MW 。

从长远规划看,至 2030年,南非计划新增新能源能源发电容量
17800MW ,占(至 2030年全部规划新增发电能力的 42%。

IRP2010计划新增的 3725MW 新能源 IPP 中,各类新能源采购比例如下:
2011年 8月,南非能源部启动了可再生能源招标工作,招标总容量为 372.5万千瓦,其中
风电项目招标容量为
185万千瓦, 光伏 145万千瓦, 其余为光热、生物质发电以及小水电等
共计 42.5万千瓦。

南非能源部通过对各投标项目的投标电价、当地社会经济发展计划、黑人经济促进方案等方面进行综合评估后, 最终选出最具实力的新能源开发企业作为中标单位。

目前, 南非可再生能源独立发电商计划(REIPPP 招标工作已完成第四轮招标,能源部正安排官员重新设计 2016年预期的第五轮 REIPPPP 的招标过程,考虑包括该国一些地区电网限制的问题。

但在第五轮之前, 能源部长还表示, 政府将为在该计划第一至第四轮中未成功的投标者各个技术类型的项目发布“进一步招标” 。

这将于今年六月推出, 寻求采购额外 1800MW 的装机容量。

招标情况如下:
第一轮招标计划:于 2012年 11月 5日批准通过 28项可再生能源发电项目;
第二轮招标计划:于 2013年 5月 9日批准通过 19项可再生能源发电项目;
第三轮招标计划:于 2013年 8月 19日共计收到 93份可再生能源发电项目标书, 2013年 11月 4日批准通过 17项可再生能源发电项目;
第四轮招标计划:2015年 4月 19日,共有十三个可再生能源发电项目中标,新增装机容量总计 1121MW 。

其中 6个项目为光伏发电项目,总计装机容量 415MW 。

表一南非可再生能源总量发展规划信息表
表二南非可再生能源招标第一轮中标光伏(Solar PV及聚光热发电 (CSP项目信息表
表三南非可再生能源招标第二轮中标光伏(Solar PV及聚光热发电 (CSP项目信息表
表四南非可再生能源招标第三轮中标光伏(Solar PV及聚光热发电 (CSP项目信息表
表五南非可再生能源招标第四轮中标光伏(Solar PV项目信息表
【项目运营模式及盈利模式】
区别于传统的工程承包模式,南非可再生能源发电项目(REIPPP 属于投资运营型项目,即需由独立发电商(IPP 先行进行项目的技术方案设计、土地获取 (租赁、注册审批、成本测算、电价取费等, 若提交项目标书获得政府批准, 独立发电商则与政府签订购电协议及项目执行协议, 独立发电商进行项目融资建设、运营管理等。

建成电站所发电量由南非国家电网公司(Eskom 按照标书中的取费电价(tariff 进行采购,独立发电商以此收回投资并获取利润。

若我们公司除了项目股权部分外, 也作为该项目的承建商, 则项目收益包括两部分:一是承建该项目所获取的承包商
利润, 二是项目运营的股权利润。

但是该类政府项目对于承建商的 BEE 资质也有要求, 对于南非注册公司, 其 BEE 所占公司股份最少不得低于 8%。

鉴于光伏发电站的使用寿命一般在 25年左右,所以独立发电商与政府签订的购电协议期限为 20年。

20年之后,项目所有权仍然归属独立发电商,若项目还能继续运营或独立发电商愿意继续进行投资运营,则可与政府协商进行购电协议的延期。

【南非可再生能源发电项目获取流程】
南非可再生能源发电项目(REIPPP 整体运作流程如下:
1、标书制作
标书的制作方面所需进行的工作包括:
土地获取(一般为租赁
土地使用性质申请
项目环境评估报告(一般花费时间在 18至 24个月
项目技术方案
项目总体容量测算
项目电价取费核算
项目经济发展规划
项目股权及融资方案
从 Eskom 获取电力入网许可及初步估算电力入网工程报价
分包商协议等。

提交标书时,需向南非政府支付可返还竞标押金(10,000 USD/MW,若竞标不成功,政府将返还该押金。

南非可再生能源发电项目对竞标者的行业资质没有要求, 在光伏发电领域也没有类似的工程行业资质,只需提供以往执行过的类似项目作为支持依据即可。

2、标书评定
标书评定考量的因素包括:
(1 BEE 成分要求:BEE 通过七个指标评价项目的黑人权力要素, 目的在于提升有色人种群体的经济利益。

主要指标有:有色人种所持股权比例、管理层构成、女性管理人员比例以及技术人员比例。

南非能源部表示,在对可再生能源项目进行评价时, BEE 成分和创造就业量将是极重要的考量标准, 其重要性超过了竞标电价。

常见的方式是与可提供黑人权力要求的本地企业设立合资项目公司,本地企业以优惠价格获得最低 12%的股权。

本地企业股权持有比例越高,项目在评标中得分越高。

理想的合作伙伴是有建筑承包资格和经验的本地企业, 但是符合要求的该种企业并不多。

南非当地有一些较好的符合要素的潜在合作伙伴, 但是这类企业往往会要求以较低的成本参与项目, 如在出资时享有更多优惠等, 这无疑也会增加项目的投资成本。

(2竞争电价:2011年南非引入电价竞争机制,以国家能源局发布的封顶电价为上限,投资者提交的项目竞标电价越低, 项目中标的可能性越大。

南非是新兴的可再生能源市场, 目前投资者数量不多,市场还不拥挤。

投资者竞标时需对电价因素做仔细分析。

(3对社会经济发展的贡献:主要衡量单位装机容量创造就业机会的多少。

选择本地建筑承包商和承诺雇佣本地项目运营人员有助于达到这一要求。

此外, 在南非本地设立制造厂商也将提高本项目得分。

(4 环境评估:已经获取有效环境批准的项目优先权 , 已经提交环境评价申请的项目或尚在准备环境报告的项目,为了尽快完成环境评价,选择有经验的环境顾问十分重要。

(5对电网稳定性的影响:主要衡量并网接入点的电压控制和电力损耗程度。

对主电网稳定性影响小、有良好电压和无功功率控制技术并能在最近的负荷中心降低损耗的项目优先。

(6融资能力:主要衡量融资所处的阶段。

项目融资已经到位的项目优先,银行提供承诺函的次之。

(7 试运行时间表:在其它协议到位的前提下 10个月内可以开始商业运营的项目优先。

选择经验丰富和记录良好的施工单位有助于实现此点。

3、中标并获得优先竞标权(Preferred Bidders
中标并获得优先竞标权(Preferred Bidders之后,若竞标者接受中标项目,则需缴纳建设实施押金20,000 USD/MW(line of Credit , 政府返还之前的竞标押金 (10,000 USD/MW 。

获得优先竞标权之后所需准备工作包括:
(1申请发电许可证。

(2向 Eskom 申请发电并网, Eskom 将考察项目地点,提出可行的并网方案并作出最终报价,并网成本由竞标者承担。

(3与 Eskom 签订购电协议,与政府签订项目执行协议。

若 Eskom 在协议期内违约拒绝购买所生产电力,则将由南非政府担保进行支付。

4、完成最终项目股权债务融资
获得优先竞标权 (Preferred Bidders 之后, 在9个月内必须完成最终项目股权债务融资, 如果不能取得融资保证, 将损失押金 (20,000 USD/MW 。

如果特殊情况, 也可以申请延期。

在提交融资保证时, 也可以更改之前标书中提交的融资计划, 但涉及到 BEE 的股权利益部分不得进行更改,必须与原标书中的内容保持一致。

【中国公司参与新能源 IPP 招标的关注点】
1、 BEE 要求
在南非, 黑人振兴法案 BEE 及相应的评分办法在社会经济的各个方面都有较深的影响。

南非新能源 IPP 招标与其他招标活动相同, 先要进行资格预审, 满足资格条件的投标者才能参与后续正式的报价活动。

资格预审特别强调要保证 40%的南非实体参与程度,包括劳动用工、当地制造、黑人所有权和对当地社会经济贡献度等。

对新能源采购计划而言,南非法律规定黑人应具有 30%的股权和表决权,“本地社区”具有 3%的股权和表决权。

“本地社区"指的是项目地点 50公里范围内的城镇和村庄,或者若 50公里范围内无城镇和村庄, 则指最近的定居点 (不论距离远近。

南非当地律师通常会为“本地社区”的利益设立一项信托,由受托人持有项目公司的股权,分配股息并管理其他资金。

对新能源采购计划项下的管理控制而言,项目公司 40%的“高层管理"必须是黑人。

高层管理成员负责整体管理和项目公司的财务管理,并积极参与制定和实施项目公司的整体战略。

在新能源采购计划中, 80%的员工必须是南非人,其中 50%必须是黑人。

南非法律强调一个项目所聘用的“技能人才”中需要 30%是黑人。

“本地社区”也必须提供20%的劳动力。

在新能源采购计划中,南非本地成分比例为项目建造成本的 18%。

本地成分包括已用在南非人或南非产品上的费用, 不包括财务费用、土地费用、运营商的动员费以及任何进口商品和服务。

除本地成分之外,项目公司还必须优先选择具备“ BBBEE ”认可水平的供应商。

在新能源采购计划中,至少 60%的“采购支出总金额”必须用于符合八大 BBBEE 认可水平之一的供应商。

前述百分比数字仅是新能源采购计划的提案要求中规定的建议数字。

开发商可以提出自己的合规水平计划,报监管部门进行相应的评估。

在新能源采购计划中, 开发商还需要证明其将对企业发展和社会经济发展的贡献水平, 每项贡献水平以项目收入的一项百分比进行表示。

项目公司和发起人还承担重大报告义务。

在执行协议中规定拟将实现的经济发展水平。

违规会导致累积“终止分点"。

在连续 12个月的任何期间内累积达到九个终止分点将使能源部终止特许权。

2、评标方面
招标评价分为如下两部分:
(1价格部分(70%。

投标者可与 CPI 关联的形式进行报价, CPI 的基准日是每年的四月份。

按照 CPI 对年度报价进行折算, 得到年度等效上网电价 EAT (the Equivalent Annual Tariff ,据此进行排队和打分。

(2经济社会部分(30%。

其中工作岗位增加量占 25%;当地制造占 25%;所有者比例占 15%;南非实体管理控制占 5%;优先购买占 10%;公司发展状况占 5%;经济社会贡献占 5%, 合计 100%或占总体评价的 30%。

新能源招标过程中各方关系
3、融资方面
IPP 发起人在融资关闭前,应当获得包括但不限于以下许可:从 NERSA 获得发电许可,从当地政府获得用地许可, 从环保水务部门获得相应许可等。

应当商签包括但不限于以下法律文件:南非当地项目公司合资协议 (JV, 与南非能源部签署实施协议 (IA, 与 Eskom 签署售电协议 (PPA,与 Eskom 签署输配电协议 (transmission or distribution agreement,与融资机构、相关主体签署 Direct Agreement。

在以上协议的基础上,常见的南非新能源 IPP 项目融资结构如下图。