从e租宝事件看金融消费者教育

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一、加强金融消费者教育的意义
（一）什么是金融消费者
金融消费者的定义是，为满足个人需要，购买金融机构所提出的金融产品或者接受理财等类别的金融类服务的个体。

以其购买的金融产品不同，又可细分为以下两类：第一类是为获取小额利润将资金放入银行或投保的传统金融业务消费者；另一类是用资金购买股票，基金等新型的金融产品，或将资金投入给中小投资者的新型金融业务消费者。

（二）为什么要加强金融消费者教育
中国银行保险监督委员会处理非法集资办公室有关负责人在第四届互联网安全领袖峰会“金融安全”分论坛提到，其所在单位在2017年接到1038起基于互联网的非法集资新发案件，占当年所有非法集资新案的20%。

而其涉及资金超百亿元，占到全年所有案件的40%；涉案人数达140万人次，占到全年所有案件的60%。

展的时代背景下，一些非正规的P2P平台，假借中介平台之名，行非法集资之实。

这类非法集资往往发展迅速、隐蔽性高、不易察觉，而金融消费者往往会被这些平台提供的超高投资回报率所吸引。

一方面，部分消费者缺乏金融常识及基本的风险意识，从而缺乏对理财产品的判断能力；另一方面，部分拥有较多金融知识的专业人士，难以抵御超高投资回报率的诱惑，坚信自己能在危机来临前成功上岸，而刻意忽视其背后隐藏的危险。

然殊途同归，上述两种金融消费者或赚钱梦碎，或深陷P2P爆雷潮，血本无归，从而对金融市场丧失信心。

而金融消费者作为金融市场的重要参与方，在很大程度上影响金融市场的平稳运行，因此要加强对金融消费者的保护。

俗话说授人以鱼不如授人以渔，可以通过加强金融消费教育来提高金融消费者自身的金融素质，促使其做出理性的、正确的投资判断，从而让金融消费者从被动地接受保护逐渐转型为主动影响市场，以个人能力正向影响金融市场并减轻监管机构的压力。

二、租宝事件始末
（一）e租宝事件的社会影响性
2016年4月19日，国家主席习近平在网络安全和信息化工作座谈会上就打着“网络金融”旗号的非法集资系列案件进行表态，点名e租宝事件，指出其“给有关群众带来严重财产损失，社会影响十分恶劣”。

作为非法集资大案主角的e租宝，全称为金易融(北京)网络科技有限公司，隶属于钰诚国际控股集团有限公司，公司注册资本为1亿元。

2015年12月16日，e租宝因涉嫌犯罪被立案侦查。

2017年9月12日，北京市第一中级人民法院公开宣判e租宝一审判决结果，涉案的两个单位共判罚金19亿元，“头号人物”丁宁以集资诈骗罪、走私贵重金属罪、持有枪支罪等数罪并罚，被判处无期徒刑；丁甸以集资诈骗罪被判无期；张敏等其余24人以集资诈骗罪、非法吸收公众存款罪等罪名判处15年-3年的不等刑法。

此后各地e租宝分公司获得宣判，累计111人入狱。

2016年10月16日，中国互联网法治大会发布了2014-2016年间中国互联网法治的十大影响性案例，“e租宝案”毫无悬念获得票选第一位。

由此可以看出，e租宝事件具有极强的社会影响力。

（二）e租宝的发展历程
2014年7月，安徽商人丁宁收购当年2月刚注册成立的“金易融（北京）网络科技有限公司”，与和君咨询展开合作，共同设计打造e租宝平台。

2014年7月21日，e租宝平台上线，自定位于一家基于融资租赁资产的互联网金融平台。

在经营模式上，e租宝大力宣传其A2P（Asset to Peer）模式，标榜自己一直努力开拓多层次的融资租赁市场，是“互联网金融+融资租赁”以及“融资与融物”相结合的典范。

2014年12月，e租宝平台依次上线了6款理财产品，分别是“e租年享”、“e租月享”、“e租乐盈”、“e租乐享”、“e租富盈”、“e租富享”，均为所谓的A2P模式。

e租宝一经成立，借着“一元起投”、普惠金融的噱头，以3个月、6个月、12个月不等的较为灵活的投资期限，加上承诺9%-14.6%的年化收益率，引起了大批投资者的投资兴趣。

为了吸引更多人前来投资，扩大资金盘规模，e租宝平台开始了超乎寻常的运作。

首先，e租宝致力于打造自己的“公信力”。

2014年10月13日，e租宝获得工信部、整规办、国资委等单位联合颁发的“中国互联网诚信示范企业”称号。

11月17日，钰诚集团随中国经贸代表团出访芬兰、斯洛文尼亚。

2015年2月7日，
从e租宝事件看金融消费者教育
丁元帅 大兴一中
中图分类号：F253 文献标识：A 文章编号：1674-1145（2018）12-297-03
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2018.12
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钰诚集团e 租宝举办年会，地点定为人民大会堂，人大常委副委员长周铁农、互联网千人协会会长黄震等重要人物出席。

以上操作无不让投资者信服e 租宝平台的正规性。

其次，e 租宝通过广告轰炸扩大自己的知名度。

2015年4月至12月，e 租宝开始在中央卫视以及受众最广的10多个地方卫视进行大范围的广告宣传。

比如，央视经济频道《交易时间》栏目在当年5月“点赞e 租宝模式”。

当年6月，e 租宝宣传片成功登陆国资委、财政部等办公大厦及北京银行、兴业银行等银行网点，并全天播放。

当然，也不乏投资者及第三方在e 租宝欣欣向荣之势下看出门道来。

其一，部分投资者质疑e租宝何以支付高铁系统、央视、地方卫视、地铁、公交、线下宣传牌等多方位全角度的巨额广告。

其二，部分资深投资者注意到了一些细节，比如平台上的很多项目信息并不能与合作公司产生良好对应关系；某些合作公司在与e租宝合作前的短时间内，以几十倍的幅度增加注册资本额，本质上仅是一个虚壳；对合作项目进行担保的公司也是钰诚集团旗下的公司。

其三，早在2015年6月，北京商报金融调查小组在报道中指出e 租宝具有自容嫌疑、虚假标的等问题；同月，作为第三方网贷平台的网贷天眼和网贷之家均发文对e 租宝进行预警，网贷之家创始人徐红伟甚至决定在其数据频道取消展示e 租宝平台的数据，以此作为对投资者进行示警的信号。

（三）庞氏骗局：揭开e 租宝的面纱
在危机爆发之前，e 租宝仍披着虚假繁荣的外衣。

国务院发展研究中心在2015年6月21日派2名代表去e 租宝进行调研，其所发布的研究报告仍称e 租宝所采用的A2P 模式有着良好的发展前景。

但随着时间发展，e 租宝泡沫愈发接近破碎的边缘。

10月28日的金融博览会将e 租宝加入黑名单，禁止其参与展览。

11月20日，经济犯罪侦查部门表示已搜集到e 租宝涉嫌非法集资的证据。

12月初e 租宝发现出事的苗头后尝试将财产转移到外国，被经侦部门察觉并实施拘捕，并于12月11日被正式查封。

据新华社、央视等媒体在2016年2月1日的报道，警方初步查明：e 租宝案共涉及投资人约90万名，所吸收资金达500余亿元。

一场盛大而浩荡的庞氏骗局，终于被揭开了神秘的面纱！面纱的背后，是无数投资梦碎及无数家庭的财产被掠夺一空。

三、金融消费者为何未能识别e 租宝的庞氏骗局
虽有小部分资深投资者对e 租宝的运营模式和广告经费等产生质疑，但整体趋势却是源源不断的金融消费者陷入了e 租宝这一庞氏骗局。

虽然金融消费者在客观上因为信息不对称等因素在整个庞氏骗局中处于弱势地位，但骗局再高明也并非无迹可寻。

笔者认为以上问题的发生主要有以下原因：
（一）信息不对称
从客观来看，金融消费者拥有的信息量不如金融公司。

就e 租宝的A2P 运营模式而言，模式本身的确极具吸引力。

但普通金融消费者一般难以查阅大量资料发现e 租宝存在自融现象以及担保公司是自家的等重要信息。

此外，e 租宝在央视、地方卫视、高铁系统、公交地铁等处投放大量广告，让很多金融消费者在不知内情的情况下盲目信任而将资金投入其中，所以信息不对称的情况的确存在。

信息不对称将直接影响金融消费者对产品风险与自身风险承受能力的正确判断，进而做出不理性的
投资决策。

（二）金融专业知识贫乏
金融产品的选择和购买往往涉及到很强的专业性，而在受教育水平低的消费者人群中，普遍缺乏最基本的金融专业知识，是金融市场的弱势群体；而哪怕是受教育水平较高的非金融专业人士，也未必具有足够的金融素养。

有研究表明：对于像年利率计算等一系列简单的金融问题，50-69岁和23-28岁这两个年龄段的受访者回答完全正确率仅为24%和27%。

对于缺乏金融常识的消费者而言，一方面不具备风险意识和判断能力，轻易被非正规公司的虚假高收益产品所诱惑；另一方面，无法正确评估所投金融产品的运营模式、风险收益比等，从而难以识别示警信号，无法及时抽身。

（三）投机心理
就e 租宝而言，其向顾客承诺的不成比例的高利润低风险使得金融消费者往往更看重超过正常水平的顶峰收益而忽视其背后的潜藏危险。

在金融学中，收益与风险成正比是一个不争的事实，而e 租宝却反其道而行，恰恰利用了金融消费者的投机心理，这种心理促使金融消费者从局外人变成局中人，让局中人不断加大投资力度。

在投机心理和侥幸心理的影响下，哪怕早看出e 租宝是庞氏骗局的金融专业人士也可能难以抵御超高收益的回报，越陷越深，殊不知自己关注的是高利润，而平台早已盯紧了金融消费者的本钱。

四、加强金融消费者教育的策略
前文已作了较多加强金融消费者教育的重要性的铺垫，但如何加强金融消费者教育呢？笔者认为需要从打造金融文化和普及金融知识两个角度来着手。

（一）打造金融文化
金融文化环境是一个国家在金融实践中形成的，其包括金融思想、金融意识、金融习惯、金融知识等要素。

自1978年改革开放以来，中国一直贯彻以经济建设为中心的理念，虽有40年的蓬勃发展，但毕竟根基薄弱，导致国民的理财意识较差且不具备基本的风险意识。

现在互联网金融蓬勃发展，普通金融消费者参与金融市场的机会愈来愈多、意愿也愈加强烈。

事实上，不论是金融意识、还是金融习惯，均为实践出真知，故应鼓励公民参与合法合规的金融活动，以提高公民金融素质。

（二）普及金融知识
金融知识的范畴很广，包括专业的金融知识和基本的金融常识。

因此，金融知识并不全是人们印象中的艰涩难懂，因而不必望而却步。

金融消费者或者说投资人最应该关注的金融常识是收益与风险成正比。

在现有金融行情中，凡投资回报率超过6%的就要警惕，超过9%的就要做好丧失本金的心理准备。

根据e 租宝事件，可以整理出金融骗局往往具有以下套路：宣称零风险、承诺回报率、盛大包装宣传、拉人奖励提成等。

那么一旦在金融产品上发现这种特性，就要加以警惕。

正规金融机构也要发挥自己在行业中的优势地位，可以通过讲座、知识宣传册、网络金融教育等手段，普及金融相关知识。

其次，金融教育也应普及青少年，让青少年在早期形成自己独立的金融观念，有利于提升公民普遍金融素质。

具体措施可以有：与银
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行等金融机构合作，定期开展理财观、防金融诈骗类的讲座；
举办投资大赛，在实践中增强学生的理财意识、投资意识与风
险意识等。

互联网金融时代泥沙俱下，之所以发生e租宝等非法集资
大案，一方面有客观的信息不对称等因素，另一方面是利用了
金融消费者的投机和贪婪心理。

而金融消费者教育正是帮助金
融消费者理性投资的重要方法。

换言之，若一个金融消费者了
解到庞氏骗局的几大要素，并且有基本的风险意识，那么他就
不会轻易落入e租宝陷阱。

而加强金融消费者教育，需要打造
金融文化、普及金融知识等，作为金融市场的真实诉求，定会
迎来长足的发展。

参考文献:
[1] 南方都市报.从e租宝到健康猫，非法集资悲剧频
发背后：早期监管预警成难题[N].https:///
a/250735060_161795,2018-08-29.
（上接296页）业管理部门对内部控制与相关管理制度的紧密程度把握力度不足，因此到每个月、每个季度或者每年的成本核算时，各个部门常常出现基础预算与实际支出相差较多的情况。

以上均是单一财政部门对企业财政分析力度不足，核心工作能力不足造成的后果。

此外，单一的成本管理方式使企业员工将成本节约视为与自己无关的事，因而不能在公司创建良好的工作氛围和节约成本的潜意识思维，造成当前煤炭企业成本管理效率低下。

四、当前煤炭企业加强成本管理的对策
1.提高成本管理意识，树立经济效益观念转变经济增长方式，必须首先转变领导干部的思想观念，更新发展思路，提高成本管理意识，树立以扭亏增盈为核心的成本控制观，使各级干部和各类专业技术人员增强成本意识，正确处理好成本与技术、安全、质量等之间的关系，把经济性与技术性很好地结合起来。

2.实行预算控制制度，强化目标成本管理结合企业的利润目标和控亏目标，制定出所属各单位合理、可行、科学的成本控制目标和成本计划。

为调动各单位降低成本的积极性，还可根据产量变化规律实行弹性目标控制成本。

煤炭企业生产成本的预算可以严格按照企业制定的消耗定额来确定，也可以按照企业目标成本来进行制定，根据企业对各项成本测定的开支严格限制和监督，力求使预算在目标成本控制的基础上做到准确无误。

3.加强成本分析，提高成本管理水平成本分析虽然是成本发生后的总结，但对于成本管理也是不可或缺的。

在成本分析上，一是在核算资料的基础上，通过深入分析，正确评价企业成本预算的执行结果，提高企业和职工追求经济效益的积极性。

二是及时揭示成本超降的原因，查明影响成本高低的各种因素，进一步提高企业管理水平。

三是寻求进一步降低成本的途径和方法，成本分析还可以结合企业生产经营条件的变化，正确选定适应新情况的最合适的成本水平。

所以，要建立和完善成本分析制度，定期召开成本分析会议，每旬、每月、每季度都要开展成本分析，及时总结成本超降原因，提高成本管理水平。

4.实行全员、全过程、全方位的成本管理成本是在生产经营过程中形成的，每一个员工都是成本产生的直接动因。

首先要加强成本的预算管理，全面实施预算管理，确保企业生产经营有序进行。

二是要树立成本效益观念，在市场经济环境下，经济效益始终是企业管理追求的首要目标。

三是不断完善班组成本核算体系，班组成本核算人员要懂经营，尤其要熟悉生产技术及成本最低化理论和方法，坚持技术与经济相结合，掌握成本核算理论方法，进行科学预测、决策、预算、控制、分析，并运用计算机进行信息处理，适应现代成本管理需要。

五、结语
随着科学技术与经济的社会发展，社会主义市场经济制度的不断完善，现代化的企业制度不断改善，有效解决成本管理问题变成了企业发展与成熟不可或缺的一个部分。

只有在客观当下市场经济条件下，顺应时代的发展，创新旧时的管理系统，才能使得煤炭企业成本管理逐渐系统化、科学化、利益化。

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