第9章 商业银行的资本管理

监管资本的构成
监管考虑银行能否吸收未来的损失，安全 稳健经营 核心资本
实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利 润和少数股权
附属资本
重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、 混合资本债券和长期次级债务
三级资本的条件：P276
监管资本的构成
扣除项
商誉 商业银行对未并表金融机构的资本投资 商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。
附属 资本
监管资本的充足程度：资本充足率
监管资本总是与银行风险挂钩，挂钩的办 法就是计算资本充足率。 资本充足率是指商业银行持有的、符合监 管当局规定的资本与银行风险加权资产之 间的比率。
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资本充足率的计算
分子：
=资本 – 扣除项 附属资本不能超过50% 扣除
分母
风险加权资产 12.5倍的市场风险资本 12.5倍的操作风险资本 资本充足：不低于8%，核心不低于4%； 资本不足：不足5%、不足4% 资本严重不足：不足4%，不足2%。
降低分母：分母对策
缩小资产总规模 降低风险权重 降低市场风险 降低操作风险
综合措施
双管齐下：并购
第三节 经济资本管理
经济资本是银行内部管理人员根据银行所 承担的风险计算的、银行需要保有的最低 资本量，它用以衡量和防御银行实际承担 的损失超出预计损失的那部分损失，是防 止银行倒闭的最后防线。 一、银行损失与经济资本 二、经济资本的计量 三、经济资本的分配 四、经济资本的评价
经济资本的评价
（一）从会计资本绩效考核到经济资本绩 效考核 利润=收入-成本（应提取的贷款损失准备 金），事后的评价指标；而且包含风险 （二）经济资本评价的比率指标： RORAC 计算公式P290
经济资本核心的绩效考核指标：含义和关系 （三）经济资本评价的绝对额指标：EVA P290 （四）EVA与RORAC（经济资本利润率）之 间的关系 EVA =税后经营净利润-经济资本×期望RORAC RORAC=会计利润÷经济资本
控制功能：银行股东对银行净资产的所有 权，标志股东对银行的控制权 激励功能：股权激励计划（银行的主人）
会计资本的筹集管理
留存利润: 银行增加资本的内部途径 发行股票:商业银行从外部筹集会计资本 的主要方式
发行普通股：分散股东控制权；双重征税； 披露大量信息等 发行优先股：固定的优先股息增加银行的负 担；超过一定量降低银行的信誉。
银行损失与经济资本
（一）置信水平与银行损失的分类 1. 置信水平：或置信度，表示样本统计值的精确 度，它是指样本统计值落在参数值某一正负区 间内的概率。 损失超过5000万的概率是5% P284例子 2. 预期损失：可预见的损失，银行2000万，通过计 提损失准备
3. 异常损失：或灾难性的损失 4. 非预期损失与经济资本：介于预期损失与异常损失 之间
Hale Waihona Puke Baidu
2004年《新资本协议》
第一支柱：最低资本要求P272：三类风 险；多种不同的方法；计量更准确 第二支柱：监管当局的监督检查： 第三支柱：市场约束：市场力量确保商 业银行稳健经营。发挥作用的前提和关 键是信息披露。
我国实施《新资本协议》的安排
分类实施 :国际业务比重大的，在 2010年底 分层推进的原则 ：内部评级及计量 模型进展不同 分步达标的原则 ：全面规划、分阶 段、有重点、逐步达标
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资本充足率的计算
P278 例如10-1
银行分类
资本充足率 资本充足 资本不足 资本严重不足 不低于8% 不足5% 不足4% 核心资本充足率 不低于4% 不足4% 不足2%
提高资本充足率的方法
提高分子： 分子对策（据P278，公式10-1； 10-2）
增加资本 核心资本：留存利润、发行普通股票、 附属资本：一般准备、优先股
战略投资
第二节 监管资本管理
一、从1988年《资本协议》到2004年 《新资本协议》 二、监管资本及其与会计资本的关系 三、资本充足率的计算 四、商业银行提高资本充足率的方法
从1988年《资本协议》到2004年《新资本协议》
1988年《资本协议》 巴塞尔银行监管委员会P296 主要内容P296 （资本的定义和构成等） 重大意义、 主要缺陷P270：只有信用风险； 1996年《包括市场风险的资本协议修正 案》：包括市场风险，引入第三级资本的 概念，具备条件银行以内部模型为基础计 算市场风险的资本金
预期损失、非预期损失与异常损失
会计资本、监管资本、经济资本的区别 会计资本、监管资本、
会计资本 存在意义 关注主体 会计意义 银行股东 监管资本 法律意义 监管当局 资本作用 监管工具 半虚拟概念 越多越好 经济资本 经济意义 银行管理者 银行风险 管理工具 虚拟概念 越少越好
确定标准 资本来源和归属 用 途 存在性质 数量倾向 股东权益 实际存在 越少越好
直接计入股东权益的利得和损失：不 计入当期损益，但会导致股东权益发 生增减变动的、与所有者投入资本或 者向所有者分配利润无关的利得或者 损失。 少数股东权益：合并报表涵盖的子公 司净经营成果和净资产中，不以任何 直接或间接方式 归属于母公司的部 分
会计资本的功能
营业功能
是银行获得营业执照的前提 是银行长期稳定资金的来源 是银行信誉的重要基础
练习题
案例：增加资本金， 案例：增加资本金，化解银行风险 http://jr.100xuexi.com/SpecItem/SpecDat aInfo.aspx?id=1E967330-E70A-4443A98C-879A72B894E5 商业银行资本管理案例
会计资本与监管资本的区别
会计资本 存在意义 关注主体 确定标准 用途 存在性质 数量倾向 会计意义 银行股东 资本来源和归属 股东权益 实际存在 越少越好 监管资本 法律意义 监管当局 资本作用 监管工具 半虚拟概念 越多越好
会计资本与监管资本的交叉
核心 资本 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 少数股权 重估储备 一般准备 优先股 可转换债券 长期次级债务 会计债务（计算资本充足 率时，需要对长期次级债 务等打一定折扣） 会计资本（计算资本充足 率时，需要从中扣除商誉 等，对重估储备等要打一 定折扣）
第九章 商业银行的资本 管理
问题
1、什么叫资本？ 2、增加银行资本的作用？
第九章 商业银行的资本管理
第一节 会计资本管理 第二节 监管资本管理 第三节 经济资本管理
第一节 会计资本管理
一、会计资本的构成 二、会计资本的功能 三、会计资本的筹集管理
会计资本的构成
实收资本：又叫股本，实际投入银行的资本 资本公积：投资者投入，但不能计入实收资本的 资产价值，包括资本溢价、接受捐赠等 盈余公积:法定盈余公积、任意盈余公积和法定公 益金 一般准备：银行根据全部贷款余额的一定比例计 提的，用于弥补尚未识别可能损失的准备金 未分配利润（累计亏损）：历年所获利润未分配 给股东而仍然留存在银行继续周转的部分。 外币报表折算差额：采用不同的汇率折算而产生 的差额。
（二）非预期损失与经济资本的本质 （三）经济资本与会计资本、监管资 本之间的关系：三者以会计资本为基 础；经济资本低于监管资本，未考虑 实际资产组合风险管理手段降低了部 分风险，趋势两者向一致发展方向 （四）经济资本管理：计量（未预期 的损失）、分配（银行具体资本和股 东偏好及各业务部门分配）和评价