2022年-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案

2022年-2023年基金从业资格证之证券投资基金基
础知识真题精选附答案
单选题（共40题）
1、下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是（）。

A.相对投资于国内市场的基金，QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等
B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金
C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险
D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA法案等要求
【答案】 B
2、市场组合的贝塔值是标准值( )。

A.1
B.2
C.5
D.10
【答案】 A
3、如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则称为（）。

A.连续型随机变量
B.分布型随机变量
C.离散型随机变量
D.中断型随机变量
【答案】 A
4、境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由具有证券投资基金托管资格的银行（简称托管人）负责资产托管业务。

而托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务，下列关于符合条件说法错误的是（）。

A.在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管
B.最近一个会计年度实收资本不少于5亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000美元或等值货币
C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员
D.具备安全保管资产的条件
【答案】 B
5、已知某存货的周转天数为50天，则该存货的年周转率为（）。

A.7.2次
B.7.3次
C.72%
D.73%
【答案】 B
6、在资本市场理论的前提假设都被满足的情况下，以下表述错误的是
（）。

A.所有投资者将选择持有包括所有证券资产在内的市场组合
B.市场组合的风险溢价与市场组合的方差和投资者的典型风险偏好成反比
C.市场组合处于有效前沿
D.单个资产的风险溢价与市场投资组合M的风险溢价和该资产的贝塔系数成比例
【答案】 B
7、无论期限的长短央行票据的交易流通起始日均为（）债券债务。

A.登记日当天
B.登记日次日
C.登记日次工作日
D.债券缴款日次日
【答案】 A
8、按（）分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。

A.发行主体
B.偿还期限
C.计息方式
D.付息方式
【答案】 A
9、有关基金估值，托管人应复核、审查基金管理公司计算的数据中不包括（）。

A.基金份额申购价格
B.基金资产净值
C.基金份额赎回价格
D.每位基金持有人的持有份额
【答案】 D
10、（）是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。

A.全额结算
B.实时处理交收
C.净额结算
D.批量处理交收
【答案】 A
11、下列关于现金流量表的说法中，错误的是（）。

A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形
B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的
C.现金流量表是以收付实现制为基础编制的
D.现金流量表也叫账务状况变动表
【答案】 B
12、（）的优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持充分的独立性。

A.破产清算
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.二次出售
【答案】 C
13、基金销售机构常常根据财富水平对个人投资者加以区分，并对不同类型的投资者提供不同类型的投资服务、推荐投资规模门槛不等的基金产品，对此，以下理解错误的是（）。

A.平均而言，投资于规模门槛较高产品的投资者，其风险承受能力更强
B.投资规模门槛不同体现了产品的风险不同
C.即使将个人投资者划分为相同类型，不同机构也有可能对同一类型的投资者采用不同的类别界限
D.投资规模门槛不同体现了产品的目标市场定位不同
【答案】 D
14、关于β系数，以下表述错误的是( )。

A.CAPM利用希腊字母贝塔(β)阶来描述资产或资产组合的系统风险大小
B.β系数可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性
C.β系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动也就越大
D.β系数是对放弃即期消费的补偿
【答案】 D
15、（）是指市场上交易的期权价格蕴含的波动率。

A.历史波动率
B.隐含波动率
C.期价波动率
D.每日波动率
【答案】 B
16、跟踪偏离度=（）。

A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率
B.证券组合的真实收益率基准组合的收益率
C.证券组合的真实收益率基准组合的收益率
D.证券组合的真实收益率－基准组合的收益率
【答案】 D
17、证券的开盘价格通过( )方式产生。

A.连续竞价
B.协议竞价
C.充分竞价
D.集合竞价
【答案】 D
18、( )是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用。

A.佣金
B.印花税
C.过户费
D.交易经手费
【答案】 A
19、( )用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。

A.流动性
B.财务杠杆
C.营运效率
D.盈利能力
【答案】 C
20、目前，我国证券市场推出的权证为（）。

A.债券类权证
B.股权类权证
C.认股权证
D.备兑权证
【答案】 B
21、对于投资者而言，根据不同的市场行情下达合适的交易指令是非常关键的，这些指令可以分为市价指令和（）。

A.限价指令
B.止损指令
C.随价指令
D.以上选项都对
【答案】 C
22、近年来我国互换合约市场高速増长，互换合约也成为许多投资组合的重要组成部分。

目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括
（）。

A.上海银行间同业拆放利率
B.国债回购利率
C.1年期定期存款利率
D.3年期定期存款利率
【答案】 D
23、下列不属于影响公司发行在外股本的行为是（）。

A.兼收并购
B.权证的行权
C.再融资
D.权益投资
【答案】 D
24、假设某基金在2012年12月3日的单位净值为1.5151元2013年9月1日的单位净值为1.8382元。

期间该基金曾于2013年2月28日每份额派发红利
0.315元。

该基金2013年2013年2月27日（除息日前一天）的单位净值为
1.9014元，则该基金2012年12月3日至2013年9月1日期间的时间加权收益率为（）
A.0.5041
B.0.4087
C.0.4051
D.0.4541
【答案】 D
25、假设某投资者持有5 000份基金A，当前的基金份额净值为1.4元，对该基金按1∶1.4的比例进行拆分操作后，对应的基金资产为（）元。

A.3 571
B.5 000
C.7 000
D.9 800
【答案】 C
26、A基金的最大回撤为40%，投资期限为2015年一整年，B基金的最大回撤为20%，投资期限为2015年6月至12月，根据以上信息，从投资者的角度判断A基金和B基金的优劣，以下表述正确的是（）
A.A基金优于B基金
B.B基金优于A基金
C.根据题干信息无法作出判断
D.A基金与B基金下行风险相似
【答案】 A
27、下列关于流动性风险的说法中，不正确的是（）。

A.债券的流动性或者流通性，是指债券投资者将手中的债券变现的能力
B.交易活跃的债券通常有较大的流动性风险
C.买卖价差较小的债券的流动性比较高
D.通常用债券的买卖价差的大小反映债券的流动性大小
【答案】 B
28、以下不属于考虑风险调整的基金业绩评估指标的是（）。

A.詹森阿尔法（α）
B.速度比率
C.特雷诺比率
D.夏普比率
【答案】 B
29、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（）。

A.有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任
B.普通合伙人收取固定比例的管理费
C.有限合伙人可能面临长达数年的负现金流
D.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策需要经过有限合伙人审批
【答案】 D
30、某基金测算出A证券组合的在险价值（VaR）要大于B证券组合的在险价值（VaR），该结论主要依赖的是（）。

A.事后指标
B.事前指标
C.事中指标
D.全过程指标
【答案】 B
31、美式期权是指( )。

A.指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约
B.是指买方此时的现金流为零
C.指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟
D.允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权
【答案】 D
32、美国首只国际投资基金出现于( )。

A.1945年
B.1955年
C.1960年
D.1965年
【答案】 B
33、关于全额结算方式，以下表述错误的是（）。

A.证券的足额以单笔交易为最小单位，足额则全部交收，不足额不分拆交收
B.证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算，同一结算参与人的应收应付资金不轧差处理
C.证券登记结算机构作为买卖双方的共同对手方，提供交收担保
D.买卖双方结算参与人任何一方应付资金或应收证券不足的，则交收失败
【答案】 C
34、关于全球投资业绩标准（GIPS），以下表述正确的是（）。

A.投资管理机构必须披露3年以上的业绩
B.GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实、准确
C.投资管理机构使用GIPS标准进行披露时，必须同时遵守它提供的两套标准
D.它属于强制执行的业绩标准
【答案】 B
35、下列关于回购协议的说法错误的是（）。

A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的融资融券行为
B.证券的购买方为资金贷出方
C.逆回购方即为证券的出售方
D.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主
【答案】 C
36、（）代表了迄今为止对包括对冲基金、私算股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。

A.EFSI管理规则
B.AIFMD
C.UCITS
D.CERCLA
【答案】 B
37、下列对基金投资的流动性风险主要表现描述不正确的是（）。

A.基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时,可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出
B.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券
C.当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时不会带来流动性风险
D.流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从资金需求的角度，则要看基金持有人的结构
【答案】 C
38、关于交易指令在基金公司内部执行情况，以下表述错误的是（）。

A.交易员必须严格按照公平交易的原则执行交易指令
B.交易系统或相关负责人审核投资指令的合法合规性
C.基金经理通过交易系统下达交易指令
D.交易员收到交易指令后必须马上执行指令
【答案】 D
39、下列属于基金利润来源中利息收入的是（）。

A.买入返售金融资产收入
B.股利收益
C.手续费返还
D.基金投资收益
【答案】 A
40、下列不属于系统性风险特点的是( )。

A.大多数资产价格变动方向往往是相同的
B.无法通过分散化投资来回避
C.可以通过分散化投资来回避
D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动
【答案】 C。