江西财经大学金融学院2020级《个人理财(初级)》考试试卷(1008)

江西财经大学金融学院2020级《个人理
财（初级）》
课程试卷（含答案）
__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试
考试时间：90 分钟年级专业_____________
学号_____________ 姓名_____________
1、判断题（10分，每题1分）
1. 某保险公司在销售投保人为自然人的团体保险产品时，必须实施
保险销售行为可回溯管理。

（）
正确
错误
答案：错误
解析：根据《保险销售行为可回溯管理暂行办法》第四条，保险公司、保险中介机构销售经销本办法规定的投保人为自然人的保险产品时，
必须实施保险销售暴力行为可回溯管理，团体保险产品只限。

2. 深证B股指数以在深圳证券交易所主板、中小板、创业板上市的
全部A股为样本股，以样本股发行总股本为权数，进行加权逐日连锁
计算。

（）
正确
答案：错误
解析：深证A股指数以在深圳证券交易所主板、中小板、创业板上市
的全部A股为样本股，以样本股发行总股本为权数，进行加权逐日连
锁计算。

3. 外汇市场交易主要分为商业银行与客户之间的外汇交易、商业银
行同业之间的外汇交易以及中央银行与客户之间的外汇交易。

（）正确
错误
答案：错误
解析：外汇市场交易主要分为商业银行与客户之间的外汇交易、商业
银行同业之间的外汇交易以及商业银行与中央银行之间的外汇交易。

4. 财产保险是指以财产为保险标的的保险。

（）
正确
错误
答案：错误
解析：财产保险是指以财产及其有关利益为保险标的，保险人对保险
事故造成的财产损失给予补偿的导致一种保险。

5. 保险经纪人是根据保险人的委托，向保险人收取佣金，并在保险
人授权的范围内代为办理保险业务的机构或者个人。

（）
正确
答案：错误
解析：保险代理人是健康险根据保险人的委托，向保险人收取佣金，并在保险人授权的范围内代为办理保险业务机构或者个人。

6. 在同业拆借中，由拆借双方协商确定的拆借利率弹性更大。

（）
正确
错误
答案：正确
解析：同业拆借是指银行等之间相互借贷，以调剂资金余缺的行为。

同业拆借利率的形成机制分两种：①由拆借双方当事人协定，这种机制下形成的利率主要取决于双方拆借资金愿望的强烈程度，利率弹性较大；②借助中介人经纪商，通过公开竞价确定，这种机制下形成的利率状况取决于市场拆借资金的供求主要，利率弹性较小。

7. 金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券。

金融机构发行的金融债券的利率一般比同期限的国债等政府债券的利率要低一些。

（）
正确
错误
答案：错误
解析：我国政府发行的各种国债和银行发行的金融债券，多属于中期
债券。

在一般情况下，由金融机构发行的金融债券的利率比期限的国
债等政府债券的利率略高。

8. 投资者可以通过买入股票现货，卖出股票价格指数期货，在一定
程度上抵消股票价格变动带来的风险损失。

（）
正确
错误
答案：正确
解析：投资者买入股票，只有股票价格大幅上涨，投资者才能赚钱；
但股票价格下跌之时，投资者就会免遭损失。

卖出股票价格指数期货
使得投资者在股票价格下跌时能够把系统风险损失控制在一定范围内。

国内公司目前缺乏做空机制，使得国内股票市场操纵之风盛行，股市
系统性风险积聚，加大了投资者面临的风险。

股指期货有对冲系统性
风险、稳定市场、促进价格发现等功能，多样在丰富投资者资产组合
的同时，也防止了系统性风险的崩解，提供了为客户提供一个内在的
平衡机制，促使股票指数在更合理的范围内波动。

9. 财产传承规划是指为了使家庭财产及其产生的收益在家庭成员之
间实现合理的分配而做的财务规划。

（）
正确
错误
答案：错误
解析：财产分配规划是指为了使家庭财产及其产生的收益在家庭成员之间实现合理的分配而做的财务规划。

财产传承规划是为了保证家庭财产实现代际相传、安全让渡而设计的财务方案，也就是遗产规划。

财富分配和传承规划是客户家庭综合评价理财规划的重要组成部分。

10. QDII即合格境外机构投资者，它是在一国境内设立，从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。

（）
正确
错误
答案：错误
解析：QDII即合格境内机构中小投资者，它是在中国境内设立，经中国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金，它意味着将允许境内居民使用外汇选用投资境外资本市场。

2、单选题（20分，每题1分）
1. 在我国，封闭式公募基金的分红方式为（）。

A．现金分红或红利再投资
B．现金分红
C．现金分红和红利再投资
D．红利再投资
答案：B
解析：基金收益分配一般有分配公募现金（现金分红）和分配基金单
位（红利再投资）两种形式。

开放式基金的基金份额持有人可以事先
选择流通量将所获分配的现金收益，按照基金有关基金份额申购的约
定转为基金份额；基金份额收益持有人预先未做出选择的，基金管理
人应当所持。

封闭式分红方式，与开放式债券基金不同，封闭式公募
基金份额保持不变，采用现金分红而无法以红利再投资的形式进行红
利分配。

2. 社会生产衰退、资金紧缺的时候，中央银行会在债券市场上买入
债券，投放货币，这体现了货币市场的（）。

A．价格发现功能
B．宏观调控功能
C．融资功能
D．微观调控功能
答案：B
解析：债券市场是中央银行对金融进行的重要场所。

当社会生产衰退、资金紧缺的时候，中央银行会在债券市场上买入债券，投放货币；当
社会投资过度，资金闲置时，中央银行就卖出债券基金，回笼货币，
以达到紧缩信贷、减少投资、目的平衡市场需求货币流通量的目的。

3. 商业银行在个人理财业务中，超越客户的授权从事业务且没有经
过客户追认的，其民事责任（）。

A．由商业银行承担，客户承担连带责任
B．完全由客户承担
C．完全由商业银行承担
D．由客户承担，商业银行承担连带责任
答案：C
解析：根据民事代理制度建设，行为人没有代理权、超越代理权或者
代理权终止后，仍然施行代理行为，只有经过被代理人的追认，被代
理人才承担民事责任。

未经追认的行为，对被代理人不发生效力。

因此，本题中，终端用户在没有经过广告主追认的情况下，民事责任完
全由商业银行应该承担。

4. 下列不属于金融期货的是（）。

A．香港恒生指数期货
B．石油期货
C．美国长期国债期货
D．日元期货
答案：B
解析：金融期货市场是大宗交易金融期货合约定向增发的市场。

期货
合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期，按约定的买入或卖出
一定标准数量的金融工具的标准化协议。

项，原油期货属于商品期货。

5. 从第一期开始，在一定时期内每期期初等额收取的一系列款项是（）。

A．期初年金
B．永续年金
C．期末年金
D．普通年金
答案：A
解析：根据等值现金流会发生的时间点有所不同的不同，年金可分为期初年金和期末年金。

期初年金指在一定时期内每期期初发生一系列相等的收付款项，即现金流发生在当期期初，比如说生活费支出、教育费支出、房租支出等。

期末年金即现金流发生在当期期末，举例来说房贷支出等。

6. 金融市场的客体是金融市场的交易，下列属于金融市场客体的是（）。

A．金融工具
B．金融机构
C．人民银行
D．居民个人
答案：A
解析：金融市场客体是指金融市场的交易对象，也就是通常所说的金融工具，包括同业拆借、票据、债券、股票、外汇和中国金融衍生品等。

7. 下列关于被保险人的特征说法错误的是（）。

A．被保险人是保险事故发生时遭受损失的人
B．在人身保险中，被保险人是其生命或健康因危险事故的发生而遭受直接损失的人
C．在人身保险中，只有三代以内直系亲属才可以为无民事行为能力人投保以被保险人死亡为给付保险金条件的保险
D．被保险人也可以是无民事行为能力人
答案：C
解析：被保险人具有以下特征：被保险人是保险事故发生时遭受损失的人。

在人身保险中，被保险人是遭受其灵性或健康因危险事故的发生而遭受直接损失的人。

被保险人也可以是并无民事行为能力人，但是在人身保险中会，只有受益人父母才可以为无民事行为能力人投保以被保险人死亡为给付保险金条件的保险，同时投保的保险金额也有限制。

8. 下列关于艺术品投资的说法，不正确的是（）。

A．流通性好
B．价格波动较大
C．保管难
D．一般是中长期投资
答案：A
解析：艺术品投资具有较大的风险，主要体现在流通性差、保管难、价格波动较大。

投资者不应抱有随时获利押注的心态，也不要因投资艺术品而影响正常的生活。

9. 黄金含金量的多少被称为成色，通常用百分或者千分含量表示，下列规格中（）不是上海黄金交易所规定参加交易的金条成色规格。

A． 99%
B． 99.9%
C． 99.99%
D． 99.5%
答案：A
解析：金条含金量的多少被称为成色，通常用百分号或者千分号来表示。

例如上海黄金交易所规定参加交割的金条成色有4种规格：＞99.99%、＞99.95%、＞99.9%和＞99.5%。

10. 下列关于黄金投资的特点，表述错误的是（）。

A．具有内在价值和实用性
B．抗系统风险的能力强
C．受国际市场影响大且存在一定流动性
D．收益和股票市场的收益正相关
答案：D
解析：通常黄金价格情况下美元是黄金的主要标价货币，如果澳元相对于其他新西兰元货币贬值，则只有黄金的美元价格上升才能以使黄金市场重新回到均衡。

黄金的收益和股票市场的收益不相关甚至剪刀
差，这个特性通常使它成为投资组合中一个重要的分散风险的组合资产。

11. 某项目初始投资10000元，年利率8%，期限为1年。

每季度付
息一次，按复利计算则其1年后本息和为（）元。

（取最近似值）A． 10824
B． 10479
C． 10800
D． 10360
答案：A
解析：复利终值的计算公式为：FV＝PV×（1＋r）n，其中，PV是期
初的价值，r是利率，n是期数，（1＋r）n是复利终值系数。

故该项
目1年后的本息和为：FV＝10000×（1＋8%/4）4≈10824（元）。

12. 市场交易活动的集中性体现在（）。

A．金融市场交易的对象是货币、资金、信用以及其他金融工具
B．一般来说家庭或个人是资金的供给者，但在某些条件下也可能成
为资金的需求者
C．同种商品在不同市场将遵循一价原则
D．在金融市场上，金融工具的交易是通过一些专业机构组织实现的
答案：D
解析：整个市场交易集中性活动的集中性体现在：在金融市场上，金融工具的交易交割是通过一些专业机构组织实现的，通常有固定的交易场所和电子商务平台无形的交易平台。

13. 商业银行在代理销售投资性保险产品时，应在（）进行销售。

A．设有理财服务区、理财室的网点或网上银行渠道
B．设有理财服务区、理财室或理财专柜以上层级（含）的网点
C．设有理财专柜的网点和网上银行渠道
D．所有网点
答案：B
解析：根据《关于进一步加强投资连结保险紧急通知销售管理的通知》，各保险公司自2009年3月15日起不得在银行储蓄柜台销售投连险，仅限于在理财中心批发和理财柜销售。

同时，在银行销售的新单趸交保费限制在3万元以上。

14. 以下不属于债券市场功能的是（）。

A．宏观调控功能
B．价格发现功能
C．融资功能
D．社会管理功能
答案：D
解析：债券是投资者向政府、公司或金融机构提供方便债权资金的债
权凭证，表明发行人负有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日
偿还本金的股利责任。

债券市场的功能主要包括：融资功能、价格发
现功能、宏观调控功能。

项，功能性社会管理是保险市场的功能。

15. 高峰期的理财活动包括（）。

A．享受生活规划、遗产
B．量入节出、攒首付款
C．负担减轻、准备退休
D．收入增加、筹退休金
答案：C
解析：高峰对应的年龄阶段为55～60岁。

这个时期即便没有大额支出，也没有债务负担，财富积累到了东麓，为未来的日常生活奠定一定的
基础。

主要的理财主要用途活动是负担减轻、准备退休。

16. 小王购买了A公司的新发行股票后，想将部分A公司股票卖出，他应在______进行交易，这笔交易是在______之间进行的。

（）
A．二级市场；小王和其他投资人
B．一级市场；小王和其他投资人
C．二级市场；小王和A公司
D．一级市场；小王和A公司
答案：A
解析：金融资产发行后在不同投资者之间买卖流通所形成的市场即为流通市场，又称为二级市场，它是进行股票、债券和课税其他有价证券买卖的市场。

17. 与契约型基金比较而言，下列不属于公司型基金的特点的是（）。

A．投资者对基金运用没有发言权
B．在需要扩大规模、增加资产时，可以向银行申请借款
C．依据《公司法》组建，并依据公司章程经营基金资产
D．公司型基金具有法人资格
答案：A
解析：公司型基金与契约型债券基金的分野区别如表4-1所示。

表4-1 公司型基金与契约型债券基金的分野区别
18. 对理财方案实施效果定期评估是理财服务的必要步骤和要求，也是理财师应尽的责任。

定期评估的频率取决于多个因素，其中不包括（）。

A．客户个人财务状况
B．宏观经济发生变化
C．客户的投资风格
D．客户的投资金额和占比
答案：B
解析：定期评估下列的频率主要就取决于以下三个因素：①客户的投
资项目金额和占比。

客户占到的投资差额越大或占比越高，越是需要
对其理财规划方案进行监测与评估，因为投资投资金额较大或占比越高，一旦科学决策建议错误，损失也较大，客户的心理负担也会越大。

②客户个人财务状况变化幅度。

如果客户正处在事业的黄金时期，收
入增长较快，或者正面临退休，就需要理财师经常评估经常和修改理
财融资方案。

反之，家庭生活和财务状况比较稳定的客户可以相应减
少评估次数。

③客户的投资风格。

有些客户偏爱高风险高收益的投资
产品，投资风格积极主动；而有些客户属于风险厌恶型的投资者，投
资风格谨慎、稳健，注重长期投资。

19. 某投资项目现金流如下：初始投资20000元，第一年年末收入5000元，第二年年末收入10000元，第三年年末收入15000元，投资
人要求的投资收益率为19%，该项目是否值得投资？（）
A．收支不平衡，不值得投资
B．收支相抵，无所谓值不值得投资
C．值得投资
D．收支相抵，不值得投资
答案：C
解析：内部回报率（IRR），回报率又称内部报酬率或者内部收益率，是指使现金流的现值之和等于零的唆使利率，即净现值等于零的贴现率。

内部回报率的公式为：
对于一个投资项目投资，如果r＜IRR，表明该项目投资有利可图；相反地，如果r＞IRR，表明该项目投资无利可图。

题中，令NPV＝0，则0＝－20000＋5000/（1＋IRR）＋10000/（1＋IRR）2＋15000/（1＋IRR）3，解得：IRR≈19.44%＞19%，所以值得投资。

20. 一般而言，下列属于人民币理财产品特点的是（）。

A．低收益、低风险
B．期限不固定，收益波动较大
C．期限固定，收益稳定
D．高收益、高风险
答案：C
解析：金融机构近年来推出了一些与货币市场相关的理财产品，如货币市场基金、商业银行人民币银行理财产品人民币等。

这类产品安全性较高、收益稳定，深受保守型投资客户的欢迎；大多投资业务期限固定，收益稳定，一般系统性风险相对较低，适合有较大数额闲置资金的投资者购买。

3、多选题（12分，每题1分）
1. 2018年至今是我国银行理财产品市场的转型阶段，在此阶段所确立的法律法规有（）。

A．《证券投资基金销售管理办法》
B．《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》
C．《中华人民共和国银行业监督管理法》
D．《商业银行理财业务监督管理办法》
答案：B|D
解析：2018年至今是银行理财产品市场的转型阶段，资产管理业务居民的快速发展在满足居民财富管理供给、优化社会再融资结构、支持
实体经济的同时，也存在多层嵌套、刚性兑付、规避金融监管和宏观
调控等问题。

因此，中国人民银行、中国银行保险监督管理理事会、
中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局于2018年4月联合印发《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》；2018年9月26日，中国银保监会陆续发布《商业银行理财业务监督管理办法》，作为
《指导意见》的配套细则。

2. 与有形市场相比，无形市场的典型特征包括（）。

A．交易场所不固定，分散交易
B．有相应的市场经营管理组织
C．交易范围比较广
D．交易的种类多
答案：A|C|D
解析：无形市场是指市场交易双方只存在交易关系，没有固定交易场
所和市场交易设施，也没有相应的市场经营管理社团的市场。

与有形
市场相比，一般而言，无形市场有以下几个典型的特征：①交易场所
不固定，分散交易；②交易范围比较广；③交易时间相对较长，不是
集中、固定的；④交易的种类多。

3. 商业银行对私募资金不得承诺固定收益，下列哪些行为属于承诺收益？（）
A．承诺给予股权
B．承诺给予货币
C．承诺给予固定实物
D．承诺保本付息
答案：A|B|C|D
解析：私募基金基金的设立过程中需要避免涉嫌“非法吸收公共存款罪”“集资诈骗罪”，同时需要准则运作，为此在设立私募基金或者销售有限合伙基金时需要注意：商业银行对私募资金不得承诺保底收益或最低。

承诺固定收益的一种表现是保本付息，是否签订了保本付息条款是确认是否构成的集资非法主要认定标准，另外其形式也不限于货币，承诺给予固定的实物、控股权等也被认为承诺固定收益。

4. 关于个人独资企业解散，下列说法正确的有（）。

A．清偿顺序按先后依次为所欠职工工资和社会保险费用、所欠税款和其他债务
B．投资人自行清算的，应当在清算前十五日内书面通知债权人，无法通知的，应当予以公告
C．清算期间，个人独资企业不得开展经营活动
D．个人独资企业解散后，原投资人对个人独资企业存续期间的债务仍应承担偿还责任，在偿还前，该责任将一直存在
答案：A|B
解析：项，个人独资企业接管后，原投资人对个人独资企业存续期间
的偿债仍应承担偿还责任，但债权人在五年内未向债务人提出请求的，该责任消灭；项，清算期间，个人独资企业不得开展清算与清算目的
无关的经营活动。

5. 商业票据的特点包括（）。

A．方式灵活
B．期限长
C．利率敏感
D．信用度高
答案：A|C|D
解析：商业票据是大公司为了筹措资金，以贴现的方式出售给第三种
投资者的一种短期无担保信用凭证。

它具有期限短、成本低、方式灵活、利率敏感、信用度高等特点。

6. 外汇市场的特点包括（）。

A．商品特殊性
B．时间连续性
C．空间统一性
D．价格一致性
答案：B|C
解析：休息时间外汇市场具有空间统一性和时间连续性。

空间统一性是指由于各国外汇市场都用现代化的通信（电话、电报、电传等）进行外汇交易，因此它们彼此之间之间的联系非常紧密，体育史形成一个归口的世界外汇市场；时间连续性是指世界上的各个外汇市场在营业时间上相互交替，形成一种前后继起的循环作业格局。

7. 具有完全民事行为能力人的有（）。

A． 12岁的小明，获得多项世界数学奖项
B． 50岁的张非，双目失明
C． 101岁的老太太
D． 18岁的弱智人士
答案：B|C
解析：《民法总则》对自然人民事行为的能力根据自然人的年龄和智力状况进行分类：十八周岁以上的公民是成年人，具有完全民事行为能力，可以独立成功进行民事活动，是完全民事行为能力人。

十六周岁以上不满十八周岁责难的公民权利，以自己的劳动收入为主要穷困生活来源的，视为完全民事行为能力人。

8. 商业银行发行公募理财产品应披露理财产品相关销售文件，销售文件中应包括下列哪些内容？（）
A．说明书
B．风险揭示书
C．销售协议书
D．投资者权益须知
答案：A|B|C|D
解析：根据《商业银行理财业务监督管理配套措施》第五十六条，商业银行发行公募理财产品的，应当在本行或者按照与投资者约定的方式，披露销售文件，包括说明书、销售协议书、市场风险揭示书汇率风险和投资者权益须知。

9. 私人银行服务涉及的服务有（）。

A．投资银行
B．基金
C．保险
D．信托
答案：A|B|C|D
解析：私人银行服务是综合服务，其外延广泛，不同的私人银行面对不同的客户提供的服务可能存在较大差别。

总体而言，私人银行服务的综合性体现在以下方面：私人银行服务既包含诺塞县讷西县服务，也包含非金融类服务；既包含传统商业银行提供机构提供的服务，也包含保险、信托、投资银行、基金投资等非银行金融服务，此外还包括法律和税务工商辅导、企业管理和英国公司公司治理等方面的咨询服务等。

10. 根据时间管理优先矩阵，以下（）对于理财规划师来说是重要且紧急的事情。

A．紧迫的问题
B．危机、客户投诉
C．突发事件
D．有期限压力的任务
答案：A|B|C|D
解析：根据等待时间管理理论，可以把事件或按其紧迫性和重要性分
成重要紧迫、重要不紧迫、紧迫不重要、不紧迫不重要六类，形成时
间行政管理的优先矩阵，以此来进行时间管理。

E项，不速之客属于紧急但不极其重要的事情，实际工作中应少做此类事情。

11. 确定理财目标所遵循的SMART原则是指（）。

A．合理性和可行性（Attainable）
B．具体明确（Specific）
C．可以量化和检验的（Measurable）
D．实事求是（Realistic）
答案：A|B|C|D
解析：由于受制于有限的财务资源，理财目标既不是商家“一厢情愿”的结果，也不是理财师随意确定的计划。

理财目标的确定，必须遵循
一定的原则，即必须遵循SMRT原则：①理财目标要具体明晰（Specific）；②现金管理目标必须是可以量化和检验的（Measurable）；③理财目标应该具备合理性合理性和可行性
（ttainable）；④实事求是（Realistic）；⑤理财目标要有时限和先
后顺序（Time-binding）。

12. 产品特征信息包括（）。

A．估值方法
B．产品发行地区
C．产品名称
D．风险等级
答案：A|C|D
解析：产品特征信息包括产品名称、产品代码、产品类型、发行方式、募集规模、投资范围、风险等级、委托币种、估值方法、收益分配方式、银行终止权、客户赎回权、产品期限、募集日期、开放日期、信
息披露方式等。

项专指产品目标客户信息。