《华泰公司财务分析》PPT课件模板

股本
480,413,378.00 300,258,361.00
股本净额 资本公积
480,413,378.00 300,258,361.00
1,000,417,790.
837,586,061.73
39
盈余公积
364,683,642.28 305,104,273.60
其中:法定公益金
74,754,159.88 74,754,159.88
4,812,524.38 4,812,524.38 2,815,980,281.72 638,323,166.90 2,177,657,114.82 1,643,815.01 2,176,013,299.81 562,171,667.16 2,746,126,047.31
176,999.92 782,514.11 3,921,847,730.07
4,326,102.26 115,155,905.60
72,648,445.24 46,578,281.75 400,978,674.32 (28,682,563.74)
2,064,969.20 2,557,076.57 3,230,246.04 373,687,910.31 68,181,930.54 34,527,712.61
固定资产减值准备138290000138290026164381501固定资产净额595257402600416511938087217601329981在建工程35879307004020033475756217166716固定资产合计598845333300456712272844274612604731无形资产63499001624998417699992无形资产及其他资产合计63499001624998478251411资产总计791507797251602041826962392184773007短期借款19497309962813038405000063487965351应付票据4272251488721092911884442801925应付账款811574016517562764941142221706543预收账款474387468736372103033145528427应付工资12398406071048007635493982242应付福利费211867649019494762081314026824应付股利13157143482378817181应交税金180932045339433166723078287964其他应交款22376897010405591222245990其他应付款623906147759075417437603973867预提费用1771128526264942292244856007其他流动负债40000000000流动负债合计378314401724246337979241152117157140长期借款13100000000010150000000011500000000专项应付款5900000019523600001547360000其他长期负债180000001800000018000000长期负债合计13105900000010347036000013065360000负债合计509373401724349808339241165182517140少数股东权益145926527571357129398615695811306股本480413378003002583610030025836100股本净额480413378003002583610030025836100资本公积8375860617310004177903999700941539盈余公积3646
2,463,379,792.41 1,015,000,000.00
19,523,600.00 180,000.00
1,034,703,600.00 3,498,083,392.41
634,879,653.51 4,428,019.25
422,217,065.43 31,455,284.27
4,939,822.42 13,140,268.24
每股收益下降而每股经营现金流量净额持续较 高，说明利润的现金保障程度较强。
但实际上,每股收益、每股净资产和调整 后每股净资产下降主要原因是公司于 2006年度 实施公积金转增股本10股转增6 股的利润分配方 案导致的.
偿债能力分析指标
流动比率 速动比率 现金比率 现金流动负债比率 资产负债率 产权比率
未分配利润
872,631,001.19 654,424,368.59
现金股利 股东权益合计 负债及股东权益合计
120,103,344.50 126,417,143.77
2,386,621,937.
2,675,417,427.70
35
6,020,418,269.
7,915,077,972.51
62
156,958,113.06 300,258,361.00 300,258,361.00 997,009,415.39 236,265,753.16 57,544,529.77 495,691,072.05 83,839,844.01 2,113,064,445.61 3,921,847,730.07
0.00 398,781,355.51
2005
2,835,175,794.92 2,108,736,690.65
12,402,516.99 714,036,587.28
25,277,664.02 106,242,666.44 136,693,894.98
69,264,974.21 427,112,715.67
38,965,526.60 513,001,518.37
723,337.37 1,447,758,900.18
5,374,141.16 5,374,141.16 4,982,162,803.96 815,660,522.83 4,166,502,281.13 1,382,900.26 4,165,119,380.87 402,003,347.57 4,567,122,728.44
短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付工资 应付福利费
应付股利 应交税金 其他应交款 其他应付款 预提费用
其他流动负债 流动负债合计 长期借款 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 负债合计
1,949,730,996.28 427,225,148.87 811,574,016.51 47,438,746.87 12,398,406.07 21,186,764.90
主营业务利润率反映每百元主营业务收入所获得 利润数。华泰的主营业务利润率逐年减小，说明 该企业的销售获利能力在逐渐减弱。
销售净利润率反映每实现100元主营业务收入带来 的净利润，该企业主营业收入逐年增加，但是并 没有带来销售净利润的提高，这要求华泰在扩大 销售的同时，应注意改进经营管理，提高盈利水 平。
盈利能力分析指标(二)
每股净资产 每股收益
2006 2005 2004
5.57 7.95 7.04
0.38 1.11
0.9
每股经营活动产生现金流量净额
2.18 2.19 2.08
从理论上讲,每股净资产逐年下降，说明公司的 每股拥有的净资产下降，公司发展潜力受到一 定阻碍。抵御外来因素影响和打击能力降低， 相应可能会带来股价下跌。公司06年每股收益 较04.05年偏小，说明公司的盈利能力已逐渐变 弱，公司的经营和财务状况也明显下降。
2006 21.32% 9.47% 10.66% 8.30% 5.72% 14.91%
2005 25.62% 14.17% 11.73% 10.21% 6.69% 13.93%
2004 24.36% 15.10% 10.32% 11.51% 5.76% 12.82%
毛利率的高低可以反映企业生产经营商品市场竞 争力的高低，一般来说，技术含量高、质量好、 品牌产品的毛利率都比较高。
15,397,326.50 782,059,641.01 96,160,979.34 145,530,033.71 156,512,428.81 125,984,606.52 450,193,551.31
727,959.66 1,185,316.90 2,996,620.16 2,968,887.23 452,134,560.80 29,987,565.44 23,365,639.85
30,782,879.64 222,459.90
76,039,738.67 2,448,560.07
1,521,171,571.40 115,000,000.00 15,473,600.00 180,000.00 130,653,600.00
1,651,825,171.40
少数股东权益
145,926,527.57 135,712,939.86
2006-12-31
632,627,326.00 176,931,561.00
411,693,604.00 4,919,943.00
35,563,548.00 578,941,840.00
219,999.00 1,840,897,823.00
85,663,315.00 85,663,315.00 7,154,495,391.00 1,200,538,464.00 5,953,956,926.00
0.00 270,978,267.16
从资产负债表中可以看出华泰短借长投,资本结构不合 理,风险高.
固定资产增加 主要原因系本期40万吨高级彩印新闻纸 项目投产转资18.45亿元，杨木化机械浆项目 转资2.05 亿元所致。
短期借款为1,949,730,996.28元，比上年同期增加 49.54%，主要 原因系公司40万吨高级彩印新闻纸项目 的进口设备公司主要以海外代付款支付，本期 海外代 付借款7554万欧元所致 .
关技术的进出口业务。公司主导产品为中 高档新闻纸、双胶纸和书写纸，主业比较 鲜 明。公司现拥有年产120万吨新闻纸的生 产能力，市场占有率约为30％，是目前国 内 最大的新闻纸生产企业 .
货币资金 应收票据 应收账款 其他应收款 预付账款 存货 待摊费用 流动资产合计 长期股权投资 长期投资合计 固定资产原价 减：累计折旧 固定资产净值 减：固定资产减值准备 固定资产净额 在建工程 固定资产合计 无形资产 无形资产及其他资产合计 资产总计
162,499.84 162,499.84 6,020,418,269.62
2004-12-31
376,378,231.09 53,752,754.64
265,929,324.64 7,135,599.26
40,277,621.51 425,868,351.41
471,570.83 1,170,126,644.27
总资产报酬率反映了企业利用全部经济资 源的盈利能力，该企业的总资产报酬率逐 年降低，说明其资产管理的效益越来越差， 企业的管理水平越来越低。
净资产收益率是评价所有者投入资本获取 报酬水平最具综合性和代表性的指标，反 映企业资本运营的综合效益。该指标逐年 升高，说明企业权益资本获取收益的能力 越强，运营效益越好，对企业投资者保证 程度越高。
长期借款为1,310,000,000.00元，比上年同期增加 29.06%，主要 原因系本期40万吨高级彩印新闻纸项目 新增3亿元的固定资产贷款所致.
从利润表可以看出华泰的所得税随利润的增加 反而减少.所得税为29,987,565.44，比上年同期 减少57.09%，主要原因系本 期公司采取加速折 旧资产增加所致。
1,382,900.00 5,952,574,026.00
35,879,307.00 5,988,453,333.00
63,499.00 63,499.00 7,915,077,972.51
2005-12-31
485,923,989.96 68,412,669.60
334,602,477.79 6,129,380.49
财务费用为125,984,606.52元，比上年同期增 加81.89%，主要原 因系本期18.7万吨轻胶纸项 目投产后，用于该项目的贷款本期不再资本化； 同时本期 公司发行的8亿元融资券发生财务费 用2500余万元所致
盈利能力分析指标(一)
毛利率 主营业务利润率 销售净利润率 总资产报酬率 资产净利润率 净资产收益率
公司法定中文名称缩写：华泰股份 公司法定代表人：李建华 公司a 股上市交易所：上海证券交易所 公司a股简称：华泰股份 公司a股代码：600308
公司归属于造纸行业，经营范围包括：造 纸；纸制品及纸料加工；热电；化工产 品
（不含化学危险品）及机械制造、销售； 纸浆的生产、销售；本企业自产产品及相
1,303,840,500.00 210,929,118.84 756,276,494.11 36,372,103.03 10,480,076.35 19,494,762.08
13,157,143.48 18,093,204.53
2,237,689.70 62,390,614.77 17,711,285.26
一、主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务税金及附加 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减:营业费用 管理费用 财务费用 三、营业利润 加：投资收益 补贴收入 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税 减：少数股东损益 加：未确认投资损失(合并报表填列) 五、净利润
利润表
2006
3,739,619,064.92 2,942,162,097.41
华பைடு நூலகம்公司财务分析
Add the author and the accompanying title
一.公司基本情况 二. 报表分析 三.盈利能力分析 四.偿债能力分析 五.营运能力分析 六.公司存在的问题 七.对公司的改进建议
公司基本情况简介
公司法定中文名称：山东华泰纸业股份有 限公司
7,067,144.21 664,050.77
4,993,016.10 1,635,843.62 438,201,083.13 69,891,551.56 35,880,820.27
0.00 332,428,711.30
2004 2,626,297,779.67 1,986,419,528.09
8,843,046.93 631,035,204.65
23,788,171.81 39,433,166.72
1,040,559.12 59,075,417.43
2,649,422.92
400,000,000.00 3,783,144,017.24 1,310,000,000.00
590,000.00 180,000.00 1,310,590,000.00 5,093,734,017.24