海南省期货从业资格重点资料：投资者保障基金考试试卷

海南省期货从业资格重点资料：投资者保障基金考试试卷
一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、期货公司接受客户全权委托进行期货交易的，对交易产生的损失，承担主要赔偿责任，赔偿额____
A：不超过损失的90%
B：为损失的90%以上
C：为损失的80%以上
D：不超过损失的80%
2、基差为正且数值越来越小，或者基差从正值变为负值，或者基差为负值且绝对数值越来越大，这种基差的变化为“”。

A：走强
B：走弱
C：平稳
D：趋近
3、下列关于期货合约标准化作用的说法，不正确的是__。

A．便利了期货合约的连续买卖
B．使期货合约具有很强的市场流动性
C．增加了交易成本
D．简化了交易过程
4、期货公司应当在后为客户提供交易结算报告．
A：每周交易闭市
B：每年财务结算
C：每次交易完成
D：每日交易闭市
5、__反映当前价格对N天市场平均价格的偏离程度。

A．市场资金总量变动率
B．市场资金集中度
C．现价期价偏离率
D．期货价格变动率
6、申请董事长和监事会主席的任职资格，应当具备的条件有（）。

A．具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位
B．通过中国证监会认可的资质测试
C．具有从事法律、会计业务2年以上经验
D．具有从事期货业务3年以上经验，或者其他金融业务4年以上经验
7、某日，美国银行的外汇报价为100美元／人民币为679.73，该报价方法采用的是。

A：直接标价法
B：间接标价法
C：美元标价法
D：指数标价法
8、期货交易有到期交割和两种履约方式。

A：背书转让
B：对冲平仓
C：货币交割
D：强制平仓
9、关于期货交易和远期交易的作用，下列说法正确的有__。

A．期货市场的主要功能是风险定价和配置资源
B．远期交易在一定程度上也能起到调节供求关系，减少价格波动的作用
C．远期合同缺乏流动性，所以其价格的权威性和分散风险作用大打折扣
D．远期市场价格可以替代期货市场价格
10、在__的情况下，买进套期保值者可能得到完全保护并有盈余。

A．基差从-20元/吨变为-30元/吨
B．基差从20元/吨变为30元/吨
C．基差从-40元/吨变为-30元/吨
D．基差从40元/吨变为30元/吨
11、套期保值有助于规避价格风险，是因为__。

A．期货价格与现货价格之间的差额始终保持不变
B．现货市场和期货市场的价格变动趋势相同
C．期货市场和现货市场走势的“趋同性”
D．当期货合约临近交割时，现货价格和期货价格趋于一致
12、首席风险官张某存在下列__情形时，期货公司董事会可以免除其职务。

A．利用职务便利牟取个人利益
B．滥用职权，干预公司正常经营
C．不能胜任本职工作
D．向监管部门报告公司交易部门的违规行为
13、关于期货经纪的表述，错误的是（）。

A．期货公司在为客户开立账户前，应当与其签订期货经纪合同
B．期货公司在为客户开立账户前，应向客户出示《期货交易风险说明书》C．期货经纪合同向期货公司所在地的中国证监会派出机构备案后方生效
D．客户开立账户前，应签字确认已了解《期货交易风险说明书》的内容
14、期货投机与赌博的主要区别表现在__。

A．风险机制不同
B．参与人员不同
C．运作机制不同
D．经济职能不同
15、期货交易所、期货交易所应当按____缴纳期货投资者保障基金的后续资金。

A：每周
B：每月
C：每季度
D：每年
16、（）应当对期货从业人员的执业行为进行定期或者不定期检查，期货从业人员及其所在机构应当予以配合。

A．中国证监会
B．期货业协会
C．工商行政管理部门
D．期货交易所
17、期货公司借入次级债务的，可以将所借入的次级债务按照中国证监会规定的比例计入（）。

A．净资产
B．净资本
C．负债
D．流动负债
18、期货交易所章程应当载明的事项不包括（）。

A．风险控制制度和交易异常情况的处理程序
B．设立目的和职责
C．风险准备金管理制度
D．组织机构的组成、职责、任期和议事规则
19、标准普尔500指数的计算方法为______。

A．简单算术平均法
B．加权算术平均法
C．几何平均法
D．最小二乘法
20、期货公司因严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口的，__可以决定使用期货投资者保障基金，对不能清偿的投资者保证金损失予以补偿。

A．中国证监会
B．中国证监会会同财政部
C．财政部
D．期货投资者保障基金管理机构
21、期货公司拟免除首席风险官的职务，应当在作出决定前个工作日将免职理由及其履行职责情况向公司住所地的中国证监会派出机构报告。

A：5
B：10
C：20
D：30
22、中国证监会自受理期货公司期货投资咨询业务资格申请之日起（）个月内，作出批准或者不予批准的决定。

A．2
B．3
C．4
D．5
23、如果实际交易的现货股票组合与指数的股票组合不一致，势必导致两者未来的走势或回报不一致，从而导致一定的误差。

这种误差，通常称为。

A：模拟误差
B：套利误差
C：测量误差
D：其他误差
24、按照中国期货业协会《期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则》，期货公司在客户纠纷处理过程中符合要求的做法有__。

A．告知客户投诉的途径、方法和程序
B．为客户提供合理的投诉渠道
C．暂停为投诉客户提供服务
D．告知客户投诉程序，禁止客户越级控诉
25、期货投资者保障基金的管理和运用遵循__的原则。

A．效率
B．公开、合理、有效
C．适度
D．取之于市场，用之于市场
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。

错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5 分）1、每日价格最大波动限制的确定主要是取决于标的物市场价格的。

A：频繁程度
B：波幅大小
C：最小变动价位
D：交易时间
2、期货市场套利交易的作用包括__。

A．有助于期货市场流动性的提高
B．规避了现货价格波动风险
C．使不同期货合约价格之间的价差趋于合理
D．提高了市场的履约率
3、客户下达的交易指令数量和买卖方向明确，没有开平仓方向的，应当视为．A：平仓交易
B：初次按开仓交易，已有头寸的按平仓交易
C：开仓交易
D：无效指令
4、下列选项中，属于期货交易的履约方式的是__。

A．对冲平仓
B．到期交割
C．分期付款
D．背书转让
5、下列关于期货市场中正向市场和反向市场的说法，正确的是。

A：在正向市场中，一般来说，对商品期货而言，当市场行情上涨时，在远期月份合约价格上升时，近期月份合约的价格也会上升，以保持与远期月份合约间的正常的持仓费用关系，且尽可能近期月份合约的价格上升更多；当市场行情下滑时，远期月份合约的跌幅不会小于近期月份合约，因为远期月份合约对近期月份合约的升水通常不可能大于与近期月份合约间相差的持仓费
B：在正向市场中，做多头的投机者应买人远期月份合约，做空头的投机者应卖出较近期的合约
C：在反向市场中，一般来说，对商品期货而言，当市场行情上涨，在近期月份合约价格上升时，远期月份合约的价格也上升，且远期月份合约价格上升可能更多，如果市场行情下滑，则近期月份合约受的影响较大，跌幅很可能大于远期月份合约
D：在正向市场中，做多头的投机者宜买入交割月份较远的远期月份合约，行情
看涨时可以获得较多的利润，做空头的投机者宜卖出交割月份较近的近期月份合约，行情下跌时可以获得较多的利润
6、与商品期货相比，金融期货的特点有__。

A．交割便利
B．全部采用现金交割方式交割
C．期现套利更容易进行
D．容易发生逼仓行情
7、某一投资公司持有的证券组合在置信度为95％证券市场正常波动情况下的日VaR值为500万元，其含义是指。

A：该公司的证券组合在一天内由于市场价格变化而带来的最大损失超过500万元的概率为5％
B：有95％的把握保证该投资公司在下一个交易日内的损失在500万元以内C：该公司的证券组合在一天内由于市场价格变化而带来的最大损失超过500万元的概率为95％
D：有5％的把握保证该投资公司在下一个交易日内的损失在500万元以内
8、全面结算会员期货公司应当在期货保证金存管银行开设期货保证金账户，用于存放其__的保证金。

A．客户
B．特别结算会员期货公司
C．期货交易所
D．非结算会员
9、下列债务凭证中不属于商业信用的是__。

A．商业本票
B．商业汇票
C．国债
D．银行存单
10、期货从业人员在向投资者提供服务前，应当了解投资者的，并应谨慎、诚实、客观地告知投资者期货投资的特点以及在期货投资中可能出现的各种风险，不得向投资者做出不符合有关法律、法规、规章、政策等规定的承诺或保证．
A：财务状况
B：投资经验
C：投资目标
D：风险偏好
11、关于无套利区间，正确的是。

A：考虑了交易成本后，对理论价格的调整而形成的区间
B：在区间中，进行套利交易，不但不能盈利，还会导致亏损
C：当期指高于区间的上界时，正向套利可获利
D：当期指低于区间的上界时，正向套利可获利
12、下列属于期货交易基本特征的有__。

A．期货合约是标准化的
B．期货交易在期货交易所内外均可以进行
C．期货交易具有双向交易和对冲机制的特点
D．期货交易实行当日无负债结算制度
13、必须有足够多数据的集中分析方法是
A：平衡表法
B：线性回归分析法
C：季节性分析法
D：分类排序法
14、大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动值是__元/手。

A．5
B．8
C．10
D．20
15、客户对期货公司的交易结算结果有异议的，下列表述错误的是__。

A．应当在当日收量之前提出
B．应在期货交易所交易规则规定的时间内提出
C．应在期货经纪合同约定的时间内提出
D．应在3个交易日以内向期货公司提出
16、某工厂预期半年后须买人燃油126000加仑，目前价格为$0.8935~加仑，该工厂买人燃油期约，成交价为$0.8955/加仑，半年后，以$0.8923/加仑购人燃油，并以$0.8950/加仑平仓，则净进货成本每加仑为____
A：$0.8928
B：$0.8918
C：$0.894
D：$0.8935
17、根据《期货交易所管理办法》的规定，发生重大事项时期货公司应当向中国证监会及时报告，下列各项中属于重大事项的是（）。

A．发现期货交易所工作人员存在或者可能存在严重违反国家有关法律、行政法规、规章、政策的行为
B．期货交易所涉及占其净资产5%以上或者对其经营风险有较大影响的诉讼C．期货交易所的重大财务支出、投资事项以及可能带来较大财务或者经营风险的重大财务决策
D．中国证监会规定的其他事项
18、为反映农产品市场局部变化均衡变化情况，我们可以设立如下模型：Qd=a0=a1P+a2Y+ε1;Qs=b1P=b2R+ε2;Qd=Qs
A：Qd、Qs分别代表某农产品市场的需求量和供给量
B：P为农产品价格
C：第一个为供给函数，第二个为需求函数，第三个为平衡方程
D：R为消费者的收入，Y为影响农产品市场的天气条件指数
19、下列策略中，权利执行后转换为期货多头部位的是__。

A．买进看涨期权
B．买进看跌期权
C．卖出看涨期权
D．卖出看跌期权
20、全面结算会员期货公司应当在定期报告中向中国证监会派出机构报告__。

A．非结算会员名单及其变化情况
B．金融期货结算业务所涉及的内部控制制度的执行情况
C．金融期货结算业务所涉及的风险管理制度的执行情况
D．期货公司与客户的交易详情
21、在套期保值操作中控制基差风险的主要方法有__。

A．适当选择期货合约的标的资产
B．适当选择交割月份
C．充分利用基差套利
D．选择流动性较弱的期货合约
22、期货公司被期货交易所__，应当在收到期货交易所的通知文件之日起3个工作日内向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告。

A．接纳为会员
B．要求追加保证金
C．暂停会员资格
D．终止会员资格
23、期货市场的流动性风险可分为______。

A．资金量风险
B．流通量风险
C．汇率风险
D．利率风险
24、中国证监会及其派出机构应对证券公司从事的介绍业务进行。

A：现场检查
B：年度检查
C：专项检查
D：非现场检查
25、以下关于需求价格弹性说法正确的是
A：是“需求变动量的百分比”/“价格变动量的百分比”
B：比值越大弹性越大
C：需求弹性大于1是被称为“需求富有弹性”
D：需求弹性小于1被称为“需求缺乏弹性”。