弹性系数在供应链风险传导研究中的应用

弹性系数在供应链风险传导研究中的应用
陈剑辉,徐丽群(上海交通大学管理学院,上海200052)
摘要针对供应链风险传导对企业的影响,首先引入弹性系数,再以供应链企业间的价格为载体,通过S tack e lbe rg博弈模型来分析生产商原材料价格风险向生产商和零售商传递的价格风险和利润风险。

结果表明:供应链中价格风险会沿下游方向逐渐减弱,生产商和零售商的利润风险一致,利润风险程度要视原材料的价格和市场需求函数而定。

关键词弹性系数;供应链风险;风险传导
中图分类号F224.9文献标识码 A 文章编号0517-6611(2007)01-00313-02
A pp lic a t ion o f E la s t ic ity Co e ffic ie n t in S tudy ab ou t S upp ly C h a in R isk C o n du c t ion
CHEN J ia n-h u i e t a l(S ch oo l o f M an ag e m en t,S h an gh a i J ia o ton g U n iv er sity,S h an gh a i200052)
A b s tra c t A i m i n g a t th e su pp ly ch a in r isk con du ction on th e com pan ies,th is pape r i n trodu ced e la sticity co e fficien t an d a tw o sta ge su pply ch a in g am e m ode l to an a ly ze th e pr ice r isk an d p ro fit r isk o f th e su pplie r and th e ven do r brou gh t by th e ba sic m a te r ia l p r ice risk o f th e su pp lier.T h e resu lts sh ow ed th a t th e p rice risk becam e w eak e r g radu a llyfo llow in g su pply ch a in.T h e p ro fit risk s o f th e supp lie r an d th e ven do r w e re th e sam e.
B u t th e de gre e o f p ro fit risk s w as re la ted to th e basic m a te r ia l p r ice an d m a rk e t dem an d f u n ction.
K e y w o rd s E la sticity co e fficien t;Su pp ly ch a in r isk;R isk condu ction
对于风险的概念,国内外学术界有多种解释。

M a rch等认为风险是事物可能结果的不确定性;B rom iley认为风险是公司收入流的不确定性[1];R osenb loom将风险定义为损失的不确定性。

笔者认为风险是指未来结果的不确定性。

对于企业来说,企业风险是指在企业生产经营的过程中,由于外界环境和企业内部的不确定因素带来的影响使企业的预期经营目标和实际目标发生一定偏差的可能性。

由于企业间存在着各种直接或间接的关联,使得企业间的风险传导普遍存在。

供应链中企业风险传导是指在系统中,由于企业不可避免的受到内外部不确定因素的干扰和影响,使得初始时刻在某一点的不确定性(即风险)依附于各种传导载体以各种形式被传递和扩散到企业内部以及供应链中与之关联企业的生产经营过程中,进而导致供应链中企业生产经营目标产生偏离或失败的一系列过程[2]。

一般企业风险传导的载体有价格、技术、信息、利率、信心、政策等。

载体是企业风险传导过程中的媒介,也是风险各要素相互联系的桥梁,是各要素相互作用实现的有效形式[2]。

笔者研究的是以价格为载体的供应链中企业风险传导。

目前风险问题受到了国内外学者的普遍关注。

国内外学者已对风险的类别、起因及特征、和风险的评估管理等进行了广泛研究。

而国内外对于风险传导的研究,主要侧重于金融风险与危机等相关的研究。

T a i m u和I lan研究了东亚金融危机中各国的风险传递;K am in sk y和R e inha rt研究了信贷风险在不同国家之间的传递[3];崔疑等研究了企业微观风险和宏观金融危机间的传导机理[4];朱静怡等论证了金融风险的3条主要传导机制[5]。

但是针对企业间风险的动态研究,尤其是关于企业风险传导相关的研究,国内外研究较少。

邓明然等讨论了稳态传导和非稳态传导[6]以及企业风险传导的定义、路径和载体;叶建木等分析了企业风险传导特征,剖析了风险传导的内在原因[7]。

这些研究仅从宏观方面进行概括和介绍,而定量地分析企业间或供应链中风险的传导
基金项目上海交通大学安泰经济管理学院基金资助。

作者简介陈剑辉(1980-),男,江苏启东人,硕士研究生,研究方向:供应链、物流。

收稿日期2006-08-24
过程、衡量方法和影响程度的研究较少。

1弹性系数
弹性系数指在其他条件不变的情况下,初始风险点变动1%导致与之关联的另一风险点变动的百分数。

换言之,弹性系数衡量的是风险点对与之关联的初始风险点的反应程度。

设有2种风险点A、B,B为初始风险点,则A与B的弹性系数为:
S AB=
A
A
/
B
B
=
A
B
・
B
A
(1)
式中,S
AB
表示A对B的风险弹性系数,即当A的其他条件不变时,B变动1%会使A变动的百分数。

将弹性系数取绝对值,来衡量风险的反应程度。

按反应程度的大小,可将风险的弹性系数划分为5个区域:
(1)0<|S
AB
|<1,称为风险传导减弱,表示B变动1%,A 变动不足1%。

(2)|S
AB
|>1,称为风险传导加强,表示B变动1%,A变动超过1%。

(3)|S
AB
|=1,称为风险传导相当,表示B变动1%,A同样变动1%。

(4)|S AB|=∞,称为完全风险传导,表示B变动1%,A 变动无穷大。

(5)|S AB|=0,称为完全无风险传导,表示B变动1%,A 无变动。

2供应链风险传导模型
以一个2阶段的供应链模型为背景,见图1。

该供应链由上游的生产商和下游的零售商组成。

零售商根据需求预报向生产商订购批量为Q的货品,生产商根据零售商的订货以单价W向零售商供货。

生产商的采购的单位成本为
C。

图1 供应链模型结构
设生产商和零售商利润为πs、πv,则
生产商的利润函数为πs(w)=(w-c)Q(2)
安徽农业科学,J ou rn a l o f A n hu i A g r i.S c i.2007,35(1):313-314责任编辑刘月娟责任校对孙能森
零售商的利润函数为π
v
(p)=(p-w)D(p)(3) s.t.c<w<p,这个约束表示生产商和零售商只有在获利的情况下才能交易。

式中,C表示采购单位成本;W表示批发单位价格;P表示零售单价;Q表示订货数量;D(p)表示市场需求。

为分析方便,该模型作如下假设:①生产商和零售商的成本结构和市场需求都是完美信息,生产商和零售商都是风险中性的;②生产商和零售商为各自独立的经济实体;③生产商作为供应链的核心企业,即生产商占主导地位;④不考虑库存和缺货情况;⑤最终产品的市场需求是确定性需求。

该模型可以看作是生产商和零售商的S ta cke lberg博弈模型,生产商先做出决策,零售商根据生产商的决策做出自己的决策。

整个决策顺序为:生产商首先给出批发价W,零售商观测到W后,选择订货量Q,并决定零售价格P。

设D(p)是产品的需求函数。

D(p)随着售价P的增大而减少。

文献中常采用的需求函数有加法和乘法2种形式,该文采用加法形式,即取D(p)=a-bp(a>0,b>0)。

由于不考虑库存和缺货,可以认为Q=D(p),即生产商就按照零售商的订货量进行生产。

运用逆向归纳法,首先考虑给定批发价W的情况下,零售商的最优选择为m axπv(p)=(p-w)(a-bp)(4)
πv p =0p=
a
2b
+
1
2
w(5)
生产商预测到零售商将根据式(5)选择p和Q。

所以,生产商的最优选择是
πs w =0w=
a
2b
+
1
2
c(6)
把式(5)和(6)分别代入以上各式,得到
p=3a
4b
+
1
4
c(7)
Q=D(p)=a
4
-
b
4
c(8)
πs=1
8
(
a2
b
-2ac+bc2)(9)
πv=1
16
(
a2
b
-2ac+bc2)(10)
这里分析了批发价、零售价、需求量和利润相对于原材料价格的函数,接下来研究原材料价格风险对供应链产生的价格风险和利润风险。

3供应链价格风险传导分析
3.1价格风险对式(6)、(7)两边取自然对数,再求导,得
d(w) w =
d(c)
a/b+c
S
w c
=
d(w)
d(c)
・
c
w
=
c
a/b+c
d(p) p =
d(c)
3a/b+c
S
p c
=
d(p)
d(c)
・
c
p
=
c
3a/b+c
0<S p c<S w c<1,说明p、w对于c风险是风险传导减弱,即c风险增加1%,w、p风险增加不足1%。

可见,在其他条件不变的情况下,生产商原材料价格风险向下游传递时,原材料价格变动率大于批发价和零售价变动率。

这说明由基础原材料的价格变动引起的产品价格的变动会沿供应链向下游方向逐渐减弱,即供应链中价格风险会沿下游方向逐渐减弱,企业在价格风险传导中起了缓冲作用。

风险减弱的程度与
需求函数有关,a/b越小,减弱的效果越差。

3.2利润风险对式(9)、(10)两边取自然对数求导,得
d(πs)
π
s
=
2
c-a/b
d(c)Sπ
s
c
=
dπs
dc
・
c
π
s
=-
2c
a/b-c d(πv)
πv
=
2
c-a/b
d(c)Sπ
v
c
=
dπv
dc
・
c
πv
=-
2c
a/b-c 由式(8)得到Q=
a
4
-
b
4
c>0,
a
b
-c>0,令
|Sπc|=|Sπ
s
c
|=|Sπ
v
c
|
结果表明,在其他条件不变的情况下,生产商原材料价格的上涨,使得生产商和零售商的利润都下跌。

但无论市场需求函数和原材料价格是多少,生产商和零售商的利润变动率是一样的,即两者承受的利润风险一致。

生产商和零售商的利润变动率与生产商原材料的价格和市场需求函数皆有关。

当c<a/b<3c时,|Sπc|>1,风险传导加强,即原材料价格变动1%,利润变动超过1%;当a/b>3c时, |Sπc|<1,风险传导减弱,即原材料价格变动1%,利润变动小于1%;当a/b=3c时,|Sπc|=1,风险传导相当,即原材料价格变动1%,利润同样变动1%;当a/b→∞时,|Sπc|=0时,完全无风险变动,即原材料价格变动1%,利润无变动。

4结论
在具有S tackelberg博弈特征、单一生产商和零售商、最终产品为加法性需求函数的供应链中,风险传导有以下特征:
(1)由基础原材料的价格变动引起的产品价格变动会沿供应链向下游方向逐渐减弱,即供应链中价格风险会沿下游方向逐渐减弱,企业在价格风险传导中起了缓冲作用。

风险减弱程度与需求函数有关,a/b越小,减弱的效果越差。

(2)生产商原材料价格的上涨会使得生产商和零售商的利润都下跌。

但无论市场需求函数和原材料的价格是多少,生产商和零售商的利润变动率是一样的,即两者承受的利润风险一致。

(3)生产商和零售商的利润变动率都与生产商原材料的价格和市场需求函数有关。

当c<a/b<3c时,风险传导加强;当a/b>3c时,风险传导减弱;当a/b=3c时,风险传导相当;当a/b→∞时,完全无风险传导。

参考文献
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学报,2001(10):16-20.
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3安徽农业科学2007年。