上海医药2020年财务状况报告

上海医药2020年财务状况报告
一、资产构成
1、资产构成基本情况
上海医药2020年资产总额为14,918,565.55万元，其中流动资产为10,756,292.62万元，主要以应收账款、存货、货币资金为主，分别占流动资产的49.04%、22.39%和20.73%。

非流动资产为4,162,272.93万元，主要以商誉、固定资产、长期股权投资为主，分别占非流动资产的27.25%、25.2%和15.98%。

资产构成表(万元)
7
长期股权投资
436,660.48 3.44
485,377.91
3.54 665,106.4
4.46
2、流动资产构成特点
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的49.04%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表(万元)
项目名称
2018年2019年2020年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
流动资产9,327,788.2
6 100.00 9,809,158.1
4
100.00 10,756,292.
62
100.00
应收账款4,215,211.1
7 45.19 4,733,980.3
5
48.26 5,274,590.5
9
49.04
存货2,502,401.0
3 26.83 2,487,735.6
8
25.36 2,408,825.7
7
22.39
货币资金
1,869,466.9 20.04 1,815,281.7
7
18.51 2,229,623.2
7
20.73
预付款项 2.20 1.98 2.22
3、资产的增减变化
2020年总资产为14,918,565.55万元，与2019年的13,702,639.59万元相比有所增长，增长8.87%。

4、资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：应收账款增加540,610.23万元，货币资金增加414,341.49万元，长期股权投资增加179,728.49万元，无形资产增加126,488.2万元，固定资产增加104,504.06万元，商誉增加55,234.96万元，预付款项增加45,247.46万元，递延所得税资产增加13,685.57万元，在建工程增加8,730.76万元，一年内到期的非流动资产增加8,206.74万元，其他流动资产增加5,768.08万元，长期待摊费用增加2,052.06万元，应收票据增加1,641.97万元，
开发支出增加1,223.23万元，共计增加1,507,463.31万元；以下项目的变动使资产总额减少：生产性生物资产减少432.68万元，投资性房地产减少5,703.11万元，长期应收款减少9,579.52万元，存货减少78,909.91万元，其他非流动资产减少287,498.66万元，共计减少382,123.87万元。

各项科目变化引起资产总额增加1,215,925.96万元。

资产主要项目变动情况表(万元)
二、负债及权益构成
1、负债及权益构成基本情况
上海医药2020年负债总额为9,444,492.57万元，实收资本为
284,208.93万元，所有者权益为5,474,072.98万元，资产负债率为63.31%。

在负债总额中，流动负债为8,813,298.96万元，占负债和权益总额的59.08%；非流动负债为631,193.61万元，占负债和权益总额的4.23%。

负债及权益构成表(万元)
项目名称
2018年2019年2020年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
负债及权益总额12,687,933.
45 100.00 13,702,639.
59
100.00 14,918,565.
55
100.00
所有者权益4,643,327 36.60 4,938,592.8
3 36.0
4 5,474,072.9
8
36.69
流动负债
6,870,976.8 54.15 7,460,764.1
5
54.45 8,813,298.9
6
59.08
非流动负债1,173,629.6
5 9.25
1,303,282.6
9.51
631,193.61
4.23
2、流动负债构成情况
企业经营活动派生的负债资金数额较多，占流动负债的37.29%，资金
成本相对较低。

企业短期融资性负债所占比例较大，占流动负债的28.45%。

3、负债的增减变化情况
2020年负债总额为9,444,492.57万元，与2019年的8,764,046.76万元相比有所增长，增长7.76%。

2020年企业负债规模有所增加，负债压力有所提高。

负债主要项目变动情况表(万元)
项目名称2019年2020年
4、负债的增减变化原因
以下项目的变动使负债总额增加：一年内到期的非流动负债增加777,943.55万元，其他流动负债增加501,861.64万元，递延收益增加222,406.91万元，应付账款增加104,245.47万元，应交税费增加26,264.67万元，应付职工薪酬增加18,310.92万元，其他非流动负债增加2,465.18万元，递延所得税负债增加2,277.63万元，交易性金融负债增加931.49万
元，共计增加1,656,707.45万元；以下项目的变动使负债总额减少：预计负债减少4,516.25万元，应付票据减少12,274.71万元，应付债券减少299,822.87万元，短期借款减少299,950.13万元，长期借款减少
495,191.45万元，共计减少1,111,755.41万元。

各项科目变化引起负债总额增加680,445.81万元。

5、权益的增减变化情况
2020年所有者权益为5,474,072.98万元，与2019年的4,938,592.83万元相比有较大增长，增长10.84%。

所有者权益变动表(万元)
6、权益的增减变化原因
以下项目的变动使所有者权益增加：未分配利润增加308,344.49万元，少数股东权益增加165,917.85万元，其他综合收益增加27,681.83万元，资本公积增加17,698.6万元，盈余公积增加15,837.37万元，共计增加535,480.15万元。

三、偿债能力分析
1、流动比率
2020年流动比率为1.22，与2019年的1.31相比略有下降。

2020年流动比率比2019年下降的主要原因是：2020年流动资产为10,756,292.62万元，与2019年的9,809,158.14万元相比有所增长，增长9.66%。

2020年流动负债为8,813,298.96万元，与2019年的7,460,764.15万元相比有较大增长，增长18.13%。

流动资产增加速度慢于流动负债的增长速度，致使流动比率下降。

用当期流动资产偿还流动负债，没有困难，流动比率比较合理。

2、速动比率
2020年速动比率为0.95，与2019年的0.98相比略有下降。

2020年速动比率比2019年下降的主要原因是：2020年速动资产为8,347,466.85万元，与2019年的7,321,422.46万元相比有较大增长，增长14.01%。

2020年流动负债为8,813,298.96万元，与2019年的7,460,764.15万元相比有较大增长，增长18.13%。

速动资产增加速度慢于流动负债的增长速度，致使速动比率下降。

速动资产充足，速动比率合理。

3、短期偿债能力变化情况
企业短期偿债能力有所提高，这种提高是在资产的盈利水平有所提高但资产的周转速度并没有提高的情况下取得的，是可靠的。

4、短期付息能力
从短期来看，企业经营活动的资金主要依靠短期借款，短期来看全部偿还短期债务本息会有一定困难。

偿债能力指标表
5、长期付息能力
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为6.79倍。

从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。

（注：报告中使用的分析参数为2019年行业分析参数。

）
内部资料，妥善保管第11 页共11 页。