信托讲义：信托公司与银行开展业务模式

分，并于信托终止日向委托人分配信托贷款本金及收益。

信托产品设计概要（贷款类）
信托产品设计概要（融资类）
（2）融资类；


融资类信托包括但不限于信托贷款、受让信
贷或票据资产、附加回购或回购选择权、股票质押
融资和准资产证券化、以及受让资产收益权或受益
权等业务。
信托产品设计概要（融资类）
信托产品设计概要（股权投资类 ）
➢ 房地产信托贷款的限制规定 • 满足“四、三、二”的条件：
“四证”齐全：建设用地规划许可证、国有土地使用权证、建设工程规划许 可证、建筑工程施工许可证
项目资本金比例达到国家最低要求(即30%) “二级”资质：开发商或其控股股东具备二级资质（资质证书需年检） • 对贷款用途的限制：
不得以信托资金发放土地储备贷款 严禁向房地产开发企业发放流动资金贷款 不得向房地产开发企业发放用于缴交土地出让价款的贷款
房地产信托的投资方式
房地产信托投资方式
•
向房地产企业发放贷款
•
投资房地产企业股权
•
投资房地产收益权
房地产信托的监管规定
发布时间
文号
名称
2019.10.28 银监办发(2019)265号 关于加强信托公司房地产、证券业务监管有关问题 的通知
2009.9.3
银监发(2009)84号
关于信托公司开展项目融资业务涉及项目资本金有 关问题的通知
信托基金的特点是:1.集合投资 2.专家管理、专家操 作 3.组合投资、分散风险 4.资产经营与资产保管相分离 5.利益共享、风险共担 6.以纯粹的投资为目的 7.流动性 强。
信托产品设计概要（基金化产品）
信托产品设计概要（财产信托）
2、财产信托
财产信托是指委托人将现存资产或财产性权利，如房产 、股权、债权、信贷资产、路桥、工业森林、加油站收益 等委托给信托公司，再向投资者转让信托权益，属资产证 券化的衍生金融产品。其收益来源于信托财产本身。投资 者购买财产信托产品时，由于信托财产可见，所以信托财 产产生的信托收益也真实可见，从而避免赖以产生信托收 益的财产形成过程中的风险。
2.利用自身机制优势，提供合作银行资金与融资 客户的通道服务
信托公司利用本身的业务特点，可以信托方 式提供通道服务，对接合作银行资金和融资企业 的需求、银行个金客户投资需求和银行公金客户 融资需求等各方关系，满足银行理财产品投资需 求，解决银行经营手段单一问题，使银行通过信 托，根据本身的业务需要开展业务。
信托法律关系
投资客户 委托人
信托公司 受托人管理Biblioteka 用收取信托报酬交付
投融资
信托财产
获取收益
收益分配
受益人
交易对手
被投资项目
（二）信托公司的特点
信托公司为非银行金融机构，它与银行信 贷、保险、证券并称为现代金融业的四大支柱。
信托公司具有机制灵活、审批快捷、投资 业务范围广泛、手段灵活、金融产品丰富、适 应性强、信托财产独立、融通资金和金融中介 等特点。
谢谢!
三、银信合作的优势
在金融市场中信托公司有广阔的投资渠道， 资金运用业务横跨金融市场和实业投资领域，可 用于股权投资、收益权投资、融资租赁、贷款及 证券投资各种形式的组合投资，银行有丰富的营 销网络，客户、资金等资源，银信紧密合作能够 使银行和信托公司在金融市场中发挥更大的竞争 优势。具体优势表现在以下几个方面：
二、信托产品设计概要
1、资金信托业务 2、财产权信托业务 3、其他业务 4、房地产信托业务
信托产品设计概要（贷款类）
1、资金信托

（1）贷款类

贷款类信托是指委托人将其持有的资金委托给受托人，由受托人以自
己的名义，按照委托人的意愿，并依照相关法律法规对外发放信托贷款，由
受托人按照信托合同的具体要求对所发放信托贷款进行后期管理、运用及处
信托产品设计概要（基金化产品）
（5）基金化产品（主动管理、定向与非定向） 信托基金也叫投资基金，是一种“利益共享、风险共
担”的集合投资方式，指通过契约或公司的形式，借助发 行基金券（如收益凭证、基金单位和基金股份等）的方式 ，将社会上不确定的多数投资者不等额的资金集中起来， 形成一定规模的信托资产，交由专门的投资机构按资产组 合原理进行分散投资，获得的收益由投资者按出资比例分 享，并承担相应风险的一种集合投资信托制度。
理财产品通过信托投资等方式进行运用，将解 决理财资金难于运用于银行融资客户的问题。
（六）派生银行存款
信托业务的账户、资金划转、资金管理和资金保 管等业务均在银行完成，可为银行派生大量存款 业务。
四、银信合作中信托公司的定位
1.全方位的资源配置
信托公司利用自身的优势资源为银行开展业务 提供全面的金融支持，信托公司的资源客户包括商 业银行、资产管理公司、投资公司、大型担保公司 等，信托公司可以运用资源优势为合作银行的业务 需求量身设计各种解决方案，以各种资金（自有资 金、集合信托资金、单一信托资金、城商银行闲置 资金）为银行客户提供业务支持。如为银行客户提 供融资服务、金融机构之间的资金、项目对接等业 务。
营销网络广
合
客户资源多
作 银
资金量大
行
信
合作
托
公
司
股权投资 收益权投资 贷款 融资租赁 其他组合投资
（一）整合银行客户资源
银行有着丰富的客户资源，既有提供资金的理财客 户也有需求资金的融资客户，银行因业务种类及各 项管理指标的限制，可能难于与客户开展更深入的 业务合作，信托公司可以发挥信托业务优势，帮助 银行整合各方客户资源。
五、注意事项
地方政府融资平台 （1）相关规定 未整改为公司类的地方政府融资平台企业暂时不能直接作为融资主体开展业 务。 （2）解决方法 1)未整改的地方政府融资平台企业 一般地方政府融资平台企业均是基础设施建设企业，与基础设施、设备的承 建、供货等企业存在施工或供货等业务往来，形成应收款的债权债务关系。 可以以向施工或供货企业购买其对地方政府融资平台企业形成的债权收益权 的方式为其提供融资。 2）整改为公司类的地方政府融资平台企业 信托公司可以以购买融资企业资产收益权、股权收益权、收入收益权等方式 向融资企业提供融资。
信托公司与银行开展业务模式
一、信托公司的性质
（一）什么是信托
信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委 托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为 受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。
资金信托，指委托人将自己合法拥有的资金，委托信 托公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处分。 按照委托人数目的不同，资金信托又能分为单独资金信托 和集合资金信托。信托公司接受单个委托人委托的即为单 一资金信托，接受两个或两个以上委托人委托的，则为集 合资金信托。
（4）股权投资类
股权投资类信托是指信托公司成立信托计划，用于直 接对于标的公司进行增资或受让其股权，通过修改公司章 程及派驻董事和财务人员的方式，直接参与公司管理及资 金支配，并通过股分分红、股权转让或减资等形式完成资 金退出，并于信托终止日向委托人分配信托本金及收益。
信托产品设计概要（股权投资类 ）
2019.2.5 银监发(2019)2号
关于加强信托公司结构化信托业务监管有关问题的 通知
2019.2.11 2019.11.12
银监办发(2019)54号 银监办发(2019)343号
关于加强信托公司房地产信托业务监管有关问题的 通知 关于信托公司房地产信托业务风险提示的通知
房地产信托的监管规定
（二）调整银行资产结构
银行存在大量信贷资产及增量放贷需求，通过信托 平台的设计，可以调整银行资产结构，完善各项管 理指标，弥补银行业务的限制。
（三）增加业务收入
银行为信托业务开设账户、资金划转、资金管理和资 金保管等业务，可以为银行创造中间业务收入、增加 银行存款等业务。
（四）丰富银行理财产品