2019医疗信息化深度研究报告

医疗信息化深度研究报告
核心观点：
大数据、物联网、人工智能技术的发展将不断驱动健康数据应用，打开行业天花板。

我国医疗信息化建设起步于HIS 系统，主要针对收费数据进行管理;紧接着建设重点转向CIS系统，主要是医疗数据的管理和应用;现阶段，大力建设的电子病历主要对居民大健康数据进行管理，由此我们看到每次医疗信息化的建设浪潮都是基于更深入的数据应用。

未来物联网、5G、大数据分析、AI 将提供更为便捷的医疗数据集采、传输、分析服务。

我们认为，今后的医疗健康服务将不仅仅是信息化，更多机会将来自于医疗大数据的整合及应用。

谁能够获取数据，并将数据转化成健康服务等应用，谁就能在未来医疗健康服务的万亿市场中获得金钥匙。

医疗痛点需求不断提出，医疗信息化建设无止境。

第一代医疗信息化系统建设主要用HIS 解决财人物问题，第二代医疗信息化系统建设主要用CIS 解决医技问题，第三代医疗信息化建设主要用GMIS 解决区域互联互通问题。

我们通过历史复盘可以发现医疗领域的痛点层出不穷，医疗信息化行业不断通过技术进步满足更高层次的医疗需求，并且新产品带来的市场空间要显著高于老产品。

我们认为未来两年的需求主要集中在区域互联互通和院内电子病历建设上，其中电子病历升级将显著拉动行业增长。

市场集中度有望持续提升，产品化和研发投入奠定企业长期成长能力。

根据我们统计的15-18年四年期间8 家上市公司3439 个公开采招医疗信息化建设项目看，目前院内市场竞争格局较为分散，院外市场较为集中。

院外市场厂商的先发优势主要是由于业务体量较大的医疗信息化公司通过多年在医院端项目实施积累的广泛医疗机构客户资源和良好的品牌效应，各地卫生管理部门更倾向选择在医院端有丰富产品经验的龙头公司。

而院内市场中信息化厂商与客户深度绑定则带来更强的议价能力。

我们看好具备完善的产品体系和注重研发投入的医疗信息化公司的长期成长动力。

投资建议:重点推荐创业慧康、卫宁健康、思创医惠、国新健康，建议关注万达信息、东华软件、东软集团、和仁科技、麦迪科技。

报告内容：
一、医疗信息化产品体系及发展路径
1、医疗信息化及医保信息化产品体系
我国医疗信息化及医保信息化经过数十年的本土化发展，根据面向用户的不同及所实现的核心功能的差异，整体产品体系可进行如下分类:
发展历史概览:由点及面，实现纵深化发展
自20世纪70 年代初的起步至今，我国医疗信息化发展主要经历了三个阶段，从医院内部管理到关注患者诊疗，再到区域性信息互通，医疗信息化
建设实现了从个体到整体、从局部到广域的发展，内涵与功能得到强化，服务范围不断延伸。

2、医疗信息化发展第一阶段(1970s-21 世纪初):以HIS 为核心，聚焦医院内部管理
医疗供需矛盾突出，传统管理体系效率低下
20 世纪70年代末，改革开放初期的中国卫生技术人员缺乏，医疗资源短缺，无法满足大规模人口需求，医疗供需端矛盾突出;另一方面，传统医院信息处理方式落后、运行效率低下，由此衍生出财务混乱、物资积压等一系列问题。

原有的管理方式严重阻碍医院发展，亟待转型升级。

信息化建设与科技双向驱动，发展持续性强
小型机进入中国后，部分医院将其引进管理，医疗信息化建设起步，HIS 系统应运而生。

技术的革新带动了HIS 系统的转型升级，同时HIS在医院运行过程中出现的问题与衍生出的新需求又带动科学技术的进步。

在与科学技术的双向驱动下，HIS 系统朝着存储空间增加、运行速度加快、统一协调、规模化方向不断升级，提升了医院管理效率，降低运营成本，维护医院的运行秩序，利于增强医院的竞争力。

以收费为中心，统筹“人、财、物”的管理
HIS 系统立足医院内部事务管理，以收费为中心，将门急诊挂号、核价、收费、配药和住院登记、收费，以及医疗机构人、财、物等资源调配信息，借助信息网络技术进行管理，并采集整合各节点信息，供相关人员查询、分析和决策。

系统早期主要被应用于财务工资管理和病案统计工作，在互联网发展驱动下开始采用网络系统运行。

软件系统以门诊、住院收费为基础，功能扩展至收费管理、药品数据等。

目前HIS是医院信息化平台的一个重要部分，在技术推动下功能不断扩展、系统持续升级。

功能覆盖业务事务双环节，统筹管控医院内部工作
HIS 系统分为医院业务系统与事务管理系统两大部分，医院业务系统主要用于医院非诊疗业务的管理工作，事务管理系统则主要用于医院内部事务的管理工作，系统功能覆盖业务事务管理双环节，统筹管控医院内部工作。

利好政策层层推进，助力渗透率大幅提升
HIS 的发展一方面源于医疗服务需求攀升、科学技术的飞速发展，另一方面受益于国家政策的推动作用。

2018 年利好政策频出，我们认为这将有利于HIS 在医院的进一步推广升级。

目前HIS 在全国范围内得到推广，部署渗透率较高。

据CHIMA 抽样调查结果显示，2015-2016年度我国医院门急诊划价收费系统、药库管理系统和门急诊挂号系统已实施或在建的比例接近80%，其他多数系统实施比例也保持在60%左右。

我们认为未来政策加码、患者需求攀升以及技术革新，
将持续HIS 系统建设，渗透率有望进一步上升。

同时，由于目前HIS渗透率已处于高水平阶段，未来市场增量将主要集中于系统更新升级。

3、医疗信息化发展第二阶段(21 世纪初-2010年):需求向CIS 延伸，产品以诊疗为核心
三大主力驱动，信息系统延伸发展
20 世纪末我国医药卫生体制改革深入发展，不断增长的医疗服务需求、技术的发展及国家政策引导是医院信息化发展的三大主要驱动力。

在原有的HIS 系统的完善、信息技术的发展基础上，为满足医院自身建设的需要，信息化的重点由管理信息化转移到临床信息化，CIS 被引入医院应用。

以患者为中心，面向诊疗过程
CIS 以患者为中心，以医生临床诊疗行为为导向，借助多种软件应用系统整合患者临床诊疗数据，完成电子化汇总、集成、共享。

医务人员通过信息终端浏览辅助诊疗路径、发送医嘱、接受诊疗结果、完成分析，实现全院级别的诊疗信息与管理信息集成，并在此基础上不断延伸出各类信息应用系统。

从HIS 到CIS 的转型，医院信息系统的中心发生变化，决定了其运行目标、服务对象等各方面的差异。

二者虽特点相异，但相互联系，相互支撑。

功能覆盖临床医技，全方位支持诊疗过程
CIS 系统包含临床系统与医技系统两大部分，临床系统聚焦患者诊疗环节全流程信息化，医技系统主要用于实现医院各个医技科室信息化。

每一部分包含多个系统，全方位协助医生完成诊疗的各个环节。

根据CHIMA 的调查，CIS 各系统在医院重要程度排名前三位的分别为电子病历系统、数字化影像存储交换系统和临床决策支持系统，以下我们将对CIS 的重要产品进行介绍：
(1)电子病历(简称EMR)是医务人员在医疗活动过程中，通过医院信息系统生成的文字、符号、图表、图形、数据、影像等数字化信息，并能实现存储、管理、传输和重现的医疗记录。

与过去的纸质病历相比，电子病历不仅是将信息存储于计算机中，而且将其变成计算机能识别理解的结构化数据，便于进一步的处理分析，是CIS 的核心。

(2)数字化影像存储交换系统(简称PACS)是应用在医院影像科室的系统，把日常产生的各种医学影像(包括核磁，CT，超声，各种X 光机，各种红外仪、显微仪等设备产生的图像)通过各种接口以数字化的方式海量保存起来，当需要的时候在一定的授权下能够很快的调回使用，同时增加一些辅助诊断管理功能。

(3)临床决策支持系统
(4)临床路径和临床指导是根据各专科、各病种而制定的规范化诊疗计划，是临床决策支持的具体应用和初级阶段。

(5)实验室信息系统(简称LIS)是应用计算机、网络技术，对临床实验室信息进行采集、存储、处理、传输、查询，并提供分析、诊断支持的信息系统。

(6)放射科信息系统(简称RIS)，利用计算机技术，对放射学科室管理的数据信息，包括图片影像信息，实现输入、处理、传输、输出自动化的计算机软件系统。

RIS 涉及的一般数据信息包括受检者(病人或体检者)信息、检查申请信息、检查结果及结论信息，以及科室运作、管理的其他辅助信息。

RIS 不同于一般信息系统之处，在于RIS 还包含对复杂的图像信息处理，以及与PACS 的集成。

相关政策不断加码，促进系统推广创新
CIS 在我国的引入和发展，离不开医院运行的需求与技术革新的支撑，也受益于国家政策的助推。

从局部试点，到基本规范的试行以及修订，国家在CIS 系统的发展上发挥了重要的引领作用。

近年来CIS 的相关政策不断加码，我们认为这将有利于助推CIS 的进一步推广与创新。

4、医疗信息化发展第三阶段(2010 年以来):区域医疗信息化，实现院间互联互通
危机爆发中起步，政策引导下发展
2003 年SARS 危机后GMIS 在我国开始受到重视，此后卫生部完成了覆盖中央、省、市、县、乡五级的网络直报系统，同时加强中央和省两级突发公共卫生应急指挥决策系统建设。

为提高医疗服务质量、节省患者支出、
合理有效利用医疗资源，在政府引导下，2010 年以后我国医院信息化建设的重点逐渐从临床信息系统建设转移到区域医疗信息化。

院内外信息联动，实现区域性互联互通
GMIS 立足整个医疗区域，以居民电子健康档案为核心，利用计算机网络技术，通过联动院内与院外平台实现集成网络，建立面向病人、医院、公卫及行政部门的信息系统。

医疗信息系统通过区域内各子系统相互协调，共同实现各级医疗机构的信息系统集成及信息共享, 建立区域协同医疗公共服务集成平台和运行机制，最大化利用有限的医疗卫生资源，降低医疗成本，提高医疗质量，解决“看病难、看病贵、看病乱”等问题。

用户类别多样，满足差异化需求
在以HIS、CIS 主导的阶段，面向用户主要为病人与医务人员、医院的管理者，GMIS 的用户扩展至所有与医疗服务相关的人群和机构。

根据GMIS 的用户类别，可将其分为五个部分，各类型用户需求具有差异性。

GMIS 的功能可分为两部分:一是基础性关键服务，另一个是互联互通性服务。

随着区域信息化的不断发展，GMIS 功能不断扩展，安全性逐步提升。

区域与辖区管理信息交互，实现资源共享
GMIS 系统的总体架构分为两个层次——区域卫生管理层和辖区卫生机构层。

区域卫生管理层和辖区卫生机构层之间通过区域卫生信息应用访问层来进行信息交互，在社区、偏远地区实现远程医疗信息资源共享。

区域卫生管理层，是区域卫生信息平台的管理中心，在实际应用中可以是一个地市级卫生信息数据中心，也可以是更高一级的数据中心。

区域卫生管理层主要提供一系列服务，作为服务于卫生医疗区域(如省、地区、县市卫生管理机构)的单一实例而存在，主要服务组件包括注册服务、公卫数据服务、医疗数据服务、全程健康档案服务、数据仓库服务等。

辖区卫生机构层，是指在所管辖的区域范围内相关医疗卫生机构(包括三级医院、二级医院、社区卫生服务中心、公共卫生机构等)所有业务应用系统，这些系统生成、收集、管理和使用那些可以公布在与区域范围内居民相关的健康数据，包括临床医疗数据、健康档案数据、公共卫生管理数据等。

这些系统分布在所有为居民提供医疗卫生机构的服务点，提供各类健康服务。

政策持续助推，发展前景广阔
GMIS 本质上是在政府推动下，形成以居民电子健康档案为核心的区域性医疗信息系统。

2016 年以来国家政策不断强化医疗领域的数据融合以及大数据的应用，我们认为有利的政策环境下GMIS 有望迎来发展黄金期。

5、医保信息化:依托金保工程建设加速发展
根据功能性质，我国医保信息系统主要分为医疗保险业务管理、医疗保险财务管理、医管监督管理、综合查询和系统维护五个部分。

二、医疗信息化未来5 年关键词:健康数据共享及应用
1、医疗信息互换已从院内延伸至院外，健康数据共享势不可挡
我国医疗信息化经过几十年的发展，已从以医院管理流程信息化为出发点的HIS，跨越到以围绕患者诊疗流程信息化的CIS，再到连接院外区域性卫生医疗信息互通，医疗信息化建设实现了从个体到整体、从局部到广域的发展，内涵与功能得到强化，服务范围不断延伸。

根据“十三五”规划建议，人口健康信息化和健康医疗大数据是国家信息化建设及战略资源的重要内容，是深化医药卫生体制改革、建设健康中国的重要支撑。

《“健康中国2030”规划纲要》，明确提出“建设健康信息化服务体系”的两大重要目标:完善人口健康信息服务体系建设、推进健康医疗大数据应用。

2018 年7 月，国家卫健委印发《国家健康医疗大数据标准、安全和服务管理办法(试行)》,明确健康医疗大数据的定义、内涵和外延，以及制定办法的目的依据、适用范围、遵循原则和总体思路等，明确各级卫生健康行政部门的边界和权责，各级各类医疗卫生机构及相应应用单位的责权利，并对三个方面进行了规范:
一是标准管理，明确开展健康医疗大数据标准管理工作的原则，以及各级卫生健康行政部门的工作职责。

提倡多方参与标准管理工作，完善健康医
疗大数据标准管理平台，并对标准管理流程、激励约束机制、应用效果评估、开发与应用等作出规定。

二是安全管理，明确健康医疗大数据安全管理的范畴，建立健全相关安全管理制度、操作规程和技术规范，落实“一把手”负责制，建立健康医疗大数据安全管理的人才培养机制，明确了分级分类分域的存储要求，对网络安全等级保护、关键信息基础设施安全、数据安全保障措施、数据流转全程留痕、数据安全监测和预警、数据泄露事故可查询可追溯等重点环节提出明确的要求。

三是服务管理，明确相关方职责以及实施健康医疗大数据管理服务的原则和遵循，实行“统一分级授权、分类应用管理、权责一致”的管理制度，明确了责任单位在健康医疗大数据产生、收集、存储、使用、传输、共享、交换和销毁等环节中的职能定位，强化对健康医疗大数据的共享和交换。

同时，在管理监督方面，强调了卫生健康行政部门日常监督管理职责，要求各级各类医疗卫生机构接入相应区域全民健康信息平台，并向卫生健康行政部门开放监管端口。

定期开展健康医疗大数据应用的安全监测评估，并提出建立健康医疗大数据安全管理工作责任追究制度。

其实，国内医疗信息交换与健康数据共享已有成熟的案例。

2006 年10 月，由上海申康医院发展中心组织建设旨在申康内部23 家市级医院实现临床信息共享的“医联工程”(上海市市级医院医疗信息共享及协同服务工程)正式启动，2008 年基本完成。

各家医院的临床信息交换平台可以实现检查检验结果、门诊处方、住院病案首页等临床信息的共享。

3、走入5G 万物互联时代，医疗场景潜力十足
基于目前的4G 蜂窝网络、RFID、Wifi 等无线通信技术，医疗物联网已经有较为成熟的应用。

目前，国内已有医惠科技、昂科信息等24 家公司在移动护理、体征监测、人员管理、手术室管理等方面开展医疗物联网相关业务。

预计5G 建设将于2020 年大规模启动，推动医疗物联网深度发展。

根据移动运营商规划，2019 年5G 将开展初步的试商用，2020 年5G 将大规模建设。

5G 应用分为三大场景，分别为eMBB(移动宽带增强)、mMTC(大规模物联网)、uRLLC (超高可靠超低时延通信)。

eMBB 应用技术通过更多的带宽和更高效的频谱效率，所支持的上网速率将比现有的4G 网络快百倍，这将使得运营商网络支撑更高容量的医疗物联网应用如无线体征采集、移动护理等。

mMTC 应用技术通过大范围广联接技术，可以使得运营商网络支持更低功耗、更大范围的医疗物联网应用如医疗器械追踪、耗材管理等。

uRLLC 通过低于1ms 的时延，可以使得运营商网络支持如远程手术操作等应用。

我们认为，5G 网络在高速率、广覆盖、低时延的进步上面能够支撑医疗物联网向更深入的领域发展。

5G 医疗物联网带来巨大商机，已有多个市场主体抢跑。

根据IHS 预计，到2035 年时5G 技术将推动全球医疗市场销售至1.1 万亿美元，约占届时全球5G 相关经济规模的9%左右。

目前已经有多个机构在开展5G+医疗商业应用的前期探索工作。

例如2011 年高通成立子公司QualcommLife 开发医疗护理无线连接技术，给予患者一个连结医院和家
庭智慧医疗设备的平台。

2019 年1 月，AT&T 与拉什大学医学中心、Rush System for Health 合作，建立美国第一个5G 医院。

2019 年3 月，广东省人民医院、广东移动、华为签署协议共同打造5G 应用示范医院，涵盖远程急诊急救、多学科视频会诊等多个功能，并计划在年内推出门诊一体化的智慧医疗服务。

4、“AI+医疗”将成为重要技术突破方向
2017 年7 月，国务院印发《新一代人工智能发展规划》，提出发展便捷高效的智能服务，在智能医疗领域推广应用人工智能治疗新模式新手段，建立快速精准的智能医疗体系。

2017 年12 月，工信部发布《促进新一代人工智能产业发展三年行动计划(2018-2020 年)》，对医疗影像辅助诊断系统提出明确发展规划:推动医学影像数据采集标准化与规范化，支持脑、肺、眼、骨、心脑血管、乳腺等典型疾病领域的医学影像辅助诊断技术研发，加快医疗影像辅助诊断系统的产品化及临床辅助应用。

到2020 年，国内先进的多模态医学影像辅助诊断系统对以上典型疾病的检出率超过95%，假阴性率低于1%，假阳性率低于5%。

根据2018 年底IDC 与英伟达联合发布的《专业化医疗人工智能平台》白皮书显示，过去两年医疗人工智能取得了突破性发展，逐渐被医院和医生所接受。

医疗影像人工智能发展尤其快速，广泛应用到肺、心脏、脑、眼科、皮肤等多器官的多种疾病诊断中。

为进一步对医院信息化建设现状进行研究，选取各级医院中订单总额最多的5 家医院为样本。

2015-2018年间，15 家样本医院信息化建设需求日益旺盛，订单项目变化不一。

三甲医院中福建医科大学附属协和医院出资1.47 亿元进行基于大数据的智能医院建设，其中1.05 亿元用于软件及开发服务，占总订单金额的71%;南昌大学第一附属医院积极扩展公司在智慧医院方面的产品应用，以1.26 亿元投资象湖院区(一期) 智能化设备采购项目;首都医科大学附属北京天坛医院在新院迁建工程中致力于建设数字化手术室，未来医院各科室级信息化建设市场空间广阔。

三乙医院中大连市儿童医院投资899 万元用于医院影像管理系统(PACS 等)建设; 天津市北辰医院出资590 万元进行数据加工处理服务建设,包含医院HIS、CIS 系统升级改造。

整体来看，三乙医院与三甲医院的信息化建设项目投入金额差别很大且落后于三甲医院，目前三甲医院已转向打造基于云计算、大数据、物联网等技术的智能医院，而三乙医院还处在HIS、CIS 系统整体建设改造阶段，由此看来，未来三乙医院的信息化建设目标较为明确，市场发展空间大。

为更好地服务临床，二级医院上海市金山区亭林医院积极践行卫健委发布的《全国医院信息化建设标准与规范(试行)》，于2018 年第2 季度出资856 万元建设五级电子病历系统，加快信息化建设的步伐。

整体来看，二级医院的信息化建设起步晚，HIS、CIS 系统建设不完备，处于单一信息化
项目建设阶段。

对比三乙医院，二级医院未来应加强HIS、CIS 系统的整体建设，全面提升医疗信息化水平。

2、院外:公共/区域卫生平台信息化建设市场深度大，空间广阔
立足民生，公/区卫平台破新医改难题
目前，我国正处于医药卫生体制改革的关键时期，新医改面临众多困难和挑战。

医疗资源分布不均衡，“看病难、看病贵”问题突出，基层医疗技术水平不足、医疗服务质量低下且医疗信息孤立、缺少有效的疾病实时监测手段，应急能力不足。

自2010 年以来，我国区域间卫生平台逐步建立，在分级诊疗、院间转诊、疾病监测、出生率上报等方面发挥了不可或缺的作用，提高了医疗服务的可及性、安全性，降低了居民的医疗负担。

互联互通助推公/区卫平台的信息化建设
国家卫生计生委制定《医院信息互联互通标准化成熟度测评指标体系(试行)》，积极开展区域卫生信息平台互联互通综合测评工作，公/区卫平台建设在各级政府财政的推动下蓬勃发展。

根据我们从中国政府采购网、中国政府采购招标网、各省市的省内招标网等采集的2015-2018 年公/区卫平台信息化建设项目(不包含医保端)1141 个订单，2018 年以来公/区卫平台订单投入增加较快，2018 年订单总额为14.86 亿元，约为2017 年的两倍，其中，上海申康医院发展中心的医联工程二期(便民服务与电子病历)系统订单额度高达1.29 亿元，是目前统
卫生机构卫生总费用的比例已由2008 年的0.49%上升至2017 年的
0.83%。

由于公立医院非盈利性要求导致医院对支出刚性，医院基本上会保持收入支出平衡的财务结构。

医疗服务行业具有民生属性色彩，相对宏观经济形势存在一定钝性，因此医疗信息化建设需求相对受到经济周期波动影响较小。

目前国家卫健委对医院信息化投入的指导意见为医院收入占比的
1%~1.5%，具体的投入比例视国家对医疗信息化鼓励政策的强度而定。

从2018 年统计订单情况来看，行业订单总额达43.55 亿元，同比增速为68%，呈爆发式增长，增长主要来自于公/区卫端订单的加速落地。

2018 年公/区卫端订单总额14.86 亿元，同比增长93.62%。

2018 年公/区卫订单金额占比波动变化，18Q1/18Q2/18Q3/18Q4 分别为
27.6%/38.4%/45.3%/28.2%，整体上体现了政策引导下公/区卫业务需求旺盛。

医疗信息化行业抗周期性凸显。

2014 年开始随着一系列利好政策的推出，互联网医疗进入爆发期，医疗信息化作为互联网医疗的关键环节迎来高速发展。

从16 年Q1 以来的行业统计订单区域分布情况来看，由各地卫生部门主导建设的实现医院外部连接的公/区卫平台已经进入加速建设期。

同时，招标单位逐步开始由完善程度相对较高的三级医院向二级医疗机构转移。

在全国范围内，医疗信息化建设在以上海、浙江为代表的发达地区率先开展，逐渐延伸至二、三线城市，山西、山东等其他地区订单占比不断。