第三章 财务分析程序与方法
财务分析_判断题
1 ．财务分析的基础是会计报表，会计报表的基础是会计技术。
( √ )2 ．比率能够综合反映与比率计算相关的某一报表的联系，但给人们不保险的最终印象。
( × )更正：某一比率很难综合反映与比率计算相关的某一报表的联系；比率给人们不保险的最终印象。
3 ．财务分析是在企业经济分析基础上形成的一门综合性、边缘性学科。
( × )更正：财务分析是在企业经济分析、财务管理和会计基础上形成的一门综合性、边缘性学科。
4 ．财务分析与财务管理的相同点在于二者都将财务问题作为研究的对象。
( √ )5 ．前景分析就是预测分析。
( × )更正：前景分析包括预测分析与价值评价。
6．财务分析作为一个全面系统的分析体系，通常都包括分析理论、分析方法、具体分析及分析应用。
( √ )7 ．通过对企业经营目标完成情况的分析，可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力。
( × )更正：通过收益分析，可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力；通过对企业的经营目标完成情况分析，可考核与评价企业的经营业绩，及时、准确地发现企业的成绩与不足，为企业未来生产经营的顺利进行，提高经济效益指明方向。
8 ．财务分析的最初形式是动态分析，即趋势分析。
( × )更正：财务分析的最初形式静态分析，如比率分析。
9 ．财务分析是随着财务报表解释这一会计技术发展要求而产生和发展的。
( √ )10 ．财务活动是财务分析的对象和基本内容。
( √ )11 ．盈利能力分析以利润表为基础的，偿债能力分析是以资产负债表为基础的。
(× )更正：盈利能力分析不仅需要利用利润表资料，而且需要资产负债表资料。
1 ．经验标准的形成依据大量的实践经验的检验，因此是合用于一切领域或者一切情况的绝对标准。
( × )更正：经验标准只是对普通情况而言，并非合用于一切领域或者一切情况的绝对标准。
2 ．注册会计师在审计报告中对所审计的会计报告可提出四种意见。
财务报表编制与分析 第三章 财务报表编制与分析程序
运用行业标准有三个限制条件： 第一，同行业内的两个公司并不一定是可比的。 例如，同是石油行业的两个企业，一个可能从市场购 买原油生产石油产品；另一公司则从开采、生产、提 炼到销售石油产品为一体，这两个公司的经营就是不 可比的。 第二，往往跨行业经营 公司的不同经营业务可能有着不同的盈利水平和风险 程度，这时用行业统一标准进行评价显然是不合适的。 解决这一问题的方法是将公司的不同经营业务的收入、 收益、资产、费用等分项报告。 第三，受企业采用的会计方法的限制 同行业企业如果采用不同的会计方法，也会影响评价 的准确性。例如，由于库存材料物资发出的计价方法 不同，不仅可能影响存货的价值，而且可能影响成本 的制201水。0年平。因此，在采用行业标准时，也要注意这些限
第三章 财务报表编制与分析程序
• 学习目标： • 掌握财务报表编制和分析的基本程序，财
务报表分析的一般步骤和基本方法，尤其 要掌握比较法、比率法、趋势法和因素法 的具体运用。
2010年
第一节 财务报表编制程序
• 一、定期结账 • 二、财产清查 • 三、核对账目 • 四、编制报表
2010年
第二节 财务报表分析的程序
比较分析包括期间比较、企业间比较和标准比 较几种
2010年
1 期间比较 期间比较是对同一企业两期以上的财务报 表予以并列比较，所以又称为时间序列比较。 这种方法由于资料容易得到，受到广泛利 用。这种比较所对应的会计方法、经营构成和 经营环境相同，但是，由于是不同时期的比较， 不能对应经济景气、物价水准等企业环境的变 化。因此，最好与企业间比较等—起利用
•
第一步，以营业收入为基础，减去营业成本、
营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费
用、资产减值损失，加上公允价值变动收益(减去
财务分析财务分析习题及答案
第一章财务分析概论单项选择题1.财务分析开始于（）A．投资者B．银行家C．财务分析师D．企业经理答案：B2．财务分析的对象是（）A．财务报表B．财务报告C．财务活动D．财务效率答案：C3.企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（）A．盈利能力B．营运能力C．偿债能力D．增长能力答案：A4.从企业债权者角度看，财务分析的最直接目的是（）A．企业的盈利能力B．企业的营运能力C．企业的偿债能力D．企业的增长能力答案：C5.西方财务分析体系的基本构架是（）A．盈利能力分析、偿债能力分析、营运能力分析B．分析概论、会计分析、财务分析C．资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析D．水平分析、垂直分析、比率分析答案：B6.业绩评价属于（）范畴A．会计分析B．财务分析C．财务分析应用D．综合分析答案：D7.企业资产经营的效率主要反映企业的（）A．盈利能力B．偿债能力C．财务分析应用D．综合分析答案：C判断题1.财务分析的基础是会计报表，会计报表的基础是会计技术。
（）答案：正确2.比率能够综合反映与比率计算相关的某一报表的联系，但给人们不保险的最终印象。
（）答案：错误。
某一比率很难综合反映与比率计算相关的某一报表的联系；比率给人们不保险的最终印象。
3.财务分析是在企业经济分析上形成的一门综合性、边缘性学科。
（）答案：错误。
财务分析是在企业经济分析、财务管理和会计基础上形成的一门独立的边缘性学科。
4.财务分析与财务管理的相同点在于二者都将财务问题做为研究的对象。
（）答案：正确5.前景分析就是预测分析。
（）答案：错误。
前景分析包括预测分析和价值评估。
6.财务分析作为一个全面系统的分析体系，通常包括分析理论、分析方法、具体分析及分析应用。
（）答案：正确。
7.通过对企业经营目标完成情况的分析，可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力。
（）答案：错误。
通过收益分析，可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力；通过对企业经营目标完成情况的分析，可考核与评价企业的经营业绩，及时、准确的发现企业的成绩与不足，为企业未来生产经营的顺利进行、提高经济效益指明方向。
第三章 财务分析程序与方法
（2）增减变动率
变动率（%）=
变动绝对值 基期实际数值
100%
（3）变动比率值
变动比率值=
分析期实际数值 基期实际数值 100%
（二）垂直分析法
1、含义
垂直分析法是通过计算报表中各项目占总体
的比重或结构，反映报表中的项目与总体关系情 况及其变动情况。
2、步骤
（1）确定报表中各项目占总额的比重或百分
三、财务分析实施阶段 1、财务指标分析。 2、基本因素分析。 四、财务分析综合评价阶段 1、财务综合分析与评价。 2、财务预测与价值评估。 3、财务分析报告。
第二节 会计分析技术
一、会计分析的内涵 1、通过对会计政策、会计方法、会计披露的 评价，揭示会计信息的质量。 2、通过对会计灵活性、会计估计的调整，修 正会计数据，为财务分析奠定基础，并保证财务 分析结论的可靠性。 二、会计分析的步骤 1、阅读会计报告。 2、比较会计报表。 3、解释会计报表。 4、修正会计报表信息。
三、会计分析的方法
（一）水平分析法 1、含义 水平分析法是指将反映企业报告期财务状况
的信息与反映企业前期或历史某一时期财务状况 的信息进行对比，研究企业各项经营业绩或财务 状况的发展变动情况的一种财务分析方法。
2、表示方式 （1）绝对值增减变动
绝对值变动数量=分析期某项指标实际数— 基期同项指标实际数
（2）从债权者观点看的财务比率
流动比率 速动比率 资产负债率 存货周转率 应付款周转率
（3）从政府管理者观点看的财务比率
社会贡献率 社会积累率
产品销售率
（4）从经营者观点看的财务比率
2、按分析内容划分的比率 （1）流动性比率
主要有：流动比率；速动比率；应收账款 周转率；平均收账天数；存货周转率等。
第3章财务分析的程序与方法
18
替代产品的威胁包括： ➢ 相对价格和经营情况 ➢ 买方转换的意愿
产品买方的议价能力包括： ➢ 价格敏感性 ➢ 交易地位
供应商的议价能力包括： ➢ 价格敏感性 ➢ 交易地位
2021/7/18
19
（2）市场谈判或议价能力
行业竞争能力是行业盈利能力的先决因 素，但行业实际盈利水平的高低，还取 决于本行业企业与供应商和消费者（客 户）的议价能力。
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24
➢（4）企业是否采取与其竞争战略相一致 的方式组织其行动？
➢（5）企业的竞争优势可持续吗？是否存 在着使企业优势战略难以被模仿的障碍 ？
➢（6）在可预计期限内是否存在影响企业 竞争优势的潜在变化？
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25
其他竞争战略分析方法
1.SWOT分析法 ➢机会（Opportunities） ➢威胁（Threats） ➢优势（Strengths） ➢劣势（Weaknesses）
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1、阅读会计报告
阅读会计报告 CPA的审计意见 会计原则、会计政策及其变更 会计信息及其内控报告信息披露 附注及其说明
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2、比较会计报表（比较观） 3、解释会计报表 原因、影响结果、潜在危机等等 4、修正会计报表 差异调整、警示
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（二）会计分析的方法
1年以内
94.98% 94.06% 95.74% 95.61% 94.68%
1-2年
1.68% 2.81% 1.44% 2.62% 3.63%
2-3年
0.43% 0.61% 1.03% 0.54% 0.80%
3年以上
2.91% 2.52% 1.80% 1.22% 0.88%
(财务分析)财务管理学第章财务分析
第三章财务分析[教学目的]本章学习财务分析的基本原理和基本方法，为后续章节的学习奠定基础。
[基本要求]通过本章教学，要求学生重点掌握评价偿债能力、营运能力、获利能力的各项指标的计算和应用及杜邦分析体系。
[教学要点]偿债能力分析、营运能力分析、获利能力分析、杜邦分析体系[教学时数]12学时[教学内容]第一节财务分析概述一、财务分析的作用财务分析是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法。
财务分析是财务管理的重要方法之一，它是对企业一定期间的财务活动的总结，为企业进行下一步的财务预测和财务决策提供依据。
二、财务分析的目的对企业进行财务分析所依据的资料是客观的，但是，不同的人员所关心问题的侧重点不同，因此，进行财务分析的目的也各不相同。
(一)评价企业的偿债能力通过对企业的财务报告等会计资料进行分析，可以了解企业资产的流动性、负债水平以及偿还债务的能力，从而评价企业的财务状况和经营风险，为企业经营管理者、投资者和债权人提供财务信息。
(二)评价企业的资产管理水平资产是企业生产经营活动的经济资源，资产的管理水平直接影响到企业的收益，它体现了企业的整体素质。
进行财务分析，可以了解到企业资产的保值和增值情况，分析企业资产的管理水平、资金周转状况、现金流量情况等，为评价企业的经营管理水平提供依据。
(三)评价企业的获利能力获取利润是企业的主要经营目标之一，它也反映了企业的综合素质。
企业要生存和发展，必须争取获得较高的利润，这样才能在竞争中立于不败之地。
(四)评价企业的发展趋势无论是企业的经营管理者，还是投资者、债权人，都十分关注企业的发展趋势，这关系到他们的切身利益。
通过对企业进行财务分析，可以判断出企业的发展趋势，预测企业的经营前景，从而为企业经营管理者和投资者进行经营决策和投资决策提供重要的依据，避免决策失误给其带来重大的经济损失。
三、财务分析的基础财务分析是以企业的会计核算资料为基础，通过对会计所提供的核算资料进行加工整理，得出一系列科学的、系统的财务指标，以便进行比较、分析和评价。
第3章 财务分析程序与方法
2．会计分析的步骤
阅读会计报告 比较会计报表 解释会计报表 修正会计报表信息
（二）会计分析的方法
1．水平分析法 2．垂直分析法 3．趋势分析法
1．水平分析法
• 水平分析法，是将反映企业报告期财务状 况的信息与反映企业前期或历史某一时期 财务状况的信息进行对比，研究企业各项 经营业绩或财务状况的发展变动情况的一 种财务分析方法。水平分析法所进行的对 比，一般而言，不是指单指标对比，而是 对反映某方面情况的报表进行全面、综合 对比分析，尤其在对会计报表分析中应用 较多。因此，通常也将水平分析法称为会 计报表分析方法。
财务分析报告是财务分析的最后步骤。 它将财务分析的基本问题、财务分析结 论，以及针对问题提出的措施建议以书 面的形式表示出来，为财务分析主体及 财务分析报告的其他受益者提供决策依 据。财务分析报告作为对财务分析工作 的总结，还可作为历史信息，以供后来 的财务分析参考，保证财务分析的连续 性。
第二节 战略分析与会计分析
（四）比率分析法的局限性
比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之 间的变动
很难综合反映比率与计算它的会计报表的联系 比率给人们不保险的最终印象 比率不能给人们会计报表关系的综合观点
二、因素分析法
（一）因素分析的含义
（二）连环替代法 （三）差额计算法
（一）因素分析的含义
企业的很多财务指标往往由多个相互联系的因 素共同决定。当这些因素发生不同方向、不同 程度的变动时，对相应的财务指标会产生不同 的影响。因此，对这些财务指标的差异分析， 可以不只局限在财务指标本身与比较标准的差 异上，还可以进一步从数量上测定每一个影响 它的因素对差异的影响方向和程度，从而便于 抓住主要矛盾，找到解决问题的线索。
第3章-财务分析程序与方法ppt
2.垂直分析法
垂直分析与水平分析不同，它的基本点不是将企业报告 期的分析数据直接与基期进行对比求出增减变动量和增 减变动率，而是通过计算报表中各项目占总体的比重或 结构，反映报表中的项目与总体关系情况及其变动情况。 垂直分析法的一般步骤是： 第一，确定报表中各项目占总额的比重或百分比。 第二，通过各项目的比重，分析各项目在企业经营中 的重要性。 第三，将分析期各项目的比重与前期同项目比重对比， 研究各项目的比重变动情况。
（二）战略分析与会计分析阶段
5、财务报表会计分析 财务报表会计分析的目的：
（1）揭示财务报表反映财务状况和经营成果 的真实程度（财务报告与企业实际的差异： ①会计本身的局限，如人力资源价值——对 报表的改造和再加工；②会计的可选择性— —相应调整会计报表），并对报表进行改进；
（2）通过财务报表分析，指出企业哪些方面 存在重大的问题，为下一步财务分析和财务 管理提供参考。
第三章 财务分析程序与方法
本章主要内容
第一节 财务分析基本程序与步骤* 第二节 战略分析与会计分析*# 第三节 财务分析方法*# 第四节 财务综合分析技术
教学目的及要求
1. 掌握财务分析的程序和步骤 2. 掌握财务分析的主要方法？ 3. 重点掌握因素分析法的含义和步骤 4. 理解企业战略分析的内容 5. 理解并掌握会计分析的内涵和步骤。
二、会计分析技术 （一）会计分析的内涵与步骤 （二）会计分析的方法
一、企业战略分析
（一）企业战略分析的内涵与作用
企业战略分析，其实质在于通过对企业所 在行业或企业拟进入行业的分析，了解行 业的收益潜力和风险程度，明确企业自身 地位及应采取的竞争战略，以权衡收益与 风险，了解与掌握企业的发展潜力，特别 是在价值创造或盈利方面的潜力——主要 是看企业未来的发展潜力。企业战略分析 通常包括行业分析和企业竞争策略分析。
郑大远程专升本财务分析课后测试题
第三章财务分析程序与方法1．债权人通常不仅关心企业偿债能力比率，而且关心企业2．水平分析法在不同企业中应用，一定要注意其可比性问题，即使在同一企业中应用，对于差异的评价也应考虑其对比3．应用水平分析法进行分析评价时关键应注意分析资料的456．对于连环替代法中各因素的替代顺序，传统的排列方法7891011A、总资产报酬率B、净资产利润率C、股利支付率D、资产负债率E、总资产周转率A、营运资产周转率B、存货周转率C、流动比率D、存货对营运资本比率E、资产负债率13.行业竞争程度和盈利能力的影响因素包括(ACE)。
A、新加入企业的竞争威胁B、市场占有率C、现有企业间的竞争D、市场议价能力E 、替代产品或服务的威胁14.编写财务分析报告的基本要求包括(ABCDE)。
A 、报告清楚、文字简练 B 、观点明确、抓住关键 C 、突出重点、兼顾一般 D 、注重时效、及时编报 E 、客观公正、真实可靠15.财务分析实施阶段包括的步骤有 ( )CE 。
A 、价值评估 B 、确立财务分析标准 C、基本因素分析 D 、报表整体分析E 、财务指标分析第四章资产负债表分析1．如果企业的资金全部是权益资金，则企业既无财务风险2．只要本期盈余公积增加，就可以断定企业本期经营是有3．资产负债表中某项目的变动幅度越大，对资产或权益的45．如果存货的账面价值低于可变现净值时，采用历史成本法和成本与可变现净值孰低法确定的期末存货价值是一样的。
6．如果本期总资产比上期有较大幅度增加，表明企业本期7．如果按成本与市价孰低法计价，资产负债表中长期投资A 、决算日的市值 B 、投资发生时的市值 C 、决算日的账面价值 D 、投资发生时的账面价值8.企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指(A)。
A、产值、收入持平，资产减少B、减产减收时增资C、增产增收时增资D、增产增收时不增资9.以下属于经营性资产项目的是(D)。
A、应收账款B、其他应收款C、应收票据D、货币资金10.货币资金存量变动的原因有(ABDE)。
3第三章 财务分析程序与方法
第三章财务分析程序与方法一、单项选择题1．会计分析的关键在于（）。
A．指出企业财务方面存在的问题B．评价企业会计工作C．找出会计核算错误D．揭示会计信息的质量状况2．进行会计分析的第一步是（）。
A．分析会计政策变化B．分析会计估计变化C．阅读会计报告D．修正会计报表信息3．应用水平分析法进行分析评价时关键应注意分析资料的（）。
A．全面性B．系统性C．可靠性D．可比性4．利用共同比资产负债表评价企业的财务状况属于（）。
A．水平分析B．垂直分析C．趋势分析D．比率分析5．可以预测企业未来财务状况的分析方法是（）。
A．水平分析B．垂直分析C．趋势分析D．比率分析6．杜邦分析法是（）。
A．基本因素分析的方法B．财务综合分析的方法C．财务综合评价的方法D．财务预测分析的方7．酸性试验比率又称为（）。
A．流动比率B．速动比率C．存货周转率．D．利息保障倍数8．下列指标中属于利润表比率的有（）。
A．资本收益率B．利息保障倍数C．净资产利润率D．总资产报酬率9．对于连环替代法中各因素的替代顺序，传统的排列方法是（）。
A．主要因素在前，次要因素在后B．影响大的因素在前，影响小的因素在后C．不能明确责任的在前，可以明确责任的在后D．数量指标在前，质量指标在后二、多项选择题1．财务分析实施阶段包括的步骤有（）。
A．确立财务分析标准B．报表整体分析C．财务指标分析D．基本因素分析E．价值评估2．行业竞争程度和盈利能力的影响因素包括（）。
A．市场占有率B．现有企业间的竞争C．替代产品或服务的威胁D．新加入企业的竞争威胁E．市场议价能力3．新企业进入某一行业的障碍主要有（）。
A．替代产品的威胁B．销售网与关系网因素C．规模经济D．先入优势E．法律障碍4．选择低成本策略应做的工作（）。
A．提供差异产品或服务B．改善资源利用率C．优化企业规模D．明确消费才需求E．提高与供应商议价能力5．比率分析的基本形式有（）。
A．百分率B．比C．周转天数D．增长率E．分数6．从投资者观点看主要关心的比率有（）。
第三章 财务分析程序与方法 优秀课件
共同规模报表分析（续1）
控制规模差异的途径之一,就是将财务 报表上的项目表达为一定的百分比形式, 亦即编制共同规模财务报表。
变动比率值＝分析期实际数值/基期实 际数值
2、垂直分析法
基本特点: 通过计算报表中各项目占总体的比重或结
构，反映报表中的项目与总体关系情况及其 变动情况。 基本步骤: ➢ 第一，确定报表中各项目占总额的比重或百 分比； ➢ 第二，通过各项目的比重,分析各项目在企业 经营中的重要性； ➢ 第三，将分析期各项目的比重与前期同项目 比重对比，研究各项目的比重变动情况.
包括：行业分析和企业竞争策略分析。 它是会计分析和财务分析的基础和导向。
战略的实质存在于运营活动中——选择 不同于竞争对手的运营活动，或者不同 于竞争对手的活动实施方式。
1、企业战略分析的基础
明确企业战略制定的程序
企业的战略制定，既要通过对外部环境 的分析明辨机会与威胁，又要通过企业内部 活动分析明确优势与劣势，辨别核心竞争力。 只有将外部机会与内部优势结合起来，才能 制定正确的企业战略。
➢ 产品或服务的差异包括：较高的产品或 服务质量；较多的产品或服务类型；良 好的销售或售后服务；独特的品牌形象。
➢ 在实际工作中，成功企业在选择某一竞 争策略时，不应完全忽视另一种竞争策 略。
二、会计分析技术
会计分析的目的在于评价企业会计所 反映的财务状况和经营成果的真实程度。 作用：
1.通过对会计政策、会计方法、会计披 露的 评价，揭示会计信息质量；
明确企业战略制定与分析的宏观经济环 境：
第3章财务分析程序与方法(秦第七版)
（3）因素测算：
产品产量因素影响：96 000－80 000＝16 000（元）
材料单耗因素影响：81 600－96 000＝-14 400（元）
材料单价因素影响：102 000－81 600＝20 400（元）
因素影响汇总：
22000（元）
通过上述测算，可知本年材料费用上升22000元的 原因是：产量增加200件使材料费用客观上升 16000元，这是正常的；材料耗用水平降低3千克/ 件，使材料费用节约14 400元，这是生产中的成绩； 材料单价上升1元/千克，使材料费用上升20 400元， 这是造成材料费用上升的主要因素。至于这是由于
1670 30
2180 25
2100 23
财务指标表：
项目
主营业务收 入（万元） 净资产收益
率（%）
2013年 2000
18
2012年 1800 20
2011年 1670
30
2010年 2180
25
2009年 2100 23
趋势分析表：
项目
2013年
2012年
2011年
2010年
2009年
主营业务收 95.24
85.71
79.52
103.81
100
入（%）
净资产收益 78.26
86.96
130.43
108.7
100
率（%）
结论：根据趋势分析表预测，2014年主营业务收入的变化是上升趋势，净资产收益率的 变化是下降趋势。
复习思考题
会计分析在财务分析中的地位与作用。 比率分析指标的分类基础。 财务分析标准. 应用连环替代法应注意的问题.
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绝对值增减变动
绝对值的变动数量＝分析期某项指标实际数－基期 同项指标实际数 增减变动率=变动绝对值/基期实际数量 变动比率值＝分析期实际数值/基期实际数值
垂直分析法
基本特点:通过计算报表中各项目占总体的比重或结 构，反映报表中的项目与总体关系情况及其变动情况。 基本步骤: 第一，确定报表中各项目占总额的比重或百分比； 第二，通过各项目的比重,分析各项目在企业经营中 的重要性； 第三，将分析期各项目的比重与前期同项目比重对比， 研究各项目的比重变动情况.
制订财务 分析计划
搜集整理 信息
战略分析与会计分析阶段
企业战略 分析 财务报表会 计分析
行业 分析
企业竞 争策略 分析
阅读 比较 会计 会计 报告 报告
解释 会计 报告
修正会 计报告 信息
财务分析实施阶段
财务指标 分析
基本因素
分析
财务分析综合评价阶段
财务综合分 析与评价
财务预测与 价值评估
财务分析 报告
• 某企业2016年9月份材料费用耗用情况分析表
项 产品产量（件） 目 计划 实际 实际与计划之差 90 100 ＋10
单位产品材料消耗量（kg） 材料单价(元/kg)
材料费用（元）
8 5
7 6
－1 ＋1
600
3600 4200
• 连环替代法 1、计划指标计算：P0=a0×b0×c0=90×8×5=3600（ 元） 实际指标计算：P=a1×b1×c1=100×7×6=4200（元 ） 2、分析对象：P－P0=4200－3600=600（元） 3、替代第一因素 P1=a1×b0×c0=100×8×5=4000 （元） 替代第二因素 P2=a1×b1×c0=100×7×5=3500（ 元） 替代第三因素 P=a1×b1×c1=100×7×6=4200（ 元）
第三章 财务分析 程序与方法
第二章 财务分析程序与方法 1 2 2 2
基本程序与步骤
战略分析与会计分析
比率分析与因素分析 综合分析评价技术 图解分析法
33 43
53
第一节 基本程序与步骤
信息搜集整理阶段
战略分析与会计分析阶段
四个阶段十 个步集整理阶段
明确财务 分析目的
某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项 经营业绩或财务状况的发展变动情况的一种财务分 析方法。
水平分析法
水平分析法所进行的对比，一般而言，不是指单指 标对比，而是对反映某方面情况的报表的全面、综 合对比分析，尤其在对会计报表分析中应用较多。 因此，通常也将水平分析法称为会计报表分析方法。
水平分析法
第二节 战略分析与会计分析
一、企业战略分析
产品差异策略分析： 产品或服务的差异包括：较高的产品或服务质 量；较多的产品或服务类型；良好的销售或售后 服务；独特的品牌形象。
在实际工作中，成功企业在选择某一竞争策略
时，不应完全忽视另一种竞争策略。
第二节 战略分析与会计分析
二、会计分析技术
会计分析的目的在于评价企业会计所反映的财务状
垂直分析法
控制规模差异的途径之一,就是将财务报表上的项目
表达为一定的百分比形式,亦即编制共同规模财务报
表。 例如,将收益表上的项目表达为销售收入的百分比, 将资产负债表项目表达为资产的百分比。
趋势分析法
趋势分析法是根据企业连续几年或几个时期的分析资 料，运用指数或完成率的计算，确定分析期各有关项 目的变动情况和趋势的一种财务分析方法。 趋势分析法既可用于对会计报表的整体分析，即研究 一定时期报表各项目的变动趋势，也可对某些主要指
示。要求：根据以上资料，用连环替代法分析各因素 变动对材料费用的影响程度。
指标 产品产量（件） 材料单耗（千克/件） 材料单价（元/千克） 材料费用（元） 2016年 1000 8 5 40 000 2015年 1100 7 6 46 200
应用连环替代法应注意的问题
1、因素分析的相关性 注：分析指标与其影响因素之间必须真正相关， 具有实际的经济意义。 2、分析前提的假定性 注：分析某一因素对经济指标差异的影响时，必 须假定其他因素不变。另外，要尽量的减少对相互影 响较大的因素再分解。 3、因素替代的顺序性 一般来讲，数量指标指标在前，质量指标在后， 对分析指标影响较大的指标在前。 4、顺序替代的连环性
第三节 比率分析与因素分析
二、因素分析法——差额计算法
差额计算法是连环替代法的一种简化形式。它是利用 各个因素的实际数与基数之间的差额，来计算各个因 素对总经济指标变动的影响程度的一种分析方法。 即将连环替代法的第三步和第四步合为一个步骤进行。 注意：在各因素之间不是连乘的情况下，须谨慎应用。
案例
况和经营成果的真实程度。 作用： 1.通过对会计政策、会计方法、会计披 露的评价， 揭示会计信息质量； 2.通过对会计灵活性、会计估计的调整，修正会计 数据，为财务分析奠定基础，并保证财务分析结论 的可靠性。
第二节 战略分析与会计分析
二、会计分析技术
会计分析是财务分析的基础，通过会计分析，对 发现的由于会计原则、会计政策等原因引起的会 计信息差异，应通过一定的方式加以说明和调整， 消除会计信息的失真问题。
价企业财务状况和经营成果的一种最基本、最重要 的财务分析方法。
百分率
比率
分数
第三节 比率分析与因素分析
一、比率分析法
一般而言 , 在设计或选择财务比率时 , 应该遵循以下 两个原则: 〈1〉财务比率的分子和分母必须来自同一个企业的 同一个期间的财务报表,但不一定来自同一张报表； 〈2〉财务比率的分子与分母之间必须有着一定的逻 辑联系(如因果关系),从而保证所计算的财务比率能 够说明一定的问题,即比率应具有财务意义。
标的发展趋势进行分析。
趋势分析法
构建趋势报表 ,首先要选择一个年度为基年 ,然后与 基年相联系的表达随后各年的报表项目。按惯例 , 基年被设定为 “ 100”,例如 ,某公司连续四年财务 报表中销售收入项目如下(单位:万元) 2013年 2014年 2015年 2016年
350
396
482
504
趋势分析法
第二节 战略分析与会计分析
二、会计分析技术
阅读会计报告
步骤
比较会计报表
解释会计报表
修正会计报表信息
第二节 战略分析与会计分析
二、会计分析技术
水平分析法：比较财务报表分析
1
2 3
垂直分析法：共同规模报表分析
趋势分析法：时间序列分析
水平分析法
水平分析法，指将反映企业报告期财务状况的信息
(特别指会计报表信息资料)与反映企业前期或历史
指标 总资产产值率（%） 产品销售率（%） 2016年 80 98 2015年 82 94
销售利润率（%）
总资产报酬率（%）
30
23.52
22
16.96
总资产报酬率=总资产产值率×产品销售率×销售利润率
要求：用连环替代法分析各因素变动对总资产报酬 率的影响程度。
练习：四川长虹2015、2016年度有关资料见表所
比率分析时要注意的问题
一是要注意将各种比率有机联系起来进行全面分 析，不可单独地看某种比率，否则便难以准确地判断 公司的整体情况； 二是要注意审察公司的性质和实际情况，而不光 是着眼于财务报表； 三是要注意结合差额分析，这样才能对公司的历 史、现状和将来有一个详尽的分析。
第三节 比率分析与因素分析
第三节 比率分析与因素分析
二、比率分析法——标准比率
在比率分析中，分析师往往将比率进行各种各样的比 较，如时间序列比较，横向比较和依据一些绝对标准 比较。不同的比较有着不同的评价目的和作用。标准 比率是进行比率分析法比较中最常用的比较标准。
算术平均法
综合报表法
中位数法
想想
比率分析的局限性
1.比率分析属于静态分析，难以分析动态方面的情况； 2.比率分析使用的数据是历史性数据，对于预测未来 并非绝对合理可靠； 3.比率分析使用的数据为帐面价值，难以反映物价水 准的影响等等； 4.比率分析法仅能被解释两个相关因素之间的变动， 但无法查明指标变动的具体原因及其对指标的影响程 度。 5.比率不能给人会计报表关系的综合观点。
经济周期
货币政策
财政政策
汇率
第二节 战略分析与会计分析
一、企业战略分析
行业竞争 程度分析
现有企业的竞争
新加入企业的竞争威胁 替代产品或服务的威胁
行 业 分 析
市场谈判或 议价能力
企业与供应商 企业与客户
第二节 战略分析与会计分析
一、企业战略分析
低成本竞争策略分析： 降低成本的方面：优化企业规模，改善资源利 用率，运用价值工程，提高与供应商议价能力， 强化管理控制。 当企业所处行业替代产品威胁较少，新企业进 入威胁较大时，往往选择此策略，是取得竞争优 势最明显的方式。
以 2013 年为基年 ,2014 、 2015 及 2016 年的销售收入 在趋势报表上就表达为: 113， 138， 144 又如 ,某公司 2013-2016 年间有关项目的趋势表达情 况如下:
第三节 比率分析与因素分析
一、比率分析法
比率分析是将影响财务状况的两个相关因素联系起
来，通过计算比率，反映它们之间的关系，借以评
第二节 战略分析与会计分析
一、企业战略分析
明确企业战略制定的程序
企业的战略制定，既要通过对外部环境的分析
明辨机会与威胁，又要通过企业内部活动分析明确优
势与劣势，辨别核心竞争力。只有将外部机会与内部
优势结合起来，才能制定正确的企业战略。
第二节 战略分析与会计分析
一、企业战略分析
宏观经济环境分析
二、因素分析法 因素分析法是依据分析指标与其影响因素 之间的关系，按照一定的程序和方法，确定 各因素对分析指标差异影响程度的一种技术 方法。