中资银行海外扩张的历史和现状
中资银行在海外市场的发展现状及前景分析
中资银行在海外市场的发展现状及前景分析
中资银行的海外扩张势头持续加速。
交通银行发布公告，经卢森堡金融监管局批准，意大利银行核准，交通银行(卢森堡)有限公司罗马分行于当地时间11 月21 日在罗马正式开业。
北京商报记者注意到，11 月以来，交通银行境外分行密集成立。
交通银行伦敦分行、卢森堡分行、卢森堡子行下设罗马分行、巴黎分行4 家境外分行陆续开业。
此外，交通银行多伦多分行设立申请获批，建设银行也获得马来西亚商业银行牌照。
事实上，近年来多家中资银行将境外开设分行视为发展业务重点。
建设银行副行长胡哲一曾表示，海外基建已经成为建行近几年来重点的海外业务方向。
近年来，建设银行澳门、布里斯班、多伦多、伦敦分行，新西兰子行密集开业。
工商银行半年报同时显示，截至上半年末，工商银行已在全球42 个国家和地区建立了412 家境外机构，其中123 家境外机构分布在国家重点战略一带一路沿线的18 个国家和地区。
境外机构总资产达到近3048 亿美元，较上年末增长8.9%。
对于多家中资银行积极寻求境外新发展道路，格上理财研究员欧阳岚认为，近年来在货币宽松政策的环境下，利差收窄，银行业靠吸收存款、发放贷款的盈利模式变得不可持续，各银行不得不谋求多元化的发展格局，非利息收入的创新业务成为各行发力的重点。
此外，随着国内高净值人群的增长以及理财意识的觉醒，加上之前的经济波动，居民开始重视自身资产结构的调整，传统以房地产为主的资产结构开始变化，金融资产配置需求增加。
汇率和大宗商。
中国银行业海外发展战略思考
中国银行业海外发展战略思考中国银行业的海外发展战略是指中国银行业机构在国际市场上实施的战略布局和发展目标。
随着中国经济的快速崛起和经济全球化的加速，中国银行业海外发展战略成为关注焦点。
本文将从背景分析、海外发展动因、发展策略和挑战四个方面进行思考。
一、背景分析1.中国经济的快速崛起。
中国经济在过去几十年里以惊人的速度增长，已超过许多发达国家。
这使得中国企业需要更多的金融支持和服务来满足其海外业务发展的需求。
2.跨境贸易和投资的增加。
中国是世界上最大的贸易国之一，其对外贸易和对外直接投资额也不断增加。
中国企业需要海外金融服务来支持其跨境贸易和投资活动。
3.经济全球化的加速。
随着全球化的不断深入，中国银行业需要在国际市场上扩大业务，以提供更多的金融服务和更好地服务中国企业在海外的发展。
4.国家政策的支持。
中国政府一直鼓励中国银行业在国际市场上扩大业务，支持中国企业走出去。
政府提供了一系列政策支持和优惠政策，为中国银行业的海外发展提供了良好的环境和机遇。
二、海外发展动因1.扩大市场份额。
中国银行业机构希望通过海外发展来扩大其市场份额，并与国际银行竞争。
海外市场的发展潜力巨大，中国银行业有机会在国际市场上实现更大的增长。
2.实现资源优化配置。
中国银行业拥有庞大的资金和人力资源，通过海外发展可以更好地配置这些资源，实现效益最大化。
同时，海外市场也提供了更多的投资机会和业务发展空间。
3.分散风险。
中国银行业在中国市场上具有较高的风险集中度，海外发展可以帮助银行业分散风险，降低系统风险，提高整体抗风险能力。
三、发展策略1.市场选择。
根据中国企业的海外需求和市场发展潜力，选择适合的海外市场进行发展。
可以选择一些重点国家和地区，如东南亚、非洲和拉美等，进行重点布局。
2.业务布局。
根据市场需求和金融服务的特点，合理布局业务板块。
可以包括贸易融资、投融资、跨境支付等业务。
3.合作伙伴选择。
可以通过战略合作、并购或设立合资企业等方式，与当地金融机构或企业建立合作关系。
经济论文：中国银行业拓展海外业务的政策支持研究
经济论文：中国银行业拓展海外业务的政策支持研究引言（一）研究背景和意义改革开放以来，经过三十多年的发展，中国的政治、经济、文化等发生了翻天覆地的变化，我国也取得了举世瞩目的成就，现已成为“世界第二大经济体”以及“全球第一大贸易国”。
我国在世界的贸易和投资领域占有重要的地位，由以前的吸引外资向往对外投资发展，对外的国际经贸合作已成为促进国内产业升级发展的需要。
目前，中国成立了上海、广东、福建、天津四个自由贸易试验区，为适应经济发展需求，进一步扩大开放，我们坚持以市场机制、国际惯例为主线，改变传统管理体制、机制的基本思路，以“一带一路”战略为指导，2014 年7 月15 日，金砖国家开发银行成立，2015 年12 月25 日，亚洲基础设施投资银行正式成立，为我国的对外开放提升打开了新通道。
在2006 年以前，我国银行业股份制改革还处于起步阶段, 我国银行业也并没有专注于解决海外业务拓展的问题。
国家没有出台完善的监管机制，导致银行业海外业务盈利评估不到位，海外业务存在机构设立过于集中且分布不合理、经营业务及服务对象过于单一、人员素质不高、创新能力不强等问题，上述的问题已经越来越突出，到2006 年以后，随着金融业的快速发展，市场经济的成熟，对外开放的扩大,我国吸引外资银行的能力加强，外资银行的进入给我国银行业带来了极大地冲击，然而，竞争中蕴含着机会，在外资银行和金融机构的进入与发展,也为我国银行业拓展海外业务市场改革与创新提供了机会。
........（二）文献综述随着经济全球化和国际化的发展，各国银行业海外业务拓展不断加强，国内外学术界主要从理论与实证等方面对银行业国际化进行研究。
2008 年金融危机爆发以后，我国海外业务战略大力推进，国内银行也随着企业走出国门，开拓新兴市场，众多专家学者也开始把研究视野转向我国银行业海外业务的拓展。
目前，国内外的研究主要分为以下几个方面：通过分析国内外学者的研究发现，银行业海外业务的影响因素主要包括以下几个方面：银行发展规模、竞争力水平和国际化经验、跨国公司的客户、母国对东道国的支持投资量和双边贸易额等。
中资银行海外并购的原因及现状分析
羹
【 资 银行 海 外并购 的原 因及 坝状分 析 ｌ 】
购研究 中心等共 同主办的 ２００８年 “ 中国十 大并购 ”评选 也干 】月 ７日在 京揭晓 。“ ０ ８ ２ ０ 中 国十 大 并 购事 件 ” 包 括 ：中 国铝 业联 手 美 国 铝 业 入 股 力 拓 ， 中 国 钢 铁 业 并 购 重 组 ， 中国 电 信业 重 组 ，平 安收 购 富 通 导致 巨 亏 ，中 石 化 成 功 竞 购 加 拿 大 石 油 公 司 ， 三元 并 购 三 鹿 ，盈科 拓 展 、中 国 网通 全 面 私有 化 电讯 盈科 ，鹏 润 系并 购事 件 ，Ⅸ 业 商 银行 并 购 贷 款 风 险管 理 指 引 颁 布 ，新 浪 收 购分 众 户 外数 字媒 体 。 因 此 ，中资 实 业 企业 海 外 并 购 的 不断 推 进 ，为 中资 银 行 的 海 外 并 购提 供 了 强 大 的推 力 。 （ ） 中 国 贸 易 部 门 和 银 行监 管机 构 三 是 银 行进 行 国 际 扩张 的 有 力 支持 者 。商 务 部 正 在推 动 “ 向 全球 ” 的 国 家政 策 ，以 走 振 兴 经济 ，银 行 自身是 中 国企 业扩 张 不 可 分割 的 一部 分 。据商 务 部介 绍 ，“ 民币升 人 值 ，流 动性 增加 ，如 可 用的 银行 设施 增加 ， 以 及 更有 力的 政 府 支持 ，使 越 来越 多的 企 业 能够 更 灵活 地 进行 海 外 投 资并 受 到 了极 大 的 鼓 舞 。 ” 二 、 中 资银 行 海外 并 购 的有 利 条 件 （ ） 欧 美 金 融 机 构 受 次 贷 危 机 教 严 一 重 ，估 值偏 低 。现 在 ，国 外金 融 机构 的 股 票 价 格 大 都十 分 低 廉 ， 其 中不 乏 许 多优 质 公 司 ，其 股 价 低 干 内 在价 值 。 虽然 ，股 价 的 高 低并 不 是 决 策是 否投 资 的 最重 要 的 因 素 ，因 为我 们 注 重 的是 希 望 投 资干 一 家 各 方 面 业 务成 绩 比 较 突 出的 金 融 机构 所 带 来 的 长 期收 益 ；但 是 ，较低 的 股价 为 中资 银 行 的进 入 降低 了门槛 ，节约 了资金 。并 且 ， 此 时 由于 国外 有 实 力 的 同业 金 融机 构 普 遍 严 重 地 受到 美 国次 贷 危机 的 影 响 ，因此 很 难 有 其 他 实 力外 资 机 构 出来 竞 价 ，从而 使 得 并 购 欧 美 金 融 机 构 的 总 成 本 大 大减 少 。 （ ）人民 币的不 断升 值 ，提 升 了中资 二 银 行 的 海 外 并 购 能 力 。 人 民 币 自 汇 改 以 来 ，对 美 元的 汇 率 不 断刷 新 历 赴记 录 ，现 已从 ２００７年一美元 兑 ８元左右 人民 币的 水 平 到 了现在 一美 元兑 ６．８元左右 人 民 币的 新 高。这 意味着 ，相对于 ２０ ０７年来说 ，现 在 中资 银 行并 购 一 美 元 的 国外 资 金 将节 约 １． 元 人 民 币 的 资 金 ；２０ ２ ０７年 中 资 银 行 在 海外 掀 起 了 一次 并 购 大 潮 ，每 笔交 易 金额 最 少 达 到 了 １ 亿 美 元 ，即 如 果 是 现 在 交 割 ０ 的 话 ， 中 资 银 行 的 每 笔 交 易 将 最 少 节 约 高 达 １２ 亿左 右人 民 币的 金额 。 （ ）许 多 中 资 银 行 都 已经 历过 海 外 三 并 购 ，积 累 了一 些 经 验 教 训 。我 国 银行 在 上 世纪 ８０年 代开始尝试跨 国并购 ，ｌ ４年 ９８ ９月，中国银行收购 了澳门大丰银 行 ５ ％ 的 Ｏ 股权 ，是 我 国银 行 业 的 首 次跨 国收 购 。 至 今 ，我 国 银行 在 境 外 市 场 的并 购 主 要发 生 了２ ０起 。其中最大 的并购案为发生在 ２ ０ ０７ 年ｌ ０月 ２ 日的 中国工 商银行 与南非标 准 ５ 银行集 团（ ｔｎ ａ ｄ Ｓ ａ ｄ ｒ Ｂａ ｋ ｎ Ｇｒ ｕ ） ｏ ｐ 之间的交 易 ，交 易金 额达到 了 ５ ６亿美元 。中资银 ４． 行 参 与 的 海 外并 购 的 经 验 日益 成 熟 ，并 购 方式 由原 来单 一 的 横 向 并 购 向纵 向 并 购及 混 合 并 购 发展 ；完 成 收 购 的 方式 由原 来 的 纯 现 金 收 购 向 现 金 与 股 权 互 换 等 更 合 理 方
海外业务扩张之路——工行收购南非第一大银行
海外业务扩张之路——工行收购南非第一大银行案例描述：2007年10月，中国工商银行以55亿美元的价格收购南非标准银行20%股权，成为该行第一大股东，这不仅是南非迄今为止最大的外国投资项目，也是中国银行业最大的对外收购案。
作为中国资产规模最大的银行，工商银行一直在积极进行着海外扩张。
自从2006年10月实现沪港两地同步上市、并募集到总额219亿美元资金后，工商银行的触角就不断伸向亚洲各地，夺取各家银行的控股权。
此次收购，是去年12月份中国工商银行收购印尼哈林(Halim)银行90%的股权和2007年8月工行以5.83亿美元收购澳门诚兴银行80%的股权之后，工行又一次对海外银行的股权投资。
本次交易的最终完成须经工行股东大会、标准银行股东大会表决通过，并须获得双方监管部门的批准，预计交易将在明年2月完成。
南非标准银行是非洲规模最大的商业银行，截至2007年6月30日，标准银行资产总额达10879亿南非兰特（约1620亿美元），按照一级资本排名，居全球第106位和非洲首位。
该行拥有1051家分支机构，遍布非洲18个国家以及欧洲、美洲和亚洲的主要金融中心，业务覆盖零售银行、公司与投资银行以及人寿保险三大领域，分别占比45%、47%、8%，各项业务在各自的细分市场上占有率均超过20%。
与其他国有银行相比，工商银行在战略定位、公司治理、风险控制和信息科技方面已经确立领先优势。
这次收购工商银行不仅仅是获得了投资收益，更是获得了进入非洲市场的网络，对于工商银行的国际扩张有较大的正面作为。
此外，与南非标准银行计划合资建立的全球资源基金，将在未来扩大工行营业收入的多元化有明显的推进作用，两家银行还可以在商业合作、客户资源共享、资源开发、网络银行支持等方面开展合作。
目前海外业务对公司盈利贡献比例约为3%、公司希望通过海外扩张将该比例提高到10%左右。
据悉中国工商银行正全球招聘国际管理人才以便应对未来海外市场挑战。
在金融改革的路上，只有起点，没有终点。
工行购美银行获批具示范意义 中资银行拓展海外仍面临挑战
工行购美银行获批具示范意义中资银行拓展海外仍面临挑战美国联邦储备委员会９日批准中国工商银行等公司联合收购美国东亚银行绝大多数股权，这是中资首次收购美国银行机构获批，受到海内外广泛关注。
专家指出，美联储批准收购交易具有里程碑意义和示范效应，将有助于中资银行进入和拓展美国等国际市场。
不过，中资银行未来的海外拓展之路依然面临外部阻力和自身挑战，中美双方需进一步加强金融合作。
中资银行在美业务进一步拓展根据美联储的声明，中国工商银行、中国投资有限责任公司和中央汇金投资有限责任公司可以联合收购美国东亚银行不超过８０％的股权。
美国东亚银行拥有约７．８亿美元资产，主要经营零售银行和中间市场贷款业务，而工行总资产约２．５万亿美元，是中国规模最大的银行。
这一总额为１．４亿美元的并购交易完成后，工行将获得东亚银行在美国的１３家分行，其中１０家位于加利福尼亚州，３家位于纽约，这为工行进一步扩展美国业务站稳了立足点。
这是美国监管机构首次批准中国银行收购美国国内银行，引发了外界极大关注。
美国普衡律师事务所银行专业律师克里斯〃丹尼尔说：“对中国和中国银行业而言，这是一个意义重大的里程碑。
”《华尔街日报》１０日头版报道说，中国银行机构一直以来都在寻求进入美国银行体系，以为在海外经营的中国企业提供融资服务，并通过与海外投资者的业务往来推广人民币的使用，但之前的尝试和努力遭到了各种耽搁和否决，因此美联储批准此项交易是美国银行监管机构“里程碑式”的一步。
与此同时，美联储还批准了中国银行在芝加哥设立分行、中国农业银行在纽约设立分行的申请。
中国银行纽约分行１０日在发给新华社记者的声明中说，设立分行还需得到美国通货检察局的审批，中行将密切配合监管机构完成审核程序，只要拿到最终审批，就会尽快在芝加哥开设分行。
“中国银行机构在美国的扩张表明我们对美国经济的信心，同时我们将能够更好地服务美国当地企业以及实施全球化的中国企业，”中行纽约分行对记者说。
浅析中资金融机构的海外并购
着一轮 痛 苦 的煎熬 。平 安对 富通 集 团
的收购 始 于 ２ ０ ０ ７年 １ １月。截 至 ２ ｏ ０８
年 １月 ２ ２日 。 安 已通 过二 级市 场购 平
澳门 诚兴 银行 等 则属 于控股 型 的战 略
产业 ” 而 美 国企业 和政 府 却靠 回 笼的 ． 资金 转而 投资 各种新 兴产 业 。 对于 海外 投资 的风 险 ，必 须要 有
美元， 占比 ７ ． ％， 中投 入 股大 摩 、 ２２ ５ 如 国 开行入股 巴克菜 以及 平安 保险 投 资
１０美 元时 ，中信 证 券与 其 达成 投 资 ２
和 业 务合 作 协议 ， 买 贝尔斯 登 约 ｌ 购 ０ 亿 美 元可转 换信 托证 券 ，相 当于总 股 本的 ６ ％。如 果交 易达成 并 审批通 过 。 中信 证 券 的账 面 价 值 将缩 水 到 ５ ％以
２ ％ 。战略 并购 意在 获得 被收购 方 的 ０ 经营 牌照 及机 构 网络 ，迅速 提升 在 当
地 的市场 地位 。 从海 外 并购 的地 点来 看 ，中资 金
构 并购 ，并 在 ２ ０ ０ ７达 到 了最 高峰 ， 合 计 并购 金 额 为 ２ ７ ６亿 美 元 ，占 比 １． ４
购 印尼哈林 姆银 行等 。
二 、 购 巨 亏 带 给 我 们 的 教 训 并
其有机会抽身 。 及时地 中止了这笔交
易。
长 期 以来 ，一 直都 是外 资 不断地
进入 中 国 ．而近 年 来随 着 中国 的外汇
海 外 收 购 从 来 都 是 最 具 风 险 的 事 ， 日本 为例 ， 以 上世纪 ８ ０年代 ， 着 随
特 斯科 超 市 （ 股 ） 限公 司 、 合 利 控 有 联
中国银行海外业务分析
中国银行海外业务分析摘要: 本文将通过对中国银行发展历程,境外发展,传统业务,”走出去”金融产品的的简略介绍分析中国银行海外业务发展情况,并针对花旗银行与中国银行的对比揭示中国银行的优势与劣势,并提出相关建议。
关键词:中国银行;海外业务;花旗银行一、中国银行简介（一）发展历程1912年2月，经孙中山先生批准，中国银行正式成立。
1917年, 中国银行在香港设立了第一家海外分行，标志着中国的金融机构开始迈出海外经营的步伐。
从1912年至1949年，中国银行先后行使中央银行、国际汇兑银行和外贸专业银行职能，坚持以服务大众、振兴民族金融业为己任，稳健经营，锐意进取，各项业务取得了长足发展。
新中国成立后，中国银行成为国家外汇外贸专业银行，为国家对外经贸发展和国内经济建设作出了重大贡献。
1994年，中国银行改为国有独资商业银行。
2003年，中国银行开始股份制改造。
2004年8月，中国银行股份有限公司挂牌成立。
2006年6月、7月，先后在香港联交所和上海证券交易所成功挂牌上市，成为首家在内地和香港发行上市的中国商业银行。
（二）境外发展情况中国银行是中国国际化和多元化程度最高的银行，在中国内地、香港、澳门及29个国家为客户提供全面的金融服务。
截至2009 年末，境内外机构共有10,961 家，其中境外机构973 家，分布在香港、澳门以及29 个国家，其中，营业性机构684 家，非营业性机构289 家。
中国银行海外及附属机构员工总数为26,633 人（含设在境内的营业性分支机构的员工9,108 人）。
其中，本地员工26,146 人，占98.17%。
图1 中国银行股份有限公司结构二、主要海外业务及发展情况（一）中国银行传统业务中国银行传统业务主要包括公司金融业务、个人金融业务和金融市场业务，并通过全资附属机构中银国际控股集团开展投资银行业务，通过全资子公司中银集团保险有限公司及其附属和联营公司经营保险业务，通过控股中银基金管理有限公司从事基金管理业务，通过全资子公司中银集团投资有限公司从事直接投资和投资管理业务，通过中银航空租赁私人有限公司经营飞机租赁业务。
揭秘工行出海轨迹：7.7亿美元拓展英国市场版图
揭秘工行出海轨迹：7.7亿美元拓展英国市场版图工商银行海外扩张再下一城。
历时一年，工商银行于2月1日，完成对标准银行公众有限公司（下称“标银公众”）60%股权的收购，交易对价约7.7亿美元。
公开资料显示，标银公众是南非标准银行通过子公司“标准银行伦敦控股有限公司”的全资控股的银行机构，总部在英国伦敦。
在工商银行行长姜建清看来，工行如果无法打开欧美市场的大门，就算不上世界一流商业银行。
此次工行在英国拓展版图，也是中资机构国际化的一次尝试。
中资银行近年一直加快国际化的步伐。
除了几家大型国有银行扮演“出海先锋队”的角色外，招商银行、中信银行等股份制商业银行也通过申设机构和跨境并购成为了“后起之秀”。
在这批“先锋队”中，工行20年间的“出海记”可以说是了解中资银行国际化的最佳读本之一。
工行的南征北战工行的海外扩张始于1992年，彼时工行新加坡代表处刚刚设立。
回顾其国际化历程，可以简单划分为三个阶段。
在2000年以前，工行的海外扩张方式以申设机构为主，在东道国境内设立形式各异、规模不一的海外分支机构，如代表处、分行等。
这一时期，工行除了覆盖韩国、日本等亚洲国家，还远赴纽约、卢森堡、德国、悉尼建设网点。
申设也是国内银行过去使用最多的海外扩张路径。
原因之一在于其成功率高，也能完全按照母行的意愿进行筹建、投资和发展。
不过，在姜建清看来，申设机构并非最优选择。
在日前举办的一场小型沙龙上，他表示申设的国际化程度低，跟当地社区、企业互动少，难以融入本土市场。
“仅仅做一些中国人在海外的业务，远远算不上是当地的银行”，姜建清称。
相比之下，他认为并购的投入产出快，还能直接获取当地的网络、客户等资源，容易形成可持续的发展模式。
因此，自姜建清2000年掌舵这艘“金融航母”后，工行进入其国际化的第二阶段——境外并购。
2000年7月，亚洲金融危机的阴影还未远离。
香港招商局集团控股的友联银行面临严重的财务困难。
在这一背景下，工行以18亿港元收购友联银行53.24%股份，并将其更名为“中国工商银行（亚洲）有限公司”（以下简称“工银亚洲”）。
中资银行境外融资呈现新趋势
中资银行境外融资呈现新趋势文/交通银行总行管理培训生课题组在深化投融资体制的大趋势下，中资商业银行国际化融资步伐加快，境外融资业务快速发展，境外融资整体规模呈现阶段式发展态势，融资区域逐步扩大，期限结构呈现多元化趋势。
近年来，随着“一带一路”国家战略和人民币国际化进程的稳步推进，中资商业银行加快海内外机构布局，境外业务快速发展。
根据中国银行业协会统计，截至2015年底，总计有22家中资银行开设了1298家境外分支机构，覆盖全球59个国家和地区。
其中，大型商业银行的境外总资产约1.5万亿美元，比2003年增长约7.5倍。
为进一步服务“走出去”客户的金融需求，同时满足境外监管机构日趋严格的资本约束和流动性管理要求，中资商业银行逐步开始通过多元化的融资手段支持业务发展。
2011-2015年，中资商业银行累计在境外发行了6816亿美元的融资工具，种类覆盖存款证、债券和优先股等，多数产品受到投资者热捧。
截至2015年末，中资商业银行境外融资工具余额达1908亿美元，是2011年的6倍。
中资商业银行境外融资呈现三大特点目前，中资商业银行境外融资工具主要包括存款证、债券和优先股等，分别为中资银行提供短期和中长期的资金支持。
其中，存款证是境外存款类金融机构面向个人和机构投资者发行的大额存单，发行手续便捷，流程较快，期限一般在1年以内。
债务融资工具主要包括长期债券和中期票据两类。
长期债券主要为总行和境外机构筹集长期资本，期限较长，单次发行规模较大。
中期票据主要为境外机构中长期运营提供资金支持，期限一般介于存款证和长期债券之间，发行更为灵活。
境外机构可单独设立中期票据发行计划，也可在总行设立的整体发行计划下通过公募或私募的方式多次发行。
优先股是一种介于股权融资和债权融资之间的混合型融资工具，近年来，随着境内外监管机构提高资本充足率的要求，中资商业银行充分利用境外市场优势，在境外发行优先股，优化资本结构，提升资本充足率。
浅析中资银行在英国开设营业性分支机构的现状
邓 星
（ 瑞典 商 业银行 ， 北京 １００ ） ００４
摘 要 ：尽管遭 受到全球金 融危机 的重创 ， 但英 国的金融业仍 然保持甚至增 加了其在全球金融市场 的份额。 目前 ， 中资
银行 正积 极拓展在英 国的金融业务， 包括开设分行及子银行等营业性分支机构。 临的主要 问题有两个 ： 面 即申办 分行还是 子行 ， 以及开展批 发业务还是零售业务。本文认为 ， 应该进一步总结 中资银行 申办和筹备子行 的经验 。
一
、
营业 性 分支 机构 包 括两种 ： 分行 及 子银行 。（ 事 构 ， 办 开辟 了中 国金融业 对外 开放 的新 纪元 。 后 。 此 中国 处属 于 非营 业性 分支 机构 ． 此不涉 及 ） 在 银 行 在英 国又 陆续 成立 了 ４家 分行 ． 其在 英 分 行数 使 １ 分行 。 分行是 总 行 自身 的一 部分 。 、 而不是 一个 达 到 了 ５家 。２ ０ ０ ７年 １ ０月 １ ５日。 国银行将 这 ５家 中 独立 法人 。分行 以总行 分支 机构 的身份 在 国外注 册 ． 分 行整 合 在一 起 ， 立 了 中 国银 行 （ 国 ） 限 责任 公 成 英 有 资产 负债 与 总行 相联 系 。 务也 受总 行直 接 控制 在 司 。 业 注册 资本 达 ２亿英 镑 ． 为 中 国银行 全 资拥 有 的 作
３名 ； 新加 坡则 从 ２ ０ ０ ８年 的第 １ Ｏ名升 至第 ４名 ． 先 领 排 名 第 ９的 日本（０ ８年排 名第 ４和 排名 第 ５的香 港 ２０ １ （０ ８年排 名第 ８。 由此 可见 ， 国 已经超 越美 国 ， ２０ ） 英 成 为 全 球 最 大 的金 融 中心 。 即使 在 世 界三 大金 融 中心 内． 伦敦 金 融城 也有 纽 约 和东京 无 法 比拟 的地位 。纽
中资银行在泰国的发展现状及对策
中资银行在泰国的发展现状及对策近年来，随着中国与泰国的经济合作不断加强，中资银行在泰国的发展也取得了显著进展。
截至2021年，中资银行在泰国境内的总资产已达到近500亿美元，成为泰国最大的外资银行之一。
然而，在泰国的市场环境中，中资银行依然面临着种种挑战，需制定相应的发展对策，以推动其持续稳定发展。
一、中资银行在泰国的发展概况1、中资银行在泰国的业务范围中资银行在泰国开展的业务涵盖了商业银行、证券公司、保险公司等多个领域。
目前，中国建设银行、中国工商银行、中国银行、中国光大银行、中国交通银行以及中信银行等六家银行在泰国均设立了分支机构或子公司。
其中，工行和建行的规模最大，分别位列中资银行在泰国的第一和第二大银行。
2、中资银行在泰国的经营业绩以工行为例，2019年，其在泰国的资产总额同比增长27.11%，利润总额同比增长39.54%。
此外，工行在泰国还荣获“2019年度最佳贸易融资银行”等多项荣誉，证明其在泰国市场的业务实力和竞争优势。
但是，中资银行在泰国依然面临诸多挑战。
二、中资银行在泰国所面临的挑战1、监管的不确定性泰国金融市场的监管制度相对较为严格，中资银行在泰国的运营也受到了多项制度限制。
此外，泰国的监管变化较为频繁，对中资银行的运营也会带来挑战。
2、金融市场竞争压力大泰国金融市场的竞争环境十分激烈，国内银行、外资银行和中资银行之间竞争激烈。
此外，泰国本土的金融机构也在不断壮大，对中资银行的市场份额形成了挤压。
3、外汇风险泰国货币稳定性较差，外汇风险较大，中资银行在经营运营中需要制定相应的外汇风险管理策略，以防范外汇波动带来的损失。
4、文化差异问题中资银行在泰国的运营涉及到的客户一个是中国企业在泰国的企业家，中资银行和他们的合作和交流就会暴露出双方在语言、文化等方面的差异。
这种文化差异不仅可能导致交流困难、合作关系的破裂，还会影响到中资银行在泰国的品牌形象、业务拓展等方面。
三、中资银行在泰国的发展对策1、积极应对监管制度变化泰国的监管制度变化频繁，对中资银行的运营产生了较大影响，为此，中资银行需要加强对当地和法规的学习，及时调整策略，以充分适应监管制度的变化，合规运营。
中资银行加快海外扩张步伐
中资银行加快海外扩张步伐银行业利润增速大幅下滑后，中资银行将目光盯向了海外市场，为了寻求新的利润增长点，他们纷纷选择加快海外扩张的步伐。
2013 年3 月底，交通银行在香港设立交银资产托管中心，成为首家设立境外托管中心的中资银行；2 月27 日，光大银行中国香港分行正式开业；同时兴业银行中国香港分行也已获准筹建。
而在1 月中下旬，工行在巴西最大的城市圣保罗成立巴西子行。
建设银行也表示，该行旗下的迪拜、俄罗斯子银行，多伦多、旧金山、大阪和卢森堡等分行筹备工作提速。
同时，从上市银行一季报中也不难看出，海外市场的盈利能力正在逐渐增强。
建行一季报显示，截至2013 年3 月末，该行海外和子公司贷款5435.00 亿元，而2012 年年末该行海外和子公司客户贷款和垫款共计3938.78 亿元；交行2013 年前三个月的海外利润总额也几乎比2012 年同期的7.96 亿元翻番，增长至12.54 亿元。
翻阅多家上市银行年报也可以发现，2012 年工行新设立秘鲁有限公司等5 家海外分支机构，收购美国东亚银行、阿根廷标准银行80%的股权；农行新设立纽约分行等3 家海外分支机构；中行新设立中东（迪拜）有限公司等6 家海外分支机构；交行新设立台北分行；建行墨尔本分行开业。
标准普尔分析师曾怡景此前指出，中资银行海外扩张加速的动因有几个方面，一方面是中国企业在海外市场的快速扩张令海外银行服务产生了大量需求；同时中国庞大的贸易顺差，令国内市场流动性相对充裕；此外人民币国际化进程也推动了中资银行的海外扩张。
另有一位不愿具名的甄姓券商银行业分析师认为，目前全球经济增速乏力、复苏步伐较慢，对于中资银行来说，是不错的走出去机会。
虽然中资银行的海外资产扩张速度较快，但是海外机构的盈利能力在整个银行利润。
中资银行“出海”并购得失分析与路径选择(一)
中资银行“出海”并购得失分析与路径选择(一)摘要2006年以来，中资银行开始实施了一系列的海外收购计划，目的是为了在国际金融市场上能够通过收购跨出国际化经营的第一步，实施中资银行的国际化战略。
从中资银行的出发点上来讲，是非常好的选择。
但是，由于次贷危机爆发引发的资产价格缩水远远还未见底，因此，在收购部分海外银行的股份后，国际市场金融产品价格暴跌不止，使得原本看好的收购变得亏损越来越大。
中资银行海外收购缘何遭受亏损，文章将通过几个案例进行分析，并提出相应的对策建议。
关键词次贷危机；中资银行；出海并购2006年以来，中资银行开始对海外目标展开了一系列的收购计划和行动，已经进行了11笔交易(未包括招商银行并购永隆银行)，其中5笔交易价值在10亿美元左右。
摩根大通发布的数据显示，2007年全球并购交易额达到4.8万亿美元，较上年增长23％；中国并购活动交易量达1400亿美元，较上年增长33％。
在这种背景下，中资银行海外并购不断增加。
但原来并购较好的预期，由于美国次贷危机的爆发变得吉凶难料，成功的中资银行并购到目前为止寥寥无几，这一点从下面的案例分析中可以看出。
一、中资银行跨国并购的动因分析中资银行大量进行跨国并购，其动因为何?笔者认为，主要有以下几个方面：1、高效配置中资银行的过剩资金是实施海外并购的内在动力。
在最近几年，中资银行通过发行股票、债券和吸收客户存款等方式，获取了远远超过其国内放款规模的大量资金。
因此，这些资金的出路成为银行市场拓展的难题之一。
海外市场自然就成为重要的选择。
我国自2003年到2007年，存款年增长率达到16％，计40万亿元人民币，而贷款的年均增长率仅为13％，只有28万亿元人民币，2007年的存款总额比贷款总额高出30％。
2、政府相关部门对海外并购一定程度上的支持是海外并购的外在动力。
面对中国经济实力的增长，政府相关部门正在积极推行“走向全球”的国家政策。
如国家开发银行近年来把支持国内企业“走出去”作为重要使命之一，配合国家“走出去”战略，积极拓展国际合作业务。
中资银行“走出去”迈入新阶段
中资银行“走出去”迈入新阶段中资银行“走出去”，是指中资银行在特定的市场环境和监管约束条件下，根据自身的经营特点，为实现一定的经营目标而进行的境外扩张行为。
随着改革开放的深化，我国商业银行的国际化成为了不可逆转的潮流。
在后金融危机时代，西方国家普遍降低了外资银行的进入门槛，为中资银行海外扩张提供了难得的窗口期。
近年来中资银行海外扩张取得了一些进展，境外分支机构数量不断增加。
但是与国际化程度更高的全球性大银行相比，中资银行境外资产占比、境外机构的盈利能力、业务综合化和本土化程度等方面还有不小的差距。
1 我国银行海外发展的现状1.1 大型国有银行是“走出去”的主力截至2014 年 6 月末，四大国有控股商业银行海外总资产达7.56 万亿元，较2013 年末增长 1.35 万亿元，增速21.8%。
也就是说，大型国有商业银行是银行境外发展的主力军。
1.2 分布区域集中，港澳地区占比重大中资银行境外拓展方向主要集中在亚太地区，尤其是港澳地区。
境外中资银行机构以服务华人企业为主要动机，亚太地区尤其是东南亚成为我国银行境外拓展的重点区域。
1.3 以并购为主要途径中资银行境外收购大致可概括为以下几种模式：参股国际大行的财务投资模式，如国家开发银行投资巴克莱银行；以业务多元化为导向的控股权收购，如中国银行收购新加坡飞机租赁公司；获得被收购方的经营牌照及机构网络的控股型收购，如建设银行收购美银亚洲、工商银行收购印尼哈林姆银行及收购澳门诚兴银行等案例；为突破市场准入障碍，实现某种战略目标，获取被收购方的第一大股东地位，如民生银行收购美国联合银行，以及工商银行收购南非标准银行等。
其中，并购设立成为近年来扩张的新方式，日益占据主导地位。
1.4 国际业务和品种不断丰富，业务综合化趋势明显近年来，中资银行在从事传统商业银行业务的同时，积极开拓新业务，跨境业务类型和产品不断丰富，努力拓展保险、证券、衍生品服务，综合化经营趋势明显。
境外中资银行大力拓展中间业务的机遇与策略
境外中资银行大力拓展中间业务的机遇与策略【摘要】境外中资银行在大力拓展中间业务的过程中，面临着市场需求增长、技术创新带来的机遇、全球化经济发展带来的助推扩张等多重机遇。
加强监管合规、人才培养和团队建设等策略也是关键。
境外中资银行在中间业务领域具备广阔的发展空间，但需要整合资源加强服务能力，不断创新提升竞争力。
通过拓展中间业务，境外中资银行可以为客户提供更多元化、专业化的金融服务，实现更好的经济效益和社会效益。
在竞争日益激烈的环境下，境外中资银行应密切关注市场变化，不断优化战略布局，不断提升核心竞争力，为实现可持续、健康发展创造更有利的条件。
【关键词】境外中资银行、中间业务、机遇、策略、市场需求增长、技术创新、全球化经济发展、监管合规、人才培养、团队建设、发展空间、资源整合、服务能力、创新、竞争力。
1. 引言1.1 境外中资银行大力拓展中间业务的机遇与策略境外中资银行在当今全球化经济背景下，面临着巨大的发展机遇和挑战。
随着中国经济的不断增长和国际化进程的加快，境外中资银行大力拓展中间业务已成为其发展的重要战略方向。
中资银行作为具有雄厚资金实力和丰富业务经验的金融机构，在境外市场上具有一定的竞争优势，而拓展中间业务则是实现全球化战略、提升盈利能力、提升风险管理水平的关键一环。
在当前金融市场需求不断增长的背景下，境外中资银行拓展中间业务面临着巨大机遇。
随着国际贸易、投资和跨境资金流动的不断增加，对金融服务的需求也在不断扩大，尤其是在新兴市场和发展中国家，金融市场的发展潜力更是无限。
境外中资银行通过拓展中间业务，可以更好地满足不同客户群体的需求，拓展服务范围，提升市场份额。
技术创新为境外中资银行拓展中间业务带来了新的机遇。
随着信息技术的不断进步和应用，金融科技已经开始改变传统金融服务的模式和方式，境外中资银行可以依托技术创新，提高金融服务的效率和便利性，同时也降低成本，提升竞争力。
2. 正文2.1 市场需求增长的机会市场需求增长的机会是境外中资银行大力拓展中间业务的重要驱动力之一。
中资商业银行国际化现状研究
2018年21期总第882期一、引言近十年来，中资商业银行国际化取得长足发展。
中资商业银行国际化发展得益于内外两个因素的共同作用，内部因素包括中资商业银行于2005年开始的股权分置改革基本完成，为资本市场改革开放扫除障碍；国家“走出去”战略，依据客户追随理论，中国商业银行追随非金融类企业对外直接投资（OFDI）进行跨国经营（田素华等，2017）；寻求新的利润增长点以及人民币国际化助推了我国商业银行国际化。
外部因素包括2008年金融危机导致国际银行业重新洗牌，为中资银行国际化留下机会；经济全球化发展趋势以及中国经济地位提升。
国内外局势都为中资银行国际化提供了良好契机。
当前世界经济形势变化多端，不稳定因素增加。
近年来美国国内失业率上升，通货膨胀有所下降，2017年以来美联储开始不断加息。
与此同时，2018年2月以来人民币连续贬值，目前人民币兑美元汇率在6.8左右。
世界各主要国家/区域之间贸易摩擦不断，贸易保护主义抬头。
复杂的世界经济形势无疑给中资银行的国际化带来挑战，本文以中国银行、工商银行、招商银行、农业银行、中信银行5家国际化程度不同的银行为例（张峰，2012），对当前中资银行国际化现状进行梳理，期望认清当前发展阶段、整体轮廓，寻找银行国际化发展机会。
二、中资商业银行国际化发展1.发展战略各大行已把国际化发展提到战略高度。
在中国银行、工商银行、农业银行的企业战略中都提到了银行的国际化发展目标，尤其以中国银行最为明确。
中国银行是中国国际化和多元化程度最高的银行，截止2017年，在全球53个国家和地区为客户提供全面金融服务，但其跨国指数（GSI ）和大型全球化银行仍有较大差距（武帅峰，2014）。
工商银行以创新为抓手，其国家化程度紧跟中国银行。
农业银行的使命是面向“三农”，海外设立机构更加谨慎和具有政治意义，但近年来农业银行也开始重视国际业务发展，海外资产和利润增速最快，对公国际业务收入四大行份额由2012年的16%升至2016年的近19%。
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第一章：银行业海外扩张的历史与现状
一．西方商业银行海外扩张的特点分析
20世纪90年代以来，国际间的银行并购浪潮此起彼伏，“航母”式的金融集团不断出现。
1997年美国银行兼并了美国国民银行；1998年德意志银行收购了美国信孚银行，花旗银行和旅行者集团合并成为花旗集团，成为当时全球最大的金融机构；1999年汇丰集团收购美国利宝集团；2000年JP摩根和大通曼哈顿合并成为美国第二大金融机构摩根大通；2004年摩根大通收购美国第六大银行美一银行，苏格兰皇家银行收购美国第一宪章银行，西班牙桑坦德中央银行收购英国阿比国民银行一举成为欧元区市值最大的银行。
2007年以来，仅法国银行业用于并购的资金就达到252亿欧元，触及当时的历史最高水平，其中仅巴黎银行和法国农业信贷银行的并购资金就达到了100亿欧元。
从整个国际银行业并购的发展演变历程来看，主要呈现如下特点：
（一）本国强大的经济实力。
经济实力是银行海外扩张的基础，脱离了它，银行扩张只能是一句空话。
西方发达国家经过上百年的发展，在经济各方面都有着比较完善的体系。
近代美国的银行业之所以能够独步天下，也是凭借其强大的经济实力做后盾。
日本银行业在20世纪80年代中独领风骚也是其经济、贸易迅速发展的结果。
（二）完善的金融体系。
首先，外汇市场有着大规模的外汇交易。
其次，货币市场健全，外汇交易过程中剩余的或不足的资金可以通过货币市场调剂。
外国银行在本国普遍开设货币账户，各国外汇银行之间的交易和借贷关系的清算，就可以通过本国银行进行。
（三）适当的金融改革与创新。
美国银行业近几十年的发展历史是在不断实行金融改革的过程中推进的。
美国银行在20世纪80年代由于自身经营的问题和激烈的竞争，一度导致银行业国际排位下降和国内外金融市场份额减少。
面对这种局面，美联储打破限制，允许美国银行在各州开展国际银行业务。
这一举措使美国本土银行和海外分行享受同等待遇，都可以办理境外美元业务。
这使得大量资金进入美国．改善了美国的国际收支状况，巩固了纽约作为国际金融中心的地位。
（四）银行海外扩张形式的多样化。
经过了几十年的开拓，西方商业银行已经具备了根据国内外经济发展趋势以及经济环境的变化，考虑自身实力选择最符合自身发展的方式的能力，根据国情的不同，开展海外业务特色化。
银行海外扩张形式的多样化使得银行国际化经营有更多选择。
（五）业务范围广。
过去资本主义国家的殖民统治使国际贸易，海外投资都遍布世界各地，从而伴随而发展的银行业的国际业务也具有范围广的特点。
二．中资银行海外扩张的历史
新中国成立初期，中国银行的海外机构共有22个。
到1953年，海外机构增加至45个，总资产约6000万港元，业务量比1950年增加了一倍。
1953年后，由于各种原因的影响，银行业海外发展缓慢。
在较长的一段时间内，机构数量增长缓慢，不论是业务量还是人员效益均没有大的进展。
在我国实行改革开放政策后，中国银行业的海外经营才开始进入了迅速发展时期。
1979年3月，经国务院批准，中国银行从中国人民银行中分设出来，成为国家外汇外贸专业银行，独立行使职权和开展业务活动。
1979年以后是中国银行海外机构发展
的时期，机构和人员数量迅速增加，覆盖的范围不断扩展，在世界主要国际金融中心和国家均设有机构。
经过20多年的发展，截至2001年底，中国银行在24个国家和地区拥有560家分支机构，其海外资产额已占全行资产总额的40%。
除中国银行外，其他中资银行近十多年来也纷纷跨出国门，在海外设立分支机构。
中资银行的海外扩张大致可分为四个阶段（表一）：第一阶段是改革开放初期，主要是开展引进外资，吸收外汇存款，发放外汇贷款，办理国际结算等业务。
第二阶段是大幅度提升外币资产的比重，并通过开展国际金融合作、在国际金融市场上筹资融资、参与国际银团贷款等活动和小规模设立境外机构等方式，把金融服务领域向海外延伸。
第三阶段是跨国经营阶段，主要标志是建立了遍及全球的分支机构、营销网络和客户群体。
第四阶段是完全国际化阶段。
到目前为止，除中国银行已经进入第三阶段，可以成为跨国银行外，其它中资银行均尚处于第二阶段，其国际化程度与发达国家的跨国银行比较相差甚远。
（表一）
三．扩张之路大势所趋
1）改革开放以来，我国GDP均保持9％以上的增长率，超过世界上任何一个国家；2008年国内生产总值高达300670亿元人民币，人均GDP已突破2000美元，对外贸易在2008年已到达25616．3亿美元，2007年我国外汇储备扩大到15282亿美元，稳居世界第一位。
雄厚的经济实力和强劲的对外贸易增长势头，为中资银行的海外扩张奠定了扎实的经济基础。
2）根据2006年10月商务部和国家统计局联合发布的《2005年度中国对外直接投资统计公报(非金融部分)》，截至2005年底，我国近4000家境内投资主体共在全球163个国家(地区)设立非金融类对外直接投资企业6426家，对外直接投资累计净额为572亿美元。
而截至2007年底，我国累计对外投资近千亿美元，境外中资企业超过一万家，对外经济合作业务已遍及全世界近200个国家和地区，基本形成了“亚洲为主，发展非洲，拓展欧美、拉美和南太”的多元化海外投资格局。
国内企业的海外投资需要中资商业银行为其提供国际结算、进出口贸易融资等国际化的金融服务，这就创造了中资商业银行的市场需求。
3）国有商业银行股份制改革后，实力迅速发展。
截至2008年国有商业银行资产已超100万亿，不良资产也有所降低。
雄厚的实力和符合国际化的管理标准，使得国有商业银行抗风险能力增强。
自身能力的提高使其具备了与海外银行竞争的基本条件。
4）中国加入WTO意味着中国银行业融入了金融全球化的浪潮之中。
WTO标准化的管理体制，公平的竞争模式，也为中资商业银行海外扩张提供了绿色通道。
特别是在现在金融危机的大背景下，各国政府也都想从各个方面与中国展开合作，这也从另一方面为中资商业银行的国际化创造机遇。
5）当前国际金融危机可能正是中资银行加速海外扩张的好时机。
2008年招商银行在纽约设立分行就是其中的代表。
在金融危机的背景下，如果能够利用美元贬值，国外银行大批裁员的有利契机，加速进军海外市场，吸揽优质人才，对于开拓海外客户，发展海外市场有极大优势。
中资商业银行积极走出国门，加强在海外的布局扩张，提高全球化金融服务的质量是双赢的选择。