绿大地财务舞弊分析

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虚增资产
虚增三：截至2007年6月30日，绿大地在马龙 县马鸣基地灌溉系统、灌溉管网等项目上 价值虚增 797.20万元。
虚增四： 2007年1至3月，绿大地对马鸣乡基 地土壤改良价值虚增 2124.00万元
虚增五：绿大地在招股说明书披露2004年至 2007年1-6月累计收入为62629.51万元，虚 增收入29610.29万元。
造假1
虚增资产
造假2
虚增收入
造假3
虚增利润
虚增资产
虚增一：2004年2月，绿大地购买马龙县旧县 村委会土地960亩，金额为955.20万元，虚 增土地成本 900.20万元。
虚增二：2005年4月，绿大地购买马龙县马鸣 土地四宗，共计3500亩，金额为3360.00万 元，虚增土地成本3190.00万元。
• ④该公司2010年2月27日第三次发布2009年度业绩 快报时，净利润却又变为6212万元。2010年4月28 日，绿大地又将净利润修正为亏损1.2796亿元， 再次大逆转一回。2010 年4 月30 日正式公布2009 年年度报告时，该公司2009年净利润定格为亏损 1.5123亿元。
绿大地三大财务舞弊手段
事件背景
• 绿大地1996年成立，主营业务为绿化工程设计及 施工，绿化苗木种植及销售。2007年12月21日， 绿大地在中小板挂牌上市。2011年3月17日，绿大 地公司发布公告称，董事长何学葵因涉嫌欺诈发 行股票罪被公安机关逮捕。4天后，中国证监会在 其官网上表示，证监会在2010年3月就因绿大地涉 嫌信息披露违规立案稽查，发现公司存在涉嫌虚 增资产、虚增收入、虚增利润等多项违法违规行 为。中国证监会网站3月21日挂出的信息称，绿大 地欺诈上市过程中存在重大的财务造假行为。
• ②2009年10月~2010年4月，绿大地披露的 业绩预告和快报曾五度反复，由之前的预 增过亿，变更为最后的巨亏1.5亿元。
2009--2011年各财务报表出现问题不断
• ③2009年10月30日，该公司发布2009年三季报称， 预计2009年度净利润同比增长20%~50%(其2008 年 度净利润为8677 万元)。2010年1月30日，该公司 公告称，将2009年净利润增幅修正为较上年下降 30%以内，来了个大转折。
绿大地公司舞弊案的启示
（ 二） 通过健全法律法规，强化证券市场监管 上市资格审批部门应该严格审查申请公司的
资格，从源头上把好企业上市关；监管部门应当 加强对上市公司高管层的监管， 对业绩频繁变更 公司重点调查，及时遏制 、严惩违规情况 ，严 查大股东与管理层合谋侵害中小投资者利益的行 为， 将投资者保护提升到法律层面； 上市公司 高层应严格自律， 保证会计信息真实准确；规范 证券机构分析师的执业行为，对于研究报告或论 断严重违背真实情况并误导投资者、造成其损失 的证券机构和个人应进行调查和惩戒。
2009--2011年各财务报表出现问题不断
• 目前的信息显示，该公司并不只有2010年 一季报出现类似问题。最近3年来，该公司 的年度报告，也接连出现类似状况。
2009--2011年各财务报表出现问题不断
• ①公司的“2008 年年度报告存在重大会计 差错，对销售退回未进行账务处理”。绿 大地没有把2008年的退货计入年报。
绿大地财务舞弊案总结
财务舞弊是由于公司治理不完善、市场监管不 规范、中介机构操守缺失等原因引起的，严重损 害了投资人的根本利益，直接引起资本市场信用 危机，并威胁到经济的进一步发展，上市公司财 务舞弊问题的处理已迫在眉睫。通过健全上市公 司内部控制体系，提高投资人的维权意识，严格 监管中介机构依法诚信执业，建立强大市场监督 惩罚体制，多管齐下，多方治理，最终有效遏制 上市公司财务舞弊行为。
虚增收入
上市前虚增收入3个亿
虚增一：2004年2月，绿大地购买马龙县旧县村委会 土地960亩，金额为955.20万元，虚增土地成本 900.20万元。
虚增二：2008年，绿大地会计报告披露，购建 月望基地灌溉系统 4270.00万元，经鉴定虚 增购建月望基地灌溉系统 3438.02万元。
虚增收入
小组成员：
• 10041006 • 10050503 • 10030517 • 10080111 • 10080308
龚丽泉 陈思诺 齐琳 袁媛 吴蒙
绿大地财务舞弊分析
1 绿大地财务舞弊概况 2 绿大地财务舞弊手段分析 3 绿大地财务舞弊案例的启示 4 绿大Cli地ck财to务ad舞d 弊titl案e i总n h结ere
虚增三：2008 年，绿大地会计报告披露的月 望基地土壤改良投入为4527.30万元，经鉴 定虚增价值4527.30万元。
虚增四：2009年，绿大地会计报告披露的购 置广南林地使用权价值11011.05万元，经鉴 定虚增林地使用权价值10407.06万元。
虚增利润
绿大地被查的导火线，是该公司2010年3月 的一季报。这是一份令人叹为观止的季度 报告：2010年4月28日预告基本每股收益 0.27元，4月30日正式出台的一季报每股ห้องสมุดไป่ตู้ 益竟然只有0.1元。两天之差，营业总收入、 净利润、每股收益“暴跌”。（见下表）
虚增利润
绿大地披露，2006年负债 为1.04亿元，实际负债 则为1.9亿元；
2006年销售收1.9亿元实 际为1.51亿元；
2005年净利润3723.64 万 元，实际不足该数据的 90%
绿大地公司舞弊案的启示
（ 一） 建立规范的企业内控框架体系
由企业治理层、管理层及全体员工从 内部环境、风险评估、控制活动 、信息 与沟通 、内部监督五方面创建内部控制 框架体系；董事会应遵守法律法规 ，科 学决策 ，惩罚机制程序化，关联交易公 开透明 ；独立董事要敢于捍卫中小投资 人的利益，营造全流程控制理念，更好 落实控制目标。