逆向选择知识讲解
经济学_逆向选择详解
逆向选择∙ 1 什么是逆向选择∙ 2 为什么说逆向选择是无处不在[1]∙ 3 逆向选择案例分析o 3.1 案例一：逆向选择实例[2]o 3.2 案例二：逆向选择案例分析(补充)[3]o 3.3 案例三：C2C电子商务中逆向选择分析[4]o 3.4 案例四：浅论网络交易中的逆向选择问题[5]o 3.5 案例五：关于商业医疗保险中逆向选择问题的探讨[6]∙ 4 参考文献什么是逆向选择逆向选择是指由于交易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。
例如，在产品市场上，特别是在旧货市场上，由于卖方比买方拥有更多的关于商品质量的信息，买方由于无法识别商品质量的优劣，只愿根据商品的平均质量付价，这就使优质品价格被低估而退出市场交易，结果只有劣质品成交，进而导致交易的停止。
因此，要从根本上解决“打假”问题，关键是解决买卖双方的信息不对称问题，舍此可能越打越假。
在现实的经济生活中，存在着一些和常规不一致的现象。
本来按常规，降低商品的价格，该商品的需求量就会增加；提高商品的价格，该商品的供给量就会增加。
但是，由于信息的不完全性和机会主义行为，有时候，降低商品的价格，消费者也不会做出增加购买的选择，提高价格，生产者也不会增加供给的现象。
所以，叫“逆向选择”。
在金融市场上，逆向选择是指市场上那些最有可能造成不利（逆向）结果（即造成违约风险）的融资者，往往就是那些寻求资金最积极而且最有可能得到资金的人。
为什么说逆向选择是无处不在[1]首先，“完全信息假定”作为主流微观经济学的一个基本假定是无法成立的。
这个论断并不是说这个“完全”二字过于理想化，而是这种假定根本就不是一个科学的简约。
在早前的一个帖子里已经提到，在私有制度选择的大前提之下，凡是有价值的东西都有被私有化的倾向，因此，作为一种生产要素而且是一种十分重要的生产要素，信息也是一种被私有化的对象。
因此，“完全信息”从根本上否认了信息是一种生产要素，也从根本上和私有化的制度前提相冲突。
逆向选择
7.4
道德风险
成功将会获得20万元 工资
成功 平均销售 概率 收入
低质量 工作 表现 高质量 工作 表现 60％ 12万元
平均利 润
7万元
5万元
80％
16万元
7万元
9万元
在成功和不成功的情况下支付不同 的报酬，让程序员意识到高质量的工作 表现符合自己的利益。
三、斯宾塞的教育信号
如果求职者表面看起来都一样，雇 主如何区分呢？逆向选择？ 雇主可以通过求职者接受教育程度 的高低把他们区分开来，并支付不同的 工资。 既然高学历和高工资相挂钩，那为 什么不是所有的求职者都通过智力投资 来获得更高的工资呢？
四、指鹿为马的信息甄别
赵高欲为乱，恐群臣不听，乃先设 验，持鹿献于二世，曰：“马也。”二 世笑曰：“丞相误耶？谓鹿为马。”问 左右，左右或默，或言马以阿顺赵高。 或言鹿者，高因阴中诸言鹿者以法。
柠檬市场
所谓“柠檬市场”是指这样一种现象：买方 不知道卖方的产品的真实质量，只愿按该市场产 品质量的平均水平出价；产品质量高于市场平均 水平的卖方只得退出市场，使得该市场所有产品 的平均质量下降，买方则相应调低其出价；拥有 较高质量产品的卖方不断地退出，买方的出价不 断地调低，如此循环往复，该市场最终有可能沦 为充斥着“柠檬”的“柠檬市场”（“柠檬”一 词在美国俚语中指称“次品”或“不中用的东 西”）。
柠檬货II：相同偏好
P 6000 4000 2000 2000 4000 6000
供给 ( P)
需求P( )
柠檬货III：买方对汽车的评价高于卖方
假定卖方对汽车的评价等于质量θ，但买方 的评价比质量高出20％，并且买方数目多 于卖方。交易发生时的支付为： π买方=1.2θ-P，π卖方=P-θ 由于买方的评价高于汽车本身的质量，因此， 买方的需求曲线斜率将不再是1而是1.2， 而卖方的评价与柠檬货II中相同，因此，卖 方的供给曲线与柠檬货II相同。
逆向选择理论及其应用
逆向选择理论及其应用1．逆向选择——从旧车市场说起逆向选择是指由于交易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。
阿克洛夫于1970年发表论文《“柠檬”市场：质量的不确定性和市场机制》，阿克洛夫在文中以次品车市场为例，建立了一个简单的模型并阐明了信息不对称导致的“逆向选择”以及它如何影响市场的有效运作问题。
模型如下：假定市场中只有4种汽车，即新车和旧车，好车和次品车（柠檬）。
新车有可能是好车，也有可能是次品车；当然，旧车也是如此。
人们在上述市场中购买一辆新车时，并不知道他所购买的汽车是好车还是次品车。
但是，假定在生产出来的汽车中，好车的比例为q ，次品车的比例为1-q ，则买主必定知道买到好车的概率为q ，买到次品车的概率为1-q 。
然而，在对某辆汽车拥有一段时间后，车主就可以了解该车的质量，也就是说，车主会重新估计其汽车是次品车的概率，这一估计要比原来的估计更准确。
这就形成了一种可得信息的不对称：现在卖主比买主更了解汽车的质量。
但是，好车和次品车仍然以相同的价格出售——因为买主不能区别好车和次品车。
显然，旧车与新车的价值不会一样——如果旧车的价值和新车的一样，那么，在好车的概率更高、次品车的概率更低的情况下，以新车的价格出售一辆次品车，然后买回一辆新车肯定是有利可图的。
因此，好车的车主被锁定（locked in ）了。
实际上，他不仅得不到其汽车的真实价值，而且也得不到新车的预期价值。
可以假定，如果对旧车的需求严格地取决于两个变量——汽车的价格p 和旧车的平均质量μ，则旧车的需求函数可以表述如下： Q d =D (p,μ)。
旧车的供给和平均质量μ将取决于价格，也即μ=μ(p )，S =S (p )。
在均衡状态中，给定旧车的平均质量，则其供给必定等于需求，即S (p )= D(p,μ(p ))。
如果价格下降，平均质量通常也将下降。
很有可能在任何价格水平下，都不会有物品买卖。
逆向选择的名词解释
逆向选择的名词解释逆向选择又称“负向选择”或“反向选择”，即指由于存在于产品市场上的“柠檬”（即不能给生产者带来更多利润、而对消费者来说又可以增加效用的商品）现象，而使消费者无法从商品中得到正常的收益。
这种选择并不是最有效率的，也不一定是合理的，但却是现实所要求的。
原因是当一种产品的供给量超过其需求量时，需求价格弹性为负，市场就会出现短缺，因此，为了避免损失，生产者将退出市场。
逆向选择（或负向选择）是指在一个经济体系中，供给量的变动对需求量变动的一种影响。
换言之，它是指因为市场上出现了柠檬，人们宁愿不去买柠檬，而多去买别的东西。
柠檬问题可以用边际替代率曲线来描述。
假设边际替代率为负，那么就会有多余的产品进入市场，因此短缺现象就会减少。
例如在工业生产的某一阶段，厂商面临柠檬问题，就会造成生产太多的产品，而这些产品没有人买，于是厂商就会停止生产。
对厂商来说，柠檬意味着机会成本增加，产量减少，利润减少；对消费者来说，柠檬意味着短缺，购买更多的产品。
因此，如果价格为P，市场上就会出现短缺；价格为B，厂商就会增加产量，供给大于需求，产品就会在市场上有剩余；价格为C，供给和需求都很充足，则不会出现短缺。
消费者要做出购买决策时，必须考虑三个因素：收入、效用和支付意愿。
效用可以用效用函数来表示，它是收入和支付意愿的函数，效用函数为U=λ（ r， x）。
例如在工业生产的某一阶段，某些工业产品由于供应短缺导致生产过多，生产成本高，就会提高价格，使价格与边际效用等价。
效用是在一定条件下人们关于满足程度的主观心理评价，效用值是根据消费者偏好确定的，是一种主观判断。
假定需求曲线向右下方倾斜，但这并不意味着每种物品都有相同的需求曲线，因此要确定产品的需求曲线，需要考虑许多情况。
其中之一是收入，另外还有效用水平，即人们获得的效用与欲望满足程度之间的关系。
当边际效用不变时，随着收入的增加，消费者会把用在该物品上的收入转移到别的物品上，即用于购买别的物品上的收入的边际效用是递减的。
保险经济学之逆向选择
第五章——逆向选择1、完全信息市场指市场参与者拥有对某种经济环境状态的全部知识。
（证券市场是接近完全信息市场）2、不完全市场中市场参与者所传递的市场噪声（例如：假新闻），也将严重阻碍市场信息的交流和有效的传播。
3、处于信息不对称环境中的次品市场为柠檬市场。
4、逆向选择：（保险市场）在保险人和投保人信息不对称的情况下，出现优质投保人被劣质投保人驱除出市场的现象，从而导致市场失灵。
5、混合均衡：使高风险和低风险的人都愿意接受的合同。
分离均衡：使风险程度不同的人选择不同的保险合同。
6、斯蒂格利茨证明：在竞争市场上，不存在混合均衡，只存在分离均衡。
7、对称信息：指的是在互相对应的市场参与者之间具有共同的，呈对称性分布的知识或信息，并且也知道其他参与人了解这些信息的信息状态。
不对称信息：一方掌握信息多，另一方少8、产生不对称信息原因：各方知识能力所限、一方无法了解另一方9、保险市场逆向选择源于信息不对称。
保险市场上的逆向选择问题需要通过信号传递和信息甄别两个过程来化解。
①信号传递：指拥有私人信息的一方向另一方传递某种信号，以此表明自己的某些特性。
（信息优势方为了信誉而首先披露自己的信息）在保险市场上信号传递主要是指有投保人向保险人传递各种能够表明自己、被保险人或保险标的风险类别归属的信息。
保险市场的信号传递方式：i陈述、告知、保证；ii保险人通过各种途径收集与保险标的有关的信息，如：对购买健康保险的人进行体检，以便对投保人做出更为准确的分类②信息甄别：指交易双方中不拥有私人信息的一方事先先制定一组合同和一个选择规则，使得对方能够根据自己的特征所有可以选择的组合中选择一个最适合自己的合同。
（信息劣势方发出信号足以诱使对方透露信息）在保险市场上，是指保险人设计若干不同的保险单及其投保标准，然后由投保人选择购买最适合其需要的保险单，从而可以在一定程度上化解逆向选择的问题。
（Catherine’R整理于2015年11月21日星期六）。
逆向选择
逆向选择————————————————————————————————作者: ————————————————————————————————日期:逆向选择逆向选择（Adversｅｃｈoice / Aｄｖｅrｓe Ｓeleｃｔiｏn）目录［隐藏]• 1 什么是逆向选择•２为什么说逆向选择是无处不在[1]• 3 逆向选择案例分析o3．1 案例一：逆向选择实例[2］o 3.2 案例二:逆向选择案例分析(补充）[3]o３.3 案例三:C2C电子商务中逆向选择分析[4］o３.４案例四:浅论网络交易中的逆向选择问题[5］o3．5 案例五:关于商业医疗保险中逆向选择问题的探讨[6]•４参考文献什么是逆向选择逆向选择是指由于交易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。
例如，在产品市场上，特别是在旧货市场上,由于卖方比买方拥有更多的关于商品质量的信息,买方由于无法识别商品质量的优劣,只愿根据商品的平均质量付价，这就使优质品价格被低估而退出市场交易,结果只有劣质品成交，进而导致交易的停止。
因此,要从根本上解决“打假”问题，关键是解决买卖双方的信息不对称问题，舍此可能越打越假。
在现实的经济生活中,存在着一些和常规不一致的现象。
本来按常规,降低商品的价格，该商品的需求量就会增加；提高商品的价格,该商品的供给量就会增加。
但是，由于信息的不完全性和机会主义行为，有时候，降低商品的价格,消费者也不会做出增加购买的选择，提高价格,生产者也不会增加供给的现象。
所以，叫“逆向选择”。
在金融市场上,逆向选择是指市场上那些最有可能造成不利（逆向）结果（即造成违约风险）的融资者，往往就是那些寻求资金最积极而且最有可能得到资金的人。
[编辑］为什么说逆向选择是无处不在［1]首先,“完全信息假定”作为主流微观经济学的一个基本假定是无法成立的。
这个论断并不是说这个“完全”二字过于理想化,而是这种假定根本就不是一个科学的简约。
逆向选择与道德风险
逆向选择与道德风险逆向选择是指在某个系统或者组织中，由于信息不对称或者不彻底导致的一种现象，即相对理想的人或者资源被排斥在外，而不理想的人或者资源被吸引进来的情况。
逆向选择的存在可能会带来一定的道德风险，下面将详细介绍逆向选择的概念、原因、影响以及防范措施。
一、逆向选择的概念逆向选择是由信息不对称或者不彻底引起的一种现象，即在选择过程中，相对理想的人或者资源被排斥在外，而不理想的人或者资源被吸引进来。
逆向选择的存在可能会导致组织或者系统的质量下降，进而带来一系列的问题。
二、逆向选择的原因1. 信息不对称：在选择过程中，招聘方或者组织方对于候选人的信息了解不足，无法准确评估候选人的能力、素质等因素，导致无法进行有效的选择。
2. 信息不彻底：候选人在提供个人信息时，可能存在隐瞒或者不真正的情况，导致招聘方或者组织方无法获得准确的信息，从而影响选择结果。
三、逆向选择的影响1. 资源浪费：由于逆向选择导致不理想的人或者资源被吸引进来，可能导致组织或者系统资源的浪费，如培训费用、时间成本等。
2. 组织效益下降：逆向选择可能导致组织或者系统的质量下降，进而影响组织的效益和竞争力。
3. 道德风险：逆向选择可能会引起一系列的道德风险，如贪污腐败、不公正行为等，给组织或者系统带来不可估计的损失。
四、防范逆向选择的措施1. 加强信息沟通：招聘方或者组织方应与候选人加强信息沟通，确保双方对于岗位要求、个人能力等方面的信息达成一致，减少信息不对称或者不彻底的情况。
2. 完善选拔机制：招聘方或者组织方应建立科学、公正的选拔机制，包括面试、考试、背景调查等环节，全面评估候选人的能力和素质。
3. 引入第三方评估：招聘方或者组织方可以考虑引入第三方机构进行候选人的评估，以减少主观因素的影响，提高选择的准确性和公正性。
4. 建立激励机制：招聘方或者组织方可以建立激励机制，吸引优秀的人材加入，提高组织或者系统的吸引力，减少逆向选择的可能性。
第五章 逆向选择
三、信贷市场
在现行的贷款利率下，不是所有的贷款申请人都能获得贷款。 如何解释长期存在的信贷配给现象？ •斯蒂格利茨与魏思在1981和1983年 发表了两篇论文，分析了信息不对称 的信贷市场。
•结论：
减轻银行坏帐，限制每笔贷款的额度 比提高利率更有效。
银行放贷的期望收益取决于：贷款利率的高低，还贷风险的大 小； 贷款项目风险的大小是借款人的私人信息； 假设市场存在两种类型的借款人：（1）借款人的投资项目收 益率较低但能更稳定地获得回报；（2）借款人的投资项目具 有较大的投机性，一旦成功有较高的收益。对银行来说，后一 类贷款是“低质量”的。 银行面对超额的贷款需求是否提高利率以出清市场？ 利率上升会使低风险项目退出市场，贷款的“质量”因而降低， 而信贷配给正是银行控制贷款风险的一种有效手段。
•传统经济学 –假设: 商品同质；完全信息
–含义: 质量是无关紧要的；信息问题不必考虑
•阿克洛夫
–假设: 商品质量有差异；信息不对称
–含义: 质量很重要；信息结构会改变市场效率
核心问题：拥有私人信息的代理人的逆向 选择行为会对效率产生什么样的影响？
1.1 旧车市场的逆向选择
一、基本模型
1、假设
对于款人而言，项目i的期望投资收益为:
pi [ Ri B(1 r )] (1 pi )cB 或 pi Ri pi B(1 r c) cB i 1, 2 i 1, 2
i 1, 2
(1.3)
(1.4) (1.5)
从1.5式可看出高风险项目总是给借款人带来较高的投资回报。 令r*为使低风险项目的投资回报等于0的贷款利率，由1.5可 得： *
信息经济学主要学习内容
隐藏行动 (hidden action)
信息经济学 第二章 逆向选择
• 3．存在信息不对称的市场，价格是质量的 信号（思考：阜阳奶粉和结石奶粉事件的 本质） • 4．价格和质量存在正相关的特点（价格高 的产品反而能卖出去） • 5．质量好的产品进入市场存在“外部效 应”。ຫໍສະໝຸດ 五、威尔逊对逆向选择模型的拓展
• Wilson在其1979和1980年的文献中分析如 果放松阿克洛夫模型的一些假设条件，就 可以从模型中得到更有价值和更有意思的 结论。比如买主存在消费偏好上的差异， 或二手车的质量不是均匀分布等。
• 问题：P40页中的“西湖龙井”案例中的 “假龙井”问题怎样解决？
3．阿克洛夫的旧车市场的逆向选择
• 在二手车市场中存在潜在的买主和潜在的 卖主两类交易者。假设第二类交易者即潜 在的买主对二手车价值的评估高于第一类 交易者即潜在的卖主对自己汽车价值的评 估，以便使双方都认为可以通过交易获得 额外的收益。具体来说，假定第一类交易 者对他汽车价值的评价是q，而第二类交易 者对同一辆汽车价值的评价是（3/2）q ， 买卖双方将根据期望效用最大化做决策。
潜在的需求者分析
• 第二类交易者是潜在的需求者，其效用为： • U2=M+(3/2)q· n • 在此等式中，n是一个用来表示交易者是否 交易的变量，n=1代表购买，n=0代表不买， n不会取其他值，q是指汽车的质量，M表示 除了二手车以外，用于其他商品的消费 （注：此效用函数是线形的，意味着交易 者是风险中性的，是为了突出逆向选择问 题而进行的简化）。
• 根据此等式 E(U2)=y2+[(3/2)μ-p]· n • 交易者要做的决策是n=1（购买）还是n=0（不 买），很明显： • 当[(3/2)μ-p]＞0即（3/2）μ＞p时，n=1，效用增 加，潜在的买主决定购买 • [(3/2)μ-p]＜0 3/2）μ＜p时，n=0，效用增加， 潜在的买主决定不买 • [(3/2)μ-p]=0 （3/2）μ=p，无所谓 • 所以，潜在的买主只有在（3/2）μ≥p或μ≥2/3p 时 才会购买二手车。
名词解释逆向选择
名词解释逆向选择
嘿，你知道啥是逆向选择不？咱就说啊，这逆向选择就好比你去买
水果。
（例子：你本来想去买又大又甜的苹果，结果那些看起来有点
歪瓜裂枣的反而被你挑走了，因为它们便宜啊，这就是一种逆向选择。
）
在很多情况下，人们做选择的时候可不是按照常理出牌的哟！就像
找工作的时候，那些真正有能力的人可能因为觉得自己太牛了，要求
的待遇也高，反而被企业给忽略了，而一些能力一般但要价低的人就
被选上了。
这多奇怪呀！
再比如谈恋爱，有些人明明特别好，温柔体贴又善良，可就是没人追。
（例子：反而那些有点小脾气、不太懂事的人身边却围着一堆人，这是不是也是一种逆向选择呢？）这世界有时候就是这么不讲道理。
想象一下，在一个市场里，好的商品因为价格高反而卖不出去，差
的商品因为价格低反而受欢迎，这不是乱套了嘛！这就是逆向选择搞
的鬼。
你说这逆向选择是不是很让人头疼？它让很多本该好的东西被埋没，不好的东西却大行其道。
（例子：就像一部超级好看的小众电影没人看，而那些没啥营养的商业片却票房大卖。
）
那为啥会有逆向选择呢？这就是信息不对称惹的祸呀！买家和卖家
了解的情况不一样，所以就会做出一些让人摸不着头脑的选择。
总之啊，逆向选择就是这么个让人又爱又恨的东西，它无处不在，时不时就出来捣乱一下。
我们得认清它，想办法应对它，可不能让它把我们的生活搅得乱七八糟的！我觉得我们得时刻保持清醒的头脑，不能被逆向选择给忽悠了，要努力去寻找真正有价值的东西，别光看表面就瞎做决定，你说是不是呢？。
第三节逆向选择
7
如果买卖双方关于旧汽车的信息是完美的，那么买主很容易确定旧汽车质量状态，该市场交易不存在什 么向题
三、逆向选择
01
02
03
04
05
然而，由于信息的 不完美，买主不能 掌握某辆旧汽车的 具体质量状态，在 这种情况下，买主 不得不对每辆旧汽 车的质量进行推断
然而，由于信息的 不完美，买主不能 掌握某辆旧汽车的 具体质量状态，在 这种情况下，买主 不得不对每辆旧汽 车的质量进行推断
3 由此，阿克洛夫解释了为什么即使是只使用过一次的"新"车，在旧车市场上也难以卖到高价钱
4 下面通过一个简单例子进一步说明逆向选择问题
5
假设存在这样一个市场，有100人希望出售他们的旧汽车，同时又有100人想买旧汽车，买主和卖主都了 解这些旧汽车中高质量与低质量的汽车各占50%
6
并且，拥有高质量和低质量旧汽车的卖主的预期售价分别为2000美元和1000美元，而高质量和低质量旧 汽车的潜在买主的预期支付价格则分别为2400美元和1200美元
结果，买主希望以 平均质量购买旧汽 车，而这个预期价 格一般低于高质量 旧汽车的最低预期 售价，故旧汽车市 场上只有低质量旧
汽车可供出售
三、逆向选择
1
如果买主确信他们将只能购买到低质量的旧汽车，那么，他们将不愿意再以原有市场的平均质量的预 期值1800美元购买旧汽车
2 因此，该市场的均衡价格必然在1000-1200美元
量差的旧车的卖主不愿意以较低的价格卖出旧
项 目3 10
车，他们更愿意将旧车保留到它们的低质量性
质将要显示出来为止
然而，因为买方事先不能区别所购买的旧车
之间质量的高低，所以，所有外表相同的旧
逆向选择与道德风险
逆向选择与道德风险引言：逆向选择是指在市场交易中，由于信息不对称导致买方或卖方选择不合适的交易对象或产品。
逆向选择可能会带来一定的道德风险，对交易双方造成损失。
本文将详细介绍逆向选择的概念、原因、影响以及如何应对道德风险。
一、逆向选择的概念逆向选择是由美国经济学家Akerlof于1970年提出的，指在市场交易中，信息不对称导致买方或卖方选择不合适的交易对象或产品。
在逆向选择情况下，交易双方的信息不对称使得市场无法实现有效的资源配置，从而导致市场失灵。
二、逆向选择的原因1. 信息不对称：买方和卖方在交易过程中拥有不同的信息，导致交易双方无法准确了解对方的真实情况。
这种信息不对称使得一方在交易中选择了不合适的对象或产品。
2. 道德风险：逆向选择的原因之一是卖方在交易中可能存在道德风险，即故意隐瞒或歪曲产品的真实情况，以获取更高的利润。
三、逆向选择的影响1. 市场失灵：逆向选择导致市场无法实现有效的资源配置，从而造成市场失灵。
买方选择了不合适的产品，卖方无法获得合理的回报，市场无法发挥应有的作用。
2. 品牌形象受损：逆向选择可能导致消费者对某个品牌或企业的信任度下降，从而对其产品或服务产生怀疑。
品牌形象的受损将严重影响企业的市场竞争力和长期发展。
四、应对道德风险的措施1. 建立信任机制：企业应通过提供真实、准确的信息来建立消费者对其产品或服务的信任。
例如，可以通过公开披露产品的相关信息、获得第三方认证等方式来增加消费者的信任度。
2. 加强监管：政府应加强对市场的监管，制定相关法律法规，规范市场行为，保护消费者的权益。
同时，对于违反法律法规的企业和个人，应加大处罚力度，形成有效的威慑效应。
3. 建立良好的企业文化：企业应树立诚信经营的理念，建立良好的企业文化，培养员工的道德意识和职业道德。
只有企业内部形成良好的道德风险防范机制，才能有效预防逆向选择的发生。
结论：逆向选择是由于信息不对称导致买方或卖方选择不合适的交易对象或产品的现象。
逆向选择的名词解释
逆向选择的名词解释
逆向选择，又称负向选择，是一种让人重新思考与审美标准有关的概念。
它重点强调人们在判断事物时为什么要以特定的标准衡量，以及重新思考自身审美标准带来的影响和后果。
它通常使用反对的说法来启发人们对审美标准的反思，而不是鼓励审美标准的增加。
逆向选择可以帮助人们了解自己对特定动态下衡量事物的核心
价值观，以及自己审美是如何形成的。
它也可以帮助人们更好地理解社会流行文化和审美标准的历史和变化。
它也可以帮助人们发现自己受到文化和社会背景影响的程度，同时也可以指导人们进行自我调整和灵活运用审美标准，以拥有更大的活力和审美关注。
以审美标准为例，逆向选择可以帮助人们重新审视自己所拥有的审美标准，以及自己的审美标准是如何演变的。
它也可以帮助人们认识到审美标准不仅仅是对某个特定审美观的简单反应，而是一种更多方面的审美观。
比如，学校里的古典美术作品可以将古典的审美观与现代生活方式相结合，从而成为一种有意义而独特的审美实践。
逆向选择也可以被用于指导人们自我调整和拓宽自己审美观念，这有助于他们对新审美观念的接纳，让人们可以用更宽泛的视野看待多种审美标准，形成更广阔的审美体验。
它同样可以帮助人们减少针对某一特定审美标准的狭隘视角，而是比较不同审美标准，发现更多审美的可能性。
总而言之，逆向选择是一种理解审美的重要方法，它可以帮助人们重新思考自己的审美标准，让人们可以更批判地看待不同的审美标
准，以及审美标准的影响和后果。
如果我们能够更深入地理解审美标准并以此指导审美实践，我们将可以拥有更宽容和更加想象力的审美视野。
保险学之逆向选择-精选文档
3
• 个人风险信息在这里作为一阶信息是不明确的，但对 于一个达到一定数目、满足大数法则要求的被保险人 群体，群体风险信息作为二阶信息却是可以预测的。 • 但保险人和投保人作为保险合同的双方，在保险人不 知道投保人一阶信息的情况下，却会导致“逆向选 择”，从而引致保险市场失灵。
4
二、保险市场上的信息不对称
2
第二节 逆向选择的信息经济学基础
一、保险市场上的一阶信息和二阶信息
• 在信息经济学里，信息被分成两个层次，如果一些信息是由另一 些信息综合或加工起来得到的，那么综合或加工得到的信息被称 为二阶信息，被综合或加工的原始信息为一阶信息。 • 一阶信息和二阶信息之间有如下的关系： 1.一阶信息明确，二阶信息一定明确； 2.一阶信息不明确，二阶信息可能明确; 3.二阶信息明确，一阶信息未必明确。
• 于是，保险合同的需求函数和供给函数可以表示为：
10
11
ˆ 2
1
1
12
13
14
15
16
17
二、保险市场逆向选择问题的化解
• 信号传递〔signalling〕：拥有私人信息的一方向另一 方传递某种信号，以此表明自己的某些特性。在保险 市场上信号传递主要是指投保人向保险人传递各种能 够表明自己、被保险人或保险标的风险类别归属的信 息。
18
• 信息甄别〔screening〕：指的是交易双方中不拥有私 人信息的一方事先制定一组合同 ( w , s ), ( w , s ), , ( w s ) 1 1 2 2 n n ｛ ｝ 和一个选择规则
R : ( w ,s )
使得对方能够根据自己的特征在所有可以选择的组合中 选择一个最适合自己的合同。在保险市场上，是指保 险人设计若干不同的保险单及其投保标准，然后由投 保人选择购买最适合其需要的保险单，从而可以在一 定程度上化解逆向选择的问题
博弈论4(逆向选择)
逆向选择与道德风险•教学要求：•1 掌握逆向选择•2 掌握道德风险逆向选择•1 定义：•逆向选择是指交易双方在交易前的信息不对称，导致市场上交易的劣质商品比例越来越高，甚至导致优质品完全被驱出市场的一种现象。
•例子：•阿克罗夫的柠檬市场－旧车市场（质量越来越低，价格越来越低）；•保险市场（投保人的健康状况越来越差，保价越来越高）；•信贷市场（贷款人的信用越来越差，利率越来越高）；•劳动力市场、保健品市场等等。
•例1 女大学生分配难•表面原因：对女性的性别歧视(不完全排除存在个别性别歧视的可能)，•（1）真实原因：由于信息的不对称，女大学生了解自己的真实生产率，而雇主不能够从各种生产率组合的大学生中选择出高生产率的大学毕业生。
•理性的雇主将会选择预期招工成本最低的方法选择员工。
如图3－6所示。
•（3）雇主考察员工劳动生产率的常见办法有：•到原单位调查(需要支付调查成本)；•给予一个试用期(需要支付监督成本，并非所有职位都适用)；•应聘测试(如笔试和面试，需要支付较高的机会成本)；•凭关系介绍(需要承担感情投资风险)。
•（4）当雇主不愿意在招工上花费太多的成本时，最优且最简单的方法是根据图3－6的劳动生产率分布，都招收男职员;•原因：从10个男大学生中招收到5名高生产率者的可能性，平均地高于从男女各5名中招收到5名高生产率者的可能性，即使这样做可能招收到2名甚至低于女大学生平均劳动生产率的男大学生(如图3－6中A位置上的男大学生)，从整体效率上讲也是值得的。
•这种有效的招工政策对位于图3－6中D位置上的女大学生最不公平，即社会为维持劳动市场效率不得不牺牲她们的利益。
•（5）如果厂商在招工时采取男女“公平”政策：•厂商策略：•由于厂商不了解每个求职者的实际生产率，因此，其最优选择是给予每个求职者平均劳动生产率相对应的平均工资。
•就业者策略：•社会平均劳动生产率以下的那部分求职者才愿意来应聘，而高于社会平均劳动生产率者，特别是那些最高生产率者一般将不愿意接受该工资率。
第五章 逆向选择
假信号：投保人虚假陈述，材料造假
市场信号的有效性应建立在对市场中的假信号坚决清除基础之上，而 法律和制度的有效性是能否清除假市场信号的关键。
讨论：如何保证投保人信号传递的有效性？
二、信息甄别
• 信息甄别„screening‟：指的是交易双方中不拥 有私人信息的一方事先制定一组合同 ｛ (w1 , s1 ), (w2 ,s 2 ),, (wn sn ) ｝ 和一个选择规则
健康保险市场的逆向选择
坏
购买保险 提高保费
…
坏
购买保险
健康状况
健康状况
提高保费 比平均 好 不购买保险
不购买保险
好
最后购买保险的人都是健康状况非常差的。 讨论：有什么解决办法？
• 混同均衡：使高风险的人和低风险的人都愿意 接受的合同。 • 分离均衡：使风险程度不同的人选择不同的保 险合同。 • 然而，斯蒂格利茨证明：在竞争市场上，不存 在混同均衡，只存在分离均衡。这是因为保险 市场存在竞争。比如保险公司A提供一种合同 使这两类人都选择投保，那么总会有另外一个 保险公司设计一个合同，把风险程度较低的人 吸引过去。
• “怀孕7个月以后就不能投保了，要等生完孩子1个月 以后大人小孩都健康才可以投保。”一位保险业内人 士表示，女性妊娠期发生风险的几率远高于常人，所 以普通的健康险和意外险的条款一般都明确地将怀孕 引起的各种事故和疾病列为除外责任。 • 记者在采访中发现，很多育龄女性对此表示不满。如 果不存在风险，那么还有谁会去投保呢？孕妇所要承 担的风险比一般人还要高，因此她们更需要保险。
第三节保险市场逆向选择问题的化解逆向选择源于信息不对称解决问题的方法自然是消除交易前的信息不对称使信息劣势方能够获得充分的信息将次品和良品区分开来通过交易双方增加信号传递的方式可以改善这一状况
逆向选择名词解释
逆向选择名词解释逆向选择是一种筛选和选拔人才的方法，其主要特点是与传统的正向选择相反，即从不适合人选中逐步排除，最终选出适合人选。
逆向选择的目的是为了寻找那些具有创新能力和具备适应变化的能力的人才，以应对不断变化和发展的环境。
逆向选择首先会从一大批候选人中筛选出一部分不适合的人选。
这些不适合的人选可能是因为他们缺乏所需要的技能、经验和背景，或者他们的价值观和行为与组织文化不符。
逆向选择会通过面试、测试以及其他评估方法来评估候选人的能力和适应性。
在这个过程中，逆向选择会注重候选人是否具备创新思维、解决问题的能力以及适应变化的能力。
随着逆向选择的进行，不适合的人选会逐渐被淘汰，而适合的人选会被留下来。
这些适合的人选通常会展现出创新思维、灵活性、学习能力和适应变化的能力。
他们具备逆向选择所需的品质和潜力，他们能够与组织进行有效的沟通和合作，迅速适应新的环境和任务。
逆向选择的目标是为组织寻找到最佳的人才，以应对不断变化和发展的挑战。
逆向选择的优势在于可以筛选出具有创新能力和适应能力的人才，他们可以为组织带来新的想法和解决方案，帮助组织应对竞争和变化。
逆向选择也有一些潜在的挑战和限制。
首先，逆向选择可能需要更多的时间和资源，因为需要对大量候选人进行评估和筛选。
其次，逆向选择可能会遗漏一些潜在的优秀人才，因为他们可能在早期阶段被排除在外。
最后，逆向选择可能会面临与其他员工的适应性问题，因为逆向选择所追求的创新能力和适应性并不是每个人都具备的。
总而言之，逆向选择是一种筛选和选拔人才的方法，其目的是为了寻找具有创新能力和适应能力的人才。
逆向选择通过从不适合人选中逐步排除，最终选出适合人选。
逆向选择对于组织来说具有重要意义，它可以帮助组织应对竞争和变化，提升组织的创新和适应能力。
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逆向选择
劣币驱逐良币”（Bad money drives good money out of circulation）是经济学 中的一个古老原理，这种经济现象又称“格 雷欣法则”（Gresham's law），最初由16 世纪的英国铸造局长格雷欣发现的，说的是 铸币流通时代，成色不良的铸币（金币或银 币）与成色优良的铸币在市场上一样流通， 久而久之良币会逐渐退出流通，转为收藏， 而市面上流通的都是成色不良的劣币——劣 币把良币赶出了市场。
%
柠檬货III：买方对汽车的评价高于卖方
假定卖方对汽车的评价等于质量θ，但买方的 评价比质量高出20％，并且买方数目多于 卖方。交易发生时的支付为：
π买方=1.2θ-P，π卖方=P-θ 由于买方的评价高于汽车本身的质量，因此，
买方的需求曲线斜率将不再是1而是1.2， 而卖方的评价与柠檬货II中相同，因此，卖 方的供给曲线与柠檬货II相同。
柠檬货I：博弈树
接受
提供价格P
好车 B1
S1
0.5
拒绝
N
0.5 柠檬货
B2
接受 提供价格P S2
拒绝
(6000-P，P-6000) (0，0) (2000-P，P-2000) (0，0)
柠檬货II：偏好相同，卖方类型连续
假定质量类型在2000与6000之间均匀分布，平均 质量为 % 4000，该数值等于当所有汽车都在市 场上时买方将支付的价格。
在柠檬货III中，假定买方数目多于卖方，结果是 由卖方获取生产者剩余。此时市场出清。如果 卖方多于买方，那么在3000元时，不是所有 的潜在卖方都能够找到买方，均衡价格将下降。 买方最喜欢的价格质量组合是(2000,2000)， 因为如果θ=2000的卖者足够多，买方就可以 对其中高于2000的好车只支付P=2000元，因 而消费者将有剩余。
博弈论与信息经济学
博弈论——逆向选择
逆向选择
逆向选择是指在买卖双方信息不对称的 情况下，差的商品总是将好的商品驱逐出 市场。当交易中的一方对交易可能出现的 风险状态比另一方知道更多时，便会产生 逆向选择问题。
逆向选择
这种由于私人信息隐藏（亦称隐藏信息）而 导致的市场功能的紊乱，对商品的需求不随其价 格的下降而增加，对商品的供给不随其价格的上 升而增加的市场异常现象，就是逆向选择问题， 即，“由参与人错误报告信息引起的问题”称为 “逆向选择”。事前(ex ante)隐藏信息。
逆向选择
现实中也确实出现了这种现象。比如有些用人单位 不欢迎应届大学毕业生，既因为应届生中一部分 人缺乏诚信频繁跳槽给单位发展造成麻烦，也因 为现在人才市场上新供应的一部分大学毕业生的 “质量”参差不齐，使得人才供求市场上的信息 不对称问题更加严重，由此产生的逆向选择和道 德风险使得某些用人单位干脆拒绝整个“应届毕 业生群体”。而部分真正优秀的毕业生人才被不 拘一格发现人才价值的大中型外企“收割”而去。
逆向选择
假设优秀男生甲和另一男生乙共同追求美丽女生丙。男 生乙自知论帅气程度及经济实力都不如甲，所以追求 攻势就格外猛烈，而甲虽然也很喜欢丙，但碍于面子， 也由于自恃实力雄厚所以追求起来就内敛含蓄。美丽 女生丙实际上喜欢甲要远胜于乙，但由于信息不对 称——她不能肯定甲是不是也那么喜欢她，再加上女 孩子的自尊心理作怪，所以会显得很矜持。最后的结 果很可能是乙大获全胜娶到了丙。而丙会带着遗憾， 心里想着甲却成为别人的新娘。这就是“劣币驱逐良 币”，这就是“逆向选择”，虽然无奈而却实在，生 活中许多事情的结果大抵都是如此。
逆向选择
在路过某个混乱的十字路口时，正常情况应该是等绿 灯亮才能过，本来遵守交通规则应该说是安全的，可实际 情况往往并非如此，如果不管路口的信号灯是红还是绿， 车辆都照过不误，根本不讲规则，那么在这种情况下，讲 规则反倒更危险了，因为这无法保证在过路口时什么方向 的车闯红灯，所以必须更加小心谨慎地过路口。这样的话， 还不如不管红绿灯，自己观察车辆情况随机过去。这也是 一个典型的“劣币驱逐良币”的例子，遵守规则的人不仅 得不到好处，还可能更危险，这种情况下，他可能会选择 违反规则，逆向选择。其实，现实生活中，这样的例子确 实不少，比如在有的车站买火车票时，如果你一直排队， 说不定你一直买不上票，因为一直有人加塞。这类事情真 是太多了。我还是衷心希望这些事情逐步减少，不希望劣 币驱逐良币成为一种社会风气。
在区间[2000,6000]上概率密度为f(θ) = 1/(6000-
2000)，在其他区间为零，并且累积密度为
即
F() f(x)dx
F() 2000 0.5
4000
(1) (2)
支付函数与柠檬货I中相同。
柠檬货II：相同偏好
P 6000
4000
供给% (P)
需求P(% )
2000
2000 4000 6000
逆向选择
优秀的总是能够战胜落后的，好的总是能打败坏的 吗？看起来似乎理所当然的答案也许并不那么必 然。或许你已经发现了一个奇怪的现象：在我们 的生活中，有些时候占上风的并不是那些最优秀 的，达尔文的“优胜劣汰”规则在那里不起作用。
有一句话叫“天鹅常被第一只癞蛤蟆吃掉”，说的 是美丽女生往往有一个平庸的男朋友，而优秀男 生的女友又常常长相平平。这样的情况频频出现， 决非偶然。怎样解释它呢？那就是“劣币驱逐良 币”。
柠檬货III：买方评价高于卖方
P 6000
4000 3000 2000
供给% (P)
需求P(% )
2000 4000 6000
%
柠檬货IV：卖方的评价不同
P 6000
4000 2600 2000
供给% (P)
需求P(% )
2000 4000 6000
%
2600
柠檬货III的进一步讨论(1)
卖方多于买方
柠檬市场
所谓“柠檬市场”是指这样一种现象：买方 不知道卖方的产品的真实质量，只愿按该市场产 品质量的平均水平出价；产品质量高于市场平均 水平的卖方只得退出市场，使得该市场所有产品 的平均质量下降，买方则相应调低其出价；拥有 较高质量产品的卖方不断地退出，买方的出价不 断地调低，如此循环往复，该市场最终有可能沦 为充斥着“柠檬”的“柠檬市场”（“柠檬”一 词在美国俚语中指称“次品”或“不中用的东 西”）。