公司理财历史与发展现状
商业银行理财业务发展历史
商业银行理财业务发展历史商业银行的理财业务发展历史可以追溯到20世纪初。
以下是商业银行理财业务发展的主要阶段：1.早期阶段（20世纪初-20世纪70年代）：20世纪初，商业银行主要提供传统的储蓄和贷款服务。
在20世纪50年代和60年代，一些银行开始提供理财服务，推出基金、信托等产品，以满足客户对更多投资选择的需求。
2.1980年代：金融市场逐渐开放，利率市场化改革促使商业银行加大理财产品的创新力度。
银行理财产品开始引入更多元化的投资工具，包括股票、债券、外汇等。
银行开始设立专门的理财部门，加强理财产品的研发和销售。
3.1990年代：证券市场的发展推动了银行理财业务的进一步扩张。
银行理财产品的创新日益频繁，包括货币市场基金、混合型基金等。
银行通过推出更多多元化、风险分散的理财产品吸引更多投资者。
4.2000年代：金融衍生品的广泛运用为银行理财产品提供更多的对冲和套利策略。
银行开始在全球范围内扩展其理财服务，吸引国际投资者。
一些银行通过设立理财子公司或参与理财子公司合作，加强对理财业务的专业化管理。
5.2010年代至今：银行理财业务规模继续扩大，产品线更加多元化，服务对象更广泛。
金融科技的发展催生了一批互联网银行和在线理财平台，改变了传统银行理财的销售和服务模式。
金融监管趋严，银行理财产品的监管逐步加强，风险管理成为银行理财业务的重要议题。
总体而言，商业银行的理财业务经历了从传统储蓄和贷款服务到多元化、国际化的发展过程。
在不同阶段，金融市场的变化、监管环境的调整以及投资者需求的变化都对商业银行理财业务产生了深远的影响。
罗斯《公司理财》笔记整理
第一章导论1. 公司目标：为所有者创建价值，公司价值在于其产生现金流能力。
2. 财务管理的目标：最大化现有股票的每股现值。
3. 公司理财能够看做对一下几个问题进行研究：1. 资本估量：公司应当投资什么样的长久财富。
2. 资本构造：公司怎样筹集所需要的资本。
3. 净营运资本管理：怎样管理短期经营活动产生的现金流。
4. 公司制度的长处：有限责任，易于转让所有权，永续经营。
弊端：公司税对股东的两重课税。
第二章会计报表与现金流量财富= 欠债+ 所有者权益（非现金项目有折旧、递延税款）EBIT（经营性净利润）= 净销售额-产品成本-折旧EBITDA = EBIT + 折旧及摊销现金流量总数CF(A) = 经营性现金流量-资天性支出-净营运资本增添额= CF(B) + CF(S)经营性现金流量OCF = 息税前利润+ 折旧-税资天性输出= 固定财富增添额+ 折旧净营运资本= 流动财富-流动欠债第三章财务报表剖析与财务模型1. 短期偿债能力指标（流动性指标）流动比率= 流动财富/流动欠债（一般状况大于一）速动比率= (流动财富-存货)/流动欠债（酸性实验比率）现金比率= 现金/流动欠债流动性比率是短期债权人关怀的，越高越好；但对公司而言，高流动性比率意味着流动性好，或许现金等短期财富运用效率低下。
关于一家拥有强盛借钱能力的公司，看似较低的流动性比率可能并不是坏的信号2. 长久偿债能力指标（财务杠杆指标）欠债比率= (总财富-总权益)/总财富or (长久欠债+ 流动欠债)/总财富权益乘数= 总财富/总权益= 1 + 欠债权益比利息倍数= EBIT/利息现金对利息的保障倍数(Cash coverage radio) = EBITDA/利息3. 财富管理或资本周转指标存货周转率= 产品销售成本/存货存货周转天数= 365天/存货周转率应收账款周转率= （赊）销售额/应收账款总财富周转率= 销售额/总财富= 1/资本密集度4. 盈余性指标销售利润率= 净利润/销售额财富利润率ROA = 净利润/总财富权益利润率ROE = 净利润/总权益5. 市场价值胸怀指标市盈率= 每股价钱/每股利润EPS此中EPS = 净利润/刊行股票数市值面值比= 每股市场价值/每股账面价值公司价值EV = 公司市值+ 有息欠债市值-现金EV乘数= EV/EBITDA6. 杜邦恒等式ROE = 销售利润率（经营效率）x总财富周转率（财富运用效率）x权益乘数（财杠）ROA = 销售利润率x总财富周转率7. 销售百分比法假定项目随销售额改动而成比率改动，目的在于提出一个生成展望财务报表的迅速适用方法。
商业银行理财产品定价方法及影响因素.docx
商业银行理财产品定价方法及影响因素一、商业银行理财业务发展的历史和现状随着中国居民收入的增长、理财意识的增强以及利率市场化的推进，商业银行理财业务取得了重大进展。
据银行业理财登记托管中心统计，截至20XX年6月底，全国共有555家银行业金融机构有存续的理财产品，理财产品数8.58万只;理财产品存续余额28.38万亿元。
我国商业银行开始办理个人理财业务的时间，从现有文献看，苏新茗(20XX年中国银行推出“汇聚宝”外汇理财产品，是国内第一次出现理财产品这个名词。
尽管目前对究竟是哪家商业银行首先开办个人理财业务存在一定的争论，但是总体来看，我国商业银行办理个人理财业务时间大致始于20世纪90年代末至21世纪初。
按照业务发展和监管规范，我国商业银行理财业务的发展经历了四个阶段:第一个阶段(20世纪90年代中～20XX年，中国农业银行推出“金钥匙”金融超市，为客户提供“一站式”理财服务。
中国银行中银理财、中国工商银行理财金管家等都成了理财的知名品牌。
各家银行的理财产品之间开始了竞争，出现了一些不太规范的情况。
第二个阶段(20XX年末，银行理财规模还不到2万亿元人民币。
第三个阶段(20XX年年末，商业银行理财产品规模已达7万亿元。
20XX年下半年，央行开始调整货币政策，从“适度宽松”调整为“稳健”，同时加强贷存比控制和资本监管，银行通过表内资产扩张实现高盈利的模式因此受到制约，资金供给大幅萎缩，但实体经济对资金的需求依然旺盛。
对此银行在绕监管、上规模、增盈利的驱动下，通过创新，使理财产品成为资金供需的桥梁，致使理财业务蓬勃发展。
第四个阶段(20XX年推出《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》，引导商业银行理财业务规范发展。
商业银行理财业务开始进入规范发展阶段。
受利率市场化、居民财富增长等诸多因素影响，这一阶段的商业银行理财业务规模仍然大幅增长。
但是由于存在一些乱象，监管机构又在20XX年相继推出了一系列管理措施，旨在进一步规范发展。
我国证券市场发展现状及存在的问题
一、我国证券的发展历史1990年我国在上海、深圳创建证券交易所，时至今日已有30年。
伴随着30余年的发展和创新，我国证券市场取得了又好又快发发展（王国刚，2019）。
随着经济全球化发展的持续推进，中国证券市场强势的经济力量成功占据了国际市场的重要地位，特别是中国加入WTO后，我国经济开放程度进一步增强，我国证券市场规模进一步显著扩大（王年咏，2005）。
主要表现为境外投资者转移资金到中国，并对中国证券市场进行资金投资（王叙华，2006）。
另外国内不少大型企业同样也在国外设立了投资机构（皮六一，2013），特别是我国已执行的改革开放政策下，不少企业试图进一步扩大海外投资市场。
我国证券市场进一步迎来全面发展的黄金时期（宋承国，2010）。
以港股为例，截至2018年12月31日，港股累计成交25.06万亿港元；2018年平均日成交1,014.3亿港元，与2017年同期相比上升27%（郭田勇，2018）。
香港市场上市公司共2315家，总市值299,094 亿港元（巴曙松，2014）；主板标的1947只，总市值297,232.17亿港元，创业板391只，总市值1861.83亿港元（赵新江，2014）。
中资股1146只，占上市公司数量49.5%，占港股总市值67.5%。
H 股267 只，总市值59,420.1亿港元；红筹股164 只，总市值53,772.2 亿港元；中资民营股715只。
中资股总市值占比约为67.5%，中资股成交金额占总成交金额的79.1%（李蒲贤，2007）。
截止目前，港股总市值位列全球第六，国际化程度高交易品种多样，中资股占比高且呈逐年上升趋势（董毅，2004）。
恒生指数于1964年由恒生银行创制，该指数通过前一个收盘指数经流通市值加权后得到，反应了香港股市重要行情（BM Ho，2001）。
该年指数设100点为基点，并选出33 家上市公司股票作为成分股。
1985年，恒生指数以板块进行划分统计，衍生出恒生金融、恒生公用事业、恒生地产、以及恒生工商业指数。
银行保险历史及发展前景
四、银保市场还将长期处于发展的黄金阶段
当前我国保 险业发展的基础 逐步夯实，银保 双方的重视及投 入不断加大，为 银保行业的持续、 快速发展创造了 良好的内外部环 境。
居民财富不 断增长、消费结 构优化升级、理 财及养老意识不 断增强，据国际 经验人GDP3500 美元以上居民财 富开始由存款向 寿险转移。
银行分销与传统分销 渠道相比，客户投诉 率大大降低
15
四、国外银保的共同特征
1. 动力来源于金融机构内在的竞争力提升 2. 政府的支持 3. 制度环境的支持 4. 消费者金融需求的多样化和人口结构的变化 5. 以银行为主导的金融体系构成了银保发展的优质
土壤
16 16
目录 1 银行保险的历史 2 国内银行保险销售模式 3 银行保险未来发展前景
9
国外银保业务的发展历程（三阶段）
第一阶段 1980年以前
银行充当保险公司的代理人，银行保险尚未真正出现。银行通过 向保险公司收取手续费介入保险领域。
银行与保险公司的关系纯粹是合作关系。
第二阶段 1980年代
银行开发出一些金融产品并陆续介入保险领域。以便在竞争中占 据优势地位。
银行保险的真正起源。
银行Leabharlann 客户积累高柜对公 信贷
低
理 财
场内作业
柜
中 心
26 26
银行保险业务以便捷、高效的服务平台，以及日 益多样化的产品，迎合了居民财富迅速增长及金融理 财规划的时代需求,已经并将继续呈现惊人的增长。
全面打造银行与保险公司的核心竞争 优势实现规模、价值、品牌共赢！
27 27
谢谢
28 28
谢谢
17 17
银保的销售模式
国泰君安 发展史
国泰君安发展史国泰君安是中国领先的综合金融服务机构，成立于2005年1月，是国泰证券与君安证券合并后成立的新公司。
下面是国泰君安的发展史。
一、前身的光辉历程国泰君安的前身有着悠久而光辉的历史。
国泰证券成立于1991年，是中国著名的证券经纪商之一，秉承着“诚信、创新、合作、共赢”的核心价值观，为客户提供专业化、多元化的金融服务。
而君安证券则是中国最早的股份制证券公司之一，于1998年成立，秉承着“敬业、协作、共赢、创新”的核心价值观，专注于为客户提供高品质的金融服务。
二、合作与共赢2005年，国泰证券与君安证券宣布合并，成立了新的公司，即现在的国泰君安。
合并后，公司拥有着更加完善的业务和资源布局，能够提供更加专业和综合的金融服务。
公司以“合作与共赢”的理念，为客户创造价值，成为中国金融市场的重要参与者。
三、全方位金融服务国泰君安以证券经纪、投资银行、资产管理、投资咨询等为主营业务，为客户提供全方位、专业化的金融服务。
公司致力于积极开拓国际市场，提供跨境投资、交易和理财服务，助力中国资本市场的国际化发展。
四、持续创新与发展国泰君安始终坚持创新驱动发展的理念，不断加大技术创新和产品创新力度。
公司积极布局互联网金融业务，推动线上线下融合发展。
公司加强人才培养，打造高素质的专业团队，提升服务水平和客户体验。
五、社会责任与公益活动作为中国金融行业的重要企业，国泰君安积极履行社会责任，关注公益事业。
公司开展了一系列的公益活动，参与扶贫帮困、教育支持、环境保护等领域的公益项目，助力社会进步和人民福祉。
在未来，国泰君安将不断追求卓越，致力于成为客户信赖的综合金融服务领导者，为中国金融市场的长期繁荣做出积极贡献。
2011业务探讨：证券投资顾问业务历史演变与发展趋势
四、从无形服务到有形产品
从最初的股评家，到后来的会员制业务， 再到现在的荐股软件，BS市场经历了从“人 脑”（证券分析人员）到“电脑”（软件）的转 变。从“一份传真”、“一条短信”到“一套软 件”，满足BS需求的产品与服务，可以说紧随 互联网IT技术的进步，实现了从“无形”到“有 形”的跨越，客户体验有着明显的改观。对于BS 市场而言，对过于简单的会员制业务服务形式与 高额收费之间的巨大反差，荐股软件算是一种有 效的解决方案。
（一）资产门槛模式 在投资顾问业务运作模式和创新服务的探索 中，一些实力较为雄厚的券商，面向客户以账户 资产为标准，提供不同层次的增值服务。是一种 以账户资产为门槛的免费模式。其目的是通过投 资顾问帮助客户资产实现保值增值，提高客户感 受度及对券商的忠诚度，在此基础上，努力增加 客户对券商的贡献度。如招商证券推出的“智远 理财”财富管理计划，是招商证券面向全体客户 免费推出的投资顾问业务模式。
（二）智能客户终端 投资顾问智能客户终端是为投资顾问签约客 户提供的服务平台。该终端与投资顾问工作平台 互动联通。客户可以接收投资顾问的投资建议， 实时查看投资顾问推送的荐股信息、操盘信息和 各类资讯、观点及提醒信息。还可以通过平台提 交自选、持仓信息和各类服务请求，与投资顾问 在线交流。 智能客户终端可设“投资顾问大厅”，是券商 总部（营业部）旗下投资顾问集中展示的平台。这 给券商投资顾问实现内部共享、跨地域服务带来极 大的方便。客户可以通过该平台全面了解投资顾问 团队的实力、水平和特色，从而吸引、引导客户签 约自己喜欢的投资顾问，同时也给客户转签投资顾
2投资银行的历史演进和发展趋势
• 这样，一方面商业银行短期资金大量涌入 证券市场，造成证券市场的虚假繁荣和空 前高涨；另一方面金融机构在证券市场中 的赢利产生了示范效应促使更多的居民纷 纷到银行提款投入证券市场，银行被迫采 取抛售所持证券和收回老贷款等办法来缓 和资金紧张，从而又造成证券市场上价格 暴跌和信用链的断裂，最终导致了经济危 机。
中国混业经营的先锋——中国平安
/homepage/index.jsp?WT.mc_id=c03-BDPP-101&WT.srch=1
• 2007年4月，中国平安保险 （集团）股份有限公司平安保险 董事长兼首席执行官马明哲表 示，公司旨在发展成为领先的国 际金融集团，未来要加快银行与 资产管理业务的发展，他对未来 保险、银行、资产管理三大支柱 平衡发展充满信心，平安混业经 营格局基本成型。公司首席投资 执行官约翰·皮尔斯表示，中短 期内，平安保险的投资组合配置 不会有太大改变。
③ 充分掌握企业的经营状况，降低贷款呆账率 和投资银行承销业务风险；④ 加强了银行业的 竞争，提高效益，促进社会总效用提高。
限制了银行的业务 活动，削弱了本国 金融机构的国际竞 争力；
巨大的风险
第三节 投资银行的混业化趋势
(一)分业经营型投资银行运作模式 美国分业经营产生的历史背景。1927年《麦克法顿 法》进一步放松了商业银行承销股票的权力，使商 业银行大规模地进人证券市场。而当时的联邦政府 对证券市场采取放任自流的政策，致使恶性投机行 为不断加重，最终导致1929年10月的股市大崩溃， 美国经济乃至整个世界经济遭受了惨重的损失。
• 商人演变成为汇票经纪人或银行家，他们与金匠家族合而 成为早期的商人银行。
• 18世纪的后期，伦敦成为欧洲和国际的贸易金融中心。最 早出现的商人银行是巴林兄弟公司。拿破仑战争期间，英 国的商人银行得到了充分的发展。19世纪的欧洲，一些有 能力影响和控制各大公司财务状况和经营状况的大投资银 行，如巴林家族、海姆布鲁斯家族和罗斯柴尔德家族，已 在欧洲资本市场乃至整个国民经济生活中发挥举足轻重的 作用。
华尔街和全球资本市场的历史与现状
华尔街和全球资本市场的历史与现状从20世纪初开始，华尔街就是全球最大的金融中心之一。
华尔街是纽约市曼哈顿下城的一条短街，这里的金融机构和交易所汇聚于此，形成了一种独特的金融文化和生态系统。
华尔街及其周边地区是世界上最重要的金融中心之一，这里的交易和金融活动对全球资本市场产生了深远的影响。
本文将回顾华尔街及全球资本市场的历史和现状，并探讨未来的趋势。
华尔街的历史华尔街的历史可以追溯到18世纪末，当时美国独立战争刚刚结束，纽约市成为了新成立的美国政府的首都。
华尔街最早以草原的名字来命名，当时这里是贸易重镇，大批商人和船员聚集于此。
18世纪末和19世纪初，一家家金融机构和保险公司在华尔街上开业，这里也出现了第一批股票交易所。
到了20世纪初，华尔街已经基本成为了美国主要的金融中心，负责处理所有与美国商业和金融有关的事务。
20世纪初期，华尔街的投资家和银行家开始利用新的理财工具和技术，如股票、债券、衍生品和信托，来提高投资回报率。
不过，华尔街也经历了一些重大的危机和挫折。
1929年的华尔街股市崩盘是美国历史上最大的经济危机之一，也影响了全球经济。
这场危机是由泡沫经济、股票投机和高杠杆交易引起的。
这场危机导致了许多人的生活资产减少，失业率飙升至25%。
华尔街的现状随着时间的推移，华尔街的角色和地位开始发生变化。
今天，华尔街是世界上最大的金融中心之一，它集中了一些最大和最有影响力的银行和金融机构。
在华尔街上，公司包括高盛、摩根大通、花旗集团、摩根士丹利等等。
这些公司不仅在华尔街有很大的存在感，而且在全球范围内都拥有大量的客户和资产。
在全球资本市场上，华尔街的金融机构拥有不小的优势。
华尔街的公司几乎涵盖了整个金融市场，包括股票、债券、外汇、商品等各个领域。
这些公司还顺应时代的变化，推出了新的交易方式和产品，如高频交易和各种新兴数字货币等。
它们还通过投资和收购来扩大其存在感和影响力。
例如，摩根大通在2018年收购了美国银行业中的最大独立在线经纪商eTrade。
在中国的企业司库现状分析
何谓企业司库？在中国的企业司库现状分析企业集团内部的资金流管理和风险控制，所以用一个“司库”来概括既恰当又传神。
在此，对第一个从英文“treasurer”翻译到中文“司库”的先知致以十二万分的崇高敬意。
何谓企业司库？说到这个词语，不禁要感叹我们祖国灿烂文化的优秀。
其实她有一个通俗的称呼，叫资金管理，只不过资金管理常常会牵涉到很多其他理解，比如以前说的代客理财之类的，而我们这里专指的企业集团内部的资金流管理和风险控制，所以用一个“司库”来概括既恰当又传神。
在此，对第一个从英文“treasurer”翻译到中文“司库”的先知致以十二万分的崇高敬意。
司库司库，司为司职之意，库即是库房。
现在所说的企业之库房这里专指的是金融资产，当然也指仓库里的物件，只是所有物件的价值都已经被翻译成数字代表的财富了。
司库望文生义，就是看守这个库房之人，所以自然肩负着重要的安全职能。
不是很同意新近很多机构采用的“财资”这个称呼，因为字面解释“财务资金”完全没有体现这个职能的很多特性。
中国这么久远的历史上，不管是国家还是地主，库房之类的事情一定是需要有最信得过的人最有能力的人来看管的，文学中的杰出代表大概就象王熙凤了吧。
到现代依然如此。
所以前几年国外流传过来的什么财务外包，中国企业是很少会去考虑的。
不过随着世界资本市场的发展，社会分工的日益细化，以及互联网技术的日渐成熟，大多数跨国企业已通过共享服务中心向财务及会计职能集中化转变，其资金流动也越来越频繁和国际化，比如一些国际领先企业，全球资金分布为三个中心，美国，欧洲，亚洲，资金也在以这三个中心为节点的全球金融市场上24小时日不落的运作着。
中国政府也在鼓励企业走向国际，只是中国企业还需要迈过好几道坎。
国家长久以来，利率和汇率都是严格控制的，现在会要慢慢放开，企业必须尽快学会如何进行风险管理。
国内在企业管理上，集团的中心集权化和地方化放权一直都是天平的两端，只是迫于销售的压力，大多数公司对于地方诸侯的拥兵自重从来没有很好的办法，至于到国际上的竞争，则更加是将在外君命有所不受，资金在外的安全性和可控性从来都是个问题。
中国寿险公司的现状与发展趋势
中国寿险公司的现状与发展趋势——基于行为机制和行业的分析寿险：即人寿保险，是一种以人的生死为保险对象的保险。
是被保险人在保险责任期内生存或死亡，由保险人根据契约规定给付保险金的一种保险。
当被保险人的生命发生了保险事故时，由保险人支付保险金。
最初的人寿保险是为了保障由于不可预测的死亡所可能造成的经济负担，后来，人寿保险中引进了储蓄的成分，所以对在保险期满时仍然生存的人，保险公司也会给付约定的保险金。
人寿保险是一种社会保障制度，是以人的生命身体为保险对象的保险业务。
对于每一个人来说，死亡、年老、伤残、疾病等都是生活中的危险，我们叫做人身危险。
从整个社会来看，总会有一些人发生意外伤害事故，总会有一些人患病，各种危险随时在威胁着人们的生命，所以我们必须采用一种对付人身危险的方法，即对发生人身危险的人及其家庭在经济上给予一定的物质帮助，人寿保险就属于这种方法。
它的特点是通过订立保险合同、支付保险费、对参加保险的人提供保障，以便增强抵御风险的能力，编制家庭理财计划，为您和您的家庭构筑心理的防线，构造爱的世界，创造美好未来。
人寿保险是为千家万户送温暖的高尚事业，人寿保险作为一种兼有保险、储蓄双重功能的投资手段，越来越被人们所理解、接受和钟爱。
人寿保险可以为人们解决养老、医疗、意外伤害等各类风险的保障问题，人们可在年轻时为年老做准备，今天为明天做准备，上一代人为下一代人做准备。
这样，当发生意外时，家庭可得到生活保障，年老时可得到养老金，有病住院可得到经济保障。
历史沿革1. 19世纪中期，英国的永福和大东两家寿险公司最先揭开了中国寿险业的序幕；2. 1912年中国有了自己的民族寿险公司——年安合群人寿保险公司；3. 1949年10月20日，中国人民保险公司成立，这是新中国第一家保险公司。
4. 解放后，中国人民保险公司开办了两全保险，简易人身保险和终身寿险等险种；5. 1966年国内保险业务全部停办，直至1982年起恢复办理；6. 1982—-1996中国寿险业的成长1982年，中国恢复了寿险业务1982——1987中国寿险业超高速增长期，保费收入年增长速度均在100%以上1988——1996中国寿险市场高速发展期，受通货膨胀的冲击，居民的寿险需求受到一定的抑制，保费收入增长速度减缓，但仍保持两位数的增长1982——1996年间，中国寿险密度从人均0.04元增长到人均46.9元，寿险深度从0.01%增长到0.8%7. 1997——1998中国寿险业的转型1997年以来，受亚洲金融危机的爆发，中国经济周期及经济结构的变化，中国寿险公司自身弊病的影响，中国寿险业开始进入一个重要的转型期，核心是从注重规模扩张的粗放型经营方式，向注重效益为核心的集约型方向转变8. 1988年之前，中国寿险市场为中国人民保险公司独家垄断，1988年以后，先后成立了平安保险，太平洋保险以及众多的地方性寿险公司，1996年成立了泰康人寿和新华人寿两家全国性寿险公司，外资也通过独资，参股，合资等方式进入中国寿险市场，中国寿险市场的垄断程度不断降低。
我国个人理财业务历史发展和现状
我国个人理财业务历史发展和现状作者：王东伟来源：《企业导报》2014年第19期摘要：我国个人理财业务从以储蓄为主到以投资外汇理财产品为主，然后到投资人民币理财产品为主，一直到目前理财产品种类繁多，个人投资者既可以选择投资外汇理财产品又可以选择投资人民币理财业务，既可以选择本金和收益都有保障的理财产品又可以选择本金和收益都没有保障的理财产品。
我国个人理财业务发展过程中，具有自己的特点。
关键词：理财；发展史；现状；理财顾问；交易渠道一、我国个人理财业务历史发展20 世纪90 年代末期到21 世纪初，我国的金融机构开始尝试向我国居民提供个人理财顾问服务和个人理财外汇服务。
从以上我国个人理财业务发展的历史进程来看，我国的个人理财业务发展主要可以分为三个阶段。
第一阶段是二十世纪九十年代到二十一世纪初，我国个人理财业务处于萌芽和发展的初期，商业银行作为个人理财业务的发展先锋，初步规划了个人理财业务的雏形，在个人理财业务的提供方面还处于咨询建议阶段，没有真正的理财产品推出，我国居民还是以银行储蓄作为主要的投资理财工具。
整体来看，我国居民的个人理财需求还没有被激发，没有形成真正的理财需求。
第二阶段是二十一世纪初期到2005 年，是我国个人理财业务制度规范阶段，中国人民银行和中国银行业监督委员会相继出具关于我国个人理财业务的文件和相应的法律法规。
这一阶段，有较强理财意识的客户逐渐尝试介入商业银行推出的外汇理财产品。
这一时期，我国的个人理财业务已经开始真正的跨入理财业务的门槛，是初步的发展阶段。
第三阶段是在2006 年以后，个人理财业务蓬勃发展阶段。
我国个人理财业务的供给主体由之前的银行为主向证券，保险等金融机构逐步扩展，2012 年以后，作为非金融机构的第三方理财机构也大量兴起。
个人理财产品也不断推陈出新，各金融机构纷纷推出自己的理财品牌。
2006 后，在我国居民不断增加的理财服务需求下，在市场主体不断涌现的竞争趋势下，金融产品市场的不断扩大，个人理财市场无论从我国居民需求来说还是从金融机构供给产品和服务来说都在不断扩张，呈现爆炸式增长。
财务管理国内外发展态势研究
财务管理专业一、财务管理专业国内外发展态势1、财务管理专业发展的历史与现状在西方，15、16世纪地中海沿岸一带的城市商业日益发展，出现了财务管理的萌芽。
18世纪发生了产业革命，财务管理开始复杂起来，但当时主要采取独资、合伙等经营方式，企业组织比较简单，其财务活动大多由企业主亲自从事。
到了19世纪末期，随着股份公司的迅速发展和托拉斯的建立，企业规模不断扩大，企业所需要的资金大量增加，财务关系更加复杂，企业主已难以亲自从事财务管理活动，开始建立财务管理部门。
这时管理的职能开始分离，独立的财务管理工作也就分化出来了。
财务的实践对财务管理人员提出了广泛的要求，财务管理的理论也随之得到发展。
美国著名财务管理学者格林(Creen)于1987年出版了《公司财务》一书，此后米德(Mead)、戴维(Dew·ing)和李恩(Lyon)等人又陆续出版了一些有关财务管理的著作。
这标志着财务管理学科的初步形成。
伴随着实际工作对财务管理人才的需要日益增多，许多大学的工商管理学院都设置财务学专业，培养出大批高质量的财务管理专家。
在前苏联社会主义制度建立初期，企业和联合公司内部也没有单独的财务部门，后来，生产规模不断扩大，企业和联合公司的财务关系日趋复杂，因此，从20世纪40年代，苏联逐步在大型企业和生产联合公司设立财务部门。
几十年来，前苏联财务管理的教育工作也有了很大发展。
30年代初，契尔钦柯创立了苏联的财务管理学，40年代初，吉雅琴科主张在财政学科体系中设置财务课程，50年代初，毕尔曼著的《苏联国民经济各部门财务》一书出版，对开展苏联财务管理教育工作起了很大作用。
经过40多年的努力，苏联培养了大批财务管理人才，基本上满足了企业和生产联合公司对财务人员的需要。
20世纪初期，为了适应经济发展的需要，清政府设立了财政与税务等商科专业。
第一次世界大战以后，中国民族资本主义获得了较快发展，对商科人才的需求趋于多元化，大大促进了工：商管理教育的发展，财务管理等新型学科在此阶段出现。
基金投资如何评估基金公司的实力
基金投资如何评估基金公司的实力基金作为一种理财工具，广受投资者的青睐。
然而，选择一个实力强大的基金公司来管理投资资产，对于投资者来说是至关重要的。
本文将介绍如何评估基金公司的实力，以帮助投资者做出明智的决策。
一、公司历史与资产规模首先，一个基金公司的历史和资产规模是评估其实力的重要指标。
较长的历史代表着公司经受住了市场考验并积累了丰富的管理经验。
资产规模越大，通常意味着该公司有更多的投资者信任，并且能够提供更好的服务水平。
投资者可以通过了解公司成立的时间、发展历程、以及管理的资产规模来评估基金公司的实力。
二、基金经理的背景与能力基金经理是基金公司的核心力量，他们的背景与能力是评估公司实力的关键因素。
首先，投资者可以考察基金经理的工作经历、学历背景和专业资质，以了解他们的专业能力和投资经验。
其次，关注基金经理管理的基金过去的业绩表现，尽管过去表现不能保证未来的回报，但良好的业绩可以反映出基金经理的投资能力和策略执行能力。
三、投研团队与研究能力一个实力强大的基金公司通常拥有一支专业的投研团队，他们负责对市场进行全面深入的研究，并为基金经理提供投资建议。
投资者可以关注基金公司的研究报告、市场分析、投资策略等，以评估公司的研究能力。
投研团队的专业素质和研究深度对于基金投资决策的准确性和及时性有着重要影响。
四、风控与运营能力基金公司的风控与运营能力是保证投资者权益和基金运作稳定的重要保障。
首先，投资者可以了解基金公司的风控体系，包括风险管理制度、投资限制、内控制度等，以评估公司防范风险的能力。
其次，关注基金公司的运营能力，包括基金公司的运营团队和运营管理制度，这将直接影响基金的募集、申购赎回、账户管理等运营环节的顺畅与效率。
五、产品多样性与服务质量除了基金公司的实力，也要关注其产品多样性和服务质量。
一个实力强大的基金公司通常会有多样化的基金产品供投资者选择，以满足不同投资偏好的需求。
同时，高质量的服务也是一个实力强大基金公司的重要特征，包括客户服务、投资咨询、投资者教育等方面。
基金发展史
中国基金发展史1.萌芽与起步阶段中国基金业真正起步于20世纪的90年代，在一系列宏观经济政策纷纷出台的前提下，中国基金业千呼万唤，终于走到了前台。
1991年8月，珠海国际信托投资公司发起成立珠信基金，规模达6930万元人民币，这是我国设立最早的国内基金。
同年10月，武汉证券投资基金和南山风险投资基金分别经中国人民银行武汉市分行和深圳市南山区人民政府批准设立，规模分别达1000万人民币和8000万人民币。
但投资基金这一概念从观念和实践引入我国则应追溯带1987年，当年中国人民银行和中国国际信托投资公司首开中国基金投资业务之先河，与国外一些机构合作推出了面向海外投资人的国家基金，它标志着中国投资基金业务开始出现。
1989拈月，第一只中国概念基金即香港新鸿信托投资基金管理有限公司推出的新鸿基中华基金成立，之后，一批海外基金纷纷设立，极大地推动了中国投资基金业的起步和发展。
2.迅猛发展阶段1992年，中国投资基金业的发展异常迅猛，当年有各级人行批准的37家投资基金出台，规模共计22亿美元。
同年6月，我国第一家公司型封闭式投资基金--淄博乡镇企业投资基金由中国人民银行批准成立。
同年10月8日，国内首家被正式批准成立的基金管理公司--深圳投资基金管理公司成立。
到1993年，各地大大小小的基金约有70家左右，面值达40亿元人民币。
已经设立的基金纷纷进入二级市场开始流通。
这一时期是我国基金发展的初期阶段。
1993年6月，9家中方金融机构及美国波士顿太平洋技术投资基金在上海建立上海太平洋技术投资基金，这是第一个在我国境内设立的中外合资的中国基金，规模为2000万美元。
10月建业、金龙和宝鼎三家面向教育界的基金批准设立。
3.调整与规范阶段由于我国的基金从一开始就发展势头迅猛，其设立和运作的随意性较强，存在发展与管理脱节的状况，调整与规范我国基金业成为金融管理部门的当务之急。
1993年5月19日，人民银行总行发出紧急通知，要求省级分行立即制止不规范发行投资基金和信托受益债券的做法。
中国保险业的发展、历史和现状
中国保险业发展的历史和现状摘要：保险业是我国金融业开饭时间最早、开放力度最大、发展步伐最快的行业。
在党中央的关心下，在不断对外开放的过程中，保险业坚持改革创新，行业面貌放生了历史性的变化。
虽然我国的保险业在近几年中发展迅速，取得了一定的成绩，但是与国外发展水平相比，仍存在较大的差距，落后于外国保险业整体水平的发展，在目前国内保险业发展中仍存在诸多问题。
本文主要从中国保险业的发展历史角度入手，以时间为线索，介绍我国保险业的发展并阐述我国现在保险业的现状。
关键字：民族保险业发展历史初级阶段保险是以合同形式确立双方经济关系，以缴纳保险费建立起来的保险基金，对保险合同规定范围内的灾害事故所造成的损失，进行经济补偿或给付的一种经济形式。
人类社会从开始就面临着自然灾害和意外事故的侵扰，在与大自然抗争的过程中，古代人们就萌生了对付灾害事故的保险思想和原始形态的保险方法。
我国历代王朝都非常重视积谷备荒。
春秋时期孔子的" 拼三余一" 的思想是颇有代表性的见解。
孔子认为，每年如能将收获粮食的三分之一积储起来，这样连续积储3年，便可存足1年的粮食，即"余一"。
如果不断地积储粮食，经过27年可积存9年的粮食，就可达到太平盛世。
保险业作为金融的三大支柱之一，在经济发展中处于非常重要的位置。
中国保险在中国已有200多年的历史，早在1805年，英国东印度公司就在广州开办了中国第一家保险机构，主要为鸦片贸易服务。
但是真正意义上的民族保险业的开端还是在十九世纪后页。
一、中国保险业的发展史（一）中国保险业的开端。
鸦片战争以后，西方列强迫使清政府签订了一系列不平等条约，加强了对我国的政治、军事、经济的侵略。
第二小节国内银行保险的发展
第二小节国内银行保险的发展接下来我们再看国内。
国内银行保险的发展首先我们看看它发展的历史。
在第一阶段是萌芽阶段，96年以前这种代理保费不多，而且一般统归到团险。
第二阶段是起步阶段，96到99年以前，银保双方签订代理协议，但是真正的合作还没有完全开始，仅仅是起步阶段。
第三阶段就是发展阶段，从2000年开始至今。
随着中国金融新世纪保险市场的主体不断增加，保险公司和银行建立了一种逐渐认识到合作的重要性，深层次的合作，保险公司开发出了适合银行销售新型类的分红型的产品。
包括分红保险、投资连接保险等等，特别适合银行柜台销售的。
2000年的时候，平安在上海推出的千喜红，然后接下来各家公司就和千喜红的产品几乎同值同类的产品就相继推出来了，比如新华的红双喜，太平洋的红利来，这种和平安的千喜红相类似的产品，随着产品的推出代理保险就获得迅猛发展，保费迅猛增加。
在2000年6月，工行和中国人寿签署了全面地合作协议，强强联合，实现国内最大的商业银行和最大的人寿保险公司之间的联盟。
他们这种联盟是强大的策略联盟的形式，中国工商银行是五百强企业，具有庞大的网络优势、丰富的人力资源，悠久的国资品牌，以及良好的信誉和不可替代服务方式，这样一种最大的实力最雄厚的商业银行,和中国人寿有共同特征，而中国人寿也是国内最大的人寿保险公司，也是五百强企业，具有强大的经济实力，中国人寿在去年12月17和18号，成功在纽约和香港上市，成功募集到了35个亿的资本金，募集资本金以后增强了他的实力，到去年底偿付能力已经达到3.95倍，也就是说保费是客户的钱，是保险公司的负债，保险公司若干年以后要连本带息的偿还，如果是一千个亿的负债保费，那么到去年年底就有3950个亿的有限资产保证偿还债务。
所以中国人寿上市以后最大的受益者是客户，他的实力增强，偿付能力增强，同时他的资产是良质资产，没有一分钱的不良资产，他在资产管理上面也非常透明。
那么在资产管理透明、良质资产的同时，他上市成功就会引进国际先进的营销机制，先进的管理经验进行改革和改制，激活内部的机制，建立真正的现代企业制度，所以它的后势看好，强大的经济实力，同时有前卫的营销机制，有特有的企业文化，以及多年进行营销的成功经验，以及热销的产品。
企业申请理财报告范文
企业申请理财报告范文一、需求背景随着我公司业务的不断发展壮大，现有的资金运作方式已经不能满足我们的需求。
为了进一步增强资金的利用效率和安全性，提高企业的盈利能力，我公司决定申请理财服务。
通过理财服务，我们希望获得较高的收益率和较低的风险。
二、企业情况分析目前，我公司经营稳定，资金充裕。
但是，在传统的贷款模式下，我们的利息收入相对较低，难以满足我们日益增长的资金需求。
同时，市场经济竞争激烈，企业需要面临的风险也不断增加，不宜将所有资金都投入到经营活动中。
因此，我们寻求通过理财服务将闲置资金进行配置，以获得更好的收益和稳定的回报。
三、理财目标我们的理财目标主要包括以下几个方面：1. 较高的收益率：希望通过理财服务获得超过银行存款利率的回报，提升企业资金利用效率。
2. 保本安全：虽然我们希望追求高收益率，但风险控制也是我们的首要考虑。
在选择理财产品时，我们会坚持保证本金安全，降低风险。
3. 灵活性：希望理财产品具备一定的灵活性，以便按照公司经营需要进行调整和动用。
四、理财计划根据我们的需求和理财目标，我们拟定如下的理财计划：1. 多元化投资：我们打算将资金配置在不同类型的理财产品中，包括货币市场基金、债券基金和股票基金等。
通过多元化投资，降低投资风险，提高收益率。
2. 选择稳健型产品：为了保证资金安全，我们倾向于选择风险较低、回报稳定的理财产品。
在产品选择上，我们会严格审查产品的历史表现、风险评级等因素，确保符合我们的风险承受能力。
3. 定期复投收益：为了实现资金的复利效应，我们会将理财产品的收益再度投资到其他理财产品中，以实现更好的收益效果。
4. 随时调整：鉴于企业经营环境的动态变化，我们将保持理财计划的灵活性，根据市场情况和经营需要进行调整。
我们将密切关注投资组合的表现，并及时调整资金分配。
五、风险控制尽管我们希望追求高收益率，但风险控制是我们的首要任务。
为了降低投资风险，我们将采取以下措施：1. 严格的评估标准：在选择理财产品时，我们将充分考虑产品的风险评级、历史表现等，确保产品符合我们的风险承受能力。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
公司理财总论学习目标：通过本章的学习，主要掌握公司理财的目标、原则和公司理财的环境等基本内容，为以后各章节的学习打下坚实的理论基础。
案例：假设你是华特电子公司的财务分析员，目前正在进行一项包括四个被选方案的公司的财务主管要求你用资本资产定价模型来评价各方案，并选出最优投资方案。
这属于公司理财学要解决的最基本问题之一，通过本书的学习这一问题迎刃而解。
1.1 公司理财的历史与现状1.1.1理财学的三大分支理财学（Finance）是研究资金流动及运作规律的科学。
理财学起源于西方国家，是以发达的资本市场为基础。
我国长期以来实行计划经济，就使得当代意义下的理财学缺乏生长的土壤，改革开放以后才又逐步传入我国。
我们认为理财学的基本理论和方法是统一的，是符合市场经济的现实的。
随着我国市场经济的建立和发展，我国在这一领域正在逐渐与国际接轨。
理财学的三大分支：1．宏观财务学（Macro-Finance）,主要研究国家和区域乃至全球范围内的资金流动和运作规律，包括货币学、财政金融学等。
其中金融市场学是最主要的组成部分之一。
2．投资学（Investment）,主要研究证券及其投资组合（portfolio）投资决策、分析与评价。
一般而论，投资可以划分为实产投资（直接投资）和证券投资（间接投资），本书将实产投资（主要是固定资产投资）归入投资决策分析阐述，将证券投资单独在第四章阐述。
3．公司理财学（Corporate Finance）,又称企业财务学（Business Finance）或管理财务学（Managerial Finance）,也有称企业财务管理或公司财务学的，主要研究与企业的投资、筹资的财务决策有关的理论与方法及日常管理，包括战略、计划、分析与控制等。
1.1.2公司理财学的发展在20世纪初以前，公司理财学一直被认为是微观经济理论的应用学科，是经济学的一个分支。
直到1897年托马斯．Greene）出版了《公司财务》一书后，公司理财学才逐步的从微观经济学中分离出来，成为一门独立的学科。
他的发展大致经历了如下几个阶段。
1.初创期（20世纪初至30年代以前）这一时期西方发达的工业化国家先后进入垄断阶段，随着经济和科学技术的发展，新行业大量涌现，企业需要筹集更多的资金来扩大规模，拓展经营领域。
因此，这一阶段公司理财学的注意力集中在如何利用普通股(common sharing)、债券和其他有价证券来筹集资金，主要研究财务制度和立法原则等问题。
2.调整期（20世纪30年代）20世纪30年代末开始的经济危机造成大量企业倒闭，股价暴跌，企业生产不景气，资产变现能力差，因而公司理财学的重点转向如何维持企业的生存上，如企业资产的保值、变现能力、破产、清算以及合并与重组等。
这一时期国家加强了对微观经济活动的干预，如美国政府分别于1933年和1934年颁布了《证券法》和《证券交易法》，要求企业公布财务信息。
这对公司财务学的发展起了巨大的推动作用。
以上两个阶段，公司理财学研究的共同特点是描述性的，即侧重于企业现状的归纳和解释，同时从企业的外部利益者（如债权人）的角度来研究财务问题，注重对有关财务法规的研究。
3.过渡时期（20世纪40年代到50年代）这一阶段，公司财务学的研究方法逐渐由描述性转向分析性，从企业内部决策的角度，围绕企业利润、股票价值最大来研究财务问题，并把一些财务模型引入财务管理中。
同时，投资项目选择方法的出现，开始注意资本的合理运用。
另外，这一阶段的研究领域也扩展到现金和存货管理、资本结构和股息策略等问题。
4.成熟期（20世纪50年代后期至70年代）这一时期是西方经济发展的黄金时期，随着第三次科技革命的兴起和发展，财务管理中应用了电子计算机等先进的方法和手段，财务分析方法向精确化发展，开始了对风险和回报率的关系和资本结构等重大问题的研究，取得了一些重要成果，研究方法也从定性向定量转化。
如这一阶段出现了“投资组合理论”、“资本市场理论”、“资本资产定价模型”及“期权价格模型”等。
1990年10月16日，瑞典皇家科学院决定将该年度诺贝尔经济学奖授予三名美国经济学家马考维茨（H.M.Markowitz）、夏普（）和米勒（er）,以表彰他们将现代应用经济理论用于公司和金融市场研究及在建立金融市场和股票价格理论方面所做的开拓性工作。
随后不久，美国哈佛大学教授默顿（R.C.Merton）和斯坦福大学教授绍勒斯)因创立如何估价股票期权交易和其他金融衍生工具的复杂理论，在金融经济学开创了新的研究领域，获得1997年诺贝尔经济学奖。
以上几名财务学家对财务学所做出的杰出贡献，都是在20世纪50年代后期至70年代这一时期完成的。
5.深化时期（20世纪80年代至今）这一阶段财务学中心课程如下：①通货膨胀及其对利率的影响。
②政府对金融机构放松控制以及由专业金融机构向多元化金融服务公司转化问题。
③电子通讯技术在信息传输中和电子计算机在财务决策中的大量应用。
④资本市场上新的融资工具的出现，如衍生性金融工具和垃圾债券等等。
由于以上条件的变化已对财务决策产生了重大影响，加剧了公司所面临的不确定性，市场需求、产品价格以及成本的预测变得更加困难，这些不确定性的存在使公司理财学的理论和实践都发生了显着的变化。
总之，公司理财学已从描述性转向严格的分析和实证研究；从单纯的筹资发展到财务决策的一整套理论和方法，已形成独立、完整的学科体系。
今天，财务人员的作用已与20年前大不相同。
可以预言，公司理财学必将不断深入发展，其内容日趋复杂，范围逐渐扩大，手段和方法更加科学。
1.2 公司理财的目标企业的财务目标是什么？为了完善理财(Financial )理论，有效指导理财实践,这一简单的问题自现代企业一产生就引起了人们的广泛思考。
目标是系统所希望实现的结果，根据不同的系统所要研究和解决的问题，可以确定不同的目标。
理财的目标是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。
为了完善理财理论，有效指导理财实践，必须对理财目标进行认真的研究。
因为理财目标直接反映着理财环境的变化，并根据环境的变化做适当的调整，它是理财理论体系中的基本要素和行为导向，是理财实践中进行财务决策的出发点和归宿。
理财目标制约着财务运行的基本特征和发展方向，是财务运行的一种驱动力。
不同的理财目标，会产生不同的理财运行机制，科学地设置理财目标，对优化理财行为，实现理财的良性循环，具有重要意义。
1.2.1公司理财的目标公司理财是有关资金的获得和有效使用的管理工作。
理财的目标，取决于企业的总目标，并且受理财自身特点的制约。
1.企业的目标及其对理财的要求企业是营利性组织，其出发点和归宿是获利。
企业一旦成立，就会面临竞争，并始终处于生存和倒闭、发展和萎缩的矛盾之中。
企业必须生存下去才可能获利，只有不断发展才能求得生存。
因此，企业管理的目标可以概括为生存、发展和获利。
⒈)生存(going-concern)企业只有生存，才可能获利。
企业生存的“土壤”是市场，包括商品市场、金融市场、人力资源市场、技术市场等。
企业在市场上生存下去的基本条件是以收抵支。
企业一方面付出货币，从市场上取得所需的资源；另一方面提供市场需要的商品或服务，从市场上换回货币。
企业从市场获得的货币至少要等于付出的货币，以便维持继续经营，这是企业长期存续的基本条件。
因此，企业的生命力在于它能不断创新，以独特的产品和服务取得收入，并且不断降低成本，减少货币的流出。
如果出现相反的情况，企业没有足够的货币从市场换取必要的资源，企业就会萎缩，直到无法维持最低的运营条件而终止。
如果企业长期亏损，扭亏无望，就失去了存在的意义。
为避免进一步扩大损失，所有者应主动终止营业。
企业生存的另一个基本条件是到期偿债。
企业为扩大业务规模或满足经营周转的临时需要，可以向其他个人或法人借债。
国家为维持市场经济秩序，通过立法规定债务人必须“偿还到期债务”，必要时“破产偿债”。
企业如果不能偿还到期债务，就可能被债权人接管或被法院判定破产。
因此，企业生存的主要威胁来自两方面：一个是长期亏损，它是企业终止的内在原因；另一个是不能偿还到期债务，它是企业终止的直接原因。
亏损企业为维持运营被迫进行偿债性融资，借新债还旧债，如不能扭亏为盈，迟早会借不到钱而无法周转，从而不能偿还到期债务。
盈利企业也可能出现“无力支付”的情况，主要是借款扩大业务规模，冒险失败，为偿债必须出售不可缺少的厂房和设备，使生产经营无法继续下去力求保持以收抵支和偿还到期债务的能力，减少破产的风险，使企业能够长期、稳定地生存下去，是对公司理财的第一个要求。
2)发展(Development)企业是在发展中求得生存的。
企业的生产经营如“逆水行舟”，不进则退。
在科技不断进步的现代经济中，产品不断更新换代，企业必须不断推出更好、更新、更受顾客欢迎的产品，才能在市场中立足。
在竞争激烈的市场上，各个企业此消彼长、优胜劣汰。
一个企业如不能发展，不能提高产品和服务的质量，不能扩大自己的市场份额，就会被其他企业排挤出去。
企业的停滞是其死亡的前奏。
企业的发展集中表现为扩大收入。
扩大收入的根本途径是提高产品的质量，扩大销售的数量，这就要求不断更新设备、技术和工艺，并不断提高各种人员的素质，也就是要投入更多、更好的物质资源、人力资源，并改进技术和管理。
在市场经济中，各种资源的取得都需要付出货币。
企业的发展离不开资金。
因此，筹集企业发展所需的资金，是对公司理财的第二个要求。
3)获利(Profit)企业必须能够获利，才有存在的价值。
建立企业的目的是营利。
已经建立起来的企业，虽然有改善职工收入、改善劳动条件、扩大市场份额、提高产品质量、减少环境污染等多种目标，但是，增加营利是最具综合能力的目标。
营利不但体现了企业的出发点和归宿，而且可以概括其他目标的实现程度，并有助于其他目标的实现。
从财务上看，营利就是使资产获得超过其投资的回报。
在市场经济中，没有“免费使用”的资金，资金的每项来源都有其成本。
每项资产都是投资，都应当是生产性的，要从中获得回报。
例如，各项固定资产要充分地用于生产，要避免存货积压，尽快收回应收账款，利用暂时闲置的现金等。
财务主管人员务必使企业正常经营产生的和从外部获得的资金能以产出最大的形式加以利用。
因此，通过合理、有效地使用资金使企业获利，是对公司理财的第三个要求。
综上所述，企业的目标是生存、发展和获利。
企业的这个目标要求公司理财完成筹措资金，并有效地投放和使用资金的任务。
企业的成功以至于生存，在很大程度上取决于它过去和现在的财务政策。
公司理财不仅与资产的获得及合理使用的决策有关，而且与企业的生产、销售管理发生直接联系。
2.企业的财务目标上述企业对公司理财的要求需要统一起来加以表达，以便判断一项财务决策是否符合企业目标。