新制度经济学——契约理论
制度经济学 第4章 契约理论
范 昕
西南大学经济管理学院
Email：xinfan@
第 4章
4.1
契约理论
契约及其起源
4.2
4.3
契约的原则
契约的分类
4.4
4.5
古典契约理论和新古典契约理论
现代契约理论
4.1 契约及其起源
“契，大约也”《说文解字》
契约：产权界定的方式，市场交易的前提。
4.1 契约及其起源
－契约的抽象性，交易成为实现均衡的手段；
－契约的完全性，所有的契约都是价格与数量的
交易，这种交易能够在有秩序、不混乱、没有干
挠的情况下顺利进行和完成；
－契约的不确定性；
－契约的长期性
4.5 现代契约理论
现代契约理论 委托代理理论 不完全契约理论：交易成本经济学、产权 理论
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（ 5 ）关系性契约：过去、现在和预期的未来的关系在契约各方古典契约理论和新古典契约理论
古典契约理论的基本特征（古典经济学）
－契约的完全自由选择
－契约是个别的、不连续的 －契约的即时性 古典契约理论的局限性 －忽视外部性，忽视了契约对第三方或公众的影响；
注，我宁愿在心里下注。过了一会儿，约翰又说：我又输了20美元。汉
森收了30美金后想：此人一定有病。很快，约翰输了1000美元。汉森找 来主管马克。马克说：我都看到了。上帝给我们送来一个傻瓜，我们发
财的日子来了。从现在开始，赢的钱我俩一人一半。
接下来，约翰陆续又输了2000元……
例子：隐含的制度
在输了3000元后，约翰突然狂叫：上帝，我就知道是我的幸运 数“ 7”，我赢了，我下了 1 万元的注。而这一次的赔付率是 1:36„„汉森和马克要赔36万元。 汉森和马克当然不干，官司打到法院。 法官说：既然你们在此之前已经接受了约瀚的心里下注，不能
第五章契约理论
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New Institutional Economics
三、契约的类型
•（一）古典契约、新古典契约和关系性契约
•1、古典契约 （1）契约的完备性。契约对未来所可能出现的任何一 种事件以及任何事件出现时契约双方的权利、义务、风 险分摊、契约执行和结果，都能够以毫无争议的文字写 入契约条款； （2）契约的持续性。契约各方不关心契约关系的长期 维持，只关心违约的惩罚和索赔； （3）契约的适应性。不考虑第三方参与，强调法规、 正式文件及交易自行清算。
选择分成契约，寻求最优化的 佃农会劳动L1 小时。土地租金下 降为B。佃农收入为[A+D]。 分成制下劳动L1时，地主租金B 低于自耕或固定工资制的收入 [A+B]，佃农收入[A+D]高于固定 工资制的收入D。
2013年8月13日星期二
MPL和工资
MPL
分成制造成了 产 量 下 降 了 [C+E+F]。净产 出损失C。
2013年8月13日星期二
New Institutional Economics
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二、契约的内容
• （一）张五常论契约的内容
• 契约是结构性的。一般都包括收入条款与使用条款两 大内容。 • 收入条款：合约中关于收入分配的条款。 收入条款有多种不同形式，如租金可以固定、分成、 分红、按利润算，等等。 不同收入条款厘定，订约双方会有不同的行为。 • 使用条款：合约中关于约束资产使用的条款。 使用的约束也会影响收入条款的选择。 收入条款与使用条款互相影响是合约理论的重心所在。
理论经济学研究中的契约理论
理论经济学研究中的契约理论引言：契约理论是理论经济学中的一个重要分支，它通过研究约束经济活动的契约关系，揭示了市场经济中各方之间互动的规则和机制。
本文将探讨契约理论的基本概念、应用领域以及其对经济学理论的影响。
一、契约理论的概念和起源契约理论是对经济行为中各方之间约束关系的研究。
它将经济行为看作是各方之间合理选择的结果，通过对契约制度的分析和建模，揭示了协作和互动的规则。
契约理论的起源可以追溯到古希腊时期的亚里士多德，但真正引起经济学界的关注是20世纪70年代由奥利弗·哈特和本杰明·霍尔斯特姆提出的合同理论。
二、契约理论的应用领域1. 公共政策问题：契约理论在公共政策领域有广泛的应用，尤其是在研究合同设计、法律和经济的关系等方面。
例如，在公共采购中，如何设计合适的契约机制来引导供应商的行为，以实现公共资源的最优配置，是契约理论可以提供重要参考的问题之一。
2. 公司治理：契约理论对公司治理也有重要影响。
它关注董事会与股东之间的契约关系，揭示了公司治理结构的作用和设计原则。
通过约束和激励机制，契约理论为解决代理问题提供了一种理论框架。
3. 劳动经济学：在劳动市场中，雇佣双方之间的雇佣关系可以被看作是一种契约关系。
契约理论通过分析工资契约、劳动力市场的配对机制等，揭示了劳动力供需的博弈过程，为实现劳动力市场的有效运行提供了有益启示。
三、契约理论对经济学理论的影响1. 揭示了信息不对称的经济后果：契约理论通过对信息不对称问题的研究，揭示了信息不对称对经济行为和资源配置的影响。
它提出了合作和约束的机制，以解决信息不对称导致的风险和道德风险问题，提高了资源配置的效率。
2. 解释了合作行为的动因：契约理论研究了个体之间为何会进行合作行为，为经济合作提供了一种解释。
它揭示了在一定条件下，个体通过制定合适的契约来实现利益最大化的可能性。
3. 为市场与政府的边界问题提供了解决思路：契约理论通过对市场与政府边界的研究，为市场失灵和政府干预提供了有益的启示。
新制度经济学主要内容
新制度经济学主要内容新制度经济学是20世纪80年代以来逐渐形成的一种经济学流派，主要关注经济领域中的制度安排及其对经济行为和经济性能的影响。
新制度经济学对传统的奉行理性行为假设、完全竞争市场和个人最大化利益的新古典经济学提出了挑战，强调了制度因素在经济发展和经济效率中的作用。
本文将介绍新制度经济学的主要内容。
一、制度与经济行为新制度经济学认为，经济行为不仅受到现有资源和技术条件的限制，还受到制度安排的影响。
制度包括法律、规则、制度安排和组织形式等，它们在经济行为中起着重要的作用。
新制度经济学通过研究各种制度因素如产权制度、契约制度、公司治理等，揭示了制度对于经济行为的影响机制。
二、制度对市场的影响新制度经济学质疑传统经济学对于市场机制的理性行为假设和完全竞争的假设。
它强调了制度因素对市场行为和市场结果的重要影响。
例如，产权制度对市场交易的效率和动态效率具有重要的影响，契约制度决定了经济主体之间的合作和交易方式，公司治理结构决定了公司的经营效率和持续竞争力等。
三、制度与经济发展新制度经济学强调制度对经济发展的重要性。
它认为，经济发展不仅依赖于资源禀赋和技术进步，还受到制度安排的影响。
良好的制度安排能够促进市场有效运行和经济增长，而糟糕的制度安排则会妨碍经济发展。
新制度经济学通过研究不同国家、不同地区的制度安排和经济发展水平，深入剖析了制度与经济发展之间的关系。
四、制度与经济变革五、制度选择与路径依赖新制度经济学认为，制度选择不仅受到经济因素的影响，还受到历史和社会因素的制约。
它提出了路径依赖理论，即过去的制度选择和路径将影响到今后的制度选择。
路径依赖理论认为，一旦形成其中一种制度安排并且具有惯性，要改变它将面临较大的困难。
新制度经济学通过研究制度演化和路径依赖现象，揭示了制度变迁和演化的规律。
六、制度与制度演化总之，新制度经济学是对传统经济学的补充和发展，通过研究制度安排对经济行为和经济性能的影响，揭示了制度在经济领域中的重要地位。
科斯与契约理论
科斯与契约理论作者：张妍来源：《消费导刊》2017年第02期摘要：契约的产生及发展是随着人类交易发展的需要而产生的，随着交易不断发展和扩大，人类早期的契约观念也随之萌发与产生。
新制度经济学的契约理论在科斯发表《企业的性质》和《社会成本问题》两篇文章之后逐步形成系统理论，从而开创了契约理论研究的先河，奠定了新制度经济学的契约理论基础，本文简述了契约理论的发展及前沿，并论述了科斯的契约理论。
关键词：契约理论科斯影响一、契约理论（一）溯源与发展沿革契约的产生及发展是随着人类交易发展的需要而产生的。
人类进入在原始社会的后期，生产力得到发展进而出现了剩余产品，剩余产品导致买和卖几乎同时发生，不需要达成契约。
随着交易不断发展和扩大，交换行为也逐渐地成了经常性、重复性与习惯性的活动，人类早期的契约观念也随之萌发与产生。
新制度经济学的契约理论在科斯发表《企业的性质》和《社会成本问题》两篇文章之后逐步形成系统理论，科斯对企业的理解是不同于一般的市场交易契约，所以科斯可谓是契约理论研究的鼻祖，并由此发展为企业合约论、制度合约论和法律合约论。
近些年来，对契约理论的研究得到了飞速发展，已经渗透到经济学研究的各个领域。
2016年契约理论又有了巨大的进展，奥利弗·哈特和本特·霍尔姆斯特伦正是因为其在契约理论方面的研究贡献而获得诺贝尔经济学奖。
（二）当代研究的基础框架与前沿方向契约理论早期也称代理理论，后来发展成为更加形式化的委托-代理理论。
契约理论的发展经历了两个重要阶段即非对称信息下委托—代理理论阶段和不完全契约理论阶段，因此当代研究的框架便是以这两个阶段为基础的。
（1）委托—代理理论分析框架委托代理理论的任务就是研究利益相冲突以及信息不对称环境下，委托人设计最优合约来对代理人进行约束。
委托代理理论就是对委托代理关系中存在的合约问题进行讨论，说明如何降低委托代理成本。
委托代理关系就是委托人要求代理人代表他完成某种工作或某项任务。
契约理论习题与答案(新制度经济学)
一、单选题1、契约安排是什么的结果？A.统治阶级压迫被统治阶级B.人们为了减少交易费用C.人们为了划清势力范围D.人们为了控制资源流转方式正确答案：B解析：任何契约安排都是人们为了减少交易费用选择的结果。
2、雇员与雇主之间各种书面的心照不宣的复杂协议是指？A.不完全契约B.隐性契约C.第三方履行契约D.激励契约正确答案：B解析：隐性契约又称默认契约，它与显性契约相对比，是用来阐述雇员与雇主之间各种书面的心照不宣的复杂协议的。
3、下列不属于威廉姆斯刻画契约特征的是？A.价格B.资产专用形式C.个人偏好D.安全措施条款正确答案：C解析：威廉姆斯使用三个变量来刻画契约的特征：价格、资产专有性、安全措施条款。
价格是激励的一个关键成分（加上对暗含的信息处理的强调）；资产专用形式（更一般的是交易的特征）是契约的持久性和完备性的主要决定因素；安全措施条款是实施的一种手段。
4、由于人在神经生理和语言方面能力以及外在事物的不确定性、复杂性，从事经济活动的人在愿望上是追求理性的，但是在实际中只能有限地做到这一点。
以上描述属于产生不完全契约的哪一个条件？A.人的有限理性B.交易成本的存在C.信息不对称D.语言使用的模糊性正确答案：A解析：由于人在神经生理和语言方面能力以及外在事物的不确定性、复杂性，从事经济活动的人在愿望上是追求理性的，但是在实际中只能有限地做到这一点，人类的理性总是有限的。
5、机会主义行为是指人们在交易过程中通过不正当的手段来谋求自身的利益。
机会主义行为又分为事前的机会行为和事后的机会主义行为。
前者是指？A.道德风险B.逆向选择C.效用最大化D.理性行为正确答案：B解析：所谓的机会主义行为，也就是指人们在交易过程中通过不正当的手段来谋求自身的利益。
机会主义行为又分为事前的机会行为和事后的机会主义行为。
前者是指逆向选择的情况，后者是指道德风险的情况。
6、交易作为人们的一种经济决策活动，只要人们决策的可能结果不止一种，就会产生？A.交易的不确定性B.交易发生的频率C.交易的持续的时间D.对长期交易专有投资程度要求实现供应成本最小化或资产专有性正确答案：A解析：交易作为人们的一种经济决策活动，只要人们决策的可能结果不止一种，就会产生不确定性。
新制度经济学理论
新制度经济学理论新制度经济学是在传统的经济学理论基础上发展而来的一种学科，它关注的是经济系统中的机构和制度对经济行为和结果的影响。
新制度经济学认为，经济行为者在决策过程中受到制度环境的限制和影响，因此，经济制度是影响经济发展和社会变迁的重要因素。
首先，在新制度经济学理论中，机构的概念被提到了极为重要的位置。
机构指的是规范经济活动的规则和制度，包括形式化（如法律和契约）和非形式化（如习俗和社会约束）的规定。
新制度经济学认为，机构对于经济代理人的行为和决策起着重要的引导和约束作用。
不同的机构会影响市场的效率和经济的运行状况。
例如，一个没有明确产权保护的国家可能会导致产权不安全，进而抑制创新和投资。
其次，新制度经济学关注的另一个重要概念是契约理论。
契约是经济交易的重要组成部分，它规定了交易双方的权利和义务。
新制度经济学认为，契约的设计和执行对于经济活动的有效性和稳定性具有重要影响。
完善的契约可以减少交易成本和风险，有助于市场的发展和社会的进步。
在新制度经济学的视角下，契约是经济活动的基础，也是推动经济增长和发展的关键因素之一。
此外，新制度经济学还关注了组织理论。
组织是协调经济活动的社会机构，包括企业、政府和非营利组织等。
新制度经济学认为，组织的形式和内部制度对于经济效率和创新能力有着重要影响。
例如，企业的组织结构、治理机制和激励制度会影响企业的绩效和竞争力。
政府的组织结构和决策过程也将影响政府的执行效率和政策效果。
因此，在新制度经济学的视角下，组织的设计与经济绩效密切相关。
总之，新制度经济学是一种强调经济制度对经济行为和结果的影响的理论体系。
它关注机构、契约和组织等因素对经济活动的影响，揭示了经济行为者在决策过程中受到制度环境的限制和约束。
新制度经济学的理论为我们理解和解决实际经济问题提供了新的视角和框架，对于改善经济制度和促进经济发展具有重要的指导作用。
新制度经济学讲义契约理论
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2.简单签约计划
对于契约与制度的区分，应该说，契约带有更多的私人、 自由性质，而一般意义上的制度则含有更多的公共、强 制成分。当然，二者的区分是相对的，要在它们之间划 一条鸿沟是不可能的。
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契约概念在NIE与法律中的不同
新制度经济学中的契约概念与法律规定的契约 概念是有所不同的，因为新制度经济学契约理 论中的契约概念比法律上所使用的契约概念更 为广泛，它不仅包括具有法律效力的契约，也 包括一些默认契约。
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（一）古典契约、新古典契约与关系性契约
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1.古典契约
古典契约无论在法律意义上还是在经济学意义上都 是一种理想化的契约关系，它意味着，契约条件在 缔约时就得到明确的、详细的界定，并且界定的当 事人的各种权利和义务都能准确地度量，也就是， 对于未来所可能出现的任何一种事件以及任何事件 出现时契约双方的权利、义务、风险分摊、契约执 行和结果，都能够以毫无争议的文字写入契约条款； 契约各方不关心契约关系的长期维持，只关心违约 的惩罚和索赔，交易往往是一次性的，交易完成后 各方“形同路人”；它不考虑第三方参与，强调法 规、正式文件及交易自行清算。
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契约与制度的比较
契约的本质是交易的微观制度。作为微观制度的契约是 与交易紧密联系在一起的，它的作用范围一般仅限于参 与交易的契约当事人。而一般所说的制度则是共同遵守 的正式或非正式规则。作为微观制度的契约总是服从于 一定的高于它的制度的制约。当一个只有几个当事人签 订与遵守的契约得到普遍认可时，就会上升为公共遵守 的制度。
新制度经济学概述
新制度经济学概述引言新制度经济学是一种研究经济组织和机构对经济行为的影响的经济学派别。
与传统的经济学理论不同，新制度经济学关注于理解实际经济中的制度安排、契约和组织结构等因素对经济活动的影响。
本文将对新制度经济学的基本概念、核心观点和研究方法进行介绍。
新制度经济学的基本概念新制度经济学的基本概念主要包括制度、契约和组织等部分。
制度制度是指规范和约束经济活动的一系列规则、习惯、惯例和法律。
制度可以分为正式制度和非正式制度。
正式制度包括法律、宪法等明确规定的制度安排；非正式制度则是一种隐性的、不正式的约束，如社会规范、习惯等。
新制度经济学认为，制度对经济发展有重要影响，不同的制度安排会导致不同的经济结果。
契约契约是指经济参与者之间为合作或交换而达成的协议或约定。
契约可以是明确的书面合同，也可以是隐性的口头约定。
新制度经济学研究契约的设计、执行和弃约等因素对经济行为的影响。
组织组织是指经济参与者在一起为实现共同目标而形成的机构或团体。
新制度经济学关注于组织的性质、结构和治理方式对经济活动的影响。
新制度经济学的核心观点新制度经济学的核心观点主要包括交易成本、属性权理论和路径依赖等。
交易成本交易成本是指经济参与者进行交易所需要支付的各种成本，包括查找信息、协商、订立合同、执行合同和解决争议等。
新制度经济学认为，交易成本是经济活动中的重要因素，制度安排的有效性可以通过降低交易成本来增加交易的效率。
属性权理论属性权理论研究经济资源归属和使用权的分配问题。
新制度经济学认为，属性权的明确和保护对经济发展至关重要。
不清晰或不完善的属性权制度会导致资源配置不当和经济效率低下。
路径依赖路径依赖是指经济发展过程中已经形成的制度安排对后续发展产生的路径依赖效应。
新制度经济学认为，现有的制度安排可能会限制经济的创新和变革，路径依赖效应可以解释为什么某些制度难以被替代或改变。
新制度经济学的研究方法新制度经济学采用多种研究方法来探索制度对经济行为的影响。
新制度经济学主要理论
新制度经济学主要理论新制度经济学是20世纪80年代以来发展起来的一种经济学理论和研究方法。
它主要强调经济制度的作用和影响，认为经济行为不仅仅受市场因素的影响，还受到制度环境的制约和引导。
新制度经济学主要包括制度理论、统计制度经济学和实证制度分析等方面的研究。
首先，新制度经济学的核心理论是制度理论。
制度理论强调了经济制度对经济行为和市场结果的影响。
它认为个体的行为决策受到各种制度规则的制约和引导，而这些规则包括法律、习俗、常规、契约等。
这些制度规则可以影响市场的运行机制和经济资源的配置方式，从而影响市场的效率和公平性。
制度理论的研究可以揭示制度变迁的动因和规律，为经济制度和市场建设提供理论指导。
其次，新制度经济学还包括统计制度经济学的研究方法。
统计制度经济学是一种通过经济统计数据对经济制度的影响和效果进行分析的方法。
它通过构建经济制度变量和经济结果变量之间的统计模型，来评估经济制度对经济绩效的贡献。
统计制度经济学可以帮助我们量化制度环境对经济行为和市场结果的影响程度，从而为制度变革和政策制定提供科学依据。
最后，新制度经济学还强调实证制度分析的重要性。
实证制度分析是新制度经济学的一种具体研究方法，其核心思想是通过实证研究来验证和评估制度理论的假设和推论。
实证制度分析可以通过实地观察、统计数据的分析和实验证实等方法，来研究和评估各种制度规则对经济行为和市场结果的影响。
实证制度分析可以提供比较真实和客观的制度效果评估，为经济决策和政策制定提供科学依据。
总之，新制度经济学主要包括制度理论、统计制度经济学和实证制度分析等方面的研究。
它强调经济制度对经济行为和市场结果的影响，通过研究制度变迁的动因和规律，评估经济制度对经济绩效的贡献，以及通过实证研究来验证制度理论的假设和推论，为经济决策和政策制定提供理论和实证基础。
新制度经济学的发展对于了解经济现象、改善经济制度，推动经济发展具有重要的理论和实践意义。
第五章 契约理论
契约概念在NIE与法律中的不同
新制度经济学中的契约概念与法律规定的契约
概念是有所不同的，因为新制度经济学契约理 论中的契约概念比法律上所使用的契约概念更 为广泛，它不仅包括具有法律效力的契约，也 包括一些默认契约。 新制度经济学中的契约概念，实际上是将所有 的交易（无论是长期的还是短期的）都看作是 一种契约关系，并将此作为分析的基本要素。
行为假设 有限理性
0 +
机会主义
+ 0
资产专用性
+ +
隐含的签约过程
有计划的 言而有信的
+
+
+
+
0
+
竞争的
需治理的
表中（+）表示这个条件很重要，（0）表示它不起作用。
（二）契约理论的构成
在过去几十年里，新制度经济学家们已经发展出
了多种理论来讨论由交易费用导致的信息和合约 执行问题。这些理论可以区分为三个相互重叠的 类别，包括：代理合约理论、自我履约协议理论 和不完全合约理论。 新制度经济学的契约理论除了弗鲁博顿和芮切特 所说的三大理论外，还应该包括作为契约经济学 创始人之一的张五常的有关交易费用与契约选择 的理论。
在既定的与某一产出相联系的风险状态下，交易
成本的存在导致了生产性资产的收益降低。 另一方面，在交易成本给定时，风险规避则意味 着资产的价值与收益的波动程度负相关。就分成 契约来说，风险分散导致了参与契约的资源的价 格提高，较高的交易成本则降低了它们的价值。 契约的选择是由风险分散所带来的收益与不同契 约的交易成本加权决定的。 两个因素在解释不同地域为什么会选择不同的契 约类型时尤其重要。
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2.简单签约计划
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契约概述
②显形契约和隐性契约契
隐性契约：一种暗示性契约。 隐性契约又称默认契约 与显形契约相比，是用以阐述契约双方当事人之 间达成默契的各种的的复杂协议。 几种隐性契约：人情债、中国人的“报恩”传统 当双方对各自的利益评价偏差不太大时，隐性契 约得以继承，反之，则会推翻隐性契约 案例：呼和浩特年轻人结婚搭礼
一体化手段
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①契约的自我履行
不确定性是决定契约履行机制的关键因素 对自我履约的理解： 是一组即与合作双方的合意并且在执行中没有争端 的条款，第三方没有介入的必要 由于合同标的价值较低，即便一方违约，也没有追 索的必要 双方由于合作的互补性，并且更换合作者很昂贵， 即便有违约情况的发生，双方能够互相沟通从而达成 谅解，确保今后继续合作 自我履约的机制的关键是利益关系因素
• 契约的签订必须依据双方的意志一致同意 而成立，缔约双方必须同时受到契约的约 束。 • 契约自由
缔约自由，即是否与其他人订立契约，由当事人自主 决定。法律保护当事人在不受任何人妨碍和干涉的情况 下决定是否缔约，并且法律保护缔约内容和缔约方式。 契约是正义的。包括机会均等、签约内容的公正合理
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一般来说，契约是当事人（两人以 上）在地位平等、意念自由的前提下， 各方同时为改进自己的经济状况而在 交易过程中确立的一种权利流转关系。
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契约概述
③激励契约
激励契约是指委托人 采用某种激励机制 以诱使 代理人按照委托人的意愿行事的一种条款。
如：计件工资、期权激励等（可见前文契约提供的激励机 制不同一例）
④自我履约协议和第三方履行契约
在自我履约协议中，如果一方违反契约的条款， 另一方的唯一追索权是终止协议。
在第三方履约协议中，如果一方违反契约的条款， 解决争端的程序实施前由各方商定的第三方予以调 解或裁决。（可以使私人或公共机构）
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契约概述
自我履行适用条件：
环境的稳定是合作双方都能感觉可控 交易是通过市场进行
完全契约（或者说古典契约）
交易比较频繁且交易特点双方都熟悉
资产专用性程度不高（通用性高）
更换合作者很昂贵
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契约概述
②契约执行的第三方监督
当自我履约机制失效时，契约的履行就依赖于第三方 （当交易环境不确定时，交易包含很高的专用资产时， 或者合同标的物价值很高时……） 如：购买住房、购买大型家电、国际贸易大额合同
新古典理论认为，市场交易中产品市场的加总价格 能够与要素市场的加总价格相配合，且对产品支付出的 价格等于要素所得收入。均衡是否具有唯一解？是否稳 定？若脱离了均衡点，是否有一种自动的力量让他回到 均衡状态？——瓦尔拉斯的卖者喊价模型、埃奇沃斯的 重订契约模型、阿罗——德布鲁模型
一、新古典契约模型
二、古典契约理论的经济学背景
在亚当〃斯密的《国富论》、大卫〃李嘉图的《政治 经济学及赋税原理》和约翰〃穆勒的著作中，都有关于 契约的论述。古典契约理论深受古典经济学的影响。
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古典经济学——自由放任
古典契约理论——契约完全自由（近似于古典经济 学完全竞争的假设）
• 古典契约中，理想的情况下达成契约的当事人只有 两方，交易双方关系简单，达成协议的当事人以追 求个人利益最大化为目标，除了追求个人自身的利 益之外，没有任何其他东西把他们联系在一起。
• 全部的契约行为、契约活动，无论是过去还是未来的， 都归结于或转化为当前的事情处理。交易在瞬时完成。 33
四、古典契约理论的局限性
古典契约的局限性与古典经济学的局限性相关
忽视了外部性问题；（忽视契约对第三方造成的后果） 忽视了垄断问题（忽视了政府或法律在市场交易中的作用） 强调当事人双方自由选择和平等地位；（不现实） 强调契约的个别性；而这并不是普遍现象，长期契约关系 （关系契约等）越来越受关注
第三方监督的介入方式： 以私人秩序的方式介入 • 如：消费者协会、仲裁委员会
以公共秩序方式介入
• 如：司法机构
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契约概述
③一体化手段
当不确定性的水平和所包含的资产专用性的程度 很高时
案例：汽车与零部件供应商的交易合同，被整合 成汽车公司控股零部件供应商的垂直一体化公司
现金
汽车公司 汽车公司
零部件厂商
①契约是一个或一组承诺，法律对契约的不履 行给予补偿，或者在一定意义上承认履约的义 务（美国）（最为经典） ②契约是由双方意见一致而产生相互间法律关 系的一种约定（罗马法）
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契约概述
③契约是 一种合意 ，依此合意，一人或数 人对于其他人或数人负担给付、作为或不作 为的债务（法国民法典） • 合意是指双方当事人意见一致的状态。
（一）瓦尔拉斯的卖者喊价模型
西方经济学创作出“思想试验”的故事，说： 有一位“瓦尔拉斯拍卖人”，喊出商品的价格； 众多“买者”和“卖者”，各自向他报出买量或 卖量；他看买的多、卖的少，就提高价格再喊， 于是买量减少、卖量增加，人们再向他报出新的 买量或卖量；要是卖的多、买的少，他就降价再 喊，于是卖量减少、买量增加，人们又向他报出 新的买量或卖量；经过几轮，在某个价位上，买 量和卖量相等，达到了均衡。市场上每种商品都 达到供需量均衡，就是“一般均衡”。
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契约概述
（一）契约的分类
①完全契约和不完全契约契约和不完全契约
完全契约是指缔约双方都能完全预见契约期内可能发生的重要事 件，并都在合同中明确约定分担这些事项，当产生争议时，第三方
按照契约约定强制执行。
不完全契约是指由于人的有限理性、外在环境的复杂性和不确定 性，契约当事人或契约的仲裁者无法观察或证实一切，造成契约的 条款不可能是完全的。（又称为“完整的不完全条约”，契约当事 人都知道契约的条款是不完全的，同时也知道需要协调不同的激励 约束机制来填补契约中的缺口，纠正扭曲的契约条款和更有效地适 应以外的干扰。）
契约的原则及功能
契约的分类及契约的履行
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一、什么是契约？
Contract（合同、契约、协约） 1.经济学意义上的契约 契约是指几个人（至少两人）之间达成 的某种协议，意在做什么。 契约是一种产权界定方式 ,它是市场交易 的前提。 (契约：交易的侍女)
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2.法学意义上的契约
契约是指两人或多人之间为在相互间 设定合法义务而达成的具有法律强制力 的协议《牛津法律大词典》
科斯理论等是对古典契约理论局限性的弥补
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课程框架
学习目的和要求
契约概述
古典契约理论
新古典契约理论
现代契约理论
第三节 新古典契约理论
新古典契约理论的发展来源于边际革命的兴起（新古 典经济学的诞生）（19世纪70年代） 新古典经济理论的基本原则是在约束条件下的经济主 体的最优选择。（即最大化各自利益）
方自觉遵守合作协议并相互信任。默认契约的存
在有效地降低了契约双方交易时的不确定性，抑
制了机会主义。 （如：年轻人婚礼“份子钱”打 白条）
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现代经济学中的契约概念，实际上 是将所有的市场交易都看作是一种契 约关系，并以此为分析基础。
二、契约的产生及重要性
1.起源
契约是随着人类社会中交易行为的产生而 出现的。
在美国法学院，没有任何一个法律领域能够避开经 济分析，而且今天也没有任何一位法学教授在没有受到 经济学训练的情况下就能够胜任教学工作
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三、契约的原则及功能
（一）契约的原则
社会性原则（契约以平等、自由、理性的当事人 为前提的，否则契约关系不成立）
平等性原则（契约当事人的交易活动地位对等） 自由原则（契约是由当事人不受干涉和胁迫地自 由选择的结果）
如：从菜市场买菜
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契约概述
⑤关系性契约约
关系性契约是一种长期性的契约安排，在这种安排 中，过去、现在和可预见将来的个人之间的关系在契 约各方之间非常重要。 这是一种隐性的、非正式的、非约束性的
目的是为了长期目标（共同发财、进展顺利等）合
作顺利 如：贸易伙伴之间的关系
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（二）契约的履行
契约的自我履行
19世纪英国法学家亨利〃梅因：人类的进步史乃是 一部从基于身份的义务获得解放，而代之以基于契 约或自由协议的义务的历史。
在市场经济中，各种利益关系均可以通过契约设计 来实现。
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四、契约的分类及履行
现实中的契约类型多种多样，可以是口头的或文字 的，明示的或默许的，双方的或多方的，组织的或外 部的，行业的或部门的等，这是由交易的特点决定的。 影响契约特点的因素： 契约持续时间不同（持续时间长，风险相对大） 契约涉及的变量不同（价格、质量、数量、惩罚措施 等）
• 古典契约是一种标准化的契约，其条款全面、明确、 有约束力，完成后不考虑今后的修正或调整。
• 在履行契约时，一定程度上依赖于交易者的信誉， 32 契约得以自动履行。
三、古典契约理论的特征
①契约的完全自由选择性 • 签订契约是当事人在不受外部力量的控制、干预（包 括政府和立法机构）的情况下自由选择的结果。 • 这与完全竞争的市场交易自由相符合 ②契约是个别的、不连续的。 • 个别性是指交易者之间除了单纯的物品交易之外不存 在任何其他关系，而且所签订的契约把交易者的事前 事后的其他事情分开 ③契约的即时性
契约的产生推动了经济的发展
2.研究契约的重要性
①经济学逐渐成为一门“契约科学”（替代选择 科学） ②契约成为经济学中重要的研究对象
③对于企业来说，契约关系是重要的战略问题， 关系企业的经营成败（企业本身就是契约的联结）
④深化对契约和履约含义的理解，有利于企业立 法（例如：串谋、隧道行为；反垄断法中的并购、 以及排他性交易、产品搭售、捆绑销售等） ⑤有利于法学与经济学的结合