理财解题第六章
公司理财中文版第七版第六章答案
公司理财中文版第七版第六章答案1.如果项目会带来常规的现金流，回收期短于项目的生命周期意味着，在折现率为0的情况下，NPV为正值。
折现率大于0时，回收期依旧会短于项目的生命周期，但根据折现率小于、等于、大于IRR的情况，NPV可能为正、为零、为负。
折现回收期包含了相关折现率的影响。
如果一个项目的折现回收期短于该项目的生命周期，NPV一定为正值。
2.如果某项目有常规的现金流，而且NPV为正，该项目回收期一定短于其生命周期。
因为折现回收期是用与NPV相同的折现值计算出来的，如果NPV 为正，折现回收期也会短于该项目的生命周期。
NPV为正表明未来流入现金流大于初始投资成本，盈利指数必然大于1。
如果NPV以特定的折现率R计算出来为正值时，必然存在一个大于R的折现率R’使得NPV为O，因此，IRR必定大于必要报酬率。
3.（1）回收期法就是简单地计算出一系列现金流的盈亏平衡点。
其缺陷是忽略了货币的时间价值，另外，也忽略了回收期以后的现金流量。
当某项目的回收期小于该项目的生命周期，则可以接受；反之，则拒绝。
（2）平均会计收益率为扣除所得税和折旧之后的项目平均收益除以整个项目期限内的平均账面投资额。
其最大的缺陷在于没有使用正确的原始材料，其次也没有考虑到时间序列这个因素。
一般某项目的平均会计收益率大于公司的目标会计收益率，则可以接受；反之，则拒绝。
（3）内部收益率就是令项目净现值为0的贴现率。
其缺陷在于没有办法对某些项目进行判断，例如有多重内部收益率的项目，而且对于融资型的项目以及投资型的项目判断标准截然相反。
对于投资型项目，若IRR大于贴现率，项目可以接受；反之，则拒绝。
对于融资型项目，若IRR小于贴现率，项目可以接受；反之，则拒绝。
（4）盈利指数是初始以后所有预期未来现金流量的现值和初始投资的比值。
必须注意的是，倘若初始投资期之后，在资金使用上还有限制，那盈利指数就会失效。
对于独立项目，若PI大于1，项目可以接受；反之，则拒绝。
西财《个人理财》教学资料包 课后习题答案 第六章
第六章保险规划一、复习思考题1. 保险有哪些职能？答：保险的职能可以分为基本职能和派生职能。
基本职能有分散风险和补偿损失；派生职能有融通资金、防灾防损、社会管理和分配职能。
2. 风险管理方法有哪些？如何使用？答：处理风险的方法有回避风险、损失控制和损失融资等方式。
风险回避就是人们不去做可能会导致风险的事。
损失控制是人们在面临潜在风险时，采取有效的措施来降低损失发生的概率或降低损失程度。
损失融资包括两种方式：风险自留和风险分散或转移。
风险分散或转移是将同一风险分散到多个主体上，减少个体承担风险。
一般对损失程度和损失概率比较低的风险，采取损失预防的管理方法。
当人们面临风险损失程度偏低，而损失概率较高的情况时，一般会自己承担风险；当损失概率高且损失程度也高时，人们倾向于采取的是风险转移或分散的方式来管理风险。
当人们面临损失程度高而损失概率低时，一般会回避风险。
3. 简述保险规划的步骤。
答：在为客户提供保险规划时，首先需要评估客户的风险状况，在此基础上明确客户的保险需求，帮助客户确定保险金额和期限，最终为客户量身定制保险规划策略。
4. 试分析不同人寿保险产品的特点。
答：（1）定期寿险产品主要有以下特点：保费低廉，可延长保险期限和可转换为其他保险产品。
（2）生死两全保险：提供双重保障：保险人在保险期间内死亡，受益人会获得保险人支付的死亡金给付；如果保险期满而被保险人仍然生存，保险人向被保险人给付生存保障。
生死两全保险是由定期寿险和纯生存保险两部分组成。
该保单具有一定的储蓄性，被保险人能够在保单期满前享受各种储蓄利益。
（3）终身寿险：无固定的保险期限，自保险合同生效之日起，无论被保险人何时死亡，保险人均要按合同规定支付保险金；终身寿险相当于一份100岁到期的定期寿险，由于保障时间长，保费较定期寿险要高；终身寿险保单具有现金价值，保单所积累的现金价值最终等于保额。
如果保单所有人中途退保，可获得一定数额的退保金。
【公司理财】罗斯,中文第六版课后习题详细解答05
第三部分未来现金流量估价第5章估价导论：货币的时间价值财务管理中最重要的问题之一是：未来将收到的现金流量，它在今天的价值是多少？答案取决于货币的时间价值，这也是该章的主题。
第6章贴现现金流量估价本章拓展第5章的基本结论，讨论多期现金流量的估价。
我们考虑了许多相关的问题，包括贷款估价、贷款偿付额的计算以及报酬率的决定。
第7章利率债券是一种非常重要的金融工具。
该章示范如何利用第6章的估价技术来决定债券的价格，我们讲述债券的基本特点，以及财经报章如何报道债券的价格。
我们还将考察利率对债券价格的影响。
第8章股票估价第三部分的最后一章考察股票价格的确定，讨论普通股和优先股的重要特点，例如股东的权利，该章还考察了股票价格的报价。
第5 章估价导论：货币的时间价值◆本章复习与自测题5.1 计算终值假定今天你在一个利率为6%的账户存了10 000美元。
5年后，你将有多少钱？5.2 计算现值假定你刚庆祝完19岁生日。
你富有的叔叔为你设立了一项基金，将在你30岁时付给你150 000美元。
如果贴现率是9%，那么今天这个基金的价值是多少？5.3 计算报酬率某项投资可以使你的钱在10年后翻一番。
这项投资的报酬率是多少？利用72法则来检验你的答案是否正确。
5.4 计算期数某项投资将每年付给你9%的报酬。
如果你现在投资15 000美元，多长时间以后你就会有30 000美元？多长时间以后你就会有45 000美元？◆本章复习与自测题解答5.1 我们需要计算在6%的利率下，10 000美元在5年后的终值。
终值系数为：1.065= 1.3382终值为：10 000美元×1.3382 = 13 382.26美元。
5.2 我们要算出在9%的利率下，11年后支付的150 000美元的现值。
贴现系数为：1/(1.09)11= 1/2.5804 = 0.3875这样，现值大约是58 130美元。
5.3 假定你现在投资1 000美元，10年后，你将拥有2 000美元。
2019年初级银行从业资格考试试题及答案：个人理财（备考习题6）
【导语】学⽽不思则罔，在掌握知识点之后将其运⽤在解题中才是备考的好⽅法。
初级银⾏从业备考需要⼀点点积累才能到达效果。
整理“2019年初级银⾏从业资格考试试题及答案：个⼈理财(备考习题6)”供考⽣参考。
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单选题： 通胀率越⾼，货币的时间价值应该越();投资收益率越⾼，货币的时间价值应该越()。
A.低，⾼ B.低，低 C.⾼，⾼ D.⾼，低 『正确答案』C 『答案解析』收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素，⽽通货膨胀率则是使货币购买⼒缩⽔的反向因素。
如果50万元的投资希望在12年后可以变为100万元，那么投资回报率为()。
A.5.94% B.8.33% C.2.54% D.4.15% 『正确答案』A 『答案解析』按72法则计算的话，这项投资在12年后增长了⼀倍，那么估算此产品年利率要⼤概在72/12=6%。
按公式计算的话，FV=100，PV=50,t=12 100=50×(1+r)12 r=5.9463% ⽤财务计算器-50PV,100FV，12N，CPTI/Y=5.9463% 如果50万元的投资，固定收益率为8%，在()年后可以变为100万元。
A.9 B.12.5 C.5 D.6.5 『正确答案』A 『答案解析』按72法则计算，收益率为8%,那么要在72/8=9年后就可完成翻番的⽬标。
按公式计算：100=50×(1+8%)t t=9.0065 ⽤财务计算器-50PV,100FV,8I/Y,CPTN=9.0065。
2000年的20万元的购买⼒，只相当于2010年的10万元，那么这⼗年的通货膨胀率平均是()。
A.5% B.10% C.6.7% D.9% 『正确答案』C 『答案解析』按72法则计算，这笔钱是在10年后缩减了⼀半，那么估算这10年的通货膨胀率为72/10=7.2%左右。
按公式计算的话：FV=10，PV=20,t=10 10=20×(1+r)10 r=-6.7% 财务计算器-20PV,10FV,10N,CPTI/Y=-6.6967%。
由朱艳阳和李晓翠主编的公司理财课后习题答案
第六章1、解：该项目年营业净现金流量=净利＋折旧=100＋500/5=200万元该项目的净现值=200×3.791－500=258. 2万元该项目净现值大于零，可行。
2、解：甲 11.3万×4.330－50万元=48.9290万－50万=－1.071万元乙 12.6万×4.330－52万元=54.558万－52万=2.558万元乙方案可行，甲方案净现值为负数，不可行。
第五章1、解：（1）DOL=6.148%)601(320%)601(320=--⨯-⨯（2）DFL=25.1%14%4525048%)601(32048%)601(320=⨯⨯---⨯--⨯（3）DTL=DOL×DFL=1.6×1.25=22、解：DTL=DOL×DFL=1.5×1.11=1.673、解：设每股盈余无差别点时的销售额为S，则：则S=1600所以：当未来销售额＞1600时，采用方案二筹资；当未来销售额＜1600时，采用方案一筹资；当未来销售额=1600时，采用方案一或方案二筹资。
第四章（1）答：1）发行股票筹资的优点：①发行普通股筹措资本具有永久性，无到期日，不需归还；②发行普通股筹资没有固定的股利负担，筹资风险较小；③发行普通股筹资的资本是公司最基本的资金来源，它反映了公司的实力,可作为其他方式筹资的基础，尤其可为债权人提供保障，增强公司的举债能力和信誉；④由于普通股的预期收益较高并可一定程度地抵消通货膨胀的影响，因此普通股筹资容易吸收资金；⑤利用普通股筹资的风险小。
2）发行股票筹资的缺点：①普通股的资本成本较高；②以普通股筹资会增加新股东，这可能会分散公司的控制权；③会降低普通股的每股净收益,从而可能引起普通股市价的下跌。
（2）答：1）优点：①不会让企业失去控制权，企业与债权人是债权债务关系；②不存在把企业信息充分披露的问题，只需向债权人定期报告财务情况；③成本比较低。
财务管理(企业理财学)全册配套练习题及参考答案
财务管理（企业理财学）全册配套练习题及参考答案第三章证券估价1.天龙企业2009年4月1日购买某公司2008年1月1日发行的面值为10万元，票面利率 6%，期限5年，每半年付息一次的债券。
要求：（1）若市场利率为8%，计算该债券价值；（2）若该债券此时市价为93000元，问是否值得购买？（3）如果2012年1月1日的市价为97000元，计算2012年1月1日债券的到期收益率。
2.天翼企业计划利用一笔长期资金投资购买股票。
现有A公司股票和B公司股票可供选择，已知A公司股票现行市价为每股11元，上年每股股利为0.4元，预计以后每年以3%的增长率增长。
B公司股票现行市价为每股5元，上年每股股利为0.5元，股利分配政策将一贯坚持固定股利政策。
天翼企业所需求的投资必要报酬率为8%。
要求：（1）利用股息估价模型，分别计算A.B公司股票价值；（2）代天翼企业做出股票投资决策。
3.若你是永和上市公司的一种财务分析师，应邀评估建设新商场对公司股票价值的影响。
公司有关情况如下：（1）公司本年度的净收益为10000万元，每股支付股利1元。
新商场开业后，该公司净收益第1年增长16%，第2年增长14%，第3年增长10%，第4年以后将保持其净收益水平。
（2）公司一直采用固定股利支付率政策，并打算今后继续实行该政策。
该公司没有增发普通股和发行优先股的计划。
（3）公司的β系数为1.5，如果将新项目考虑进去，β系数将提高到2。
（4）无风险收益率（国库券）为4%，市场组合收益率为10%。
要求：（1）要求计算股票的价值（精确到0.01元）；（2）如果股票的价格为10元，计算股票的预期报酬率（精确到1%）（3）公司一位董事认为采用股利贴现模型，则股利越高，股价越高，所以公司应改变原有的股利政策提高股利支付率，你认为他的观点是否正确。
（计算步骤和结果，可以用表格形式表达，也可能用算式表达。
）4.海信、海尔两家公司同时于2009年1月1日发行面值为1000元、票面利率为8%的5年期债券，海信公司债券规定利随本清，不计复利，海尔公司债券规定每年6月底和12月底付息，到期还本。
理财解题第六章
元养老金的退休人员和一个有数百万资产
的富翁来说，其情况是截然不同的，这是
因为各自有不同的( )。
A 实际风险承受能力 B 风险偏好
C 风险分散
D 风险认知
答案：AΒιβλιοθήκη 为了弥补客户临时性资金短缺，一般商业银
行的理财业务人员会建议客户开立 ( )。 A 信用卡账户 B 扣款账户
C 定期存款账 答案：A
D 交易账户
D. 宏观经济信息可以从政府部门或金融机 构公布的信息中获得 答案：A
解析：由于数据调查表内容较为专业，可以 从业人员提问，客户回答， 从业人员填 写。如果客户自己填写，从业人员应在填 写前对有关项目加以解释。 如果客户出于个人原因不愿意回答某些问 题，从业人员应了解客户产生顾虑的原因 ，并解释信息的重要性，以及缺乏该信息 可能造成的误差。
客户退休生活设计 客户退休第一年费用需求分析 客户退休期间费用总需求分析。 确定退休后的年收入情况。主要是由社保收
入、雇主退休金、补贴、儿女孝敬、投资 回报和其他收入组成。
下列关于客户信息收集的说法，不正确的是 ( )。 A. 为了得到真实的信息，数据调查表必 须由客户亲自填写 B. 在客户填写调查表之前，从业人员应 对有关项目加以解析 C. 如果客户出于个人原因不愿意回答某 些问题，从业人员应该谨慎地了解客户产 生焦虑的原因，并向客户解析该信息的重 要性，以及在缺乏该信息情况下可能造成 的误差
树 立 质 量 法 制观念 、提高 全员质 量意识 。20.10.1120.10.11Sunday, October 11, 2020 人 生 得 意 须 尽欢， 莫使金 樽空对 月。13:52:2713:52:2713:5210/11/2020 1:52:27 PM 安 全 象 只 弓 ，不拉 它就松 ，要想 保安全 ，常把 弓弦绷 。20.10.1113:52:2713:52Oct-2011-Oct-20 加 强 交 通 建 设管理 ，确保 工程建 设质量 。13:52:2713:52:2713:52Sunday, October 11, 2020 安 全 在 于 心 细，事 故出在 麻痹。 20.10.1120.10.1113:52:2713:52:27October 11, 2020 踏 实 肯 干 ， 努力奋 斗。2020年 10月 11日 下午1时 52分20.10.1120.10.11 追 求 至 善 凭 技术开 拓市场 ，凭管 理增创 效益， 凭服务 树立形 象。2020年 10月 11日 星期日 下午1时 52分27秒 13:52:2720.10.11 按 章 操 作 莫 乱改， 合理建 议提出 来。2020年 10月 下午 1时52分 20.10.1113:52October 11, 2020 作 业 标 准 记 得牢， 驾轻就 熟除烦 恼。2020年 10月 11日 星期日 1时52分 27秒13:52:2711 October 2020 好 的 事 情 马 上就会 到来， 一切都 是最好 的安排 。下午 1时52分 27秒下 午1时 52分13:52:2720.10.11 一 马 当 先 ， 全员举 绩，梅 开二度 ，业绩 保底。 20.10.1120.10.1113:5213:52:2713:52:27Oct-20 牢 记 安 全 之 责，善 谋安全 之策， 力务安 全之实 。2020年 10月 11日星 期日1时 52分27秒 Sunday, October 11, 2020 创 新 突 破 稳 定品质 ，落实 管理提 高效率 。20.10.112020年 10月 11日 星 期日1时 52分 27秒20.10.11
《个人理财实务》课后习题及答案
F o r p e s n a u s e o n y s u d y a n d r e s a c h n o f r c m me r c a u s eF o r p e s n a u s e o n y s u d y a n d r e s a c h n o f r c m me r c a u s e《个人理财实务》课后习题及答案西华师范大学商学院编目录第一章个人理财需求与规划 (1)第二章个人理财基础知识 (3)※认识家庭的财务状况 (6)第三章现金、储蓄和消费信贷理财 (8)第四章银行理财产品理财 (10)第五章证券投资理财 (12)第六章保险理财 (17)第七章房地产理财 (20)第八章外汇与黄金理财 (23)第九章个人税收规划 (27)第十章人生事件规划 (29)参考书目 (29)第一章个人理财需求与规划一、单选题1.投资组合决策的基本原则是（D）A.收益率最大化B.风险最小化C.期望收益最大化D.给定期望收益条件下最小化投资风险2.下列理财目标中属于短期目标的是（D）。
A.子女教育储蓄B.按揭买房C.退休D.休假3.以下哪一选项（B）不属于个人理财规划的内容。
A.教育投资规划B.健康规划C.退休规划D.居住规划4.制订个人理财目标需要将（C）作为必须实现的理财目标。
A.个人风险管理B.长期投资目标C.预留现金储备D.购房目标二、多项选择题1.个人理财的基本原则是（BC）。
A.收益率最大化B.保障第一C.分散投资D.风险最小化2.个人理财的具体目标按照人生过程可以分为（ABCD）。
A.个人单身期目标B.家庭组成期目标C.家庭成长期目标D.子女教育期目标3.人们常常会犯哪些个人理财规划错误有（ABCD）。
A.节俭生财B.理财是富人、高收入家庭的专利C.理财是投机活动D.只有把钱放在银行才是理财4.在投资理财活动中，面对风险表现出来的态度通常类型有（ABCD）。
A.激进型B.稳健型C.保守型D.极端保守型5.个人理财的基本步骤主要包括有（ABCD）。
罗斯公司理财第六章投资决策课后习题答案
1.阐述一下机会成本的定义答：某项资产用于某个新项目，则会丧失了其他方式所能带来的潜在收入，这些丧失被认作机会成本2.在计算投资项目的NPV时，下边哪个可以被看成是增量现金流？（1）新的产品所带来的公司的其他产品的销售的下滑（2）只有新的项目被接受，才会开始投入建造的机器和厂房（3）过去的3年发生的和新项目相关的研发费用（4）新项目每年的折旧费用（5）公司发放的股利（6）新项目结束时，销售厂房和机器设备的收入（7）如果新项目被接受，那么需要支付的新雇佣员工的薪水和医疗保险费用答：这里的增量的现金流量可以为负数，而且查看一个项目的增量现金流量主要应该看这些现金流量是否专属于这个项目但也有例外如侵蚀效应、沉没成本和折旧（1）是副效应中的侵蚀效应当算入增量现金流只不过它是负数而已；（2）固定资产的投资当然应担算入增量现金流它也为负数；（3）过去三年的新项目相关的研发费用属于沉没不能算作当前评估项目的增量现金流；（4）折旧费用本来不会直接的带来项目的增量现金流，但是它抵减了税款，间接的提供了增量现金流故应当算作项目的增量现金流；（5）公司的发放的股利应为不属于这个项目的专属现金流量，故不能算作项目的增量现金流量；（6）应当算作项目的增量现金流量，因为它专属于这个项目（7）项目的员工的工资因为专属于这个项目故应当算作该项目的增量现金流量3.你的公司现在生产和销售钢制的高尔夫球杆。
公司董事会建议你考虑生产钛合金和石墨制的高尔夫球杆，下列哪一项不会产生增量现金流。
（1）自有土地可以被用来建设新厂房，但是新项目如果不被接受，该土地将以市场价700000美元出售；（2）如果钛合金和石墨制的高尔夫球杆被接受，则钢制的高尔夫球杆的销售额可能会下降300000美元；（3）去年用在石墨高尔夫球杆上的研发费用为200000答：对于（1）属于机会成本应当算入项目的增量现金流（2）属于副效应中的侵蚀效应应当算入项目的增量现金流；（3）属于沉没成本，不应当算入项目的增量现金流4.如果可以选择，你更愿意接受直线折旧法还是改进的加速成本折旧法？为什么答：应该更加偏向于加速成本折旧法，因为它在前期产生了更多的折旧额，抵减了更多的税款（从货币的时间价值上来说）5.我们在前面套路资本预算的时候，我们假设投资项目的营运资本都能够回收。
财务管理课后答案 第六章
第六章证券投资管理思考练习一、单项选择题1．D 2．D 3．D 4．A 5．C 6．B 7．A 8．A9．D 10．D 11．B 12．C 13．D 14．B 15．C 16．C二、多项选择题1．ABC 2．AB 3．AC 4．ACD 5．ABCD 6．BC 7．ABCD 8．BC 9．AB 10．ACD 11．ACD 12．CD 13．ABCD 14．ABD 15．ABC三、判断题1-5.√×××× 6-10.√√×√× 11-15. ×××√√四、计算题1．925=80×（P/A，i，5）+1000×（P/F，i，5）按折现率9%测试：80×3.8897+1000×0.6499=961.08元按折现率10%测试：80×3.7908+1000×0.6209=924.16元使用插值法：i=9.02%2006年1月1日该债券投资收益率是9.02%.2．(1) 计算前三年的股利现值之和 :20×(P/A,20%,3 )= 20×2.1065 = 42.13( 元 )(2) 计算第四年以后的股利现值=220×0.5787=127.314( 元 )(3) 计算该股票的价格 =100×(42.13+127.314)=169944( 元 )3．债券价值=5×(P/A，6%，3)+5×(P/F，6%，3)=17.563（元）即这种债券的价格必须低于17.563元时，投资者才能购买。
4．(1) 1050=1000×5%×(P/A,i,6)+1000×(P/F,i,6)由于溢价购入,应以低于票面利率的折现率测试.令i=4%V=50×5.242+1000×0.7903=262.1+790.3=1052.4(1081.15>1050, 应提高折现率再测 )令i=5%V=50×5.0757+1000×0.7462=253.785+746.2=999.985插值计算 :i=4.05%该债券的收益率=4.05%×2=8.10%(2) 该债券预期收益率=6%+0.8×(9%-6%)=8.4%5．甲方案:证券组合的β系数 =1.8*40%+1.5*30%+0.7*20%+1.2*10%=1.43证券组合的风险收益率 K=12%+1.43（15%-12%）=16.29%乙方案：证券组合的β系数 =1.8*30%+1.5*30%+0.7*20%+1.2*20%=1.37证券组合的风险收益率 K=12%+1.37（15%-12%）=16.11%所以乙方案的风险较大。
理财规划：习题详细讲解
（C）基于法定第一顺序继承人的身份 （D）违反法律的规定
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(8)根据本例所示，夏敏获得的遗产总数约为（
（A）22万 （C）30万 （B）40万 （D）42.5万
）
（C）
(9)根据本例所示,夏敏所有的财产约有( )
（A）72万 （C）90万 （B） 80万左右 （D）92.5万
（B）
12
(10)如果孩子出生时已经死亡，那么孩子的遗产份额通常应
）遗产。 （B）10万元 （D）30万元
（A）
99、如果赵刚没有留下遗嘱，那么（ ）说法错误。 （A）赵峰可以分得赵刚的遗产 （C） （B）郑天天可以分得赵刚的遗产 （C）赵强可以分得赵刚的遗产 （D）黄丽可以分得赵刚的遗产
20
• 100、关于本案例，下列（ ）正确
（C）
• （A）郑涛可以成为第一顺序继承人 • （B）赵强虽然不是赵刚的第一顺序继承人，但属于法律 规定被特殊照顾的人 • （C）本例不涉及遗赠扶养关系 • （D）郑涛可以分得赵刚的遗产
15
• 90、赵刚的遗产总额为（ ）。 • （A）60万元 （B）40万元 • （C）30万元 （D）20万元
• 91、赵刚遗产分割前，黄丽的财产为（ • （A）20万元 （B）30万元 • （C）40万元 （D）50万元
（C）
）。（B）
16
• 92、赵刚遗产应当按照（ • （A）法定继承 • （C）遗赠扶养
4
专业能力
专业能力
现金规划
消费支出规划
教育规划
风险管理与 保险规划
投资规划
税收筹划
退休养老规划
财产分配与 传承规划
6
财产分配与传承规划
张明，男，一家公司的总会计师，父母健在，有一个15岁 的身体残疾的弟弟张良和父母生活在一起。2000年10月， 张明与夏敏结婚。2002年张明不幸因病去世，而夏敏当 时已经怀孕7个月，经查，张明的家庭财产包括60万银行 存款、市价70万的房子，（该房子为张明个人婚前购买， 全款付清）、价值20万的汽车、还有其他财产共20万。 没有留下遗嘱。（2006年9月）
课时作业6：2.6 投资理财的选择
投资理财的选择一、选择题1．目前，我国已成为全球储蓄金额和储蓄率最高的国家。
专家认为，过高的储蓄率不一定是好事。
这是因为，过多的储蓄()①弱化了消费对经济增长的拉动作用②会使流通领域中的货币量增加③不利于股票、债券等资本市场的发展④不利于企业获得充足的信贷资金A．①③B．①④C．②③D．②④2．银行短期的理财产品一般是按日利率计息，按1年＝365天计算。
阅读下表，回答问题。
我国一款银行理财产品的主要信息李某认购了该理财产品10万元，不考虑风险等其他因素，该产品到期后，李某的收益是() A．600元B．1 200元C．2 190元D．4 380元3．余额宝、微信理财通等互联网金融产品出现后，由于其具有投资门槛低、便利化和收益较高等特点，商业银行的许多存款被悄然“搬家”。
这说明互联网金融的发展()①加剧了金融行业的竞争②降低了投资者的投资风险③拓宽了居民投资理财的渠道④瓦解了我国商业银行体系A．①② B．③④C．②④ D．①③4．“绝对高回报”“百分之百的高收益”在不少投资类广告资料上经常可见，这说明() A．该投资对象是非常值得购买的B．投资收益的高低与投资的安全性无关C．该广告具有欺骗性，因为投资收益越高风险也越高D．该广告具有欺骗性，因为投资收益越高灵活性也越高5．“股市有风险，入市需谨慎。
”股票市场的风险主要源于()①上市公司的经营状况②股票的价格变动③股东不能要求公司返还其出资④股票流动性较差A．①② B．①④C．②③ D．③④6．2014年上半年，股票市场持续处在下行状态，CPI(居民消费价格指数)处于高位运行态势。
在这种情况下，以下投资行为合理的是()①将主要资金存入银行②将大部分资金投入股票市场③适当购买各种债券④将资金按合理比例分散投资A．②③ B．①②C．③④ D．①④7．据悉，2014年首期凭证式国债销售遇冷，不少银行仍有余额销售，国债已难现昔日“金边债券”的魅力。
国债销售遇冷的原因可能是()A．国债利率水平低于同期储蓄存款B．国家下调商业银行存贷款利率C．近期股票市场价格持续下跌D．收益率相对较高的理财产品不断推出8．W市地铁集团有限公司是经该市政府批准成立的大型国有独资企业，该公司发行20亿元七年期企业债券，所筹资金用于W市轨道交通四号线一期工程项目建设。
罗斯公司理财第九版第六章课后答案对应版
第六章：投资决策1.机会成本是指进行一项投资时放弃另一项投资所承担的成本。
选择投资和放弃投资之间的收益差是可能获取收益的成本。
2. （1）新的投资项目所来的公司其他产品的销售下滑属于副效应中的侵蚀效应，应被归为增量现金流。
（2）投入建造的机器和厂房属于新生产线的成本，应被归为增量现金流。
（3）过去3 年发生的和新项目相关的研发费用属于沉没成本，不应被归为增量现金流。
（4）尽管折旧不是现金支出，对现金流量产生直接影响，但它会减少公司的净收入，并且减低公司的税收，因此应被归为增量现金流。
（5）公司发不发放股利与投不投资某一项目的决定无关，因此不应被归为增量现金流。
（6）厂房和机器设备的销售收入是一笔现金流入，因此应被归为增量现金流。
（7）需要支付的员工薪水与医疗保险费用应被包括在项目成本里，因此应被归为增量现金流。
3. 第一项因为会产生机会成本，所以会产生增量现金流；第二项因为会产生副效应中的侵蚀效应，所以会会产生增量现金流；第三项属于沉没成本，不会产生增量现金流。
4. 为了避免税收，公司可能会选择MACRS，因为该折旧法在早期有更大的折旧额，这样可以减免赋税，并且没有任何现金流方面的影响。
但需要注意的是直线折旧法与MACRS 的选择只是时间价值的问题，两者的折旧是相等的，只是时间不同。
5. 这只是一个简单的假设。
因为流动负债可以全部付清，流动资产却不可能全部以现金支付，存货也不可能全部售完。
6. 这个说法是可以接受的。
因为某一个项目可以用权益来融资，另一个项目可以用债务来融资，而公司的总资本结构不会发生变化。
根据MM 定理，融资成本与项目的增量现金流量分析无关。
7. ECA 方法在分析具有不同生命周期的互斥项目的情况下比较适应，这是因为ECA 方法可以使得互斥项目具有相同的生命周期，这样就可以进行比较。
ECA 方法在假设项目现金流相同这一点与现实生活不符，它忽略了通货膨胀率以及不断变更的经济环境。
理财专业能力第六章综合理财规划练习题答案解析
理财专业能力第六章综合理财规划练习题答案解析(2011.10.31根据第四版教材修订)一、单项选择题1．（）是在对客户的家庭状况、财务状况、理财目标及风险偏好等详尽了解的基础上，通过与客户的充分沟通，运用科学的方法，利用财务指标、统计资料、分析核算等多种手段，对客户的财务现状进行描述、分析和评议，并对客户财务规划提出方案和建议的书面报告。
A．投资建议书B．综合理财规划建议书C．旅游规划建议书D．收人规划建议书【答案】B【页码】P354, 【考点】综合理财规划建议书概念2．综合理财规划建议书的撰写要求极强的专业能力，需要作者具备财务、金融、税务等多方面的专业知识，因此必须由经国家认证的职业理财规划师来进行操作。
下列哪一项没有体现其专业性（）。
A．参与人员的专业要求B．分析方法的专业要求C．建议书行文语言的专业要求D．规划的专业要求【答案】D【页码】P354, 【考点】三大特点之一专业性3．下列哪一项不是理财规划建议书的封面应该包括的（）。
A．标题B．执行该理财规划的单位C．出具报告的日期D．姓名【答案】D【页码】P357, 【考点】封面要求4．下列哪一项不属于客户的性格类型（）。
A．主导型B．自我型C．悲伤型D．协调型【答案】C【页码】P359, 【考点】客户性格的6种类型：乐观、主导、谨慎、协调、自我,成就5．下列哪一项不属于理财规划师应对客户家庭进行分析的财务比率（）。
A．投资收入比率B．资产负债比率C．负债收入比率D．结余比率【答案】A【页码】P367, 【考点】7大财务比率分析6．下列哪一项不属于专项理财规划的目标（）。
A．家庭整体财务状况达到最优水平B．足够的意外现金储备、充足的保险保障C．双方父母的养老储备基金D．双方亲友特殊大项开支的支援储备基金【答案】A【页码】P374, 【考点】6项专项理财目标7．（）是指当事人在其健在时通过选择遗产管理工具和制定遗产分配方案，将拥有或控制的各种资产或负债进行安排，确保在自己去世或丧失行为能力时能够实现家庭财产的代代相传或安全让渡等特定的目标。
公司理财课后习题答案-经过整理
第一章1.在所有权形式的公司中,股东是公司的所有者。
股东选举公司的董事会,董事会任命该公司的管理层。
企业的所有权和控制权分离的组织形式是导致的代理关系存在的主要原因。
管理者可能追求自身或别人的利益最大化,而不是股东的利益最大化。
在这种环境下,他们可能因为目标不一致而存在代理问题。
2.非营利公司经常追求社会或政治任务等各种目标。
非营利公司财务管理的目标是获取并有效使用资金以最大限度地实现组织的社会使命。
3.这句话是不正确的。
管理者实施财务管理的目标就是最大化现有股票的每股价值，当前的股票价值反映了短期和长期的风险、时间以及未来现金流量。
4.有两种结论。
一种极端,在市场经济中所有的东西都被定价。
因此所有目标都有一个最优水平，包括避免不道德或非法的行为，股票价值最大化。
另一种极端,我们可以认为这是非经济现象,最好的处理方式是通过政治手段。
一个经典的思考问题给出了这种争论的答案:公司估计提高某种产品安全性的成本是30美元万。
然而,该公司认为提高产品的安全性只会节省20美元万。
请问公司应该怎么做呢?”5.财务管理的目标都是相同的,但实现目标的最好方式可能是不同的,因为不同的国家有不同的社会、政治环境和经济制度。
6.管理层的目标是最大化股东现有股票的每股价值。
如果管理层认为能提高公司利润，使股价超过35美元,那么他们应该展开对恶意收购的斗争。
如果管理层认为该投标人或其它未知的投标人将支付超过每股35美元的价格收购公司,那么他们也应该展开斗争。
然而,如果管理层不能增加企业的价值,并且没有其他更高的投标价格,那么管理层不是在为股东的最大化权益行事。
现在的管理层经常在公司面临这些恶意收购的情况时迷失自己的方向。
7.其他国家的代理问题并不严重,主要取决于其他国家的私人投资者占比重较小。
较少的私人投资者能减少不同的企业目标。
高比重的机构所有权导致高学历的股东和管理层讨论决策风险项目。
此外,机构投资者比私人投资者可以根据自己的资源和经验更好地对管理层实施有效的监督机制。
《公司理财》习题及标准答案
《公司理财》习题及答案————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期：《公司理财》习题答案第一章公司理财概论案例：华旗股份公司基本财务状况华旗股份有限公司，其前身是华旗饮料厂，创办于20世纪80年代，当时是当地最大的饮料企业，生产的“华旗汽水”是当地的名牌产品，市场占有率较高。
2003年改组为华旗股份有限公司，总股本2 500万股。
公司章程中规定，公司净利润按以下顺序分配：（1）弥补上一年度亏损；（2）提取10%的法定公积金；（3）提取15%任意公积金；（4）支付股东股利。
公司实行同股同权的分配政策。
公司董事会在每年会计年度结束后提出分配预案，报股东大会批准实施。
除股东大会另有决议外，股利每年派发一次，在每个会计年度结束后六个月内，按股东持股比例进行分配。
当董事会认为必要时，在提请股东大会讨论通过后，可增派年度中期股利。
随着市场经济的不断深化，我国饮品市场发展越来越迅猛，全球市场一体化趋势在饮品市场尤为突出，一些国内外知名饮品，如可口可乐、百事可乐、汇源等，不断涌入本地市场，饮品行业竞争日益激烈。
华旗公司的市场占有率不断降低，经营业绩也随之不断下降，公司管理层对此忧心忡忡，认为应该对华旗公司各个方面进行重新定位，其中包括股利政策。
华旗公司于2015年1月15日召开董事会会议，要求公司的总会计师对公司目前财务状况做出分析，同时提出新的财务政策方案，以供董事会讨论。
总会计师为此召集有关人员进行了深入细致的调查，获得了以下有关资料：（一）我国饮品行业状况近几年我国饮品行业发展迅速，在国民经济各行业中走在了前列，目前市场竞争非常激烈，但市场并没有饱和。
从资料看，欧洲每年人均各类饮品消费量为200公斤，我国每年人均消费各种饮料还不到10公斤。
可见，我国饮品仍有着巨大的市场潜力。
果味饮料、碳酸饮料市场日趋畏缩，绿色无污染保健饮品、纯果汁饮品、植物蛋白饮品，以及茶饮品，正在成为饮品家族的新生力量，在市场上崭露头角，市场潜力巨大。
理财基础知识第六章理财规划法律基础练习题答案解析
理财基础知识第六章理财规划法律基础练习题答案解析（2011.10.01根据第四版教材修订）一、单项选择题1．下列引起民事法律关系产生、变更、消灭的法律事实属于行为的是（）。
A．人的出生B．人的死亡C．时间的经过D．签订合同【答案】D【页码】P302【考点】民事法律行为2．合同双方当事人在合同纠纷发生之前或发生之后可以协议的方式选择解决他们之间纠纷的管辖法院，但当事人在协议选择管辖法院时不得违反民事诉讼法（）。
A．对地域管辖的规定B．地指定管辖的规定C．对级别管辖和专属管辖的规定D．对移送管辖的规定【答案】C【页码】P390【考点】民事诉讼管辖范围3．人民法院收到起诉状或者口头起诉，经审查，认为符合起诉条件的，应当在（）日内立案，并通知当事人。
A．7B．10C．15D．30【答案】A4．杨某15周岁，智力超常，大学三年级学生。
杨某因在某项发明，而与刘某达成转让该发明的协议。
该转让协议的效力如何？（）A．该转让协议有效B．该转让协议效力未定C．该转让协议无效D．该转让协议可撤销【答案】B【页码】P303 , P308【考点】民事法律行为第五项5．下列（）不属于继承权丧失的原因。
A．故意杀害被继承人B．为争夺遗产而杀害其他继承人C．遗弃被继承人D．篡改或者销毁遗嘱【答案】D6．个人独资企业存续期间，其登记事项若发生变更，应当在下列（）内依法向登记机关申请办理变更登记。
A．在作出变更决定之日起15日B．在作出变更决定之日起10日C．在作出变更决定之日起20日D．在作出变更决定之日起30日【答案】A【页码】P359【考点】个人独资企业的登记7．合伙企业的利润，由合伙人依照合伙协议约定的比例分配，合伙协议未约定利润分配比例的应按下列（）项办理。
A．由合伙人按出资比例分配B．由合伙人平均分配C．完全按照合伙协议约定D．由各合伙人协商分配【答案】D【页码】P376【考点】合伙企业利润分配8．股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起（）日内向人民法院提起诉讼。
理财能力考试题及答案
理财能力考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 理财规划的基本步骤不包括以下哪一项？A. 明确理财目标B. 分析财务状况C. 制定投资策略D. 购买保险产品答案：D2. 以下哪一项不是理财规划中的风险管理工具？A. 保险B. 储蓄C. 投资组合多元化D. 定期存款答案：D3. 在进行投资时，以下哪一项不是考虑的因素？A. 投资回报率B. 投资风险C. 投资期限D. 投资的趣味性答案：D4. 以下哪一项不是个人理财规划中常见的投资工具？A. 股票B. 债券C. 房地产D. 艺术品收藏答案：D5. 以下哪一项不是个人理财规划中的风险规避策略？A. 购买保险B. 投资高风险产品C. 建立紧急基金D. 投资组合多元化答案：B6. 以下哪一项不是个人理财规划中资产配置的原则？A. 风险与收益平衡B. 长期与短期目标结合C. 资产流动性D. 只投资一种资产答案：D7. 以下哪一项不是个人理财规划中债务管理的策略？A. 制定还债计划B. 增加信用卡额度C. 优先偿还高利率债务D. 避免不必要的债务答案：B8. 以下哪一项不是个人理财规划中退休规划的考虑因素？A. 退休年龄B. 预期寿命C. 退休后生活方式D. 子女教育费用答案：D9. 以下哪一项不是个人理财规划中税务规划的目的？A. 合法避税B. 最大化税后收入C. 增加投资回报D. 减少不必要的税务负担答案：C10. 以下哪一项不是个人理财规划中遗产规划的考虑因素？A. 遗嘱的制定B. 财产的分配C. 遗产税的规划D. 个人健康保险答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 个人理财规划中，以下哪些因素会影响投资决策？A. 个人风险承受能力B. 投资期限C. 市场利率D. 个人对投资产品的兴趣答案：A, B, C12. 个人理财规划中，以下哪些因素需要考虑在债务管理中？A. 债务总额B. 债务利率C. 债务期限D. 债务的用途答案：A, B, C13. 个人理财规划中，以下哪些因素会影响退休规划？A. 退休金账户的规模B. 预期退休年龄C. 预期寿命D. 退休后的生活成本答案：A, B, C, D14. 个人理财规划中，以下哪些因素会影响税务规划？A. 个人收入水平B. 投资收益C. 家庭状况D. 居住地区的税收政策答案：A, B, C, D15. 个人理财规划中，以下哪些因素会影响遗产规划？A. 财产的总额B. 家庭成员的数量和关系C. 遗产税的税率D. 遗嘱的合法性答案：A, B, C, D三、判断题（每题2分，共10分）16. 理财规划中，投资回报率越高，风险也越高。
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答案：B
解析：还有个人的教育规划。
2. 某商业银行大堂中有专人负责向前来储蓄
的客户介绍不同种储蓄存款产品的区别，
这属于理财顾问服务。 答案：B 解析：理财顾问服务与一般业务咨询活动的 差别。
商业银行为销售储蓄存款产品、信贷
产品等进行的产品介绍、宣传和推介等一 般性业务咨询活动，不属于理财顾问服务 。
C.满足对退休养老的需求 D.满足应急资金的需求 E.满足财富积累与投资获利的需求 答案：ABDE
解析：现金管理是对现金和流动资产的日常 管理。其目的在于：
（1）满足日常的、周期性支出的需
求; （2）满足应急资金的需求; （3）满足未来消费的需求; （4）满足财富积累与投资获利的需
求。
三、判断题 1. 教育规划就是指子女的教育规划。( )
。通过与客户沟通获得。 ②调查方法：交谈和调查问卷的相结 合。
（2）次级信息收集方法 ①次级信息由政府部门或金融机构公
布的宏观经济信息。
②调查方法：平时的收集和积累并建 立数据库供随时调用。 ADE属于次级信息的收集方法。
进行现金管理的目的在于（ A.满足未来消费的需求
）。
B.满足日常的周期性的支出需求
第三步：客户财务目标分析与确认
第四步：财务规划 第五步：投资组合 第六步：实施计划 第七步：绩效评估
适合我国目前发展状况的理财顾问服务流C.财务规划 D.绩效评估 答案：B
理财顾问服务流程的最后一步是（ ）。 A．实施计划
B．基础规划
C．建立投资组合 D．绩效评估 答案：D
些问题，从业人员应该谨慎地了解客户产 生焦虑的原因，并向客户解析该信息的重 要性，以及在缺乏该信息情况下可能造成 的误差
D. 宏观经济信息可以从政府部门或金融机
构公布的信息中获得 答案：A 解析：由于数据调查表内容较为专业，可以 从业人员提问，客户回答， 从业人员填 写。如果客户自己填写，从业人员应在填 写前对有关项目加以解释。
（2）退休规划的步骤 一个完整的退休规划，包括工作生涯设计、
退休后生活设计及自筹退休金部分的储蓄
投资设计。客户自筹退休金的来源，一是 运用过去的积蓄投资；二是运用现在到退 休前的剩余工作生涯中的储蓄来累积。退 休规划的最大影响因素分别是通货膨胀、
工资薪金收入成长率与投资报酬率。
客户退休生活设计 客户退休第一年费用需求分析
下列关于预算与实际的差异分析的说法，错
误的是（ ）。
A.依据预算的分类个别分析
B.要定出追踪的差异金额或比率门槛
C.总额差异的重要性大于细目差异 D.若差异很大则需要各个项目同时进行 改善 答案:D
解析:若差异很大，应每月选择一个重点项 目改善，而不是各个项目同时进行改善，
故选D。
下列关于债务管理的说法中，不正确的是( )。
当负债相对于所有者权益来说过高时，个人
有出现财务危机的风险。客户的资产负债
表显示了客户全部的资产状况，正确分析 客户的资产负债表是下一阶段的财务规划 和投资组合的基础。
在制定理财规划时，理财师通常需要对家庭 的资产负债情况进行分析，下列哪项属于
流动负债?( )
A．汽车贷款 B．教育贷款 C．住房抵押贷款 D．信用卡贷款
答案：D
解析：现金管理中，差异分析的注意要点：
（1）总额差异重要性大于细目差异
（2）要定出追踪的差异金额或比率 门槛； （3）依据预算的分类个别分析； （4）刚开始做预算若差异很大，应
每月选择一个重点项目改善；
（5）如实在无法降低支出，就要设 法增加收入。
现金管理中，年度支出预算等于（ A.年度收入-上一年支出
A 信用卡账户
C 定期存款账 答案：A
B 扣款账户
D 交易账户
属于客户理财需求短期目标的有( )。 A.投资股票市场 B.子女的教育储蓄
C.按揭买房
答案：D
D.税务负担最小化
解析：客户理财目标按时间长短可以划分为
（1）短期目标（如休假、购置新车、存款等
）
（2）中期目标（如子女的教育储蓄、按揭买
房等） （3）长期目标（如退休、遗产等） 由于客户本身对于投资产品和投资风险的认识 往往不足，因此客户很有可能提出一些不切 实际的要求，从业人员应进行投资者教育， 加强沟通，共同确定一个合理的目标。
① 债务总量与资产总量的合理比例。比如
总负债一般不要超过净资产
债务期限与家庭收入的合理关系。 债务支出与家庭收入合理比例。0.4是一般 概念， 还要考虑家庭结余比例、收入变 动趋势、利率走势等因素。
短期债务与长期债务的合理比例。
债务重组：债务出现危机时。
在下列理财规划中，属于人生事件规划项 目的是()。
税收规划是理财计划的一部分，只有在全面
和详细地了解客户财务情况的基础上，才
能制定针对客户的税收规划，使税收规划 达到客户满意。 答案：A 解析：税收规划是理财计划的一部分，只有
在全面和详细地了解客户财务情况的基础
上，才能制定针对客户的税收规划，使税 收规划达到客户满意，因此了解客户的基 本情况是前提。
E. 净资产 答案 :ACDE
D. 负债
在客户信息收集的方法中。属于初级信息 收集方法的有（ ）。
A.建立数据库，平时多注意收集和积累
B.和客户交谈 C.采用数据调查表 D.收集政府部门公布的信息 E.收集金融机构公布的信息 答案：BC
解析：客户信息收集方法 （1）初级信息收集方法
①初级信息是指客户个人和财务资料
）。
B.年度收入-年储蓄目标
C.年度收入-年度支出 D.年储蓄目标-年度支出 答案：B 解析：年度支出预算:
年度收入-年储蓄目标=年度支出预算
。
二、多选题 1. 下列关于理财顾问服务的说法，正确的
有 ( )。
A 客户寻求理财顾问服务的唯一目的是为 了追求收益最大化 B 银行通过理财顾问服务实现客户关系管 理目标，进而提高银行经营业绩
A、教育投资规划
C、退休规划 答案：B
B、健康规划
D、居住规划
解析：个人理财规划内容：现金、消费及债 务管理，保险规划，税收规划，人生事件 规划，投资规划。
属于反映个人/家庭在某一时点上的财务状
况的报表是 （ ）。
A、资产负债表 B、损益表
C、现金流量表
答案：A 解析：净资产=资产-负债
D、利润分配表
A．现金、债务管理
B．投资规划 C．税收规划 D．教育规划 答案：D
解析：人生事件规划：教育规划、退休规划
、遗产规划
下列商业银行的理财顾问服务环节，顺序在 “建立投资组合”之后的是（ ）。
A.风险分析
B.资产管理目标分析 C.客户资产评估 D.绩效评估 答案：D
第一步：收集客户信息 第二步：客户财务分析
下列关于税收规划的说法，错误的是( )。
A.通过延缓纳税以获得资金的时间价值
的做法属于恶意钻法律漏洞的行为 B.从业人员在制定税收规划时应该有很 强的为客户减轻税负、取得节税收益的动 机
C.税收规划必须在尊重法律、不违反法
律法规和不恶意钻法律漏洞的前提下进行
D.税收规划时必须综合考虑规划以使客户 整体税负水平降低
答案：A
某人将用按揭贷款的方式购买一套住房，该 理财行为对其资产负债表的影响是（ ）
。
A．资产增加，费用增加 B．资产增加，收入减少 C．资产增加，负债增加 D．资产负债表不发生变动
答案：C
当客户的短期偿债压力较大时，理财人员应 劝告客户（）
A. 保有足够的现金
B.进行投机性投资 C. 购置房产 D.购买股票基金 答案：A
紧急预备金的来源不包括（ A.活期存款
）。
B.货币市场基金
C.长期定期存款 D.贷款额度 答案：C
解析：应急资金的储备形式： 一是流动性高的活期存款、短期定期
存款或货币市场基金；
二是利用贷款额度。
下列关于预算与实际的差异分析的说法， 不正确的是（ ）。
A.总额差异的重要性大于细目差异
B.要定出追踪的差异金额或比率门槛 C.依据预算的分类个别分析 D.若差异很大则需要各个项目同时进 行改善
款成本实现效用最大化。
需要考虑的因素包括： 贷款需求、家庭现有经济实力、预期收支情
况、还款能力、合理选择贷款种类和担保
方式、选择贷款期限与首期用款及还贷方 式、信贷策划特殊情况的处理 （2）在合理的利率成本下，个人的信贷能 力即贷款能力取决于以下两点：
① 客户收入能力② 客户资产价值
（3）在债务管理中应当注意以下事项：
答案：D
下列关于退休规划说法正确的是( )。 A 计划开始不宜太迟
B 规划期应当在5年左右
C 投资应当极其保守 D 对投资和风险应当相当乐观 答案：A
解析：大概来说，退休规划包括利用社保的 计划，购买商业性人寿保险公司的年金产
品的计划以及企业与个人的退休金计划等
。 （1）客户在退休规划中的误区 计划开始太迟、对收入和费用的估计太过于 乐观、投资过于保守
如果客户出于个人原因不愿意回答某些问
题，从业人员应了解客户产生顾虑的原因 ，并解释信息的重要性，以及缺乏该信息 可能造成的误差。
下列不属于客户财务信息的是( )。 A. 投资风险偏好 B. 当期财务安排
C. 当期收入状况 D. 财务状况未来发展
趋势 答案：A
解析：客户信息可分为财务信息（当前收支 状况、财务安排）和非财务信息（客户的
银行从业资格考试——个人理财
主讲：王菊
第6章 理财顾问服务
一、单选题 最低标准的失业保障月数是（ ）个月
A.1
答案：C
B.2
C.3
D.6
解析：最低标准的失业保障月数是三个月，
最好能维持六个月的失业保障较为妥当。 失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/ 月固定支出