安然事件的启示
安然公司破产的原因及启示
安然公司破产的原因及启示
安然公司破产的原因及启示
引言：
2001年，安然公司是美国最大的能源公司之一，但却因为一系列严重的会计丑闻而最终宣告破产。安然公司的破产案成为美国商业史上最大规模的破产案之一，也引起了广泛的关注和深思。本文旨在分析安然公司破产的原因，并从中汲取教训和启示。
一、安然公司破产的背景
安然公司成立于1985年，经过多年的快速发展，成为当时世界上最大的能源交易商之一。然而，从1999年起，安然公司开始遭受财务欺诈的重大打击。
二、安然公司破产的原因
2.1 会计欺诈
安然公司的财务欺诈主要由高层管理人员发起和控制。他们通过各种手段，包括虚构利润、隐瞒债务、创建虚假公司等，来夸大公司的业绩和价值。这一系列的会计欺诈导致安然公司财务状况的严重扭曲，最终导致公司无法偿还债务，最终宣告破产。
2.2 内部控制不善
安然公司在内部控制方面存在严重的缺陷。高层管理人员对公司内部控制体系的建设和监督不力，导致财务欺诈问题得以长期存在而未被发现。
2.3 缺乏监管
安然公司的会计欺诈活动在一定程度上是因为监管机构的失职和监管体系的薄弱。监管机构未能及时发现和制止安然公司的
财务欺诈行为，导致问题的积聚最终爆发成为了一场规模庞大的破产危机。
三、安然公司破产的启示
3.1 高层管理人员的诚信意识
安然公司破产案揭示了高层管理人员对公司诚信问题的重要性。他们应该树立正确的价值观，秉持诚实守信的原则，以避免出现类似的财务丑闻。
3.2 加强内部控制
安然公司破产案提示了公司应加强内部控制体系建设的必要性。公司应建立科学的内部控制机制，明确岗位职责，加强风险防控，确保财务信息真实准确。
安然事件案例分析
安然事件案例分析
安然事件，是美国历史上最大的企业丑闻之一，也被视为巴尔的摩金融危机的导火索之一。该事件曝露了一个庞大的财务舞弊网络，揭示了安然公司高层管理层的背信弃义和道德沦丧。
1995年，安然公司由肯尼斯•雷和杰弗里•斯金斯创立，成为一家全球能源和化学品交易、咨询和审计公司。然而，2001年底，安然公司僵局已定，陷入了信任危机。该公司向投资者大肆宣传其财务表现和业务成果，从而吸引了大量的投资和客户。然而，真相却隐藏在公司高层管理层的伪装背后。
安然和它的高层管理层通过一系列的财务手段和会计操作，制造了一个虚假的财务状况。他们大肆夸大公司的收入和盈利能力，同时掩盖了巨额的负债和亏损。这种欺骗性的财务报告吸引了大量的投资者，提高了股价，并吸引了更多的投资。
安然高层管理层的核心成员之一是首席财务官安德鲁•费斯特，他是这一欺骗性计划的中心人物。费斯特通过各种手段，包括虚假交易、伪造文件和隐瞒重要信息，成功地制造了一个“成功”的公司形象。他还积极参与会计师事务所安然检测者的审计工作，通过向审计师们提供伪造的会计凭证和虚假的交易记录，使他们对公司的真实状况一无所知。
安然事件爆发的导火索是股东举报，匿名举报信指控安然公司存在严重的财务舞弊和内幕交易。此后，安然公司的内外部调查小组进行了深入调查，并在2001年10月16日的一次公司董事会会议上公布了调查结果。报告揭露了安然公司高层管理层制造的财务欺诈和金融不端行为，揭开了整个安然财务舞弊网络的面纱。
安然事件对美国金融市场产生了巨大的冲击。安然公司的股价迅速暴跌，从2001年高峰时的90美元/股，跌至2002年最低点的0.67美元/股。安然公司面临巨额的民事诉讼和刑事指控，最终导致了该公司的破产申请和解散。
安然灾难事件对企业风险管理启示深度解读
安然灾难事件对企业风险管理启示深度解读
在2001年，安然公司因为严重的会计舞弊丑闻而破产，这个被称为“世纪最大
的企业崩盘”事件震惊了整个商业界。安然是一个应用于能源、化工和石油行业的
大型能源交易公司，当时被业界公认为无敌的巨头。然而，这次灾难性的事件不仅导致数以千计的员工失去了工作，还引发了一系列的法律诉讼和调查。安然灾难事件给其他企业带来了巨大的震动，它们开始审视自身的风险管理措施，并从中吸取教训，以避免重蹈覆辙。
首先，安然灾难事件表明了企业文化与风险管理之间的密切关系。在安然，存
在着一个以追求短期经济利益为导向的企业文化，这导致了一系列的内部控制失灵。当高层管理人员为了完成业绩目标而对员工施加巨大压力时，员工为了保住工作可能会不择手段地操作财务数据。这就为灾难的发生提供了土壤。因此，企业领导层应该树立健康的企业文化，将风险管理和道德伦理放在企业运营的核心。只有建立起一种风险警觉意识，并让每个员工理解风险管理的重要性，才能有效地防止类似事件的发生。
其次，高效的内部控制体系是企业风险管理的关键。在安然的案例中，内部控
制的不足导致了大规模的会计舞弊行为。它们通过伪造公司财务报表和隐瞒公司负债，诱使投资者进一步投资，而这全都是建立在虚假数据的基础之上。因此，企业应该建立起一个完善的内部控制体系，并将其纳入公司战略的核心。这个体系通常包括内部审计、风险评估、合规性和监督机制等。同时，企业还应该严格遵循审计规范和行业准则，及时发现和解决潜在的风险。
此外，风险管理需要跨部门合作和信息共享。安然的会计舞弊行为得以长期存在，部分原因就是不同部门之间的信息孤岛问题。不同部门之间缺乏沟通和协作，导致很难全面了解公司内部的风险。因此，企业应该建立起有效的协作机制，并将其纳入日常运营的管理体系。这意味着整个企业需要共享信息、通力合作，以更好地评估和管理风险。此外，领导层需要更好地促进团队之间的交流合作，打破部门壁垒，建立一个相互信任和协作的企业文化。
安然事件的启示
“安然事件”诱因及对我们的启示
来源:中国证券报2007-07-14
"安然事件"诱因及对我们的启示
编者按："安然事件"中，到底是哪些因素促成了安然美国公司的倒闭？中介机构应承担什么责任？"安然事件"对我们证券市场的监管有何启发？近日，中国人民大学财政金融学院和中国财政金融政策研究中心举办了"安然事件"高层研讨会，国内外的一些知名经济学家和法学家针对"安然事件"从不同角度对上述问题给予了解析。现将与会专家的发言整理刊发，以飨读者。
安然事件最初有两件事，一是通过财务会计手段，一些应该披露的信息没有披露，对股东来讲有很强的误导性；另一方面，真正使安然公司倒闭的还是市场原因。
由这个事件引发的关于政府监管、法律监督的讨论很多，我们希望无论是中国证监会还是美国证监会，都必须加强政府监管。
陈志武（美国耶鲁大学教授）：安然公司之所以这么有名，因为其规模确实很大，连续6
年被美国的财富杂志评为最有创新精神的公司，就连微软公司也赶不上。公司价值和规模一直排在美国的第七名，其股价从1992年到2000年间涨了很多，从这个意义上讲，给了安然公司很大的压力，市场对其期望很高，使得安然公司在业务环境不利的情况下，必然要做些手脚，于是后来他们通过在财务上和关联交易上做手脚，使利润抬上去，满足华尔街预期的利润。安然事件爆发后，有一系列的后果，其中一个就是她有20000多个雇员，他们的退休金都买了安然公司的股票，现在很多老工人都抱怨不得了，退休金都没了。这一点我们在教财务理论和投资理论时，就发现在实践中一般雇员都倾向于把自己的退休金以及自己的其他积蓄买自己公司的股票，但这样做很容易导致这种现象，即公司倒闭后，工作没了，退休金也没了。虽然我们在教课的过程中强调要避免这种现象，但在实践中，无论是在美国还是其他国家，很多员工都倾向于买自己公司的股票，很多人都有这方面的教训。安然事件最初有两件事，一是通过财务会计手段，一些应该披露的信息没有披露，对股东来讲有很强的误导性；另一方面，从后面的分析我们可以看到，真正使安然公司倒闭的还是市场原因。安然公司主要从事能源交易，所以他们的利润受能源市场价格波动的影响非常大。去年年初能源市场的价格尤其是天然气的价格一直向下跌，跌了以后，我们可以看到，安然公司用它的很多股票做了担保，能源价格下跌以后，使得它的股票也一路下跌，形成一个恶性循环，因为安然公司借了很多债，并用其资产做了担保。导致公司的杠杆率特别的高。一旦出现不利的情况，就会形成一个恶性循环，导致公司不得不破产。随着事件的发展，正如刚才陈院长所讲，这个事件已不仅仅是一个经济事件。美国媒体有很多这方面的报道，其中不乏起哄的。由这个事件引发的关于政府监管，法律的监督的讨论很多，我们希望无论是中国证监会还是美国证监会，都必须加强政府监管。但想想，我觉得这个未必是好事情。就安然事件而言，更多的是要我们注重市场和法律的监管。美国国内的讨论有如下倾向，一是市场本身去监管，二是财经媒体，三是法律要加强作用。现在讨论最多的是会计财务审计制度。通过政府加强这
安然事件及其启示
安然事件及其启示
一、安然事件的基本情况
去年以来，美国资本市场出现了一系列财务丑闻，安然、环球电讯、世界通信、施乐等一批企业巨擘纷纷承认存在财务舞弊，在美国资本市场上引起轩然大波，一批大的上市公司遭投资者抛弃，宣布破产。这些企业的造假行为不仅欺骗了投资者，也使自己付出了沉重的代价，同时，损害了资本市场的秩序，给美国经济造成了重大的影响。这些企业的舞弊行为目的不同，手段各异，其中安然公司的财务舞弊事件比较典型，影响也比较大。这是因为，一是安然事件是这次美国资本市场舞弊风波的发端，二是安然公司从成长到破产，一直吸引美国媒体的关注和公众的视线，三是安然事件的发生导致世界著名的会计公司——安达信公司
解体。因此，研究安然事件，不仅可以了解美国上市公司如何造假，美国资本市场存在哪些缺陷，对我国资本市场的完善和发展也有一定的借鉴作用。
（一）安然公司的基本情况
１．安然公司的成长历程
安然公司成立于1985年，是由美国休斯敦天然气公司和北方内陆天然气（InterNorth）公司合并而成，公司总部设在美国得克萨斯州的休斯敦，首任董事长兼首席执行官为肯尼斯·雷，
他既是安然公司的主要创立者，也是安然公司创造神话并在后来导致危机的关键人物。安然公司在肯尼斯·雷的领导下，经历了四大步跨越，从名不见经传的一家普通天然气经销商，逐步发展成为世界上最大的天然气采购商和出售商，世界最大的电力交易商，世界领先的能源批发做市商，世界最大的电子商务交易平台，一步一个高潮，步步走向辉煌。
第一步，安然公司实现经营模式的转变，开创了新的天然气现货交易模式。安然公司成立之初，拥有37000公里的州内及跨州天然气管道，主要从事天然气的采购和出售。当时，美国的天然气工业实行政府管制，给能源企业的发展带来很大限制，安然公司在成立不久，凭借与政府高层良好的沟通关系，联合其它一些大能源公司游说政府放松对能源工业的管制，获得成功。随后，安然董事长肯尼斯·雷开始全面改革公司的经营方式，将公司拥有的天然气管道作为一个网络加以利用，在价格便宜的地方购买天然气，然后再输往需要它的地方，并以重金聘用了一些有魄力有才气的经纪人，开创天然气现货市场新的经营模式，公司的运营成本大大降低，收入和利润迅速增加，经过几年的努力，到八十年代末九十年代初，逐步发展成为北美和欧洲最大的天然气公司。
安然事件的启示
安然事件的启示
在美国这样一个所谓法制完善、市场成熟的国家,发生安然这样的大骗局,被称为诚信楷模的安达信会计师事务所作出如此不诚
信的事情.这里面的原因究竟是什么？美国政府对此做了些什么？前面已作了初步的分析.那么,安然事件给中国证券市场的监管
能带来哪些启示呢？
〔一〕法律制度的完善不是一蹴而就,也不是一劳永逸的,
需要在实践中不断发展和完善.可以说,美国资本市场的法律和
制度是比较完善的.但是,这些法律和制度正是美国市场监管部
门与监管对象长期不断斗法的结果,是多年来不断试错和纠错的
结果,魔高一尺,道高一丈,只要经济在发展,只要市场存在,这种
斗法就不会终结,法律和制度也就不断得到发展和完善.
〔二〕诚信是确保市场经济健康发展的重要保证.市场经济
只依靠法律和制度是不行的,诚信同样也是确保市场经济健康发
展的重要保证.这是因为,第一,现实生活非常复杂,法律和制度
能够规范的总是有限的；第二,法律和制度是根据过去的实践和
经验来制定的,社会总是不断向前发展的,法律虽有预见未来的
功能,但很难准确预见未来要发生的事情.所以,法律制度总是有
漏洞的.在资本市场中,法律的漏洞需要诚信来弥补,同样,法律
的贯彻执行也需要诚信来保证.
〔三〕一些激励性的改革措施,如果没有相应的法律制度予以规范,那么这种改革措施会不可避免地产生负面作用.如20世纪90年代以来,美国公司普遍推行了期权制度,这种机制对于激励企业经营人员努力工作,最大限度地为公司谋利益,起了非常
重要的作用,但是,也要看到这种机制的弊端,即把公司利益与经营者自身利益绑在一起,为经营者伪造业绩、虚构利润提供了动机.又如,我国规定,上市公司必须连续三年盈利才能增发和配股,并根据盈利高低确定增发和配股的多少,这种政策可以鼓励企业努力经营,但同时也为企业伪造业绩提供了动机.
安然事件的反思对安然公司会计审计问题的剖析
安然事件的反思对安然公司会计审计问题的剖析
一、本文概述
安然事件，作为全球财务丑闻的标志性案例，不仅揭示了企业财务管理的严重漏洞，也引发了对会计审计制度的深刻反思。本文旨在剖析安然事件的背后原因，着重探讨安然公司会计审计问题，并以此为鉴，提出相应的改进措施，以期为防止类似事件的再次发生提供借鉴。文章将首先概述安然事件的基本情况和影响，然后分析安然公司在会计和审计方面存在的问题，包括财务报告的失真、内部控制的失效、审计机构的失职等。通过对这些问题的深入剖析，文章将揭示出安然事件背后更深层次的原因，包括企业文化、治理结构、监管环境等多个方面的缺陷。文章将提出针对性的改进建议，包括加强内部控制、完善审计制度、提高监管效率等，以期为企业财务管理和会计审计制度的完善提供有益参考。
二、安然公司的会计问题
安然公司，曾是美国乃至全球能源界的巨头，其会计问题的曝光不仅震惊了华尔街，更引发了全球对企业会计诚信和监管制度的深刻反思。安然公司的会计问题主要体现在以下几个方面：
复杂的公司结构与财务操纵：安然公司构建了一个错综复杂的企业网络，通过设立大量的关联公司和合作伙伴，以进行财务操纵和隐藏债务。这种复杂的结构使得公司能够通过内部交易转移利润和亏损，从而营造出一种盈利的假象。
滥用会计准则与违规操作：安然公司在会计处理上采用了多种手法，滥用会计准则，以达到粉饰报表的目的。例如，公司通过将某些费用资本化、利用不透明的金融工具进行交易等手段，掩盖了真实的财务状况。
审计机构的失职：作为安然公司的审计机构，安达信会计师事务所在审计过程中存在严重的失职行为。他们未能发现安然公司财务报表中的重大错误和舞弊，甚至在某种程度上成为了安然公司财务操纵的帮凶。审计机构的失职，不仅损害了投资者的利益，也破坏了审计行业的公信力。
安然事件案例分析
安然事件案例分析
安然公司是美国历史上最大的能源公司之一，也是全球最大的上市公司之一。
然而，在2001年，安然公司因为严重的会计舞弊丑闻而宣告破产，成为了美国历
史上最大的企业破产案之一。这一事件不仅影响了安然公司的员工和股东，也对整个美国的金融市场造成了极大的冲击。
安然事件的起因可以追溯到上世纪90年代末期。当时，安然公司的高管和会
计师为了追求高额的利润和股价，采取了一系列违法的会计手段，掩盖公司的实际财务状况。他们利用特殊目的实体（SPE）来隐瞒公司的债务，虚增收入，掩盖亏损，从而使公司的业绩看起来更加出色。这种会计欺诈行为持续了数年之久，直到2001年年中，一名匿名举报人揭露了安然公司的丑闻。
安然公司的破产不仅导致了成千上万的员工失业，更对整个金融市场造成了极
大的冲击。安然事件揭露了整个金融市场的监管漏洞和道德风险，引发了对于企业治理和会计准则的重新审视和改革。此外，安然事件还对整个美国的企业文化产生了深远的影响，人们开始重新审视企业的道德和社会责任，强调诚信和透明度在商业活动中的重要性。
安然事件给我们带来了深刻的启示。首先，企业应该遵守诚实守信的原则，坚
持公开透明的经营理念，不得以任何手段来夸大企业的业绩和价值。其次，监管部门应该加强对企业的监督和管理，加大对于会计准则的执行力度，防范类似事件再次发生。最后，企业和社会应该共同努力，推动企业文化的改革，强调企业的社会责任和道德规范，实现经济效益和社会效益的双赢。
总的来说，安然事件是一起具有重大影响的企业丑闻案例，它不仅揭露了企业
安然事件及其启示安然事件及其启示
安然事件及其启示安然事件及其启示
一、安然事件的基本情况
去年以来，美国资本市场出现了一系列财务丑闻，安然、环球电讯、世界通信、施乐等一批企业巨擘纷纷承认存在财务舞弊，在美国资本市场上引起轩然大波，一批大的上市公司遭投资者抛弃，宣布破产。这些企业的造假行为不仅欺骗了投资者，也使自己付出了沉重的代价，同时，损害了资本市场的秩序，给美国经济造成了重大的影响。这些企业的舞弊行为目的不同，手段各异，其中安然公司的财务舞弊事件比较典型，影响也比较大。这是因为，一是安然事件是这次美国资本市场舞弊风波的发端，二是安然公司从成长到破产，一直吸引美国媒体的关注和公众的视线，三是安然事件的发生导致世界著名的会计公司——安达信公司解体。因此，研究安然事件，不仅可以了解美国上市公司如何造假，美国资本市场存在哪些缺陷，对我国资本市场的完善和发展也有一定的借鉴作用。
（一）安然公司的基本情况
１．安然公司的成长历程
安然公司成立于1985年，是由美国休斯敦天然气公司和北方内陆天然气（InterNorth）公司合并而成，公司总部设在美国得克萨斯州的休斯敦，首任董事长兼首席执行官为肯尼斯·雷，他既是安然公司的主要创立者，也是安然公司创造神话并在后来导致危机的关键人物。安然公司在肯尼斯·雷的领导下，经历了四大步跨越，从名不见经传
的一家普通天然气经销商，逐步发展成为世界上最大的天然气采购商和出售商，世界最大的电力交易商，世界领先的能源批发做市商，世界最大的电子商务交易平台，一步一个高潮，步步走向辉煌。
第一步，安然公司实现经营模式的转变，开创了新的天然气现货交易模式。安然公司成立之初，拥有37000公里的州内及跨州天然气管道，主要从事天然气的采购和出售。当时，美国的天然气工业实行政府管制，给能源企业的发展带来很大限制，安然公司在成立不久，凭借与政府高层良好的沟通关系，联合其它一些大能源公司游说政府放松对能源工业的管制，获得成功。随后，安然董事长肯尼斯·雷开始全面改革公司的经营方式，将公司拥有的天然气管道作为一个网络加以利用，在价格便宜的地方购买天然气，然后再输往需要它的地方，并以重金聘用了一些有魄力有才气的经纪人，开创天然气现货市场新的经营模式，公司的运营成本大大降低，收入和利润迅速增加，经过几年的努力，到八十年代末九十年代初，逐步发展成为北美和欧洲最大的天然气公司。
安然事件案例分析报告
安然事件案例分析报告
讨论人员：刘莹、马验宗、冯明宇、王峰、李春儒、刘乾坤、吴勇一．目的
通过对本案例的分析，认识到自由经济本身所存在的弊端，更深刻意义到社会主义经济制度的优越性，也印证了马克思对资本主义的论断。安然案件，反映出市场经济条件下企业不当行为对经济带来的巨大影响。它对于我国完善市场经济体制、防范金融风险、促进金融市场健康发展等方面具有十分重要的意义
二．原理
1.坚持一切从实际出发，理论联系实际，实事求是，在实践中检验真理和发展真理，是马克思主义最重要的理论品质。首先，这种品质是马克思主义理论本质的反映。马克思主义的本质属性，在于它的彻底的科学性、坚定的革命性和自觉地实践性，而彻底的科学性是最根本的。
2.正确认识当代资本主义的新变化，有助于我们在深刻认识资本主义本质的同时，实事求是的分析和借鉴资本主义发展过程中出现的符合社会化大生产要求的积极因素，为我所用，以进一步发展和完善社会主义制度。
三．案例简介
安然事件，是指2001年发生在美国的安然（Enron）公司破产案以及相关丑闻。安然公司曾经是世界上最大的能源、商品和服务公司之一，名列《财富》杂志“美国500强”的第七名，自称全球领先企业。然而，2001年12月2日，安然公司突然向纽约破产法院申请破产保护，该案成为美国历史上最大的一宗破产案。严重挫伤了美国经济恢复的元气，重创了投资者和社会公众的信心，引起美国政府和国会的高度重视。
2001年年初，一家有着良好声誉的短期投资机构老板吉姆·切欧斯公开对安然的盈利模式表示了怀疑。他指出，虽然安然的业务看起来很辉煌，但实际上赚不到什么钱，也没有人能够说清安然是怎么赚钱的。据他分析，安然的盈利率在2000年为5%，到了2001年初就降到2%以下，对于投资者来说，投资回报率仅有7%左右。切欧斯还注意到有些文件涉及了安然背后的合伙公司，这些公司和安然有着说不清的幕后交易，作为安然的首席执行官，斯基林一直在抛出手中的安然股票———而他不断宣称安然的股票会从当时的70美元左右升至126美元。而且按照美国法律规定，公司董事会成员如果没有离开董事会，就不能抛出手中持有的公司股票。
安然事件案例分析
事件经过
2.3 彻底崩溃
2001年10月，Andersen向公众 承认了其与安然的勾结行为， 并辞去了安然的审计工作。几 天后，安然公司宣布破产
3
影响和后果
影响和后果
3.1 投资者损 失
由于财务欺诈，许多 投资者对安然的股票 和债券进行了大量投 资，但最终这些投资 都化为乌有。据统计 ，投资者在安然破产 中损失了约180亿美 元
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谢谢观看
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4.3 监管机构的责任和作用
监管机构在防止此类事件的发生 上也扮演着重要的角色。他们需 要确保所有公司都遵守相关的法 律和规定，同时也要对那些违反 规定的行为进行严厉的惩罚。此 外，监管机构还需要鼓励并监督 公司采取有效的措施来提高财务 报告的质量和透明度
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结论
结论
安然事件是一个 典型的财务欺诈 案例，它揭示了 公司治理、投资 者教育和保护以 及监管机构在防 止此类事件发生
对会计师和审计师的职业道德要求
7.3 遵守职业 道德准则
会计师和审计师必须 遵守职业道德准则， 包括诚实、客观、保 密和公正等原则。他 们应该始终遵守这些 原则，无论是对客户 、投资者还是社会公 众
对会计师和审计师的职业道德要求
7.4 监督和管理会计师事务所
会计师事务所的管理层应该监督并确保所有员工都遵守职业道德准则。他们应该设立有效 的质量控制程序，以确保所有的工作都符合专业标准。此外，他们还应该鼓励员工接受继 续教育和培训，以提高他们的专业知识和技能 总的来说，会计师和审计师的职业道德和职业操守是防止财务欺诈的关键。他们应该始终 保持独立性，具备专业胜任能力，遵守职业道德准则，并监督和管理会计师事务所。只有 这样，我们才能确保财务报告的真实性和公正性，保护投资者和社会公众的利益
安然公司案例分析心得体会
安然公司案例分析心得体会
分析安然事件，安然事件所涉及的决不仅仅是会计信息失真的问题，也暴露出美国为确保会计信息真实性所作出的制度安排(如公司治理的独立董事制度、注册会计师的行业自律机制等）存在着严重缺陷。我国近年来不论是证券市场的监管，还是会计审计的规范，都不同程度地借鉴美国的做法。发生在成熟证券市场上的安然事件有助于我们从中吸取教训，也可避免今后在借鉴美国的做法时盲目照搬。对于安然事件，有以下3点心得:
第一:既不应夸大独立审计在证券监管中的作用，也不应将上市公司因舞弊倒闭的全部责任归咎于注册会计师独立审计是证券市场发展的基石，也是确保上市公司会计信息质量的制度安排。然而，独立审计在证券市场监管中的作用是有限的。诚然，安达信对安然公司的崩塌负有不可推卸的责任,但在证券市场监管这个系统工程中，其他相关部门也脱离不了干系。然而，无限地拔高独立审计在证券监管中的作用，只会将注册会计师置于万劫不复之地。同样地，将上市公司因舞弊而倒闭的全部责任全部归咎于注册会计师，既不公平，也无助于我们冷静地剖析原因并从中吸取教训。.
第二:不能过分崇拜市场的力量，民间自律不见得是最佳选择
市场经济本身不能解决所有问题。经济学的大量研究结果证明，市场经济需要适度的管制以防止市场衰败。安然事件表明，“看不见之手”总有失灵的时候，完全依赖市场力量和民间白律进行会计审计规范是不切合实际的。就会计规范而言，会计制度和准则完全由民间
机构制定，其权威性必然遭到削弱，其监督实施效率也较低。反之，完全由官方制定，在提高权威性和监督实施效率的同时，可能会降低制定机构的独立性，也难以保证会计制度和准则的高质量。因此，会计规范的民间主导模式不一定是最佳选择，而会计规范的官方主导模式也不见得就是完美无缺。问题的关键不是两种模式孰优孰劣，而是会计规范的制定者能否真正保持独立，能否以社会公众利益为己任，真正做到客观、公正;从审计规范的角度看，美国式的民间行业自律模式，其弊端在安然事件中已暴露无遗。
安然事件案例及分析
安然事件案例及分析
就在我们为中国资本市场系列造假案忧心忡忡的时候,太平洋彼岸的美国也“不甘寂寞”地爆出了当量巨大的假账丑闻.总部设在德克萨斯州休斯敦的安然公司Enron曾被财富杂志评为美国最具创新精神的公司,该公司2001年的股价最高达每股90美元,市值约700亿美元.但在安然公司前任财务主管因涉嫌做假账,受到证券交易委员会SEC调查的消息公布后,公司的盈利大幅下调,股价急剧下跌至26美分.安然公司被迫根据美国破产法第十一章的规定,向纽约破产法院申请破产保护,以资产总额498亿美元创下了美国历史上最大宗的公司破产案记录.
一、做假手段
一隐瞒巨额债务
安然公司未将两个特殊目的实体Special Purpose Entity,SPE的资产负债纳入合并会计报表进行合并处理,但却将其利润包括在公司的业绩之内.其中一个SPE应于1997年纳入合并报表,另一个SPE应于1999年纳入合并报表,该事项对安然公司累计影响为高估利润亿美元,低计负债亿元.SPE是一种金融工具,企业可以通过它在不增加企业的资产负债表中负债的情况下融入资金.华尔街通过该方式为企业筹集了巨额资金.对于SPE,美国会计法规规定,只要非关联方持有权益价值不低于SPE资产公允价值的3％,企业就可以不将其资产和负债纳入合并报表.但是根据实质重于形式的原则,只要企业对SPE有实质的控制权和承担相应风险,就应将其纳入合并范围.从事后安然公司自愿追溯调整有关SPE的会计处理看,安然公司显然钻了一般公认会计准则GAAP的空子.
二安然公司利用担保合同上的某种安排,虚列应收票据和股东权益12亿美元.
安然事件案例分析
安然事件案例分析
安然公司是由美国电信公司Enron Corporation于1985年以能
源交易为基础而发展起来的多元化公司。凭借其复杂的金融和会计手段，安然在1990年代末成为美国最大的公司之一。然而，在2001年，安然突然宣布破产，引发了一场全球性的金
融危机，被视为当时最大的企业丑闻之一。这场危机暴露了安然公司存在的严重财务舞弊和管理失控问题。
安然事件的起因是公司高管利用复杂的特殊目的实体（SPV）
结构和特殊的会计规则来隐瞒巨额债务和亏损。通过与合作伙伴合并，利用SPV将资产和负债转移，使得公司报表上的负
债减少，债务得以隐藏。此外，公司还通过与银行签订不实交易和虚假的能源交易，捏造了大量的收入，以掩盖实际的亏损。安然高管还利用内部信息给自己和亲近的人以及合作伙伴提供巨额奖金和利润，导致公司运营不正常，经营状况严重恶化。
安然事件的爆发对公司造成了毁灭性的打击。公司的股价大幅下跌，投资者蒙受巨额损失。同时，安然事件对全球金融市场产生了重大冲击，引发了大规模的金融危机和信任危机。此外，事件还引发了对企业治理、会计准则和监管体系的重新审视，促使美国政府出台了一系列金融法规和改革措施，以加强对公司和金融机构的监管和问责。
从安然事件中我们可以得出以下教训。首先，公司高管不应以追求短期利益为导向，在追求高额利润的同时忽视风险和伦理道德。其次，企业应加强内部控制和审计机制，确保财务报告的真实和准确。再次，监管机构应加强对公司和金融机构的监
管，及时发现和纠正违法违规行为。最后，投资者应加强对公司的尽职调查，提高自身风险意识，选择可靠的投资项目。
安然公司破产的原因及启示
安然公司破产的原因及启示
近年来，企业破产成为经济领域一个备受关注的话题。在这些破产案例中，安然公司的破产被认为是最为引人注目的一起。安然公司曾经是全球领先的能源公司，其突如其来的破产引发了无数讨论和反思。本文将探讨安然公司破产的原因，并从中总结出有益的启示。
首先，安然公司破产的首要原因是公司内部的财务管理问题。安然公司在财务方面存在着极度的不规范和违规行为。公司高层人员通过操纵账目，虚增业绩和利润，使得公司表面看起来蒸蒸日上，但实际上却陷入了巨大的财务危机。这种虚假财务报告给了投资者错误的信息，进而导致了大量的投资者损失。这一事件揭示出了公司内部财务监管和内部控制的严重问题，为其他企业提供了警示。
其次，安然公司的管理层缺乏有效的风险管理和应对措施。在面对能源市场的剧烈波动和不确定性时，安然公司高层对风险的认知和管理是不足的。过度依赖特定的商业模式和短期利润追求，导致了公司对市场的长期风险缺乏应对措施。当市场条件转变时，安然公司没有能力应对并适应这些变化，进而导致了其破产。这一案例提醒了企业管理层需要加强对风险管理的重视，建立健全的风险评估与控制机制。
此外，安然公司的企业文化也是导致其破产的原因之一。安然公司文化鼓励追求个人利益和利润最大化，忽视了道德和社会责任。高层管理人员将短期利益放在首位，忽视了企业的长远发展和可持续性。在这种文化下，员工们没有足够的道德约束和社会责任感，从而产生了一系列的违规行为。这一事件
提醒了企业需要树立正确的价值观和文化，注重道德和社会责任，建立诚信和可持续的企业文化。
安然事件的反思和启示
安然事件的反思和启示
安然公司是20世纪90年代至2001年期间美国最大的能源公司之一，也是美国历史上最大的破产案之一。安然事件主要是由于公司高
层管理层存在欺诈行为，导致了公司财务丑闻和倒闭。这一事件引发
了全球范围内对企业道德和公司治理的深刻反思。本文将从以下几个
方面来进行对安然事件的反思和启示。
一、公司治理的重要性
安然事件暴露了公司治理的薄弱环节。公司治理是指管理者与所有
者之间的权力分配和控制机制。在安然公司，管理层与董事会之间存
在严重的利益冲突和信息不对称，导致了管理层可以操纵财务报表，
掩盖公司实际状况。因此，公司治理的重要性不可忽视。公司应建立
一套完善的治理结构，明确各方责任，提高公司的透明度和问责机制，确保管理层遵守道德底线。
二、财务透明度和真实性
安然事件揭示了财务透明度和真实性在公司运营中的重要性。在此
事件中，安然公司财务报表被虚假夸大，隐藏了其巨额债务和财务风险。这些虚假报表误导了投资者和监管机构，最终导致了公司倒闭。
因此，公司应该确保财务报表的真实性，并建立严密的内部控制制度，避免财务信息的伪造和误导。
三、道德与职业操守
安然事件引发了对企业道德和职业操守的广泛讨论。许多公司高管
为了追求个人利益而放弃了道德底线，将公司利益置于个人利益之上。这种道德缺失不仅对公司和员工产生负面影响，也对整个行业和社会
造成了不可估量的损失。因此，公司应该注重培养员工的道德意识和
职业操守，强调利益共享和社会责任，在经营过程中坚守道德底线。
四、监管机构的作用
安然事件暴露了监管机构在保护投资者利益和维护市场秩序方面的
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安然事件的启示
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安然事件的启示
在美国这样一个所谓法制完善、市场成熟的国家，发生安然这样的大骗局，被称为诚信楷模的安达信会计师事务所作出如此不诚信的事情。这里面的原因究竟是什么美国政府对此做了些什么前面已作了初步的分析。那么，安然事件给中国证券市场的监管能带来哪些启示呢
（一）法律制度的完善不是一蹴而就，也不是一劳永逸的，需要在实践中不断发展和完善。可以说，美国资本市场的法律和制度是比较完善的。但是，这些法律和制度正是美国市场监管部门与监管对象长期不断斗法的结果，是多年来不断试错和纠错的结果，魔高一尺，道高一丈，只要经济在发展，只要市场存在，这种斗法就不会终结，法律和制度也就不断得到发展和完善。
（二）诚信是确保市场经济健康发展的重要保证。市场经济只依靠法律和制度是不行的，诚信同样也是确保市场经济健康发展的重要保证。这是因为，第一，现实生活非常复杂，法律和制度能够规范的总是有限的；第二，法律和制度是根据过去的实践和经验来制定的，社会总是不断向前发展的，法律虽有预见未来的功能，但很难准确预见未来要发生的事情。所以，法律制度总是有漏洞的。
在资本市场中，法律的漏洞需要诚信来弥补，同样，法律的贯彻执行也需要诚信来保证。
（三）一些激励性的改革措施，如果没有相应的法律制度予以规范，那么这种改革措施会不可避免地产生负面作用。如20世纪90年代以来，美国公司普遍推行了期权制度，这种机制对于激励企业经营人员努力工作，最大限度地为公司谋利益，起了非常重要的作用，但是，也要看到这种机制的弊端，即把公司利益与经营者自身利益绑在一起，为经营者伪造业绩、虚构利润提供了动机。又如，我国规定，上市公司必须连续三年盈利才能增发和配股，并根据盈利高低确定增发和配股的多少，这种政策可以鼓励企业努力经营，但同时也为企业伪造业绩提供了动机。
（四）独立性是注册会计师的安身立命之本。对什么是独立性、如何保持独立性、形式上的独立性与实质上的独立性有什么关系等问题，注册会计师行业一直存在争议。安然事件以后，整个注册会计师行业对独立性有了新认识，不保持独立性，行业就难以生存，不仅实质上要保持独立，形式上也要保持独立。现在国际上一些大的会计师事务所主动将审计业务与咨询业务分开，美国新出台的《公众公司改革与投资者保护法案》也明确规定了对于审计客户，有９种非审计业务是不允许做的，其目的就是保持行业的独立性。
（五）注册会计师要处理好遵守执业规则与遵守基本原则的关系。规则与原则是有区别的，规则比较具体，比较死板，原则比较灵活，原则的要求比规则高。如安然事件后，ＳＥＣ批评当前ＦＡＳＢ的会计准则大部分是基于规则的，基于规则的会计准则提供了一套极为详细的会计处理方法，企图考虑到准则运用的方方面面，实际上导致了公司在信息披露中，按章照抄搞形式主义，信息披露千篇一律，似乎很全面、很规范，但实质问题却往往不予披露，这种方法一方面束缚了会计人员的手脚，另一方面，给故意作假的会计人员提供了借口，不仅妨碍了信息披露的有效性，而且还造成惩罚恶劣公司的困难，因为这些公司形式上的工作一般都做的滴水不漏，一切都符合规定。因此，有必要要求会计准则不仅应提出具体规则，而且还应提出基本原则，财务报告的基本原则就是要披露公司的实质性情况。会计执业人员在遵守规则的同时，还应遵守基本原则，否则，哪怕是按具体规则在形式上进行了完美的工作，如没有反映实质问题，监管者也有依据加以处罚。
（六）要正确对待上市公司的胜败和会计师的作用。一般来说，上市公司都是业绩比较好、公司治理结构比较完善、财务制度比较健全的公司。公众总希望上市公司业绩永远很好，公司本身也总希望在公众中有一个好的形象。于是，公司在社会公众的压力和自身利益的推动下，在业绩不佳时通过作假维持“形象”，获取利益。实际上，胜衰是一个企业生存的基本规律，有高峰有低谷，有
生有死，对一个企业来说是很正常的，问题是公众要对此予以理解，企业要将真实情况及时予以披露。人们对会计师也同样有一种不切实际的期望，认为会计师能够解决一切问题，实际上，会计师面临的环境是非常复杂的，会计准则也有一定的弹性，有很多问题单靠会计师的能力和手段是难以解决的，因此，公众也要对此予以理解，会计师要对有关情况做如实披露。
（七）要正确对待证券市场出现的丑闻。证券市场错综复杂，出现一些问题是难以避免的，重要的是在这些问题出现后应采取何种行动。首先，要对涉嫌财务舞弊的公司要彻底调查，对违规行为进行严肃处理。同时，在调查处理时要保持实事求是的态度，坚持依法办事的原则，既不要受媒体和民众情绪的左右，脱离法律搞“从严惩处”，也不因为违规公司是具有影响的大企业，就对他们另眼相看，从轻发落；不因为股市出现下跌和波动，就去救市。实际上，拯救一两个大企业远不如拯救一个市场重要，拯救市场最好的办法是维护一个好的制度，创造一个公平竞争的环境。剔除一两个资本市场中“坏孩子”，维护市场竞争的公平，对于保证资本市场的正常运行是必要的。其次，要认真分析出现违规现象的原因，要通过调查，揭示出资本市场运行中存在的问题，不仅包括企业治理结构的问题、市场运行的问题、中介机构的问题，还包括政府监管存在的问题。再次，要通过调查处理，提出进一步的改革措施。资本市场上出现违规问题固然要处理，但比“处理”更重要的是完
善制度，通过完善制度，防止类似事件的再度发生，这才是解决问题的治本之策。20世纪30年代初，美国发生的经济危机给美国经济以沉重的打击，但在那次危机以后，美国出台了一系列关于金融市场的法规制度，在美国近一个世纪的经济发展中起了非常重要的作用。这次出现安然事件后美国出台的一系列法律制度，对于今后一个时期美国证券市场乃至美国整个经济的发展也将起到积极的作用。