股票市场和股指期货市场跨市场监管协作协议在沪签署
市场监管执法人员的跨部门协作
市场监管执法人员的跨部门协作近年来，市场监管工作逐渐成为政府工作的重中之重。
为了保障市场经济的健康发展，确保消费者的合法权益，市场监管执法人员的跨部门协作显得尤为重要。
本文将就市场监管执法人员跨部门协作的重要性、存在的问题以及改进措施进行探讨。
一、市场监管执法人员跨部门协作的重要性市场监管工作是一项复杂而庞大的工作，涉及多个行政部门的职责范围。
单一部门难以全面了解和监管市场中的各种问题，更难以解决问题的根源。
因此，市场监管执法人员的跨部门协作具有以下几个重要性。
首先，跨部门协作可以实现信息的共享和整合。
不同部门在市场监管工作中积累了大量的信息和数据，但由于信息孤岛的存在，很难将这些信息进行有效整合。
而跨部门协作可以打破信息壁垒，将各部门的信息汇总在一起，形成全面的信息数据库，为市场监管提供更准确、全面的数据支持。
其次，跨部门协作可以提高工作效率。
市场监管执法人员在工作中经常需要与其他部门进行信息交流、取证协助等。
如果存在信息沟通不畅、协作不够紧密的情况，就会浪费大量的时间和人力资源。
而通过跨部门协作，可以加强各部门之间的沟通和配合，提高工作效率，更快地解决问题。
再次，跨部门协作可以实现资源的共享和优化配置。
不同部门在人力、物力等资源上存在差异，有些部门可能人手紧缺，有些则可能闲置了很多资源。
通过跨部门协作，可以最大限度地利用各部门的资源，避免浪费，提高资源利用效率，优化资源配置。
最后，跨部门协作可以增强监管的权威性和公信力。
市场监管执法人员跨部门协作可以集中各部门的专业力量，形成打击违法行为的合力，增强执法的威慑力和公信力。
同时，由于多个部门参与监管，监督与被监管的关系更趋均衡，不易出现滥用职权等问题，进一步增强监管的合法性和公正性。
二、市场监管执法人员跨部门协作存在的问题然而，市场监管执法人员跨部门协作也存在一些问题，制约了协作的效果和效率。
首先，协作机制不够完善。
由于各部门之间的职责分工不一致、制度规范不够明确等原因，跨部门协作的机制经常面临困难。
浅谈沪深300股指期货对我国股票市场的影响
浅谈沪深300股指期货对我国股票市场的影响【摘要】沪深300股指期货作为金融衍生品，在我国股票市场发挥着重要作用。
本文从引言部分介绍了沪深300股指期货的定义、起源和研究目的。
在分析了沪深300股指期货与股票市场的联系、交易特点以及影响因素。
同时探讨了沪深300股指期货对我国股票市场的积极影响和消极影响。
在总结了沪深300股指期货对我国股票市场的总体影响，提出了未来展望，并做出结论总结。
通过本文的研究，揭示了沪深300股指期货在我国股票市场中的重要性和影响，为相关投资者和市场监管部门提供了有益参考。
【关键词】关键词：沪深300股指期货、股票市场、影响、交易特点、积极影响、消极影响、总体影响、展望、结论、起源、研究目的。
1. 引言1.1 什么是沪深300股指期货沪深300股指期货是国内股指期货市场中的一种重要品种，是指以沪深300指数作为标的物进行交易的衍生品。
沪深300指数是由沪深证券交易所联合发布的代表股票市场整体走势的指数，是反映我国A 股市场整体状况的重要指标之一。
沪深300股指期货的交易也是以远期交易为基础，投资者通过交易期货合约来交换未来一定时间内的股指价格变动风险，从而进行投资和对冲操作。
沪深300股指期货的交易机制与股票市场有所不同，但两者之间存在着密切的联系和影响。
投资者可以通过参与沪深300股指期货交易来对股票市场进行定价和套期保值，从而影响股票市场的整体运行情况。
了解和掌握沪深300股指期货的特点和交易规则，对于投资者和市场监管机构都具有重要的意义。
1.2 沪深300股指期货的起源沪深300股指期货的起源可以追溯到2005年4月8日，在上海期货交易所和深圳证券交易所同时上市交易。
沪深300指数是由沪深股市著名的300只大盘股组成，是衡量A股市场整体表现的重要指标。
沪深300股指期货作为股票市场的衍生品，其起源主要是为了满足投资者对于对冲风险、套利交易等需求。
在起源时期，沪深300股指期货的交易量并不高，市场参与者相对较少。
中国股指期货和股票现货跨市监管研究
自 沪深 ３ ０ ０ 股指期货推出以后 ，在共 同市场参与 者的推动下 ，股指期货市场和股票市场之间已呈 现 出紧密 的风 险联 动特征 ，这 一关 系 自然成 了跨
市交 易 的依 据 和 基 础 。然 而 ， 由于 当前 内 幕 交 易 、价格 操纵 等行 为 的界 定 、监管 法规 以及 执行
场监管现状和跨市场交 易信息传导机 制 ，笔者提 出了我 国股指期 货和股 票现货 的跨 市风 险监 管 组织结构 、跨 市风险监管框架及跨市风险监管的执行程序 ，构建 了跨 市风险监管体 系。 关键词 ：股指期货 ；股票现货 ；跨 市监管
中 图 分 类 号 ：１３ ． ７ ０９ ８ 文 献标 识 码 ：Ａ 文章 编 号 ：１０ — ６ （ ０２ ０ － ５ －７ ０ ０１ Ｘ ２ １ ） ６０ ５０ ７ ０
后 ，Ｍｗ ｎａ和 Ｍｖｌ 提 出 了 联 合 监 管 架 构 。 ｅｄ ｕａ 然 而 ，Ｋｅ ｒ 等 认 为 ，既 然 各 国的联 合 监 管 ｒｍｅｓ 并 未有 一个 最佳模 式 可 以遵 循 ，各 国还 理应 制定
细致等尚不十分完善 ，这常常给交易者和市场带 来损失和伤害 ，且随着股指期货和其它金融衍生
第６ （ 期 总第３３ ４ 期） ２１ ６ ０２年 月
财 经 问 题 研 究
Ｒｅ ｅ ｒ ｈ ｏ ｉ ａ ｃａ ｎ ｏ ｏ ｃ Ｉ ｓ ｅ ｓ ａ ｃ ｎ Ｆ ｎ ｎ ｉ ｌａ ｄ Ｅｃ ｎ ｍｉ ｓｕ ｓ
Ｎ ｍ ｅ６ （ｅｅ ｅａＮ ．４ ） ｕ ｂｒ Ｇｎｒ Ｓｒｌ ｏ３３ ｌ ａ ｉ
品的陆续 推 出 ，市 场 风 险将 会 越 发 复杂 和 多 样 。 不 同于单 一市场 ，跨 市交 易 的出现 不仅影 响 到投 资者 的交 易行 为 ，还 增大 了监此基础上 ，Ｂｘ ｒ ａｔ ｅ 和 Ｒ ｇｒ 提 出了各 国监管 部 门之 间及 国际之 间 ｏｅｓ 相 关部 门应 进行 监管协 调 的思路 ，以有 利 于全球
证券从业资格考试_金融市场基础知识_真题模拟题及答案_第14套_练习模式
***************************************************************************************试题说明本套试题共包括1套试卷答案和解析在每套试卷后证券从业资格考试_金融市场基础知识_真题模拟题及答案_第14套(99题)***************************************************************************************证券从业资格考试_金融市场基础知识_真题模拟题及答案_第14套1.[单选题]狭义的有价证券是指（ ）。
A)政府债券B)商品证券C)货币证券D)资本证券2.[单选题]王某进行融资交易，买入100手甲公司股票，后甲公司股票涨势良好，王某以较高的价格卖出了所持的甲公司股票，顺利归还了欠款并大赚了一笔，这体现了融资交易的（ ）性质。
A)收益性B)扩大性C)杠杆性D)特殊性3.[单选题]M公司将自己拥有的10%的资金资产投资于股票，剩余的90%用于投资国债，则该证券投资基金为（）。
A)偏债基金B)股票基金C)混合型基金D)债券基金4.[单选题]基金管理公司的注册资本不得低于（ ）元人民币，且必须是实缴货币资本。
A)0.5万B)1亿C)2亿D)3亿5.[单选题]根据《证券公司参与股指期货、国债期货交易指引》规定，证券公司以受托管理资金参与股指期货进行股指期货、国债期货投资。
下列说法错误的是（ ）。
A)在资产管理合同中明确约定参与股指期货、国债期货交易的目的、比例限制、估值方法、信息披露、风险控制、责任承担等事项B)在《证券公司参与股指期货、国债期货交易指引》实施前，证券公司已签署的资产管理合同未约定可参与股指期货、国债期货交易的，仍可继续投资股指期货、国债期货C)拟变更合同投资股指期货、国债期货的，应当按照资产管理合同约定的方式及有关规定取得客户、资产托管机构同意并履行有关报批或报备手续D)证券公司应当在资产管理合同中明确约定股指期货、国债期货保证金的流动性应急处理机制，包括应急触发条件、保证金补充机制、损失责任承担等6.[单选题]下列股票能被选人沪深300指数的有（ ）。
X县和县市场监管部门创新探索跨部门跨区域综合监管新机制
X县和县市场监管部门创新探索跨部门跨区域综合监管新机制近日，X县市场监管局与相邻的X县市场监管局签署《市场监管领域跨部门、跨区域联合监管暨区域信用监管协作协议》，积极探索在医疗器械等相关领域建立综合监管协作机制，推进跨区域联合监管执法。
首先为突出监管重点，明确任务目标。
X县市场监管局和X县市场监管局首先制定跨部门综合监管工作计划，建立制定医疗器械领域跨部门综合监管事项清单、监管对象名录库，全面梳理医疗器械领域实施跨部门综合监管的事项，按事项逐一确定监管职责、监管依据、监管主体、监管对象、监管方式等内容，共建立监管事项清单X项、监管对象名录库X家，并根据医疗器械领域跨部门综合监管事项清单，制定医疗器械领域的具体联合抽查事项、检查对象、事项类别、检查比例及频次、检查时间、检查方式等。
第二是建立联执法工作机制。
针对各部门间职权及区域间机构设置的不同，X县市场监管局和X县市场监管局建立“五项机制”确保工作到位：一是执法协助机制。
为提高执法的时效性，跨部门、跨区域调查有关案件时，需要对方其他相关部门协助的，由对方市场监管部门予以协调。
二是线索移送机制O对跨部门、跨区域案件线索，遵从“积极配合，便于执法”的原则，对涉及相关主体或行为确属对方相关部门管辖的，及时做好移送工作。
三是执法互认机制。
在办理行政执法案件时，只要符合法律、法规、规章关于证据相关规定的，互相认可、互相援用，必要时进行实地核查证实，从而推动形成“违法线索互联、监管信息互通、处理结果互认”的执法新常态。
四是联合执法机制。
将医疗器械领域中存在的社会普遍关注、群众反映强烈的违法行为作为监管重点,适时组织开展跨区域联合“双随机、一公开”执法行动，根据两部门签订的协作协议，互派执法人员联合开展执法行动。
五是应急协作机制。
针对突发事件，积极探索畅通区域性应急反应协作渠道,增强跨区联防协查效能,形成工作合力，严厉打击医疗器械领域跨区域违法行为。
截至目前，两县局开展联合执法共检查医疗器械企业X家。
套利违规案例分析报告
套利违规案例分析报告套利是指在不同市场或不同交易所之间利用价格差异进行交易以获取利润的行为。
在金融市场中，套利常常被用于追求低风险、快速和稳定的利润。
然而，套利行为也容易导致违规操作和不公平竞争的问题。
本报告将分析一些套利违规案例，以便更好地了解违规的原因、行为和后果，并提出预防措施和改进建议。
（1）案例一：股票期权套利违规某A股公司推出了股票期权产品，该产品在交易所和场外市场上都有交易渠道。
一些投资者利用这一差异进行套利操作，即在交易所买入股票期权，同时在场外市场卖出相同数量的期权，通过价格差异来获利。
然而，这种套利行为根据相关规定被认定为违规，违反了公平竞争原则。
（2）案例二：跨市场套利违规在期货市场上，某投资者发现了股指期货与股票市场之间的价格差异，并进行了大量的跨市场套利交易。
通过迅速买卖期货合约和相关股票，该投资者获得了高额利润。
然而，该行为被监管机构认定为不正当的操作，因为它违反了市场公平原则和防范利益冲突的规定。
这些案例揭示了套利行为在金融市场中可能导致的问题。
违规套利行为不仅侵害了其他投资者的利益，也破坏了市场的公平竞争环境。
因此，为了避免和预防套利违规，以下是一些建议的措施：1. 加强监管：监管机构应密切关注市场中的套利行为，并根据最新市场动态进行相应的监控和调整，以及采取行动来防止违规操作。
2. 强化法规：相关金融市场的法规和规章制度应修订和完善，以明确套利行为的合法性和非法性，并加强对非法套利行为的处罚力度。
3. 提高投资者教育：投资者应加强自身金融知识和风险意识的培养，以便更好地识别和预防非法套利操作。
同时，金融机构和交易所也应加强对投资者的培训和教育，提高他们的投资素养和风险意识。
4. 增加交易透明度：金融市场交易应更加透明，相关信息和数据应及时公开，以减少套利机会和阻碍套利者的非法行为。
5. 加强国际合作：套利行为常常跨越多个市场和地区，因此，国际间的金融监管机构应加强合作和信息共享，共同打击跨境套利违规行为。
2021基金从业资格考试科目二题库及答案15
2021基金从业资格考试科目二题库及答案15考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、下列属于指令驱动的成交原则的有（）。
Ⅰ.价格优先原则Ⅱ.交割最优原则Ⅲ.时间优先原则Ⅳ.成交量最大原则A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ答案为C【解析】本题考查指令驱动的成交原则。
指令驱动的成交原则如下:价格优先原则、时间优先原则。
在某些特定情况下,还有其他优先原则可以遵循,如成交量最大原则。
2、下面的选项属于基金管理公司日常监管内容的是（）。
A.基金管理公司设立分支机构的监管B.基金管理公司的公司治理监管C.基金管理公司重大事项的变更D.基金管理公司设立的监管答案：B；解析其它属于市场准入监管。
3、（）拥有全球第二大基金资产管理市场、全世界20％的管理资产，同时也是另类投资基金的中心。
A、英国B、美国C、日本D、卢森堡答案为D【解析】本题考查各国基金国际化概况。
作为欧洲第一、世界第八大金融中心，卢森堡拥有全球第二大基金资产管理市场、全世界20％的管理资产，同时也是另类投资基金的中心。
4、下列不属于QDⅡ基金禁止行为的是（）。
A.借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的5%B.购买贵金属或代表贵金属的凭证C.购买实物商品D.购买不动产和房地产抵押按揭答案：A解析：除中国证监会另有规定外，QDⅡ不得有下列行为：①购买不动产；②购买房地产抵押按揭；③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；④购买实物商品；⑤除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。
该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%；⑥利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外；⑦参与未持有基础资产的卖空交易；⑧从事证券承销业务；⑨中国证监会禁止的其他行为。
5、关于指数基金，下列说法正确的是（）。
Ⅰ.指数基金可分为完全复制型指数基金和增强型指数基金两类Ⅱ.复制型指数基金在将大部分资产按照基准指数权重配置的基础上，也用一部分资产进行积极的投资Ⅲ.复制型指数基金的目标为在紧密跟踪基准指数的同时获得高于基准指数的收益Ⅳ.增强型指数基金力求按照基准指数的成分和权重进行配置Ⅴ.增强型指数基金的目标是最大限度地减小与标的指数的跟踪误差A、ⅠB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案为A【解析】本题考查指数基金。
市场监管执法区域协作协议书内容
市场监管执法区域协作协议书一、协议的背景和目的市场监管执法是维护市场秩序和保护消费者权益的重要手段，而区域间的协作合作对于市场监管执法工作的有效开展至关重要。
为了加强各地市场监管部门之间的沟通与合作，提高协同执法水平，特制定本《市场监管执法区域协作协议书》。
本协议旨在规范各地市场监管部门之间的合作关系，明确职责分工、信息共享机制以及联合行动方案，以便更好地应对跨区域性市场违法行为，保障公平竞争环境和消费者权益。
二、参与方本次协议签署参与方为下列单位：•[省级市场监督管理局A]•[省级市场监督管理局B]•[省级市场监督管理局C]•[省级市场监督管理局D]三、原则1.平等互利原则：各参与方在签署本协议时享有平等权利和义务。
2.信息共享原则：各参与方应及时、全面地共享相关市场监管信息，包括案件线索、执法经验等。
3.协同执法原则：各参与方应积极协调行动，形成合力，共同开展市场监管执法工作。
4.责任分工原则：各参与方根据自身职责和资源优势，在协作中明确分工，形成合理的任务分配。
四、合作内容1.信息交流与共享–各参与方应建立健全信息交流机制，及时共享市场监管信息。
–参与方应提供真实、准确的市场情报和执法数据，并保证信息的保密性和安全性。
2.联合行动–各参与方可根据需要，在跨区域市场违法行为发生时进行联合执法行动。
–联合行动前，各参与方应制定详细的联合行动计划和预案，并明确各自职责和权限。
3.培训交流–各参与方可定期举办培训班、研讨会等活动，促进知识和经验的交流。
–执法人员可以互派到其他地区学习和观摩先进的执法经验，提高执法水平。
4.案件协作–各参与方应加强案件协作，共同研究解决重大、复杂案件。
–在跨区域性案件中，各参与方应积极提供协助，共同追查涉案线索，加大打击力度。
五、工作机制1.协调小组–协议签署后，各参与方应成立市场监管执法区域协作协调小组。
–协调小组由各参与方派出代表组成，负责制定具体的合作计划和安排，并监督执行情况。
市场监管跨区域营商协作框架协议书(2篇)
市场监管跨区域营商协作框架协议书甲方（省、自治区、直辖市市场监管部门）：__________地址：_________________联系人：_______________联系电话：_____________乙方（省、自治区、直辖市市场监管部门）：__________地址：_________________联系人：_______________联系电话：_____________根据《中华人民共和国优化营商环境条例》及相关法律法规的规定，甲乙双方在平等、自愿、公平、诚信的原则基础上，为进一步优化跨区域营商环境，促进区域间市场监管合作，达成如下协议：一、合作目标1. 甲乙双方共同致力于打造国际化、法治化、便利化的一流营商环境。
2. 促进跨区域市场主体便捷化准入、要素资源高效流动和优化配置。
二、合作领域1. 市场监管法律法规、政策制度的沟通协调与执行。
2. 市场主体登记注册、变更、注销等事项的协作。
3. 信用信息共享、监管数据互通互认。
4. 打击假冒伪劣、保护知识产权、维护公平竞争。
5. 消费者权益保护、产品质量安全监管。
6. 其他双方共同认可的合作事项。
三、合作机制1. 建立定期会商机制，轮流举办年度协作会议。
2. 建立信息共享机制，定期交换市场监管相关信息。
3. 建立联合执法机制，共同打击跨区域违法行为。
4. 建立人才交流机制，开展监管人员业务培训和交流。
四、合作措施1. 简化跨区域市场主体准入流程，推进“一站式”服务。
2. 优化跨区域物流配送、货款结算等供应链服务。
3. 推动市场监管领域“互联网+”应用，实现线上办理业务。
4. 加强跨区域市场监管执法协作，共同打击违法行为。
五、违约责任1. 任何一方违反本协议的约定，导致合同无法履行或造成对方损失的，应承担违约责任，向对方支付赔偿金。
2. 如因不可抗力因素导致合同无法履行，双方互不承担违约责任。
六、争议解决1. 本协议在履行过程中，如发生争议，双方应友好协商解决。
期货市场与股票市场联动性分析
期货市场与股票市场联动性分析一、引言期货市场和股票市场是金融市场中两个重要的组成部分。
它们之间的联动性对于投资者和市场监管机构具有重要意义。
本文旨在分析期货市场与股票市场之间的联动性，并探讨其影响因素和市场表现。
二、背景期货市场是一种衍生品市场，交易的是标的资产在未来某个时间点的合约。
而股票市场是指股票的买卖交易市场。
期货市场和股票市场作为金融市场的两个重要组成部分，其价格和交易活动之间存在着一定的关联。
三、期货市场与股票市场的联动性1. 价格联动性期货市场和股票市场的价格联动性是指它们之间价格的变动是否存在相关性。
研究表明，期货市场和股票市场的价格之间存在一定的相关性。
当期货市场价格上涨时，股票市场价格也可能出现上涨的趋势，反之亦然。
2. 交易活动联动性期货市场和股票市场的交易活动之间存在一定的联动性。
当期货市场交易活动频繁时，股票市场的交易活动也可能会增加。
这是因为期货市场的交易活动对投资者的情绪和预期产生影响，从而影响股票市场的交易活动。
3. 风险传导效应期货市场和股票市场之间存在风险传导效应。
当期货市场出现大幅波动时，股票市场也可能受到影响。
这是因为期货市场的波动会引起投资者对整个市场的风险偏好发生变化，从而影响股票市场的表现。
四、影响期货市场与股票市场联动性的因素1. 经济基本面因素经济基本面因素是影响期货市场与股票市场联动性的重要因素之一。
当经济增长放缓或出现不确定性时，期货市场和股票市场的联动性可能增强。
因为在这种情况下，投资者对于未来的预期不确定，从而影响了期货市场和股票市场的交易活动。
2. 政策因素政策因素也是影响期货市场与股票市场联动性的重要因素之一。
当政策调整对期货市场产生影响时，股票市场也可能受到波动。
例如，政府对期货市场的监管政策的变化可能会引起投资者对整个市场的预期发生变化，从而影响股票市场的表现。
3. 投资者情绪因素投资者情绪因素也会影响期货市场与股票市场的联动性。
当前我国股票市场的机制与监管
当前我国股票市场的机制与监管随着我国经济快速发展和改革开放的不断深入，股票市场逐渐成为国内外投资者关注的热点。
然而，近年来我国股票市场出现了一系列问题，如股市暴涨暴跌、股票质押风险加大等，这些问题将股市监管工作再次推到了风口浪尖。
因此，本文将就当前我国股票市场的机制与监管加以探讨。
一、我国股票市场的机制1.1 股票市场的定义股票市场是一个为股票交易而设立的市场，它是一种重要的融资工具和投资渠道。
股票市场为股票发行人和股民提供了一个买卖交易平台，股票发行人可以通过股票市场从投资者处获得资金来支持其业务和扩大经营规模，而股民则可以通过股票市场买入升值潜力较大的股票来获得长期稳定的投资回报。
1.2 股票市场的分类我国股票市场主要分为上海证券交易所和深圳证券交易所两大市场。
其中，上海证券交易所以发行人为主，股票市场以上市公司为主。
深圳证券交易所以投资者为主，股票市场以创业企业和中小企业为主。
1.3 股票市场的原理股票市场的基本原理是供求关系。
供求关系是市场上所有经济活动的核心，也是股票市场的基础经济规律。
在股票市场上，供需关系决定了股票的价格和交易量。
供大于求的时候，股票价格下跌；供小于求的时候，股票价格上涨。
二、我国股票市场的监管2.1 监管机构我国股票市场主要由中国证券监督管理委员会（简称：证监会）负责监管。
证监会是依法负责中国证券市场监管的最高行政机关，主要职责是制定证券市场制度规则、管理上市公司和中介机构、监督证券交易等。
此外，还有公安机关、检察院、法院、税务机关等部门也参与到了股票市场的监管工作中。
2.2 监管政策我国股票市场的监管政策非常严格，主要包括以下几个方面：(1) 上市公司的信息披露要求上市公司需要及时、全面、真实、准确地披露重要信息，为投资者做出明智的投资决策提供必要的信息。
此外，上市公司还需向监管部门下发重大资产重组方案等信息，配合监管部门进行审核和监管。
(2) 投资者保护我国股票市场的投资者保护措施非常完善，主要体现在法规法律、市场规则、监管措施等方面。
上交所合作协议书
上交所合作协议书【协议名称】上海证券交易所合作协议书【协议编号】__________【签订日期】____年__月__日【签订地点】__________甲方（全称）：_________________地址：_______________________法定代表人：_________________职务：_______________________乙方（全称）：_________________地址：_______________________法定代表人：_________________职务：_______________________鉴于甲乙双方基于平等互利的原则，就_________________（合作内容）进行合作，经友好协商，达成如下协议：一、合作内容1. 甲乙双方同意在_____________（具体合作领域）方面展开合作。
2. 合作的具体事项包括但不限于_____________（具体事项）。
3. 双方应共同努力，确保合作项目的顺利进行和完成。
二、权利与义务1. 甲方的权利与义务：- 甲方应按照协议约定提供必要的资源和支持。
- 甲方有权监督合作项目的进展，并提出合理建议。
2. 乙方的权利与义务：- 乙方应负责合作项目的具体执行和管理。
- 乙方应及时向甲方报告合作项目的进展情况。
三、保密条款1. 双方应对在合作过程中获知的对方商业秘密和技术秘密予以保密。
2. 未经对方书面同意，任何一方不得向第三方透露合作内容及相关信息。
四、违约责任如任何一方违反本协议的任何条款，违约方需承担相应的违约责任，并赔偿对方因此遭受的一切损失。
五、争议解决因本协议引起的或与本协议有关的任何争议，双方应首先通过友好协商解决；协商不成时，任何一方可向甲方所在地人民法院提起诉讼。
六、其他事项1. 本协议自双方签字盖章之日起生效。
2. 本协议一式两份，甲乙双方各执一份，具有同等法律效力。
3. 本协议未尽事宜，由双方另行协商解决。
第七届中金所杯全国大学生金融知识大赛大纲
第七届“中金所杯”全国大学生金融知识大赛大纲1. 金融基础知识1.1 股票1.1.1 股票市场运作1.1.1.1 股票的概念与种类1.1.1.2 股票交易制度1.1.1.3 股票价格指数（指数编制方法，全球主要的股票价格指数）1.1.2 股票估值1.1.2.1 绝对估值1.1.2.2 相对估值1.1.3 股票投资分析1.1.3.1 技术分析1.1.3.2 基本面分析1.1.3.3 股票市场异象：动量效应、反转效应、规模效应等1.1.3.4 资产定价模型应用：CAPM模型与多因子模型1.2债券1.2.1 债券市场运作1.2.1.1 债券的种类1.2.1.2 债券市场的交易制度1.2.2 利率1.2.2.1 利息理论1.2.2.2 利率的种类、现值与终值1.2.2.3 利率期限结构1.2.3 债券定价1.2.3.1 国债的定价1.2.3.2 公司债的定价1.2.4 影响债券价格的因素1.2.4.1 利率对债券价格的影响1.2.4.2 期限对债券价格的影响1.2.4.3 信用风险对债券价格的影响1.2.4.4 嵌入期权对债券价格的影响1.2.5 债券的风险与测度1.2.5.1 久期(久期的概念，久期的计算与运用)1.2.5.2 凸度（凸度的概念，凸度的计算与运用）1.3 外汇1.3.1 外汇市场运作1.3.1.1 汇率标价方法1.3.1.2 汇率报价和汇率种类1.3.1.3 外汇交易1.3.2汇率的决定理论1.3.2.1 购买力平价说1.3.2.2 利率平价说1.3.2.3 国际收支说1.3.2.4 资产市场说1.3.3影响汇率的因素1.3.3.1 国际收支对汇率的影响1.3.3.2 通货膨胀率对汇率的影响1.3.3.3 利率对汇率的影响1.3.3.4 经济增长对汇率的影响1.3.3.5 中央银行操作对汇率的影响1.3.4 汇率变动对经济的影响1.3.4.1 汇率变动对进出口的影响1.3.4.2 汇率变动对物价的影响1.3.4.3 汇率变动对收入、就业的影响1.4 货币市场工具与基金1.4.1 货币市场工具1.4.1.1 票据与国库券1.4.1.2 回购与逆回购1.4.1.3 同业拆借与CD1.4.2 基金1.4.2.1 基金的分类1.4.2.2 货币市场基金1.4.2.3 ETF和LOF1.4.2.4 FOF、MOM及其他基金创新产品1.5 其他金融理论与实务1.5.1货币金融理论1.5.1.1 货币需求与供给1.5.1.2 货币政策1.5.1.3 资产证券化1.5.1.4 银行监管与风险管理1.5.2 投资组合1.5.2.1 马科-维茨投资组合理论1.5.2.2 有效市场理论1.5.2.3 投资组合保险（CPPI，TIPP，OBPI）1.5.2.4 投资绩效评价指标（夏普指数，特雷纳指数等）1.5.2.5 套利定价理论2.股指期货2.1 股票指数期货2.1.1 股指期货的概念、中外股指期货市场的产生与发展2.1.2 沪深300指数、中证500指数和上证50指数的编制2.1.3 股指期货理论价格的计算2.2 股指期货的功能与特征2.2.1 股指期货的功能2.2.1.1 价格发现功能、风险管理功能和资产配置功能2.2.2 股指期货的特征2.2.2.1 股指期货与商品期货交易的特征比较2.2.2.2 股指期货与股票交易的特征比较2.2.2.3 股指期货与ETF交易的特征比较2.2.2.4 股指期货与权证、融资融券交易的特征比较2.3 沪深300、中证500和上证50指数期货合约规则与风险管理制度2.3.1 沪深300、中证500和上证50指数期货合约解读2.3.1.1 合约标的、交易代码、合约乘数、报价单位、最小变动价位2.3.1.2 合约月份、交易时间、最后交易日、最后交易日交易时间2.3.1.3 每日价格最大波动限制、最低交易保证金、每日结算价格2.3.1.4 交割日、交割方式、交割价格2.3.2 股指期货风险管理制度2.3.2.1 保证金制度、每日无负债结算制度、涨跌停板制度2.3.2.2 持仓限额制度、大户持仓报告制度2.3.2.3 强行平仓制度、强制减仓制度2.3.2.4 套期保值制度、风险警示制度、信息披露制度2.4 股指期货投资者适当性制度与证券公司期货IB业务2.4.1 股指期货投资者适当性制度2.4.1.1 股指期货投资者适当性制度对投资者的要求2.4.1.2 自然人投资者适当性标准、一般法人投资者适当性标准2.4.2 证券公司期货IB业务2.4.2.1 证券公司期货IB业务规则2.5 股指期货价格分析2.5.1 股指期货价格的宏观因素分析2.5.1.1 宏观经济运行、财政政策与货币政策、监管政策及突发政治事件2.5.1.2 资金供求、通货膨胀、利率、汇率及心理因素2.5.2 股指期货价格的技术分析2.5.2.1 技术分析三大假设及基本要素2.5.2.2 技术图形基本形态识别2.6 股指期货交易规则2.6.1 股指期货价格形成机制2.6.1.1 开盘集合竞价、开市后连续竞价与新上市合约挂牌基准价2.6.2 股指期货交易指令2.6.2.1 限价指令与市价指令2.6.3 股指期货交易结算2.6.3.1 当日收盘价、结算价与到期日结算价2.6.3.2 股指期货盈亏计算2.6.3.3 当日权益、保证金变动及资金余额2.6.3.4 客户持仓风险度与保证金追加2.6.4 股指期货交易风险及资金管理2.6.4.1 股指期货交易风险类型及识别2.6.4.2 资金管理的含义及方法2.7 股指期货交易实务2.7.1 股指期货套期保值2.7.1.1 套期保值的目的及基本原则2.7.1.2 套期保值的种类及套期保值效果2.7.1.3 套利保值的风险管理2.7.1.4 套期保值的应用2.7.2 股指期货套利2.7.2.1 套利的定义和种类2.7.2.2 跨市场、跨品牌、跨期、跨现套利的原理及方法2.7.2.3 套利交易的风险管理2.7.2.4 套利的应用2.7.3 股指期货投机交易2.7.3.1 投机交易的种类及盈亏计算2.7.3.2 投机交易的风险管理2.7.3.3 投机交易的应用2.7.4 股指期货在资产组合管理中的应用2.7.4.1 股指期货资产配置策略2.7.4.2 投资组合β值调整策略2.7.4.3 指数化投资策略2.7.4.4 阿尔法策略2.7.4.5 可转移阿尔法策略2.7.4.6 现金证券化策略3.国债期货3.1 利率期货市场3.1.1 利率期货的产生和发展3.1.2 利率期货的分类和全球市场主要交易品种3.2 国债期货交易与交割3.2.1 中金所国债期货合约3.2.1.1 合约设计原则和标的选择3.2.1.2 合约条款及解读3.2.2 国债期货交易与结算3.2.2.1 报价、指令和成交规则3.2.2.2 结算和结算制度3.2.2.3 国债期货期转现交易3.2.3 交割3.2.3.1 国债期货交割制度和交割流程3.2.3.2 可交割债券3.3 国债期货定价3.3.1 转换因子3.3.1.1 转换因子的概念和理解3.3.1.2 转换因子的计算3.3.2 最便宜可交割债券3.3.2.1 隐含回购率及其应用3.3.2.2 净基差法及其应用3.3.2.3 寻找最便宜可交割债券的经验法则3.3.3 国债期货的定价3.3.3.1 发票价格3.3.3.2 国债期货定价原理3.3.4 国债期货价格影响因素3.4 国债期货投机与套利3.4.1 国债期货投机3.4.1.1 多头投机策略3.4.1.2 空头投机策略3.4.2 国债基差交易3.4.2.1 基差的计算3.4.2.2 基差交易3.4.3 跨期套利与跨品种套利3.4.3.1 跨期套利交易策略3.4.3.2 跨品种套利交易策略3.5 国债期货套期保值与资产组合管理3.5.1 国债期货套期保值3.5.1.1 国债期货套期保值与风险管理3.5.1.2 套期保值比率的计算（修正久期法、基点价值法）3.5.1.3 多头套期保值交易策略3.5.1.4 空头套期保值交易策略3.5.1.5 交叉套期保值交易策略3.5.1.6 套期保值风险3.5.2 国债期货在资产组合管理中的应用3.5.2.1 目标久期策略3.5.2.2 资产配置调整4.金融期权4.1 期权基础4.1.1 期权概念及特点4.1.2 期权类型4.1.2.1 看涨和看跌,美式、欧式和百慕大式4.1.2.2 现货期权和期货期权,商品期权和金融期权4.1.2.3 其它期权类型4.1.3 期权要素及合约主要条款4.1.3.1 标的资产、权利金、行权价、保证金4.1.3.2 有效期、最后交易日和到期日等4.2. 期权市场的发展4.2.1 场内市场和场外市场4.2.2 期权市场的做市商制度4.2.3 中国期权市场及发展4.3. 期权交易4.3.1 期权头寸4.3.1.1 买进看涨期权（看涨期权多头）、卖出看涨期权（看涨期权空头）4.3.1.2 买进看跌期权（看跌期权多头）、卖出看跌期权（看跌期权空头）4.3.2 期权建仓和头寸了结4.3.2.1 建仓4.3.2.2 买方头寸了结和了结后持仓4.3.2.3 卖方头寸了结和了结后持仓4.3.3 期权基本交易制度4.3.3.1 保证金制度4.3.3.2 涨跌停板制度4.3.3.3 行权与交割制度4.4 期权价格及影响因素4.4.1 期权的权利金、内在价值和时间价值4.4.2 实值期权、虚值期权和平值期权4.4.3 期权价格的影响因素4.4.3.1 标的资产价格、行权价格4.4.3.2 标的资产价格波动率4.4.3.3 无风险利率4.4.3.4 红利4.4.3.5 剩余期限4.4.4 期权价格的上下限4.4.5 期权的平价关系4.4.6 期权的价格特征4.5 期权策略、特点、损益和风险分析4.5.1 单一期权策略4.5.1.1 买入看涨期权、买入看跌期权4.5.1.2 卖出看涨期权、卖出看跌期权4.5.2 期权组合策略4.5.2.1 期权和期货、现货组合策略：包括备兑看涨期权组合（Covered Call）、保护性看跌期权组合（Protective Put）、转换组合（Conversion）、反转组合（Reversals）等4.5.2.2 期权价差策略：包括牛市价差策略、熊市价差策略、蝶式价差策略、日历价差组合等4.5.2.3 跨式组合和宽跨式组合等4.5.2.4 期权套利策略4.6 期权定价4.6.1 风险中性定价原理4.6.2 期权定价模型4.6.2.1 二叉树模型4.6.2.2 布莱克－斯科尔斯(Black-Scholes)模型4.6.2.3 期权定价的其他方法4.7 希腊字母及在风险管理中的应用4.7.1 希腊字母（包括delta, gamma, vega, theta, rho, vomma, vanna ）及特点4.7.2 希腊字母在风险管理中的应用4.8 波动率及波动率交易4.8.1 波动率4.8.1.1 波动率类型4.8.1.2 波动率特征4.8.1.3 波动率计算4.8.2 波动率微笑4.8.3 波动率交易5.外汇期货5.1外汇衍生品及市场5.1.1外汇衍生品5.1.1.1外汇衍生品的含义及种类5.1.1.2外汇衍生品特征及区别5.1.2外汇衍生品市场5.1.2.1国际主要外汇衍生品交易市场（品种、制度、主体、监管等）5.1.2.2国内主要外汇衍生品交易市场（品种、制度、主体、监管等）5.2外汇远期及外汇期货5.2.1外汇远期5.2.1.1外汇远期的含义及应用（NDF、DF等）5.2.2外汇期货5.2.2.1外汇期货市场（品种、制度、主体等）5.2.2.2外汇期货的投机与套利（期现套利、跨期套利、跨币种套利、跨市场套利等）5.2.2.3外汇期货的套期保值5.3外汇掉期与货币互换5.3.1外汇掉期5.3.1.1外汇掉期的含义和种类（即期对远期、远期对远期、隔夜等）5.3.1.2外汇掉期的应用5.3.2货币互换5.3.2.1货币互换的含义和种类5.3.2.2货币互换的应用5.4外汇期权及其它外汇衍生品5.4.1外汇期权5.4.1.1外汇期权的含义及种类5.4.1.2外汇期权的投机与套利5.4.1.3外汇期权的套期保值5.4.2其它外汇衍生品5.4.2.1外汇期货期权的含义及应用5.4.2.2结构化产品及其它5.5外汇衍生品的风险管理应用5.5.1不同主体的外汇风险管理5.5.1.1进出口企业利用外汇衍生品管理外汇风险5.5.1.2对外投融资企业利用外汇衍生品管理外汇风险5.5.1.3金融机构利用外汇衍生品管理外汇风险6.其他衍生品6.1 场外衍生品概述与远期合约6.1.1 场外衍生品市场的一般规则6.1.2 远期合约及市场发展现状6.1.3 远期的定价、交易策略及风险管理6.2 互换及场外期权等场外衍生品6.2.1 利率互换（IRS）6.2.1.1 IRS的概念和规则6.2.1.2 IRS的交易策略及风险管理6.2.1.3 IRS的定价6.2.2 信用违约互换（CDS）及其他信用衍生品6.2.2.1 CDS等的概念和规则6.2.2.2 CDS等的交易策略及风险管理6.2.2.3 CDS等的定价6.2.3 股权类互换、货币互换及其他6.2.3.1 股权类、货币互换等的概念和规则6.2.3.2 股权类、货币互换等的交易策略及风险管理6.2.3.3 股权类、货币互换等的定价6.2.4 场外期权（包括利率限、利率互换期权等）6.2.4.1 场外期权的概念和规则6.2.4.2 场外期权的交易策略及风险管理6.2.4.3 场外期权的定价6.3 结构化产品的概念6.3.1 结构化产品及其与基础资产、传统衍生品的关系6.3.1.1 结构化产品和基础资产的区别6.3.1.2 结构化产品的有关特征6.3.1.3 结构化产品市场对基础产品市场的作用6.3.2 结构化产品的分类及所嵌入衍生品的类型6.4 结构化产品的风险/收益6.4.1 结构化产品的定价原理6.4.2 结构化产品的风险及其对冲6.4.2.1结构化产品对参与各方的风险6.4.2.2久期、凸性、Greeks、跟踪误差风险6.4.2.3结构化产品的收益、风险区间6.4.2.4 结构化产品内嵌衍生品的对冲方式6.4.3 结构化产品的设计6.4.3.1 市场参与者及其功能6.4.3.2 参与率、保本率特征及盈亏平衡计算6.4.3.3 利率、衍生品价格等对产品条款的影响。
证券市场跨境监管合作考核试卷
一、单项选择题
1. C
2. C
3. C
4. C
5. C
6. C
7. B
8. A
9. D
10. B
11. D
12. C
13. C
14. A
15. C
16. D
17. B
18. C
19. D
20. C
二、多选题
1. AD
2. ABCD
3. ABC
4. ABCD
5. ABCD
6. ABC
7. ABC
A.跨境金融风险传染
B.跨境金融产品销售
C.跨境公司并购
D.跨境金融犯罪
14.以下哪些是跨境监管合作中的互认监管的主要内容？（）
A.监管等效性评估
B.监管信息共享
C.监管执法互助
D.市场准入互认
15.以下哪些措施有助于提升跨境监管合作中监管信息的质量？（）
A.使用标准化的报告格式
B.定期进行监管信息审核
D.单边执法行动
9.以下哪些因素可能导致证券市场的跨境监管合作出现困难？（）
A.政治因素的干扰
B.法律体系的差异
C.监管文化的不同
D.交易所的交易规则差异
10.在跨境监管合作中，以下哪些做法有助于提升投资者保护？（）
A.提高市场透明度
B.加强监管机构的独立性
C.实施跨境教育项目
D.增强监管机构的权威性
C.降低市场系统性风险
D.增加市场交易成本
（以上为试卷多选题部分，根据要求已输出全部内容）
三、ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ空题（本题共10小题，每小题2分，共20分，请将正确答案填到题目空白处）
1.国际证监会组织（IOSCO）的宗旨是促进国际证券市场的__________和__________。（）
金融类开题报告范文
金融类开题报告范文随着金融业混业经营与金融全球化的深入发展，世界各国的金融监管模式已发生了很大变革。
下面是店铺为大家整理的金融类开题报告范文，欢迎阅读。
金融类开题报告范文篇1：课题背景和意义xx年，巴塞尔委员会发布了《巴塞尔协议iii》，随;t银监会发布了《巾国银监会关于中p1银行业实施新监管标准的指导意见》，其中要求商业银行提高银行全面风险能力。
违约风险作为第一支柱内的重要内容，建立违约风险内部评级模型对银行来说至关重要，然而无论是初级的还是高级的内部评级法，都要求商业银行能够独立估计违约概率。
违约概率作为量化违约风险的关键参数之一，其有效度决定了商业银行控制违约风险的能力。
能有效估算违约概率的方法和模型更有利于商业银行增强自身的核心竞争力，在竞争中抓住时机脱颖而出、做大做强。
在传统业务上，巾小企业普遍经营规模较小，抗风险能力较弱、自有资本较少，因而不易获得贷款。
并且商业银行多采取信贷配给的信贷模式，信贷人为了减少坏账隐患，便严格控制对中小企业的贷款，因此中小企业面临着很大^融资困难。
但是近年来为了寻求业务的增长，供应链金融被我国众多商业银行人力发展。
作为银行新的业务增长点和解决中小企业融资难问题的新型金融产品，正被越来越多的企业、银行以及学术界重视。
银行为了大力发展供应链金融业务，会利用自身资源为核心企业挑选合适的中小企业，或者为部分中小企业配对强势的核心企业，这样既有利于双方企业经营发展，又增加了银行的业务。
但是供应链金融在我国发展还并不成熟，商业银行对供应链金融风险的认识还远远不足，其中中小企业违约风险更是银行面临的最严峻的风险，而违约概率测算是商业银行进行违约风险管理的首要条件。
银行在挑选中小企业时需要合理的评估其违约风险。
在银行和企业存在着信息不对称的情况，银行和企业之间的融资往往变成一种博弃行为。
尽管国内各家商业银行纷纷推出各自的供应链金融产品，但是国内商业银行在供应链金融违约风险管理方面仍然比较落后，传统的组织架构无法完全适应供应链金融违约风险管理的需要，违约风险评估的模型不完善，风险管理人员素质，观念跟不上业务发展需要等。
最新深港通知识测评答案_深港通知识问答
深交所就深港通相关业务规则公开征求意见答记者问日前，深圳证券交易所发布通知，就《深圳证券交易所深港通业务实施办法(征求意见稿)》(以下简称“《实施办法》”)、《深圳证券交易所港股通投资者适当性管理指引(征求意见稿)》(以下简称“《适当性指引》”)以及与中国证券登记结算有限责任公司共同制定的《港股通交易风险揭示书必备条款(征求意见稿)》(以下简称“《必备条款》”)向社会公开征求意见。
深圳证券交易所有关负责人就相关内容回答了记者的提问。
1.深港通将对两地经济发展产生哪些影响?对深交所多层次资本市场改革发展具有什么重要意义?深港通是党中央、国务院对资本市场改革开放的又一重大部署，标志着我国资本市场在国际化和市场化方向上又迈出了坚实一步。
推出深港通，将进一步扩大内地与香港股票市场互联互通的规模，有利于在更大范围、更高层次、更深程度上加强内地与香港合作，巩固和提升香港作为国际金融中心的地位，推动人民币国际化，提升我国金融业的国际竞争力和服务实体经济能力。
深港通的启动，对深交所多层次资本市场的改革发展具有非常重要的意义，有利于进一步提升深交所的国际化水平和全球影响力，加快深港资本市场制度对接，改善投资者结构，提升深交所多层次资本市场的深度、广度和质量，更好地发挥深交所多层次资本市场的投融资功能。
同时，可以充分发挥深港区位优势，进一步加强深港资本市场紧密合作，使投资者更好共享内地与香港经济发展成果，满足投资者多样化的跨境投资以及风险管理需求。
2.深港通与沪港通在运作模式、规则制度等方面有何差异?沪港通推出已近两年，业务运作模式较为成熟有效，规则体系已被投资者广泛熟知。
深港通方案设计坚持“与沪港通保持基本框架和模式不变”的原则，充分尊重市场习惯，保持制度连续性，吸取了沪港通成功经验，在交易结算方式、投资额度管理、港股通投资者适当性要求、市场监察、自律管理等主要运作机制和制度安排均参照沪港通。
《实施办法》体例架构、规则表述与上交所《沪港通试点办法》基本保持一致，深港通下的港股通《适当性指引》与沪港通完全一致。
国务院办公厅转发中国证监会等部门《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》的通知
国务院办公厅转发中国证监会等部门《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》的通知文章属性•【制定机关】国务院办公厅•【公布日期】2024.09.30•【文号】国办发〔2024〕47号•【施行日期】2024.09.30•【效力等级】国务院规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】期货正文国务院办公厅转发中国证监会等部门《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》的通知国办发〔2024〕47号各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构：中国证监会、国家发展改革委、工业和信息化部、农业农村部、商务部、中国人民银行、金融监管总局《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》已经国务院同意，现转发给你们，请认真贯彻落实。
国务院办公厅2024年9月30日关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见中国证监会国家发展改革委工业和信息化部农业农村部商务部中国人民银行金融监管总局期货市场是我国金融体系的重要组成部分，具有发现价格、管理风险、配置资源等功能，与企业和群众生产生活直接相关，对稳定企业经营、活跃商品流通、服务保供稳价发挥着积极作用。
近年来，我国期货市场发展成效显著，有力支持了国民经济平稳健康发展，但与中国式现代化和金融强国建设需要相比，还存在服务实体经济质效和价格影响力不强、监管规则和风险防控体系适应性不足等问题。
为加强监管、防范风险、促进期货市场高质量发展，现提出以下意见。
一、总体要求以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，落实中央经济工作会议、中央金融工作会议部署，完整准确全面贯彻新发展理念，切实加强期货市场监管，有效防范期货市场风险，有力促进期货市场平稳运行和高质量发展，助力维护产业链供应链安全、经济金融安全和社会预期稳定，更好服务实体经济高质量发展，服务构建新发展格局和中国式现代化。
做好期货市场工作，要坚持政治引领、服务大局，加强党的领导，突出期货市场功能属性，将监管的政治性、人民性与专业性有机结合起来，坚决服从服务于国家战略部署和大政方针；坚持目标导向、系统谋划，围绕提升大宗商品价格影响力、建设世界一流期货交易所，明确期货市场发展目标、路径和重点任务，逐项抓好落实；坚持问题导向、精准施策，聚焦重点领域和薄弱环节，有针对性地补短板、转方式、强弱项，切实解决期货市场存在的问题；坚持统筹兼顾、稳中求进，高度重视期货市场复杂性和跨市场关联性，确保各项监管政策协同、有效、形成合力，努力实现加强监管、防范风险、促进高质量发展有机统一。
期货市场与股票市场联动性分析
期货市场与股票市场联动性分析一、引言期货市场和股票市场是金融市场中两个重要的交易市场。
它们之间的联动性是指两个市场之间存在的相互影响关系。
了解期货市场与股票市场的联动性对投资者和市场监管机构具有重要意义。
本文将对期货市场与股票市场的联动性进行深入分析，包括相关理论和实证研究的综述，以及具体的数据分析。
二、理论分析1. 期货市场与股票市场的基本特点期货市场是指以标准化合约进行交易的市场，交易品种包括商品期货和金融期货。
股票市场是指股票的买卖交易市场。
期货市场和股票市场在交易品种、交易方式、风险特征等方面存在差异。
2. 期货市场与股票市场的联动机制（1）市场风险传导机制：期货市场和股票市场之间的价格波动会相互影响，市场风险会传导到另一个市场。
（2）信息传递机制：期货市场和股票市场之间的交易活动会传递信息，影响市场参预者的决策行为。
（3）套利机会：期货市场和股票市场之间存在套利机会，投资者可以通过套利操作获取收益。
三、实证研究综述1. 国内相关研究（1）基于时间序列模型的研究：通过构建VAR模型、GARCH模型等，研究期货市场与股票市场之间的联动性。
（2）基于事件研究方法的研究：通过分析特定事件对期货市场和股票市场的影响，探讨两个市场的联动性。
2. 国际相关研究（1）跨市场套利策略的研究：通过构建跨市场套利模型，研究期货市场和股票市场之间的套利机会和收益。
（2）跨市场波动传导的研究：通过分析期货市场和股票市场之间的波动传导效应，探讨两个市场的联动性。
四、数据分析1. 数据来源和样本选择本文选取了中国A股市场的股票数据和上海期货交易所的期货数据作为样本，时间跨度为2022年至2022年。
2. 实证结果分析（1）相关系数分析：计算期货市场与股票市场的相关系数，判断两个市场之间的相关性强弱。
（2）协整分析：通过协整检验，判断期货市场与股票市场之间是否存在长期均衡关系。
（3）Granger因果检验：通过Granger因果检验，判断期货市场对股票市场的影响和股票市场对期货市场的影响。
光大证券案例分析——证券市场监管6100字
光大证券案例分析——证券市场监管6100字第1章绪论1.1论文研究的背景、目的及意义1.1.1问题的提出随着中国资本市场开放性程度的提高，证券市场进程的不断推进，证券投资业逐渐发展起来并且具有一定的规模，证券市场的中介机构包括证券公司、证券服务机构。
证券公司连接着投资者与上市公司，意义重大。
但证券公司的经营者可以充分利用自身的天然优势通过操纵市场、内幕交易的方式为自己谋取高额利益，与此同时对证券市场的监管机制的缺乏，不利于证券业的发展，将会影响上市公司对资金的筹集，不利于资本市场的发展。
通过对本文的研究，有利于我国证券业的监管的完善。
光大证券乌龙指事件被监管部门认定为恶意市场操纵，目前已经进入追究刑事责任阶段，光大事件是偶发的个案，如何从偶发的事件中发现其必然性，进一步的从事件中发现监管部门对金融市场监管的漏洞与缺陷，完善监管，提高我国证券行业的监管机制意义重大。
2013年8月16日光大证券乌龙指事件带动了上证指数三分钟内暴涨5%，一两个大单瞬间把多只权重股拉升，整个股指和其他权重股在巨额买单的带动下上涨，59只权重股被封涨停，广大投资者和股东出现了巨大的亏损。
8月16日上午光大证券公司通过大批买进蓝筹股的方式拉升大盘并且打掉空头。
下午将股票转化为ETF卖出，沽空股指，有操纵市场的嫌疑。
证券市场是在市场经济发达和信用制度发展到一定阶段产生的，在经济体制转型情况下，庄家操纵市场的行为时有发生，股市剧烈波动也随处可见。
光大证券事件表明，我国目前的证券市场的发展与实际的经济发展需要相差甚远。
1.1.2研究的目的及意义中国资本市场在30多年的发展中，经过法制建设、市场洗礼、监管规范，曾经作为大张旗鼓、司空惯见的市场操控、"坐庄";现象已经鲜有发生了。
但光大乌龙指事件的突发，像一个震耳警钟，警示社会中国资本市场监管、规范问题还有亟待解决的问题。
通过对光大事件的分析，进一步的明确监管部门的职责，揭示公司内部控制的存在的不足，完善交易所风险预警，风险控制。
金融衍生工具选择题答案(1-12章)
第一章1.金融基础工具主要包括（ABCD ）A.货币B.外汇C.利率工具D.股票E.远期2.金融衍生工具按照自身交易方法可分为（ABCD ）A.金融远期B.金融期权C.金融期货D.金融互换3.金融互换主要包括（BC ）。
A.股票互换B.货币互换C.利率互换D.债券互换4.具有无固定场所、较少的交易约束规则，以及在某种程度上更为国际化特征的市场是指（B ）。
A.场内交易B.场外交易C.自动配对系统D.自由交易5.金融衍生工具市场的组织结构由（BDE ）构成A.咨询机构B.交易所C.监管机构D.清算所E.经纪行6.通过同时在两个或两个以上的市场进行交易，而获得没有任何风险的利润的参与者是（C ）A.保值者B.投机者C.套利者D.经纪人7.金融衍生工具最主要、也是一切功能得以存在的基础功能是指（A ）。
A.转化功能B.定价功能C.规避风险功能D.盈利功能E.资源配置功能8.1972年12月，诺贝尔经济学奖获得者（A ）的一篇题为《货币需要期货市场》的论文为货币期货的诞生奠定了理论基础。
A.米尔顿弗里德曼（Milton Friedman）B.费雪和布莱克（Fisher and Black）C.默顿和斯克尔斯（Myron and Scholes）D.约翰纳什（John Nash）9.（D ）是20世纪80年代以来国际资本市场的最主要特征之一。
A.金融市场资本化B.金融市场国际化C.金融市场创新化D.金融市场证券化10.下面选项中属于金融衍生工具新产品的有（ABC ）A.巨灾再保险期货B.巨灾期权合约C.气候衍生品D. 信用衍生产品第二章1.合约中规定的未来买卖标的物的价格称为（B ）A.远期价格B.交割价格C.理论价格D.实际价格2.金融远期合约主要有（ABC ）A.远期利率协议B.远期外汇合约C.远期股票合约D.远期货币合约3.远期合约是（BD ）A.标准化合约B.非标准化合约C.灵活性较小D.灵活性较大4.远期利率协议的买方相当于（A ）A.名义借款人B.名义贷款人C.实际借款人D.实际贷款人5.远期利率协议成交的日期为（D ）A.结算日B.确定日C.到期日D.交易日6.远期利率是指（B ）A.将来时刻的将来一定期限的利率B.现在时刻的将来一定期限的利率C.现在时刻的现在一定期限的利率D.过去时刻的过去一定期限的利率7.（B ）的远期期限是从未来某个时点开始算的。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
着 股指 期货 的推 出和运行 今 后 的任务 更重
广 泛调研 论 证 在 参考 国际成熟 经验 并结 合
,
一
115
一
2
年第 0
、
8
期
, ,
7
新闻稿
我 国证 券 期货市场实际 情 况基 础上 证监 会
据介绍 跨市场 监 管协作制度 以 防范市 场风 险 维护市场平 稳运 行 保障现货 和期货 市场健 康协调发展 为 目标
、 , 。 、 、 、 、
较 成熟 的发 审 委 制 度 ; 实行 保 荐 制 度 ; 建 立
,
信用 评级 管理 制度 等
:
另 一方 面还确立 了若
干市 场化 改革 内容 如 公 司债 券 发 行 不强 制 要求 提供 担保 ; 募 集 资 金 用途 不 再 与 固定 资 产投 资项 目挂钩 包 括 可 以用 于 偿 还银 行 贷 款 改善 财务结 构等 股东 大会核 准 的用 途 ; 公 司债 券发 行价格 由发 行人 与保荐 人通过 市场 询价 确定 ; 采用 橱架 发行制 度 允 许 上市 公 司 一 次核准 分次 发行 等 券 投资者 利益
, 、
,
此次 正式 出 台的 《 试 点办法 》 全 文共 六章 内容包 括发 行方 式 发行 条 件 发
,
、 、
行 程 序 债 券持 有人权 益保 护等 方 面的规定
,
,
体现 了建 立市 场化导 向 的公 司债 券 发行监 管 体制 的指 导 思 想 即放 松 行 政 管 制 建 立 以
,
,
。
为 了促进 债券 市 场 的 健康 发展 保 护 债
,
。
,
市场 监管 在我 国还 是个 新课 题 需要 不 断探 索 作
。
,
,
中国证 监 会高 度重 视 跨 市场 风 险 防范 工 在股 指期 货 的 筹 备 过 程 中 不 论 是 中 国
,
,
按照 高 标准 稳起 步 的要求 近 一年
,
“
、
”
,
。
多来 从 法规 体 系 的建 立 到 中金 所 的具 体 运 作 再 到这 次 跨 市场监 管协 作 协议 的签 署 股 指期 货 的筹 备工 作一 直在稳 步 推进
8
月
。
14 日
,
中国 证监会 正 式颁 布实施
,
券 市场 发展 中的基 础作用 按 照上述 指导 思想 度 采用 核准制
;
,
。
《 公 司 债券 发 行 试 点 办 法 》 ( 以 下 简称 《 试点
《 试 点 办法 》 一方 面
,
办法 )
”
《 试 点 办法 》 的 出台 是 贯 彻 落 实 年
“ ,
116
,
、 、 、
《 试 点办 法 》 还 特别 强化 了对
:
债券 持有 人权 益的保 护
,
一 是强 化发 行 债 券
、 、
,
的信息披 露 要求 公 司及 时 完 整 准 确地 披 露债 券募 集说 明书 持续披 露有 关信息 二是 引进 债 券受 托管 理 人 制 度 要 求 债 券 受托 管
,
;
。
推动 创业板 市 场 建 设 发 展 本 土 的 私募 股权 投 资 以及 推动 证 券 公 司开 展 直 接 股权 投 资 业务
。
临 的主要 瓶 颈 问 题是 资金 问题
他建 议 要
。
,
,
积极 推 出创 业 板 早 日进行 创 业 板试 点
同
股 票市场和股指期 货市场跨市场 监 管 协作 协 议 在沪签署
一
、
中 国证 监 会
证 券市 场 和 期货 市场 经过 十
,
。
副 主席 屠光 绍 主 席 助 理 姜 洋 出席 签 字 仪 式 并讲 话
。
几 年的发 展 都 积 累 了较 为 丰富 的监 管经 验 各 自建立 了较 为完 备 的风险 防范 体 系
,
但跨
屠 光绍 在 讲 话 中指 出 跨 市 场 监 管 协 作 协议 的签署 是 股 指 期 货 筹备 工 作 取 得 的新 进展
,
。
,
证 监 会制 定 的相关 配套 法规 还 是 中国金融 期 货交 易所 制定 的业 务 规 则 都 将 防 范 和 化 解 跨 市 场风 险作 为一 项非 常重 要 的 内容予 以 考 虑
。
股 指期
。
货是 一个 新 事 物 它 要 求 现货 市 场 和 股 指 期 货市 场 之 间建 立 非 常 好 的 协 作 关 系
,
、
发债 主体 的信用 责 任机 制为核心 的 公 司债 券 市场体 系 以 及 信 用评 级 信 息披 露 债 券受 托 管理 人 等 市场 化 的配 套 制度 充 分 发 挥 中 介 机构 和投 资机 构 识 别 风 险 分 散风 险 和 化 解 风险 的功 能 更 好地 发 挥 市 场 机 制在 公 司债
“
,
。Hale Waihona Puke 姜洋 指 出 随 着 股 指 期 货 筹 备 工 作 的 逐 步 推进 一个 新问题 摆 在我 们 面前 那 就是 如 何 防范 和化解 开展 股指 期货 交 易后可 能 出现 的跨 市场 风险
,
。 ,
五方
”
) 在 上 海签 署 了股 票市 场 和股 指 期货
。
市场 跨 市场 监管 协作 系 列协 议
2 00
年第
。
8
期
,
,
新 闻稿
场 的制 约
,
他建 议 要 鼓励 中介 机 构 发 展柜
。
时 要 深 化 三 板 试 点 完 善 代办 股 份 转 让 系 统 使 之成 为未 来创 业板 的孵 化 器
, ,
, 。
,
,
台市场 从 而 为创 业 板 市 场 培 育可 供 转 板 的 后备 上 市公 司 资 源 新疆 维吾 尔 自治 区 科技 厅 副厅 长李 增来
,
、 。 、
制等 在 内的股票 市场 与股指期 货市 场跨市场
联 合监 管协 作机制
、 。
协 议签 署 后
, ,
,
中国证监
会将加 强指 导 协 调 督 促 五方 按照协 议 的具
体要 求 积极 进 行 监 管 协 作 加 强 联 系 和 沟
通 提 高监 管效率 在 各 自 职 责 范 围内及时 采 取有效 的联 合监 管措 施 防 范并 及 时 查 处 跨 市场操 纵 内幕交 易等违 法违规 行 为 确保 股 指 期货 交易 的顺利 推 出和平稳 运行
、 、
制定 了建立 股 票市场 和股 指期货市场跨市场
监 管 协作制度 的 相关 规 定 为实 行跨 市 场监 管协作 提供 了必 要 的法 律 支持 署 的协议 包 括
:
。 ,
,
,
,
以 职 责 明确 分 工
。 、
、
此次 五方签
协作 信息 畅通 机 制健 全 讲求 实效 为原则
、
、
《 股 票 市 场 与 股指 期 货 市场
。
此次 联 合 监 管 协 议 的 签 署 标 志 着
。
,
据悉 为加 强 股 票 市 场 和 股 指 期 货 市 场 的联 动监管 防范 和 化 解 开 展 股 指 期 货 交 易 后 可能 出现 的 跨 市 场 风 险 证 监会 在今 年初 就 组织 五方建 立 了跨 市场 监管 协作 联席 会议 制 度 开始对 建 立 股 票 和 股 指期 货 市场 跨 市 场 监管协 作 制度进 行研 究
。 、 , ,
,
作 为 跨 市 场 监 管 协作 制 度 的 具 体落 实 协议 的签署 标志 着 证 券 期货 监 管 系 统 内关 于股 票 和股 指期货市 场跨市 场监 管协 作 制度 的正 式 建立
。
,
,
《 公 司债券发 行 试 点办法 》 颁布实施
( 20 0 7 年 8 月 1 4 日 )
, ,
经过 努力 五 方 今 天 在 这 里 签 署 联 合 监
, ,
,
为此
,
管协 议 相 信 对 防范 和化 解 可 能 出现 的 跨 市 场 风 险 保证 股票 市 场 和股 指 期 货 市 场 的 安 全 运行 和 健康 发展具 有 积极 的作 用
, 。
中国证监 会专 门组织 五方机 构 深人研 究联 合 监管 问题 召 开 了多次 工作 会议 做 了大 量准 备工 作
、
其主要 内容 是 构 建包 括 信 息 交换 机 制 风 险 预普 机制 共 同风 险 控制 机 制 和联 合 调 查 机
以 及《 跨 市场 监 管备忘 录 》 股票市 场 与股指 期
股 货市场跨市 场监 管信 息 交换 操作 规 程 》 《 票 市场 与股 指期 货市场 跨市 场监 管反操 纵操 作 规程 》 《 股票 市场 与股 指期 货 市场 跨 市场 监 管 突发事 件应 急预 案 》 三 个具 体 操作 规程
规 定 了一 系 列市 场 化 的 制度 安 排 如 审核 制 引进股 票 发行 审核 中 已 经 比
。
初全 国金 融 工 作会 议 关 于 加 快 发 展债 券 市 场 工 作部 署 的重要 举措 标 志着我 国公 司 债 券发行 工 作 的正 式 启 动 对 于 发展 我 国的 债 券市 场 拓 展 企业融 资渠 道 丰 富证 券投 资品 种 完 善金 融市 场体 系 促 进资 本市 场协 调发 展具 有 十分重 要 的意义 三十 二 条
与会 代表 围 绕会 议 主 题进 行 了热 烈 的讨 论 他 们一 致认 为 推进 多层 次市 场 建 设 关 键 在 于制度 设 计 和 准确 定 位