余额宝的法律性质及其监管原则

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余额宝会被取缔吗

余额宝会被取缔吗余额宝（Yu'EBao）是蚂蚁金服推出的一款货币基金理财产品，于2013年6月上线，成为了中国互联网金融领域的一股创新力量，并快速扩大了其用户群体。

然而，近几年来，余额宝频频受到质疑和监管压力，引发了对其未来的担忧。

那么，余额宝会被取缔吗？以下分析三个方面的因素。

首先，余额宝被指责违反了监管规定。

余额宝以实现资金的快速流动为亮点，具备高收益性、灵活性和便利性。

然而，由于余额宝的规模不断扩大，引起了中国银行业监督管理委员会（以下简称“银监会”）的担忧。

2014年，银监会发布了相关规定，明确余额宝属于货币市场基金，要求余额宝要遵循相应的存款准备金比例和流动性管理要求。

虽然蚂蚁金服作出了一系列的调整，但仍不能彻底解决监管方面的问题。

此外，近年来监管层对互联网金融的整顿力度不断加强，对余额宝的监管趋严也是一个不容忽视的因素。

其次，余额宝的高收益率引发了金融风险。

余额宝的高收益率一直是其吸引用户的主要原因之一。

然而，随着投资规模的扩大，余额宝对市场流动性的需求也越来越大。

在极端情况下，如果大量用户选择赎回余额宝，可能会导致资金链断裂等问题，引发金融风险。

此外，余额宝的高收益率也对传统银行的存款业务形成了竞争，给银行带来了一定的压力，因此，银行业也对余额宝的存在持有戒备态度。

最后，余额宝在提供理财服务的同时，也存在一定的隐患。

余额宝的资金流向和使用情况并不完全透明，存在资金被用于不符合风险偏好的项目，造成投资风险的可能。

此外，余额宝的用户并非专业投资者，对风险的认知可能不足，容易受到市场波动的影响。

这些问题也引起了监管层的关注，担心可能会对用户权益产生不良影响。

综上所述，余额宝在发展过程中面临着监管、风险和服务问题。

虽然蚂蚁金服一直在努力解决这些问题，但当前来看，余额宝的前景并不乐观。

未来，监管层可能会进一步加大对互联网金融的监管和整顿力度，对于违规行为会采取相应的制裁措施。

因此，作为用户，我们需要保持警醒，在享受便利和高收益的同时，也要合理评估风险，选择适合自己的理财产品。

“余额宝的是否违法”

‚余额宝‛业务推出，让使用支付宝的人多了一份理财收入，大大增加了支付宝客户的黏性，让支付宝在对付各类银行支付手段时又多了一件利器。随着‚余额宝‛的崛起，可能会有越来越多的人将自己的活期存款转入支付宝，这种类似‚揽储‛ 的方式可能会让银行逐步‚失血‛。毕竟，电子金融代表着未来。
关于‚余额宝‛违规但未被叫停的评论
P2P网络借贷监管渐近：山雨还是春风？

第一财经日报对于P2P行业的监管，央行在多个场合表示‚鼓励与支持‛。具体要求提到，P2P网络借贷平台要注重防范信用风险和操作风险，不能搞‚资金池‛，不能集担保、借贷于一体，更不能非法集资和非法吸收公众存款，同时要求建立第三方存管制度。
民营银行开放面临的机遇和挑战
ห้องสมุดไป่ตู้
《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》

第九条：账户开立人应当自销售账户开立之日起5个工作日内将有关监督协议和账户信息报中国证监会及账户开立人所在地派出机构备案。中国证监会或者账户开立人所在地派出机构15个工作日内出具无异议回复的，账户开立人可以启用销售账户。
信托‚余额宝‛引违规争议
余额宝小科普

余额宝由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务。通过余额宝用户不仅能够得到较高的收益，还能随时消费支付和转出，用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，获得相对较高的收益，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益。余额宝的优势在于转入余额宝的资金不仅可以获得较高的收益，还能随时消费支付，灵活便捷。

【声音】如果中国传统的金融体制不进行深入彻底的改革，那么对于资金需求方来讲，设立民营银行，充其量只是多了一个融资渠道，民营银行的价值就大打折扣。 /zl/post/detail/i/2014-0313/pid_8444500.htm ——南京易讯通CEO于斌撰文称，我国只有金融体制改革到一定程度，价格信号真正能反映市场供求关系，才可能出现真正的民营银行。但另一方面，如果金融体制进行市场化改革，又将使一些中小银行面临巨大的生存和发展压力。

论余额宝存在的法律问题及其法律规制(最终稿)

论余额宝存在的法律问题及其法律规制[摘要] 余额宝上线后，由于其操作的便捷性、随时可以支取及所获收益远高于同期银行存款利率等优势，吸引了大量的年轻投资者进行投资、消费。

然而，余额宝本身所存在的法律风险、我国对其监管存在相对的真空及一定的滞后性等问题也日益突出。

如何快速、有效地防范其法律风险，完善我国对余额宝的法律规制，对于维护投资者合法权益、促进我国第三方理财机构的健康、有序发展及完善我国社会主义法制体系均有重要的现实意义。

[关键词]余额宝第三方理财机构功能监管法律规制On the legal issues and legal regulation of the balance treasureAbstract After the balance of treasure launched, because of its ease of operation, ready to be drawn and the proceeds much higher than the same period in bank deposit interest rates and other advantages, attracting a large number of young investors to invest, spend.However, the balance of the legal risks that exist treasure in itself, there is a relative vacuum of a certain lag and its regulatory and other issues have become increasingly prominent. How to quickly and effectively to prevent their legal risks, and improve the balance of our treasure of legal regulation, to safeguard the legitimate rights and interests of investors and promoting the health of our third-party financial institutions and orderly development and improvement of China's socialist legal system has important practical significance.Keywords Balance treasure Third-party financial institution Functional regulatory Legal regulation引言 (1)第一章概述 (2)第一节余额宝产生的背景简介 (2)第二节余额宝的特点及意义 (3)第二章余额宝存在的主要问题及我国对余额宝的法律规制 (5)第一节余额宝存在的主要问题 (5)第二节我国对余额宝的法律规制 (7)第三章境外类似余额宝理财产品法律规制的先进经验及对我国的启示 (9)第一节境外类似余额宝理财产品法律规制的先进经验简介 (9)第二节境外有关网络理财法律规制的先进经验对我国的启示 (10)第四章完善我国余额宝法律规制的若干思考 (12)第一节完善我国余额宝法律规制应坚持的原则 (12)第二节完善我国余额宝法律规制的建议 (13)结论 (15)致谢语 (16)参考文献 (17)附录 (18)2013年6月阿里巴巴公司宣布余额宝网络理财产品正式上线，它的出现是我国网络理财的伟大创新，[1]客观上促进了我国网络理财的发展。

余额宝法律问题与解决建议

摘要：余额宝凭借其操作简单、收益高等显著特征，自成功上线以来便得到广大消费者的青睐。

然而在高收益的背后也存在着巨大的风险，其安全隐患、销售资格、信息披露不完善问题亟待解决。

笔者主要从这几个方面分析余额宝存在的法律问题并提出解决意见。

关键词：余额宝；法律问题；解决建议。

一、余额宝的法律问题。

（一）余额宝片面强调货币基金高收益，风险揭示不足。

余额宝自身宣传、推介行为不够规范。

余额宝从其本质上来说，是一种借助具有基金支付机构资信的第三方电子商务平台进行销售的货币基金，主要投资于国债、央行票据、商业票据、银行定期存单等短期、风险小的货币市场工具。

与其他类型的基金相比，货币基金具有风险低、流动性好的显著特征。

货币基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具，或是暂时存放现金的理想场所。

但是，尽管货币基金的风险较低，并不意味着货币基金没有投资风险。

即货币基金与银行存款不同，并不保证收益水平，其同样会存在利率风险、购买力风险、信用风险、流动性风险。

同时，笔者进入余额宝官方主页，看到的是其收益稳健、被盗１００％赔付、灵活存取等宣传内容，仅用一行小字提示货币基金不等同于银行存款，过往业绩不预示其未来表现，市场有风险，投资需谨慎。

因此，余额宝较高收益、安全保障与不足的风险提示相结合，极易对消费者产生误导作用，投资者权益难以得到有效保障，行业系统性风险增加。

（二）基金信息披露不完善，不利于投资者利益保护。

基金信息披露不仅能培养和完善市场运行机制，也能够增强市场参与各方对市场的理解和信心。

同时，真实、准确、完整、及时的基金信息披露是树立整个基金行业公信的基石。

根据《证券投资基金销售机构通过第三方电子商务平台开展业务管理暂行规定》，基金销售机构通过第三方电子商务平台开展基金销售活动的，应当在第三方电子商务平台的醒目位置披露其工商登记信息和基金销售业务资格信息，并提示基金销售服务由基金销售机构提供。

支付宝里面的余额宝存钱安全吗

支付宝里面的余额宝存钱安全吗对于很多人来说，余额宝是一种非常便捷的理财工具。

它可以让用户将闲置资金存入支付宝账户中，享受一定的收益。

然而，很多人也对余额宝的安全性存在疑虑，担心自己的存款会不会受到损失。

那么，支付宝里面的余额宝存钱到底安不安全呢？接下来，我们就来探讨一下这个问题。

首先，我们需要了解余额宝的运作原理。

余额宝是由支付宝推出的一种货币基金，用户可以将闲置资金存入余额宝账户中，享受货币基金的收益。

货币基金是一种相对低风险的投资工具，主要投资于短期金融工具，如国债、银行存款等。

因此，余额宝的本质是一种货币基金投资，而非传统意义上的存款。

其次，我们需要明确的是，余额宝并非银行存款，因此不受存款保险法律的保护。

银行存款在中国受到存款保险法律的保护，每位存款人在同一家银行的存款可以获得一定额度的保险赔偿。

而余额宝作为一种货币基金，其资金并不受到存款保险法律的保护。

因此，如果货币基金出现亏损，用户将面临资金损失的风险。

然而，虽然余额宝并非银行存款，但其实际上也有一定的安全性保障。

首先，余额宝的资金是由支付宝委托第三方基金公司进行投资，具有一定的专业性和风险控制能力。

其次，支付宝作为一家知名的互联网金融平台，具有严格的资金监管制度和风险控制体系，能够有效保障用户资金的安全。

此外，余额宝的收益也是由货币基金的投资收益所决定，因此用户可以通过货币基金的历史收益率来评估其投资风险。

总的来说，支付宝里面的余额宝存钱是相对安全的。

然而，用户在使用余额宝的时候也需要注意一些风险。

首先，货币基金是一种投资工具，其收益并不是固定的，存在一定的市场风险。

其次，用户需要了解货币基金的投资范围和风险收益特点，做好风险评估和资产配置。

最后，用户需要选择信誉良好、实力雄厚的货币基金产品，避免选择风险较高的产品。

综上所述，支付宝里面的余额宝存钱是相对安全的，但并非完全无风险。

用户在使用余额宝的时候需要做好风险评估，选择合适的货币基金产品，合理配置资产，以保障自己的财产安全。

余额宝的法律规制

余额宝的法律规制阿里的支付宝公司和天弘基金公司合作推出了余额宝这一金融理财产品，支付宝客户存到支付宝里的资金可以产生收益。

从余额宝的产生之日起，对于其存废的讨论就甚嚣尘上。

余额宝是我国利率市场化和互联网技术发展的产物，对于这类的金融理财产品，我国还存在法律和监管上的空白，如何从法律监管的层面给余额宝一个合法的身份是本文探讨的问题。

标签：余额宝；金融理财；监管2013 年6 月13 日，阿里巴巴旗下的支付宝公司和天弘基金公司合作开发的“余额宝”正式面世，余额宝兼具有消费和理财的双重功能，余额宝里的资金除了能在各大电商网站上进行消费，还可以用于购买货币基金增值，而且其收益率明显高于银行的同期活期存款利率。

这是天弘基金专门为支付宝定制的一只兼具金融理财和消费双重功能的基金理财产品，即天弘增利宝货币基金（简称“余额宝”），用户投资的收益变化则视天弘基金经营业绩而定。

余额宝刚面世之初，七日年化收益率是7%以上，高收益率吸引着大批“吃螃蟹”的人，如此高的收益率使得天弘基金迅速成为国内第一大基金公司。

余额宝资金规模已超过2500亿元，客户数超过4900万户，根据WIND数据，截至2014年1月14日，天弘增利宝自成立日以来万份收益总值为309.24元，在所有A类货币基金中排名第一。

一、余额宝特点在余额宝面世之前，国内也出现了一些利用互联网进行金融理财的活动。

如，多家银行通过自己的网上银行推出了自己的金融理财产品，但是这些金融理财产品跟传统的金融理财产品相比，没有什么明显的特色，只不过办理这些金融产品的地点从实体网点挪到了网上，并没有实质性的创新，也并没有受到客户的更多关注。

而余额宝相对于传统的理财产品却有着明显的创新和优势，余额宝一方面依附支付宝已经建立起来的庞大的客户群体，另一方面利用天弘基金的营业收益，在互联网金融的大背景下，一跃成为最受欢迎的金融理财产品。

与传统的互联网金融理财产品相比，余额宝有以下显著的特点：1.余额宝兼具消费和收益双重功能与传统的互联网金融产品相比，余额宝兼具有消费和收益的双重功能，这是余额宝最大的一个创新点。

余额宝的法律性质及其监管原则

余额宝的法律性质及其监管原则作者：方琪赖华子来源：《审计与理财》2014年第08期【摘要】余额宝是支付宝公司基于第三方支付平台的金融创新，是一款具有支付与增值双重属性的证券托管凭证。

余额宝运作的本质是B-TO-C金融电子商务，支付宝公司在余额宝业务中所担当的法律角色是金融居间人。

余额宝所涉及金融产品的风险主要由金融产品的发行人与投资者承担，作为居间商的金融电商在业务中有过错的应该承担连带责任。

我国应加强互联网金融的监管，采取先入金融分业核准，后入金融分业备案，工商管理部门统一规范监管，金融部门功能监管的监管原则，鼓励互联网金融企业在维护金融安全前提下的创新，强化互联网金融企业的行业自律，切实保护投资者合法权益，维护公平竞争的金融秩序。

【关键词】余额宝；互联网金融；金融创新；居间商；金融监管【中图分类号】D912.28余额宝是支付宝（中国）网络技术有限公司（以下简称支付宝公司）于2013年6月13日正式推出的一款理财产品，至其满周年时余额宝用户超越8千万户，资产余额超越5 300亿元，使与之合作的天弘基金由此成为国内最大基金管理公司。

余额宝还推动了“活期宝”等“宝类基金”的繁荣，引领了一场具有颠覆性的互联网金融革命。

面对金融创新，民众褒贬不一，有人将余额宝看成趴在银行身上的“金融寄生虫”，抬高了社会总体融资成本。

有人则认为它是推动利率市场化的“鲶鱼”。

政府的声音是“支持金融创新，但要加强监管”。

余额宝该如何监管？本文试图从余额宝的法律性质出发，探析以余额宝为代表的互联网金融创新业务的法律监管。

一、余额宝的性质定位支付宝官方网站介绍，余额宝是支付宝为个人用户推出的通过余额进行基金支付的服务。

把资金转入余额宝即为向与支付宝公司签订合作协议的基金公司等机构购买相应理财产品，目前支持天弘基金“增利宝”货币基金。

也就是说将钱转入余额宝实际上等于授权支付宝公司向天弘基金管理公司购买了一款由天弘基金管理的名为“增利宝”的货币基金。

把大额资金存到余额宝是否安全

把大额资金存到余额宝是否安全生活中很多朋友都利用网络进行金钱方面的交易，而支付宝给人们的交易带来非常大的便利。

正是因为这样，余额宝吸收了很多的资金，自然人们也在关注存余额宝安全吗这个问题。

下面是为大家整理的关于把大额资金存到余额宝的安全性，一起来看看吧!把大额资金存到余额宝的安全性网络资金的安全性始终都是各位朋友关注的内容，而通过对于密码的设置更好的保护了网络财产的安全性。

从余额宝的安全性来看，只要能够更好的保护个人的账号密码相关的信息，那么资金还是比较安全地。

而目前很多朋友都使用手机客户端来操作余额宝，手机客户端又有着多重的密码，所以存余额宝安全吗还是比较安全的。

保障个人余额宝财产安全不过如果各位朋友的手机发生丢失的话，各位朋友第一时间需要做的便是冻结支付宝内所有的金钱。

因为通过手机号码和银行号码的绑定等方面的内容，这样余额宝以及支付宝内所有的钱都有可能丢失。

所以说存余额宝安全吗的答案并不是绝对的，还需要各位朋友平日里对于网络内的资金多加看护，加强相关网络资金安全知识的丰富。

由于余额宝灵活性比较高，而且收益又比较高，所以越来越多的朋友选择将大额的资金放入余额宝中。

为了能够给予资金更好的保护，各位朋友不必一直寻找存余额宝安全吗的答案，因为网络资金存在风险是必然的。

而各位朋友可以通过投保个人财产保险的模式来给予个人资金更好的保护，这样便能够降低个人资金方面的损失。

而对于每日里操作使用支付宝余额宝的朋友而言，应该多多加强相关网络财产安全知识，将个人的账户以及密码进行更好的保护。

存余额宝安全吗的答案已经显而易见，所以对于经常使用余额宝的朋友而言投保保险至关重要。

投保保险的时候，平安保险理赔服务好，投保者可以多加了解，为自己的资金全面保驾护航。

余额宝的风险分析一是放在余额宝里的钱会被盗取;余额宝作为支付宝的一项业务，账户的资金安全必将同支付宝一样，成为一个重点保护对象，根据淘宝及支付宝这几年的发展状况，我们完全可以相信支付宝的保护能力，在这里，有余额宝做出的承诺保证，大家可以看下图，如果还真出问题，直接打支付宝客服，要回自己的个人资产。

浅谈余额宝及其监管政策

浅谈余额宝及其监管政策摘要：余额宝自推出以来不断发展壮大引起了各界的广泛关注，各方对余额宝的观点都不尽相同，也有观点表示应当取缔余额宝，余额宝在各种争论当中“前途未卜”。

3月4日，全国政协主席、中国人民银行行长在接受记者采访时明确表示，将不会取缔余额宝等金融产品，要在未来进一步完善金融产品的监管政策，要将金融产品的政策监管跟得上金融产品创新研发的脚步。

因此本文就余额宝以及此类金融产品的监管问题进行一定的分析，首先解释余额宝对当前金融产业和我国经济的影响，随后针对我国的金融产品监管现状的有关问题提出一定的解决办法。

为我国未来金融产品的研发和监管提出一些可供参考的建议。

关键词：余额宝；金融产品；监管一、余额宝的运作模式（一）余额宝简介目前我国最大的第三方支付平台支付宝于2013年6月推出的支付宝余额增值服务就是余额宝，余额宝客户不仅能够随时转入转出资金，除此之外还能获得较高的利率收益。

余额宝的用户也可以直接通过支付宝的网站购买理财产品，余额宝内的理财资金也可以用于网上购物等等。

余额宝的资金收益本质上来说就是将客户转入余额宝的资金用于基金的投资来获取收益。

由于余额宝现在属于起步阶段，因此其基金的合作商只有天弘基金一家。

此外，选择天弘基金的基金种类也只有一种就是其发行的“增利宝”。

随着余额宝逐渐走向成熟，在未来的发展当中余额宝可供选择的基金企业也会逐渐增多，理财产品的类型也会更加丰富。

（二）余额宝的操作流程余额宝的操作流程如图所示：首先注册支付宝并且通过支付宝实名验证的用户将支付宝中的闲置资金转入到同支付宝相对应的余额宝当中，余额宝的本质其实就是资金的购买，只要用户将资金转入余额宝当中，就意味着余额宝有权拿用户存入余额宝的资金购买基金。

基金企业受到余额宝的资金够用于资金的投资，将投资当中的获利按天转入余额宝中，用户每天登陆支付宝查询当天的收益。

二、余额宝对我国金融行业的影响（一）余额宝对银行存款业务的影响如今我国央行所公布的活期存款利率为0.35%，而余额宝近期平均年化收益率也超过的5%，其收益率是银行活期存款利率的10倍还要多。

余额宝会取缔吗

余额宝会取缔吗余额宝是由支付宝推出的一款货币基金产品，自2013年上线以来，以其高收益、灵活方便的特点，吸引了大量投资者。

然而，随着时间的推移，余额宝也面临着一系列的质疑和监管风险，引发了许多关于它是否会被取缔的讨论。

首先，要了解余额宝是否会取缔，需要了解其存在的法律和监管框架。

货币基金是一种以短期债券和货币市场工具为投资标的的基金，与传统的股票基金和债券基金有一定区别。

货币基金的主要特点是低风险、流动性强、收益相对稳定。

在中国，货币基金由证券法和基金法等法律法规进行监管。

余额宝作为其中的一种货币基金，也受到了相关法律法规的监管。

然而，余额宝的快速发展也引发了监管部门的关注。

2016年，中国证监会曾发布通知，要求货币基金对投资者的净值进行T+0交易冻结，并对单账户持有额度进行限制，以防止可能的风险。

这一举措主要是针对余额宝等大规模在线货币基金产品进行的风险防范和监管。

此外，政府还在加强对支付机构和互联网金融的监管力度。

在监管部门的要求和市场环境的变化下，支付宝也对余额宝进行了一系列改革。

首先，余额宝的利率下降，从过去的高收益产品逐渐转变为收益适度的货币基金。

此外，支付宝还设立了余额宝的额度限制，对个人单日购买额度进行了限制，防止大额资金涌入。

这些措施旨在保证余额宝的安全性和可持续性发展。

虽然余额宝面临一系列的监管和改革，但目前并没有明确的官方文件表示将要取缔余额宝。

相反，政府和支付宝都希望通过改革和监管措施，平衡投资者的利益和市场风险，推动余额宝和其他货币基金的健康发展。

总的来说，余额宝是否会取缔取决于监管部门和支付宝的均衡发展策略。

监管部门将继续加强对货币基金的监管力度，以保障投资者的权益和市场的稳定。

而支付宝也需要根据市场需求和监管要求，不断改进和调整余额宝的产品和运营模式，以确保其在合规和风险控制方面具备可持续性发展的能力。

因此，我们不能完全排除余额宝可能被取缔的可能性，但目前来看，取缔余额宝并非监管部门的首要任务，也需要在市场秩序和投资者需求之间取得平衡。

“余额宝”引发的法律思考

摘要：2013年6月，“余额宝”的横空出世掀起了互联网金融的浪潮，其凭借创新的形式和高收益成为金融市场“黑马”，此后各种互联网金融的“宝宝”类理财产品竞相登场，冲击传统金融业务。

一年过去了，与刚出世时引发的惊涛骇浪相比，余额宝的收益呈下行趋势，发展规模也受到限制。

从余额宝的法律性质和法律关系审视余额宝，并分析其存在的法律风险，旨在帮助公众从理性的视角来看待“余额宝”为代表的互联网金融产品。

关键词：余额宝；互联网金融；法律风险2013年6月13日，支付宝推出了余额宝增值服务业务，该服务推出仅6天，其用户就突破了100万，瞬间以其以其创新的形式和高收益而成为金融市场的当红明星。

2014年一季度披露的数据显示，余额宝用户规模已超越1亿人，资金规模达到5413亿元，可是，在余额宝推出的周年之际，即2014年6月份，余额宝购买的天弘增利宝货币基金，七日年化收益率最高的是6月15日的4.742%，此后一路走低，6月27日为4.324%，6月28日为4.296%，6月29日为4.267%。

余额宝拉开了互联网金融的序幕，但一年过去了，以余额宝为代表的各“宝宝”类金融产品似乎失去了刚开始时的光环，收益的回落也限制了规模的扩大。

在这一年里，对互联网的金融监管也逐渐清晰：2013年，《互联网金融发展与监管》纳入了国务院部署的金融领域19个重点课题；2014年，互联网金融首次进入政府工作报告，随后监管层又采取了一系列措施，从暂停二维码和虚拟信用卡业务到银监会和央行联手下发10号文，可以说互联网金融的健康发展得到了监管部门的高度重视。

那么，余额宝到底是什么？这个产品在消费者、支付宝和天弘基金之间形成的是怎样的法律关系？这个产品面临着何种法律风险？在金融改革的大背景下，监管者尚未对其进行严格的要求和监管，但是，公众应当保持冷静的思考，慎重的审视社会上的现象，于是笔者将对余额宝进行法律上的分析。

一、余额宝的法律性质“余额宝不是存款业务，也不是什么类存款业务。

互联网金融创新的法律规制——以余额宝的发展与监管为例

互联网金融创新的法律规制——以余额宝的进步与监管为例随着互联网的快速进步，互联网金融逐渐崭露头角，成为现代金融领域中的一个重要组成部分。

互联网金融的快速进步使得传统金融业面临新的竞争和挑战，同时也给国家和监管机构提出了新的问题和难题。

本文以余额宝的进步与监管为例，探讨互联网金融创新的法律规制问题。

起首，我们需要了解余额宝的背景和进步。

余额宝是由支付宝推出的一款互联网货币基金，于2013年上线。

余额宝的出现颠覆了传统的银行储蓄模式，吸引了大量用户的关注和使用。

余额宝的特点是免费、随时可取、收益高于银行存款，使得其成为了人们理财的首选。

然而，互联网金融创新也带来了一系列的法律和监管问题。

起首，余额宝的快速进步引发了对于资金安全的担忧。

与传统银行存款不同，余额宝并没有受到存款保险的保卫，一旦出现风险，用户的资金可能无法得到保障。

因此，法律规制需要对于互联网金融平台的资金安全提出详尽的要求，加强监管并确保用户的资金安全。

其次，互联网金融创新还带来了信息安全和隐私保卫的问题。

互联网金融平台需要收集用户的个人和财务信息，以便进行风险评估和个性化推举。

然而，若果互联网金融平台未能妥当保卫用户的信息安全，就可能导致用户的个人隐私泄露和身份盗用等问题。

因此，法律规制需要对互联网金融平台的信息安全和隐私保卫提出明确要求，并加强对于互联网金融平台的监管。

此外，互联网金融创新还引发了对于监管权限和监管边界的谈论。

传统的金融监管机构往往只监管传统金融机构，对于互联网金融平台的监管相对薄弱。

然而，随着互联网金融创新的进步，互联网金融平台已经涉及到传统金融领域之外的多个领域，如支付、投资和贷款等。

因此，监管机构需要与时俱进，跟进互联网金融创新，加强对互联网金融平台的监管。

最后，法律规制还需要对于互联网金融广告和销售行为进行规定。

互联网金融平台通常通过各种广告手段吸引用户，而一些互联网金融平台为了得到更多的用户和资金，可能会通过夸大收益、隐瞒风险等手段进行误导和欺诈。

余额宝的法律问题

法学论坛２０１４年９月（下）
余额宝的法律问题
邵平洋
（西北政法大学，陕西
摘
西安７１００６３）
要：余额宝是支付宝推出的一款很有吸引力的理财产品，其实质是一只货币基金，但却起到了作为民间力量打破银行在理财产品销售甚至 “ 揽储 ”方面垄
断地位的效果。作为金融领域的新事物，拥有巨大潜力的同时，也必然孕育着很大的风险，如何规避风险至关重要。本文通过对余额宝的优势和风险等方面的阐释，
来探索如何在法律层面规制余额宝等类似产品的风险，以求余额宝等产品的运营者与其客户的利益能够达到互利双赢的局面。关键词：余额宝；风险；法律规制
理财产品，以遏制银行借理财产品行 “ 高息揽存”之实。余额宝推出后，一定会有很多用户把原来在银行的活期存款转存入支付宝中，支付宝内的资金只会增不会减。事实
基金公司投资操作难度，预期的收益率也就难以保证。基金公司的收益达不到预期，时间久了运行起来就会越来越吃力，风险指数会随之加大，在金融市场的激烈残酷竞争环境下生存发展下去就会越来越艰难。２．余额宝还存在众多的风险尽管支付宝和基金公司可以把风险控制做得很好，但归根到底，只有银行存款的风险才可以认为是零。银行需要为客户的存款付利息是法律规定的，不存在讨价还价的余地。相比之下，余额宝的风险要大得多，具体表现在以下几个方面：（１）货币市场风险货币型基金的收益并不是固定的，余额宝也是如此，如果货币市场表现不好货币性基金收益也会随之下降。余额宝虽然是一种稳健的货币基金，尽管理论上收益稳定、风险极小，但毕竟不是存款，而是理财，自然就会有亏损的风险。然而，余额宝在宣传过程中故意淡化了理财风险，有可能让投资者产生误解。

三,国家对余额宝的政策

另一条征求意见拟规定，支付机构应对转账转入资金进行单独管理，转入资金只能用于消费和转账转出，不得向银行账户回提。
监管部门拟采取的措施基本能对症下药。一是取消货币基金提前支取存款而不罚息的政策。
当出现流动性风险需提前支取存款时，余额宝们的估值损失要由过错方来承担，而不是由非过错方——银行来承担。二是要求基金公司风险准备金要能覆盖所投资协议存款未支付利息，这将迫使基金公司主动控制货币市场基金规模及投资银行协议存款的规模。
《支付机构网络支付业务管理办法》征求意见
主要有两项内容涉及余额宝，一个是意见中拟规定，个人支付账户转账单笔不超过1000元，年累计不能超过1万元。而以往的规定是个人支付账户单笔收付金额超过1万元的，支付账户月收付金额累计超过5万元或资金余额连续10天超过5000元的，支付机构还应留存个人客户的有效身份证件的复印件或者影印件。

余额宝的法律监管与规制

“ 双十一 ” 促销活动和春节消费高峰的用户集中赎回的考验。这种新型基金理财网络直销模式的出现
额持有人。以余额宝为例，其实质是天弘增利宝货币基金，面向不特定投资用户开放式运作；天弘基金公司为增利宝基金的基金管理人，负责基金的投资管理与收益分配；托管人是中信银行股份有限公司，为货币基金提供独立资金账户、保管资金财产和办
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旺（１９８８一），男，山东平阴人，山东大学法学院法律硕士研究生，研究方向：宪法及行政法。
第２７卷
第３期
郭
旺：余额宝的法律监管与规制
２．基金管理公司与银行协议存款。基金管理人要想保证基金产品有较高的回报率，同时分散风险，
（一）余额宝运作相关主体
余额宝运营参与主体有三个：第三方支付交易
平台（支付宝公司）、基金管理公司（天弘基金）与网络投资用户（余额宝用户）。第三方支付机构仅提供基金交易平台，不参与另外两个主体间的基金申
购与赎回交易。支付宝本来的功用是为消费者与网上商铺即商品、服务销售者之间构建一个交易平台，
象，加强我国互联网金融法律监管的呼声也越来越高。要实现这一目标，必须综合分析余额宝营运主体的法律关系，明确我国法律监管现状与规制主体的法律职责，并建设由监管机关、第三方支付机构、基金管理人、基金财产保管银行等为主体的“ 多位一体” 监管体系。

余额宝怎么惹上了备案门

这些信息，外界还无从得知，但从支付宝的回应至少可知，完成账户备案并非不可解决的难题，余额宝的业务不会因此受到影响。该回应向外界传递出的信息无疑希望公众认为，这次“备案门”的出现，仅为一时疏忽，马上可以解决。
若留意近日坊间流传的银行家关于余额宝的言论和网上金融界人士关于支付宝创新的评论，你也许能感到阿里在他们面前闹点笑话实属难免。因为阿里的诸多所谓金融创新，在部分传统金融人士看来，也许就是连金融业的基本概念和规则都没完全搞清楚的小孩子“过家家”。这又好像大人们围着看孩子学走路，议论纷纷，有探奇，有嘲笑，有鼓励，也有不能回到无拘无束童年的羡慕嫉妒恨。
上述规定其实强调会备案。
由于证监会没有披露更多的细节，而支付宝目前还没有向媒体解释具体的情况。我们无从得知为何这次证监会的通报信息中所言，“部分”基金销售支付结算账户违规究竟是哪一部分？
很难想象，支付宝和天弘基金在推出余额宝业务之时，不对上述相关法律法规做足功课，否则也就不会只是“部分”未备案，而非“全部”。
有人说阿里你搞金融，就要遵守相关的资本约束，就要学会风险管理，就要未雨绸缪设置足够厚的安全垫。
这次“备案门”的插曲，似乎像支付宝金融创新之路上的一个信号灯，它提醒支付宝注意那个成人世界的游戏规则。但是支付宝急需植入的是一整套僵化的成年人行为框架，还是严谨精细的金融基因？两者又如何剥离？这是留给支付宝、监管者和其他互联网金融参与者的一个课题。
至少，作为一个用户，笔者宁愿金融成人世界的那套高傲做派，不要被当做金融基因注入支付宝，仍然期望着淘宝“亲们”的新型金融体验。（本文首发钛媒体）
那么，那部分没有备案账户，是因为业务发展太快一时疏忽，还是有创新业务中的难言之隐？
支付宝周五下午第一时间回应了证监会的通报：

余额宝的规定

余额宝的规定
余额宝是支付宝旗下的一款基金产品，是一种场外货币基金产品。

余额宝的规定主要包括以下几个方面：
1. 购买和赎回规定：余额宝的购买和赎回非常方便，用户可以随时通过支付宝将闲置资金转入或转出余额宝账户。

购买金额没有上限，赎回金额也没有限制，用户可以按照自己的需求自由支配资金。

2. 收益计算规定：余额宝的收益按日计算，每天的收益率以万分之每天的形式进行公布。

用户的收益是根据其在余额宝上的资金余额和持仓天数来计算的。

余额宝的收益实时增加，用户可以随时查看自己的收益情况。

3. 费用规定：购买和持有余额宝是免费的，不收取任何手续费。

用户只需要承担货币基金的管理费用，该费用会在用户的收益中扣除，具体费率由基金公司决定。

4. 风险提示：余额宝作为一种基金产品，也存在一定的风险。

虽然支付宝会对基金进行选择和监督，但仍然存在市场风险和利率风险。

用户在购买余额宝之前应了解相关风险提示，做好风险评估。

5. 监管规定：余额宝是经过相关金融监管部门批准设立的，基金资产受到基金法律法规的保护。

用户的资金和收益安全得到有力保障。

6. 其他规定：余额宝还有一些其他规定，例如用户需要进行实名认证才能使用余额宝功能，用户也可以设置自动转入和定投等功能来规划自己的资金。

总之，作为一种基金产品，余额宝的规定主要包括购买和赎回规定、收益计算规定、费用规定、风险提示、监管规定等方面。

用户在使用余额宝之前应了解并遵守相关规定，以确保自己的资金安全和合法权益。

余额宝安全管理制度

余额宝安全管理制度一、风险控制体系1. 风险定价模型：余额宝通过建立风险定价模型，对各类证券标的进行定价，保证投资组合的收益与风险之间的平衡。

根据市场波动性和风险偏好，不同用户可以选择适合自己的产品类型，提高收益率的同时降低风险。

2. 银行监管：余额宝投资的货币基金是在中国证监会监管下的，由央行和银监会进行存款保障。

用户所投资的资金不会被用作他用，确保用户的资金安全。

3. 风险评估：余额宝通过建立完善的风险评估体系，对用户风险承受能力进行评估，通过智能投资组合匹配，为用户提供风险适宜的产品选择。

4. 交易系统安全：余额宝通过多方面的安全管理，保护用户账户信息和交易记录不受损害。

如采用SSL加密技术，防止用户信息被抓取泄霍；实时监控资金流向，避免资金挪用等风险。

二、信息安全管理1. 数据加密：余额宝对用户的交易信息和个人隐私数据进行加密处理，确保数据的机密性和完整性。

采用高强度的加密技术，防止信息泄露。

2. 防火墙设置：余额宝建立防火墙系统，对外设备进行网络管控，防范网络攻击和恶意软件的侵袭。

3. 安全认证：余额宝采用双因素认证机制，用户需要通过动态验证码或指纹识别等方式进行身份验证。

用户登录时，系统会自动识别用户的设备，确保用户信息安全。

4. 安全漏洞修补：余额宝对系统可能存在的安全漏洞进行定期漏洞扫描和修补，确保系统的稳定性和安全性。

三、合规管理1. 风险控制规则：余额宝建立严格的风险控制规则，对各项交易进行监控和管理，防范可能的交易风险。

2. 合规审核机制：余额宝建立合规审核机制，对各项业务操作进行审核，确保遵守监管规定和内部合规制度。

3. 定期审计：余额宝定期对风险控制体系进行审计，确保公司运营符合法规和规定要求。

4. 公开透明：余额宝公开透明的运营模式，及时公布产品信息和业务操作规则，保障用户权益。

总结：余额宝通过建立健全的风险控制体系、信息安全管理和合规管理，保障用户的资金安全，提升用户体验。