余额宝应该被取缔吗

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余额宝会被取缔吗

余额宝会被取缔吗余额宝（Yu'EBao）是蚂蚁金服推出的一款货币基金理财产品，于2013年6月上线，成为了中国互联网金融领域的一股创新力量，并快速扩大了其用户群体。

然而，近几年来，余额宝频频受到质疑和监管压力，引发了对其未来的担忧。

那么，余额宝会被取缔吗？以下分析三个方面的因素。

首先，余额宝被指责违反了监管规定。

余额宝以实现资金的快速流动为亮点，具备高收益性、灵活性和便利性。

然而，由于余额宝的规模不断扩大，引起了中国银行业监督管理委员会（以下简称“银监会”）的担忧。

2014年，银监会发布了相关规定，明确余额宝属于货币市场基金，要求余额宝要遵循相应的存款准备金比例和流动性管理要求。

虽然蚂蚁金服作出了一系列的调整，但仍不能彻底解决监管方面的问题。

此外，近年来监管层对互联网金融的整顿力度不断加强，对余额宝的监管趋严也是一个不容忽视的因素。

其次，余额宝的高收益率引发了金融风险。

余额宝的高收益率一直是其吸引用户的主要原因之一。

然而，随着投资规模的扩大，余额宝对市场流动性的需求也越来越大。

在极端情况下，如果大量用户选择赎回余额宝，可能会导致资金链断裂等问题，引发金融风险。

此外，余额宝的高收益率也对传统银行的存款业务形成了竞争，给银行带来了一定的压力，因此，银行业也对余额宝的存在持有戒备态度。

最后，余额宝在提供理财服务的同时，也存在一定的隐患。

余额宝的资金流向和使用情况并不完全透明，存在资金被用于不符合风险偏好的项目，造成投资风险的可能。

此外，余额宝的用户并非专业投资者，对风险的认知可能不足，容易受到市场波动的影响。

这些问题也引起了监管层的关注，担心可能会对用户权益产生不良影响。

综上所述，余额宝在发展过程中面临着监管、风险和服务问题。

虽然蚂蚁金服一直在努力解决这些问题，但当前来看，余额宝的前景并不乐观。

未来，监管层可能会进一步加大对互联网金融的监管和整顿力度，对于违规行为会采取相应的制裁措施。

因此，作为用户，我们需要保持警醒，在享受便利和高收益的同时，也要合理评估风险，选择适合自己的理财产品。

余额宝的现状及未来发展趋势的研究

余额宝的现状及未来发展趋势的研究关于余额宝的现状及未来发展趋势的研究____年6月，一个叫做余额宝的东西横空出世，从刚开始用户的疑惑，再到大家凭着对于大阿里，亦或是马云的信任，开始逐渐尝试这个新颖的赚钱工具，一时间好评如潮，小宝也创造了短短一个月聚拢资金150亿人名币的商业奇迹，直接将名不见经转的天弘基金公司从行业排名50开外推向了前十的行列。

尽管近期余额宝的收益呈下滑趋势，但是不可否认的是余额宝的这些成绩是金融界的一个奇迹，好与坏、生或死我们不能未卜先知，但基于现实的基本预测和判断还是可以做的。

首先，余额宝是一种网络理财产品，其出现对其他理财产品产生了巨大的冲击，因此研究余额宝的现状及未来发展趋势，可以分析我国的理财产品市场的现状及问题；其次，目前对于余额宝的看法众说纷纭，一种是认为余额宝是银行的寄生虫，应予以取缔；另一种则认为余额宝是大众化的理财产品，也非常便民，应予以推广。

因此通过本次对余额宝的研究，对于人们对余额宝的认识有一定引导作用；最后，对于我们经济学学生而言，可通过本次研究，将课堂中学到的理论知识运用于实践，有利于提高我们的理论水平，强化我们的实践能力。

我们小组主要研究的内容是余额宝的产品特点、操作流程、收益率的变化、与其他理财产品相比的优势、政府政策、风险分析及对金融体系的影响。

具体方案是首先利用网络查阅余额宝的收益率、资金流动性等信息的变化情况、政府出台的一系列政策及各方学者、金融机构、政府部门的观点；其次整理收集的资料，在小组内部举行讨论会；最后再邀请专业的老师对我们收集、整理到的资料和讨论的观点进行点评、指导。

目前国际上现有的关于余额宝类理财产品的研究甚多。

其中Paypal作为美国支付宝，____年诞生后不到一年时间内就推出了美版余额宝——Paypal货币基金。

____年美版余额宝冲到规模鼎峰——10亿美元，相当于当时一只传统中等规模的货币基金。

____年，Paypal的交易流水达到了600亿美元，到____年这一数字已达到惊人的1450亿美元。

丁道师：钮文新“取缔余额宝”观点真的错了吗？

丁道师：钮文新“取缔余额宝”观点真的错了吗？有些观点，没有绝对的对与错，只是站的立场不一样罢了！近日，央视评论员钮文新因“取缔余额宝”的观点引发了业界热议，大部分人对钮文新的观点予以反击和驳斥，也有一小部分人声援钮文新的观点。

通过网络上的论战来看，反驳钮文新的一派占据了绝对的上风，普遍的观点认为余额宝应该得以继续存在。

不过我想说的是钮文新的观点未必错误，支持钮文新的人也未必正确。

在阐述我的观点之前，我先讲一个故事：清朝创始人努尔哈赤，经过多年的征战，最终他和他的子孙干掉了大明王朝。

好，我们现在来讨论下“努尔哈赤取缔明朝”这个做法是否正确。

如果站在康熙和乾隆的角度来看“我祖先灭亡了明朝为我们的基业打好了基础，他的做法是正确的”。

那如果站在崇祯的角度来看“努尔哈赤以怨报德，灭了我的王朝，他的做法是错误的”。

我们可以思考下，“努尔哈赤取缔明朝”这是客观存在的一个事实，但为什么会有截然不同的两种观点，这两种观点到底谁错谁对？站在康熙的立场上，崇祯的观点是错误的，站在崇祯的立场上，康熙的观点是错误的。

这就向我们昭示了一个亘古不变的道理：很多事情本没有对错，只是看站在哪个立场去思考问题！好了，让我们把思路回到余额宝上来，下面我用两个非常浅显的案例来讨论下“取缔余额宝”的观点正确与否，其他的各位看官自己去思考。

场景一：小王的余额宝今天又收益了5元钱，小王在看到钮文新的观点后义愤填膺，大骂钮文新傻X专家，这种专家还不如回家种田。

因为，对小王来说，每天余额宝新增的5元够吃一顿早餐，而他对此没有任何体力和脑力的付出，并且他其他方面的利益（小王的工资没减少、保险依然上）没有受到任何的影响，至于余额宝是否影响国家经济运行状况更是和小王没有一毛钱关系，所以他是铁杆的余额宝支持者。

小王这样的人也占据了市场的大多数，他们认为余额宝应该存在，站在他们的立场上保有这样的观点无可厚非。

场景二：王总是一家企业的负责人，养活着20多号人，企业多年未实现盈利，需要依靠银行贷款勉强存活。

公平监管而不是简单取缔余额宝

公平监管而不是简单取缔余额宝最近关于余额宝、微信理财通等互联网理财产品的讨论甚是热烈，其中纽新文的观点最为激烈，甚至有些极端，认为余额宝就是依附在银行身上的寄生虫、吸血鬼，应该依法取缔。

由于余额宝拥有近8000万用户，号称已经超过A股股民的数量，因此，取缔作为屌丝金融余额宝的主张自然会招致广大用户的强烈反对，谩骂之声铺天盖地，要知道中国网络上基本上不讲道理的。

从余额宝的运作来看，它通过支付宝平台将小额活期存款聚集成数千亿资金，然后将90%的资金以协议存款的方式流回银行，赚取一定的管理费。

由于余额宝并没有把储蓄存款转换投资，资金并没有流入实体经济，没有推动投资和消费，因此，可以认为余额宝只是把银行的活期存款转化成了协议存款，资金成本从0.35%提高到了近6%，甚至更高，用官方的话说，余额宝推动了存款利率的市场化。

余额宝的直接受益人是数千万支付宝用户，基本上是30岁左右的年轻人，尽管每个客户投资余额宝的金额仅为5000元，单个客户得到的收益可以忽略，但平民金融的市场号召力不可小觎，尤其是原来被排挤在银行理财之外的网民们首次享受到与富人同样的待遇，他们对余额宝的狂热追捧是难以想象的，任何对余额宝的批评都受到过激的反对。

但是冷静思考一下，不站在银行的角度，也不站在余额宝用户的立场，依据公平竞争的原则，我们认为当前余额宝的扩张是利用了其不受监管的制度来套利，即当前银行的存款和保本理财（视为存款）需要上缴20%的存款准备金，在资金运用后（发放贷款）需要按风险加权资产提供10%的监管资本，按此计算，5000亿元的余额宝需要向央行上缴约1000亿元的存款准备金，另外约4000亿元的协议存款的风险权重为25%，在资本充足率为10%的情况下，阿里巴巴的余额宝需要有100亿元的监管资本，监管资本主要包括股本、资本公积、盈余公积、未分配利润、重估准备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债券等，尽管阿里市场估值达千亿美元，但毕竟没有上市，如果对其实施与银行相当的监管，不仅余额宝的收益率会下降，其规模扩张也会因资本充足率限制而放缓。

取缔风波后的余额宝

取缔风波后的余额宝作者：暂无来源：《民生周刊》 2014年第7期“我国正处于转型变革时期，也是金融领域改革创新的特殊时期，不能用传统的观念和思维看待互联网金融，对非法诈骗、非法集资现象要加强监管，而对金融创新模式的探索，不能机械地照搬法条。

”本刊记者郑智维尽管被传统银行视为“野蛮人”，互联网金融仍以“技术穿越了制度限制”的方式实现了崛起。

倒逼银行改革，推动利率市场化，带来普惠金融，作为互联网金融代表的余额宝可谓“搅活了一池死水”。

在遭遇取缔的舆论风波后，“XX宝”、“XX通”互联网金融产品风起云涌。

随着存款利率市场化的推进，收益率持续下跌，对余额宝类“宝宝”加强监管的呼声渐强。

不过，监管什么、如何监管，着实考验着管理层的智慧。

存款“搬家”在合肥从事会计工作的王洁，2013年岁末将攒下来的1万余元钱存入余额宝账户，如今时间已过去3个多月。

和那些每天早上起床就关注收益的人不同，由于存入数额不多，王洁很少关注余额宝里每天的收益变化。

不过，当看到自己3个月获得100多元收益时，她还是十分欣喜。

由于担心资金安全，王洁的很多朋友、同事并不愿意尝试余额宝。

令她没想到的是，就全国而言，她只是8100余万余额宝用户中的一员。

此外，从去年6月正式上线算起，不到9个月时间，余额宝规模已过5000亿元。

如果在以前，这些钱的去向很可能是银行。

近日，中国民生银行副董事长刘永好接受媒体采访时坦言，余额宝让银行存款搬家。

针对“存款搬家”的现象，有分析者提出一个佐证：此前央行公布的2014年1月金融统计数据显示，当月人民币存款锐减9402亿元，同比少增2.05万亿元。

日前，《民生周刊》记者参加了一场“余额宝类‘宝宝’法律和监管问题研讨会”。

会上，阿里巴巴集团副总裁、政策研究室主任高红冰谈到，支付宝并非抢银行饭碗，彼此应是协作、共创与合作的模式。

“余额宝是战术产品，而非战略产品。

”“银行存款‘搬家’现象是客户自主选择的结果。

”天弘基金高级策略分析师刘佳章对《民生周刊》记者说，电商比银行更在意客户体验和服务，这也倒逼银行的革命与进步。

余额宝被取缔

余额宝被取缔余额宝是中国著名的第三方支付平台支付宝推出的一款理财产品，于2013年推出后迅速风靡全国。

因为其灵活、高收益的特点，吸引了大量投资者的关注和参与。

然而，在我国金融监管环境日趋严格的背景下，余额宝逐渐成为一颗紧箍咒。

余额宝以“零门槛”、“高收益”和“随时可取”为核心卖点，满足了人们对理财门槛低、收益高的追求。

相较于传统银行存款，余额宝的理财门槛几乎为零。

只需拥有一部智能手机和支付宝账户即可开启理财之路。

而高收益则是余额宝最吸引人的一大特点，其年化收益率在过去几年里一直保持在较高水平，远超同期银行存款利率。

同时，余额宝实行了T+0快速赎回的机制，使投资者可以随时将资金取出，提高了资金流动性。

然而，正是由于余额宝的高收益和低门槛，导致其巨额规模的快速扩张。

越来越多的人将自己的资金投入到余额宝中，使其规模急剧膨胀。

随着余额宝的火热，传统银行储蓄存款规模急剧减少，引发了银行存款利率下降的担忧。

此外，余额宝的巨额规模也让监管部门忧心忡忡。

其与银行系统没有直接的关联，却拥有庞大的资金池，对金融体系的稳定性构成了潜在威胁。

为了规范金融市场秩序，中国监管部门逐渐对余额宝采取了一系列监管措施。

最早是阿里巴巴集团主动在2014年推出“余额宝升级版”，将其货币基金资金募集比例从100%下调至40%，限制了余额宝单一用户的非保值部分，实现了货币基金向金融监管的过渡。

随后，监管层出台一系列规定，如要求余额宝改变计息方式，限制单一用户的持有上限，实施实名制等。

2017年，支付宝推出储蓄宝以取代被监管紧箍咒的余额宝。

储蓄宝与传统银行开展合作，实现了与银行存款直接关联，以遵循监管政策。

储蓄宝相对于余额宝而言，收益略低，但依然具备了灵活和随时可取的特点。

同时，监管部门也在不断完善金融监管体系，提升监管效能。

《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》、《金融机构账户所在地金融监管指标的统计管理暂行办法》等一系列规定相继出台，以维护金融市场的稳定。

浅谈余额宝

浅谈余额宝作者：翟志强来源：《中小企业管理与科技·上旬刊》 2014年第12期翟志强(扬州市公安局)摘要：余额宝的迅速发展，引起了人们的关注。

本文通过梳理关于余额宝支持和反对两方面的观点，进一步提高对余额宝的认识理解，并谈谈个人的观点。

关键词：货币基金理财产品互联网金融1 反对余额宝的观点2014 年2 月21 日，央视评论员钮文新发表《取缔余额宝》一文在业界引起轩然大波。

他指出，余额宝是趴在银行身上的“吸血鬼”，是一条典型的金融“寄生虫”。

对此，钮文新呼吁应该“取缔余额宝”。

为了证明自己的观点，钮文新给出了数据加以说明。

“我们假定余额宝4000 亿元规模平均收益6%，利润240 亿元，余额宝和货币基金大约要吞掉80 亿元（4000 亿元的2%），其它余额宝客户分享160 亿元”。

钮文新表示，余额宝睡着觉就可以从240 亿元的收益中分走80 亿元，而且风险比打劫还小，“我们都指责商业银行暴利，余额宝更像是‘暴利’，我的主张就是取缔余额宝，还中国以正常的金融秩序”。

2 支持余额宝的观点支付宝方面第一时间对取缔余额宝的回应声称：“趁老板还没找我之前，我就说一句：余额宝的核心价值观是用实干的态度，创新的思维，市场化的方法，让普通人能够零门槛、低成本地享受到适合自己的金融服务。

老板你造（知道）吗？创新与变化才是永恒的主体啊。

”一些投资余额宝的网友也被激怒，微博、微信上到处是他们的反击，称取缔余额宝的建议“荒谬”、余额宝“何罪之有”“放过这条鲶鱼”……3 余额宝和传统银行的关系根据业界的预估猜测和不完全统计，其中绝大多数资金都流去了类似于余额宝这样的互联网金融理财产品。

毫无疑问，余额宝们挡了传统银行业的道路。

线上支付对于传统银行的影响可以从两方面看：从收入方面看，第三方支付的推出无疑分流了原本应该属于银行的手续费收入以及存在在第三方支付账户内的资金利差收入；而从渠道的角度来看影响更大，直接在支付过程中将银行隔离，银行也因此损失了大量经济主体的交易数据。

余额宝会取缔吗

余额宝会取缔吗余额宝是由支付宝推出的一款货币基金产品，自2013年上线以来，以其高收益、灵活方便的特点，吸引了大量投资者。

然而，随着时间的推移，余额宝也面临着一系列的质疑和监管风险，引发了许多关于它是否会被取缔的讨论。

首先，要了解余额宝是否会取缔，需要了解其存在的法律和监管框架。

货币基金是一种以短期债券和货币市场工具为投资标的的基金，与传统的股票基金和债券基金有一定区别。

货币基金的主要特点是低风险、流动性强、收益相对稳定。

在中国，货币基金由证券法和基金法等法律法规进行监管。

余额宝作为其中的一种货币基金，也受到了相关法律法规的监管。

然而，余额宝的快速发展也引发了监管部门的关注。

2016年，中国证监会曾发布通知，要求货币基金对投资者的净值进行T+0交易冻结，并对单账户持有额度进行限制，以防止可能的风险。

这一举措主要是针对余额宝等大规模在线货币基金产品进行的风险防范和监管。

此外，政府还在加强对支付机构和互联网金融的监管力度。

在监管部门的要求和市场环境的变化下，支付宝也对余额宝进行了一系列改革。

首先，余额宝的利率下降，从过去的高收益产品逐渐转变为收益适度的货币基金。

此外，支付宝还设立了余额宝的额度限制，对个人单日购买额度进行了限制，防止大额资金涌入。

这些措施旨在保证余额宝的安全性和可持续性发展。

虽然余额宝面临一系列的监管和改革，但目前并没有明确的官方文件表示将要取缔余额宝。

相反，政府和支付宝都希望通过改革和监管措施，平衡投资者的利益和市场风险，推动余额宝和其他货币基金的健康发展。

总的来说，余额宝是否会取缔取决于监管部门和支付宝的均衡发展策略。

监管部门将继续加强对货币基金的监管力度，以保障投资者的权益和市场的稳定。

而支付宝也需要根据市场需求和监管要求，不断改进和调整余额宝的产品和运营模式，以确保其在合规和风险控制方面具备可持续性发展的能力。

因此，我们不能完全排除余额宝可能被取缔的可能性，但目前来看，取缔余额宝并非监管部门的首要任务，也需要在市场秩序和投资者需求之间取得平衡。

浅析余额宝的机遇与挑战

余额宝是由阿里巴巴旗下支付宝网络技术有限公司结合互联网技术与金融理念为个人用户开发的一项余额增值服务。用户不仅可以将支付宝中的电子货币随时转入余额宝以获取远高于银行活期存款利息的现金增值，还可以随时将余额宝中的电子货币转出或在淘宝购物消费，在支付宝网站直接购买基金等理财产品，避免了去证券公司开户的麻烦。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益。所有这一切仅需要坐在电脑旁轻敲键盘就可以实现，这就为用户节约了大量的时间和精力。＝、余额宝的优势分析（一）开户和转入门槛低。想要成为余额宝用户非常简单，只要用户满足以下几个条件就可以申请成为余额宝用户：年龄满１８岁，身份证号码是１８位，是中华人民共和国大陆居民，持有支付宝实名认证账户，拥有至少一元钱。资金转入余额宝的门槛有一定的限制，只有支付宝和储蓄卡中的资金可以转入余额宝，而网银、集分宝和红包等中的资金暂时不能转入。转入余额宝的资金多少设限额，但不同的转人方式其限额也有所不同。例如支付宝账户余额转入没有限制，各种通过储蓄卡或者卡通转入单笔最低金额为１元，只要转入金额为整数即可。（二）无论是用于电子支付还是转入或转出金额都十分简单方便。例如在淘宝，天猫等购物网站购物需要支付时，即可通过余额宝进行快捷支付，为用户节约了大量的时间和精力；想通过余额宝购买基金时，只需要在支付宝平台进行实名认证，而不需要去证券公司单独开户，即可依托支付宝平台购买基金产品；如果想了解所购买基金的收益率或收益，即可通过支付宝钱包（手机客户端）自由查看；如果想了解资金的来龙去脉，也可通过手机客户端进行查阅；余额宝还可实现 “ ｔ＋０ ” 操作（即：买入基金的当天就可以再次卖出），可以实现资金的迅速周转，具有很强的投机性；用户想要从余额宝提取现金，不需办理手续或将余额宝中的电子货币转入支付宝，比银行存款还要方便，因此，余额宝也被称为 “ 可以赚钱的电子钱包 ” 。（三）收益高，风险小。作为一款互联网金融产品，余额宝有其强大的后盾一阿里巴巴电子商务有限公司。作为中国互联网企业的三巨头企业之一，阿里巴巴有强大的资金以维护余额宝的正常运转。自２０１３年１Ｏ月阿里巴巴出资Ｉ１．８亿元人民币收购天弘基金并成为其第一大控股股东后，阿里巴巴便可以完全控制其旗下的互联网金融产品—余额宝，从而增加了余额宝应对风险的能力，又因其不失其可以直接购买基金的性质，从而保证率它的高收益性。与银行活期存款０．３５％的收益率相比，其５％一７％的年化收益率可谓睡着也赚钱。阿里巴巴还成立了阿里小微金融服务集团，这是一个提供包括支付、小额贷款以及担保等金融服务的企业，它将与余额宝互成犄角，共同应对和防范风险。这就使其应对风险的能力得到大大加强，从余额宝诞生至今，几乎没有发生过年度亏损的情况，极大的保障了用户利益。兰、余额宝的风险分析（一）余额宝在法律监管方面还有一定争议，有监管风险。在中国人民银行对第三方支付平台的管理规定并没有对其能否购买基金作出明确的规定，尽管支付宝已经在二零一二年五月取得了基金支付的执照，但并没有获得基金销售的牌照。证监会也发表了意见认为余额宝实际上还没通过法律的认可。从监管层面上来说。余额宝并不合法，面临着被取缔的风险。（二）使用余额宝投资货币基金可能面临亏损风险。根据风险与收

中国央视评论员抨击余额宝是“吸血鬼”

中国央里巴巴(Alibaba)等公司推出的基金，称其是危害中国经济健康的寄生虫。新型在线资金正在撼动传统的银行体系，在二者之间的角力中，上述抨击燃起了最新一轮战火。
上周末期间爆发的口水战是一个迹象，表明围绕在线投资基金的争议越来越大。此类基金问世虽不到一年，但已颠覆了中国传统银行体系的商业模式。
在此类基金中，规模最大的一支是由电子商务公司阿里巴巴支持的。该公司回击了上述批评意见，称其产品正通过把更多的钱放到普通人手中而服务于中国经济。
中国政府对银行存款利率设定上限，以抑制金融行业中的竞争，因为它担心这种竞争可能具有破坏性。由阿里巴巴和腾讯(Tencent)等互联网公司提供的在线投资基金，让储户直接与货币市场基金对接，从而避开了这个上限。
储户的活期存款最高只能获得0.35%的利率，而那些投资于阿里巴巴和腾讯基金的人能够获得6%的年收益率，比前者高出15倍以上。这导致现金正从银行流出，转而流入在线基金。
监管部门迄今没有采取什么行动来打压在线基金的发展，视其为健康的创新。但官方的中国中央电视台(CCTV)证券资讯频道执行总编辑钮文新发起的上述抨击似乎表明，此类基金可能即将遭遇更加强烈的反对。钮文新呼吁取缔阿里巴巴的余额宝。
“它所冲击的是中国全社会的融资成本，冲击的是整个中国的经济安全。”他在上周五发表的一篇博文中写道，“余额宝是趴在银行身上的‘吸血鬼’。”
在钮文新的言论得到广泛转发之际，阿里巴巴上周六早上利用其官方微博发起反击。阿里巴巴的博文意在争取公众支持，表示其基金正帮助劳动人民变得更加富裕、帮助中国经济变得更加强大。
“您没看到自从有了余额宝我每天奋发工作的动力更强了吗？还不是因为平时每天早上只能吃俩菜包现在已经每天改吃俩肉的了！这让我每天干劲十足为祖国经济至少添砖加瓦多了好几块呢！”阿里巴巴的博文表示。

毕业论文：余额宝的分析与发展

摘要余额宝的出现是为了激活支付宝中的大量沉淀资金，余额宝基本属性是货币基金，并且90%以上资金都投入银行协议存款。

丰厚的回报、便捷的使用方式、较为安全的账户管理，得到了网民的追捧，大量的互联网“宝宝”理财产品也借势而上。

“宝宝”军团强大的吸金能力引发的传统金融机构的恐慌，各传统机构纷纷转变战略并祭出杀器。

而面对即将出台政策的管制与日益恶化同业的竞争，余额宝应及时调整战略，接收监督，完善服务体系。

关键词：余额宝，货币基金，政策，薪金宝，发展对策余额宝的分析与发展引言诞生于2013年6月13日的余额宝，以其高于银行存款数十倍的收益吸引的众多用户，T+0模式更是互联网金融业的里程碑，极大的方便了用户更加速余额宝了发展。

在短短的9个月即到达了总额5400亿、9000万用户规模，形式一片大好，但是危机也悄然而至。

传统机构的堵截，广阔网友的观望，是生，是死，余额宝的出路又在何方？一、余额宝概况〔一〕余额宝出现原因互联网安全技术的发展，改变了人们对网络的传统看法，越来越多的人民愿意投入到电子商务交易中去，而作为电子商务界的翘楚——阿里巴巴，其公司旗下的支付宝工具托管了大量第三方支付沉淀资金与账户沉淀资金(面前支付宝日平均交易量约300亿，假设到达7日则沉淀资金总量可到达千亿之上)，而处理这些巨额的沉淀资金一直是阿里的一个难点。

近年来社会贷款的成本不断上涨，银行同业间的拆借利率也一直高企不下，急需大量资金。

而货币基金这种可投资银行短期存单，并具有高安全性、高流动性、收益稳定的金融工具让阿里看到了潜力，而宽松的政策环境也让这种金融创新成为可能。

〔二〕发展历程及现状2013年6月13日阿里与天弘基金合作推出的余额宝一上线收益就高达4%短短6天余额宝用户即超过150万户，而资金规模已超过10亿元。

13年10月份，阿里巴巴以亿元认购天弘基金股份的51%，正式入主天弘基金。

得益于在春节临近期间基金收益率不断上涨〔一度接近7%〕，直接引发余额宝的爆发式增长，2月28日天弘基金发布官方消息称余额宝用户到达8100万，总额达3500亿。

2014公务员时政热点：不取缔余额宝,传递什么信号

2014公务员时政热点:不取缔余额宝,传递什么信号今年全国“两会”上，最热最新的财经话题当属以余额宝为代表的互联网金融。

来自监管部门、银行业、企业界、高校的代表委员们纷纷发表观点，有些看法还相去甚远。

全国政协委员、央行行长周小川3月4日明确表示，对余额宝等金融产品肯定不会取缔，过去没有严密的监管政策，未来有些政策会更完善一些。

政协委员怎么看“宝宝”?【支持】要容忍金融产品创新要支持和容忍余额宝等金融产品的创新行为，同时也将适当采取措施对可能产生的市场风险加以引导和防范。

目前，市场对余额宝等金融产品可能带来的风险有很多议论，主要针对相关产品可能带来的流动性以及价格波动等风险。

为此，央行会进一步关注市场变化。

——全国政协委员、中国人民银行副行长易纲不应该封杀余额宝现在中国企业利息成本高，美国制造业回潮，中国中小企业可能会面临巨大挑战，这是最令人担忧的事情。

与此同时，中国经济最乐观的因素是因为移动互联网，带来了中国经济的总体提升。

现在的余额宝，很多有意见，但不应该站在道德角度批评和封杀。

——全国政协委员、复星集团董事长郭广昌银行余额宝不应对立不要将银行和余额宝对立起来，要用发展眼光看新生事物，大家都应冷静一下，利率市场化是客观趋势，但应该纳入规范监管，这种监管和现有的银行应有区别。

——全国政协委员、银监会前副主席蔡鄂生【批判】监管主体应明确应理顺各类互联网金融模式的业务范围，并在此基础上明确互联网金融的监管主体、监管对象和监管范围。

二是针对互联网金融活动交易的快速、频繁和虚拟性等特点，监管部门应通过加强信息技术非现场监管建立有效风险监测、预警和应急处理机制。

——全国政协委员、北京银行董事长闫冰竹余额宝高收益将消失余额宝的大头投向了银行的协议存款，协议存款的利率水平按照目前的监管要求是可以协商确定的，它的利率比银行现在还没有完全放开的活期利率水平要高。

要是真的利率市场化了，银行真的可以对自己活期存款的利率完全有了决定的能力了，那，如果余额宝还存在的话，那它不会享受现在这种特殊的高利率。

解读央视隔空喊话“取缔”是否失言了

售的理财产品，年化收益率仅为５％，
投资结果意味着三年后两者的资产差距从原来的２９０万扩大到３９３．４万。利率越高复利的扩散作用越明
的利率来实现融资，可见企业贷款需
升。根据有关资料显示：我国资产最
多的家庭约占全部家庭总数的１Ｏ％，
飙升的决定性原因。那么钱都去ｕ￣ＳＪＬ
了呢 — — 银行贷款依然流向了地方政府投融资平台和房地产，以及少数大中型企业、利率更高的民间借贷市场和银行间市场。传统金融业没有
吸纳公众资金买进基金公司的货币基金，然后由基金公司存到银行形成
年化收益率普遍达到了６％左右，而
通过余额宝、理财通等互联网理财工具，收益率更是能够达到７％左右。这
看起来是件好事，但是也有人对此表示了忧心忡忡。央视证券频道总编辑、首席新闻
与服务应运而生。钮文新将矛头指向
请了金额为１０亿元和２０亿元的信托贷款，借款期限为２年，利率分别
达１０．６％和１０．５％。不惜支付如此高
理财产品，预期年化收益率能够达到
１０．５％，而针对低收入者１０万元起

余额宝应该被取缔吗？

余额宝应该被取缔吗？作者：暂无来源：《东方企业家》 2014年第2期互联网金融的异军突起，不仅打破了银行赖以躺着挣钱的利率管制，更冲击了国有金融的寡头垄断格局。

理解了这一点，银行的忐忑心情就不难想象了。

最近央视评论员钮文新“取缔余额宝”的呼吁，非常合时宜地迎合了银行的心理需求。

钮的论点主要有二：1. 余额宝是趴在银行身上的“吸血鬼”，典型的“金融寄生虫”。

它们并未创造价值，而是通过拉高全社会的经济成本并从中渔利。

2.日本同样是高储蓄国家，谁听说日本允许余额宝的出现。

对任何一个市场经济体。

余额宝是寄生虫吗？当然不是。

余额宝只是简单地把钱借助天弘基金投入到银行间拆借市场，就让投资者都获得了20倍于银行活期存款的利率，阿里巴巴和天弘基金也从中赚到了钱。

多赚的钱从何而来？当然是挤压了银行的超额利润。

而且，天弘基金投资于银行间拆借市场，并不违法，合法的套利何错之有？毕竟，同业拆借利率高又不是阿里巴巴导致的。

在这一过程中，余额宝似乎的确没有服务于实体经济。

但是余额宝目前主要投资于银行间拆借只是一个短暂的状态，随着其规模的膨胀、银行间拆借利率的回落，阿里巴巴势必通过创新更好地运用这些资金。

例如可以通过资产证券化的方式购买贷款产品，从而间接服务于实体经济的融资需求。

阿里巴巴金融创新大幕还只是刚刚拉开，我们不能把余额宝当前的投资去向视为长期的、永恒的、唯一的选择，进而将其定义为寄生虫。

余额宝会提高实体经济的融资成本？错。

余额宝及类似的互联网金融，以高质量的竞争，已经对银行产生了显著的鲇鱼效应。

互联网金融和银行都是金融服务提供者，金融服务者竞争的加剧，只会让金融服务的需求者（投资者、借款人）受益。

如果说余额宝是吸血虫，那它吸的也只是银行的超额利润。

随着时间的推移和创新的演变，投资者、借款人都将从中国金融业竞争加剧这一趋势中受益，这是毫无悬念的，而且空间巨大。

至于为何其他发达国家没有类似余额宝的产品，这个问题不难回答：因为发达国家既不存在利率管制，更不存在金融业对民间资本的所有制歧视。

取缔余额宝

取缔余额宝: 重新评估中国金融市场的现状和挑战引言余额宝是一款由蚂蚁金服提供的基金类产品，是中国最大的货币市场基金之一。

它的创新性和方便性曾经吸引了大量的投资者，并迅速成为了中国金融市场的明星产品。

然而，最近有人呼吁当局取缔余额宝，引发了广泛的争议和讨论。

本文将从多个角度评估余额宝，并探讨取缔余额宝可能带来的影响和挑战。

1. 中国金融市场的现状中国金融市场在过去几十年里呈现出迅猛的增长，伴随着经济的发展和金融市场的开放。

作为全球第二大经济体，中国金融市场的规模巨大，并且吸引了大量的投资者和资金。

然而，中国金融市场也面临着一些挑战，如金融风险管理的不完善、庞大的投机活动等。

2. 余额宝的创新和成功之处余额宝作为一款创新理财产品，具有以下几个独特的优势：•高收益性: 余额宝为投资者提供了相对较高的收益率，比传统的银行储蓄利率要高得多。

这使得许多人选择将资金投资于余额宝，以获取更好的投资回报。

•灵活性: 余额宝的资金可以随时提现，这种灵活性为投资者提供了更多的便利。

相比于传统的定期存款，余额宝更符合现代人的消费观念和生活方式。

•低门槛: 余额宝的入门门槛较低，只需要有一张有效的身份证件和一部手机，就可以轻松地进行交易和管理资金。

这降低了金融服务的门槛，使更多的人可以参与金融市场。

3. 取缔余额宝可能带来的影响和挑战虽然余额宝在一定程度上改善了金融服务的便利性和灵活性，但也存在一些潜在的风险和挑战。

以下是可能的影响和挑战：•金融风险: 余额宝通过投资于货币市场基金来实现收益，而货币市场基金的收益受到市场波动的影响。

如果发生市场大幅波动，投资者可能面临亏损风险。

取缔余额宝可能有助于控制金融风险，保护投资者的权益。

•金融监管: 余额宝的快速发展也引起了监管层的关注。

监管机构可能需要加强对余额宝和其他类似理财产品的监管，以确保金融市场的稳定和健康发展。

•投资者信心: 余额宝的取缔可能会对投资者信心造成一定的影响。

对 “余额宝取缔论”的一些看法

对“余额宝取缔论”的一些看法作者：马梦圆来源：《时代经贸》2014年第05期“余额宝取缔论”的主要观点如下：余额宝扰乱了金融秩序，绑架了中国经济，伤害了老百姓，提高了企业的成本、银行的成本、乃至整个社会的成本。

现行的利率政策是国家的权威性政策，余额宝干扰了国家宏观经济政策，而国家宏观经济政策是不允许被挑战的。

本文将从以下几个方面驳斥“余额宝取缔论”。

（一）余额宝如今有5000亿元规模，40%货币基金市场份额，用户数8100万，超过A股股民。

完成这一切，余额宝只用了9个月。

如此爆炸式的冲击显然搅动了传统银行存款和理财市场平静的水面。

“余额宝取缔论”认为余额宝推高了存款利率至少1个百分点（平均），这是导致一切问题的根源。

要弄清这个问题，必须先界定清楚余额宝的实质。

余额宝是一种货币基金，而不是银行存款，它筹集到的钱无贷款功能，投资渠道非常有限，仅有货币市场基金、国债和银行存款三种，而货币市场基金本身也需将资金投资于银行存款和国债。

从这个角度看，余额宝不是在和银行竞争，而是在为银行打工。

同时还要说明，余额宝是阿里巴巴为了发展表外业务而产生的，因拆借市场的存在而存在。

浅显的讲，就是在银行缺钱的时候把钱借给银行，然后把赚得的钱给储户们拿5%的利息。

从2013年6月20号“钱荒”开始到现在，哪个银行不去拆借市场上弄钱？去年6月份拆借市场7天期利率达到11%，最高的时候达到30%，现在是2%，利率大幅度波动。

利率高的时候，很多机构包括保险公司都去借钱给银行，而余额宝进来就是做这件事，即同业拆借。

这些钱原本就是合法属于余额宝的，它不仅没有拿走还分钱给你，还以这么高的收益率分钱给你，你还能说它是吸血鬼吗？这些钱可是从银行收来的钱。

再反问，银行为什么要向余额宝拿钱，而不向四大行拿钱？因为资金面紧啊，其他行的拆借利率一样高，说不定更高，找个最低的一定是余额宝。

先有了拆借市场，然后有余额宝进入这个市场，余额宝的进入不仅没有抬高拆借市场的利率，反而压低了这个绝对浮动的利率。