宁波银行：规模快速扩张 推荐评级
工商银行和宁波银行的经营管理比较分析
工商银行和宁波银行的经营管理比较分析作者：干恒来源：《企业文化》2013年第09期摘要：本文通过分析中国工商银行和宁波银行2007年-2012年财务年度报告，将工商银行和宁波银行的经营管理状况进行了比较分析，以找出两家银行各自的运营管理特色及优点。
关键词：工商银行宁波银行财务报表经营管理一、工商银行和宁波银行的盈利性分析衡量商业银行盈利能力的指标主要有：营业利润率、净资产收益率、每股收益等。
从2007年到2012年，工行的利润里连年上升，而在2008年金融危机下，许多以欧美为母国的跨国大银行的利润上升缓慢，甚至出现较严重的负增长，相比之下，工行的利润表现得十分惊人。
2007年～2012年，工商银行的总收入并非一直上升。
2009年受到金融危机的影响，总收入有所下降，然后再慢慢回升。
工行2007年～2011年净利润的稳步增长源于总收入和营业支出增幅的差异，是同期营业支出相对总收入增幅更小或者降幅更大的结果。
收入的快速增长是银行在保持一定的利差和收费水平的情况下，适应国民经济和居民需要，增加产品和服务销售量，加快创新步伐，增加产品种类的结果。
单纯的存贷款利差对于净利润的提升影响是有限的，而银行收费项目的增多与银行不断开发、推出新产品直接相关。
支出增长较慢则主要是银行业务和管理费用缓慢上升以及资产减值损失的计提保持在合理水平。
业务和管理费用上升缓慢，一方面得益于管理效率的提高，特别是信息系统、网络平台和电子银行的推广，有效提升了银行的经营水平；另一方面，银行员工，特别是业务部门、前台部门和一线部门的员工工作强度大的现象也较为突出。
而宁波银行的利润2007年到2012年稳步增长，其中2009年，由于受到金融危机的影响，利润率有所下降，不过这属于正常现象，因为在这一年中，很多跨国大银行的利润都会受到影响。
宁波银行的战略定位是“中小企业银行”和“个人银行”，而宁波银行的大部分业务网点都集中在沿海地区，09年由于受到金融危机的冲击，沿海地区很多中小企业的生产均受到影响，导致宁波银行的利润下降。
宁波银行股份有限公司介绍企业发展分析报告
Enterprise Development专业品质权威Analysis Report企业发展分析报告宁波银行股份有限公司免责声明:本报告通过对该企业公开数据进行分析生成，并不完全代表我方对该企业的意见，如有错误请及时联系;本报告出于对企业发展研究目的产生，仅供参考，在任何情况下，使用本报告所引起的一切后果，我方不承担任何责任:本报告不得用于一切商业用途，如需引用或合作，请与我方联系:宁波银行股份有限公司1企业发展分析结果1.1 企业发展指数得分企业发展指数得分宁波银行股份有限公司综合得分说明：企业发展指数根据企业规模、企业创新、企业风险、企业活力四个维度对企业发展情况进行评价。
该企业的综合评价得分需要您得到该公司授权后，我们将协助您分析给出。
1.2 企业画像类别内容行业空资质增值税一般纳税人产品服务存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结1.3 发展历程2工商2.1工商信息2.2工商变更2.3股东结构2.4主要人员2.5分支机构2.6对外投资2.7企业年报2.8股权出质2.9动产抵押2.10司法协助2.11清算2.12注销3投融资3.1融资历史3.2投资事件3.3核心团队3.4企业业务4企业信用4.1企业信用4.2行政许可-工商局4.3行政处罚-信用中国4.4行政处罚-工商局4.5税务评级4.6税务处罚4.7经营异常4.8经营异常-工商局4.9采购不良行为4.10产品抽查4.11产品抽查-工商局4.12欠税公告4.13环保处罚4.14被执行人5司法文书5.1法律诉讼（当事人）5.2法律诉讼（相关人）5.3开庭公告5.4被执行人5.5法院公告5.6破产暂无破产数据6企业资质6.1资质许可6.2人员资质6.3产品许可6.4特殊许可7知识产权7.1商标7.2专利7.3软件著作权7.4作品著作权7.5网站备案7.6应用APP7.7微信公众号8招标中标8.1政府招标8.2政府中标8.3央企招标8.4央企中标9标准9.1国家标准9.2行业标准9.3团体标准9.4地方标准10成果奖励10.1国家奖励10.2省部奖励10.3社会奖励10.4科技成果11土地11.1大块土地出让11.2出让公告11.3土地抵押11.4地块公示11.5大企业购地11.6土地出租11.7土地结果11.8土地转让12基金12.1国家自然基金12.2国家自然基金成果12.3国家社科基金13招聘13.1招聘信息感谢阅读:感谢您耐心地阅读这份企业调查分析报告。
宁波银行环境分析
宁波银行
宁波银行宏观分析
经营环境
宏观国内经济环境对商业银行影响分析
•连续非完全对称加息使银行存款定期化加剧，资金成本上升，银行长期存贷款利差收窄。
•不断创历史新高的存款准备金率将加剧银行业的流动性风险，削弱了银行业的盈利能力。
•央行将通过差别准备金动态调整引导货币信贷适度增长，资本充足率和资产质量将影响银行的信贷规模。
资产情况
截至年末，公司总资产亿元，比年初增加亿元，增幅；各项存款亿元，比年初增加亿元，增幅；各项贷款亿元，比年初增加亿元，增幅。
公司年度实现净利润亿元,比上年同期增加亿元,增幅。
加权平均净资产收益率，比上年提高了个百分点。
基本每股收益元，比上年提高了元。
报告期内公司完成了非公开发行及次级债券发行项目，进一步补充了资本，为业务发展和盈利增长提供了有力支撑，提升了公司的竞争力。
公司盈利增长的主要原因是各项业务较快发展,随着资产规模扩大，盈利也相应增加。
社会环境
企业文化
诚信
歧视、不误导客户。
敬业的基本职业素养
敬业的最高层次是专业。
每个员工要具备较高的专业知识、技能和正确的职业伦
将工作做得更好。
合规高效合规
为。
通过独立完善的合规体系、合规流程和良好合规文化建设
依法合规、严谨审慎与风险可控。
高效建
融合创新。
城市商业银行
城市商业银行:分化前行2007年7月南京银行、宁波银行分别登陆沪深股市，一时间刮起城商行上市的风潮。
这不仅标志着城市商业银行改革进入一个新的阶段.更标志着城市商业银行将成为继国有银行、股份制银行后兴起的重要力f。
城市商业银行的发展一方面适应了中国经济多元化发展要求.特别是为解决中小企业融资问题做出了巨大的贡献:另一方面.城市商业银行的作为中国银行业多维体系中的一环，既促进了中国银行业良性有序竞争同时降低了整个银行业的系统性风险因而对中国经济金融改革有着重大的意义。
整队出发分化加剧然而.部分城商行上市后会进一步加剧各商行间分化的进程。
银监会2005年修订并颁布了商业银行监管评级体系即“骆驼+}( CAMELS+)评级体系。
该评级体系根据各商业银行的资本充足(Capital Adequacy)、资产质f(Asset Qualfiy)管理(Mangement I、盈利(Earnings)、流动性(Liquidity)和市场风险(Sensitivity to Market Rlsk)等六个单项要素以及其他因素(Others】将所有商业银行分为1级到6级.越大的数字表明越低的级别、越严重的风险程度以及越高的监管关注程度。
不同等级中城市商业银行的分布如下图:其中第一类银行空缺.第二类银行主要有七家.包括北京银行、宁波银行、南京银行、上海银行、天津银行、包头市商业银行等七家第三类银行57家第四类银行32家第五类银行和第六类银行分别有14家和3家其中四、五、六类银行资本充足率低干B%不良货款率高于5%,属于不同类别的城市商业银行.由于规模和质，上的差距.在改革中逐渐出现分化，整个行业形成一个中间鼓、两边扁的椭圆形架构。
目前少数优质城商行在激烈的竞争中脱颖而出.在成功引进外资战略投资者建立长效发展机制后净资产收益率、不良贷款率等财务指标均已跻身于中国银行业最优水平之列。
这部分城商行大多属于第一类或第二类行。
上市已经成为这些城商行进一步提升核心资本金，改善公司治理结构，提升竞争力的第一选择。
银行行业专题研究：天风问答系列：银行四问四答
行业报告 | 行业专题研究银行证券研究报告 2021年12月24日投资评级 行业评级 强于大市(维持评级)上次评级 强于大市作者郭其伟 分析师SAC 执业证书编号：S1110521030001范清林分析师SAC 执业证书编号：S1110521080004 *******************资料来源：聚源数据相关报告1 《银行-行业深度研究:银行可转债一览之资本缺口怎么看》 2021-12-202 《银行-行业点评:1年期LPR 降息5bp ，政策组合拳纷至沓来》 2021-12-203 《银行-行业点评:如何看待此次碳减排支持工具的推出》 2021-11-09行业走势图 天风问答系列：银行四问四答怎么解读12月降准降息？这次降准降息充分考虑到银行的基本面问题。
一方面降准释放政策利好，另一方面通过降息向实体经济传导红利，减轻了银行的让利负担。
考虑银行的基本面仍然偏弱，后续可以预期银行的政策压力将继续保持在较小的水平。
无论是政治局会议和中央经济工作会议对货币政策的表述，还是人行在中央经济工作学习会议上的论述，都反映出未来政策将更重视短期信用调节效果。
因此我们认为未来伴随宽信用，降准降息仍有一定空间。
而且明年上半年基建落地节奏加快，为配合财政政策前置，货币政策也将加大实施力度。
如何理解11月社融？11月社融增量为2.61万亿元，略低于市场平均预测的2.81万亿元。
但社融同比增速在下滑近一年后迎来实质性拐点。
一定程度上反映了顶层的决心，用地方债对冲了贷款的颓势。
在宽信用初期，我们不必苛求总量和结构的同步改善，更应该关注政策的领先信号。
我们预计12月社融增速继续向上改善，明年财政“前置”叠加信贷放量，上半年的信用扩张值得期待。
2022年是否会迎来宽货币？相比于短期通胀问题，稳增长的政策诉求显然更为强烈。
在银行的资产负债定价处于刚性状态的情况下，存款增长对资产扩张的贡献减弱，更需要宽松的流动性提供放贷资金。
中国银行和华夏银行的安全性分析
中国银行和华夏银行的安全性分析一、风险水平1.流动性风险1)存贷比存贷款比例是指商业银行各项贷款余额和各项存款余额之间的比率，它用来反映银行总体流动性状况和存贷款的匹配情况。
若存贷比过高，银行库存现金存款准备金就会不足，会导致银行的支付危机。
图1：中国银行和华夏银行贷存比情况比较从上图可以看出，中国银行和华夏银行的存贷比从2011年开始向上增长，这是因为在利率市场化和互联网金融的双重冲击下，尤其未来一段时间中国将处于降息通道，银行的存款增长遇到了比较大的困难。
13年贷款在上市银行中保持平稳较快增长，一方面与其来自其优秀的对公客户资源，在经济下行周期资产质量相对稳定，放款压力较小，另一方面也是由于其资本充足率较高，能够支撑风险资产的较快增长。
14年许多银行均出现了年末存款余额的下滑，这一现象与前几年节点积极揽储的情况形成鲜明对比。
我们认为原因有两方面：1）13年末理财产品收益率普遍较高，在银监会对高息揽储的严格监管下，银行无力拿出与理财产品相媲美的存款收益率水平。
2）负债成本的提高意味着需要更高收益率资产相匹配，同时快速下降的资本收益率也决定了银行没有动力吸收高息存款。
2)贷款/总生息资产图2：中国银行和华夏银行的贷款/总生息资产的比较从图中可以看出，中国银行的这个指标是呈上升的趋势的，主要是贷款的同比增长高于总生息资产，表明中国银行在贷款业务能力上有着一定的优势；华夏银行的指标有些许的变化。
总的来讲，2013年，在利率市场化推进的趋势下，生息资产的规模扩张仍是利息收入的主要来源。
在上半年贷款增长平稳的情况下，生息资产的增长主要来自非标资产的增长，虽然四季度多数银行均减少了同业及非标资产规模，特别是低收益的同业拆借资产规模，但与 2012 年相比，生息资产仍保持较快增长。
从资产结构上看，2014 年银行业贷款比例维持稳定，投资的占比继续上升，同业资产占比呈下降趋势，主要由于同业监管政策收紧和银行业主动收缩房地产等非信贷资产所致。
宁波银行单选题
题目集合信托产品单个投资者的最低合同金额为（100）万元股票质押业务中，若质押物为限售股，则所质押的限售股必须至少在信托计划到期前（3）个月解禁贷款投资类信托产品存续期间，（项目推荐分支行）应对所推荐项目开展后续管理我行开展股票质押集合信托业务，原则上优质的主板股票质押率不超过质押物估价的（）折，优质的中小板股票不信托专户是指信托公司在本行指定分支行开立信托专户用于资金的归集、划拨，并对（）进行监管。
以下对上海黄金交易所的介绍，哪项是正确的？美元汇率与黄金价格一般存在如下哪种关系？以下哪个不是上海黄金交易所个人可交易品种？上海黄金交易所交易的哪种贵金属个人客户可提货？客户可以通过什么渠道完成出入金和黄金买卖？下述说法哪项是错误的？下述关于保证金的说法，哪项是正确的？普通客户的基础交易手续费率是多少？以下关于密码的说法，哪项是错误的？以下关于提货的说法，哪项是错误的什么情况下需要收取开户手续费36元？以下关于交易手续费的说法，哪项是错误的？智汇金业务，销售人员若想与某个客户关联，须有（支行分管行长）审批同意。
我行与下述哪个机构合作开展智汇金业务？客户卖出黄金，所得资金的（90%）可用于当日交易。
客户在我行开立黄金账户，属于新开户，我行须收取开户手续费（）元下列关于出入金的说法，哪项是正确的？智汇金业务操作手册可以从哪里下载？下述文件中哪个与智汇金业务无关？CRM的提醒包括、账户到期提醒和生日提醒标准三惠财客户通过CRM申请最终审批权限为CRM中一般客户等级变更周期为通过可以修改非自己管户客户的基本信息理财经理有权发送短信的客户范围是关于风险评估功能描述不正确的是默认具有客户分配权限的用户是关于群发短信不正确的是客户单日存款余额变动超过万元或贷款余额超过万元系统会自动生成提醒账户到期提醒和生日提醒可以在视图里进行查看目前对个人结汇和境内个人购汇实行年度总额管理，年度总额分别为每人每年等值( )。
填写结汇资金属性应掌握（）管理的基本原则。
宁波银行前三季利润增速排名前列 16家上市银行不良率唯一同比下降
宁波银行前三季利润增速排名前列 16家上市银行不良率唯一同比下降作者：闫军来源：《投资者报》2015年第41期在利率市场化深入推进及央行持续降息的影响下，银行盈利空间进一步收窄。
今年上市银行三季度经营数据披露后，国有大行净利增速已普遍在1%之下，而凭借灵活的决策机制和转型探索，以宁波银行为代表的一批城商行实现了逆势上扬。
近日，宁波银行发布的三季度业绩报告显示，该行前三季度实现净利润53.21亿元，同比增加7.36亿元，增幅为16.06%。
在16家上市银行中，利润增速排名第二。
在资产质量方面，宁波银行表现更是一枝独秀，截至2015年三季度末，公司不良贷款率0.88%，比年初下降0.01个百分点。
在近年来银行不良持续走高的背景下，宁波银行成为唯一一家不良率同比下降的银行。
多份券商研报指出，宁波银行三季度业绩表现靓丽，尤其是中间业务转型效果凸显，资产质量超出预期。
宁波银行方面向《投资者报》记者表示，保持平稳、健康的发展态势，得益于公司以实现可持续发展为目标，围绕年初制定的“拓展盈利渠道、严控不良资产、升级营销模式、加快人才培养”四项重点工作，持续深化利润中心建设，推动客户基础不断夯实。
利润增速遥遥领先在经济下行没有明显好转的当前，银行业绩压力仍会持续。
而上市银行三季度业绩报告说明了这一点。
数据显示，1～9月上市银行实现归母净利润同比增长2.1%，增速较中期的2.42%下滑0.3个百分点。
尽管整体压力增大，但上市银行增速出现了分化，其中城商行表现抢眼，增速超过10%的4家银行中占据三席，分别为南京银行、宁波银行、平安银行和北京银行。
其中，宁波银行前三季度以净利润53.21亿元，同比增幅16.06%，位列第二位。
值得注意的是，相对于前三季度的业绩，第三季度单季上市银行整体表现则相对更加暗淡，中国银行、交通银行同比净利润则出现下滑，宁波银行依然保持18.05%的高增长。
宁波银行方面对《投资者报》记者表示，近年来经营转型积累和盈利模式的不断优化，保证了该行盈利能力的持续提升。
特色经营——宁波银行考察报告
机制完善、特色鲜明的中小企业银行——宁波银行考察报告上海金融学院宁波商业银行调研组指导老师施继元副教授调研组成员周娟黄彩兰李维平2007年9月2007年8月8日至8月15日，上海金融学院金融保险高地班暑期社会实践项目小组一行8人，在指导老师施继元副教授的带领下，赴宁波银行进行考察。
宁波位于我国东海之滨，是长三角南翼重要的经济中心城市。
除了经济保持平稳较快的增长势头，金融运行继续稳健，银行类机构经营状况良好。
而宁波银行是一家颇具经营特点的城市商业银行，该行一直专注于中小型企业的业务发展，形成了针对中小企业客户的、完整的业务发展理念和措施，同时高度重视个人业务，打造具有市场竞争力的个人业务产品体系。
它的发展模式，在浙江省，乃至在全国，都有比较强的代表性，给了我们很深的印象和启示。
为分享和借鉴宁波银行的一些成功经验和做法，特撰写此报告。
一宁波银行业务特色鲜明宁波银行是一家颇具经营特点的城市商业银行，该行一直专注于中小型企业的业务发展，形成了针对中小企业客户的、完整的业务发展理念和措施，同时高度重视个人业务，打造具有市场竞争力的个人业务产品体系，在宁波市建立了强大的品牌知名度和客户忠诚度。
以下是宁波银行截至2006年年底的存贷款业务状况（一）拥有大批中小企业等优质客户中小型企业是宁波市经济主要动力和最有活力的一部分，宁波银行就是一家专注于服务当地中小企业的银行，而且成效显著。
截至2006 底，宁波银行的中小型企业贷款余额在宁波市中小型企业贷款余额中占14.9%。
企业存款余额达到315亿元，连续三年复合增长率达到20%以上，宁波银行的公司存款占银行全部存款68.3%。
截至2006 年12 月31 日，宁波银行的中小型企业授信客户达到3778 家，占全部公司客户的94.8%；该行对中小型企业贷款余额已达186 亿元，占全部公司贷款余额的92.9%。
根据宁波银行介绍，该行中小企业客户忠诚度较高、信誉良好，该行中小型企业贷款的不良贷款比率仅为0.37%。
宁波银行理财业务风险评价的现状
宁波银行理财业务风险评价的现状随着金融市场的不断发展和银行业的日益壮大，理财业务已成为银行的重要业务之一。
宁波银行作为中国领先的商业银行之一，其理财业务在市场上拥有较大的份额。
然而，随着金融市场的不断变化，理财业务也面临着各种风险，如信用风险、市场风险、操作风险等。
因此，对于银行的理财业务风险评价尤为重要。
目前，宁波银行对理财业务风险评价已经建立了一套相对完善的体系。
首先，宁波银行通过建立风险管理部门，明确了理财业务风险管理的责任部门和监督机构，确保了理财业务风险评价的独立性和全面性。
其次，宁波银行建立了风险评估模型，对理财产品的风险水平进行定量评价，为银行的投资决策提供了重要的参考依据。
再次，宁波银行建立了风险控制政策和流程，对理财产品的销售、投资、资产配置等过程进行严格的监控和管理，确保风险的有效控制。
最后，宁波银行建立了风险报告和监控制度，及时发现和解决理财业务中的风险隐患，避免风险的进一步扩大。
值得一提的是，宁波银行还注重加强对理财产品的透明度和信息披露，通过依法依规公开并及时提供理财产品的风险信息，让投资者明晰产品的风险特征，提高其风险识别意识和风险承受能力，降低投资者的损失和不满。
但是，宁波银行在理财业务风险评价方面还存在一些问题和不足。
首先，宁波银行在理财业务风险评价中对市场风险和操作风险的评估还不够充分和全面，特别在恶劣市场条件下对理财产品的预期收益和风险水平的测算模型还不够成熟。
其次，宁波银行对理财产品的风险披露和风险警示还不够及时和完善，对于一些风险较高的产品，银行应加强对产品的风险提示和投资者的警示，从源头上降低风险的发生，提高风险的容忍度。
再次，宁波银行在风险监控和风险预警机制方面还不够完善，应建立更加灵活和有效的风险监控模式，及时发现并抑制风险的扩散。
最后，宁波银行在风险管理人员素质和风险管理的技术手段上还有待提高，区域银行的风险管理能力相对较弱，需加强在风险管理人员的培训和引进、以及风险管理技术手段的更新换代。
宁波银行深度研究-看好中长期业绩增长和估值提升
宁波银行深度研究-看好中长期业绩增长和估值提升宁波银行深度研究-看好中长期业绩增长和估值提升一、引言：高水平+高稳定性的盈利能力宁波银行是中国银行业最优秀的银行之一。
2010-2020年净利润CAGR高达26%，近五年CAGR接近20%，上市银行排名第一。
2021Q3末，ROE排名上市银行第二，仅次于招商银行，不良率最低，拨备覆盖率排名第二，仅次于杭州银行。
通过对宁波银行盈利驱动的拆解，发现其核心驱动因素具备持续性。
清晰的客户定位和具备竞争力的产品带来稳定的高收益和低成本，轻型非息收入对ROA贡献不断提升，金融市场投资能力和多元化利润中心是强有力的保障。
当前支出结构符合业务特征和发展阶段，信用成本和税收成本低是长期经营经验的沉淀，战略性管理费用主投人员和科技，体现出经营战略的前瞻性。
展望中长期，继续围绕机构下沉和利润中心建设巩固核心竞争力，盈利增长动能强劲：一是本地市场份额持续提升的基础上，异地渗透将进一步打开增长空间，预计未来3年贷款增速20%以上，规模增长可观。
二是财富管理潜力较大，目前已经初步形成专业化经营体系，区域、客群优势加持下，全员财富营销理念深化、财富开放平台上线将进一步加速财富管理业务蓬勃发展。
三是资本补充资金到位，业务拓展、规模扩张、盈利增长有保障，未来3年外部再融资必要性下降。
宁波银行拥有上市银行中最高估值，近两年PB估值中枢在2X左右，除了高盈利性高成长性的解释之外，估值溢价更多给到了长期经营呈现出的稳定性，盈利周期特征淡化。
通过拉平拨备覆盖率（不同银行设定恒定拨备覆盖率），不论行业经历怎样的周期波动，宁波银行还原后的利润增速波动相对较小，增速始终为正，且绝大部分时间保持在20%以上，稳定优于可比同业，盈利能力穿越周期。
二、收入成本双优，人员和科技投入力度大近年来，宁波银行表现出的持续优于可比同业的高成长性、高盈利性，ROE总量和结构双优：（1）收入端，高息差和高非息兼备，息差优势主要得益于依靠核心产品切入形成的低成本负债，尤其是远低于可比同业的存款成本率、对公定期存款率，背后是较强的业务粘性和议价能力。
银行行业2022年度策略报告：风险整固，转型破局
银行行业2022年度策略报告风险整固，转型破局行业年度策略报告行业报告银行2021年12月06日强于大市（维持）行情走势图相关研究报告【平安证券】银行业2021年半年度策略报告：景气延续，存款立行 20210618【平安证券】银行业2021年年度策略报告：后疫情时期的再平衡 20201207证券分析师袁喆奇 投资咨询资格编号 S1060517060001***********************.cn研究助理武凯祥 一般证券从业资格编号 S1060120090065************************.cn平安观点：⏹经济下行压力加大，政策呵护力度抬升。
展望2022年，我们认为疫情对经济的负面扰动依然存在，在内需修复的乏力和地产投资的下行的影响下，国内经济下行压力有所加大。
在此背景下，我们判断政策面逆周期调节力度会有所加大，银行将迎来一个相对宽松温和的监管环境。
货币政策方面，我们预计2022年货币政策稳中偏松，市场流动性将保持充沛，全年新增信贷投放规模在22万亿左右，对应贷款增速11.5%（vs11.8%，2021E ），全年新增社融33万亿，对应增速10.5%（vs10.5%，2021E ），增速底部企稳。
监管政策方面，防风险依然是主要目标，增量调整压力可控。
⏹短期考验风控能力，个体分化加剧。
从历史经验来看，经济下行期将会对银行的资产质量带来挑战，因此从短期来看，风控能力将会成为决定个体差异的关键。
由此，我们结合各家上市银行资产质量的静态表现、动态变化、行业风险敞口、风险抵御能力四个维度对银行的风控能力进行系统性地比较。
综合来看，城农商行中的宁波、杭州、常熟表现最优，表现为最低的不良指标和最充裕的拨备水平，以宁波为例，21Q3不良率/关注率分别为0.78%/0.38%，均为上市银行最低水平。
大中型银行中邮储、招行风控能力更强，资产质量表现相对较好。
此外，从动态的角度来看，大中型银行中的平安以及区域性银行中的成都、杭州、江阴、张家港过去5年不良指标改善最为显著。
银行业投资机会报告：宁波银行可转债获批 打开规模扩张空间
银行业投资机会报告：宁波银行可转债获批打开规模扩张空间宁波银行100 亿可转债获批,规模扩张空间打开,业绩释放空间大。
可转债获证监会批准,发行完成后可有效补充资本,为规模扩张打开空间。
宁波银行经营稳健、机制灵活、基本面优质:1)盈利能力领先同业。
前三季度利润增速16.15%。
2)风控到位,资产质量优异。
9 月末不良率仅为0.9%,上市银行处于较低水平;不良生成率连续三个季度放缓。
3)拨备计提充分,拨备覆盖率接近430%,未来利润释放可期。
17Q3 资本充足率为12.14%,可转债预案获批后,静态测算资本充足率提升1.77%,MPA 考核下广义信贷增速上限(测算结果)或将提高4.27%,规模扩张、业绩增长可期。
商业银行账簿利率风险管理意见落地,有效提升风险管理水平。
11 月24日银监会对《商业银行银行账户利率风险管理指引》进行全面修订。
修订的主要变化体现在三点:一是细化风险管理要求;二是规范风险计量;三是强化监督检查。
此文件在今年4 月银监会发布关于切实弥补监管短板提升监管效能的通知中有所提及,此次发布后正式落地。
该文件更重视对利率风险的评估,并对此规则进行细化。
对银行而言,目前利率风险已经在内部资本充足率评估中有所考量,对银行的实际影响有限。
同业利率小幅上升,存单净融资额有所上升。
本周央行开展7900 亿元逆回购操作,有6400 亿元逆回购到期,本周累计资金净投放1500 亿。
本周五隔夜、7 天期拆借利率分别为2.797%和2.873%,较上周五分别上升6bps 和1bps;1 个月和3 个月期的同业存单发行利率分别为4.456%和5.037%,较上周五分别均上涨9bps;银行间质押式回购成交量共13.2 万亿,日均成交量较上周有所下降;加权平。
宁波银行发展战略
宁波银行发展战略第2章公司基本情况2．1宁波银行概况宁波银行股份有限公司成立于1997年，拥有独立的法人资格的股份制商业银行。
2006年新加坡华侨银行投资入股宁波银行。
2007宁波银行在国内中小企业板上市(股票代码：002142)。
同年，上海分行正式开业。
经过10努力，宁波银行顺利实现引进战略投资者、跨区域经营和公开上市三大发展战略。
2010年以来，宁波银行对内加强管理，对外积极推进跨区域经营。
到2013年，全行总资产4309．9亿元，各项贷款额总计1543．62亿元；各项存款总计2442．67亿元；不良贷款率只有0．83％，资本充足率远远高于一般城市商业银行，达到13．30％，核心资本充足率也远远高于行业平均水平，达到10．07％；拨备覆盖率256．07％。
宁波银行资产质量、盈利能力、不良贷款率和资本充足率均为业内姣姣者。
2012年，在英国某著名杂志评选的”全球1000强银行”中位列279位，另外在”全球银行品牌500强排行榜”中，位居全球263位。
为了区别于其他国有及股份制银行，形成自己的特色品牌，宁波银行结合宁波市的经济特点，把市场进行了细分，发现应以中小企业为发展客户，并为其制定了发展战略。
这一措施实行后，使银行拥有了较稳定的客户群体，而且这些客户都具有良好的信誉和较高的忠诚度。
在推动银行中小企业快速发展的同时，使自身也保持了良好的资产质量和经营效益。
为了在残酷的竞争中存活下来，宁波银行在多年的摸索和实践中，形成了具有特色的优势：中小企业、中高端客户服务、扁平化组织架构、风险控制、完善的公司治理、员工激励体制、资产质量优良。
截止2013年3月末，宁波银行已拥有营业机构将近200个，分别在上海、宁波、南京、深圳、苏州、温州、北京、无锡开设了8家分行，一个总营业部，175家支行。
宁波银行上市日期是2007年7月19日，证券代码002142，证券类型为中小企业板。
上市交易所为深圳证券交易所。
宁波银行具有相对分散的股权结构，国有股东和外资股东持股比例接近，社会法人股东占相当大份额。
宁波银行发展现状论文
宁波银行发展现状论文宁波银行是中国大陆的一家商业银行，成立于1997年，总部位于浙江宁波。
宁波银行始终以服务实体经济为导向，积极参与地方经济建设，为经济发展和社会进步做出了积极贡献。
下面将对宁波银行的发展现状进行论述。
宁波银行发展迅速。
自成立以来，宁波银行积极推进全面深化改革，不断完善机构体系，扩大经营规模。
目前，宁波银行已经发展成为具有一定规模和影响力的城市商业银行之一，总资产超过1000亿元，分支机构遍布全国多个省市。
宁波银行创新发展。
宁波银行坚持创新发展的理念，始终把科技创新作为推动银行业务转型升级的重要驱动力。
通过引入互联网金融、大数据分析等新技术手段，宁波银行积极探索智能金融服务模式，提供更加便捷高效的金融服务，满足客户多样化的需求。
宁波银行注重风险控制。
宁波银行在经营过程中始终把风险控制放在首位，坚持稳健经营原则，做到业务规范、风险可控。
宁波银行建立了完善的风险管理体系，加强对信贷、市场、流动性等方面的风险监控，为经济发展提供了稳定的金融支持。
宁波银行服务实体经济。
作为地方银行，宁波银行始终以服务实体经济为使命，积极参与地方经济建设。
宁波银行通过加大对小微企业、民营企业的信贷支持力度，为实体经济提供了资金支持和金融服务。
同时，宁波银行还积极发挥自身在地方经济中的特殊作用，承担社会责任，助力地方经济发展。
宁波银行加强国际化合作。
宁波银行积极拓展国际市场，加强国际化合作，与多家海外金融机构建立了良好合作关系。
宁波银行通过开展国际贸易融资、跨境结算等业务，为宁波地区的企业拓展国际市场提供了便利。
同时，宁波银行还积极参与国际机构的交流与合作，提高自身的国际竞争力。
综上所述，宁波银行作为一家城市商业银行，在发展过程中始终坚持服务实体经济、创新发展、风险控制等原则，取得了显著的成绩。
宁波银行在规模、机构、科技应用等方面取得了长足发展，为经济发展和社会进步做出了积极贡献。
未来，宁波银行将继续积极适应经济新常态，推动金融创新，为地方经济发展提供更加全面、专业的金融服务。
宁波银行股份有限公司湖州南浔双林小微专营支行介绍企业发展分析报告
Enterprise Development专业品质权威Analysis Report企业发展分析报告宁波银行股份有限公司湖州南浔双林小微专营支行免责声明:本报告通过对该企业公开数据进行分析生成，并不完全代表我方对该企业的意见，如有错误请及时联系;本报告出于对企业发展研究目的产生，仅供参考，在任何情况下，使用本报告所引起的一切后果，我方不承担任何责任:本报告不得用于一切商业用途，如需引用或合作，请与我方联系:宁波银行股份有限公司湖州南浔双林小微专营支行1企业发展分析结果1.1 企业发展指数得分企业发展指数得分宁波银行股份有限公司湖州南浔双林小微专营支行综合得分说明：企业发展指数根据企业规模、企业创新、企业风险、企业活力四个维度对企业发展情况进行评价。
该企业的综合评价得分需要您得到该公司授权后，我们将协助您分析给出。
1.2 企业画像类别内容行业空资质增值税一般纳税人产品服务：银行业务(依法须经批准的项目，经相关部门1.3 发展历程2工商2.1工商信息2.2工商变更2.3股东结构2.4主要人员2.5分支机构2.6对外投资2.7企业年报2.8股权出质2.9动产抵押2.10司法协助2.11清算2.12注销3投融资3.1融资历史3.2投资事件3.3核心团队3.4企业业务4企业信用4.1企业信用4.2行政许可-工商局4.3行政处罚-信用中国4.5税务评级4.6税务处罚4.7经营异常4.8经营异常-工商局4.9采购不良行为4.10产品抽查4.12欠税公告4.13环保处罚4.14被执行人5司法文书5.1法律诉讼（当事人）5.2法律诉讼（相关人）5.3开庭公告5.4被执行人5.5法院公告5.6破产暂无破产数据6企业资质6.1资质许可6.2人员资质6.3产品许可6.4特殊许可7知识产权7.1商标7.2专利7.3软件著作权7.4作品著作权7.5网站备案7.6应用APP7.7微信公众号8招标中标8.1政府招标8.2政府中标8.3央企招标8.4央企中标9标准9.1国家标准9.2行业标准9.3团体标准9.4地方标准10成果奖励10.1国家奖励10.2省部奖励10.3社会奖励10.4科技成果11 土地11.1大块土地出让11.2出让公告11.3土地抵押11.4地块公示11.5大企业购地11.6土地出租11.7土地结果11.8土地转让12基金12.1国家自然基金12.2国家自然基金成果12.3国家社科基金13招聘13.1招聘信息感谢阅读:感谢您耐心地阅读这份企业调查分析报告。
宁波银行股份有限公司日湖花园社区支行介绍企业发展分析报告
Enterprise Development专业品质权威Analysis Report企业发展分析报告宁波银行股份有限公司日湖花园社区支行免责声明:本报告通过对该企业公开数据进行分析生成，并不完全代表我方对该企业的意见，如有错误请及时联系;本报告出于对企业发展研究目的产生，仅供参考，在任何情况下，使用本报告所引起的一切后果，我方不承担任何责任:本报告不得用于一切商业用途，如需引用或合作，请与我方联系:宁波银行股份有限公司日湖花园社区支行1企业发展分析结果1.1 企业发展指数得分企业发展指数得分宁波银行股份有限公司日湖花园社区支行综合得分说明：企业发展指数根据企业规模、企业创新、企业风险、企业活力四个维度对企业发展情况进行评价。
该企业的综合评价得分需要您得到该公司授权后，我们将协助您分析给出。
1.2 企业画像类别内容行业空资质空产品服务存款；办理国内结算；代理发行、兑付政府债券1.3 发展历程2工商2.1工商信息2.2工商变更2.3股东结构2.4主要人员2.5分支机构2.6对外投资2.7企业年报2.8股权出质2.9动产抵押2.10司法协助2.11清算2.12注销3投融资3.1融资历史3.2投资事件3.3核心团队3.4企业业务4企业信用4.1企业信用4.2行政许可-工商局4.3行政处罚-信用中国4.4行政处罚-工商局4.5税务评级4.6税务处罚4.7经营异常4.8经营异常-工商局4.9采购不良行为4.10产品抽查4.11产品抽查-工商局4.12欠税公告4.13环保处罚4.14被执行人5司法文书5.1法律诉讼（当事人）5.2法律诉讼（相关人）5.3开庭公告5.4被执行人5.5法院公告5.6破产暂无破产数据6企业资质6.1资质许可6.2人员资质6.3产品许可6.4特殊许可7知识产权7.1商标7.2专利7.3软件著作权7.4作品著作权7.5网站备案7.6应用APP7.7微信公众号8招标中标8.1政府招标8.2政府中标8.3央企招标8.4央企中标9标准9.1国家标准9.2行业标准9.3团体标准9.4地方标准10成果奖励10.1国家奖励10.2省部奖励10.3社会奖励10.4科技成果11土地11.1大块土地出让11.2出让公告11.3土地抵押11.4地块公示11.5大企业购地11.6土地出租11.7土地结果11.8土地转让12基金12.1国家自然基金12.2国家自然基金成果12.3国家社科基金13招聘13.1招聘信息感谢阅读:感谢您耐心地阅读这份企业调查分析报告。
宁波银行股份有限公司上海七宝支行介绍企业发展分析报告
Enterprise Development专业品质权威Analysis Report企业发展分析报告宁波银行股份有限公司上海七宝支行免责声明:本报告通过对该企业公开数据进行分析生成，并不完全代表我方对该企业的意见，如有错误请及时联系;本报告出于对企业发展研究目的产生，仅供参考，在任何情况下，使用本报告所引起的一切后果，我方不承担任何责任:本报告不得用于一切商业用途，如需引用或合作，请与我方联系:宁波银行股份有限公司上海七宝支行1企业发展分析结果1.1 企业发展指数得分企业发展指数得分宁波银行股份有限公司上海七宝支行综合得分说明：企业发展指数根据企业规模、企业创新、企业风险、企业活力四个维度对企业发展情况进行评价。
该企业的综合评价得分需要您得到该公司授权后，我们将协助您分析给出。
1.2 企业画像类别内容行业货币金融服务-银行理财服务资质空产品服务行业务。
（依法须经批准的项目，经相关部门1.3 发展历程2工商2.1工商信息2.2工商变更2.3股东结构2.4主要人员2.5分支机构2.6对外投资2.7企业年报2.8股权出质2.9动产抵押2.10司法协助2.11清算2.12注销3投融资3.1融资历史3.2投资事件3.3核心团队3.4企业业务4企业信用4.1企业信用4.2行政许可-工商局4.3行政处罚-信用中国4.4行政处罚-工商局4.5税务评级4.7经营异常4.8经营异常-工商局4.9采购不良行为4.10产品抽查4.11产品抽查-工商局4.12欠税公告4.14被执行人5司法文书5.1法律诉讼（当事人）5.2法律诉讼（相关人）5.3开庭公告5.4被执行人5.5法院公告5.6破产暂无破产数据6企业资质6.1资质许可6.2人员资质6.3产品许可6.4特殊许可7知识产权7.1商标信息最多显示100条记录，如需更多信息请到企业大数据平台查询7.2专利7.3软件著作权7.4作品著作权7.5网站备案7.6应用APP7.7微信公众号8招标中标8.1政府招标8.2政府中标8.3央企招标8.4央企中标9标准9.1国家标准9.2行业标准9.3团体标准9.4地方标准10成果奖励10.1国家奖励10.2省部奖励10.3社会奖励10.4科技成果11土地11.1大块土地出让11.2出让公告11.3土地抵押11.4地块公示11.5大企业购地11.6土地出租11.7土地结果11.8土地转让12基金12.1国家自然基金12.2国家自然基金成果12.3国家社科基金13招聘13.1招聘信息感谢阅读:感谢您耐心地阅读这份企业调查分析报告。
宁波银行股份有限公司深圳华强北支行介绍企业发展分析报告
Enterprise Development专业品质权威Analysis Report企业发展分析报告宁波银行股份有限公司深圳华强北支行免责声明:本报告通过对该企业公开数据进行分析生成，并不完全代表我方对该企业的意见，如有错误请及时联系;本报告出于对企业发展研究目的产生，仅供参考，在任何情况下，使用本报告所引起的一切后果，我方不承担任何责任:本报告不得用于一切商业用途，如需引用或合作，请与我方联系:宁波银行股份有限公司深圳华强北支行1企业发展分析结果1.1 企业发展指数得分企业发展指数得分宁波银行股份有限公司深圳华强北支行综合得分说明：企业发展指数根据企业规模、企业创新、企业风险、企业活力四个维度对企业发展情况进行评价。
该企业的综合评价得分需要您得到该公司授权后，我们将协助您分析给出。
1.2 企业画像类别内容行业货币金融服务-银行理财服务资质空产品服务是：，许可经营项目是：吸收公众存款;发放1.3 发展历程2工商2.1工商信息2.2工商变更2.3股东结构2.4主要人员2.5分支机构2.6对外投资2.7企业年报2.8股权出质2.9动产抵押2.10司法协助2.11清算2.12注销3投融资3.1融资历史3.2投资事件3.3核心团队3.4企业业务4企业信用4.1企业信用4.2行政许可-工商局4.3行政处罚-信用中国4.4行政处罚-工商局4.5税务评级4.6税务处罚4.7经营异常4.8经营异常-工商局4.9采购不良行为4.10产品抽查4.11产品抽查-工商局4.12欠税公告4.13环保处罚4.14被执行人5司法文书5.1法律诉讼（当事人）5.2法律诉讼（相关人）5.3开庭公告5.4被执行人5.5法院公告5.6破产暂无破产数据6企业资质6.1资质许可6.2人员资质6.3产品许可6.4特殊许可7知识产权7.1商标7.2专利7.3软件著作权7.4作品著作权7.5网站备案7.6应用APP7.7微信公众号8招标中标8.1政府招标8.2政府中标8.3央企招标8.4央企中标9标准9.1国家标准9.2行业标准9.3团体标准9.4地方标准10成果奖励10.1国家奖励10.2省部奖励10.3社会奖励10.4科技成果11土地11.1大块土地出让11.2出让公告11.3土地抵押11.4地块公示11.5大企业购地11.6土地出租11.7土地结果11.8土地转让12基金12.1国家自然基金12.2国家自然基金成果12.3国家社科基金13招聘13.1招聘信息感谢阅读:感谢您耐心地阅读这份企业调查分析报告。
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293,950
净利润增长率
468,815
非息收入占比
473,118 # 成本收入比
2,884 # 信贷成本
29,841 # 所得税率
盈 利 能 力 （ %）
13,163 # NIM
1,571
拨备前 ROAA
14,898
拨备前 ROAE
-984
ROAA
8,902
ROAE
-1,592 流动性（%）
7,310 # 分红率
行业投资评级:
强烈推荐 （预计 6 个月内，行业指数表现强于沪深 300 指数 10%以上） 推 荐 （预计 6 个月内，行业指数表现强于沪深 300 指数 5%至 10%之间） 中 性 （预计 6 个月内，行业指数表现相对沪深 300 指数在±5%之间） 回 避 （预计 6 个月内，行业指数表现弱于沪深 300 指数 5%以上）
总市值（亿元）
243
产配置力度依然较大，环比增速均达到了 9%。证券投资项目下应收款项类投资
流通 A 股市值(亿元)
209
快速增长，理财产品、资产管理计划及信托计划余额已经达到 409 亿元，同比
每股净资产(元)
8.55
增长约 97%，占生息资产比重快速提升到 9%。当然，较低资金业务利差也摊
资本充足率(%)
171,830 114,414
86,943 420,807 432,895 247,017 396,805 407,219
2,884 25,676
11,297 1,247
12,686 -838
7,461 -1,317 6,144 4,915
0.90% 1,546 275% 2.48% 1.77% 0.35% -0.07%
马鲲鹏
一般证券从业资格编号 S1060112040052 021-38632767 makunpeng200@
核销力度加大，不良比率环比持平
宁波银行 2 季度不良率环比 1 季度持平维持在 0.83%，加回核销的 2 个亿后不 良率为 0.96%。公司的逾期贷款比率为 0.84%，基本与不良率水平保持一致， 显示公司在不良认定上标准较行业同业严格。目前公司拨贷比为 2.13%，较一 季度略提升 1 个 BP。未来达标仍存在一定的拨备压力。
宁波银行﹒公司半年报点评
2014E
经 营 管 理 （ %）
2.03
贷款增长率
10.35
生息资产增长率
0.41
总资产增长率
20.0%
存款增长率
付息负债增长率
202,759
净利息收入增长率
135,008
手续费及佣金净收入增长
97,376
营业收入增长率
491,271
拨备前利润增长率
502,960
税前利润增长率
股票投资评级:
强烈推荐 （预计 6 个月内，股价表现强于沪深 300 指数 20%以上） 推 荐 （预计 6 个月内，股价表现强于沪深 300 指数 10%至 20%之间） 中 性 （预计 6 个月内，股价表现相对沪深 300 指数在±10%之间） 回 避 （预计 6 个月内，股价表现弱于沪深 300 指数 10%以上）
0.83% 20.00%
18.00% 16.74% 16.19% 19.00% 18.15% 16.52% 26.00% 17.44% 19.31% 18.98% 18.98% 10.55% 34.00%
0.85% 20.00%
3.28% 1.85% 31.22% 1.22% 20.57%
3.28% 1.90% 32.07% 1.25% 21.07%
宁波银行﹒公司半年报点评
维持“推荐”评级
维持宁波银行 13-14 年归属股东净利润增速 21%和 19%的预测，预计 13-14 年 EPS 分别为 1.70、 2.03 元，对应收盘价动态 P/E 分别为 5.0、4.1 倍，动态 P/B 分别为 0.95、0.81 倍。考虑到公司相 对同业较高的盈利增速水平，维持“推荐”评级。
20.00% 69.56% 39.69% 26.43% 20.08%
20.00% 68.98% 40.31% 26.84% 19.36%
10.75% 14.06% 240,257 55.50%
10.93% 13.77% 279,143 55.50%
请务必阅读正文后免责条款
3/4
平安证券综合研究所投资评级：
8.21% 38.21% 52.61% 68.48% 59.32%
8.47% 39.08%
0.40% 21.24%
3.06% 1.55% 25.87% 1.09% 18.13%
24.84% 69.65% 38.58% 13.71% 34.69%
12.50% 16.20% 124,485 47.28%
17.72% 70.15% 38.98% 26.31% 20.24%
11.49% 15.65% 190,661 51.04%
2013E
2014E
18.00% 16.26% 15.89% 19.00% 16.62% 22.58% 27.00% 22.77% 20.84% 20.51% 20.82%
9.83% 35.00%
公
司
报 告
宁波银行 (002142)
业绩符合预期，规模快速扩张
银行
2013 年 8 月 29 日
推荐 (维持)
投资要点
现价：8.43 元
公
公 事项：
司
主要数据
司 宁波银行上半年归属股东净利润同比增长 21%至 26 亿元，EPS 0.75 元，净息 差 3.00%，不良率环比 1 季度持平维持在 0.83%，拨备覆盖率 257%，拨贷比
5,115 489
5,770 -366
3,314 -366
2,948 2,322
0.69% 704
196% 1.35% 1.11% 0.16% -0.09%
2011
1.13 6.49 0.20 17.7%
122,745 49,866 43,288
255,478 260,498 176,737 235,378 241,784
半 年 报
行业 公司网址
深
银行
度
大股东/持股
报 新加坡华侨银行有限公司 /9.36%
实际控制人/持股
-告
2.13%，资本充足率为 12.85％，核心一级资本充足率和一级资本充足率均为 9.84％，ROE 22%，ROA 1.28%，成本收入比 30.1%。
平安观点:
业绩符合预期，生息资产大幅扩张成为主要业绩贡献因子
2012‐08 2012‐09 2012‐10 2012‐11 2012‐12 2013‐01 2013‐02 2013‐03 2013‐04 2013‐05 2013‐06 2013‐07
40%
沪深300
宁波银行
证
30%
券
20% 10%
研
0%
究
‐10%
报
‐20%
告相关研究报告Fra bibliotek 存款增长高位回落回归平稳增长，成本维持稳定
营业收入 YoY（%） 净利润(百万元) YoY(%)
ROE(%) EPS(摊薄/元) P/E(倍) P/B(倍)
2010A 5,770 38.2% 2,322 59.3% 18.1%
0.81 10.47
1.53
2011A 7,930 37.5% 3,254 40.1% 18.8%
1.13 7.47 1.30
风险提示
新的区域性资产质量风险爆发。
请务必阅读正文后免责条款
2/4
图表1 盈利预测
每股指标 (RMB) EPS BVPS 每股股利 分红率
资产负债表 (Rmb mn) 贷款总额 证券投资 应收金融机构的款项 生息资产总额 资产合计 客户存款 计息负债总额 负债合计 股本 股东权益合计
利润表 (Rmb mn) 净利息收入 净手续费及佣金收入 营业收入 营业税金及附加 拨备前利润 计提拨备 税前利润 净利润
12.85
薄了公司的净息差水平。根据期初期末平均余额估算，2 季度公司净息差环比 1
季度下降 22 个 BP，下行幅度较大的原因另一方面也与 6 月流动性危机推高同
行情走势图
业负债成本有所关联。与此同时，宁波银行的贷款定价水平依然维持在较高水 平，上半年贷款平均利率 7.13%，仅较 1 季度下降了 2 个 BP。
资产质量 NPL ratio NPLs 拨备覆盖率 拨贷比 一般准备/风险加权资产 不良贷款生成率 不良贷款核销率
2010
0.81 5.51 0.20 24.8%
101,574 36,082 91,318
259,155 263,274 145,828 242,241 247,398
2,884 15,877
在公司 1 季度存款大幅增长 16%（QoQ）以后，2 季度存款增速回落到 4%的 正常水平，但上半年宁波银行整体存款增速仍大幅高于行业平均。同时，二季 度存款成本依然稳定在 2.1%的水平，环比 1 季度持平。我们认为，存款增速维 持高位是宁波行近几年致力于通过白领通等产品培育零售业务、加大社区支行 发展和网点转型的效果体现，也是其在宁波当地对公小企业客户良好基础的集 中体现。目前宁波银行的活期存款比率依然维持在 52%以上，与年初持平，存 款定期化的趋势明显弱于整体银行业平均水平。较好的活期占比有利于维持宁 波行负债端的成本优势。
5,848 # 贷存比
贷款/总资产
0.92%
债券投资/总资产
1,865
银行同业/总资产
300% 资本状况
2.76% # 核心资本充足率