我国中小企业信贷融资面临的问题及对策探讨

【经济纵横】

一、我国中小企业信贷融资现状及存在的问题

我国中小企业融资现状可归纳为以下几种情况：

1.中小企业融资渠道狭窄，其发展所需资金主要来自内源融资。我国中小企业内源融资占总融资的一半以上，比重过大，外源融资比重过低，这使企业资金成本过高。

2.中小企业主要的外源融资渠道之一是银行贷款，但由于信用评价体系缺陷和信用工具单一，加之央行连续提高存款准备金率等因素影响，使银行在支持中小企业发展中力度明显不够。

3.在中小企业融资中，亲友借款、各种形式的集资等非正规金融发挥了重要作用，但非正规金融形式受经济发展水平影响较大。江浙、中西部地区发展程度差异极大。

二、我国中小企业信贷融资困境的成因分析

从中国中小企业信贷融资的现状可以看出，“贷款难”已经成为制约中国中小企业发展的严重“瓶颈”之一。而这种状况的形成主要是由中小企业自身弱点和我国金融体系特点相冲突及中国有关政策不深入、不完善等因素共同作用的结果。

1.从中小企业自身来看，主要是与其他大型企业相比，银行等外部投资者对中小企业进行投资时必须考虑其三个特点：

（1）中小企业经营风险较大，很容易受外部条件的影响。银行极有可能蒙受较大损失。

（2）中小企业的固定资产少，可抵押负债能力低。

（3）中小企业财务信息透明度低，造成与金融机构之间的信息不对称问题非常严重。

显然，这几个特点直接决定中小企业融资难成为一个普遍的经济现象。

2.从银行等金融机构来看，由于相应的管理机制不合理，使银行缺乏对中小企业的贷款动力，造成了银行不愿对中小企业贷款。

（1）银行信贷风险管理方法不科学。我国现行的信贷风险管理大体上是以风险度的大小作为主要的衡量标准，而影响风险度的指标是企业信用等级系数。这种方法增强了贷款决策的科学性，保证了贷款质量，但企业信用等级评定标准过于笼统，没有按行业等标准进行细分。每个行业有各自不同的经营规律，而用一个统一的尺度去衡量分属不同行业的不同企业，不可能得出正确的结论。

（2）银行贷款管理体制和运行机制不完善。从银行角度来讲，对中小企业的贷款只相当于零售业务。目前我国银行业在贷款批发业务和零售业务的工作方法和程序上没有分开，对大额和小额贷款审查程序基本一样。由于中小企业贷款笔数多、金额少，过程又相对复杂，增加了银行经营成本。这是造成中小企业“贷款难”的重要原因。

3.从政府体制改革来看，由于中国的商业银行体系正处于转型期，对大量国有商业银行原有机构进行了大量的撤并，并上收了放贷权限，这在客观上收缩了对中小企业的贷款。同时，中小企业在申请贷款中的程序和过程繁琐复杂，使银行对中小企业进行贷款的隐形成本很高。

三、解决我国中小企业信贷融资困难问题的途径

我们应从中小企业自身的完善、银行管理机制的改进和政策体制的完善上去找打开中小企业融资之门的途径。

1.完善中小企业制度，健全治理结构。由于我国中小企业治理结构不健全、产权制度不明晰，其财务制度与财务报表缺乏合理性与真实性，企业财务透明度低，使银行贷款风险增加，这势必会影响企业资金来源。因此，中小企业要打开银行贷款融资渠道，就要建立现代产业制度，诚实纳税、账务公开，增加其信用度和透明度。

2.银行信贷风险管理方法的改进。目前，一些银行发展了一些新型的信贷风险评估方法，其中最主要的是客户信用评分方法：即通过历史数据和统计方法，分析贷款申请人的特征，预测贷款人违约或不良行为的概率。这可以在很大程度上实现贷款的自动化，大大简化贷款手续，具有成本低、时间省、效率高和客观公正的特点。

3.政策支持体系的完善。从制度角度看，我国中小企业融资体系的构建除了出台系列促进中小企业融资的政策外，还要以市场化为原则，对中国金融体系的个别传统领域进行变革，给中小企业构建一个有利的外部融资环境，即政府支持体系。

我国中小企业信贷融资面临的问题及对策探讨

吴巍1，高清莅2

（1.石家庄经济学院经贸学院河北石家庄050000；

2.武汉大学商学院湖北武汉430072）

摘要：中小企业在国民经济中具有十分重要的地位。然而，中小企业融资难的情况并未消失，本文在对我国中小企业信贷融资困难的现状、成因分析的基础上，提出了一些关于完善相关政策的意见，试图打开我国中小企业融资之门的途径。

关键词：信用环境风险控制扶持体系

166

--