10 风险决策管理[优质ppt]

max{510，225}=510（万元），所以选择A1方案。
4、剪枝：在A2方案枝上打杠，表明舍弃。
4、决策树的种类
单阶段决策树——只需进行一次决策活动，就 可以选择出理想的决策方案。
多阶段决策树——需要一系列决策活动，才能 找出最优的决策方案。
单阶段决策树例题：
假设有一项工程，施工管理人员需要决定下月 是否开工。如果开工后天气好，则可为国家创收4万 元，若开工后天气坏，将给国家造成损失1万元，不 开工则损失1000元。根据过去的统计资料，下月天 气好的概率是0.3，天气坏的概率是0.7。请做出决策。 现采用决策树方法进行决策。
可以从全局把握风险决策系统的状态，做出全局性的决策。 可以按时间顺序掌握风险系统的进展状况，观察风险系统的变
化，预测整个系统可能发生的重大事故，及时选择适当的风险 管理对策。
可以发现风险产生的原因和风险状态，以便采取适合的风险管 理决策。
可以发现未曾注意到风险因素，不断完善风险管理决策方案。
可将题干转换为图表形式，一目了然：
自然状态
概率
天气好
0.3
天气坏
0.7
行动方案
开工
不开工
40000
-1000
-10000
-1000
在确定风险管理措施时，风险管理单位可能未将所有可能发生的风险事 故全部考虑进去，但是随着风险决策管理的实施，原来没有考虑到 的风险可能会逐步地暴露出来，或者原来没有想到的方法、方案已 经逐步形成。因此，必须根据新情况、新问题，再重新考虑风险管 理方案，增加新的方案和措施，修改原来已经做出的决策。
A1
二、决策树图法
1、决策树图法的概念
——将风险管理目的与各种可供采取 的各种措施、手段和可能出现的概率， 以及可能产生的效果系统展开，绘制 成决策树图，寻求最佳风险管理措施 和手段。
2、决策树的结构
决策树由决策结点、自然状态结点与结点间的分枝连线组成。通常， 人们用方框表示决策结点，用圆圈表示自然状态结点，从决策结点引出 的分枝连线表示决策者可作出的选择，从自然状态结点引出的分枝连线 表示机会结点所示事件发生的概率。
……
决策准则 ——好的标准是什么？
客观的：
成本最低；时间最少； 路最短； 利润最大；损失最小;
……
主观的：
多方案情况下需要决策 方案一 方案二 方案三 方案……
本章学习目标：
01
02
03
掌握风险管理决 策的原则和程序
A2
Ap
A0
B1
B2
Bp
Z
C1
C2
C3
Cp
D1
Dp
图10.1 风险过程决策顺序图
投资金融工
保
具
险
资
金
投
资
投资实业
股票
上市公司 财务状况、 市场表现
可能 收益
债券
债券风险
可能
等级
收益
保
值
增
甲公司
甲公司项目 可行性
可能 收益
值
乙公司
乙公司项 目可行性
可能 收益
图10.2 保险投资风险过程决策顺序图
2、风险过程决策顺序图法的优点
章 风险决策管理
引言
什么是决策？
—— “制定政策”或“确定方案”
凡是根据预定的目标作出的任何行动决定，都可以称之 为决策。 风险管理决策是在风险管理过程中对风险处理方案的选 择过程。
决策：什么是好？什么是差？
选择一个从校园到火车站“最好”的方式：
1.自驾车 2.乘出租车 3.乘公交车 4.乘 校车 5.骑自行车 6.骑电动车 7.步行
风险决策管理是贯彻和执行风险管理目标的重要步 骤，风险决策管理技术是风险决策管理中所运用的技巧 和方法，这些方法的使用可以使管理决策建立在科学分 析、论证的基础上，可以提高风险决策管理的效率，防 止风险决策管理中的偏差和失误。
一、风险过程决策顺序图法
1、风险过程顺序图法的概念
——为了完成某种任务或达到某个目标，在制定行动计划或进行方案设 计时，预测可能出现的障碍和结果，相应地提出多种应变计划的方 法在计划执行过程中，遇到不利的情况时，仍然可以按照第二、第 三方案或者其他方案进行，以便达到预定的风险管理目标。
解：1、画图，即绘制决策树。
0.7
300
A1
2
0.3
－60
1
0.7
120
决策结点
A2
3
0.3
30
2、计算期望值。
A1的净收益值=[300×0.7+（-60）×0.3] ×5-450=510（万元） A2的净收益值=（120×0.7+30×0.3）×5-240=225（万元） 3、选择收益最大的方案。
3、风险决策树的绘制
（1）搜集各种风险管理措施 （2）评价风险管理的手段、措施 （3）风险决策树的绘制 （4）选择风险管理方案
在利用决策树解题时，应从决策树末端起，从后向前， 步步推进到决策树的始端。在向前推进的过程中，应在每一 阶段计算事件发生的期望值。需特别注意：如果决策树所处 理问题的计划期较长，计算时应考虑资金的时间价值。
掌握常见的风险 管理决策方法
理解风险管理决 策的评价标准
本章的主要内容
：
常见的风险管理决策
B
的方法
风险管理决策的效果 D 评价
风险管理决策的特点和
原则
A
风险管理决策模型 C
第一节 风险管理决策的特点和原则
一、风险管理决策的概念与特点
1、风险管理决策的概念
——根据风险管理目标，选择经济、合理的风险处理技 术和手段，进而制订风险管理的总体方案和行动措施。 即从两个以上备选方案中进行筛选，选出最经济、最合 理的风险管理方案的过程。
计算完毕后，开始对决策树进行剪枝，在每个决策结点 删去除了最高期望值以外的其他所有分枝，被舍弃的方案用 “≠”的记号来表示，最后的决策点留下一条树枝，即为最优 方案。
例题：
某公司投资某一项目设计了两套方案，A1、 A2两方案投资分别为450万和240万，经营年限 为5年，销路好的概率为0.7，销路差的概率为0.3， A1方案销路好、差年损益值分别为300万和-60 万；A2方案分别为120万和30万。
2、风险管理决策的特点
与决策的可执行性与 执行主体的行动力密 切相关
具有主观性
以风险识别、风险衡 量和风险评价为基础
是实现风险管 理目标的手段
二、风险管理决策的原则
三、风险管理决策的程序
2、设计风险处理方案 4、风险处理方案的绩效评估
1、确定风险管理目标
3、选择最佳风险处理方案
第二节 常见的风险管理决策的方法