技术扩散、内生技术转化与中国经济波动——一个动态随机一般均衡模型

ρ
的债券总额， Rt-1=1+rt-1 为 t-1 期债券的毛利息率。在 t （2）
外， 资本存量可以作为厂商规模的测度， 规模越大，
（二） 最终产品生产部门
（7）
最终产品生产厂商的生产函数服从 C-D 形式： 1-α 1α （3） Y t = A t K t S tγ L t γ
技术水平， Kt 表示厂商的资本存量， S t 表示厂商的技
生产投入中的份额， γ∈ （0,1） 为技术存量在非资本投 入中的份额。在生产函数中， 本文引入了技术存量 的生产和管理经验， 以及积累或购买的生产技术， 其 直接作用是提高了劳动生产率。 平 A t 的变化服从如下 AR （1） 过程：
ln A t + 1 = ϕ ln A t + ε A
的概念， 它可以理解为厂商在过往生产过程中获得
获得回报 WtHt， 其中W t 为劳动报酬率； 同时获得最终 产品生产商支付的利润 Πt； 此外， 家庭还获取 t-1 期 末持有债券的利息收入 Rt-1Bt-1， 其中 Bt-1 为 t-1 期购买 期， 家庭购买价值为 Ct 的最终产品和价值为 B t 的债 券。因此， 家庭的预算约束为：
Ct + Bt = Wt Ht + Rt - 1 Bt - 1 + Πt
内在联系和波动趋势， 能解释 83.3％的现实产出波动； 释模型中 29.32% 的相对经济波动； （3） 技术扩散冲击 中相对于中性技术冲击处在更高的均衡水平上。
究表明： 发达国家经济增长的源泉的确主要来自技
通过 R&D 投入的放大作用， 使产出和技术存量在长期 需要指出的是， 我国学者利用动态随机一般均衡 模型研究我国经济增长波动的文献还相对有限。已 有文献的研究主要有如下几个方面： 投资专有技术 变 迁 对 我 国 经 济 增 长 波 动 的 影 响（陈 师 、 赵磊， 2009） ； 封闭经济和开放经济的比较分析 （李浩、 胡永 刚、 马知遥， 2007） ； 供给和需求视角的经济波动研究 响 （卜永祥、 靳炎， 2002； 许伟、 陈斌开， 2009） 。但是， 上述文献都没有在模型中考虑到 R&D 投入这一重要 因素对经济增长波动的影响。
技术冲击对经济波动的影响在发达国家和发展 中国家有不同的作用机制。对 20 世纪 70 年代到 90 年代间 OECD 国家经济增长放缓， 以及对亚洲新兴工 业化国家和地区 （如韩国、 新加坡、 中国香港、 中国台 湾等） 在 20 世纪最后 30 年经历的经济飞速增长的研 术的自主创新， 但由于技术创新的成本较高， 发展中 国家通过自身研发实现技术进步存在困难。因此， 发展中国家主要通过国际技术扩散， 模仿发达国家 的先进技术和各种形式的技术扩散来实现技术的提 升 （Caselli and Coleman， 2006） 。也就是说， 发展中国 经济增长这一问题研究的另一个重要方面， 同时也 是显而易见的事实是： 即使技术扩散机制在不同发 展中国家是一致的， 但其对经济发展的影响取决于 特定国家对技术的吸收和利用能力。现有文献认 为， 影响发展中国家技术吸收能力的主要因素有人 力资本水平、 R&D 投入等， 这些因素被称为 “门槛” 因 素， 意即只有当这些因素高于某个最低的门槛值时， 扩散的技术才会被有效地吸收利用 （Borensztein， Gre⁃ goior and Lee， 2002） 。 虽然已有文献对影响技术扩散因素的讨论比较 家的技术冲击， 主要来自技术扩散。对技术扩散与
值为 0、 标准差为 σΘ 的正态随机冲击。进一步地， 本 关性， 二者服从联合正态分布： 2 æ æ σA τσ A σΘ ö ö æ εA ö 0,ç ç ÷ ~N ç ç ÷ 2 ÷÷ ε σΘ è Θø øø è è τσ A σΘ
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技术扩散、 内生技术转化与中国经济波动 中国宏观经济论坛
ξ >0 为常数， 表示家庭在消费和闲暇间进行权衡的相
对权重， ψ为家庭的 Frisch 劳动供给弹性②。 其中， β∈ （0,1） 为代表性家庭的主观折现因子， 在每个时期 t， 家庭为最终产品生产商提供劳动， 衡量了厂商可接触到的外生技术存量， 而转化率 λ t 则 是厂商主观选择的结果。一般而言， 成功转化概率 λ t 取决于厂商的 R&D 投入 RD t 、 厂商现有的技术存量水 平S t 和资本存量 K t ； 直观上， 厂商只有进行 R&D 投入 才能将潜在技术转化为可使用技术， 因此 R&D 投入
二、 理论模型
假设经济中存在两个部门： 家庭部门和最终产品 生产部门 ① ， 最终产品生产商向家庭出售产品， 家庭 向最终产品生产商提供劳动。两个部门的行为决策 如下。 （一） 家庭部门 在每一个时期， 经济中的代表性家庭选择消费C t 和劳动供给 H t 以最大化其未来效用的折现值U 0：
1+1 ψ ì∞ é ùü Ht ï tê úï max U 0 = E 0 í∑ β êln C t - ξ C t, H t 1 + 1 ψúý ït = 0 ï ë ûþ î
Y t 为最终产品的总产出， 其中， At 为外生的中性
(
)
入的研发效率。 生的扩散过程： Zt + 1 = Θt Zt
其中， λ∈ （0,1） 为常数， ρ∈ （0,1） 为厂商 R&D 投 潜在技术水平 Z t 是技术扩散的结果 ③ ， 且服从外 （8）
L t 为劳动投入， 术存量， α∈ （0,1） 为资本在最终产品
全面， 但是这些文献的一个共同特点是将 “门槛” 因 素作为外生变量引入模型， 考察其对技术扩散和经 济增长波动的影响。笔者认为， 大部分 “门槛” 因素 ——如 R&D 投入、 人力资本水平等——都是内生的， 是一国自主选择 （或者说是模型均衡） 的结果。例 如， 一个国家可以在技术扩散过程中根据成本收益 选择 R&D 投入的规模， 从而影响技术扩散速度以及 经济增长速度。就我国的具体情况而言， 引进国外 先进技术和设备一直是改革开放以来促进厂商技术 革新， 提高劳动生产率从而实现经济增长的重要途 径。这说明了两个方面的问题： （1） 同绝大多数发展 升的重要来源； （2） 引进的技术和设备本身既是 R&D 中国家一样， 来自国外的技术扩散是我国生产技术提
（陈昆亭、 龚六堂、 邹恒甫， 2004） ； 以及金融信贷的影
文章其他部分的安排如下： 第二部分建立一个包 含技术扩散的两部门 DSGE 模型， 并定义模型的均 衡； 第三部分阐述模型的求解方法， 包括求解各变量 的稳态值和模型的对数线性化； 第四部分详细讨论 模型参数的校准方法； 第五部分对数值模拟结果进 行分析和评价； 第六部分总结全文， 并做简要评述。
者对经济波动的相关研究总体上可分成两个方面： （1） 对经济周期波动本身的测度、 计算以及计 量经济学角度的刻画。梁琪、 滕建州 （2007） 采用随机游走滤波方法全面考察了我国 13 个宏观经 济变量的波动性、 共动性和因果关系， 表明我国的经济周期在改革开放后呈现出更明显的一般性 周期特征； 杜婷 （2007） 同时使用时域分析和频域分析法总结了我国经济周期波动中主要经济变 量的 10 个典型化事实； 陈乐一 （2007） 回顾了我国 1949 年以来 12 次经济波动， 认为投资波动是经 济周期波动的主要物质基础； 陈浪南、 刘宏伟则利用 Markov 区制转换模型研究刻画了我国经济
*本文为国家社会科学基金项目 “促进我国国际收支基本平衡对策研究” (08BJL045)阶段性研究成果； 并得到 西南财经大学 “211 工程” 重点学科项目 “当代世界经济与西方经济理论与实践研究” 的资助。
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《管理世界》(月刊) 2011 年第 3 期
济波动。虽然在长期中影响经济增长的因素很多， 但技术进步却是经济增长的重要源动力 （Romer， 1986， 1990； Lucas， 1988） ， 这是内生增长理论的基本 下称 RBC 模型） 中得以体现。在 RBC 模型中， 不同形 式的技术冲击是产生经济周期波动的唯一来源。 认识， 也在真实经济周期模型 （Real Business Cycle， 投入的一部分， 又需要通过额外的研发投入才能吸收 利用， 因此 R&D 投入是影响经济波动的重要因素。 基于上述原因， 本文在动态随机一般均衡模型
越多， 成功转化概率越大； 同时， 现有技术水平越高， 单位 R&D 投入的产出越高， 即成功转化概率越高； 此 在既定成功转化概率下所需要的 R&D 投入越多。这 样， 可以将 NT t 的生产函数表示为如下形式：
S ö æ NT t = λ t Z t = λç RD t ⋅ t ÷ Z t Kt ø è
（Dynamic Stochastic General Equilibrium， 简 称
DSGE） 的框架下引入了技术扩散和内生 R&D 投入与
技术转化， 以研究技术扩散对我国经济波动的影 响。在参数校准（Calibration） 的基础上进行的数值 模拟结果表明： （1） 该模型能很好地反映现实数据的 （2） 技术扩散冲击在内生 R&D 投入决策行为下， 能解
一、 引言与文献综述
经济增长波动是一个国家和地区经济运行态势的重要指标和预测未来经济走向的风向标， 因此一直是理论界和各国政府共同关注的焦点。虽然世界经济总体而言表现为向上的走势， 但 增长率的周期性波动也十分明显。以我国为例， 如下文图 1 所示， 自 1978 年改革开放以来， 我国 年均实际 GDP 增长率达到 9.19%， 但其波动程度 （标准差） 也高达 4.07％。 我国宏观经济周期波动的影响因素及其传导机制长期以来一直是学术研究的热点。我国学
周期波动额非对称性和持续性。 （2） 对我国经济周期波动影响因素及其影响机制的探究和分析。 我国学者在这方面的研究非常丰富， 大部分的研究都集中在货币信贷领域的政策传导 （卜永祥、 2009） 对我国经济波动的影响上。龚敏和李文缚 （2007） 则从 AD－AS 模型出发， 从总供给和总需 靳炎， 2002； 刘涛， 2005； 许伟、 陈斌开， 2009） ， 以及外部经济因素 （王义中、 金雪军， 2009； 孙工声， 求冲击的视角对我国经济波动进行了分析， 认为我国经济平稳增长的关键因素正从需求转向供 给。唐志军、 徐会军和巴曙松 （2010） 则认为房地产市场的波动对我国经济波动有明显的影响。 陈彦斌和唐诗磊 （2009） 从市场信心角度出发， 发现消费者信心不影响经济波动， 但企业家信心则 对经济波动有重要影响。 上述研究虽然较为全面， 但都在一定程度上忽视了经济增长与经济波动的内在联系。由于 经济增长与经济波动密切相关， 在长期中影响经济增长的因素在短期中也不可避免地会引起经